學(xué)生作品3綜合資金成本分析

項(xiàng)目六：

綜合資金成本分析第八財(cái)務(wù)部主講人：孫孟萍指導(dǎo)老師：馬元興小組成員常務(wù)部長(zhǎng)：梁婷婷吳凱悅顧雪婷陳怡孫孟萍花培仇國(guó)棟決策人：梁婷婷吳凱悅孫孟萍陳怡顧雪婷花培仇國(guó)棟綜合資金成本分析工作分工復(fù)習(xí)個(gè)別資金和綜合資金成本計(jì)算方法學(xué)習(xí)討論綜合資金成本分析分析工單計(jì)算個(gè)別資金和綜合資金成本率撰寫綜合資金成本效益分析報(bào)告審閱綜合資金成本分析報(bào)告任務(wù)安排任務(wù)描述天晨百貨股份有限公司2009年為拓展法國(guó)化妝品銷售業(yè)務(wù)，銷售部門已制訂了銷售可行性分析報(bào)告提交公司董事會(huì)，并提出需要增加1000萬元投資，公司董事會(huì)要求財(cái)務(wù)部門制訂1000萬元資金籌集計(jì)劃，計(jì)算綜合資金成本率，撰寫資金成本效益分析報(bào)告，提交公司董事會(huì)決策。任務(wù)工單天晨百貨股份有限公司銷售部門制定的,《法國(guó)化妝品銷售可行性分析報(bào)告》摘要表天晨百貨股份有限公司財(cái)務(wù)部門制定的資金籌集計(jì)劃表計(jì)算過程銀行借款成本債券成本普通股成本留存收益成本綜合資金成本銀行借款成本公式：KL=IL(I-T)/(I-FL)=(200*6%*（1-30%）/200*(1-10%)=4.24%債券成本公式：Kb=Ib(I-T)/B(I-Fb)=300*8%*(1-30%)/300(1-5%）=5.89%普通股成本公式：KNC=DC/PC(1-FC)+G=2*(1+5%)/10%(1-5%)+5%=27.11%留存收益成本公式：KS=DC/PC+G=26%綜合資金成本公式：KW=n∑J=1KJWJ=4.24%*200/1000+5.89%*300/1000+27.11%*400/1000+26%*100/1000=16.06%經(jīng)營(yíng)5年資金成本支出=1606*5.6371=905.32萬元法國(guó)化妝品經(jīng)營(yíng)5年的凈收益a.預(yù)計(jì)5年的銷售收入=700*6.1051=4273.57萬元b.預(yù)計(jì)5年的銷售毛利=4273.57*40%=1709.428萬元c.預(yù)計(jì)5年不可收回投資=500萬元d.預(yù)計(jì)5年場(chǎng)地占用費(fèi)=20*5=100萬元e.預(yù)計(jì)5年的經(jīng)營(yíng)管理費(fèi)用=4273.57*20%=854.714萬元f.不考慮銷售稅金的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)=-650.606萬元法國(guó)化妝品經(jīng)營(yíng)5年的凈收益對(duì)投資經(jīng)營(yíng)法國(guó)化妝品建議1.根據(jù)計(jì)算分析法國(guó)化妝品經(jīng)營(yíng)五年的凈收益，所得的利潤(rùn)