小企業(yè)融資模式研究的經(jīng)濟(jì)學(xué)論文

第頁共頁小企業(yè)融資形式研究的經(jīng)濟(jì)學(xué)論文小企業(yè)融資形式研究的經(jīng)濟(jì)學(xué)論文【摘要】：^p：從目前的經(jīng)濟(jì)開展?fàn)顩r來看，前景不容樂觀，雖然近幾年開展較快，但與內(nèi)地特別是沿海一帶相比差距甚遠(yuǎn)。除了經(jīng)濟(jì)體制、地理位置及經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素之外，影響該地區(qū)小企業(yè)的開展，不外乎是受資金的約束和融資的困難。從小企業(yè)融資現(xiàn)狀及形式著手，分析^p了融資形式中存在的問題、阻礙融資的諸多問題，并對(duì)解決此問題提出了相關(guān)的開展思路?！娟P(guān)鍵詞】：^p：小企業(yè)；融資形式；民間資金1我區(qū)小企業(yè)融資現(xiàn)狀1.1小企業(yè)開展迅速及小企業(yè)的融資狀況隨著我國經(jīng)濟(jì)體制改革的深化，相關(guān)政策的出臺(tái)，小企業(yè)〔法人類〕的數(shù)量在急劇增加。根據(jù)相關(guān)資料分析^p：截止2023年底，該地區(qū)注冊(cè)的〔法人〕小企業(yè)已經(jīng)開展為1萬多家，經(jīng)營范圍涉及：工業(yè)、建筑業(yè)、批發(fā)、零售業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)，郵政業(yè)、住宿和餐飲業(yè)等。因限于小企業(yè)自身的特點(diǎn)：規(guī)模小、專業(yè)性強(qiáng)；層次少、產(chǎn)品單一；投資少，轉(zhuǎn)產(chǎn)容易，吸收新技術(shù)快，管理靈敏；而且多為勞動(dòng)力密集型企業(yè)，對(duì)勞動(dòng)力的技能要求不高。小企業(yè)的開展速度很快，其經(jīng)營構(gòu)造呈現(xiàn)多元化開展趨勢(shì)，成為當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)中最具有活力、有活力的局部，它們?cè)诖龠M(jìn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、提供就業(yè)、技術(shù)創(chuàng)新等方面起著重要的作用。但是，小企業(yè)的融資情況不容樂觀，融資的渠道比擬單一，決大多數(shù)小企業(yè)融資根本上是通過民間信譽(yù)的方式去解決。根據(jù)有關(guān)資料顯示：截止2023年11月末,法人類小企業(yè)從當(dāng)?shù)劂y行貸款額為994億元,法人戶為4795占小企業(yè)貸款總額的74%。從銀行方面來分析^p：小企業(yè)貸款占法人類總額的51.56%，小企業(yè)的不良貸款為59.3億元，占法人類客戶不良貸款總額的33.33%，小企業(yè)不良貸款率高達(dá)52.92%。從這些數(shù)據(jù)中我們不難分析^p：的小企業(yè)融資狀況不佳，并且小企業(yè)開展空間不大。1.2小企業(yè)目前的融資形式小企業(yè)目前的融資形式主要是內(nèi)部融資和外部融資。小企業(yè)資金來較大企業(yè)而言比擬復(fù)雜。總資產(chǎn)在１００萬元以下的企業(yè)，資金來主要以自有資金〔包括贏利留存〕和民間借貸為主，由于這些小企業(yè)資金需求量少，民間借貸在此表現(xiàn)出積極的一面，并具有簡(jiǎn)便、快捷、靈敏的特點(diǎn)。這局部企業(yè)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的信貸有強(qiáng)烈的需求，但因大局部企業(yè)內(nèi)控制度不健全、財(cái)務(wù)行為不標(biāo)準(zhǔn)，財(cái)務(wù)信息披露不真實(shí)等原因，金融機(jī)構(gòu)考慮風(fēng)險(xiǎn)因素不愿發(fā)或多發(fā)放貸款，因此無法滿足這局部企業(yè)的正常資金需求。因此小企業(yè)的融資形式呈現(xiàn)單一的渠道。以地區(qū)為例，分析^p區(qū)屬500多家〔含法人類〕小企業(yè)的融資狀況，有三個(gè)明顯特點(diǎn)：〔1〕資產(chǎn)負(fù)債率比擬適中，從理論上分析^p，增加融資量還有一定的空間?！?〕固定資產(chǎn)占有率比擬低，表現(xiàn)為增加融資時(shí)可用作抵押的資產(chǎn)或物品缺乏?！?〕該地區(qū)的銀行貸款投放不平衡，銀行貸款主要集中在較大規(guī)模企業(yè)上。從以上分析^p中我們不難看出：資金是企業(yè)的“血液”，小企業(yè)的開展需要注入新穎血液，雖說該地區(qū)的小企業(yè)無論是從數(shù)量上還是從構(gòu)造上與上世紀(jì)比擬的小企業(yè)狀況相比，都有了長足的開展，但是與內(nèi)地特別是與我國的沿海南部地區(qū)的小企業(yè)相比，差距甚大。因此，我們應(yīng)該充分認(rèn)識(shí)到小企業(yè)在推動(dòng)國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)開展中的作用。