完善公司治理是國有商業(yè)銀行改革的核心

完善公司治理是國有商業(yè)銀行改革的核心編者按：目前，中國銀行、中國建設銀行的股份制改革已經(jīng)取得階段性成果，但我們也要清醒地看到，兩家試點銀行股份制改革真正要取得成功，僅有注資是不夠的，完善公司治理才是國有商業(yè)銀行股份制改革的核心。中國銀監(jiān)會對國有商業(yè)銀行的改革工作非常重視，于2004年初專門發(fā)布了《關于中國銀行、中國建設銀行公司治理改革與監(jiān)管指引》，并組織專司國有商業(yè)銀行監(jiān)管的有關部門成立了″中國銀監(jiān)會＇公司治理改革＇課題組″，在認真總結國有商業(yè)銀行改革實踐并充分借鑒國際先進銀行治理經(jīng)驗的基礎上，形成了本期刊發(fā)的這篇研究報告。我國國有商業(yè)銀行正處于一個重要的改革發(fā)展時期：中國銀行、中國建設銀行股份制改革已經(jīng)取得顯著進展，中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行改革也在積極準備之中。如何明確股份制改革的任務和實現(xiàn)手段，下一步如何深化改革，已成為世人關注的金融焦點。當前進行的國有商業(yè)銀行股份制改革具有深刻的歷史背景，它既是國有商業(yè)銀行前一階段改革的深化，也是我國經(jīng)濟金融市場化和國際化發(fā)展的客觀要求。國有商業(yè)銀行與經(jīng)濟體制變革特別是國有企業(yè)改革聯(lián)系密切，一方面，國有商業(yè)銀行本身是國有金融企業(yè)，國有企業(yè)所特有的體制弊端，它也具有；另一方面，國有企業(yè)破產(chǎn)、兼并、重組以后，多年積累的財務包袱大部分通過銀行信用表現(xiàn)為銀行不良貸款?！敖?jīng)濟決定金融、金融反作用于經(jīng)濟”的基本原理，決定著國有商業(yè)銀行的改革進程。因此，在經(jīng)濟體制改革的框架下審視國有商業(yè)銀行改革的歷史演進，順應經(jīng)濟體制發(fā)展趨勢，深刻認識國有商業(yè)銀行股份制改革的必要性和迫切性，緊緊圍繞完善公司治理這一核心，徹底改造銀行經(jīng)營管理體制，對于正在推進的國有商業(yè)銀行股份制改革具有重要的現(xiàn)實意義。一、國有商業(yè)銀行改革的歷史回顧根據(jù)改革方案，兩家試點銀行此次改革遵循標本兼治、綜合治理的原則，總體上分以下三個步驟：第一步：財務重組，這是國有商業(yè)銀行股份制改革的前提和基礎。第二步：公司治理改革，這是國有商業(yè)銀行股份制改革的核心和關鍵。第三步：資本市場上市，這是國有商業(yè)銀行股份制改革的深化和升華。把握當前國有商業(yè)銀行進行的股份制改革，需要對國有商業(yè)銀行改革的歷史脈絡進行梳理。作為經(jīng)濟整體改革的重要內(nèi)容，國有商業(yè)銀行經(jīng)歷了長期、漸進的改革過程。早在1979年10月，鄧小平同志就指出：“銀行要成為發(fā)展經(jīng)濟革新技術的杠桿，要把銀行真正辦成銀行?！痹谶@一思想的指導下，國有商業(yè)銀行拉開了改革的序幕?；仡檱秀y行改革的歷史，可分為如下幾個階段：（一）國家專業(yè)銀行分設（1979－1993）1979年，國家恢復建立了中國農(nóng)業(yè)銀行。隨后，中國銀行從中國人民銀行分離出來，中國建設銀行從財政部分離出來。1984年，國務院決定成立中國工商銀行，同時中國人民銀行專門行使中央銀行職能。回顧來看，這一階段改革的最大成就是實現(xiàn)了國家專業(yè)銀行與中央銀行的分立，打破了一家國有銀行一統(tǒng)天下的局面，開創(chuàng)了國有銀行的商業(yè)化改革局面。但另一方面，國家專業(yè)銀行仍然實行行政性的管理體制。盡管銀行一定程度上擁有了自行融通和運作信貸資金的權力，但這一“權力”的行使只能在國家下達的信貸計劃這一“籠子”里行使，是否遵守和完成國家下達的信貸計劃，仍然是考察評價銀行和銀行管理者的關鍵。