中央銀行基礎(chǔ)概述

1第八章中央銀行第一頁，共二十三頁。28.1中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展

8.2中央銀行體制

8.3中央銀行的貨幣創(chuàng)造過程第二頁，共二十三頁。38.1中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展商品經(jīng)濟(jì)貨幣信用信用和經(jīng)濟(jì)危機(jī)8.1.1為什么需要中央銀行？統(tǒng)一貨幣(為什么要統(tǒng)一貨幣？)

非統(tǒng)一貨幣的缺陷統(tǒng)一貨幣對(duì)政府的好處－－鑄幣稅建立全國(guó)統(tǒng)一清算系統(tǒng)銀行的最后貸款者統(tǒng)一的金融管理、監(jiān)督第三頁，共二十三頁。48.1中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展8.1.2中央銀行的性質(zhì)和職能性質(zhì)：特殊的金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)對(duì)象：商業(yè)銀行、金融機(jī)構(gòu)、政府財(cái)政金融管理機(jī)構(gòu)：不以盈利為目的制定、實(shí)施貨幣政策職能：發(fā)行的銀行：壟斷銀行券(貨幣)的發(fā)行銀行的銀行：①集中存款準(zhǔn)備金；②最后貸款人；③票據(jù)結(jié)算中心。第四頁，共二十三頁。56.1中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展政府的銀行：

①代理國(guó)庫；②代理國(guó)家發(fā)行債券；③給予政府信用支持：購(gòu)買國(guó)家公債向財(cái)政短期透支④管理黃金和外匯；⑤制定執(zhí)行金融政策、法規(guī)；⑥代表政府從事對(duì)外金融活動(dòng)。第五頁，共二十三頁。68.1中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展8.1.3中央銀行的發(fā)展初創(chuàng)時(shí)期：1656－1913瑞典銀行：1656年成立,1898年壟斷貨幣發(fā)行權(quán)。英格蘭銀行：1694年由倫敦的1266家商人成立；1844年《比爾條例》限定其他銀行券的發(fā)行，改革英格蘭銀行；1854年起為“票據(jù)交換中心”;1882年始為“最后貸款者”；1928年成為惟一的發(fā)行行。法蘭西銀行：1800年成立，1848年壟斷貨幣發(fā)行權(quán)；德國(guó)國(guó)家銀行：1885年成立，1912年壟斷貨幣發(fā)行權(quán)；美國(guó)FRS（thefederalreserveact)：1913年成立。第六頁，共二十三頁。78.1中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展普遍推行期：1921－1942一戰(zhàn)爆發(fā)后許多國(guó)家放棄“金本位”，世界金融恐慌、通貨膨脹，各國(guó)建立中央銀行共計(jì)43家，銀行的三大職能和準(zhǔn)備金制度逐漸完善。發(fā)展強(qiáng)化期：1945－－1945－1981期間中央銀行增加50多家。政府加強(qiáng)對(duì)中央銀行的控制中央銀行國(guó)有化銀行法給中央銀行定位：執(zhí)行貨幣政策、維護(hù)貨幣金融的穩(wěn)定。第七頁，共二十三頁。88.1中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展8.1.4中國(guó)中央銀行的發(fā)展建國(guó)前：1928年11月國(guó)民黨政府成立中央銀行(上海)1932年2月成立“中華蘇維埃共和國(guó)國(guó)家銀行”1948.1.陜甘寧邊區(qū)銀行＋晉西北農(nóng)民銀行＝西北農(nóng)民銀行，11月與華北銀行、北海銀行合并決定成立中國(guó)人民銀行。1948年12月，中國(guó)人民銀行成立(石家莊)，1949年2月隨軍遷入北京。第八頁，共二十三頁。98.1中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展建國(guó)后：1979年前，大一統(tǒng)的銀行模式。1979年出現(xiàn)專業(yè)銀行：中國(guó)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行(財(cái)政部分出)1983年9月，國(guó)務(wù)院決定中國(guó)人民銀行專門行使國(guó)家中央銀行職能。1995年3月18日，第八屆全國(guó)人民代表大會(huì)第三次會(huì)議通過了《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》，中國(guó)人民銀行作為中央銀行以法律形式被確定下來。工商信貸業(yè)務(wù)由另設(shè)的“中國(guó)工商銀行”承擔(dān)。第九頁，共二十三頁。108.1中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展中國(guó)人民銀行的主要職責(zé)包括：