2小企業(yè)融資形式存在的問題2.1造成小企業(yè)融資渠道單一的原因(1)自身的條件限制了融資。由于小企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模普遍較小，盈利才能較低，表現(xiàn)出較低的'市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，因此企業(yè)不具備較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)才能；這成為金融機(jī)構(gòu)不愿意支持信貸的重要原因之一。據(jù)調(diào)查，僅500多家小企業(yè)當(dāng)中，絕大多數(shù)的小企業(yè)企業(yè)法人整治構(gòu)造不完善，經(jīng)營管理不標(biāo)準(zhǔn)、內(nèi)控制度不健全，財(cái)務(wù)行為不標(biāo)準(zhǔn)，財(cái)務(wù)報(bào)表不實(shí)，報(bào)表賬冊(cè)不全，報(bào)表數(shù)據(jù)不連續(xù)，財(cái)務(wù)信息披露不完全與信息失真；有的根據(jù)不同的需要，雖已編制不符合實(shí)際的財(cái)務(wù)報(bào)表；給銀行信貸人員客觀分析^p企業(yè)情況造成困難。這樣一來，小企業(yè)需求開展時(shí)，無法從銀行籌措資金，只有選____間信譽(yù)的融資形式。2.2未建立直接的融資渠道絕大局部小企業(yè)都缺乏誠信，成為金融機(jī)構(gòu)考慮金融平安危而不愿冒風(fēng)險(xiǎn)支持其信貸。目前社會(huì)中介效勞機(jī)構(gòu)較少、手續(xù)費(fèi)高、手續(xù)復(fù)雜，而且涉及職能部門多，較高的綜合費(fèi)用夾雜了小企業(yè)的籌資本錢；再加上社會(huì)擔(dān)保體系不健全，嚴(yán)格的條件和過高的收費(fèi)加重了小企業(yè)的負(fù)擔(dān)；放棄了對(duì)銀行貸款的申請(qǐng)。小企業(yè)資金信貸評(píng)估體系缺乏統(tǒng)一性?！昂谀弧爆F(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，嚴(yán)重影響了銀行對(duì)企業(yè)資金信貸的客觀、公正、公平的認(rèn)可；社會(huì)信譽(yù)環(huán)境差，缺乏有效的社會(huì)保障體系，這稱為小企業(yè)貸款難的重要因素。2.3商業(yè)銀行信貸分險(xiǎn)控制與小企業(yè)自身開展的矛盾商業(yè)經(jīng)濟(jì)下的商業(yè)銀行是自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)個(gè)體，商業(yè)銀行要在“平安性、流動(dòng)性和贏利性”的根底上運(yùn)營，必然對(duì)小企業(yè)貸款做出慎重考慮。3小企業(yè)融資形式的分析^p及開展思路3.1對(duì)現(xiàn)行形式的建議(1)調(diào)整現(xiàn)有的融資形式。從大多數(shù)小企業(yè)自生的條件限定了融資形式的單一，但是小企業(yè)要開展就必然會(huì)面臨資金缺乏的問題。有效的選擇融資形式，會(huì)融通或緩和小企業(yè)因資金缺乏而出現(xiàn)的問題。因此小企業(yè)開展過程中，企業(yè)定位、開展戰(zhàn)略非常重要，關(guān)系著小企業(yè)的生存。健全企業(yè)內(nèi)控管理機(jī)制，積極增加自我積累，進(jìn)步企業(yè)誠信度，可以拓展融資的渠道，解決恒心改造和擴(kuò)大再消費(fèi)是資金缺乏的問題。(2)抓住機(jī)遇整合自身資。小企業(yè)應(yīng)該清醒地認(rèn)識(shí)到，目前的政策環(huán)境是其自身獲得快速開展的好機(jī)遇，應(yīng)該樹立現(xiàn)代企業(yè)的理念，完善企業(yè)整治構(gòu)造，整頓財(cái)務(wù)紀(jì)律；正確真實(shí)反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，增加企業(yè)財(cái)務(wù)透明度，樹立合法的經(jīng)營意識(shí)，努力防范道德風(fēng)險(xiǎn)，努力構(gòu)建誠信企業(yè)，贏得銀行的信任和理解，為自己贏得更廣闊的開展空間，節(jié)儉創(chuàng)業(yè)，不斷進(jìn)步自身效益，注重資本積累，增加投資，使注冊(cè)資本與自身實(shí)力相一致，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)資金需求與企業(yè)經(jīng)營實(shí)際相匹配。3.2開展思路(1)要為小企業(yè)開展?fàn)I造良好經(jīng)濟(jì)環(huán)境。為了支持小企業(yè)的開展，實(shí)在解決小企業(yè)融資難的問題，中國銀監(jiān)會(huì)于2023年7月25日發(fā)布了《銀行開展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見》，確定了商業(yè)銀行開展小企業(yè)信貸應(yīng)遵循的原那么和要實(shí)現(xiàn)的目的，從政策、機(jī)制、程序和方法等諸多方面為銀行開展小企業(yè)貸款提供了指導(dǎo)性的原那么。