銀行業(yè)開放-銀行業(yè)改革和競爭

銀行業(yè)開放——銀行業(yè)改革和競爭銀行、非銀行企業(yè)、家庭個人和政府之間的經(jīng)濟博弈行為推動銀行體制變遷。由于銀行在金融體系中的特殊地位，政府應(yīng)該在保證銀行平穩(wěn)改革中起關(guān)鍵作用。銀行是信息生產(chǎn)部門，銀行業(yè)改革目的是最大限度利用金融市場消除信息不對稱，降低資金交易和使用成本，推動總供給曲線右移，最終提高我國居民福利。人類社會從原始社會發(fā)展到現(xiàn)在，幾經(jīng)滄桑巨變，總的來說，是以初始稟賦為基礎(chǔ)，不斷探索新的技術(shù)、資源、社會生產(chǎn)組織方式和實踐形式的進程，以達到降低生產(chǎn)和交易成本，提高勞動效率，最終提高個體消費效用和福利水平的目的。市場經(jīng)濟是當(dāng)今世界經(jīng)濟發(fā)展運作模式的根本特征，在世界范圍內(nèi)優(yōu)化資源配置和勞動分工，擴大生產(chǎn)和交易規(guī)模，提高區(qū)域和部門專業(yè)化水平，推動技術(shù)創(chuàng)新和全球化縱深發(fā)展，最終通過增進勞動效率和優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，提高全球福利水平，在此方面，市場機制起到了決定性作用；另一方面，限于人類現(xiàn)階段的認知和實踐水平，市場經(jīng)濟仍有其局限性，其中最根本的缺陷就是市場失靈，斯密所謂的“看不見的手”不可能在任何地方、任何時間都發(fā)揮正常功能。金融市場作為信用經(jīng)濟最關(guān)鍵的要素市場，市場失靈必然存在。中國從改革以前徹底拋棄市場到推動計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)型，在過渡期間，這一現(xiàn)象表現(xiàn)得尤為突出。四大國有商業(yè)銀行經(jīng)營與市場行為形成極大的反差，中國加入WTO后，進一步融入世界市場體，在全球化形勢下，中國商業(yè)銀行改革勢在必行。然而，如何對開放經(jīng)濟下的商業(yè)銀行進行改革？這都是擺在政府面前的一道難題。本文試圖以解決市場失靈問題為核心展開，以降低信息不對稱問題的程度為主線，來探索商業(yè)銀行的改革方式。首先，我對中國商業(yè)銀行的建立和發(fā)展歷程進行了綜述，這部分要回答為什么商業(yè)銀行會發(fā)展成如今這樣的情況。其次，我試圖探索為什么要采取這樣的改革模式，其理論和現(xiàn)實的依據(jù)是什么。然后，我從凱恩斯學(xué)派和新制度經(jīng)濟學(xué)出發(fā)，闡述了下面的觀點：一方面，由于商業(yè)銀行是信用經(jīng)濟的樞紐部門，其動蕩會造成整個國民經(jīng)濟的混亂，甚至?xí)谑澜绶秶鷥?nèi)產(chǎn)生緊縮和不安，因此，政府有必要在商業(yè)銀行的改革進程中保持適度的干預(yù)力度，這告訴我們，政府是市場的守夜人，保持市場穩(wěn)定是其天然的職能；另一方面，制度的演進是經(jīng)濟博弈行為內(nèi)生的結(jié)果，政府在商業(yè)銀行改革中充當(dāng)什么角色？政府是一個“家長”，通過外生性地制定相應(yīng)規(guī)則，自上而下推動銀行改革；還是一個“守夜人”，它只是賦予經(jīng)濟個體（商業(yè)銀行）充分競爭的自由，對競爭中不公正的行為進行約束，面對市場缺陷適應(yīng)性地、內(nèi)生地制定規(guī)則和設(shè)置機構(gòu)，使制度建設(shè)適應(yīng)市場行為，以保持銀行業(yè)的穩(wěn)定。我支持后一種觀點。再次，我對開放市場中商業(yè)銀行面臨的新問題提出了一個解決方案，解決思路是針對市場失靈、降低信息生產(chǎn)成本。最后，我給出了本文的結(jié)論。并對開放經(jīng)濟下的商業(yè)銀行改革提出了一些“具有中國特色的政策建議”。