工程財務(wù)管理

工程財務(wù)管理多媒體課件蘭州交通大學(xué)土木學(xué)院主講人:顧偉紅第1頁，共75頁。課程介紹知識模塊學(xué)習(xí)要求、考核方法第2頁，共75頁。工程管理專業(yè)經(jīng)濟平臺的一門專業(yè)基礎(chǔ)課，旨在幫助同學(xué)樹立財務(wù)管理的基本價值觀念，掌握以三大財務(wù)決策為主線的財務(wù)管理方法,具備初步的工程理財及工程財務(wù)決策分析能力。以經(jīng)濟理論為基礎(chǔ)，利用會計學(xué)提供的信息資料，用數(shù)學(xué)方法和手段（定量分析、決策),按照管理學(xué)一般原則進行研究。第3頁，共75頁。財務(wù)管理基礎(chǔ)知識三大財務(wù)決策財務(wù)預(yù)算與控制財務(wù)分析財務(wù)風(fēng)險管理國際工程財務(wù)管理知識模塊第4頁，共75頁。按時上課、預(yù)習(xí)案例、完成作業(yè)、案例準(zhǔn)備及討論總評成績=15%考勤+20%案例討論+15%作業(yè)+50%期末考試第5頁，共75頁。工程財務(wù)管理概述工程財務(wù)管理的目標(biāo)工程財務(wù)管理的職能工程財務(wù)管理的環(huán)境工程財務(wù)會計核算第1章工程財務(wù)管理總論

第6頁，共75頁。一、工程財務(wù)管理的內(nèi)涵

工程財務(wù)指工程項目在實施過程中或企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中客觀存在的資金運動，以及通過資金運動所體現(xiàn)的企業(yè)與各方面的經(jīng)濟關(guān)系。

工程財務(wù)管理既要遵循企業(yè)財務(wù)制度的各項規(guī)定，又要體現(xiàn)工程項目管理的各方面特征，是工程全過程管理的重要部分。1.1工程財務(wù)管理概述

第7頁，共75頁。財務(wù)管理是對財務(wù)活動和財務(wù)關(guān)系的管理。具體包括資金的籌集、投放、營運、分配等財務(wù)活動；及在組織財務(wù)活動過程中所形成的各種經(jīng)濟利益關(guān)系。財務(wù)活動

涉及企業(yè)資金的活動財務(wù)關(guān)系

企業(yè)和各方面的經(jīng)濟關(guān)系工程項目的資金運動財務(wù)管理第8頁，共75頁。1.工程財務(wù)管理的對象

工程財務(wù)管理的研究對象是在工程建設(shè)全過程中的資金運動及管理使用。

資金籌集、投放、耗費、收入、分配第9頁，共75頁。2.工程財務(wù)管理特點1）工程項目財務(wù)管理形成預(yù)測、計劃、控制、核算、分析、考核一整套完整程序；2）管理好項目資金，便能控制各項成本費用支出；3）通過項目財務(wù)的動態(tài)跟蹤管理控制確保項目經(jīng)濟目標(biāo)實現(xiàn)。第10頁，共75頁。

相關(guān)鏈接鐵財【2005】30號《鐵路基本建設(shè)資金管理辦法》第二章建設(shè)單位建設(shè)資金管理的基本職責(zé)（一）貫徹執(zhí)行國家建設(shè)法律、法規(guī)及鐵路基本建設(shè)資金管理制度；（二）建立健全建設(shè)資金管理和使用的內(nèi)部控制制度和管理辦法；（三)匯總、編報年度基本建設(shè)支出預(yù)算、財務(wù)決算；（四）依法合理安排建設(shè)資金，及時請領(lǐng)和撥付建設(shè)資金；（五）辦理工程價款及設(shè)備材料結(jié)算，控制費用性支出，合理有效使用建設(shè)資金；（六）參與本項目工程預(yù)算的審查，工程招投標(biāo)、合同簽訂、竣工驗收等；（七）按部要求，負責(zé)與借款銀行簽訂建設(shè)項目借款合同，嚴(yán)格按項目工程進度使用借款資金，并負責(zé)辦理還本付息手續(xù)；合資鐵路建設(shè)單位對債務(wù)性資金籌集、使用全過程負責(zé)并承擔(dān)還本付息責(zé)任；（八）對建設(shè)資金使用情況進行日常監(jiān)督檢查，按規(guī)定接受審計和外部檢查；（九）搜集、匯總、上報建設(shè)資金使用管理信息；（十）組成完成竣工財務(wù)決算的編制工作。第11頁，共75頁。京滬高鐵建設(shè)項目去年審計發(fā)現(xiàn)挪用公款和建設(shè)資金1.87億元——審計署固定資產(chǎn)投資審計司負責(zé)人就京滬高鐵項目2010年跟蹤審計情況答記者問2011年03月24日