打破了銀行傳統(tǒng)的信貸管理理念，為小企業(yè)的開展搭建了一個(gè)政策平臺(tái)，也為銀行業(yè)改良信貸管理、優(yōu)化貸款構(gòu)造均提供了良好的機(jī)遇。自治區(qū)在遵循國家的宏觀經(jīng)濟(jì)政策、環(huán)保政策和可持續(xù)開展戰(zhàn)略的前提下，給予小企業(yè)以政策保護(hù)，讓小企業(yè)休養(yǎng)生息。還應(yīng)該統(tǒng)籌安排，建立企業(yè)的社會(huì)信譽(yù)體系，整治社會(huì)信譽(yù)環(huán)境。針對(duì)小企業(yè)經(jīng)營、納稅、財(cái)務(wù)、信譽(yù)、守法等狀況，建立一個(gè)完好的中介效勞體系，供銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)等查詢。探究建立小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)、建立小企業(yè)信譽(yù)保證基金、小企業(yè)開展基金以及小企業(yè)互助基金，完善擔(dān)保功能，從財(cái)政和其他各方面籌集擔(dān)?；?、充實(shí)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)基金，增加經(jīng)濟(jì)擔(dān)保才能。改革和完善投融資體制，拓寬民間投資渠道，允許各類居民向企業(yè)投資。并完善企業(yè)資產(chǎn)登記、評(píng)估制度，為小企業(yè)提供快捷效勞。(2)改善和加強(qiáng)金融效勞，加大對(duì)小企業(yè)的信貸支持力度。央行推出有關(guān)信貸政策的前提下，制訂合適針對(duì)小企業(yè)具有可操作性的工作指導(dǎo)意見和措施，并催促商業(yè)銀行不斷改善對(duì)小企業(yè)的金融效勞?？梢钥紤]成立專門為小企業(yè)效勞的民營金融機(jī)構(gòu)，吸收小企業(yè)股份，加大對(duì)小企業(yè)的支持力度。各金融機(jī)構(gòu)要正確處理好防范信貸風(fēng)險(xiǎn)、進(jìn)步經(jīng)營效益與加強(qiáng)為小企業(yè)效勞三者之間的關(guān)系，明確金融開展的最終目的應(yīng)是首先支持經(jīng)濟(jì)開展，同時(shí)保持平安性，并獲得效益。(3)充分發(fā)揮民間融資支持小企業(yè)的輔助作用。民間借貸是一種古老的信譽(yù)形式。它能在當(dāng)今社會(huì)生存，并能有效發(fā)揮積極作用，自有其合理的、積極的一面。民間借貸建立在信譽(yù)根底上，靈敏、簡(jiǎn)便、無須抵押和擔(dān)保，它在小規(guī)模企業(yè)和小企業(yè)開展早期的重要性往往超過其他融資方式；民間信貸受高利率、高風(fēng)險(xiǎn)影響，不利于政府監(jiān)管，不利于形成良好的金融秩序。對(duì)民間融資活動(dòng)，應(yīng)在保護(hù)合法契約根底上，進(jìn)展有效保護(hù)和監(jiān)視，以鼓勵(lì)民間投資、鼓勵(lì)自主創(chuàng)業(yè)，營造企業(yè)創(chuàng)業(yè)必要的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。引導(dǎo)民間借貸，又可解決金融機(jī)構(gòu)尚無法滿足的小企業(yè)的借款需求，發(fā)揮民間借貸的融資補(bǔ)充作用。同時(shí)，要引導(dǎo)民間資金流動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn)化，允許吸收民間資金成立民間創(chuàng)業(yè)投資公司或民間創(chuàng)業(yè)投資基金，并將其作用定位于解決小企業(yè)創(chuàng)業(yè)資金需求和開展資金需求。(4)標(biāo)準(zhǔn)、開展、擴(kuò)大融資租賃業(yè)務(wù)范圍。融資租賃是一種有效的融資形式，目前的融資租賃市場(chǎng)很有潛力，它很合適小企業(yè)各個(gè)階段的需要，與傳統(tǒng)的銀行貸款相比擬，融資租賃具有明顯的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)：如擔(dān)保安排比擬簡(jiǎn)單，對(duì)小企業(yè)來說較易獲得融資時(shí)機(jī)，因?yàn)橘Y金用處直接，不易挪作他用。固定資產(chǎn)更新速度可以加快，因此小企業(yè)可以在資金缺乏的情況下，獲得土地、廠房，迅速引進(jìn)先進(jìn)的機(jī)器設(shè)備，促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步。在同樣條件下，安排租賃一般比貸款更快、更簡(jiǎn)單。這樣有利于小企業(yè)進(jìn)步資金利用率，增強(qiáng)贏利才能，企業(yè)不必一次性全額投資，就可獲得所需固定資產(chǎn)的使用權(quán)，從而增強(qiáng)資