(一)依法制定和執(zhí)行貨幣政策；(二)發(fā)行人民幣，管理人民幣流通；(三)按照規(guī)定審批、監(jiān)督管理金融機(jī)構(gòu)；(四)按照規(guī)定監(jiān)督管理金融市場(chǎng)；(五)發(fā)布有關(guān)金融監(jiān)督管理和業(yè)務(wù)的命令和規(guī)章；(六)持有、管理、經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備、黃金儲(chǔ)備；(七)經(jīng)理國(guó)庫；(八)維護(hù)支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行；(九)負(fù)責(zé)金融業(yè)的統(tǒng)計(jì)、調(diào)查、分析和預(yù)測(cè)；(十)作為國(guó)家的中央銀行，從事有關(guān)的國(guó)際金融活動(dòng)；(十一)國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他職責(zé)。第十頁，共二十三頁。118.2中央銀行體制8.2.1機(jī)構(gòu)設(shè)置單一制中央銀行：一國(guó)單獨(dú)建立中央銀行，全面、純粹行使央行職能，不兼營(yíng)任何商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。一元式：統(tǒng)一的中央銀行，機(jī)構(gòu)設(shè)置始“總分行制”分行有劃定的業(yè)務(wù)轄區(qū)。英國(guó),日本,法國(guó),中國(guó)(1988年前按行政區(qū)設(shè)分行，1998年起按大區(qū)跨行政區(qū)域設(shè)分行：2個(gè)營(yíng)業(yè)部、9個(gè)分行)。二元式：一國(guó)建立中央和地方兩級(jí)相對(duì)獨(dú)立的中央銀行機(jī)構(gòu)。如美國(guó)(有認(rèn)為美國(guó)是三元式體制)、德國(guó)。第十一頁，共二十三頁。12FormalStructureoftheFED第十二頁，共二十三頁。13中國(guó)中央銀行機(jī)構(gòu)設(shè)置分支機(jī)構(gòu)：2個(gè)營(yíng)業(yè)部、9個(gè)分行中國(guó)人民銀行營(yíng)業(yè)管理部：負(fù)責(zé)北京市的金融機(jī)構(gòu)重慶營(yíng)業(yè)管理部：負(fù)責(zé)重慶市天津分行：負(fù)責(zé)監(jiān)管天津市、河北省、山西省和內(nèi)蒙古自治區(qū)的金融機(jī)構(gòu)

沈陽分行：負(fù)責(zé)監(jiān)管遼寧省、吉林省、黑龍江省

上海分行：負(fù)責(zé)監(jiān)管上海、浙江和福建

南京分行：江蘇、安徽兩省

濟(jì)南分行：負(fù)責(zé)監(jiān)管山東、河南

武漢分行：負(fù)責(zé)監(jiān)管江西省、湖北省、湖南省廣州分行：負(fù)責(zé)監(jiān)管廣東、廣西、海南西安分行：負(fù)責(zé)監(jiān)管陜西省、甘肅省、寧夏回族自治區(qū)、青海省、新疆維吾爾自治區(qū)成都分行：負(fù)責(zé)監(jiān)管四川、貴州、云南、西藏第十三頁，共二十三頁。148.2中央銀行體制跨國(guó)型中央銀行：由貨幣聯(lián)盟成員國(guó)聯(lián)合組建。西非貨幣聯(lián)盟(1962)：貝寧、多哥、塞內(nèi)加爾等中非貨幣聯(lián)盟：喀麥隆、乍得、中非、加蓬、剛果等歐洲中央銀行(1998)：總部在德國(guó)的法蘭克福。歐元區(qū)總共包括12個(gè)國(guó)家：奧地利、比利時(shí)、德國(guó)、希臘、法國(guó)、芬蘭、愛爾蘭、意大利、盧森堡、荷蘭、葡萄牙、西班牙。確定和實(shí)施歐洲共同體的貨幣政策按照條款規(guī)定從事外匯交易擁有和管理成員國(guó)的官方外匯儲(chǔ)備促進(jìn)國(guó)際收支體系的正常運(yùn)行第十四頁，共二十三頁。158.2中央銀行體制準(zhǔn)中央銀行：政府授權(quán)某些銀行行使部分中央銀行的職能，它們不是最后貸款者。新加坡的金融管理局和貨幣委員會(huì)香港：發(fā)鈔銀行－中國(guó)銀行、渣打銀行、匯豐銀行8.2.2中央銀行的資金來源資金：通貨、吸收存款、自有資本資本構(gòu)成：國(guó)有資本：英、法等50多個(gè)國(guó)家公私共同出資：日本、奧地利、土耳其等國(guó)企業(yè)法人持股：意大利會(huì)員銀行持股：美國(guó)多國(guó)共有：跨國(guó)中央銀行第十五頁，共二十三頁。168.2中央銀行體制8.2.3中央銀行的隸屬體制隸屬財(cái)政部：意大利，獨(dú)立性差名義隸屬財(cái)政部，但獨(dú)立性強(qiáng)：日本銀行隸屬大藏省，但其政策委員會(huì)獨(dú)立決策。隸屬國(guó)會(huì)：德國(guó)、美國(guó)。8.2.4中央銀行的權(quán)利分配結(jié)構(gòu)決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)和監(jiān)督權(quán)由一個(gè)機(jī)構(gòu)統(tǒng)一行使：FRS,中國(guó)。決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)和監(jiān)督權(quán)分別由不同機(jī)構(gòu)行使：日本、法國(guó)、瑞士等國(guó)。第十六頁，共二十三頁。178.3中央銀行的貨幣創(chuàng)造8.3.1中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債貼現(xiàn)放款和財(cái)政借款政府債券外匯、黃金儲(chǔ)備其他資產(chǎn)流通中通貨國(guó)庫及公共機(jī)構(gòu)存款商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)存款其他負(fù)債及資本項(xiàng)目合計(jì)合計(jì)第十七頁，共二十三頁。188.3中央銀行的貨幣創(chuàng)造資產(chǎn)：中央銀行的資產(chǎn)即資產(chǎn)運(yùn)用。主要包括貼現(xiàn)與放款、各種證券、黃金外匯儲(chǔ)備和其他資產(chǎn)貼現(xiàn)放款給財(cái)政借款主要包括中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的再貼現(xiàn)和再貸款、財(cái)政部門的借款和在國(guó)外金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)等，尤其是對(duì)商業(yè)銀行的再貼現(xiàn)和再貸款，是中央銀行資產(chǎn)中所占比重最大的項(xiàng)目

