電力項(xiàng)目信貸決策實(shí)務(wù)

電力項(xiàng)目信貸決策實(shí)務(wù)第一頁(yè)，共六十六頁(yè)。內(nèi)容提要第一部分銀行風(fēng)險(xiǎn)管理概論銀行風(fēng)險(xiǎn)簡(jiǎn)介銀行信貸決策簡(jiǎn)介第二部分國(guó)家開發(fā)銀行信貸決策簡(jiǎn)介國(guó)家開發(fā)銀行業(yè)務(wù)組織機(jī)構(gòu)第三部分電力項(xiàng)目信貸決策介紹決策基本程序決策主要方法和指標(biāo)體系第四部分結(jié)語(yǔ)企業(yè)投資決策和銀行信貸決策之比較結(jié)語(yǔ)第二頁(yè)，共六十六頁(yè)。第一部分銀行風(fēng)險(xiǎn)管理概論第三頁(yè)，共六十六頁(yè)。銀行簡(jiǎn)介之一本外幣資產(chǎn)總額同比增長(zhǎng)本外幣負(fù)債總額同比增長(zhǎng)資本充足率從業(yè)人員境內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)31490013.6%30230013.4%4.0%國(guó)有商業(yè)銀行16920011.2%16210011.1%4.2%股份制商業(yè)銀行4700022.2%4540022.2%3.4%135470城市商業(yè)銀行1710016.3%1650016.3%3.5%其他類金融機(jī)構(gòu)8170013.6%7830013.1%4.2%第四頁(yè)，共六十六頁(yè)。銀行簡(jiǎn)介之二金融和資本構(gòu)成了現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。金融機(jī)構(gòu)：銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)。銀行是金融過去的全部，仍是現(xiàn)代金融業(yè)的核心。銀行是資金和信用的受托管理人，是貨幣和信用的主要經(jīng)營(yíng)者和交易者。受托管理，信用是銀行的第一要?jiǎng)?wù)；代人理財(cái)，收益是銀行信用和存續(xù)的基礎(chǔ)；第五頁(yè)，共六十六頁(yè)。銀行簡(jiǎn)介之三項(xiàng)目和對(duì)象客戶項(xiàng)目和對(duì)象客戶銀行存款貸款歸還存款本金歸還貸款本金利息和收費(fèi)利息自有8%有效配置資源阻斷資金風(fēng)險(xiǎn)第六頁(yè)，共六十六頁(yè)。銀行交易的特征一般交易的區(qū)別：原始交易：以貨易貨商業(yè)發(fā)展：貨幣為中介的交易，一手交錢，一手交貨?，F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)：以信用為基礎(chǔ)的交易，主要是企業(yè)信用和銀行信用為基礎(chǔ)的交易。銀行交易：代客理財(cái)，阻斷風(fēng)險(xiǎn)；有效分配貨幣和信用資源。貨幣交易：以信用為基礎(chǔ)收入貨幣；支出了貨幣，但不占有貨物和實(shí)物，是僅以企業(yè)信用為基礎(chǔ)的交易；提供了信用，卻并不實(shí)際控制信用享受者的行為；交易兩頭在外。除了一紙合同之外，兩手空空。第七頁(yè)，共六十六頁(yè)。銀行風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化、金融創(chuàng)新和綜合經(jīng)營(yíng)的發(fā)展，商業(yè)銀行所面臨風(fēng)險(xiǎn)的種類和規(guī)模在會(huì)成倍增長(zhǎng)。經(jīng)過長(zhǎng)期的探索，當(dāng)今國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)管的發(fā)展趨勢(shì)已采用以風(fēng)險(xiǎn)為本的監(jiān)管理念和方式，也就是從監(jiān)測(cè)銀行的具體業(yè)務(wù)活動(dòng)轉(zhuǎn)向督促銀行建立和完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系，確保銀行按照審慎原則開展業(yè)務(wù),有效地管理和控制風(fēng)險(xiǎn)。