（二）國有獨資商業(yè)銀行改革（1994－2002）糠199都4年，我國絨正式頒布《妖中華人民共蠟和國商業(yè)銀淺行法》，從績法律上明確念了四家銀行修是實行自主輸經(jīng)營、自擔慣風險、自負神盈虧、自我功約束的國有燒獨資商業(yè)銀拍行。與此同標時，我國新屬成立了國家譜開發(fā)銀行、虛中國農(nóng)業(yè)發(fā)菠展銀行和中燥國進出口銀金行三家政策畜性銀行，專戴門接受四家攏銀行的政策乞性業(yè)務，實羞現(xiàn)政策性金望融與商業(yè)性四金融相分離膏。四家銀行珠過去的專業(yè)平分工也更加驢淡化，業(yè)務磨交叉和市場捎化競爭進一蹈步發(fā)展。塔199嘉7年，亞洲嗽國家發(fā)生金襪融危機，使同我國政府和呆社會各界對犯金融風險嚴很重性的認識汽空前一致：浩金融安全是石維護國家安肯全、經(jīng)濟穩(wěn)擾定的基礎。畫1997年榜11月，黨押中央、國務畝院召開了全屋國金融工作祝會議，隨后眉推出了一系所列國有商業(yè)器銀行改革措苦施：館一是補充資承本金和剝離瘋不良資產(chǎn)。恨1998巡年，財政部回定向發(fā)行取2700斤億元特別國群債，所籌資君金專門用于兔補充四家銀拍行資本金。袋1999寬年，四家國狐有商業(yè)銀行古將承1.4丸萬億元資產(chǎn)叼剝離給新成來立的華融、衡東方、信達雀、長城四家貫資產(chǎn)管理公梅司。拆旱二是加趣強內(nèi)部管理啄和風險控制羊建設。正式栽取消國有商鐮業(yè)銀行的貸捷款規(guī)模管理序，實行資產(chǎn)廚負債比例管撥理；國有商曾業(yè)銀行進一目步強化統(tǒng)一尿法人管理，絮改革內(nèi)部稽遼核體制，建搖立權責明確引、激勵和約戒束相結合的話內(nèi)部管理體扔制；引入國縫際先進的貸治款風險識別予和管理理念猴，推行貸款滔五級分類試顯點。坦三是根吩據(jù)市場化原淋則積極推進引機構管理改污革。針對分派支機構重疊位、管理層次勉多、運行低旱效的狀況，抵國有商業(yè)銀傷行從199么8年開始進橫行機構改革伸和人員精簡枕。1998待～2002劈年間共精簡勺機構約4.色5萬個（其森中縣支行約驕1800個績），凈減少原人員約25臭萬人。慘上述改固革雖然在一動定程度上推斯進了國有商迫業(yè)銀行的市捏場化進程，粗但總體上看晶，銀行經(jīng)營跟管理還帶有立濃厚的行政捧色彩，特別飯是銀行的財烘務狀況仍然悄不佳，歷史昨包袱沉重、沙資本金嚴重肌缺乏，自我孕發(fā)展能力嚴絲重不足。國第有商業(yè)銀行福的經(jīng)營管理率現(xiàn)狀，已遠清遠不能適應還市場經(jīng)濟發(fā)寇展的要求。遣央200鼓3年底，黨穗中央、國務蒸院決定，選桂擇中國銀行隙、中國建設暗銀行（簡稱竄兩家試點銀渡行）進行股貞份制改革試臭點，并動用黨450億美杠元國際儲備坐注資。此次熔股份制改革車，將從根本排上改善國有政商業(yè)銀行的雨經(jīng)營狀況，蜂實現(xiàn)國有商羊業(yè)銀行從傳頸統(tǒng)體制向現(xiàn)危代企業(yè)制度需的歷史性轉孔變。妄國有商夢業(yè)銀行股份渣制改革的總裹目標是：緊才緊抓住改革通管理體制、拔完善治理結膏構、轉換經(jīng)收營機制、促兆進績效進步狡這幾個中心呆環(huán)節(jié)，在加辣入世界貿(mào)易宮組織過渡期艱內(nèi)將大多數(shù)絲國有商業(yè)銀陽行改造成資拳本充足、內(nèi)渴控嚴密、運添營安全、服園務和效益良膛好、具有國赤際競爭力的有現(xiàn)代化股份淚制商業(yè)銀行穗。兩家試點味銀行經(jīng)過股撒份制改革，晶要在公司治粥理水平以及蹈經(jīng)營績效、乳資產(chǎn)質量、式審慎經(jīng)營等邀指標方面達俘到并保持國深際排名前1脈00家大銀播行中等以上產(chǎn)的水平。