建筑工程造價控制-建設(shè)項目決策階段工程造價控制

建筑工程造價控制學(xué)習(xí)情境一

建設(shè)項目決策階段工程

造價控制情境導(dǎo)入

擬建年產(chǎn)10萬噸煉鋼廠，根據(jù)可行性研究報告提供的主廠房工藝設(shè)備清單和詢價資料估算出該項目主廠房設(shè)備投資約3

600萬元。

已建類似項目資料：與設(shè)備有關(guān)的其他各專業(yè)工程投資系數(shù)如表1-1所示，與主廠房投資有關(guān)的輔助工程及附屬設(shè)施投資系數(shù)如表1-2所示。加熱爐汽化冷卻余熱鍋爐自動化儀表起重設(shè)備供熱與傳動建安工程0.120.010.040.020.090.180.4表1-1 與設(shè)備投資有關(guān)的各專業(yè)工程投資系數(shù)動力系統(tǒng)機(jī)修系統(tǒng)總圖運(yùn)輸系統(tǒng)行政及生活福利設(shè)施工程工程建設(shè)其他費(fèi)用0.30.120.20.30.2表1-2 與主廠房投資有關(guān)的輔助工程及附屬設(shè)施投資系數(shù)

本項目的資金來源為自有資金貸款，貸款總額為8

000萬元，貸款利率8%（按季計息）。

建設(shè)期3年，第1年投入30%，第2年投入50%，第3年投入20%。預(yù)計建設(shè)期物價平均上漲率3%，基本預(yù)備費(fèi)率5%，投資方向調(diào)節(jié)稅率為0%。案例導(dǎo)航

本案例內(nèi)容涉及建設(shè)期貸款利息計算中名義利率和實際利率的概念以及流動資金的分項詳細(xì)估算法。

由于本案例人民幣貸款按季計息，計息期與利率和支付期的時間單位不一致，故所給年利率為名義利率。

計算建設(shè)期貸款利息前，應(yīng)先將名義利率換算為實際利率才能計算。

如何了解建設(shè)項目投資決策體系的構(gòu)成和項目可行性研究的內(nèi)容？

如何掌握建設(shè)工程項目投資估算的方法？

如何了解建設(shè)工程項目財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)測算的內(nèi)容及方法？

需要掌握以下要點。（1）建設(shè)項目決策概述。（2）建設(shè)工程項目可行性研究。（3）建設(shè)項目投資估算。（4）財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)測算。（5）建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價。（6）不確定性分析。學(xué)習(xí)單元1建設(shè)項目決策概述基礎(chǔ)知識一、決策的概念與原則

（一）決策的概念

決策是為了更有效地進(jìn)行資源（包括物資資源、人力資源、貨幣資源等）配置和利用而在可供選擇的方案中作出有利的抉擇。

一個合理的決策過程包含的基本步驟如圖1-1所示。

（二）決策的標(biāo)準(zhǔn)1．令人滿意的標(biāo)準(zhǔn)2．令人滿意的近似解圖1-1決策步驟示意圖二、建設(shè)項目投資決策體系

（一）國家決策權(quán)

國家決策權(quán)即國家政府部門對建設(shè)項目所擁有的決策權(quán)。（二）企業(yè)決策權(quán)

企業(yè)自主權(quán)的擴(kuò)大要求企業(yè)必須具有相應(yīng)的投資決策權(quán)，企業(yè)自我改造和自我發(fā)展的能力就意味著企業(yè)必須具有一定的投資決策權(quán)。（三）銀行的參與決策權(quán)

銀行，尤其是建設(shè)銀行，在項目決策體系中占有重要地位。

國家和企業(yè)是投資的主體，銀行是資金的供應(yīng)者，銀行正是以資金供應(yīng)者的身份參與投資主體的項目活動的。三、建設(shè)項目決策與工程造價的關(guān)系

（一）項目決策的正確性是工程造價合理性的前提

項目決策正確，意味著對項目建設(shè)作出科學(xué)的決斷，以及在建設(shè)的前提下，優(yōu)選出最佳投資行動方案，達(dá)到資源的合理配置。（二）項目決策的內(nèi)容是決定工程造價的基礎(chǔ)

工程造價的確定與控制貫穿于項目建設(shè)全過程，但決策階段的各項技術(shù)經(jīng)濟(jì)決策對該項目的工程造價有重大影響，特別是建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)水平的確定、建設(shè)地點的選擇、工藝的評選、設(shè)備選用等，直接關(guān)系到工程造價的高低。（三）項目決策的深度影響投資估算的精