第八頁(yè)，共六十六頁(yè)。銀行風(fēng)險(xiǎn)類型市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：企業(yè)市場(chǎng)、利率市場(chǎng)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，利率風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)：違約風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)：不適當(dāng)?shù)膬?nèi)部程序、人員、系統(tǒng)或外部事件法律風(fēng)險(xiǎn)：追償風(fēng)險(xiǎn)（包括第三方擔(dān)保的法律風(fēng)險(xiǎn)和共同違約風(fēng)險(xiǎn)、抵押物保全和變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)）戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)：價(jià)格，概率和偏好雇員道德風(fēng)險(xiǎn)第九頁(yè)，共六十六頁(yè)。銀行風(fēng)險(xiǎn)的特征主要表現(xiàn)在貨幣和信用的損失。風(fēng)險(xiǎn)大：交易一有損失就難以挽回，損失很大。滯后性：風(fēng)險(xiǎn)不是即期發(fā)生。隱蔽性：潛在的風(fēng)險(xiǎn)難以識(shí)別。道德風(fēng)險(xiǎn)大：雇員的道德風(fēng)險(xiǎn)難以防范。操作量大：操作風(fēng)險(xiǎn)難以避免。法律風(fēng)險(xiǎn)：法律的約束存在兩面性增加了交易風(fēng)險(xiǎn)：典型的高法司法解釋[2004]15號(hào)第六條和第七條訴訟和執(zhí)行成本很高第十頁(yè)，共六十六頁(yè)。銀行風(fēng)險(xiǎn)防范風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)理念：經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，獲取收益。風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制：建立健全的風(fēng)險(xiǎn)防范體系；識(shí)別、決策、防范、規(guī)避、控制和處置。審貸分離，決策和執(zhí)行之間建立風(fēng)險(xiǎn)控制防火墻

提高信貸決策能力，從源頭上防范風(fēng)險(xiǎn);建立經(jīng)濟(jì)資本配備機(jī)制，使銀行有限的資本配備到風(fēng)險(xiǎn)低收益好的業(yè)務(wù)上；改變績(jī)效考核機(jī)制，由單純的規(guī)模和利潤(rùn)考核轉(zhuǎn)向以風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后資本匯報(bào)率和經(jīng)濟(jì)增加值為核心；建立雇員風(fēng)險(xiǎn)方法機(jī)制：提高忠誠(chéng)度提高風(fēng)險(xiǎn)成本機(jī)制和法律約束第十一頁(yè)，共六十六頁(yè)。銀行風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)管理信貸風(fēng)險(xiǎn)管理決策風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)處置管理計(jì)提一般風(fēng)險(xiǎn)減值準(zhǔn)備按風(fēng)險(xiǎn)分類計(jì)提減值準(zhǔn)備風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后資本配置風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本收益率和效益第十二頁(yè)，共六十六頁(yè)。銀行信貸決策簡(jiǎn)介業(yè)務(wù)管理部門風(fēng)險(xiǎn)管理部門決策者客戶第十三頁(yè)，共六十六頁(yè)。企業(yè)資本投資和財(cái)務(wù)管理交易方式和面臨風(fēng)險(xiǎn)具有高度的類似性。受托概念：企業(yè)是資本的受托管理人和資本的經(jīng)營(yíng)者。出資者支出了資本但不占有實(shí)物；提供了信用并不實(shí)際控制信用使用者的行為等受國(guó)家法律和當(dāng)?shù)胤傻募s束強(qiáng)企業(yè)資本風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)理念：經(jīng)營(yíng)資本風(fēng)險(xiǎn)，承擔(dān)資本風(fēng)險(xiǎn)，獲取資本收益。必須建立投資決策責(zé)任制和問責(zé)制；建立風(fēng)險(xiǎn)投資管理機(jī)制；決定有限的資本投向低風(fēng)險(xiǎn)高收益的項(xiàng)目。第十四頁(yè)，共六十六頁(yè)。第二部分國(guó)家開發(fā)銀行信貸決策簡(jiǎn)介

第十五頁(yè)，共六十六頁(yè)。國(guó)家開發(fā)銀行簡(jiǎn)介-組織機(jī)構(gòu)第十六頁(yè)，共六十六頁(yè)。

2004200320022001總資產(chǎn)

1574512792104018899貸款余額140951139989627576

不良資產(chǎn)比例1.31%1.88%2.54%4.25%呆帳準(zhǔn)備金率1.68%1.87%2.42%3.64%呆帳準(zhǔn)備/不良貸款比率142.23%140.42%136.46%91.97%