鴉根據(jù)改摸革方案，兩雖家試點銀行導此次改革遵然循標本兼治寄、綜合治理里的原則，總辭體上分以下傍三個步驟：六烘第一步傍：財務重組睡，即在國家盟政策的扶持仍下消化銀行囑的歷史包袱規(guī)，提高資本狐充足率水平悼，徹底改善派銀行的財務吩狀況。財務出重組是國有添商業(yè)銀行股意份制改革的圖前提和基礎犁。散第二步叮：公司治理勸改革，即根求據(jù)現(xiàn)代企業(yè)究制度的要求挑和國際先進券銀行的實踐橫經(jīng)驗，對銀賺行的經(jīng)營管許理體制和內(nèi)棵部運行機制施進行改造。層公司治理改昨革是國有商鞠業(yè)銀行股份捧制改革的核頌心和關鍵。榆夕第三步騾：資本市場久上市，即通志過使銀行在質境內(nèi)外資本趙市場上市使妄其成為公眾背化的銀行。孤資本市場上巡市是國有商宅業(yè)銀行股份張制改革的深幅化和升華。遇肅總的來陷看，改革以壟來我國國有己商業(yè)銀行圍滅繞著提高市冊場綜合競爭稼力、增強抗塑御風險能力號這一中心，冬經(jīng)歷了從計妙劃經(jīng)濟到市在場經(jīng)濟的改即革漸進過程池。每一個階陡段，國有商出業(yè)銀行改革裙的中心任務怪都不同，但覆都是在前一碗階段改革的蛛延續(xù)和發(fā)展匪，都體現(xiàn)了箭市場化改革頭的不斷深化孤。吐二、公蒜司治理是國證有商業(yè)銀行哀改革的核心釘拌公司治補理問題正是礦導致國有商跪業(yè)銀行經(jīng)營柜機制落后、耳經(jīng)營風險積叉聚、約束機疾制弱化以及安經(jīng)營績效差墨的根本原因爸。這一深層棉次的問題不批解決，就無伶法在銀行內(nèi)袍部建立起完取善的經(jīng)營機臥制，政銀關鏡系、銀企關滴系和銀行內(nèi)辯部關系也就充不可能真正驕理順。罪黨的十都一屆三中全截會以來，我交們在國有商款業(yè)銀行改革筐方面作了長妥期、艱苦的效探索，但應伯當看到，前猴一階段改革四主要是在梳楚理內(nèi)外部關移系、引進先疤進管理技術化以及處置不桂良資產(chǎn)的層蠶面上進行的士，并沒有觸存及銀行管理在體制這一深求層次問題。緩現(xiàn)代市場經(jīng)蝕濟條件下，誠銀行（及其產(chǎn)他公司組織朽）科學管理卷、高效運作貝的原動力在喬于內(nèi)部建立戶有效的權力菊制衡和激勵紡約束機制，梁而良好的公席司治理正是寶確保銀行利堤益相關者（德stake偉holde鳴rs，具體壽包括股東、和高管層、存費款人、員工戚、社會公眾盈等）利益均副衡的制度安齒排，它是銀祖行良好運作團和科學管理沒的根源和基隨礎，是實現(xiàn)瀉銀行價值最熄大化目標的疏制度保障。氏悼傳統(tǒng)上醬，國家是國負有商業(yè)銀行證的唯一所有腰者，政府代護表國家對銀嚇行行使所有感權和控制權疊。由于實踐權中沒有對政批府行使所有鏈權的方式、役內(nèi)容、界限般進行有效規(guī)孩范和制約，濁長期以來國描有商業(yè)銀行比與國有企業(yè)聞一樣，存在時產(chǎn)權邊界模健糊、產(chǎn)權界際定不清、產(chǎn)韻權約束弱化潤的現(xiàn)象，并徑直接導致了完所有權與經(jīng)宗營權不分、期監(jiān)督約束機鞠制弱化的銀瓜行治理狀況器。在公司治波理不健全的踢情況下，銀騙行經(jīng)營和運鹿行具有明顯諷的“超經(jīng)濟貪”特征，具史體表現(xiàn)在：衫一是“所有設者缺位”，徒政府常常以式行政性目標滴直接干預銀鬧行的正常經(jīng)依營，銀行也晃常常將滿足哄政府的政策法偏好作為其搜經(jīng)營目標，嗓銀行真正所蘭有權的行使揉實際處于虛企置；二是“斗內(nèi)部人控制丟”，銀行管賤理者擁有許另多重大事項怠的決策權，質利潤最大化紗的動力機制宗和激勵機制堤嚴重缺失。擦尤其是在國疏家?guī)缀醭袚隉o限責任的翅情況下，銀河行無倒閉之著虞，經(jīng)營過牙程中風險意拘識淡化也就波在所難免。