《戰(zhàn)略管理》第九章 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)與控制

第九章戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)與控制名言警句我什么也不害怕，也不害怕丟錢(qián)，我只害怕不確定性。

——索羅斯

超過(guò)25%以上的利潤(rùn)不做。

——王石學(xué)習(xí)目的明確戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的定義與性質(zhì)；了解戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型及其相互關(guān)系；理解戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的起源；熟悉戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的控制流程與組織體系；了解戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的邊界設(shè)置與相關(guān)的內(nèi)部控制方式。本章目錄第一節(jié)

戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型第二節(jié)

戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源第三節(jié)

戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的控制第一節(jié)

戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型一、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的定義MichaelH.Lubatki：企業(yè)將其收益與宏觀經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)進(jìn)行隔離的可能性。SidneyBarton：當(dāng)企業(yè)面臨破產(chǎn)等不確定性經(jīng)營(yíng)后果時(shí)進(jìn)行決策所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。羅伯特·西蒙：戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)指的是一個(gè)未預(yù)料的事件或一系列事件，它們會(huì)嚴(yán)重削弱管理和實(shí)施其原定企業(yè)戰(zhàn)略的能力。我們可以給出戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的幾層含義：（1）戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是一種可能性；（2）戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是特指企業(yè)戰(zhàn)略性風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)直接威脅到戰(zhàn)略目標(biāo)能否實(shí)現(xiàn)，與投資風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)及企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的研究范圍有所不同；（3）戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的存在是必然的；（4）戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的后果是致命的和慘重的，是主體最不希望看到的，并努力去阻止的；（5）戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是動(dòng)態(tài)變化的，具有主觀性和客觀性。第一節(jié)

戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型第一節(jié)

戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型二、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)動(dòng)態(tài)的概念，具有實(shí)踐性、環(huán)境依賴性。首先，風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生都有特定的環(huán)境和時(shí)期，環(huán)境的變化、時(shí)間的推移，風(fēng)險(xiǎn)都將發(fā)生變化；其次，風(fēng)險(xiǎn)的不確定性是客觀存在的，不以人的意志為轉(zhuǎn)移，無(wú)論人們?nèi)绾握J(rèn)識(shí)它，它都將以特定的規(guī)律發(fā)生；第三，風(fēng)險(xiǎn)雖然是可觀察的，但對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)是人們主觀的活動(dòng)，不同的人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)可能發(fā)生很大的差異；第四，風(fēng)險(xiǎn)是可以被人們認(rèn)識(shí)和衡量的。戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)除了具有風(fēng)險(xiǎn)的損失、不確定、動(dòng)態(tài)等一般特征外，還具有主觀特性、可管理性等基本特征。第一節(jié)

戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型三、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型羅伯特·西蒙斯將戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源和構(gòu)成分成四個(gè)部分：運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)損傷風(fēng)險(xiǎn)、競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)、商譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。

圖9—1企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源與構(gòu)成第一節(jié)

戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型各類(lèi)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)相互關(guān)系運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在核心運(yùn)作、制造或流程能力方面衰弱的結(jié)果。所有通過(guò)制造或服務(wù)活動(dòng)創(chuàng)造價(jià)值的公司都在不同程度上暴露在運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)之下。當(dāng)出現(xiàn)嚴(yán)重的產(chǎn)品或流程失誤時(shí)，運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)就轉(zhuǎn)變成戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。第一節(jié)

戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型

資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)是管理者選擇的競(jìng)爭(zhēng)方式的函數(shù)。如果是對(duì)實(shí)施戰(zhàn)略有重要影響的財(cái)務(wù)價(jià)值、知識(shí)產(chǎn)權(quán)或者是資產(chǎn)的自然條件發(fā)生退化，資產(chǎn)損傷就變成一種戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于會(huì)使企業(yè)成功創(chuàng)造價(jià)值和使自己產(chǎn)品或服務(wù)與眾不同的能力受損傷的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的變化。商譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是上述三個(gè)方面的綜合的結(jié)果。第二節(jié)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源一、超過(guò)預(yù)期的環(huán)境變化1.市場(chǎng)的不確定性風(fēng)險(xiǎn)2.行業(yè)發(fā)展的不確定性風(fēng)險(xiǎn)3.技術(shù)發(fā)展的不確定性風(fēng)險(xiǎn)二、基于業(yè)績(jī)壓力的規(guī)模過(guò)度擴(kuò)張1.嚴(yán)峻的業(yè)績(jī)壓力2.戰(zhàn)略資源支撐不足3.人力資源的匹配欠缺第二節(jié)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源三、富于冒險(xiǎn)精神的企業(yè)文化1.企業(yè)管理者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度2.不喜歡聽(tīng)壞消息的領(lǐng)導(dǎo)偏好3.鼓勵(lì)短期效益的內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)氛圍4.隱瞞與造假隱瞞與造假并不是先天形成的，它與企業(yè)的組織文化、監(jiān)控機(jī)制等因素有關(guān)。具體而言，是以下4個(gè)方面的條件綜合形成的結(jié)果，見(jiàn)圖9—2。第二節(jié)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源機(jī)