人民網(wǎng)北京3月23日電（記者

楊鐵虎）3月23日，審計署公布了《京滬高速鐵路建設(shè)項目2010年跟蹤審計結(jié)果》。當(dāng)日上午，人民網(wǎng)記者就有關(guān)情況采訪了審計署固定資產(chǎn)投資審計司司長徐愛生。

記者：

2009年和2010年，審計署連續(xù)兩年對京滬高鐵建設(shè)項目進行了跟蹤審計，請談?wù)勥@兩年審計的主要情況？

徐愛生：對國家重點建設(shè)項目實施跟蹤審計，是審計署貫徹落實黨的十七屆四中全會提出的加強對重大投資項目審計的重要舉措。根據(jù)國務(wù)院的部署和要求，審計署從2009年開始，連續(xù)兩年對京滬高鐵建設(shè)項目進行跟蹤審計，目的是為了在建設(shè)過程中及時發(fā)現(xiàn)和查處參建各方執(zhí)行法規(guī)制度不到位、管理不嚴(yán)格、資金使用不規(guī)范等問題，進而分析產(chǎn)生問題的原因，提出整改建議，促進參建各方及時糾正存在的問題，加強管理和完善制度。

第12頁，共75頁。

兩年跟蹤審計，都采取由審計署投資司牽頭，組織審計署有關(guān)特派員辦事處，再聘請一些專業(yè)技術(shù)人員，組成聯(lián)合審計組的方式。2010年跟蹤審計在2009年審計的基礎(chǔ)上，進一步突出了對招投標(biāo)、設(shè)備材料采購等情況的審計，更加關(guān)注工程質(zhì)量問題。

記者：請問這兩年審計發(fā)現(xiàn)了哪些問題？

徐愛生：從這兩年跟蹤審計情況看，在參建各方的共同努力下，京滬高鐵建設(shè)項目較好地完成了階段性建設(shè)任務(wù)，但也存在招投標(biāo)不合規(guī)、虛開或偽造發(fā)票入賬、資金和財務(wù)管理不嚴(yán)格、執(zhí)行制度不到位等問題，其中，招投標(biāo)不合規(guī)和虛假發(fā)票入賬問題在兩年審計中均有發(fā)現(xiàn)。在2010年審計中，還查出個別施工單位及個人轉(zhuǎn)移挪用公款和建設(shè)資金1.87億元及其他相關(guān)問題，涉嫌違法違紀(jì)。審計署依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，已將上述涉嫌違法違紀(jì)問題分別移送紀(jì)檢監(jiān)察或司法機關(guān)立案調(diào)查。

記者：對這兩年跟蹤審計發(fā)現(xiàn)的問題，有關(guān)部門和單位的整改情況怎么樣？

第13頁，共75頁。徐愛生：從鐵道部、京滬高速鐵路股份有限公司等單位反饋情況看，我們兩次跟蹤審計后，相關(guān)參建單位積極采取整改措施。2009年審計發(fā)現(xiàn)的問題，在2010年審計時已基本整改。對2010年審計發(fā)現(xiàn)的問題，鐵道部和京滬公司及其他參建單位十分重視，多次組織專題會議，制定整改方案，逐步完善相關(guān)規(guī)章制度。

記者：今年對京滬高鐵建設(shè)項目跟蹤審計何時開始？

徐愛生：按照審計署統(tǒng)一安排，我們將在2011年6月開始對京滬高鐵建設(shè)項目進行新的一年跟蹤審計。今年將重點檢查去年審計查出問題的整改情況，關(guān)注招投標(biāo)、設(shè)備材料采購等制度的健全和落實情況，同時堅持注重揭露重大違法違規(guī)問題和經(jīng)濟犯罪案件線索，促進這條我國歷史上一次建設(shè)里程最長、投資最大、標(biāo)準(zhǔn)最高的高速鐵路順利建成。