確度，也影響工程造價的控制效果

投資決策過程，是一個由淺入深、不斷深化的過程，依次分為若干工作階段，不同階段決策的深度不同，投資估算的精確度也不同。只有加恩強(qiáng)項目逝決策的變深度，頭采用科陶學(xué)的估精算方法域和可靠擱的數(shù)據(jù)購資料，脖合理地釀計算投清資估算糾，保證頌投資估題算打足蠟，才能呼保證其罪他階段問的造價他被控制休在合理撤范圍，范避免“受三超”雜現(xiàn)象的熟發(fā)生，躲最終實佛現(xiàn)投資外控制目邪標(biāo)。（四）憐工程造慕價的數(shù)影額影響?zhàn)堩椖繘Q很策的結(jié)非果項目決壯策影響油著項目面造價的浸高低以瞞及擬投惰入資金殼的多少川，反之芬亦然。四、次投資賊決策所階段湯影響犬工程席造價帳的主頭要因瓣素（一利）建慨設(shè)地你區(qū)的仆選擇浮要合前適1．考慮盒各種因害素的制蝦約（1）要符穩(wěn)合國民牙經(jīng)濟(jì)發(fā)中展戰(zhàn)略愿規(guī)劃、竿國家工辱業(yè)布局牙總體規(guī)塵劃和地?fù)靺^(qū)經(jīng)濟(jì)福發(fā)展規(guī)佳劃的要失求。（2）要筍根據(jù)猜項目考的特內(nèi)點和島需要熔，充伐分考霉慮原掠材料站條件臺、能哨源條捕件、劫水源絮條件鹿、各艱地區(qū)賊對項辜目產(chǎn)藝品的滴需求肉及運(yùn)燈輸條很件等繭。（3）要綜茂合考慮奸氣象、墳地質(zhì)、緒水文等氧建設(shè)的珍自然條多件。（4）要工充分姻考慮添勞動鋤力來權(quán)源、懶生活濤環(huán)境晨、協(xié)蕩作、篇施工廁力量翠、風(fēng)份俗文捉化等蔬社會米環(huán)境泳因素儉的影攝響。2．遵循淹兩個基祝本原則（1）靠烤近原管料、嚴(yán)燃料醉和消頸費(fèi)地危的原旋則。賭工業(yè)趟建設(shè)哨項目識靠近檢原料基、燃烏料和徑消費(fèi)包地選稼址有罵如下唐優(yōu)點拆。①項面目建成援投產(chǎn)后給，可以缸避免原蹄料、燃俯料和產(chǎn)紀(jì)品的遠(yuǎn)見途運(yùn)輸旅，減少畜采購運(yùn)師輸費(fèi)，體有利于讀降低生斥產(chǎn)成本減。②駕減少共流通衡時間敘，加治快資所金周金轉(zhuǎn)，定有利特于充尤分發(fā)描揮資死金作橫用。③有哭利于企慢業(yè)在產(chǎn)混品品種偏、質(zhì)量惕等方面印與消費(fèi)舍者溝通院，便于淚適時地肢調(diào)整企略業(yè)的產(chǎn)圓品結(jié)構(gòu)路，改善仆企業(yè)的賽經(jīng)營狀糾況，從興而使企勤業(yè)在競搞爭中取醒勝。（2）工輝業(yè)基移地的糕聚集累規(guī)模停適當(dāng)偽的原池則。①勿有利狡于形販成良濟(jì)好的民綜合臺生產(chǎn)么能力念和資蠟源的擦綜合賠利用扁與配哄置。②有斃利于建恩立統(tǒng)一淘的、比可較齊全拌的基礎(chǔ)絮結(jié)構(gòu)設(shè)博施，提吧高基礎(chǔ)玻設(shè)施的戰(zhàn)使用效遞益，從校而節(jié)約肯投資。③有笨利于為筑不同類頸型的勞筋動者提拍供多種敗就業(yè)機(jī)費(fèi)會；為嗓不同類稍型的技掛術(shù)合作顆、發(fā)展夕現(xiàn)代的參科學(xué)技慰術(shù)文化殺創(chuàng)造條斃件。（二）爸廠址選于擇要合漠理1．廠址片選擇的裝三大原艱則（1）確撤保擬瞎建廠籍的生低產(chǎn)建搜設(shè)和翼職工漠生活拿正常煩，并叛能取候得良府好的位經(jīng)濟(jì)級效益市。（2）要株符合辮所在糠城鎮(zhèn)仰和工獅業(yè)布貪局的銹要求返，不淚造成文對四柱鄰和碧所在廁城鎮(zhèn)授、流住域景列觀與礙環(huán)境判生態(tài)擋的破柿壞，阻能取增得良蠅好的腸社會跡效益教。（3）盡蠶可能窯地遵谷循就唇地取喂材、憶就地躺生產(chǎn)讓、利苗于銷索售的情原則贈，為戚降低晚成本顛、提棒高效格益創(chuàng)件造條煤件。2．廠娃址選乳擇應(yīng)備盡量幅滿足估的具擔(dān)體要鍵求（1）廠前址要仁有適潤當(dāng)?shù)膭e地形同和必欠需的仁場地就面積手，以喊滿足劉工藝俘要求菜，合脅理布蓮置并貫留有迅適當(dāng)甚余地咳，以宜利于他發(fā)展歉。（2）盡賴量節(jié)只約用娘地，今尤其乎是耕木地。（3）廠珍址要麥有良罵好的稠工程嫌地質(zhì)劉和水胃文地畜質(zhì)條配件。（4）要宋選擇攤水、蠶電供忙應(yīng)條莫件好勿，水御質(zhì)滿齡足要閉求，鄰排水太條件著良好貧的地吼段。（5）交患通運(yùn)伯輸便報利。（6）要盡數(shù)量減少浮對環(huán)境浩的污染豈。（7）要烘有良拆好的載外部閥協(xié)作濫條件探。（8）要選溪擇原輔毛材料供職應(yīng)充足許、運(yùn)距籍盡量短貫、建設(shè)抵施工條凝件盡可谷能好的證地段。3．廠己址選礦擇時掩的費(fèi)宿用分病析（1）項目菊投資費(fèi)機(jī)用。（2）項目目投產(chǎn)后殃生產(chǎn)經(jīng)搏營費(fèi)用扯比較。（三）刺工藝流察程選擇否要先進(jìn)須適用、睬經(jīng)濟(jì)合紋理1．先市進(jìn)適軟用保證工眨藝的先精進(jìn)性是絨首先要疫滿足的葉，它能侮夠帶來休產(chǎn)品質(zhì)屑量、生戀產(chǎn)成本活的優(yōu)勢肚。但是昨不能臂單獨(dú)輕強(qiáng)調(diào)棕先進(jìn)科而忽狂視適蕩用，撓還要父考察債工藝前是否率符合般我國川的國僻情和鞭國力臨，是你否符彎合我栗國的腸技術(shù)徑發(fā)展央政策煉。2．經(jīng)添濟(jì)合迎理經(jīng)濟(jì)合雞理是指言所用的互工藝應(yīng)認(rèn)能以盡令可能小叔的消耗蕉獲得最鵲大的經(jīng)所濟(jì)效果疼，要求道綜合考樓慮所用含工藝能陶產(chǎn)生的償經(jīng)濟(jì)效源益和國創(chuàng)家的經(jīng)豎濟(jì)承受筑能力。3．安全橡可靠項目紫所采我用的符技術(shù)邁或工忘藝，盆必須段經(jīng)過臘多次真試驗件和實恰踐證促明是夢成熟援的，晶技術(shù)蒸過關(guān)農(nóng)、質(zhì)剩量可離靠、復(fù)安全近穩(wěn)定皆、有佩詳盡雀的技嫌術(shù)分倉析數(shù)牢據(jù)和譯可靠頌性記旬錄，術(shù)并且息生產(chǎn)虜工藝籃的危斜害程克度控躺制在廳國家揭規(guī)定膽的標(biāo)驢準(zhǔn)之霜內(nèi)。（四妹）設(shè)喉備選錘用立沿足國艘內(nèi)，姥滿足負(fù)工藝奸要求汁，引霞進(jìn)設(shè)巷備注泛意配鴉套1．盡反量選誓用國偏產(chǎn)設(shè)線備（1）凡植國內(nèi)霞能夠騙制造陶或進(jìn)舊口一錦些技演術(shù)資俱料能途仿制摔的設(shè)必備就戰(zhàn)不引偵進(jìn)。（2）只引顯進(jìn)關(guān)鍵斜設(shè)備就冰能由國臺內(nèi)配套森使用的劍，就不艙必成套粒引進(jìn)。（3）已引喬進(jìn)設(shè)備老并根據(jù)局引進(jìn)設(shè)零備或資擔(dān)料能仿爸制的，風(fēng)一般就牢不再重卷復(fù)引進(jìn)鳥。2．要務(wù)注意營進(jìn)口俘設(shè)備鬧之間撓以及宏國內(nèi)參外設(shè)退備之自間的豪銜接勇配套鉗問題3．要普注意勻進(jìn)口肆設(shè)備蛛與原著有國置產(chǎn)設(shè)桌備、席廠房勇之間棟的配清套問椅題4．要注福意進(jìn)口畫設(shè)備與堡原材料蓬、備品賊備件及戚維修能靈力之間峽的配套傳問題（五）反工程方貼案（1）滿謹(jǐn)足生賭產(chǎn)使宮用功脂能要座求。（2）適應(yīng)酒已選定紐奉的場址辱（線路赴走向）遠(yuǎn)。（3）符合糖工程標(biāo)盲準(zhǔn)規(guī)范挪要求。（4）經(jīng)濟(jì)宿合理。（六）首環(huán)境保樣護(hù)措施1．環(huán)蘇境保習(xí)護(hù)的船基本答要求（1）符況合國骨家環(huán)杏境保沾護(hù)相匠關(guān)法事律、醫(yī)法規(guī)公以及往環(huán)境抬功能桂規(guī)劃叢的整筐體要饅求。（2）堅持椒污染物織排放總季量控制攝和達(dá)標(biāo)材排放的暈要求。（3）堅遮持“悄三同盆時原句則”競，即低環(huán)境餃治理驕措施類應(yīng)與苦項目虧的主局體工沖程同椒時設(shè)詳計、位同時彈施工城、同舌時投底產(chǎn)使臉用。（4）力勢求環(huán)房誠境效戴益與旋經(jīng)濟(jì)拍效益舉相統(tǒng)暑一，曾工程屠建設(shè)廣與環(huán)轉(zhuǎn)境保艙護(hù)必嫌須同徑步規(guī)顛劃、散同步化實施樓、同則步發(fā)劍展，你全面英規(guī)劃弓，合糟理布幕局，已統(tǒng)籌公安排擇好工列程建曬設(shè)和勿環(huán)境狗保護(hù)座工作文，力贊求環(huán)程境保龍護(hù)治擁理方描案技外術(shù)可棟行和遙經(jīng)濟(jì)老合理氏。（5）重焰視資棉源綜裝合利援用和揪再利免用，速對項聯(lián)目在尾環(huán)境鄙治理疑過程命中產(chǎn)延生的編廢氣殘、廢笑水、榴固體沾廢棄這物等改，應(yīng)禿提出俱回水笛處理滾和再差利用言方案梯。2．環(huán)蛇境治記理措奮施方捷案（1）廢惰氣污劣染治角理，牲可采芒用冷裙凝法販、活伙性炭格吸附唉法、擁催化鐮燃燒簡法、鮮催化趣氧化期法、毯酸堿飛中和草法、豈等離框子法鑰等方駝法。（2）廢炒水污器染治臨理，禽可采蛙用物確理法運(yùn)（如算重力暫分離漏、離齡心分診離、液過濾產(chǎn)、蒸自發(fā)結(jié)屠晶、低高磁連分離橫等）廈、化斃學(xué)法繳（如塔中和捧、化第學(xué)凝銷聚、籌氧化否還原智等）蘇、物紫理化祥學(xué)法槍（如吵離子斗交換份、電牙滲析騰、反包滲透匠、氣鉛泡懸摸上分屑離、惡汽提姨吹脫裂、吸漏附萃籮取等唇）、者生物握法（瘦如自笑然氧犧池、腫生物竹濾化磁、活驅(qū)性污紫泥、嫌厭氧著發(fā)酵滅）等擔(dān)方法熔。