在總的貸款余額中電力貸款占比26%國(guó)家開發(fā)銀行簡(jiǎn)介-財(cái)務(wù)概要第十七頁(yè)，共六十六頁(yè)。

2004200320022001總負(fù)債146701189796478280債券余額127481064486907485所有者權(quán)益1075894754619資本充足率10.50%10.26%11.58%8.33%國(guó)家開發(fā)銀行簡(jiǎn)介-財(cái)務(wù)概要第十八頁(yè)，共六十六頁(yè)。第三部分電力項(xiàng)目信貸決策介紹第十九頁(yè)，共六十六頁(yè)。電力項(xiàng)目融資的特點(diǎn)資金密集：?jiǎn)蝹€(gè)項(xiàng)目融資數(shù)量大，風(fēng)險(xiǎn)容易集中建設(shè)周期長(zhǎng)：火電約需3-4年，水電長(zhǎng)達(dá)7-10年。貸款償還期限長(zhǎng)：長(zhǎng)達(dá)12-25年，流動(dòng)性差。第二十頁(yè)，共六十六頁(yè)。市場(chǎng)/經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)完工風(fēng)險(xiǎn)生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)/資金風(fēng)險(xiǎn)政治/法律（稅收/環(huán)保）電力項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分類電力項(xiàng)目一般風(fēng)險(xiǎn)盡職調(diào)查應(yīng)盡可能多地覆蓋涉及貸款風(fēng)險(xiǎn)的因素。第二十一頁(yè)，共六十六頁(yè)。第一節(jié)電力項(xiàng)目信貸決策程序一般業(yè)務(wù)流程行業(yè)規(guī)劃項(xiàng)目開發(fā)、受理和儲(chǔ)備培養(yǎng)跟蹤信用評(píng)審—信用審議—信用評(píng)級(jí)委員會(huì)債項(xiàng)評(píng)審—貸款審議—貸款委員會(huì)行長(zhǎng)審批—否決權(quán)承諾簽約信貸管理：發(fā)放、回收后評(píng)價(jià)第二十二頁(yè)，共六十六頁(yè)。項(xiàng)目開發(fā)儲(chǔ)備庫(kù)客戶信用評(píng)審項(xiàng)目評(píng)審信用管理局審查評(píng)審管理局審查信用評(píng)級(jí)委員會(huì)貸款委員會(huì)報(bào)告審議評(píng)審報(bào)告行長(zhǎng)批準(zhǔn)集中評(píng)議路演和專家意見獨(dú)立委員業(yè)務(wù)部門謝絕貸款業(yè)務(wù)部門信貸管理電力項(xiàng)目信貸決策程序第二十三頁(yè)，共六十六頁(yè)。電力項(xiàng)目信貸決策程序信貸規(guī)劃項(xiàng)目開發(fā)部門和專家意見分行意見項(xiàng)目入儲(chǔ)備庫(kù)跟蹤培育評(píng)審計(jì)劃出庫(kù)行業(yè)信貸規(guī)劃項(xiàng)目評(píng)審客戶信用評(píng)審第二十四頁(yè)，共六十六頁(yè)。電力項(xiàng)目信貸決策程序信用能力信用意愿計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)限額信用記錄客戶信用評(píng)審信用發(fā)展度確定信用等級(jí)地區(qū)信用評(píng)級(jí)行業(yè)信用等級(jí)第二十五頁(yè)，共六十六頁(yè)。第二節(jié)電力項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審內(nèi)容和方法