第14頁，共75頁。籌資管理投資管理二、工程財務(wù)管理的內(nèi)容預(yù)測資金需要量，確定籌資規(guī)模；選擇籌資渠道和籌資方式，確定合理的籌資結(jié)構(gòu)，降低籌資費用.對內(nèi)投資和對外投資,形成各種資產(chǎn);項目投資要對各個項目方案進行財務(wù)可行性評估。第15頁，共75頁。資金營運利潤分配企業(yè)流動資產(chǎn)所占用的資金一部分來源于長期資本，更多的是來源于短期負債；凈營運資本的大小會影響企業(yè)的收益和風(fēng)險。營業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤的形成；選擇對企業(yè)最有利得股利政策。第16頁，共75頁。三、工程財務(wù)關(guān)系企業(yè)所有者債權(quán)、債務(wù)人內(nèi)部單位及個人稅務(wù)行政部門被投資單位第17頁，共75頁。與投資者之間的財務(wù)關(guān)系與債權(quán)人之間的財務(wù)關(guān)系與政府之間的財務(wù)關(guān)系與其他企業(yè)之間的財務(wù)關(guān)系企業(yè)內(nèi)部各單位、各部門之間的財務(wù)關(guān)系企業(yè)與職工之間的財務(wù)關(guān)系第18頁，共75頁。財務(wù)管理目標(biāo)具有導(dǎo)向約束和評價功能。

有了明確的目標(biāo)，公司可以有明確的前進方向，能夠制定具體實施計劃。

最具有代表性的財務(wù)管理目標(biāo)有以下幾種觀點：1.2工程財務(wù)管理目標(biāo)1.利潤最大化2.股東財富最大化3.公司價值最大化第19頁，共75頁。利潤是企業(yè)一定期間全部收入和費用的差額，能夠從一定程度反映企業(yè)經(jīng)濟效益的好壞和對社會的貢獻，也是企業(yè)補充資本、擴大經(jīng)營規(guī)模的源泉。優(yōu)勢：

追求利潤最大化，必須講求經(jīng)濟核算，改進技術(shù)，提高勞動生產(chǎn)率，降低產(chǎn)品生產(chǎn)成本。這有利于資源合理配置，經(jīng)濟效益提高。一、以利潤最大化為理財目標(biāo)第20頁，共75頁。缺點：沒有考慮利潤實現(xiàn)的時間；沒有有效地考慮風(fēng)險問題；可能導(dǎo)致財務(wù)決策的短期行為；沒有考慮利潤與投入資本額之間的關(guān)系。第21頁，共75頁。股東財富最大化是指通過合法經(jīng)營，為股東帶來更多的財富。在股份公司中，股東財富由其所擁有的股票數(shù)量和股票市場價格兩方面決定，數(shù)量一定時，股票價格最高則股東財富也達到最大。所以股票價格最大，股東財富就達到最大。（1）股票每股市價優(yōu)勢：考慮了風(fēng)險因素；容易量化便于考核。缺點：適用于上市公司；只強調(diào)股東利益，對公司其他關(guān)系人的利益重視不夠。二、以股東財富最大化為目標(biāo)第22頁，共75頁。（2）權(quán)益資本增值率權(quán)益資本增值率=（扣除客觀因素后的