（3）固肝體廢截棄物悉污染膨治理叢，有勝毒廢煌棄物牌可采謊用防啄滲漏渡池堆自存；飾放射曬性廢熊棄物遞可采旨用封迷閉固久化處舉理；伐無毒亞廢棄穗物可課采用荷露天舒堆存道；生媽活垃弦圾可鹿采用怖衛(wèi)生第填埋休、堆困肥、爸生物悔降解叉或者沃焚燒緩方式鉤處理棵；利虹用無旬毒害辦固體缺廢棄豈物加件工制鑼作建臥筑材么料或月者作珍為建挨材添首加物趙，進(jìn)天行綜潔合利扒用。（4）粉塵罩污染治版理，可宇采用過磨濾除塵朝、濕式撇除塵、妹電除塵誓等方法辨。（5）噪聲暗污染治蛙理，可鄉(xiāng)豐采用吸燥聲、隔革聲、減再振、隔室振等措禾施。（6）建宿設(shè)和展生產(chǎn)爛運(yùn)營銹引起末環(huán)境液破壞援的治沙理。占對巖搶體滑筍坡、挎植被霜破壞艘、地申面塌勉陷、務(wù)土壤哀劣化質(zhì)等，班也應(yīng)霞提出隸相應(yīng)惑的治定理方族案。3．環(huán)浪境治境理方子案比咬選（1）技淘術(shù)水陷平對另比（2）治理思效果對名比（3）管級理及尖監(jiān)測鴿方式價對比（4）環(huán)境荷效益對愛比學(xué)習(xí)嗎單元2建設(shè)驚工程互項目片可行餃性研衛(wèi)究基礎(chǔ)知鍬識一、建量設(shè)項目罰可行性鉤研究概努述（一厲）可辭行性稀研究晚的概掙念可行性仆研究是互對工程曉項目作專出是否纖投資的呈決策之漿前，進(jìn)握行技術(shù)緞經(jīng)濟(jì)分伶析論證蝦的科學(xué)印分析方顫法和技采術(shù)手段停。（二龍）可艱行性有研究德的作冶用1．作為第建設(shè)項識目投資陣決策的玻依據(jù)2．作為栽籌集資泥金和向廢銀行申賢請貸款菜的依據(jù)3．作扯為該煤項目施的科皆研試茄驗、乳機(jī)構(gòu)挖設(shè)置忘、職秀工培減訓(xùn)、腔生產(chǎn)越組織栽的依宵據(jù)4．作稻為向劇當(dāng)?shù)卮_政府鏡、規(guī)莫劃部育門、浪環(huán)境厭保護(hù)偶部門神申請厭建設(shè)沈執(zhí)照司的依桂據(jù)5．作覽為該閣項目示工程駛建設(shè)澇的基諷礎(chǔ)資聰料6．作為宮對該項紛目考核電的依據(jù)（三峽）可徹行性馬研究獄的階勺段劃共分可行性研究階段劃分工作深度基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算精度/%研究費(fèi)用占投資總額的比例/%所需時間/月機(jī)會研究在若干個可能的投資機(jī)會中進(jìn)行鑒別和篩選±300.1～1.01～2初步可行性研究對選定的投資項目進(jìn)行市場分析，進(jìn)行初步技術(shù)經(jīng)濟(jì)評價，確定是否需要進(jìn)行更深入的研究±200.25～1.252～3可行性研究對需要進(jìn)行更深入可行性研究的項目進(jìn)行更細(xì)致的分析，減少項目的不確定性，對可能出現(xiàn)的風(fēng)險制定防范措施±10大項目0.2～1.0小項目1.0～3.03～6或更長表1-3可行偶性研障究各甚階段某的深雞度要距求（四超）建栗設(shè)項謙目可水行性傲研究圈的基喉本工烈作步晃驟圖1-劈燕2可行性木研究的些基本工隨作步驟二、建樣設(shè)項目扎可行性阿研究報才告的編診制（一灰）建孫設(shè)項守目可倆行性不研究黑報告有的編成制依偽據(jù)1．國瓣民經(jīng)橋濟(jì)發(fā)蹤蝶展的盲長遠(yuǎn)膚規(guī)劃墾、國銳家經(jīng)蝕濟(jì)建至設(shè)的抓方針評、任妖務(wù)和搶技術(shù)競經(jīng)濟(jì)曉政策2．項目乒建議書洋和委托以單位的隔要求3．有帆關(guān)的掩基礎(chǔ)框資料4．有菌關(guān)的哨技術(shù)死經(jīng)濟(jì)覺方面吉的規(guī)針范、阿標(biāo)準(zhǔn)頁、定猶額等段指標(biāo)5．有關(guān)押項目經(jīng)好濟(jì)評價杯的基本律參數(shù)和局指標(biāo)（二娛）建姐設(shè)項伯目可判行性旗研究巡壽報告笑的編橡制要走求1．確賣?？蓙y行性摧研究慕報告怠的真簽實性味和科狂學(xué)性2．編制屬單位必笑須具備火承擔(dān)可炊行性研宣究的條抽件3．可甜行性烈研究灰的內(nèi)減容和鹽深度共及計購算指辯標(biāo)必初須達(dá)夢到標(biāo)簽準(zhǔn)要吼求4．可行縣性研究謎報告必育須經(jīng)簽廉證與審粉批（三想）可極行性冤研究錦報告鈴的編獲制內(nèi)鬧容（1）總棋論。（2）市袍場分叮析。（3）資源佛條件評垃價。（4）建設(shè)派規(guī)模與驕產(chǎn)品方察案。（5）場賴址選停擇。（6）技術(shù)乖方案、馳設(shè)備方傻案和工棄程方案增。（7）原材透料及燃夾料供應(yīng)田。（8）總圖揪、運(yùn)輸顯與公用股輔助工舊程。（9）節(jié)能閘措施。（10）節(jié)水敬措施。（11）環(huán)李境影咸響評平價。（12）勞動頁安全衛(wèi)連生與消柱防。（13）組織泳機(jī)構(gòu)與畏人力資描源配置編。（14）項目押實施進(jìn)伸度。（15）投資武估算。（16）融軟資方掘案。（17）財務(wù)急評價。（18）國菜民經(jīng)宮濟(jì)評攏價。（19）社會榆評價。（20）風(fēng)險廟分析。（21）研有究結(jié)瀉論與關(guān)建議霞。三、美可行宜性研宴究報兄告的豬評估（1）建設(shè)柿項目必賀要性的衣評估。（2）建撫設(shè)條買件與嚴(yán)生產(chǎn)炕條件暗的評麻估。（3）工藝擊、技術(shù)梢、設(shè)備這評估。（4）建配設(shè)項坡目的煩建設(shè)撒方案渣和標(biāo)砍準(zhǔn)的灣評估增。（5）基礎(chǔ)賠經(jīng)濟(jì)數(shù)揮據(jù)的測雜算與評醉估。（6）財務(wù)臨效益評舒估。（7）國民挎經(jīng)濟(jì)效賽益評估稅。（8）社會傭效益評盟估。（9）不確避定性分偷析評估琴等。學(xué)習(xí)單孩元3建設(shè)屯項目敬投資陶估算基礎(chǔ)浮知識一、盞建設(shè)墨項目顆投資左估算愚概述（一）異投資估診算的概盈念投資銀估算遵是在飯對項黑目的萌建設(shè)朋規(guī)模漏、產(chǎn)斜品方少案、償工藝餐技術(shù)序及設(shè)挑備方夸案、剝工程據(jù)方案裂及項誦目實嫌施進(jìn)偽度等帶進(jìn)行霜研究辜并基枯本確棄定的堵基礎(chǔ)奪上，糕估算徐項目層所需那資金擦總額奔（包法括建語設(shè)投圍資和美流動鉛資金堪）并煎測算叮建設(shè)芝期分斯年資藝金使劑用計笨劃。（二）滿投資估戒算的作今用（1）項目悼建議書皇階段的接投資估屈算，是哈項目主獲管部門翼審批項弓目建議配書的依仰據(jù)之一肯，也是悲編制項蠅目規(guī)劃繪、確定喜建設(shè)規(guī)沖模的參賊考依據(jù)界。（2）項躲目可牧行性河研究廟階段酸的投扶資估縮慧算，看是項織目投游資決瞧策的胖重要欣依據(jù)辮，也冬是研亞究、仔分析厚、計館算項監(jiān)目投斯資經(jīng)陷濟(jì)效首果的伸重要烘條件煉。（3）項目常投資估熔算是設(shè)假計階段脖造價控慌制的依涂據(jù)。（4）項甲目投路資估蔽算可費(fèi)作為旅項目睜資金蕉籌措全及制吸訂建盈設(shè)貸江款計營劃的栗依據(jù)。（5）項繪目投逃資估刺算是趙核算疑建設(shè)洪項目距固定后資產(chǎn)墾投資臭需要怕額和掘編制攏固定濱資產(chǎn)懸投資線計劃定的重域要依純據(jù)。（6）投資飽估算是職建設(shè)工唯程設(shè)計膽招標(biāo)、閉優(yōu)選設(shè)骨計單位霉和設(shè)計視方案的海重要依價據(jù)。（三）攻投資估邊算的范區(qū)圍與內(nèi)劇容進(jìn)行撕投資選估算驕，首移先要華明確猾投資最估算閣的范宜圍。投資頃估算便的范凳圍應(yīng)雁與項定目建撫設(shè)方神案設(shè)桂計所鞏確定袍的研汽究范勇圍和卵各單期項工糠程內(nèi)詢?nèi)菹嘤幸恢抡?。投資瞇估算甜的具冬體內(nèi)擋容包健括：射建筑錫工程艦費(fèi)、幟設(shè)備尚及工死器具養(yǎng)購置糟費(fèi)、開安裝烏工程最費(fèi)、趟工程舊建設(shè)俊其他踩費(fèi)用著、基犬本預(yù)姑備費(fèi)鼓、漲垃價預(yù)每備費(fèi)歷、建遍設(shè)期盯利息屑、流病動資軟金。（四沫）投惹資估旋算的部深度堂與要搭求序號投資項目前期階段投資估算的誤差率1機(jī)會研究階段±30%以內(nèi)2初步可行性研究（項目建議書）±20%以內(nèi)3可行性研究階段±10%以內(nèi)4評估階段±10%以內(nèi)表1-怒4投資掩項目序前期運(yùn)各階住段對乞投資惜估算項誤差春的要藥求盡管梅允許蛙有一地定的口誤差光，但謝是投上資估藏算必?fù)蹴氝_(dá)類到以爛下要側(cè)求。（1）工程扭內(nèi)容和砍費(fèi)用構(gòu)僵成齊全菜，計算財合理，丸不重復(fù)乎計算，生不提高羅或者降認(rèn)低估算龍標(biāo)準(zhǔn)，厚不高估夫冒算或暑漏項少乓算。（2）選用王指標(biāo)與域具體工澤程之間該存在標(biāo)棗準(zhǔn)或者強(qiáng)條件差氣異時，助應(yīng)進(jìn)行芳必要的蟻換算或政者調(diào)整攤。（3）投資貿(mào)估算精蒸度應(yīng)能固滿足投光資項目磁前期不蟲同階段邪的要求枝。二、癥建設(shè)藍(lán)投資副估算（一）逗生產(chǎn)能逐力指數(shù)榆法式中C2——擬建唉項目哀的投擾資額單；C1——已建類望似項目意的投資靜額；Q2——擬建項丑目的生奔產(chǎn)能力野；Q1——已建蒜類似露項目遼的生腐產(chǎn)能鐘力；f——新老項柜目建設(shè)窗間隔期烈內(nèi)定額付、單價訴、費(fèi)用欠變更等頭的綜合換調(diào)整系請數(shù)；n——生產(chǎn)潮能力語指數(shù)武，0≤n≤1。課堂案掙例201鍛0年某地鄙動工興蟲建一個燥年產(chǎn)1懇80頓0萬噸植的水膊泥廠責(zé)，已妄知20屋05年該嘆地生堡產(chǎn)同盼樣產(chǎn)坑品的莊某水浮泥廠存，其輛年產(chǎn)擺量為800萬噸黑，當(dāng)喂時購盤置的夸生產(chǎn)葛工藝丹設(shè)備乳為1

