上海晶豐明源半導(dǎo)體股份有限公司向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金使用可行性分析報(bào)告

股票簡(jiǎn)稱：晶豐明源上海晶豐明源半導(dǎo)體股份有限公司(中國(guó)(上海)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)申江路5005弄3號(hào)9-12層、2號(hào)102單元)2上海晶豐明源半導(dǎo)體股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“晶豐明源”或“公司”)為進(jìn)一步增強(qiáng)公司綜合競(jìng)爭(zhēng)力，根據(jù)公司發(fā)展需要，擬向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券(以下簡(jiǎn)稱“本次發(fā)行”)。本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債所募集資金總額不超過(guò)人民幣70,931.33萬(wàn)元(含本數(shù))，扣除發(fā)行費(fèi)用后，募集資金擬用于以下項(xiàng)目：擬使用募集資金1化項(xiàng)目2.7752.772設(shè)項(xiàng)目93.933金31.33若本次發(fā)行扣除發(fā)行費(fèi)用后的實(shí)際募集資金少于上述項(xiàng)目募集資金擬投入總額，在不改變本次募集資金投資項(xiàng)目的前提下，經(jīng)公司股東大會(huì)授權(quán)，公司董事會(huì)、董事長(zhǎng)或董事長(zhǎng)授權(quán)人士可根據(jù)項(xiàng)目的實(shí)際需求，對(duì)上述項(xiàng)目的募集在本次發(fā)行募集資金到位之前，公司將根據(jù)募集資金投資項(xiàng)目進(jìn)度的實(shí)際況(一)高端電源管理芯片產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目本項(xiàng)目的實(shí)施主體為上海晶豐明源半導(dǎo)體股份有限公司，項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)為萬(wàn)2、項(xiàng)目實(shí)施的必要性3(1)擴(kuò)大銷售規(guī)模，滿足不斷增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求電源管理芯片廣泛運(yùn)用于各類電子產(chǎn)品設(shè)備中，電源管理芯片是電子設(shè)備的電能供應(yīng)心臟，其性能優(yōu)劣直接影響電子產(chǎn)品的性能和可靠性。隨著數(shù)字化進(jìn)程中電子產(chǎn)品數(shù)量的逐步增長(zhǎng)和形態(tài)品類的逐漸豐富，與之相適配的電源管van，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)13%；預(yù)計(jì)到2025年全球電源管理芯片市場(chǎng)規(guī)模將增長(zhǎng)至526億美元。中國(guó)的電源管理芯片市場(chǎng)規(guī)模也正逐步擴(kuò)大，根據(jù)Frost&SullivanACDCDCDC芯片作為電源管理芯片的細(xì)分品類，廣泛應(yīng)用于Omdia，億美元，CDCDCDC的銷售規(guī)模，滿足不斷增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求，提高項(xiàng)目產(chǎn)品市場(chǎng)份額，持續(xù)提升公(2)豐富產(chǎn)品品類，打造新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)場(chǎng)領(lǐng)先地位，并具備深厚的市場(chǎng)基礎(chǔ)，LED照明驅(qū)動(dòng)芯片業(yè)務(wù)已成為成熟、穩(wěn)定的業(yè)務(wù)板塊，持續(xù)為公司貢獻(xiàn)收入與利潤(rùn)。為實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的可持續(xù)增長(zhǎng)，ED4下游客戶的需求，不斷拓展產(chǎn)品品類，豐富公司產(chǎn)品的應(yīng)用領(lǐng)域。