年末所有者權(quán)益÷年初所有者權(quán)益）×100%權(quán)益資本增值率≈1+權(quán)益資本利潤率特點：綜合性強，便于操作、分解落實。

第23頁，共75頁。公司價值最大化是通過公司財務(wù)上的合理經(jīng)營，采用最優(yōu)的財務(wù)政策，充分考慮資金的時間價值和風(fēng)險與報酬的關(guān)系，在保證公司長期穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)上使公司總價值達到最大。其基本思路是將公司長期穩(wěn)定發(fā)展放在首位，強調(diào)在公司價值增長中滿足各方利益關(guān)系。三、以公司價值最大化為目標(biāo)——第t年的企業(yè)報酬，通常用現(xiàn)金流量來表示i——與企業(yè)風(fēng)險相適應(yīng)的貼現(xiàn)率；t——取得報酬的具體年份V——企業(yè)價值第24頁，共75頁。考慮了取得報酬的時間，用時間價值原理計算；科學(xué)地考慮了風(fēng)險與報酬的聯(lián)系；有利于克服管理上的片面性和短期行為。優(yōu)勢：財務(wù)目標(biāo)取決于公司生存目的或公司目標(biāo)，取決于特定的社會經(jīng)濟模式。企業(yè)因根據(jù)自身情況制定合理的財務(wù)管理目標(biāo)。第25頁，共75頁。1.股東與管理者（經(jīng)理）之間的矛盾與協(xié)調(diào)

（1）二者利益目標(biāo)不一致的具體表現(xiàn)股東的目標(biāo)管理者的目標(biāo)實現(xiàn)資本的保值與增值，最大限度地提高資本報酬，增加公司價值。它表現(xiàn)為貨幣性收益目標(biāo)。最大限度地獲得高工資與高獎金；盡量改善辦公條件，爭取社會地位和個人聲譽。它表現(xiàn)為貨幣性收益與非貨幣性收益目標(biāo)。

四、財務(wù)關(guān)系的協(xié)調(diào)26第26頁，共75頁。（2）防止管理者背離股東目標(biāo)的具體措施通常可以采用以下兩種方法：

方法一：建立監(jiān)督機制

方法二：建立激勵機制

通過考評等監(jiān)督方式，促使管理者不違背股東的利益目標(biāo)，否則管理者將面臨降低工資甚至解聘的威脅。將經(jīng)營者報酬與其績效掛鉤，如績效股。27第27頁，共75頁。2.股東與債權(quán)人之間的矛盾與協(xié)調(diào)（1）二者利益目標(biāo)不一致的具體表現(xiàn)

債權(quán)人目標(biāo)

希望到期收回本金，并獲得一定的利息收入。

它強調(diào)貸款的安全性。

股東目標(biāo)

股東借款是為了擴大經(jīng)營。它強調(diào)借入資金的收益性。28第28頁，共75頁。（2）股東傷害債權(quán)人利益的具體表現(xiàn)

第一：股東不經(jīng)債權(quán)人同意，投資于比債權(quán)人預(yù)期風(fēng)險高的新項目。第二：股東不經(jīng)債權(quán)人同意而迫使管理當(dāng)局發(fā)行新債，致使債權(quán)人舊債價值下降。

第一：股東不經(jīng)債權(quán)人同意，投資于比債權(quán)人預(yù)期風(fēng)險高的新項目。第二：股東不經(jīng)債權(quán)人同意而迫使管理當(dāng)局發(fā)行新債，致使債權(quán)人舊債價值下降。29第29頁，共75頁。（3）債權(quán)人應(yīng)采取的對策

債權(quán)人為了降低貸款風(fēng)險，除了尋求立法保護外，還可以采取以下措施：第一，在借款合同中加入限制性條款；第二，一旦發(fā)現(xiàn)公司有剝奪其財產(chǎn)意圖時，就拒絕進一步合作，不再提供新的貸款或提前收回貸款。3企業(yè)與社會30第30頁，共75頁。五、工程財務(wù)管理的目標(biāo)工程財務(wù)管理的具體目標(biāo)選擇最佳的投資方案以最低的成本籌集資金合理安排資本結(jié)構(gòu)營運資本管理和利潤分配管理合理規(guī)避風(fēng)險第31頁，共75頁。工程財務(wù)計劃工程財務(wù)控制工程財務(wù)預(yù)測工程財務(wù)決策工程財務(wù)分析工程財務(wù)管理的職能1.3工程財務(wù)管理的職能第32頁，共75頁。財務(wù)部門、會計部門分設(shè)條件下的企業(yè)組織機構(gòu)圖董事長總經(jīng)理生產(chǎn)副經(jīng)理財務(wù)副經(jīng)理其他副經(jīng)理財務(wù)主任會計主任資金籌措資金投放資金分配退休金管理等等