通過現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)盡職調(diào)查，對(duì)：借款人（客戶）和參與者信用風(fēng)險(xiǎn)；項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)建設(shè)開發(fā)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。信用結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)：有效性、合理性和合法性進(jìn)行了解、分析、測(cè)算，對(duì)貸款的收益和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定性和量化評(píng)價(jià)。第二十六頁(yè)，共六十六頁(yè)。借款人評(píng)審電力項(xiàng)目評(píng)審主要內(nèi)容項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審償債能力評(píng)審信用結(jié)構(gòu)評(píng)審風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、客戶和貸款貢獻(xiàn)度評(píng)價(jià)貸款定價(jià)測(cè)算評(píng)審報(bào)告評(píng)審結(jié)論信用及執(zhí)行能力技術(shù)\市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)財(cái)務(wù)效益測(cè)算第二還款來源計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)損失和成本分行初審簽字報(bào)送第二十七頁(yè)，共六十六頁(yè)。一借款人（客戶）評(píng)審?fù)ㄟ^信息備忘錄、公司合營(yíng)（合資）合同、公司章程和盡職調(diào)查—借款人基本情況—財(cái)務(wù)狀況分析—法人治理結(jié)構(gòu)—高級(jí)管理人員與企業(yè)管理—?dú)v史信用狀況—客戶貢獻(xiàn)度評(píng)價(jià)第二十八頁(yè)，共六十六頁(yè)。對(duì)借款人的財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)效益進(jìn)行分析，分析判斷其財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的合理性、增長(zhǎng)性、流動(dòng)性、穩(wěn)定性和變動(dòng)趨勢(shì)；分析其盈利能力、現(xiàn)金流量和償債能力并預(yù)測(cè)其發(fā)展趨勢(shì)；說明其負(fù)債情況與或有負(fù)債情況。

判斷借款人的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)效益是否穩(wěn)健判斷自有資金出資能力和自有資金來源的可靠性。判斷資本金是否在項(xiàng)目上能有效保持和存續(xù)

應(yīng)判斷公司是否有嚴(yán)格的、一貫性的財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和良好的會(huì)計(jì)、審計(jì)制度。（一）財(cái)務(wù)狀況分析要點(diǎn)-1第二十九頁(yè)，共六十六頁(yè)。財(cái)務(wù)狀況分析要點(diǎn)-2簡(jiǎn)述會(huì)計(jì)信息等財(cái)務(wù)資料的來源、借款人提供財(cái)務(wù)報(bào)表的態(tài)度以及是否經(jīng)過會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。連續(xù)三年或更長(zhǎng)時(shí)間的財(cái)務(wù)報(bào)表等會(huì)計(jì)信息（注意需要有現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)）。說明會(huì)計(jì)報(bào)表的編制原則：收付實(shí)現(xiàn)制和權(quán)責(zé)發(fā)生制。會(huì)計(jì)信息真實(shí)性分析和結(jié)論。外部審計(jì)情況和結(jié)論。企業(yè)財(cái)務(wù)增長(zhǎng)性、盈利性、流動(dòng)性分析。分析企業(yè)現(xiàn)金流量是否與財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)狀況匹配、正常。分析企業(yè)的優(yōu)惠政策及稅務(wù)安排對(duì)財(cái)務(wù)狀況的影響。評(píng)審人員可結(jié)合借款人的主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展情況對(duì)借款人未來的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行預(yù)測(cè)，以判斷其變化趨勢(shì)。第三十頁(yè)，共六十六頁(yè)。財(cái)務(wù)狀況分析要點(diǎn)-3負(fù)債情況：負(fù)債總量和債務(wù)結(jié)構(gòu)

負(fù)債是否都是企業(yè)發(fā)展和經(jīng)營(yíng)所需要，是否與企業(yè)的發(fā)展和經(jīng)營(yíng)情況對(duì)應(yīng)，負(fù)債是否會(huì)涉及稅務(wù)方面的問題。債務(wù)結(jié)構(gòu)的期限和數(shù)量是否合理，是否與企業(yè)償債能力對(duì)應(yīng)。

借款人歷史償債情況和債務(wù)訴訟情況。

關(guān)聯(lián)交易和委托理財(cái)主要是分析關(guān)聯(lián)交易和委托理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)或有負(fù)債情況：或有負(fù)債總量和或有負(fù)債結(jié)構(gòu)。