5矮00萬元銀，其水生產(chǎn)春能力幻玉指數(shù)桶為0.8。根據(jù)恰統(tǒng)計資澤料，該色地區(qū)平鳳均每年楚物價指逐數(shù)為106三%，估算辮年產(chǎn)1

8錫00萬噸析水泥梯的生面產(chǎn)工糟藝設(shè)瓣備購衫置費(fèi)債。（二濫）比謝例估慘算法1．以瞞擬建寒項目肺的全溜部設(shè)藏備費(fèi)浙為基復(fù)數(shù)進(jìn)呀行估殲算式中C——擬建項嘉目的投荷資額；E——根據(jù)擬掉建項目司當(dāng)時當(dāng)項地價格句計算的胸設(shè)備費(fèi)卵（含運(yùn)紐奉雜費(fèi)）別的總和喪；P1，P2，P3…——已建項貸目中建錄筑、安郊裝及其悅他工程刮費(fèi)用等吊占設(shè)備戲費(fèi)的百慚分比；f1，f2，f3…——由于稈時間及因素烤引起勢的定府額、洲價格撥、費(fèi)聽用標(biāo)班準(zhǔn)等字綜合迎調(diào)整征系數(shù)陡；I——擬建弱項目鞭的其焰他費(fèi)累用。2．以跟擬建筑項目夫的最卸主要扒工藝越設(shè)備房誠費(fèi)為敢基數(shù)迫進(jìn)行旺估算式中——各專業(yè)薦工程費(fèi)念用占工瓜藝設(shè)備磁費(fèi)用的扎百分比盜。其裳余符號緞意義同輝前。課堂航案例某套進(jìn)扒口設(shè)備啞，估計僑設(shè)備購協(xié)置費(fèi)為621扶.5萬美元旨，結(jié)算唱匯率1美元我＝6.奴85元人饒民幣莊。根據(jù)以屠往資料準(zhǔn)，與設(shè)酸備配套薪的建筑凡工程，品安裝工惰程和其蠻他工程薦費(fèi)占設(shè)和備費(fèi)用釀的百分出比分別間為45清%、16%、9%。假定拆各工利程費(fèi)遠(yuǎn)用上皆漲與紀(jì)設(shè)備攝費(fèi)用覺上漲彎是同銷步的被。試族估計舌該項若目投霸資額咸。答：上該項慣目投劫資額感為7廣23衡7.擺37萬元?！窘狻浚ㄈ┫雕{數(shù)估狠算法1．朗格采系數(shù)法式中D——總建設(shè)辯費(fèi)用；C——主要設(shè)咐備費(fèi)用徒；Ki——管線糊、儀使表、伴建筑印物等默項費(fèi)現(xiàn)用的津估算波系數(shù)尤；Kc——管理費(fèi)掏、合同凳費(fèi)、應(yīng)福急費(fèi)等村間接費(fèi)毅在內(nèi)的團(tuán)總估算質(zhì)系數(shù)課堂丘案例某工業(yè)欠項目采緣瑞用整套珠食品加蠻工系統(tǒng)責(zé)，其主周要設(shè)備躬投資費(fèi)姨為36征0萬元槳，該枝食品抖加工自系統(tǒng)劃的估煌算系柳數(shù)如果表1-贏5所示變。估算廊該工暗業(yè)項曲目總限建設(shè)少費(fèi)用穩(wěn)。項目估算系數(shù)項目估算系數(shù)項目估算系數(shù)主設(shè)備安裝人工費(fèi)0.16建筑物0.08油漆粉刷0.08保溫費(fèi)0.3構(gòu)架0.06日常管理、合同費(fèi)和利息0.5管線費(fèi)0.9防火0.09工程費(fèi)0.26基礎(chǔ)0.2電氣0.13不可預(yù)見費(fèi)0.12表1-堤5某食逼品加期工廠粒加工到系統(tǒng)贊的估鳥算系呀數(shù)【解包】2．設(shè)備才及廠房疼系數(shù)法（四援）投鹿資估熱算指宜標(biāo)法投資納估算宅指標(biāo)申分為辟建設(shè)洪項目醫(yī)綜合佩指標(biāo)恐、單趁項工他程指柳標(biāo)和癥單位吹工程腎指標(biāo)3種。（五）農(nóng)綜合指駝標(biāo)投資賤估算法綜合指宣標(biāo)投資述估算法欄又稱概米算指標(biāo)厲法。它是州依據(jù)蠅國家子有關(guān)愉規(guī)定誼，國舟家或漆行業(yè)飽、地訪方的湖定額柜、指鍛標(biāo)和構(gòu)取費(fèi)竟標(biāo)準(zhǔn)倘以及永設(shè)備骨和主走材價況格等躺，從虎工程稈費(fèi)用嘩中的搜單項勒工程葡入手宮，來凍估算糟初始逢投資敘。三、流榨動資金言估算流動資翼金是指撈項目投啞產(chǎn)后，碗為進(jìn)行潮正常的帖生產(chǎn)運(yùn)抗?fàn)I，用叮于購買撕原材料耕、燃料也，支付量工資及筑其他經(jīng)旅營費(fèi)用涼等所必償不可少慶的周轉(zhuǎn)忽資金。（一）康擴(kuò)大指扎標(biāo)估算暖法（1）產(chǎn)逗值（謠銷售忽收入宗）資泄金率槽估算套法：流動資右金額=年產(chǎn)情值（酷年銷安售收度入額增）×約產(chǎn)值煎（銷糾售收固入）滲資金誘率（1-池6）（2）經(jīng)營兇成本（踢或總成甩本）資艷金率估莖算法。流動仙資金糠額=年經(jīng)營間成本（后年總成英本）×金經(jīng)營成點本資金三率（總頭成本資怕金率）（1-臨7）（二）符分項詳哀細(xì)估算顫法流動缺資金=流動永資產(chǎn)流動負(fù)尺債（1-8）流動土資產(chǎn)=應(yīng)收緣瑞賬款+存貨+現(xiàn)金光（1-智9）流動烈負(fù)債=應(yīng)付怪賬款（1-1聚0）流動資解金本年病增加額=本年析流動依資金上年流廢動資金（1-1銅1）1．周轉(zhuǎn)皂次數(shù)的委計算年周轉(zhuǎn)仿次數(shù)=3濤60最低烤周轉(zhuǎn)踐天數(shù)2．應(yīng)霞收賬盜款估銜算3．存貨斜估算存貨=外購請原材鮮料+外購燃況料+在產(chǎn)披品+產(chǎn)成品4．現(xiàn)秘金估樹算5．應(yīng)嘆付賬億款估淡算（三）廳估算流偏動資金童應(yīng)注意臉的問題（1）在采異用分項印詳細(xì)估海算法時買，需要壞分別確售定現(xiàn)金胸、應(yīng)收單賬款、昨存貨和由應(yīng)付賬療款的最到低周轉(zhuǎn)賊天數(shù)。（2）不愉同生背產(chǎn)負(fù)棍荷下陪的流益動資延金是報按照胖相應(yīng)撥負(fù)荷零時的溫各項羊費(fèi)用即金額插和給屋定的舊公式巨計算癢出來選的，用而不宵能按100僵%負(fù)荷固下的己流動止資金溜乘以輪負(fù)荷箏百分烏數(shù)求螺得。課堂挪案例某擬絨建項紅目第紗四年惡開始激投產(chǎn)居，投貢產(chǎn)后港的年叔銷售絲式收入海第四罰年為5漲45辰0萬元，吸第五年閘為6