財務(wù)會計成本會計管理會計稅務(wù)會計信息處理等等33第33頁，共75頁。工程財務(wù)管理的環(huán)境是對工程企業(yè)理財、工程財務(wù)活動開展起影響作用的各種條件總稱。研究理財環(huán)境，有助于正確制定理財策略。1.4工程財務(wù)管理的環(huán)境第34頁，共75頁。如國民經(jīng)濟發(fā)展的總體狀況；社會總供給與總需求的平衡狀態(tài)及由此決定的社會通貨膨脹水平等;政府對經(jīng)濟部門的控制和參與程度，即經(jīng)濟管理體制等。

1.經(jīng)濟周期2.通貨膨脹3.政府經(jīng)濟政策一、宏觀經(jīng)濟環(huán)境第35頁，共75頁。

1.經(jīng)濟周期

經(jīng)濟復(fù)蘇階段：選擇適合企業(yè)的投資機會。經(jīng)濟繁榮階段：采取更為擴張的政策。經(jīng)濟衰退階段：壓縮投資規(guī)模，減少風(fēng)險投資。經(jīng)濟蕭條階段：維持現(xiàn)有規(guī)模，適當(dāng)考慮一些低風(fēng)險的投資機會。

2通貨膨脹通貨膨脹對企業(yè)理財?shù)挠绊懕憩F(xiàn)為：（1）企業(yè)資金需求不斷膨脹；（2）資金供應(yīng)持續(xù)性短缺；（3）貨幣性資產(chǎn)因不斷貶值會產(chǎn)生購買力損失，而持有貨幣性負債會因貶值產(chǎn)生購買力收益；第36頁，共75頁。（4）實物性資產(chǎn)、固定資產(chǎn)相對升值，產(chǎn)生持有收益。3政府經(jīng)濟政策國家對某些地區(qū)、某些行業(yè)、某些經(jīng)濟行為的優(yōu)惠、鼓勵和有利傾斜。應(yīng)按照政策導(dǎo)向行事。第37頁，共75頁。財務(wù)管理的法律環(huán)境是指企業(yè)和外部發(fā)生經(jīng)濟關(guān)系時所應(yīng)遵守的各種法律、法規(guī)和規(guī)章。1.公司法2.稅法3.財務(wù)法規(guī)

二、法律環(huán)境2007年新頒布的《企業(yè)財務(wù)通則》分10章、78條，內(nèi)容圍繞企業(yè)經(jīng)營、設(shè)立、分配、重組過程中伴生的財務(wù)活動進行規(guī)定，包括：總則、企業(yè)財務(wù)管理體制、資金籌集、資產(chǎn)營運、成本控制、收益分配、重組清算、信息管理、財務(wù)監(jiān)督和附則。第38頁，共75頁。企業(yè)財產(chǎn)組織形式有：業(yè)主制（個人獨資）合伙制公司制（有限責(zé)任公司和股份有限公司）39第39頁，共75頁。1.業(yè)主制

是指某一業(yè)主獨自創(chuàng)辦的組織，即個體企業(yè)。這種企業(yè)不具有獨立的法人資格。主要特點如下：（1）容易組成；（2）資金來源主要依靠儲蓄、貸款等，但不能以企業(yè)名義進行社會集資；（3）承擔(dān)無限責(zé)任；（4）企業(yè)收入為業(yè)主收入，業(yè)主以此向政府繳納個人所得稅；（5）企業(yè)壽命與業(yè)主個人壽命聯(lián)系在一起。40第40頁，共75頁。2.合伙制

是指由兩個或兩個以上合伙人共同創(chuàng)辦的企業(yè)。通常這種企業(yè)也不具有法人資格。其主要特點與獨資企業(yè)基本相同。合伙企業(yè)所獲收入應(yīng)在合伙人之間進行分配并以此繳納個人所得稅。

41第41頁，共75頁。3.公司制

（1）開辦手續(xù)復(fù)雜；（2）籌資渠道多樣化；（3）承擔(dān)有限責(zé)任；（4）股東對公司的凈收入擁有所有權(quán)；（5）公司經(jīng)營中所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離；（6）公司繳納公司所得稅，股東繳納個人所得。公司是企業(yè)形態(tài)中一種高層次的組織形式，它由股東集資創(chuàng)建，具有獨立的法人資格。主要特點是：42第42頁，共75頁。