會(huì)隱瞞與造假壓力幻覺(jué)利益

圖9—2隱瞞與造假形成的條件第三節(jié)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的控制一、培育風(fēng)險(xiǎn)管理文化二、建立風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)三、設(shè)置戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)邊界四、強(qiáng)化內(nèi)部控制第三節(jié)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的控制一、培育風(fēng)險(xiǎn)管理文化所謂戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的管理文化，是指企業(yè)從戰(zhàn)略制定到戰(zhàn)略實(shí)施中對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的信念與態(tài)度。培育風(fēng)險(xiǎn)管理文化，可以從以下四個(gè)方面著手：第一，培育風(fēng)險(xiǎn)管理文化，必須將風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)和手段融入日常的管理流程，并通過(guò)討論與培訓(xùn)，使風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)施得到全體員工的支持，通過(guò)經(jīng)驗(yàn)的共享，不斷加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)同性。促進(jìn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理水平、員工風(fēng)險(xiǎn)管理素質(zhì)的提升，保障企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。第二，培育風(fēng)險(xiǎn)管理文化應(yīng)融入企業(yè)文化建設(shè)全過(guò)程。第三，法制和道德教育對(duì)樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)同樣重要。第四，需要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn)和相關(guān)知識(shí)的共享。第三節(jié)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的控制二、建立風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的建立可以從兩個(gè)方面進(jìn)行：一是設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理組織；二是完善風(fēng)險(xiǎn)管理程序。

1.設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理組織對(duì)于大型企業(yè)而言，戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系相當(dāng)復(fù)雜。它是一個(gè)由董事會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、總經(jīng)理、風(fēng)險(xiǎn)職能部門(mén)、審計(jì)委員會(huì)、其他職能部門(mén)及各業(yè)務(wù)單位組成并相互銜接配合的組織系統(tǒng)。第三節(jié)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的控制（1）董事會(huì)董事會(huì)在戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的管控中應(yīng)該負(fù)有最主要的責(zé)任，其職責(zé)如下：創(chuàng)造良好的風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)境；確定風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)、偏好與承受度；控制重大企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理流程；實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理信息有效溝通。第三節(jié)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的控制（2）風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)具備條件的企業(yè)，可以在董事會(huì)下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)。風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)一般由3～5名董事組成，設(shè)召集人1名，可以考慮獨(dú)立董事加入委員會(huì)。風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)的主要職責(zé)有：提交企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)年度報(bào)告；審議風(fēng)險(xiǎn)管理策略和戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)解決方案；對(duì)公司風(fēng)險(xiǎn)管理狀況提出評(píng)價(jià)審計(jì)報(bào)告，并提出完善建議；審計(jì)內(nèi)部審計(jì)部門(mén)提交的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督評(píng)價(jià)報(bào)告，對(duì)已出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)提出化解措施。第三節(jié)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的控制（3）總經(jīng)理總經(jīng)理就戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性向董事會(huì)負(fù)責(zé)。其主要職責(zé)是：組建并管理企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門(mén)，任命風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理；安排業(yè)務(wù)職能部門(mén)的職責(zé)分工并制定風(fēng)險(xiǎn)匯報(bào)和審批機(jī)制；落實(shí)董事會(huì)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)決策和方案；就風(fēng)險(xiǎn)管理工作計(jì)劃與結(jié)果向董事會(huì)匯報(bào)。第三節(jié)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的控制（4）風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門(mén)企業(yè)可以設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門(mén)，全面履行風(fēng)險(xiǎn)管理的職責(zé)。具體而言其職責(zé)包括：研究提出全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作報(bào)告；研究提出有關(guān)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的判斷標(biāo)準(zhǔn)與判斷機(jī)制，供高層審議；研究提出戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)解決方案，供高層審議；研究提出跨職能部門(mén)的重大決策風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告；負(fù)責(zé)職責(zé)協(xié)調(diào)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的日常工作。第三節(jié)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的控制

（5）審計(jì)委員會(huì)一般而言，企業(yè)審計(jì)委員會(huì)應(yīng)由熟悉財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)和審計(jì)專(zhuān)業(yè)知識(shí)的董事與高管人員組成。其在戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)方面的主要職責(zé)是：審議企業(yè)年度內(nèi)部審計(jì)工作計(jì)劃；對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)收支、財(cái)務(wù)預(yù)算、資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營(yíng)績(jī)效進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督；對(duì)企業(yè)采購(gòu)、對(duì)外投資、工程招標(biāo)等進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督；對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的健全性、有效性進(jìn)行檢查，評(píng)價(jià)和反饋。第三節(jié)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的控制