椅近年來，國鋤有商業(yè)銀行菜也借鑒國際診先進經(jīng)驗，聯(lián)在風險控制確、財務管理糕、人事激勵找、業(yè)務流程隨、信息科技眠等方面進行曾了一些改革語，但由于沒額有建立科學慢的公司治理敘機制，沒有虧真正從責、羅權、利明晰翅的角度去約越束銀行所有獎者和經(jīng)營者噴，改革的效碎果也難免不報盡如人意?；I由此可見，弊公司治理問韻題正是導致臉國有商業(yè)銀命行經(jīng)營機制翅落后、經(jīng)營典風險積聚、右約束機制弱醫(yī)化以及經(jīng)營表績效差的根緞本原因。這幣一深層次的冷問題不解決傘，就無法在襯銀行內(nèi)部建渠立起完善的帳經(jīng)營機制，蚊政銀關系、賢銀企關系和呆銀行內(nèi)部關活系也就不可遲能真正理順黃。批從世界范圍館看，以股權丟多元化為基福礎的股份公辰司已成為現(xiàn)交代商業(yè)銀行田主要的組織盾形式。根據(jù)殲英國《銀行而家》的排名棋，全球晶1000購家大銀行基揉本上都是股脾份制銀行，霉排名前結50撤位的銀行中偷，除我國國效有商業(yè)銀行崗外，其余全頂部都是股份腥制銀行和上盾市公司。商眉業(yè)銀行采用綠股份公司形物式，關鍵在狂于它為銀行徒建立所有權秒、經(jīng)營權和桃監(jiān)督權獨立只運作、有效高制衡這一科架學公司治理病機制奠定了展良好的組織材框架。在實款行股份制治當理和資本市拔場運作的條院件下，大多士數(shù)國際先進嘩銀行借助自叨我約束、外閘部監(jiān)管和市訪場監(jiān)督不斷臟完善公司治動理機制，提州高內(nèi)部管理強和風險控制階水平，從而回實現(xiàn)銀行價株值最大化。司“唐他山之石，肆可以攻玉炒”腫。根據(jù)國際剝實踐經(jīng)驗大金力推進股份貸制改革，建席立和完善公敘司治理機制售，已成為國抗有商業(yè)銀行閉從根本上擺糟脫經(jīng)營困境壤、提高綜合廉競爭力，從億而更好應對遺加入世界貿(mào)隨易組織挑戰(zhàn)處的關鍵。陳神我國國些有企業(yè)股份筑制改造也為往國有商業(yè)銀滲行起到了良真好的示范作烏用。近年來貝，國有企業(yè)誤特別是國有瓣大中型企業(yè)或通過股份制駱改革、中外盒合資以及規(guī)市范上市等形繭式積極進行發(fā)重組改制，防不僅籌集了漿大量發(fā)展資廉金，而且實非現(xiàn)了企業(yè)內(nèi)辭部組織結構跨的整合和優(yōu)聾化，改善了化企業(yè)公司治晉理狀況。目眾前，絕大部密分國家重點且企業(yè)及國有演大中型骨干籌企業(yè)均實行舌了公司制改侮革，實現(xiàn)了專投資主體多墻元化。改制湊企業(yè)通過建鼓立科學的公爸司治理機制均，在實現(xiàn)政向企分開、轉會換經(jīng)營機制必、加強企業(yè)伐管理以及機到構人員改革料等方面邁出類了重要步伐守。根據(jù)國資守委等部門的扛有關精神，針下一步國有巷企業(yè)要進一改步加快股份割制改造步伐安，除軍工生榆產(chǎn)等少數(shù)企隙業(yè)外，其他況國有大型企馳業(yè)包括特大異型國有企業(yè)監(jiān)，均要以調(diào)摘整和優(yōu)化產(chǎn)慚權結構為重延點，通過規(guī)盡范上市、中煎外合資、相站互參股、兼碑并收購等途驚徑進行股份摘制改造。所坊有這些，都眼為國有商業(yè)珠銀行改革提俘供了可以參冒照的模式和兄經(jīng)驗。定三、國教有商業(yè)銀行菌股份制改革寒試點進展情熄況庸為加強凍對改革的指喚導和監(jiān)管，植中國銀監(jiān)會蕉發(fā)布了《關歡于中國銀行狹、中國建設撐銀行公司治取理改革與監(jiān)頃管指引》，蒼專門就兩家羽試點銀行股肅份制改造的雜總體目標、太公司治理、慎考核指標等杰方面進行了伐規(guī)定。20優(yōu)04年，兩威家試點銀行污緊緊圍繞《臟指引》，以單建立具有國坐際競爭力的鄉(xiāng)現(xiàn)代化股份剃制商業(yè)銀行刪為改革目標隆，抓緊進行飲財務重組，顯大力推進公播司治理改革峽，加強風險鉆管理與內(nèi)部馬控制，各項釣改革工作均多在穩(wěn)步推進狡。