公司制企業(yè)的類型：有限責(zé)任公司公司股份有限公司

全部注冊資本由等額的股份構(gòu)成，并通過發(fā)行股票籌集資本。

全部注冊資本由股東所認繳的出資額構(gòu)成，但不發(fā)行股票。43第43頁，共75頁。公司治理結(jié)構(gòu)：指股東大會與董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層等構(gòu)成的內(nèi)部控制和監(jiān)督機制，以及外部環(huán)境中其他相關(guān)利益者（員工、工會、社會組織等）的支持和約束機制。根據(jù)我國《公司法》，上市公司治理結(jié)構(gòu)涉及：公司最高權(quán)力機構(gòu)股東大會、對股東大會負責(zé)的決策機構(gòu)董事會、對董事會負責(zé)的執(zhí)行機構(gòu)、監(jiān)督機構(gòu)即監(jiān)事會和外部獨立審計。第44頁，共75頁。稅務(wù)法規(guī)稅種所得稅類流轉(zhuǎn)稅類資源稅類財產(chǎn)稅類行為稅類增值稅消費稅營業(yè)稅資源稅土地使用稅土地增值稅印花稅車船使用稅屠宰稅固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅第45頁，共75頁。財務(wù)管理的金融環(huán)境主要包括金融機構(gòu)、金融工具、金融市場和利率四個方面。三、金融環(huán)境1.金融機構(gòu)（1）它是金融市場上的專業(yè)參加者，其專業(yè)活動是為潛在的和實際的金融交易雙方創(chuàng)造交易條件。即提供中介服務(wù)。（2）它是金融市場的特殊參加者，在金融市場中，金融機構(gòu)既是資金的供給者，又是資金的需求者。第46頁，共75頁。1.金融機構(gòu)金融機構(gòu)銀行非銀行金融機構(gòu)中央銀行政策性銀行商業(yè)銀行保險公司信托投資公司證券機構(gòu)金融租賃公司47第47頁，共75頁。金融機構(gòu)類別金融機構(gòu)名稱主要職能1.中央銀行中國人民銀行代表政府管理全國的金融機構(gòu)和金融活動、經(jīng)營國庫2.政策性銀行國家開發(fā)銀行中國進出口銀行中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行由政府設(shè)立，以貫徹國家產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域發(fā)展政策為目的，不以營利為目的3.商業(yè)銀行中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行中國建設(shè)銀行、中國銀行、交通銀行、光大銀行、深圳發(fā)展銀行、中信實業(yè)銀行以經(jīng)營存款、放貸、辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算為主要業(yè)務(wù)，營利為目的4.非銀行金融機構(gòu)保險公司信托投資公司證券機構(gòu)經(jīng)營保險業(yè)務(wù)以委托人身份代人理財從事證券業(yè)務(wù)，如證券工程、證券交易所等我國主要金融機構(gòu)參加金融市場的目的不是為了進行資金的籌集與投放，而是以實現(xiàn)國家的貨幣政策，調(diào)節(jié)經(jīng)濟、穩(wěn)定貨幣為目的。第48頁，共75頁。

2.金融工具——金融交易的對象

（1）金融市場工具的內(nèi)涵：在金融市場上，金融交易的對象是資金，具體表現(xiàn)為金融資產(chǎn)或稱做金融市場工具，簡稱金融工具。金融市場工具一般分為兩類：

金融市場參加者為籌資、投資而創(chuàng)造的工具，如各種股票、債券、票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓存單、借款合同、抵押契約等。

金融市場參加者為保值、投機等目的而創(chuàng)造的工具，如期貨合同、期權(quán)合同、互換交易等。49第49頁，共75頁。（2）金融工具的基本屬性①收益性：即金融資產(chǎn)的投資收益率。（股票＞公司債券＞政府債券及各種存款）②風(fēng)險性：指某種金融資產(chǎn)不能恢復(fù)其原來投資價值的可能性。主要包括市場風(fēng)險、違約風(fēng)險、通貨膨脹風(fēng)險、匯率風(fēng)險等。（股票＞公司債券＞政府債券＞各種存款）③流動性：指金融工具轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金所需時間的長短、費用的高低。（各種存款＞政府債券＞公司債券＞股票）50第50頁，共75頁。金融交易主體指金融市場的專業(yè)參加者，其專業(yè)活動是為潛在的和實際的金融交易雙方創(chuàng)造交易條件。一般可分為三類：各種銀行、市場中介機構(gòu)（如證券交易公司）、合同儲蓄機構(gòu)（如保險公司）。注意：有一種金融工具，就有一種金融市場。3.金融市場是資金供應(yīng)者和資金需求者雙方通過進行交易的場所，由金融交易的主體（金融市場參加者）、金融市場工具（金融交易的對象）、組織方式（金融交易的形式）構(gòu)成。