政府債券指中央銀行通過公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)購(gòu)買的國(guó)家公債和國(guó)庫券。中央銀行持有證券并進(jìn)行買賣的目的，不是為了盈利，而是通過買賣投放或回籠基礎(chǔ)貨幣，對(duì)貨幣供求總量進(jìn)行調(diào)節(jié)外匯、黃金儲(chǔ)備

自不兌現(xiàn)信用貨幣制度建立以來，黃金和外匯始終是穩(wěn)定幣值的重要手段，也是用于國(guó)際間支付的重要儲(chǔ)備。中央銀行擔(dān)負(fù)著為國(guó)家管理外匯和黃金儲(chǔ)備的責(zé)任，而黃金和外匯儲(chǔ)備要占用銀行資金，因而屬于中央銀行的重要資金運(yùn)用其他資產(chǎn)主要包括待收款項(xiàng)和固定資產(chǎn)等未列入以上三項(xiàng)的資產(chǎn)項(xiàng)目第十八頁，共二十三頁。198.3中央銀行的貨幣創(chuàng)造負(fù)債：中央銀行負(fù)債即其資金來源，主要包括流通中的貨幣、各項(xiàng)存款和其他負(fù)債流通中的貨幣發(fā)行貨幣是中央銀行的基本職能。也形成中央銀行的主要資金來源。一般來說，中央銀行的貨幣發(fā)行是通過再貼現(xiàn)、再貸款、購(gòu)買有價(jià)證券以及收購(gòu)黃金外匯等途徑投入市場(chǎng)，從而形成流通中的貨幣，形成中央銀行對(duì)社會(huì)公眾的債務(wù)

政府和公共機(jī)構(gòu)存款

中央銀行作為國(guó)家的銀行，通常由政府賦予其代理國(guó)庫的職責(zé)，因而財(cái)政部門的收支一般都由中央銀行辦理。同時(shí)，那些依靠國(guó)家財(cái)政撥給經(jīng)費(fèi)的公共機(jī)構(gòu)，其存款也由中央銀行辦理或委托金融機(jī)構(gòu)代理。政府和公共機(jī)構(gòu)存款在其支出之前存入中央銀行，就形成中央銀行的重要資金來源。

商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)存款

商業(yè)銀行在中央銀行的存款，包括商業(yè)銀行向中央銀行上繳的存款準(zhǔn)備金和商業(yè)銀行存入的中央銀行用于票據(jù)清算的活期存款兩部分，也都構(gòu)成了中央銀行夠重要資金來源其他負(fù)債指中央銀行除以上負(fù)債項(xiàng)目以外的負(fù)債，如對(duì)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債或中央銀行發(fā)行債券（融資券）等第十九頁，共二十三頁。208.3中央銀行的貨幣創(chuàng)造8.3.2商業(yè)銀行的貨幣創(chuàng)造原始存款（R）與派生存款（D）△D＝△R*（1/rd）8.3.3中央銀行的貨幣創(chuàng)造8.3.3.1基礎(chǔ)貨幣B基礎(chǔ)貨幣或稱高能貨幣、強(qiáng)力貨幣，通常指起創(chuàng)造存款貨幣作用的商業(yè)銀行在中央銀行的存款準(zhǔn)備金與流通于銀行體系之外的通貨兩者之和B＝C＋R第二十頁，共二十三頁。218.3中央銀行的貨幣創(chuàng)造8.3.3.2乘數(shù)mMs＝m×BCRCD第二十一頁，共二十三頁。228.3中央銀行的貨幣創(chuàng)造Ms=C+DB=C+R第二十二頁，共二十三頁。內(nèi)容總結(jié)1。統(tǒng)一貨幣對(duì)政府的好處－－鑄幣稅。瑞典銀行：1656年成立,1898年壟斷貨幣發(fā)行權(quán)。法蘭西銀行：1800年成立，1848年壟斷貨幣發(fā)行權(quán)。德國(guó)國(guó)家銀行：1885年成立，