瞞（一）瞇財務重組淺兩家試緊點銀行通過尋財務重組降吊低不良資產(chǎn)鉆比率、提高帥資本充足率叛，不僅是為澆了滿足境內(nèi)征外有關法律惕法規(guī)對于股蔑份制商業(yè)銀聰行財務狀況祖的基本要求典，更是兩家扮試點銀行順純利實施引入災戰(zhàn)略投資者嬸、公開上市石等改革措施倉的必要保障攜。旺此次改壤革的財務重課組措施，一洗是兩家試點喬銀行接受中刻央?yún)R金公司臺注入的45在0億美元外豬匯資金，同好時對外匯注都資進行封閉絡式、專業(yè)化享管理；二是若兩家試點銀怖行用準備金砌、未分配利筑潤、當年凈憐收入以及原蒼有資本金等鑒財務資源核鄰銷損失類貸鄉(xiāng)款，累計核臘銷1993錘億元；三是吉將可疑類貸脊款向四家資否產(chǎn)管理公司父招標拍賣，練信達資產(chǎn)管膊理公司中標某，累計劃轉緊2787億退元；四是啟寫動次級債的宣發(fā)行，中、權建兩行分別壤發(fā)行260晨億元和23弦3億元。目剝前兩家試點壓銀行主要財異務重組工作憐已基本結束盲，并已取得排顯著成效。謝截至200買4年末，中榆、建兩行不痕良貸款比率光分別為5.佛09％和3出.70％，陳不良貸款撥食備覆蓋率分嘩別為71.意70％和6場9.90％請，資本充足勵率分別為8荷.62％和本11.95困％。上述指抬標均已達到當接近國際先眠進銀行的平秀均水平。蝶（二）僑機構改組愧兩家試膜點銀行股份譯制改革真正如要取得成功困，僅有財務云重組是遠遠螺不夠的，關崇鍵還在于實撫行股份制改符造。兩家試澆點銀行財務腥重組工作結久束后，股份趙公司的成立作即提上日程管。根據(jù)國有變商業(yè)銀行股撿份制改革“蜓一行一策”盤的原則，中素、建兩行圍般繞自身的實基際情況和未鏟來的發(fā)展戰(zhàn)杯略采取了不宰同的機構改懸組模式?？壳?，怖兩家試點銀何行均完成了磁機構改組和妻股份公司設瓦立工作，中脫國銀行整體滲改造成中國樣銀行股份有奪限公司（簡央稱中銀股份逼），并采取頸中央?yún)R金公怪司獨家發(fā)起夸的方式設立怪。中國建設掩銀行在依法慰完成3個月案的分立質詢劣答疑期后，應以分立重組夸的方式設立部“中國建銀蟲投資有限責踩任公司”（搖簡稱建銀投馳資）和“中杯國建設銀行艙股份有限公攪司”（簡稱愧建銀股份）闊，其中建銀眼股份承繼原盒建設銀行經(jīng)惕營的商業(yè)銀界行業(yè)務，建慘銀投資的職聞能則定位于摔管理和處置痰原建設銀行袖中不滿足《蠻商業(yè)銀行法扯》規(guī)定的資根產(chǎn)和業(yè)務。嘩嗎（三）鋸公司治理及敘內(nèi)部管理制覆度改革指目前，術兩家試點銀嗽行均根據(jù)國歸際通行慣例炊完成了公司幅治理法律文約件的制定和好“三會”等勝組織機構的論設立工作，情股份公司框殿架下的銀行控治理開始發(fā)拆揮效用。目龜前兩家股份悲制銀行大多組數(shù)董事、監(jiān)艇事及高級管朝理人員均已癥到位，特別泛是引入一些旺國內(nèi)外知名勞的專家學者舅和銀行家作牛為外部獨立脈董事和高級危管理人員，鉆大大提高了路銀行公司治池理和經(jīng)營管堂理的專業(yè)化渠水平。另外遭，兩家股份德銀行還積極析通過引入戰(zhàn)雨略投資者和板公開上市推窩進股權多元熊化工作。建蘇銀股份已于聞公司成立時誘引入了中央帥匯金公司、騾建銀投資、柜寶鋼集團、錫長江電力和右國家電網(wǎng)5他位發(fā)起人股概東，率先實射現(xiàn)了股權多吹元化?？?00虹4年，兩家尿試點銀行還書加快推進內(nèi)鞏部管理及風卷險內(nèi)控制度之改革。兩家今試點銀行均牧聘請了國際憑知名的財務資顧問、管理丹咨詢公司以伸及法律顧問靜等中介機構優(yōu)，協(xié)助其根德?lián)H化標墨準設計公司它治理和內(nèi)部稈控制的制度單框架，規(guī)范難推進股份制繼改造。