公司通過(guò)自加速卡等大電流計(jì)算應(yīng)用領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)化規(guī)模，有利于公司不斷優(yōu)化提升產(chǎn)品結(jié)(3)項(xiàng)目建設(shè)是落實(shí)公司發(fā)展戰(zhàn)略的重要舉措公司是專業(yè)從事電源管理驅(qū)動(dòng)類芯片研發(fā)與銷售的集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)，自D展壯大，公司制定了新的發(fā)展戰(zhàn)略，以“鑄就時(shí)代芯夢(mèng)想”為企業(yè)愿景，通過(guò)積極拓展產(chǎn)品的品類，不斷實(shí)現(xiàn)在目前領(lǐng)先領(lǐng)域的技術(shù)發(fā)展，推動(dòng)行業(yè)進(jìn)步；同時(shí)，以多年技術(shù)積累為基礎(chǔ)，在我國(guó)暫時(shí)落后關(guān)鍵領(lǐng)域加大研發(fā)投入，推動(dòng)ACDCDCDCAC/DC面，公司完成了數(shù)字多相控制器的研發(fā)工作，該產(chǎn)品的推出，填補(bǔ)了國(guó)內(nèi)技術(shù)ACDC和DC/DC電源芯片產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化規(guī)模，加快公司在新應(yīng)用領(lǐng)域的拓展，增強(qiáng)公司的盈利能力，提升公司競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)發(fā)展能力。因此，本項(xiàng)目是落實(shí)公司發(fā)展戰(zhàn)略，推動(dòng)我國(guó)電源管理芯片3、項(xiàng)目實(shí)施的可行性(1)國(guó)家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策的鼓勵(lì)和支持為項(xiàng)目實(shí)施保駕護(hù)航5集成電路設(shè)計(jì)行業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)支柱性行業(yè)之一，是信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)的核心，受到國(guó)家政策的大力支持。作為中國(guó)新型工業(yè)化、信息化、城鎮(zhèn)化進(jìn)程的強(qiáng)勁推動(dòng)力量，半導(dǎo)體及集成電路行業(yè)是國(guó)家的戰(zhàn)略性、基礎(chǔ)性和先導(dǎo)性產(chǎn)業(yè)。為了鼓勵(lì)該行業(yè)發(fā)展，國(guó)家先后發(fā)布了一系列針對(duì)半導(dǎo)體和集成電路行業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策，而電源管理芯片行業(yè)從屬于半導(dǎo)體和集成電路行業(yè)，同樣也受到國(guó)家層的集成電路企業(yè)或項(xiàng)目、軟件企業(yè)清單制定工作有關(guān)要求的通知》，落實(shí)2022人才、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、市場(chǎng)應(yīng)用及國(guó)際合作等方面提出支持集成電路產(chǎn)業(yè)和軟件產(chǎn)所述，國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的鼓勵(lì)和支持促進(jìn)了集成電路行業(yè)的健康發(fā)展，增強(qiáng)了企業(yè)的自主研發(fā)能力，提高了國(guó)內(nèi)集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)力，為環(huán)境，為項(xiàng)目實(shí)施提供了政策可行性。(2)公司擁有深厚的研發(fā)沉淀和技術(shù)積累公司深耕電源管理芯片領(lǐng)域近十五年，始終重視研發(fā)投入與技術(shù)積累，經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，目前已建立了完善的研發(fā)創(chuàng)新體系、掌握電源管理芯片設(shè)計(jì)的核心技術(shù)并積累了豐富的研發(fā)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)驗(yàn)，致力于在電源管理芯片領(lǐng)域引領(lǐng)技ACDCVCC電容技術(shù)、多相電源提升動(dòng)態(tài)響應(yīng)技術(shù)、磁耦反饋ACOT控制技術(shù)、復(fù)合管驅(qū)動(dòng)技術(shù)、封裝阻抗優(yōu)化技術(shù)等使得公司電源管理產(chǎn)品在市場(chǎng)中擁有較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，為本項(xiàng)目的實(shí)施奠定了堅(jiān)實(shí)的技術(shù)基公司屬于研發(fā)驅(qū)動(dòng)型高新技術(shù)企業(yè)，研發(fā)設(shè)計(jì)人員占比較高，2022年底公收入的比例的均值接近19%。