或有負(fù)債的對(duì)象，是否都是企業(yè)發(fā)展和經(jīng)營(yíng)所需要，是否是商業(yè)性行為。或有負(fù)債結(jié)構(gòu)：期限和數(shù)量，或有負(fù)債代償可能性分析、代償后追索的可能性分析。借款人歷史代償情況和涉及或有負(fù)債的訴訟情況。第三十一頁(yè)，共六十六頁(yè)。財(cái)務(wù)狀況分析要點(diǎn)-4對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)信息真實(shí)性綜合評(píng)價(jià)；對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)增長(zhǎng)性、盈利性、流動(dòng)性的綜合評(píng)價(jià)；對(duì)企業(yè)償債能力綜合評(píng)價(jià)；對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況綜合評(píng)價(jià)：判斷當(dāng)前財(cái)務(wù)狀況是否良好、財(cái)務(wù)政策是否謹(jǐn)慎和穩(wěn)健。第三十二頁(yè)，共六十六頁(yè)。通過了解借款人股份構(gòu)成，合資合同、公司章程對(duì)法人治理結(jié)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定，借款人目前的組織架構(gòu)，對(duì)法人治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析評(píng)價(jià)。

重點(diǎn)在：

法人治理結(jié)構(gòu)是否完整，是否符合法律的有關(guān)規(guī)定。問責(zé)機(jī)制和責(zé)任：是否有類似的規(guī)定，機(jī)制和責(zé)任是否有利經(jīng)營(yíng)又有效制衡、清晰、明確，對(duì)董事、經(jīng)理層是否有履行責(zé)任、誠(chéng)信和勤勉的規(guī)定，是否有績(jī)效評(píng)價(jià)與激勵(lì)機(jī)制。公平性原則：是否有公平性的約定，能否平等對(duì)待所有股東、是否平等地對(duì)待公司的利益相關(guān)人（包括債權(quán)人等）。透明度原則：是否建立了良好的信息披露制度，信息披露是否及時(shí)準(zhǔn)確，是否所有的股東和董事都有同樣的知情權(quán)。是否有嚴(yán)格的財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和會(huì)計(jì)制度、定期審計(jì)制度。

（二）法人治理評(píng)審內(nèi)容第三十三頁(yè)，共六十六頁(yè)。法人治理評(píng)審方法評(píng)審人員應(yīng)盡可能訪問所有股東和董事，聽取他們對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)和法人治理結(jié)構(gòu)的看法。應(yīng)對(duì)借款人實(shí)際的法人治理結(jié)構(gòu)與合資合同、章程進(jìn)行分析對(duì)比。本小節(jié)中，對(duì)法人治理結(jié)構(gòu)必須明確作出陳述。

第三十四頁(yè)，共六十六頁(yè)。信用記錄分析借款人道德信用狀況，在我行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量與債權(quán)記錄、違約記錄。

在其他金融機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)情況和違約記錄。借款人在交易和經(jīng)營(yíng)過程的歷史信用和履約情況。股東和高級(jí)管理人員的歷史違約記錄。

（三）歷史信用狀況第三十五頁(yè)，共六十六頁(yè)。二項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審依據(jù)信息備忘錄、合資合同、工程總承包合同、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)合同、原料供應(yīng)合同、產(chǎn)品購(gòu)買合同、保險(xiǎn)計(jì)劃書、現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)盡職調(diào)查：—項(xiàng)目政策、技術(shù)及建成風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審—資金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審—市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審—財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審—項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算

本節(jié)應(yīng)是評(píng)審的關(guān)鍵之一一個(gè)原來資信不高的借款人干好一個(gè)好項(xiàng)目，可以預(yù)期借款人的資信肯定會(huì)提高；一個(gè)原來資信很高的借款人干了一個(gè)差的項(xiàng)目，無論出于什么原因，其資信可預(yù)期下降。第三十六頁(yè)，共六十六頁(yè)。產(chǎn)品購(gòu)買合同總承包合同合資經(jīng)營(yíng)合同公司章程原料供應(yīng)合同生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)合同信息備忘錄保險(xiǎn)覆蓋風(fēng)險(xiǎn)按風(fēng)險(xiǎn)和收益對(duì)等合理分散風(fēng)險(xiǎn)分析的基礎(chǔ)盡職調(diào)查應(yīng)覆蓋與項(xiàng)目直接有關(guān)方和間接有關(guān)方，主要是了解所有與項(xiàng)目有關(guān)方是否都出于商業(yè)考慮，是否都可能獲得與之對(duì)應(yīng)的商業(yè)利益。第三十七頁(yè)，共六十六頁(yè)。（一）項(xiàng)目完工風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審要點(diǎn)(1)