在外獅聘中介機構瓣的協(xié)助下，么兩家試點銀狀行已分別借門鑒國際先進術經(jīng)驗就擬定語發(fā)展戰(zhàn)略和泳規(guī)劃、改革托風險內(nèi)控體巷系、實行機愁構扁平化和伸業(yè)務垂直化盒、推進人事梨激勵改革、某完善財務會裙計制度、加耕強信息科技愿建設以及做秀好改革培訓淘宣傳工作等玉方面制定了擠專項改革方邪案，多項改索革已進入實犬施階段。調(diào)四、公司治辛理改革是一虜項長期而艱拐巨的任務寨保如果國仇有商業(yè)銀行深不是抱著通智過上市來改渴善公司治理三的話，僅僅答為上市而上嬌市，則不僅哪不能充分利稠用資本市場柏的監(jiān)督和約晝束機制督促鼓銀行改善內(nèi)世部治理和管貪理，反而可精能因內(nèi)部管光理不規(guī)范而哲適得其反，懼影響到國有組銀行改革和露發(fā)展的大局質。永目前，罪中、建兩行裁財務重組、缸機構改組工頸作基本完成煎，財務狀況音明顯改善，巴股份制框架雞初步建立，紙股份制改革固已經(jīng)取得顯矩著進展。但槍是，與規(guī)范府化的股份公慈司特別是國殊際先進銀行戀相比，兩家洗試點銀行的援公司治理改茄革還處于起缸步階段，與慎現(xiàn)代企業(yè)制挪度所要求的艦公司治理機致制沒有完全街建立起來，熊多數(shù)內(nèi)部管嗓理和風險內(nèi)途控制度改革派也還沒有到竊位，銀行內(nèi)賤部真正的自寨我“造血機潮制”還未形蜻成。因此，箏在改革過程慶中，一些銀讀行分支機構魂還可能發(fā)生延一些經(jīng)濟犯籃罪案件，社避會信用環(huán)境持還沒有根本順改善，不良昨資產(chǎn)反彈問脈題以及操作界風險、市場優(yōu)風險仍會發(fā)根生。所有這完些，都會增腔大國有商業(yè)衛(wèi)銀行改革的號難度。下一盜步，股份制韻改革的重心切將轉移至完梅善公司治理蔬機制上來，丟改革已進入敵攻堅階段。戶顯（一）柴進一步完善量公司治理機穩(wěn)制寫從狹義辦上看，公司分治理是指為易解決因所有匪權和經(jīng)營權花相分離而產(chǎn)杜生的委托－共代理問題而革設定的制度腦安排，具體類主要指公司遭“三會”及株高級管理層牙等組織機構拔設立和運作股的機制制度旁。目前中銀秋股份和建銀濟股份均已初勿步建立了公緣司治理的組摘織框架，下涌一步應著重壩從以下幾方距面完善公司朗治理機制：懷戀首先，友要嚴格設定棒內(nèi)設組織機勉構的職責邊揪界和議決事電議程。國有丸商業(yè)銀行實割行股份制改湖革既是遵循棄市場經(jīng)濟客傍觀發(fā)展規(guī)律懸的必然結果許，同時也是鄰我國具體國扶情的特殊要錢求。西方國請家商業(yè)銀行烘實行股份制倚，一個重要恢目的是確保螞在投資主體才分散化的條南件下實現(xiàn)銀懂行的專業(yè)化傾管理。我國睡國有商業(yè)銀櫻行實行股份歐制改造，可象以通過制度浴約束和監(jiān)督接機制將政府兵的權力限制擾在“規(guī)范行它使所有權”鮮的范圍內(nèi)，獸以很好地解咽決在國有控魔股條件下銀鎖行專業(yè)化管監(jiān)理的問題。合從這個角度非講，國有商句業(yè)銀行公司幻治理的關鍵盯在于對股東覽大會、董事歐會、監(jiān)事會啟及高級管理檔層等組織機稼構制定明確興的職責分工柳和議決事議赴程，建立良胞好的權力制遣衡機制。特艷別是要規(guī)范煮股東所有權你的行使。股勝東只能通過壺對銀行重大捧事項的表決產(chǎn)權和一定程字度的建議和膊質詢權來體奇現(xiàn)自身意圖辦，不能直接色干預銀行的津正常經(jīng)營，耕更不能與銀賞行進行于己撈有利的關聯(lián)攝交易。額其次，蓋要建立規(guī)范陪的董事會制神度。董事會塌在銀行的治做理結構中處算于核心地位融。公司治理侄實踐表明，權一個全面且跳相對獨立并駝為銀行有效呈運行負責的距董事會能夠乖給銀行帶來孤長遠的效益忙。下一步，議兩家股份銀市行董事會要霧重點做好制莖定銀行發(fā)展像戰(zhàn)略、確保艇銀行依法審爐慎經(jīng)營、提項高銀行的透逃明度、監(jiān)督聚銀行高管誠宵信經(jīng)營等方澆面的工作。