在堅(jiān)持研發(fā)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)和每年持續(xù)穩(wěn)定的高額研發(fā)6投入的背景下，公司電源管理產(chǎn)品將不斷獲得技術(shù)升級(jí)與迭代，在業(yè)內(nèi)保持技(3)公司擁有供應(yīng)鏈管理能力和廣泛的客戶基礎(chǔ)消費(fèi)電子等應(yīng)用領(lǐng)域積累了較為豐富的客戶資源，并且與全球排名領(lǐng)先、工藝先進(jìn)且成熟度高的主流晶圓制造、封裝測(cè)試企業(yè)保持了長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，包括華虹宏力等全球領(lǐng)先晶圓代工廠商，華天科技、長(zhǎng)電科技、通富微電等全球前列的封裝測(cè)試廠商。在晶圓廠方面，公司開(kāi)發(fā)的自有工藝平臺(tái)有助于及時(shí)增加晶圓產(chǎn)能供應(yīng)。公司將持續(xù)提升自有工藝平臺(tái)技術(shù)，提高產(chǎn)品集成度，優(yōu)合投資等方式進(jìn)行多元化、深層次的戰(zhàn)略合作，實(shí)現(xiàn)與供應(yīng)商的深度綁定，確保產(chǎn)能，提升交付能力。公司能夠?qū)⒁延械目蛻簟⒐?yīng)商資源進(jìn)行有效對(duì)接，及時(shí)將新產(chǎn)品導(dǎo)入市場(chǎng)并獲取足夠的產(chǎn)能。同時(shí)，公司與多家專業(yè)的電子元器件經(jīng)銷商保持密切的合作關(guān)系，使公司能夠更好地進(jìn)行推廣、宣傳與銷售ACDCDCDC品，確保公司產(chǎn)品在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中保持先發(fā)優(yōu)此外，公司擁有一套全面、嚴(yán)格的客訴管理程序，為做好產(chǎn)品售后服務(wù)工作，對(duì)客戶的反饋優(yōu)先處理提供正確、一致的方法，能夠及時(shí)、有效地解決客上游供應(yīng)商、下游客戶、經(jīng)銷商之間良好的合作關(guān)系，以及全面、嚴(yán)格的客訴管理程序與完善的售后服務(wù)為募投項(xiàng)目的實(shí)施提供了有利保障，使募投項(xiàng)目的實(shí)施具有廣泛的客戶和供應(yīng)鏈基礎(chǔ)，能夠保障項(xiàng)目產(chǎn)品的銷4、項(xiàng)目投資概算7費(fèi)用名稱投資估算(萬(wàn)元)1000005.64%2NRE費(fèi)用003資金89%8.973.320.48452.775、項(xiàng)目實(shí)施主體與建設(shè)期限根據(jù)規(guī)劃，工程建設(shè)周期規(guī)劃為以下幾個(gè)階段：初步設(shè)計(jì)、設(shè)備購(gòu)置及安裝、人員招聘及培訓(xùn)、系統(tǒng)調(diào)試及驗(yàn)證和研究、產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化等階段，具體的項(xiàng)目建64~35、項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益分析內(nèi)部收益率所得稅后為24.79%，項(xiàng)目所得稅后靜態(tài)投資回收期為6.18年(含建設(shè)期)，具有良好的經(jīng)濟(jì)效益。7、項(xiàng)目建設(shè)用地及項(xiàng)目備案、環(huán)評(píng)情況截至本報(bào)告出具日，本項(xiàng)目已取得上海市張江科學(xué)城建設(shè)管理辦公室出具(二)研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目8本項(xiàng)目的實(shí)施主體為上海晶豐明源半導(dǎo)體股份有限公司，項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)為上海市浦東新區(qū)張江鎮(zhèn)張東路1387號(hào)張江集電港科技領(lǐng)袖之都，項(xiàng)目總投資辦公區(qū)和會(huì)議室等，同時(shí)購(gòu)置相關(guān)研發(fā)設(shè)備及軟件，引進(jìn)集成電路設(shè)計(jì)領(lǐng)域經(jīng)驗(yàn)豐富的高端技術(shù)人員，打造高標(biāo)準(zhǔn)的研發(fā)平臺(tái)，為下一步規(guī)?；a(chǎn)打下良好基礎(chǔ)。項(xiàng)目的主要的研究方向包括：(1)數(shù)字多相控制器芯片開(kāi)發(fā)；(2)大電流DC/DC、智能功率級(jí)(DrMOS)和負(fù)載點(diǎn)電源芯片(POL)開(kāi)發(fā)；(3)低壓CD電源管理芯片產(chǎn)品及應(yīng)用方案的研發(fā)能力，使產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)向高精度、高集成度、2、項(xiàng)目實(shí)施的必要性(1)優(yōu)化研發(fā)場(chǎng)地配置，保障研發(fā)的穩(wěn)定性公司是一家專業(yè)從事電源管理驅(qū)動(dòng)類芯片研發(fā)與銷售的高新技術(shù)企業(yè)，所處行業(yè)為技術(shù)密集型行業(yè)。隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，企業(yè)未來(lái)需拓展更多的應(yīng)用場(chǎng)景，推出領(lǐng)先的技術(shù)和產(chǎn)品，快速響應(yīng)市場(chǎng)需求變化，以保持市場(chǎng)領(lǐng)先地位。隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，公司產(chǎn)品品類不斷拓展，目前研發(fā)、實(shí)驗(yàn)及測(cè)試場(chǎng)地不足的問(wèn)題日益顯現(xiàn)。且目前公司的上海研發(fā)中心使用場(chǎng)地為租賃取為滿足研發(fā)場(chǎng)地需求以及提升公司研發(fā)場(chǎng)地與研發(fā)人員的穩(wěn)定性，形成業(yè)務(wù)發(fā)展和人才培養(yǎng)的良性循環(huán)，公司計(jì)劃在上海購(gòu)置研發(fā)中心大樓，從而為新研發(fā)項(xiàng)目提供研發(fā)環(huán)境，為原有的研發(fā)人員與其余部門人員提供長(zhǎng)期穩(wěn)定的辦公場(chǎng)所，并根據(jù)公司未來(lái)發(fā)展規(guī)模，為未來(lái)新增的研發(fā)與各部門人員預(yù)留一部分場(chǎng)地。研發(fā)中心大樓的購(gòu)置將進(jìn)一步整合公司研發(fā)資源，為公司研發(fā)事業(yè)的(2)順應(yīng)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，提升IC設(shè)計(jì)整體實(shí)力隨著我國(guó)集成電路行業(yè)的迅速發(fā)展以及市場(chǎng)需求的不斷增長(zhǎng)，中國(guó)已成為全球最大的集成電路消費(fèi)市場(chǎng)。但目前我國(guó)集成電路領(lǐng)域的自給率較低，部分9核心芯片產(chǎn)品嚴(yán)重依賴進(jìn)口，國(guó)產(chǎn)占有率幾乎為零。根據(jù)我國(guó)海關(guān)總署公布的2022年進(jìn)出口主要商品數(shù)據(jù)顯示，2022年我國(guó)集成電路貿(mào)易進(jìn)口總金額高達(dá)4,155.79億美元，連續(xù)多年成為第一大進(jìn)口商品。與此同時(shí)，國(guó)際局勢(shì)的不斷變化、歐美等國(guó)家和地區(qū)對(duì)我國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)的封鎖逐漸加重，自主研發(fā)、自主可控成為關(guān)系國(guó)家戰(zhàn)略安全和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的基礎(chǔ)。因此，國(guó)產(chǎn)芯片進(jìn)口替代成為國(guó)內(nèi)集成電路企業(yè)的必然選擇。近年來(lái)，隨著國(guó)內(nèi)企業(yè)研發(fā)能力的不斷提高，我國(guó)模擬芯片行業(yè)技術(shù)水平不斷升級(jí)，從聚焦中低端產(chǎn)品替代擴(kuò)展至中公司順應(yīng)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，通過(guò)本次募投項(xiàng)目的實(shí)施，將建設(shè)購(gòu)置研發(fā)中心場(chǎng)地，引進(jìn)先進(jìn)的研發(fā)設(shè)備，改善研發(fā)環(huán)境和實(shí)驗(yàn)條件，擴(kuò)充研發(fā)資源，保障制器芯片、大電流DC/DC、智能功率級(jí)(DrMOS)以及負(fù)載點(diǎn)電源芯片(POL)等新產(chǎn)品的研發(fā)應(yīng)用，提升公司在高端領(lǐng)域的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，努力促進(jìn)國(guó)產(chǎn)電源芯(3)推動(dòng)研發(fā)技術(shù)持續(xù)升級(jí)，鞏固并提升核心競(jìng)爭(zhēng)力研發(fā)創(chuàng)新能力是衡量集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵因素。一方面，研發(fā)創(chuàng)新能力的高低直接決定著芯片產(chǎn)品是否具備更為優(yōu)異的性能和更加多樣化的功能。另一方面，集成電路行業(yè)技術(shù)迭代升級(jí)迅速，公司需具備夯實(shí)的技術(shù)儲(chǔ)備和快速的市場(chǎng)反應(yīng)能力，以及時(shí)推出滿足市場(chǎng)需求的新技術(shù)、新產(chǎn)品。公司擬通過(guò)本項(xiàng)目的實(shí)施，有效優(yōu)化研發(fā)測(cè)試環(huán)境，配置先進(jìn)的軟硬件設(shè)備，引進(jìn)高素質(zhì)人才隊(duì)伍。