（6）其他職能部門(mén)及業(yè)務(wù)單位戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理與控制的執(zhí)行工作需要落實(shí)到職能部門(mén)及業(yè)務(wù)單位。同時(shí)，各職能部門(mén)及業(yè)務(wù)單位還必須配合其他職能部門(mén)及業(yè)務(wù)單位進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。第三節(jié)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的控制2.完善風(fēng)險(xiǎn)管理程序步驟一：識(shí)別與評(píng)估。對(duì)于每一種風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型，考慮以下幾個(gè)問(wèn)題：（1）嚴(yán)重性；（2）發(fā)生概率；（3）發(fā)生時(shí)間；（4）不斷變化的發(fā)生概率。步驟二：畫(huà)出風(fēng)險(xiǎn)示意圖。步驟三：量化風(fēng)險(xiǎn)。步驟四：找出每個(gè)風(fēng)險(xiǎn)中潛在的好處。第三節(jié)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的控制步驟五：制訂緩解風(fēng)險(xiǎn)的行動(dòng)計(jì)劃，并把執(zhí)行應(yīng)對(duì)措施的責(zé)任分派下去。步驟六：相應(yīng)地調(diào)整資本決策。第一，那些面臨著更高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)單位和某些重點(diǎn)項(xiàng)目也許應(yīng)該用更高的資本成本來(lái)估算，或許應(yīng)該采用風(fēng)險(xiǎn)資本的貼現(xiàn)率，而不是通常的企業(yè)資本貼現(xiàn)率。第二，總投資組合的風(fēng)險(xiǎn)水平可能會(huì)隨時(shí)間的變化而變化，企業(yè)也許需要根據(jù)這種變化來(lái)改變其資本結(jié)構(gòu)。第三節(jié)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的控制三、設(shè)置戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)邊界邊界系統(tǒng)的設(shè)定就是為了明確傳達(dá)給員工哪些風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)需要回避的。邊界系統(tǒng)包括:（1）商業(yè)行為邊界；（2）戰(zhàn)略邊界。企業(yè)正式發(fā)布的戰(zhàn)略邊界一般包括：最低水準(zhǔn)的財(cái)務(wù)表現(xiàn)；最低的可持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)定位；與核心競(jìng)爭(zhēng)力無(wú)關(guān)的產(chǎn)品和服務(wù)；需要回避的競(jìng)爭(zhēng)者。高層管理者不能將戰(zhàn)略邊界看作靜止的，應(yīng)及時(shí)根據(jù)變化了的情況重新確定戰(zhàn)略邊界，以防止過(guò)時(shí)的戰(zhàn)略邊界給企業(yè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。第三節(jié)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的控制四、強(qiáng)化內(nèi)部控制內(nèi)部控制就是管理層為了確保以有序的和有效的方式實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略和管理目標(biāo)，遵循管理制度、保護(hù)資產(chǎn)的安全、防范和發(fā)現(xiàn)錯(cuò)誤與舞弊、確保會(huì)計(jì)記錄的準(zhǔn)確與完整、及時(shí)編制可信的財(cái)務(wù)信息而制定的管理政策和控制程序。內(nèi)部控制可以分為三個(gè)方面的防范措施：（1）結(jié)構(gòu)防范；（2）系統(tǒng)防護(hù)；（3）人員保證。第三節(jié)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的控制

1.結(jié)構(gòu)防范結(jié)構(gòu)防范用于確保資產(chǎn)處理和會(huì)計(jì)記錄的人員有清晰定義的職權(quán)。結(jié)構(gòu)防范包括：（1）職責(zé)分離；（2）授權(quán)的層級(jí)；（3）資產(chǎn)的實(shí)物安全；（4）獨(dú)立的審計(jì)。第三節(jié)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的控制2.系統(tǒng)防護(hù)系統(tǒng)防護(hù)用于保證按照充分的流程去實(shí)施交易過(guò)程與及時(shí)的管理報(bào)告。系統(tǒng)防護(hù)包括：(1)完整和準(zhǔn)確的記錄保存；(2)限定使用的信息系統(tǒng)和數(shù)據(jù)庫(kù)；(3)及時(shí)的管理報(bào)告。第三節(jié)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的控制3.人員保證人員保證用于確保進(jìn)行會(huì)計(jì)和交易處理的員工有相應(yīng)水平的專(zhuān)業(yè)知識(shí)并受到專(zhuān)門(mén)的訓(xùn)練；人員保