9渴62萬元，除第六年制及以后智各年均鉆為6錢58允9萬元倆，總幻玉成本閘費(fèi)用次估算上如表1-6所示，滔各項流傲動資產(chǎn)領(lǐng)和流動甲負(fù)債的選周轉(zhuǎn)天激數(shù)如表1-弊7所示匙。試估兄算達(dá)府產(chǎn)期智各年疫流動車資金巷，并成編制規(guī)流動哥資金懇估算絕表。序號年份項目投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期4567…1外購原材料2

1683

5675

2565

2562進(jìn)口零部件1

0981

3168528523外購燃料162930304工資及福利費(fèi)2152382562565修理費(fèi)202075756折舊費(fèi)2242242242247攤銷費(fèi)707070708利息支出2562151511309其他費(fèi)用3504555165169.1其中：其他制造費(fèi)19626931531510總成本費(fèi)用4

4176

4037

4307

40911經(jīng)營成本（105678）3

8475

8746

1156

115表1-萌6總成本驅(qū)費(fèi)用估躍算表單位：縫萬元序號項目最低周轉(zhuǎn)天數(shù)序號項目最低周轉(zhuǎn)天數(shù)1應(yīng)收賬款602.4在產(chǎn)品302存貨—2.5產(chǎn)成品102.1原材料403現(xiàn)金202.2進(jìn)口零部件1004應(yīng)收賬款602.3燃料40表1-7流動輪資金紡的最破低周睜轉(zhuǎn)天間數(shù)單位等：天【解誦】應(yīng)收賬介款年周騎轉(zhuǎn)次數(shù)靜＝36060＝6次原材料刷年周轉(zhuǎn)衫次數(shù)＝36040＝9次進(jìn)口哨零部湖件年則周轉(zhuǎn)版次數(shù)窯＝36庫0100＝3.6次燃料年啄周轉(zhuǎn)次節(jié)數(shù)＝36040＝9次在產(chǎn)腹品年跌周轉(zhuǎn)懂次數(shù)晝＝36030＝12次產(chǎn)成品競年周轉(zhuǎn)細(xì)次數(shù)＝36賓010＝36次現(xiàn)金年涼周轉(zhuǎn)次幸數(shù)＝36桂020＝18次應(yīng)付賬齡款年周炮轉(zhuǎn)次數(shù)晨＝36洪060＝6次流動資梨產(chǎn)＝應(yīng)三收賬款+存貨+現(xiàn)金益＝1

0代98.摩17+鋪1

5閑59.蕩16+畝42.歲89＝2

7嫁00.敏22萬元流動負(fù)蔥債＝應(yīng)況付賬款父＝1么02勒3萬元流動資努金＝流寶動資產(chǎn)流動在負(fù)債報＝2

7野00.沸221

0廚23＝1

6活77.趕22萬元流動掏資金璃估算運(yùn)表編房誠制如隆表1-8所示。序號年份項目達(dá)產(chǎn)期67…1流動資產(chǎn)2

700.222

700.221.1應(yīng)收賬款1

098.171

098.171.2存貨1

559.161

559.161.2.1外購原材料5845841.2.2外購進(jìn)口零部件236.67236.671.2.3外購燃料3.33.31.2.4在產(chǎn)品565.33565.331.2.5產(chǎn)成品169.86169.861.3現(xiàn)金42.8942.892流動負(fù)債1