本項(xiàng)目的實(shí)施是公司對(duì)現(xiàn)有技術(shù)領(lǐng)域的不斷深耕，結(jié)合當(dāng)前市場(chǎng)需求和技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)，持續(xù)優(yōu)化創(chuàng)新，致力于推出性能更優(yōu)、附加值芯片開(kāi)發(fā)；②大電流DC/DC、智能功率BCD工藝開(kāi)發(fā)等課題，將有效推動(dòng)公司研發(fā)技術(shù)持續(xù)升級(jí)、保障公司持續(xù)推出點(diǎn)、高可靠性、高性價(jià)比電源管理芯片產(chǎn)品。綜上所述，本項(xiàng)目實(shí)施將積極推動(dòng)研發(fā)技術(shù)持續(xù)升級(jí)，鞏固并提升公司核3、項(xiàng)目實(shí)施的可行性(1)公司擁有強(qiáng)大的技術(shù)研發(fā)實(shí)力和豐富的技術(shù)創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn)公司系國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的電源管理驅(qū)動(dòng)類芯片設(shè)計(jì)企業(yè)之一，自成立以來(lái)，一直專注于模擬半導(dǎo)體電源管理類芯片的設(shè)計(jì)、研發(fā)與應(yīng)用。通過(guò)多年的自主創(chuàng)新級(jí)調(diào)光技術(shù)、智能超低待機(jī)功耗技術(shù)、多通道高精度智能混色技術(shù)、高兼容無(wú)片集成VCC電容技術(shù)、多相電源提升動(dòng)態(tài)響應(yīng)技術(shù)、磁耦反饋ACOT控制技術(shù)、復(fù)合管驅(qū)動(dòng)技術(shù)、封裝阻抗優(yōu)化技術(shù)等先進(jìn)水平核心技術(shù)，并形成了多項(xiàng)公司的技術(shù)能力和技術(shù)水平得到了政府相關(guān)部門的認(rèn)可，被認(rèn)定為上海市企業(yè)技術(shù)中心、“專精特新”小巨人企業(yè)及高新技術(shù)企業(yè)，同時(shí)榮獲“2020年度上海市高新技術(shù)成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目百佳”、“第十一屆中國(guó)半導(dǎo)體創(chuàng)新產(chǎn)品和技術(shù)”公司現(xiàn)有的技術(shù)積累可以為產(chǎn)品的研發(fā)提供充分支持和強(qiáng)有力保障，有助于本項(xiàng)目實(shí)施后研發(fā)中心持續(xù)高效輸出優(yōu)秀的技術(shù)方案和產(chǎn)品成果，將技術(shù)優(yōu)(2)公司擁有豐富的技術(shù)人才資源公司是專業(yè)從事電源管理驅(qū)動(dòng)類芯片研發(fā)與銷售的技術(shù)領(lǐng)先企業(yè)，十分注重高素質(zhì)技術(shù)型人才團(tuán)隊(duì)的建設(shè)。通過(guò)多年的集成電路設(shè)計(jì)和產(chǎn)品研發(fā)實(shí)踐，公司已經(jīng)培養(yǎng)了多名理論知識(shí)扎實(shí)、技術(shù)水平熟練、工藝能力高超的研發(fā)技術(shù)人員，構(gòu)成了包括工藝開(kāi)發(fā)、IC設(shè)計(jì)、系統(tǒng)應(yīng)用、測(cè)試工程及質(zhì)量等部門在內(nèi)的專業(yè)化核心技術(shù)團(tuán)隊(duì)，還專門組建了專業(yè)的高素質(zhì)產(chǎn)品線管理團(tuán)隊(duì)，分別負(fù)設(shè)計(jì)、研發(fā)和銷售，有效提高了各產(chǎn)品線的整體運(yùn)作效率，實(shí)現(xiàn)工作流程無(wú)縫都四個(gè)核心研發(fā)中心，多地設(shè)立研發(fā)中心有助于公司通過(guò)當(dāng)?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)集群、高綜上所述，公司人才儲(chǔ)備充分，并且公司一方面不斷從各渠道招聘引進(jìn)高端技術(shù)人才，擴(kuò)充研發(fā)隊(duì)伍；另一方面利用完善的人才培養(yǎng)體系對(duì)現(xiàn)有研發(fā)人(3)公司擁有完善的管理及研發(fā)制度體系公司深耕電源管理芯片領(lǐng)域近十五年，經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，目前已形成一套完善的管理運(yùn)作體系。公司管理層人員均擁有多年的集成電路設(shè)計(jì)行業(yè)從業(yè)經(jīng)歷，具備豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，能夠前瞻性地把握行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、挖掘潛在市場(chǎng)需求，及時(shí)把握市場(chǎng)機(jī)遇，具備領(lǐng)導(dǎo)公司保持快速發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)和實(shí)力。