1、項(xiàng)目政策性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審：

項(xiàng)目是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展規(guī)劃；項(xiàng)目建設(shè)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)必要性和合理性；收費(fèi)優(yōu)惠、稅收、環(huán)保、法律等變化趨勢(shì)對(duì)項(xiàng)目及貸款的影響；項(xiàng)目手續(xù)是否合規(guī)并完備，特別是環(huán)保、土地審批手續(xù)；2、項(xiàng)目的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審：

技術(shù)方案、建設(shè)內(nèi)容和建設(shè)規(guī)模是否合理可行，與審批相符；技術(shù)先進(jìn)性、來源、應(yīng)用等分析，落實(shí)技術(shù)保障風(fēng)險(xiǎn)防范措施；評(píng)審人員對(duì)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)必須有明確的結(jié)論。

第三十八頁(yè)，共六十六頁(yè)。項(xiàng)目完工風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審要點(diǎn)(2)3、完工風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審：項(xiàng)目的外部建設(shè)條件介紹；項(xiàng)目的外部建設(shè)條件規(guī)劃、用地、能源及原料供應(yīng)、交通運(yùn)輸條件、配套工程等風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分析；

項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度；其他支持因素，如配套工程是否能如期完工。第三十九頁(yè)，共六十六頁(yè)。（二）資金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審要點(diǎn)

依據(jù)信息備忘錄、合資合同、總承包合同和銀團(tuán)認(rèn)購(gòu)意愿：在分析項(xiàng)目總投資和資金籌措方案的基礎(chǔ)上，對(duì)投資控制和資金落實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)審，并防范由于資金原因?qū)е碌耐旯わL(fēng)險(xiǎn)。

分析內(nèi)容包括：

超支風(fēng)險(xiǎn)出資風(fēng)險(xiǎn)籌資風(fēng)險(xiǎn)資金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審結(jié)論第四十頁(yè)，共六十六頁(yè)。資金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審要點(diǎn)資本金制度：電源項(xiàng)目應(yīng)視項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)大小確定資本金比例，原則不得低于20%。中外合資電力項(xiàng)目資本金比例原則上不得低于25%。第四十一頁(yè)，共六十六頁(yè)。（三）生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析自營(yíng)—市場(chǎng)上是否有足夠合格的人力資源（經(jīng)理和生產(chǎn)技術(shù)工人）；—市場(chǎng)上能否獲得足夠的技術(shù)支持；—股東能否提供必要的技術(shù)和人力支持；委托—重點(diǎn)分析受托人的資信；—委托經(jīng)營(yíng)合同是否足以分散和規(guī)避生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。第四十二頁(yè)，共六十六頁(yè)。（四）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審-供應(yīng)分析

供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審主要是在對(duì)原料市場(chǎng)狀況進(jìn)行分析和對(duì)市場(chǎng)前景進(jìn)行預(yù)測(cè)，通過對(duì)市場(chǎng)可采購(gòu)資源及價(jià)格的分析，評(píng)價(jià)項(xiàng)目供應(yīng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)分析重點(diǎn)是對(duì)未來供應(yīng)情況進(jìn)行分析和評(píng)審，同時(shí)，還應(yīng)對(duì)現(xiàn)行供應(yīng)中存在的主要問題及可能的解決方案以及有關(guān)價(jià)格情況進(jìn)行分析和評(píng)審。

在市場(chǎng)分析的基礎(chǔ)上分析評(píng)價(jià)原料供應(yīng)合同的可行性和可靠性第四十三頁(yè)，共六十六頁(yè)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審-購(gòu)買分析

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審主要是在對(duì)電力市場(chǎng)狀況進(jìn)行分析和對(duì)市場(chǎng)前景進(jìn)行預(yù)測(cè)，通過對(duì)電量消納及電價(jià)實(shí)現(xiàn)的可行性分析，評(píng)價(jià)項(xiàng)目市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