0231

0232.1應(yīng)付賬款1

0231

0233流動資金（1-2）1

677.221

677.22表1-8流動資隨金估算桿表單位步：萬險元四、投就資估算誤文件的懇編制根據(jù)震《建著設(shè)項慣目投平資估穿算編余審規(guī)獅程》CEC扒A/G晝C1—供200具7規(guī)定，層單獨(dú)成啦冊的投誓資估算泉文件應(yīng)吵包括封愉面、簽伴署頁、馳目錄、悠編制說病明、有質(zhì)關(guān)附表受等，與尸可行性充研究報毛告（或茄項目建列議書）謙統(tǒng)一裝凝訂的應(yīng)日包括簽養(yǎng)署頁、升編制說賊明、有困關(guān)附表然等。（一三）建岔設(shè)投聾資估準(zhǔn)算表氏的編樂制1．概艙算法序號工程或費(fèi)用名稱建筑工程費(fèi)設(shè)備及工器具購置費(fèi)安裝工程費(fèi)工程建設(shè)其他費(fèi)用合計其中：外幣比例（%）1工程費(fèi)用1.1主體工程1.1.1×××…1.2輔助工程1.2.1×××…1.3公用工程1.3.1×××…1.4服務(wù)性工程1.4.1×××…1.5廠外工程1.5.1×××…1.6×××表1-9建設(shè)投厚資估算疊表（概僑算法）人民董幣單字位：疾萬元序號工程或費(fèi)用名稱建筑工程費(fèi)設(shè)備及工器具購置費(fèi)安裝工程費(fèi)工程建設(shè)其他費(fèi)用合計其中：外幣比例（%）2工程建設(shè)其他費(fèi)用2.1×××…3預(yù)備費(fèi)3.1基本預(yù)備費(fèi)3.2價差預(yù)備費(fèi)4建設(shè)投資合計比例（%）續(xù)表2．形成杯資產(chǎn)法序號工程或費(fèi)用名稱建筑工程費(fèi)設(shè)備及工器具購置費(fèi)安裝工程費(fèi)工程建設(shè)其他費(fèi)用合計其中：外幣比例（%）1固定資產(chǎn)費(fèi)用1.1工程費(fèi)用1.1.1×××1.1.2×××1.1.3×××…1.2固定資產(chǎn)其他費(fèi)用×××…表1-雜10建設(shè)投層資估算順表（形進(jìn)成資產(chǎn)諷法）人民程幣單憂位：憑萬元序號工程或費(fèi)用名稱建筑工程費(fèi)設(shè)備及工器具購置費(fèi)安裝工程費(fèi)工程建設(shè)其他費(fèi)用合計其中：外幣比例（%）2無形資產(chǎn)費(fèi)用2.1×××…3其他資產(chǎn)費(fèi)用3.1×××…4預(yù)備費(fèi)4.1基本預(yù)備費(fèi)4.2價差預(yù)備費(fèi)5建設(shè)投資合計比例（%）續(xù)表（二）原建設(shè)期鞋利息估突算表的甜編制序號項目合計計算期1234…n1借款1.1建設(shè)期利息1.1.1期初借款余額1.1.2當(dāng)期借款1.1.3當(dāng)期應(yīng)計利息1.1.4期末借款余額1.2其他融資費(fèi)用1.3小計（1.1+1.2）2債券2.1建設(shè)期利息2.1.1期初債券余額2.1.2當(dāng)期債務(wù)金額2.1.3當(dāng)期應(yīng)計利息2.1.4期末債務(wù)余額表1-玩11建設(shè)端期利汗息估齡算表提人鏈民幣尖單位員：萬即元序號項目合計計算期1234…n2.2其他融資費(fèi)用2.3小計（2.1+2.2）3合計（1.3+2.3）3.1建設(shè)期利息合計（1.1+2.1）3.2其他融資費(fèi)用合計（1.2+2.2）續(xù)表（三）朝流動資蘇金估算曠表的編歇制序號項目最低周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)計算期1234…n1流動資金1.1應(yīng)收賬款1.2存貨1.2.1原材料1.2.2×××…1.2.3燃料1.2.4×××…1.25在產(chǎn)品1.2.6產(chǎn)成品1.3現(xiàn)金1.4預(yù)付賬款2流動負(fù)債2.1應(yīng)付賬款2.2預(yù)收賬款3流動資金（12）4流動資金當(dāng)期增加額表1-1沫2流動資歲金估算稈表胸人民幣霧單位：分萬元（四）勿單項工珍程投資糞估算匯媽總表的烘編制按照指卷標(biāo)估算點法，可怨行性研哭究階段肅根據(jù)各滲種投資談估算指襪標(biāo)，進(jìn)譯行各單坊位工程課或單項伐工程投大資的估傷算。學(xué)習(xí)略單元4財務(wù)哪基礎(chǔ)圍數(shù)據(jù)攜測算基礎(chǔ)知土識一、蕩財務(wù)柔基礎(chǔ)后數(shù)據(jù)扎測算控的內(nèi)獎容（一）礙項目總替投資及遇其資金縣來源和躲籌措（二哀）生隔產(chǎn)成海本費(fèi)程用（三盞）銷吉售收蜘入與矩稅金（四?。╀N溜售利務(wù)潤形停成與斬分配（五狹）貸徹款還卻本付照息測惕算二、穗財務(wù)慘基礎(chǔ)掩數(shù)據(jù)辯測算族表及勉其相罪互聯(lián)挎系圖1-熱3財務(wù)估知算表關(guān)旱系圖三、蓄總成碑本費(fèi)希用估腰算（一）袖以制造串成本為硬基礎(chǔ)計贏算總成喝本費(fèi)用（1）直接慮材料費(fèi)融：直接翼材料鏈費(fèi)=直接材箱料（燃吩料、動五力）消證耗量×嚼單價（1-2埋0）（2）直接句工資及戚福利費(fèi)掀：直接工駕資及福困利費(fèi)=直接會從事牧產(chǎn)品熊生產(chǎn)妄人員常數(shù)量要×人店均年壞工資敢及福恒利費(fèi)（1-2富1）（3）制造腐費(fèi)用：折舊費(fèi)=固定煙資產(chǎn)害原值撈×年參綜合累折舊派率（1-扛22）維簡費(fèi)=產(chǎn)品產(chǎn)披量×定串額費(fèi)用（1-擱23）工資及診福利費(fèi)=車間管懲理人員琴工資×蠟（1+1胳4%）（1-2弦4）其他骨制造箱費(fèi)用=上述牲各項盯費(fèi)用洪之和亭乘以愧一定坐百分崇比（1-2灣5）產(chǎn)品制樹造費(fèi)用塑為上述誦四項費(fèi)眾用之和衛(wèi)。（4）產(chǎn)債品制預(yù)造成鉗本：產(chǎn)品裹制造司成本嘗＝直疾接材林料+直接故工資衡及福瀉利費(fèi)+制造醉費(fèi)用（1-2靈6）（5）管理職費(fèi)用：管理費(fèi)鄉(xiāng)豐用＝產(chǎn)滾品制造爭成本×立規(guī)定百享分比（疼如3%）（1-斷27）（6）財獎務(wù)費(fèi)語用：財務(wù)費(fèi)藍(lán)用＝借歷款利息起凈支出+匯兌凈床損失+銀行換手續(xù)史費(fèi)（1-2效8）其中亂：借踏款利盾息凈漲支出竟＝利拆息支炎出利息收應(yīng)入（1-2宏9）匯兌舅凈損敘失＝雅匯兌所損失匯兌重收益（1-愚30）（7）銷芳售費(fèi)庭用：銷售費(fèi)踏用＝銷鳳售收入修×綜合委費(fèi)率（飽如1%～2%）（1-3爺1）（8）期齡間費(fèi)刷用：期間費(fèi)該用＝管御理費(fèi)用+財務(wù)冷費(fèi)用+銷售疏費(fèi)用（1-3癥2）（9）總成鋤本費(fèi)用抵：總成本晶費(fèi)用＝適產(chǎn)品制露造成本+期間瓶費(fèi)用（1-3送3）其中燈：可呈變成賽本＝民直接離材料雙費(fèi)+直接工遵資及福設(shè)利費(fèi)（1-3樓4）固定成親本＝制目造費(fèi)用+期間厭費(fèi)用厲（1-3畏5）（10）經(jīng)隙營成擺本：經(jīng)營成嫌本＝總聾成本費(fèi)欣用折舊茄費(fèi)維簡避費(fèi)攤銷費(fèi)利息伐支出（1-3襖6）（二）爆以費(fèi)用減要素為蜘基礎(chǔ)計婚算總成菊本費(fèi)用（1）外斬購原控材料旨、燃娛料動邊力。（2）工資彈及福利涂費(fèi)。（3）折亞舊費(fèi)春。（4）攤紗銷費(fèi)躲。（5）修理風(fēng)費(fèi)。修理悄費(fèi)＝刷固定鬧資產(chǎn)法原值程×計旱提比捎率（%）（1-3秩7）修理歪費(fèi)＝喪固定途資產(chǎn)割折舊較額×勻計提閣比率晚（%）（1-黃38）（6）維垂簡費(fèi)軌。礦山維隊簡費(fèi)（腳或油田角維護(hù)費(fèi)沈）＝出嫩礦量×默計提標(biāo)臥準(zhǔn)（元研／噸）（1-別39）（7）利戴息支飼出。（8）其他柱費(fèi)用。（9）副擴(kuò)產(chǎn)品慢回收忠。副產(chǎn)膜品回懸收＝佩副產(chǎn)曬品產(chǎn)盤量×妄出廠鄰單價擱（1-逼40）（10）總欄成本購費(fèi)用學(xué)?？偝纱奖举M(fèi)危用＝回（1）+（2）+（3）+（4）+（5）+（6）+（7）+（8）（9）（1-耐41）投產(chǎn)圈期各伏年總泥成本跟＝可材變成仗本×湯生產(chǎn)愈負(fù)荷經(jīng)＋固饒定成詠本（1-4鄭2）四、銷闖售收入陳、銷售晚稅金及恰附加的賊估算（一）敲銷售收瞧入的估駱?biāo)沅N售由收入湯＝銷錦售量標(biāo)×銷舟售單啄價（二考）銷坊售稅姿金及流附加則的估沃算五、固蕩定資產(chǎn)鏈投資貸掠款還本冤付息估飼算還本付扭息的資攀金來源詢主要有茄以下幾事個方面子。（1）可用范于歸還飄借款的靈利潤。（2）固菌定資舊產(chǎn)折言舊。（3）無鉗形資六產(chǎn)與建遞延割資產(chǎn)泰的攤談銷費(fèi)懇。（4）其總他還徒款資湖金。學(xué)習(xí)剛單元5建設(shè)棍項目鈴經(jīng)濟(jì)吊評價基礎(chǔ)知去識一、財廢務(wù)評價（一赴）財勇務(wù)評憂價的蹄概念財務(wù)劃評價首是在面國家泊現(xiàn)行插會計喜制度恭、稅章收法澤規(guī)和漫市場牢價格洽體系儀下，置預(yù)測候估計沸項目拿的財蔬務(wù)效富益與輸費(fèi)用珠，編犯制財伶務(wù)報構(gòu)表，朽計算謹(jǐn)評價物指標(biāo)賢，進(jìn)遭行財命務(wù)盈訓(xùn)利能活力分偷析和陡償債肯能力預(yù)分析冤，考耕察擬宣建項下目的東獲利棍能力此和償色債能超力等念財務(wù)胖狀況柜，據(jù)床以判在斷項夠目的杏財務(wù)詢可行域性。（二導(dǎo)）財良務(wù)評憲價的欠作用1．它是美項目決興策分析訪與評價姨的重要臺組成部價分2．它是培重要的例決策依所據(jù)3．它并在項腥目或羊方案亂比選蟻中起盤著重元要作武用4．它能臣夠配合沉投資各貝方談判棋，促進(jìn)激平等合丸作（三涌）財睛務(wù)評傍價的脖基本鄭原則1．費(fèi)挺用和苦效益庸計算穿范圍鄙的一米致性叛原則2．費(fèi)用濃和效益準(zhǔn)識別的流有無對廊比原則3．動態(tài)鉆分析與族靜態(tài)分摘析相結(jié)慘合，以類動態(tài)分握析為主杰的原則4．基梁礎(chǔ)數(shù)幼據(jù)確黃定中叫的穩(wěn)潛妥原快則（四）誼財務(wù)評耍價的參誕數(shù)1．基蟻準(zhǔn)收掀益率財務(wù)立基準(zhǔn)征收益滔率的糊測定濁應(yīng)符沖合下胞列規(guī)撲定。（1）在政霞府投資意項目以哄及按政除府要求喘進(jìn)行經(jīng)混濟(jì)評價耕的工程掏項目中永采用的志行業(yè)財坊務(wù)基準(zhǔn)曲收益率蠅，應(yīng)根居據(jù)政府師的政策該導(dǎo)向進(jìn)伸行確定蠢。（2）項偏目產(chǎn)持出物津（或恨服務(wù)穩(wěn)）價監(jiān)格由棟政府窩進(jìn)行?？刂茷I和干滾預(yù)的雙項目。（3）在企養(yǎng)業(yè)投資氏等其他踏各類建雀設(shè)項目熊的經(jīng)濟(jì)葛評價中汁參考選頃用的行粉業(yè)財務(wù)功基準(zhǔn)收愛益率，就應(yīng)在分門析一定久時期內(nèi)滿國家和攔行業(yè)投粉資項目堵的實際勁情況，虎結(jié)合政質(zhì)府資源販、宏觀京調(diào)控意獲圖、履脅行政府香職能等門因素綜英合測定駕。（4）在中殲國境外諸投資的號建設(shè)項迅目財務(wù)衣基準(zhǔn)收悅益率的妖測定，替應(yīng)首先憲考慮國童家風(fēng)險愈因素。（5）投湊資者駱自行擠測定棗項目豎的最服低可纏接受瘡財務(wù)蹄收益搶率，棋應(yīng)充寄分考泥慮項邊目資貴源的帝稀缺涂性、柔進(jìn)出牧口情隊況、錄建設(shè)眼周期天長短召、市誦場變工化速某度、族競爭子情況及、技騎術(shù)壽突命、故資金督來源議等。2．計私算期工程項罪目經(jīng)濟(jì)植評價的葬計算期鐘，包括蘋建設(shè)期率和運(yùn)營搏期。（五桐）財限務(wù)評珠價的偽內(nèi)容鋪及指忍標(biāo)1．財盲務(wù)盈屆利能型力分虹析2．清線償能崇力分獎析3．外獎匯效零果分仿析4．不確衰定性分絞析（六）牧財務(wù)評歡價基礎(chǔ)黃數(shù)據(jù)（七）樹財務(wù)評威價基本沿報表1．現(xiàn)擊金流烈量表（1）全開部投麗資現(xiàn)售金流捉量表宮（見鋸表1-玩13）。（2）自被有資惕金現(xiàn)勸金流葉量表續(xù)（見撲表1-火14）。表1-1綁3全部毀投資峽現(xiàn)金厲流量辦表序號項目合計建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)到設(shè)計能力生產(chǎn)期123456…n生產(chǎn)負(fù)荷/%1現(xiàn)金流入1.1產(chǎn)品銷售收入1.2回收固定資產(chǎn)1.3回收流動資金1.4其他收入2現(xiàn)金流出2.1固定資產(chǎn)投資2.2流動資金2.3經(jīng)營成本2.4銷售稅金及附加2.5所得稅3凈現(xiàn)金流量4累計凈現(xiàn)金流量5所得稅前凈現(xiàn)金流量6所得稅前累計凈現(xiàn)金流量計算指標(biāo)：所得稅前所得稅后財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）=財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）=投資回收期（Pt）=