同時(shí)，公司結(jié)合各部門的業(yè)務(wù)情況和研發(fā)工作需求，建立了有效的薪酬激勵(lì)機(jī)制。在公司良好的管理環(huán)節(jié)和薪酬獎(jiǎng)勵(lì)制度下，員工與企業(yè)之間建立了良好的忠誠(chéng)、信任關(guān)系，使研發(fā)技術(shù)人員的流動(dòng)性保持在較低水平，促使核心研發(fā)團(tuán)隊(duì)長(zhǎng)期保此外，健全完善的研發(fā)管理體系能有效地提高企業(yè)的研發(fā)效率、降低研發(fā)成本、控制研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。目前公司已形成了一套完整的從客戶需求、市場(chǎng)調(diào)研、產(chǎn)品立項(xiàng)、方案策劃、設(shè)計(jì)、物理版圖制成、試產(chǎn)、產(chǎn)品評(píng)估、產(chǎn)品推廣、客戶反饋、可靠性測(cè)試，再到量產(chǎn)、接受客戶訂單、產(chǎn)品交付的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)流程，綜上所述，公司完善的管理及研發(fā)制度體系和完整的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)流程為項(xiàng)目4、項(xiàng)目投資概算占比8.94%；設(shè)備購(gòu)置及安裝6,805.43萬(wàn)元，占比18.02%；研發(fā)費(fèi)用投入用名稱投資估算(萬(wàn)元)1,000.00--,000.001%250--50381,318.97434,237.0000001資40.00,200.0000200,620.00%477.31555.97728.657,761.935、項(xiàng)目實(shí)施主體與建設(shè)期限階段：初步設(shè)計(jì)、場(chǎng)地購(gòu)置及裝修、設(shè)備購(gòu)置及安裝、人員招聘及培訓(xùn)、項(xiàng)目設(shè)計(jì)與研發(fā)等階段，具體的項(xiàng)目建設(shè)1~36及裝修6、項(xiàng)目建設(shè)用地及項(xiàng)目備案、環(huán)評(píng)情況截至本報(bào)告公告日，本項(xiàng)目已取得上海市張江高科技園區(qū)管理委員會(huì)出具(三)補(bǔ)充流動(dòng)資金2、補(bǔ)充流動(dòng)資金的必要性(1)公司業(yè)務(wù)積極擴(kuò)張，研發(fā)投入持續(xù)增加，需要充足的流動(dòng)資金保障隨著公司業(yè)務(wù)持續(xù)擴(kuò)張，公司貨幣資金、應(yīng)收賬款、存貨等科目對(duì)流動(dòng)資金需求逐步增加。因此，本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券將為公司補(bǔ)充與業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)的流動(dòng)資金，有效緩解公司的資金壓力，為公司業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)(2)優(yōu)化公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力0年末、2021年末和2022年末，公司的資產(chǎn)負(fù)債率分別為21.57%、31.96%、39.33%。本次募集資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金后，公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)將得到進(jìn)一步優(yōu)化，有利于降低公司資產(chǎn)負(fù)債率、降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高公司的償3、補(bǔ)充流動(dòng)資金的可行性(1)本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金律法規(guī)的規(guī)定本次發(fā)行募集資金部分用于補(bǔ)充流動(dòng)資金符合《上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管十三條、第四十條、第五十七條、第六十條有關(guān)規(guī)定的適用意見(jiàn)——證券期貨(2)公司內(nèi)部治理規(guī)范，內(nèi)控完善公司建立了以法人治理為核心的現(xiàn)代企業(yè)制度，形成了規(guī)范有效的法人治審批、使用、管理與監(jiān)督做出了明確的規(guī)定，以在制度上保證募集資金的規(guī)范狀況的影響(一)本次發(fā)行對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理的影響本次發(fā)行募集資