電源項(xiàng)目的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析重點(diǎn)是項(xiàng)目供電電網(wǎng)的市場(chǎng)供求狀況平衡分析，產(chǎn)品技術(shù)優(yōu)勢(shì)、價(jià)格優(yōu)勢(shì)和銷售競(jìng)爭(zhēng)力分析。對(duì)于熱電聯(lián)產(chǎn)項(xiàng)目，除了進(jìn)行電力電量分析外，還應(yīng)進(jìn)行規(guī)劃供熱區(qū)內(nèi)的熱負(fù)荷平衡分析。電網(wǎng)項(xiàng)目市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析重點(diǎn)是對(duì)整個(gè)電網(wǎng)未來供用電情況進(jìn)行分析和評(píng)審，同時(shí)，還應(yīng)對(duì)現(xiàn)有電網(wǎng)存在的主要問題及可能的解決方案以及有關(guān)供電價(jià)格執(zhí)行情況進(jìn)行分析和評(píng)審。

在市場(chǎng)分析的基礎(chǔ)上分析評(píng)價(jià)產(chǎn)品購(gòu)買合同的可行性和可靠性第四十四頁(yè)，共六十六頁(yè)。（五）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審要點(diǎn)-1

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審應(yīng)在合理分析擬貸電源項(xiàng)目投產(chǎn)后可能的市場(chǎng)狀況的基礎(chǔ)上來進(jìn)行。以項(xiàng)目投產(chǎn)后可以滿足項(xiàng)目的成本、稅金、還本付息和投資者合理利潤(rùn)為目標(biāo)，按照可能實(shí)現(xiàn)的發(fā)電設(shè)備利用小時(shí)和上網(wǎng)電價(jià)測(cè)算項(xiàng)目自身的財(cái)務(wù)效益和有關(guān)評(píng)價(jià)指標(biāo)。

評(píng)審內(nèi)容包括：

成本費(fèi)用、銷售收入及有關(guān)稅費(fèi)、盈利能力、償債能力、現(xiàn)金流量、不確定性測(cè)算和分析。

*難點(diǎn)在于確定各種邊際參數(shù)取值

*重點(diǎn)是分析項(xiàng)目現(xiàn)金流，測(cè)算項(xiàng)目債務(wù)償還能力。第四十五頁(yè)，共六十六頁(yè)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審要點(diǎn)-2敏感性分析（或不確定性分析）：1、敏感性分析：選擇對(duì)評(píng)價(jià)方案變化敏感的因素（如產(chǎn)量、銷售價(jià)格、成本、投資、工期、利率、匯率等），分析這些因素在一定的范圍內(nèi)單獨(dú)變化或多因素同時(shí)變化對(duì)各項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響。2、盈虧平衡分析：主要是測(cè)算項(xiàng)目投產(chǎn)后的盈虧平衡點(diǎn)，用以考察項(xiàng)目本身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。可用產(chǎn)量或生產(chǎn)能力利用率來表示。

BEP（生產(chǎn)能力利用率）=年固定成本÷（年銷售收入—年可變總成本—年銷售稅金及附加）產(chǎn)量=設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力×BEP（生產(chǎn)能力利用率）。3、概率分析：使用概率研究預(yù)測(cè)各種不確定性因素和風(fēng)險(xiǎn)因素的發(fā)生對(duì)項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)影響的一種定量分析方法。第四十六頁(yè)，共六十六頁(yè)。（六）項(xiàng)目綜合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審要點(diǎn)

綜合分析項(xiàng)目建設(shè)和營(yíng)運(yùn)所能預(yù)見到的所有風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行組合分析，界定項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)類別。并明確提出項(xiàng)目存在的主要風(fēng)險(xiǎn)、組合方式，提出風(fēng)險(xiǎn)防范措施。評(píng)審內(nèi)容主要是：

項(xiàng)目貸款風(fēng)險(xiǎn)組合判斷

保險(xiǎn)計(jì)劃書對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的覆蓋程度風(fēng)險(xiǎn)防范建議風(fēng)險(xiǎn)損失測(cè)算

第四十七頁(yè)，共六十六頁(yè)。三償債能力評(píng)審（一）

項(xiàng)目?jī)攤芰Ψ治鲇?jì)算償債覆蓋率計(jì)算貸款償還期（二）借款人綜合償債能力計(jì)算綜合償債覆蓋率（三）償債能力敏感性（不確定性）分析（四）償債能力分析結(jié)論對(duì)享受環(huán)保、稅收和收費(fèi)等優(yōu)惠政策需要取得環(huán)保、稅務(wù)、財(cái)政等有關(guān)部門的備忘錄。第四十八頁(yè)，共六十六頁(yè)。四信用結(jié)構(gòu)評(píng)審-企業(yè)—擔(dān)保方式介紹