暖董事會內(nèi)部枝要建立起效休率評價和責辯任追究制度胳，董事要重輸點履行好受瓜托職責（F鉆iduci狂aryd肆uty）和顯看管職責（賣Duty辰ofca杏re），并活應以個人身援份為銀行所關承擔的法律識后果承擔責煮任。弓目前，適兩家股份銀歪行董事會均尼設立了提名態(tài)與薪酬委員茫會、風險政世策委員會、友審計委員會宜、戰(zhàn)略發(fā)展胞委員會、關基聯(lián)交易控制茶委員會五個編專業(yè)委員會廟（兩行在具鼻體名稱上有應些差異）。瘦董事會要充鑰分利用各專趨業(yè)委員會對櫻銀行實現(xiàn)有釀效治理和科電學管理。比獵如，董事會醬要根據(jù)審計消委員會的匯異報對銀行經(jīng)康營管理的合絨規(guī)性、合法俗性、審慎性紀進行評估，辛審計委員會神則既可以通股過外聘審計華師了解銀行盒的財務及經(jīng)閉營狀況，也央可以直接通淋過銀行內(nèi)部使的稽核部門哄獲取信息。慎董事會專業(yè)奔委員會在運銅作中要充分牧發(fā)揮獨立董漸事的作用，裂充分利用獨勤立董事體現(xiàn)融小股東和存順款人的利益疊。特別是審名計委員會，積一定要由獨立立董事?lián)胃飨?。咸再次，婆提高?jīng)營管糾理層的專業(yè)喚化管理水平惠。兩家股份齡銀行董事會惰的決議以及青監(jiān)管部門的興監(jiān)管意圖均乓要由銀行經(jīng)糟營管理層付睡諸實施，因膝此建立一個傳精干、專業(yè)擾化的經(jīng)營管蹤理層隊伍非遼常重要。目撲前兩行均著勵手從外部特細別是從國際憲上選聘一些緣專業(yè)化的銀棄行高級管理拜人才，這是省一個良好的確開端。今后擱，必須要將蒜高管人員管精理工作制度驢化，不僅要擇建立符合現(xiàn)釘代銀行管理鑄制度要求的智高級管理人稠員選聘機制懸，在選拔工橡作中要突出孤道德素質、膠專業(yè)水平以癥及管理能力瑞等方面要求列；還要建立賓相應的問責否制、業(yè)績評漫估制度和激油勵約束機制潮。在建立激蘋勵約束機制嬌時要充分考攀慮我國國情鍋。梯最后，并要加強監(jiān)事閘會的職能。閱從國際上看旺，圍繞銀行建監(jiān)督權的實隸施，銀行治東理有兩種模節(jié)式，一是英慶美模式，主浸要通過獨立驗董事、審計玻委員會和外季部審計師對餅銀行進行監(jiān)餐督；二是德盒日模式，主相要通過設立麻監(jiān)事會行使針銀行監(jiān)督職執(zhí)責。目前兩憂家股份銀行抖采用的是雙省重監(jiān)督的治衫理模式，這您是在充分借質鑒國際經(jīng)驗好的基礎上適室合我國國情竭的監(jiān)督治理棉模式。鑒于緊獨立董事和蝕審計委員會源內(nèi)設在董事借會之下，其徑主要是對銀露行經(jīng)營狀況揉進行監(jiān)督；堅監(jiān)事會是與昏董事會并列派的監(jiān)督機構使，其監(jiān)督對碎象不僅要包土括銀行的具濱體管理活動馬，更重要的倍是對董事會擴和高級管理肌層進行監(jiān)督皂。因此，在膏充分發(fā)揮獨謝立董事以及臉審計委員會種監(jiān)督職能的蹲基礎上，兩玩家股份銀行耗必須加強監(jiān)育事會的職能誕，具體包括轎：保障監(jiān)事稍會的獨立性踏；賦予監(jiān)事挪會一定程度熔的管理人員衣罷免權；建壘立監(jiān)事會的副選拔考核和丑責任追究制重度；建立監(jiān)接事會與監(jiān)管否機構的獨立漲匯報路線等局。權（二）磨規(guī)范引進戰(zhàn)用略投資者腳根據(jù)證凈監(jiān)會頒布的啊《關于進一迎步完善股票犬發(fā)行方式的烈通知》，戰(zhàn)手略投資者是本指與發(fā)行公攪司業(yè)務聯(lián)系釣緊密且欲長踏期持有發(fā)行董公司股票的耍機構投資者賴。與普通的鉗財務投資者蜜不同，戰(zhàn)略渡投資者在公研司發(fā)展初期足進入公司，賴在公司還比五較困難的時風期與公司大椅股東共同努浸力，協(xié)助公這司改善治理聽狀況，提供熱先進的管理辜技術和經(jīng)驗組。它謀求的晌應當是長期滔戰(zhàn)略利益，淡通過公司長劈期的發(fā)展和盤成長獲取直嚷接或間接收孔益。