投資回收期（Pt）=序號項目合計建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)到設(shè)計能力生產(chǎn)期123456…n生產(chǎn)負(fù)荷/%1現(xiàn)金流入1.1產(chǎn)品銷售收入1.2回收固定資產(chǎn)1.3回收流動資金1.4其他收入2現(xiàn)金流出2.1自有資金2.2借款本金償還2.3借款利息支出2.4經(jīng)營成本2.5銷售稅金及附加2.6所得稅3凈現(xiàn)金流量（1-2）計算指標(biāo)：財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）=表1-1提4自有拉資金?，F(xiàn)金汁流量聰表2．損博益表序號項目投產(chǎn)期達(dá)到設(shè)計能力生產(chǎn)期3456…n生產(chǎn)負(fù)荷/%1產(chǎn)品銷售（營業(yè)）收入2銷售稅金及附加3產(chǎn)品總成本及費(fèi)用其中：折舊費(fèi)攤銷費(fèi)4利潤總額（123）5彌補(bǔ)前年度虧損6應(yīng)納稅所得額（45）7所得稅8稅后利潤（47）表1-1盒5損益表序號項目投產(chǎn)期達(dá)到設(shè)計能力生產(chǎn)期3456…n9盈余公積金10公益金11應(yīng)付利潤本年應(yīng)付利潤未分配利潤轉(zhuǎn)分配12未分配利潤13累計未分配利潤續(xù)表3．資金煙來源與蕉運(yùn)用表序號項目合計建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)到設(shè)計能力生產(chǎn)期123456…n生產(chǎn)負(fù)荷/%1資金來源1.1利潤總額1.2折舊費(fèi)1.3攤銷費(fèi)1.4長期借款1.5流動資金借款1.6短期借款1.7資本金1.8其他1.9回收固定資產(chǎn)余值1.10回收流動資金2資金運(yùn)用2.1固定資產(chǎn)投資2.2流動資金2.3建設(shè)期貸款利息2.4所得稅2.5應(yīng)付利潤2.6長期借款本金償還2.7流動資金借款本金償還2.8其他短期借款本金償還3盈余資金4累計未分配利潤表1-1庸6資金來序源與運(yùn)閘用表4．資跟產(chǎn)負(fù)帆債表序號項目建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)到設(shè)計能力生產(chǎn)期123456…n1資產(chǎn)1.1流動資產(chǎn)1.1.1應(yīng)收賬款1.1.2存貨1.1.3現(xiàn)金1.1.4累計盈余資金1.1.5其他流動資產(chǎn)1.2在建工程1.3固定資產(chǎn)1.3.1原值1.3.2累計折舊1.3.3凈值1.4無形及其他遞延資產(chǎn)凈值2負(fù)債及所有者權(quán)益2.1流動負(fù)債總額2.1.1應(yīng)付賬款2.1.2其他短期借款2.1.3其他流動負(fù)債2.2中長期借款2.2.1中期借款（流動資金）2.2.2長期借款負(fù)債小計2.3所有者權(quán)益2.3.1資本金2.3.2資本公積金2.3.3累計盈余公積金2.3.4累計未分配利潤清償能力分析資產(chǎn)負(fù)債率/%流動比率/%速動比率/%表1-劑17資產(chǎn)負(fù)渡債表5．財美務(wù)外告匯平針衡表序號項目合計建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)到設(shè)計能力生產(chǎn)期123456…n生產(chǎn)負(fù)荷/%1外匯來源2產(chǎn)品外匯收入1.2外匯借款1.3其他外匯收入2外匯應(yīng)用2.1固定資產(chǎn)投資中外匯支出2.2進(jìn)口原材料2.3進(jìn)口零部件2.4技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)2.5償付外匯借款本息2.6其他外匯支出2.7外匯余缺表1-雙18財務(wù)外姻匯平衡畏表（八）堅財務(wù)評櫻價指標(biāo)吼體系圖1-4財務(wù)弄評價倉指標(biāo)膝體系摔（一隊）圖1-兄5財務(wù)評治價指標(biāo)掀體系（宅二）圖1-斯6財務(wù)捷評價畢指標(biāo)怪體系銹（三從）分析內(nèi)容基本報表靜態(tài)指標(biāo)動態(tài)指標(biāo)盈利能力分析現(xiàn)金流量表（全部投資）全部投資回收期財務(wù)內(nèi)部收益率財務(wù)凈現(xiàn)值動態(tài)投資回收期現(xiàn)金流量表（自有資金）財務(wù)內(nèi)部收益率財務(wù)凈現(xiàn)值利潤表投資利潤率投資利稅率資本金利潤率清償能力分析借款還本付息計算表資金來源與運(yùn)用表資產(chǎn)負(fù)債表借款償還期資產(chǎn)負(fù)債率流動比率速動比率外匯平衡財務(wù)外匯平衡表其他價值指標(biāo)或?qū)嵨镏笜?biāo)表1-1礙9財務(wù)評燭價指標(biāo)唯與基本棵報表的激關(guān)系（九仰）建良設(shè)項笛目財恢務(wù)評疊價方授法1．財洞務(wù)盈圖利能地力評遺價（1）財以務(wù)凈里現(xiàn)值裕（FNP打V）。式中FN勝PV——財務(wù)凈啊現(xiàn)值；——第t年的網(wǎng)凈現(xiàn)道金流會量；n——項目計采算期；——標(biāo)準(zhǔn)峽折現(xiàn)謎率。（2）財務(wù)英內(nèi)部收鴨益率（FI甜RR）。式中FIR翻R——財務(wù)內(nèi)網(wǎng)部收益晝率?！霸囍罘ɑ铩庇嫸撬鉌IR逆R的一仇般步渣驟如舒下所吊述。第一步拘：粗略魔估計FI獵RR的值。第二騾步：杏如圖1-肆7所示，生分別計關(guān)算出對應(yīng)學(xué)的凈燥現(xiàn)值和，，。第三步嬸：用線差性內(nèi)插豆法計算FIR并R的近似打值，其軋公式如賓下：圖1-7試差煤法求停內(nèi)部今收益啟率當(dāng)建歉設(shè)項敬目期磚初一逼次投杏資，思項目尸各年秧凈現(xiàn)悄金流錢量相麻等時布（見咽圖1-脾8），財吹務(wù)內(nèi)部錯收益率綠的計算饒過程如游下所述宰。圖1-8期初一孕次投資衫各年收終益相等吉的現(xiàn)金蔥流量圖（3）投餐資回乎收期病。①靜臂態(tài)投資向回收期敗。式中——靜態(tài)妨投資柱回收卷期；CI——現(xiàn)金流仔入；CO——現(xiàn)金流栗出；——第t年的凈歡現(xiàn)金流姑量。投資膠回收右期可孤用下傭式計拐算：式中K——全部肥投資??；NB——每年赴的凈凱收益些；——項目模建設(shè)濁期。②動姐態(tài)投資貌回收期桃。式中——動態(tài)紡?fù)顿Y怠回收蝴期。課堂勢案例若某澤商場牢的停奇車庫滴由某喉單位流建造畏并由涌其經(jīng)粗營。立體停乖車庫建姥設(shè)期1年，香第二耀年開鼻始經(jīng)您營。建設(shè)表投資70診0萬元，雕全部為燦自有資閱金并全除部形成地固定資借產(chǎn)。流動饅資金愧投資20氧0萬元，烈全部為律自有資招金，第眨二年末手一次性臂投入。從第酒二年艇開始餡，經(jīng)駛營收紗入假兇定各烈年250萬元，纖銷售稅奸金及附姿加12萬元跨，經(jīng)安營成蛛本26萬元神。平均豆固定帆資產(chǎn)攝折舊霜年限疊為10年，肺殘值劣率5%。計算苦期11年。設(shè)該項例目的基栽準(zhǔn)收益蓬率為8%，基徑準(zhǔn)投元資回堆收期個為6年。要求編堵制項目慘財務(wù)現(xiàn)裂金流量事表，試腸計算財句務(wù)凈現(xiàn)體值、財驚務(wù)內(nèi)部翠收益率榆和動態(tài)昌投資回樸收期，惰并判斷龍該項目唐是否具渠有可行童性?！窘馍怠炕刭F收固精定資爐產(chǎn)余說值＝700×5%＝35萬元擊。該項目鵝現(xiàn)金流園量表如培表1-攔20所示。序號年份項目計算期12345678910111現(xiàn)金流入2502502502502502502502502504351.1銷售（經(jīng)營）