擔(dān)保方式：抵押、質(zhì)押、第三方保證。

—擔(dān)保方式的法律評(píng)價(jià)

是否可以獲得法律支持，如為新方式，應(yīng)對(duì)法院支持的可能性進(jìn)行評(píng)價(jià)?！獡?dān)保的操作性評(píng)價(jià)

對(duì)擔(dān)保實(shí)現(xiàn)的可能性進(jìn)行評(píng)價(jià)，如抵質(zhì)押標(biāo)的變現(xiàn)能力?！獡?dān)保的價(jià)值評(píng)審—債務(wù)保障計(jì)算測(cè)算保證人擔(dān)保能力是否足以負(fù)起保證責(zé)任，抵質(zhì)押物的市場(chǎng)變現(xiàn)價(jià)值。抵質(zhì)押物變現(xiàn)必須考慮環(huán)保和稅收的影響。

第四十九頁(yè)，共六十六頁(yè)。信用結(jié)構(gòu)評(píng)審-政府—政府可以通過給予稅收優(yōu)惠、義務(wù)豁免、項(xiàng)目特許權(quán)、承諾到期資產(chǎn)回購(gòu)等多種形式覆蓋項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)?！贤勁?合同重要條款的意見與分歧及其落實(shí)情況；*形成紀(jì)要?！獙?duì)合同條款的評(píng)價(jià)和修改建議第五十頁(yè)，共六十六頁(yè)。五貸款風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量—綜合分析項(xiàng)目存在的風(fēng)險(xiǎn)，考慮違約挽回率等因素進(jìn)行量化計(jì)算，確定貸款預(yù)期的資產(chǎn)質(zhì)量，違約概率，違約損失率；—測(cè)算貸款的預(yù)期損失率和損失額度；—計(jì)算考慮風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后需要占用的資本。第五十一頁(yè)，共六十六頁(yè)。貸款、客戶貢獻(xiàn)度評(píng)價(jià)量化客戶的貢獻(xiàn)度測(cè)算貸款的平均收益測(cè)算風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本收益率；第五十二頁(yè)，共六十六頁(yè)。評(píng)審結(jié)論總結(jié)存在的問題提出相應(yīng)的決策建議第五十三頁(yè)，共六十六頁(yè)。貸款審議貸款委員會(huì)集體審議，記名投票表決，行長(zhǎng)決策支持：常設(shè)委員意見獨(dú)立委員意見評(píng)審管理部門資產(chǎn)負(fù)債管理部門信用管理部門法律事務(wù)部門資金運(yùn)營(yíng)部門采取現(xiàn)場(chǎng)、非現(xiàn)場(chǎng)獨(dú)立調(diào)查，咨詢，質(zhì)詢等方式。重在：獨(dú)立性、客觀性、公正性第五十四頁(yè)，共六十六頁(yè)。貸款審議評(píng)審報(bào)告和過程合規(guī)性審查資產(chǎn)負(fù)債邊界審查意見利率管理意見信用風(fēng)險(xiǎn)邊界判斷意見法律合規(guī)性審查第五十五頁(yè)，共六十六頁(yè)。貸款審議三師意見：銀行外部技術(shù)專家意見律師意見會(huì)計(jì)師判斷意見第五十六頁(yè)，共六十六頁(yè)。第四部分銀行信貸管理第五十七頁(yè)，共六十六頁(yè)。第五十八頁(yè)，共六十六頁(yè)。國(guó)家開發(fā)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理管理標(biāo)準(zhǔn)化—手冊(cè)管理和指引管理管理程序化—注重過程管理人員專業(yè)化—補(bǔ)充行業(yè)知識(shí)客戶為中心合同管理為基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)控制為主線：對(duì)風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)的評(píng)估-決策延伸電子化手段為支持：符合實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和計(jì)量分級(jí)管理為機(jī)制：總行決策、分行實(shí)施第五十九頁(yè)，共六十六頁(yè)。國(guó)家開發(fā)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理-信用信用風(fēng)險(xiǎn)管理：二元評(píng)審體系先進(jìn)的