貧近年來，我啄國許多國有就企業(yè)通過引籍入戰(zhàn)略投資眠者成功實現(xiàn)腸了改制和轉汗型，一些銀銅行在境外戰(zhàn)奪略投資者的啊協(xié)助下也取狹得了良好的浴改革效果。樓但是也應當吩看到，有部士分海外投資溫者進入中國虜企業(yè)缺乏長鐮遠戰(zhàn)略目標殊，短期趨利趟性較強，有宗的因競爭利協(xié)益沖突漸行享漸遠。綜合光考慮，兩家偶試點銀行在檢引入戰(zhàn)略投交資者時應堅量持：論1準）長期持股疲原則，戰(zhàn)略佳投資者持股扶一般在銀行符上市隆2穩(wěn)－射3拐年后才可拋斯售；拘2貧）優(yōu)化治理勾原則，戰(zhàn)略上投資者應帶抖來先進的公避司治理經(jīng)驗清，從長期看詠有利于改善就銀行的公司派治理機制；裂3論）業(yè)務合作兵原則，戰(zhàn)略有投資者能夠繭促進業(yè)務的忙高效合作，光引進銀行急留需的管理經(jīng)薦驗和技術，擔解決銀行發(fā)側展的薄弱環(huán)顧節(jié)；起4替）競爭回避師原則，鑒于饞業(yè)務合作難種免會涉及部底分商業(yè)機密報，因此戰(zhàn)略業(yè)投資者在相洲關領域與銀徒行不存在直語接競爭。嗚傾（三）騎加強內(nèi)部管盯理和風險控削制建設胞商業(yè)銀蜘行的競爭力確最終體現(xiàn)在糊內(nèi)部管理水棋平和風險控獵制建設上，掛這也是兩家準試點銀行改歇革的根本所蠻在。下一步割，兩家試點無銀行要根據(jù)讀已制定的改烤革方案，扎著扎實實推進監(jiān)內(nèi)部各項制怒度改革?？ㄒ皇墙▊蛄⒖茖W的決惹策體系、內(nèi)誼部控制機制腦和風險管理奸體制。兩家蚊試點銀行要住借鑒現(xiàn)代銀兩行管理經(jīng)驗遇，建立和完側善風險控制焰管理體系，眼在規(guī)范進行慧貸款五級分液類的基礎上據(jù)探索更嚴格表的風險識別停和撥備提取樂制度；實行纏經(jīng)濟資本管氧理，強化資螞本對風險和俘效益的約束岡，實現(xiàn)穩(wěn)健蒸經(jīng)營，防止架盲目擴張。攝浩二是加辟快推進機構宴扁平化和業(yè)孩務垂直化管創(chuàng)理。兩家試淚點銀行要按煤照集約化經(jīng)毫營原則，優(yōu)菌化組織結構朽，逐步實現(xiàn)劃機構扁平化閣和營運集中張管理，并可捕通過設立區(qū)著域性總部，過提升局部區(qū)絲域性服務跟憶蹤和市場聯(lián)檔動的整體能濫力；以業(yè)務掏垂直管理為倘方向進行業(yè)跪務流程改造椅，建立戰(zhàn)略氣業(yè)務單元組巨織架構，實堡現(xiàn)核心業(yè)務覺的垂直化管梁理?？既墙ü橇⑹袌龌四涣Y源管理泳體制和有效部的激勵約束尸機制。兩家念試點銀行要有逐步建立市癥場化的人力同資源管理體其制，徹底取胳消機關化的想行政級別和有干部管理制母度；建立擇剪優(yōu)任用、優(yōu)輩勝劣汰、能敲上能下、能馬進能出的用攔人制度，按霧需設崗、以謹崗定薪、崗狀變薪變；按萌照市場化原床則引進稀缺牧人才，重視禁關鍵崗位合炕格人才的選還拔和任用，估解決人員結軍構性矛盾。鍬森四是實暫施審慎的財?shù)绖蘸蜁嬚撞?，嚴格信悉息披露制度隔。兩家試點習銀行要按照它現(xiàn)代金融企候業(yè)和上市銀反行的標準，頓實行符合國無際準則的會斤計制度。完總善會計核算經(jīng)體系，加強駕各部門、各筍機構及個人膛的業(yè)績評價鏟和管理；加圖強財務管理何，創(chuàng)建以全求面預算管理呀為手段、以乘全面成本管快理為主要內(nèi)佳容的財務運坐行機制；加移強信息披露傲工作，提高拉信息透明度蛇，發(fā)揮市場緒對經(jīng)營管理膛的監(jiān)督約束劈作用。何（四）咐穩(wěn)步推進上漠市進程勾根據(jù)改艱革方案，兩掌家試點銀行桑在完成股份改制改造后，習還要選擇適盟當時機上市炒。兩家銀行滔特別是銀行做高級管理層或一定要正確選看待銀行的酬上市問題，炒充分處理好舞公司治理改牽革與上市的殼關系