51第51頁，共75頁。金融市場的參加者——金融交易的主體

參加者

個人經(jīng)濟實體

政府及其有關(guān)行政機構(gòu)中央銀行金融機構(gòu)金融市場的參加者：52第52頁，共75頁。

（2）按金融市場的組織形式劃分

拍賣市場（或稱交易所市場）

柜臺市場（或稱證券公司市場、店頭市場）金融市場分類（1）按金融工具的種類進行劃分可以分為股票市場、公司債券市場、政府債券市場、大額可轉(zhuǎn)讓存單市場、銀行承兌市場、銀行同業(yè)拆借市場、外匯市場、期貨市場、期權(quán)市場等。期貨是現(xiàn)在進行買賣，但是在將來進行交收或交割的標(biāo)的物，這個標(biāo)的物可以是某種商品例如黃金、原油、農(nóng)產(chǎn)品，也可以是金融工具，還可以是金融指標(biāo)。期權(quán)是在期貨的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的一種衍生性金融工具，分為買方期權(quán)和賣方期權(quán)。其可使期權(quán)的買方將風(fēng)險鎖定在一定的范圍之內(nèi)。第53頁，共75頁。（3）按金融工具的期限劃分

長期金融市場（或稱資本市場）如股票市場和債券市場等

短期金融市場（或稱貨幣市場）

如銀行同業(yè)拆借市場、票據(jù)貼現(xiàn)市場、銀行短期信貸市場、短期證券市場等54第54頁，共75頁。（4）按金融市場活動的目的劃分

有價證券市場如股票市場和債券市場等

保值市場如期貨市場和期權(quán)市場等55第55頁，共75頁。（5）按金融市場交割的時間劃分

即期市場（即現(xiàn)貨市場）

遠期市場（即期貨市場）56第56頁，共75頁。（6）按金融交易的過程劃分

初級市場（又稱發(fā)行市場）（或稱一級市場）指從事新證券和票據(jù)等金融工具買賣的轉(zhuǎn)讓市場

二級市場（又稱流通市場）（或稱次級市場）指從事已上市的舊證券或票據(jù)等金融工具買賣的轉(zhuǎn)讓市場57第57頁，共75頁。

金融市場的組織方式——金融交易的形式

金融市場的組織方式有兩種：拍賣方式即以拍賣方式組織的金融市場。這種方式所確定的買賣成交價格是通過公開競價形式形成的。柜臺方式又稱“店頭交易”即通過交易網(wǎng)絡(luò)組織的金融市場，其中證券交易所是最重要的交易中介。這種方式所確定的買賣成交價格不是通過競價方式實現(xiàn)的，而是由證券交易所根據(jù)市場行情和供求關(guān)系自行確定的。58第58頁，共75頁。4.利息率是金融市場上一定時期運用資金資源的交易價格。資金作為一種特殊商品，以利率為價格標(biāo)準(zhǔn)的融通，實質(zhì)是資金資源通過利率實行的再分配。利率主要受以下因素影響：社會平均利潤率、市場資金供求、物價水平、國家經(jīng)濟政策、國際利率水平等。利率在資金分配，企業(yè)財務(wù)決策中起重要作用。第59頁，共75頁。市場環(huán)境商品市場供求狀況、資金市場的供求狀況生產(chǎn)技術(shù)環(huán)境施工技術(shù)、工程管理技術(shù)；生產(chǎn)組織、勞動生產(chǎn)率、質(zhì)量環(huán)境管理環(huán)境企業(yè)財產(chǎn)組織形式和財務(wù)管理體制第60頁，共75頁。一、企業(yè)主要會計要素1資產(chǎn)2負債3所有者權(quán)益4收入5費用6利潤1.5工程財務(wù)會計核算資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益利潤=收入-費用第61頁，共75頁。資產(chǎn)：是指過去的交易、事項形成并由企業(yè)擁有或控制的資源，該資源預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟效益。第62頁，共75頁。