2022年豬用疫苗行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)洞析

2022年豬用疫苗行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)洞析一、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)基本概況1、行業(yè)定義隨著我國(guó)生豬養(yǎng)殖業(yè)規(guī)?；⒓s化的發(fā)展趨勢(shì)，養(yǎng)殖企業(yè)和養(yǎng)殖戶(hù)對(duì)于生豬疫病的防治日益重視，我國(guó)豬用疫苗市場(chǎng)總體處于增長(zhǎng)趨勢(shì)。2016-2020年，國(guó)內(nèi)豬用疫苗銷(xiāo)售額由50.11億元增長(zhǎng)至56.95億元。2021年，全國(guó)生豬養(yǎng)殖業(yè)加強(qiáng)非洲豬瘟防控，產(chǎn)能得到有效恢復(fù)，豬用疫苗市場(chǎng)總體銷(xiāo)售規(guī)模同比上升。2、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)基本情況對(duì)比通過(guò)相關(guān)資料查詢(xún)及數(shù)據(jù)比較，選取了豬用疫苗行業(yè)內(nèi)的三家上市企業(yè)：武漢科前生物股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“科前生物”)、普萊柯生物工程股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“普萊柯”)和廣東永順生物制藥股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“永順生物”)來(lái)做關(guān)于豬用疫苗行業(yè)發(fā)展情況的對(duì)比分析。豬用疫苗行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)基本情況對(duì)比二、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程對(duì)比科前生物于2020年9月22日在上交所科創(chuàng)板掛牌上市(股票代碼：688526)；專(zhuān)注于獸用生物制品研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售及動(dòng)物防疫技術(shù)服務(wù)，是國(guó)家發(fā)改委首批授予的“國(guó)家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化示范工程”重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè)?？魄吧镏攸c(diǎn)打造本行業(yè)前沿科技研發(fā)基地、高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化基地和動(dòng)物防疫技術(shù)培訓(xùn)基地。普萊柯于2015年5月18日在上交所成功上市(股票代碼：603566)；是以研發(fā)、生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)獸用生物制品及藥品為主業(yè)的高新技術(shù)企業(yè)，創(chuàng)新能力與綜合實(shí)力位居行業(yè)前列。是中國(guó)畜牧獸醫(yī)學(xué)會(huì)副理事長(zhǎng)單位、中國(guó)獸藥協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)單位、國(guó)家技術(shù)創(chuàng)新示范企業(yè)。系國(guó)家獸藥產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟、國(guó)家生豬產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟、國(guó)家動(dòng)物健康管理與食品安全等3個(gè)創(chuàng)新聯(lián)盟副理事長(zhǎng)單位。永順生物于2021年11月15日在北交所成功上市(股票代碼：839729)；，深耕獸用生物制品領(lǐng)域，是一家集獸用生物制品研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售、服務(wù)于一體的高新技術(shù)企業(yè)，是國(guó)家"高致病性禽流感滅活疫苗"定點(diǎn)生產(chǎn)企業(yè)。普萊柯研發(fā)生產(chǎn)的豬瘟系列疫苗市場(chǎng)占有率將近30%；豬瘟、豬丹毒、豬多殺性巴氏桿菌病三聯(lián)活疫苗市場(chǎng)占有率將近41%，均居全國(guó)第一。豬用疫苗行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程三、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況對(duì)比1、企業(yè)總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)近年來(lái)，三大企業(yè)中企業(yè)總資產(chǎn)最雄厚的是科前生物。2022年9月，科前生物的總資產(chǎn)(41.1億元)與上年同期相比增長(zhǎng)達(dá)10.4%；普萊柯和永順生物的的總資產(chǎn)各為32.6億元和8.4億元，同比增速分別是50.5%、3.4%。2017-2022年9月豬用疫苗行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)總資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)圖從2022年9月凈資產(chǎn)規(guī)模來(lái)看，從高到低依次是科前生物(33.6億元)、普萊柯(27.6億元)和永順生物(6.8億元)，同比變化率依次是6.6%、53.1%、-3.6%。2017-2022年9月豬用疫苗行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)凈資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)圖2、企業(yè)營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本從企業(yè)總營(yíng)業(yè)收入來(lái)看，普萊柯的2022年1-9月企業(yè)總營(yíng)業(yè)收入(8.3億元)在三家公司中最高，同比增長(zhǎng)0.6%；科前生物和永順生物的總營(yíng)收則是6.9億元和2.5億元，同比增速分別為-11.5%、-11.1%。2022年1-9月，企業(yè)總營(yíng)業(yè)成本從高到低依次是普萊柯、科前生物和永順生物，分別為6.7億元、3.7億元和1.9億元，同比增速依次是12.5%、9.2%、-4.9%。