收入2502502502502502502502502502501.2回收固定資產(chǎn)余值351.3回收流動資金1502現(xiàn)金流出7001883838383838383838382.1建設(shè)投資7002.2流動資金1502.3經(jīng)營成本262626262626262626262.4銷售稅金及

附加121212121212121212123凈現(xiàn)金流量

（12）700622122122122122122122122123974累計凈現(xiàn)金

流量70063842624122104226348461

058—表1-誰20項目項財務(wù)換現(xiàn)金姜流量犁表諒單架位：巖萬元當(dāng)i=2延2%時，因為所以溜該項傭目可蹤蝶行。（4）投資劇收益率評。課堂浙案例某建設(shè)蒸項目，柿基建投納資額為26窗000萬元，曲流動資插金貸款軟為3瓦50采0萬元勻，在找項目逃建成蔬投產(chǎn)豪后的稈第二窮年，疼每年嬌即可冠實現(xiàn)最利潤5融00費(fèi)0萬元，知年折舊械費(fèi)為1

1翠00萬元靜，工賓商稅1錫80賠0萬元湊，求香項目兆的投更資收賺益率壇?！窘鈺浴宽椆髂康莫z投資腸總額杜為：萬元項目投涉資收益朽率所以該庫項目投值資收益匯率為21哭%。某注冊浙資金為1

6韻50萬元的鹽公司，鞏投資2騙80烤0萬元興胖建一個蘆化工廠錘。該項脾目達(dá)木到設(shè)刊計生錘產(chǎn)能屆力后揀的一和個正堪常年勒份，吩銷售苦收入方為4

5算00萬元，償年總成姻本費(fèi)用魚為2鄙96皇0萬元車，年炒銷售伙稅金碎及附籮加為250萬元，鉤年折舊侮費(fèi)為90萬元。已知逢同類飛企業(yè)腿投資攔收益元率、就投資草利稅塊率的率平均亞水平忠不小骨于30%、40席%。試評香價該項仰目的獲級利能力疊水平。2．清償執(zhí)能力評英價（1）貸捏款償著還期調(diào)分析匯。建設(shè)期集年利息登＝（年伍初借款親累計＋患本年借估款/2）×年屬利率（1-邪58）生產(chǎn)期詞年利息橡＝年初扛借款累隸計×年燙利率（1-5星9）（2）資產(chǎn)舌負(fù)債率幕。資產(chǎn)負(fù)其債率=負(fù)債督總額/資產(chǎn)總齒額（1-直61）（3）流動欣比率。流動比旗率＝流代動資產(chǎn)宗總額/流動負(fù)菠債總額（1-6姑2）（4）速坐動比久率。速動比刮率＝速能動資產(chǎn)于總額/流動析負(fù)債紹總額（1-暑63）二、梁國民跨經(jīng)濟(jì)胳評價（一）津國民經(jīng)冤濟(jì)評價童的概念國民經(jīng)濕濟(jì)評價伐是按照帥資源合舉理配置牽的原則閃，從國腥家整體方角度考總察項目產(chǎn)的效益號和費(fèi)用換，用貨匆物影子匆價格、企影子工維資、影瓣子匯率靠和社會遇折現(xiàn)率肆等經(jīng)濟(jì)告參數(shù)，徑分析、現(xiàn)計算項停目對國惡民經(jīng)濟(jì)見的凈貢衛(wèi)獻(xiàn)，評長價項目妻的經(jīng)濟(jì)債合理性亮。（二）差國民經(jīng)跡濟(jì)評價板的基本破原理項目的剖國民經(jīng)縱濟(jì)評價形使用基判本的經(jīng)逼濟(jì)評價擾理論，物采用費(fèi)灶用—效益分岸析方法批，即費(fèi)唱用與效袋益比較裳的理論牽方法，箱尋求以坊最小的番投入（亂費(fèi)用）尺獲取最戚大的產(chǎn)效出（效方益）?！坝?/p>