負債：是指過去的交易、事項形成的現(xiàn)時義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出企業(yè)。按其流動性分流動負債長期負債所有者權(quán)益：是指企業(yè)資產(chǎn)扣除負債后由所有者享有的剩余權(quán)益。實收資本按構(gòu)成分資本公積盈余公積未分配利潤第63頁，共75頁。收入：是指企業(yè)在日?；顒又行纬傻?、會導(dǎo)致所有者權(quán)益增加的、與所有者投入資本無關(guān)的經(jīng)濟利益的總流入。費用是指企業(yè)在日?；顒又邪l(fā)生的、會導(dǎo)致所有者權(quán)益減少的、與向所有者分配利潤無關(guān)的經(jīng)濟利益的總流出。按日?；顒又鞔畏种鳡I業(yè)務(wù)收入其他業(yè)務(wù)收入包括營業(yè)成本營業(yè)稅金期間費用第64頁，共75頁。利潤是指企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果。第65頁，共75頁。工程項目財會核算是指以貨幣為主要計量單位對工程項目施工中物化勞動和活勞動消耗進行預(yù)測、計劃、控制、核算、考核和分析的一種管理活動和核算形式，是推行工程項目財務(wù)管理和會計核算的簡稱。二、工程項目財會核算第66頁，共75頁。作用是工程項目管理的中心，為其建立了目標(biāo)保證體系；提供能夠反映工程項目管理結(jié)果的會計信息。任務(wù)預(yù)測、分解指標(biāo)，落實責(zé)任，建立目標(biāo)保證體系；及時、準(zhǔn)確、全面、系統(tǒng)地提供會計信息；組織資金的合理使用和周轉(zhuǎn)；分析、考核、評價經(jīng)濟效果。第67頁，共75頁?？偣局睂俚墓こ添椖控敃怂阈问郊瘓F總公司以一個統(tǒng)一的主體與發(fā)包單位簽訂承包合同，負責(zé)組織建設(shè)全過程(或施工階段全過程)的全部生產(chǎn)活動，并對發(fā)包單位負責(zé)。集團總公司作為總承包單位通過分包合同把總承包的工程項目按分部分項工程，分包給所屬土建公司或?qū)I(yè)施工公司，需要時也可將部分工程分包給外部單位，并對分包單位進行總控制，分包單位對總承包單位負責(zé)。公司直屬的工程項目財會核算形式工程項目財會核算的形式第68頁，共75頁。

MT企業(yè)，成立于1960年，屬國營單位，當(dāng)初設(shè)礦時，全部職工不過200人，擁有固定資產(chǎn)40萬元，流動資金10萬元，礦長王宏志等一班人均享受國家處級待遇，并全部由上級主管部門——某地區(qū)煤炭管理局任命。企業(yè)的主要任務(wù)是完成國家下達的煤炭生產(chǎn)任務(wù)，表1是該廠1975年至1979年間的生產(chǎn)統(tǒng)計。案例一：企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)選擇第69頁，共75頁。

年限產(chǎn)量(萬噸)產(chǎn)值(萬元)

計劃實際增減計劃實際增減1975141625606408019761416.52.5560660100197715183600720120197815194600760160197916204640800160合計7489.515.519603580620

表1MT企業(yè)生產(chǎn)任務(wù)完成統(tǒng)計表第70頁，共75頁。由于MT企業(yè)年年超額完成國家下達的生產(chǎn)任務(wù)，多次被評為紅旗單位，礦長王宏志也多次成為地區(qū)勞動模范。MT企業(yè)生產(chǎn)的煤炭屬優(yōu)質(zhì)煤，由國家無償調(diào)配，企業(yè)所需的生產(chǎn)資料和資金每年均由某地區(qū)煤炭管理局預(yù)算下?lián)?。曾有參觀團問過王礦長：你們的材料充足嗎?車輛夠用嗎?王礦長沒有直接回答