2017-2022年9月豬用疫苗行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入與營(yíng)業(yè)成本對(duì)比圖3、企業(yè)營(yíng)收結(jié)構(gòu)2021年，科前生物的豬用疫苗產(chǎn)品營(yíng)收在企業(yè)總收入中的占比達(dá)95.82%；普萊柯的豬用疫苗產(chǎn)品營(yíng)收占比為35.31%；永順生物的豬用活疫苗營(yíng)收占了企業(yè)總收入比例的57.75%。2021年豬用疫苗行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)分產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入占比圖4、企業(yè)凈利潤(rùn)2022年1-9月，科前生物歸屬母公司凈利潤(rùn)(2.83億元)最高，普萊柯中歸屬母公司凈利潤(rùn)(1.33億元)排第二，永順生物歸屬母公司凈利潤(rùn)(0.59億元)稍稍落后于另外兩家企業(yè)。2017-2022年9月豬用疫苗行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)歸屬母公司凈利潤(rùn)對(duì)比圖5、企業(yè)ROE2021年，科前生物的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為19.56%，較上年減少了7.94個(gè)百分點(diǎn)；普萊柯的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率 (14.12%)較上年增加了0.26個(gè)百分點(diǎn)；永順生物的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率是13.32%，同比增加了0.72個(gè)百分點(diǎn)。此外，科前生物的2021年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率高于永順生物和普萊柯，盈利能力也更為優(yōu)秀。2017-2021年豬用疫苗行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)凈資產(chǎn)收益率對(duì)比圖6、企業(yè)研發(fā)投入對(duì)比2021年，科前生物的研發(fā)投入金額為0.80億元，較上年增加了0.21億元；普萊柯的研發(fā)投入金額(0.86億元)同比減少了0.29億元。從2021年研發(fā)投入總額占營(yíng)業(yè)收入比例來(lái)看，普萊柯(7.79%)的研發(fā)投入占比率略高于科前生物(7.25%)；此外，兩家企業(yè)的研發(fā)投入所占比重均在5%之上，都很重視產(chǎn)品研發(fā)。2020-2021年豬用疫苗行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)研發(fā)投入金額統(tǒng)計(jì)圖四、重點(diǎn)企業(yè)豬用疫苗產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)對(duì)比分析1、豬用疫苗營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本分企業(yè)來(lái)看，科前生物的2021年豬用疫苗行業(yè)營(yíng)收10.6億元，同比增長(zhǎng)29.9%；普萊柯則是營(yíng)收3.9億元，較上年增長(zhǎng)47.2%；永順生物的豬用疫苗行業(yè)營(yíng)收(2.1億元)較上年增長(zhǎng)了10.5%。2017-2021年科前生物VS普萊柯VS永順生物豬用疫苗營(yíng)業(yè)收入統(tǒng)計(jì)圖2021年，科前生物的豬用疫苗營(yíng)業(yè)成本為1.92億元，同比增長(zhǎng)達(dá)45.42%。普萊柯和永順生物的豬用疫苗營(yíng)業(yè)收入各是0.68億元和0.34億元，同比增速分別為19.94%、0.74%。2017-2021年科前生物VS普萊柯VS永順生物豬用疫苗營(yíng)業(yè)成本對(duì)比圖2、豬用疫苗毛利率2021年，永順生物的2021年豬用疫苗行業(yè)毛利率(84.0%)最高，較上年增加了1.5個(gè)百分點(diǎn)。普萊柯的豬用疫苗行業(yè)毛利率為82.4%，增幅最大，同比增加了4.1個(gè)百分點(diǎn)?？魄吧?021年豬用疫苗行業(yè)毛利率(81.8%)則是較上年減少了1.9個(gè)百分點(diǎn)。2017-2021年科前生物VS普萊柯VS永順生物豬用疫苗毛利率對(duì)比圖3、豬用疫苗產(chǎn)銷(xiāo)及存量2021年，科前生物的豬用活疫苗生產(chǎn)量為35923.79萬(wàn)頭份，同比增長(zhǎng)13.92%；豬用活疫苗的銷(xiāo)售量(34157.6萬(wàn)頭份)則是較上年增長(zhǎng)29.37%；庫(kù)存量是3678.1萬(wàn)頭份，同比下降37.29%。2020-2021年科前生物豬用活疫苗產(chǎn)銷(xiāo)存量圖2021年，科前生物的豬用滅活疫苗生產(chǎn)量為47009.7萬(wàn)毫升，同比增長(zhǎng)41.56%；豬用活疫苗的銷(xiāo)售量為42781.3萬(wàn)毫升，較上年增長(zhǎng)33.90%；庫(kù)存量則是4464.4萬(wàn)毫升，同比增長(zhǎng)55.09%。2020-2021年科前生物豬用滅活疫苗產(chǎn)銷(xiāo)存量圖五、重點(diǎn)企業(yè)項(xiàng)目進(jìn)展科前生物堅(jiān)持創(chuàng)新為魂，加快新產(chǎn)品研發(fā)進(jìn)度，在豬用疫苗研究方面，2021年相繼完成了豬傳染性胸膜肺炎基因缺失活疫苗 (APP-HB-04M株)和豬圓環(huán)病毒2型、副豬嗜血桿菌病二聯(lián)亞單位滅活疫苗2個(gè)疫苗產(chǎn)品復(fù)核檢驗(yàn)，即將獲得新獸藥注冊(cè)證書(shū)；豬丹毒亞單位滅活疫苗已完成臨床試驗(yàn)，準(zhǔn)備申報(bào)注冊(cè)。普萊柯聚焦重大動(dòng)物疫病，踐行創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，持續(xù)開(kāi)展豬偽狂犬病流行株活疫苗(HN1201-R1株)等重要產(chǎn)品的研發(fā)工作。永順生物將以推進(jìn)新建項(xiàng)目為契機(jī)，一方面在提升疫苗產(chǎn)能的同時(shí)，積極拓寬和延伸產(chǎn)品線；另一方面全面提升公司的研發(fā)能力，加快新產(chǎn)品投入市場(chǎng)的進(jìn)度。永順生物有多項(xiàng)研發(fā)項(xiàng)目正在進(jìn)行中，其中豬支原體肺炎滅活疫苗(GD0503株)已進(jìn)入新獸藥證書(shū)審批階段，豬瘟、高致病性豬繁殖與呼吸綜合征