一、商業(yè)銀行發(fā)展歷程本節(jié)的敘述以時間為主線，突出銀行的體制機構(gòu)設(shè)置和業(yè)務(wù)分工在各階段的差別，主要分為革命根據(jù)地時期、計劃經(jīng)濟時期和改革開放以后的銀行。根據(jù)地時期銀行具有中央銀行和國家銀行性質(zhì)，是政府融資機構(gòu)，主要目的是維持邊區(qū)金融穩(wěn)定，解決戰(zhàn)爭經(jīng)費。計劃經(jīng)濟時期，銀行性質(zhì)未發(fā)生本質(zhì)變化，主要目的是配合財政部完成資金的調(diào)撥，為發(fā)展經(jīng)濟服務(wù)，這個時期銀行業(yè)務(wù)逐漸豐富。三中全會以后，政府確定了中國經(jīng)濟向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)變的改革指南，國營銀行開始向“真正的商業(yè)銀行”緩慢轉(zhuǎn)變，其根本原因在于要建立為市場經(jīng)濟服務(wù)的銀行體系。過去銀行的經(jīng)營體制、管理體制、業(yè)務(wù)和網(wǎng)點設(shè)置與市場經(jīng)濟原則相悖，以銀行為主導(dǎo)的金融市場是市場經(jīng)濟中起基礎(chǔ)作用的要素市場，之所以關(guān)鍵是因為貨幣資金是信用經(jīng)濟的基礎(chǔ)和資源媒介，而銀行是貨幣流通的樞紐和貨幣發(fā)行的最重要渠道，因此，金融市場發(fā)展是市場經(jīng)濟的必經(jīng)之路，在這期間，中國銀行歷經(jīng)了三次大分離。首先，1983年9月建立中國人民銀行，分離出部分專業(yè)銀行。銀行業(yè)發(fā)展的歷史經(jīng)驗證明，國家必須支持成立了一個強有力的具有政府性質(zhì)的銀行或相應(yīng)機構(gòu)，它強大得足以作為金融業(yè)的最后貸款人和權(quán)利相對獨立的金融政策制定者和金融監(jiān)管者，壟斷貨幣的發(fā)行權(quán)，成為銀行的銀行和政府的銀行，否則金融極有可能陷入混亂，因為將人民銀行作為中央銀行是銀行改革邁出實質(zhì)性的第一步，過去與計劃經(jīng)濟相一致的“大一統(tǒng)”銀行體系徹底解散。其次，1993年12月政策性業(yè)務(wù)從原國有商業(yè)銀行分離出來，成立國家政策性銀行專施政策性業(yè)務(wù)，四大專業(yè)銀行逐漸向與市場經(jīng)濟相適應(yīng)的商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變。銀行作為信用經(jīng)濟中一個關(guān)鍵性的微觀主體，在市場中以盈利為主要目的，這使得政策性業(yè)務(wù)和經(jīng)營性業(yè)務(wù)隨著改革推動矛盾日益尖銳。銀行從自身實際利益出發(fā)，必須重視贏利性業(yè)務(wù)。社會效益和個體效益目標在一定范圍內(nèi)不能很好協(xié)調(diào)，兩種業(yè)務(wù)和兩個目標同時包容在商業(yè)銀行內(nèi)部，必然導(dǎo)致兩種業(yè)務(wù)不能同時有效操作。兩項目標不能同時有效達到，因此，分離業(yè)務(wù)是將銀行推行市場的必然一步，也是銀行邁向市場的實質(zhì)性一步。最后，1999年國有商業(yè)銀行由于歷史原因沉積下來的不良資產(chǎn)被剝離出來，轉(zhuǎn)交金融資產(chǎn)管理公司運營。這是因為《巴塞爾協(xié)議》已經(jīng)逐漸成為對全球商業(yè)銀行具有約束力的行業(yè)規(guī)范。我國商業(yè)銀行資本充足率明顯低于臨界值，其中不良資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例過高是導(dǎo)致資本充足率下降的根本原因之一；并且，過高的不良資產(chǎn)沉積在商業(yè)銀行內(nèi)部，使金融風(fēng)險逐漸積累，不利于銀行正常開展業(yè)務(wù)，形成必要競爭力，最終可能導(dǎo)致金融體系的脆弱性，有悖于建立健全的銀行體系的初衷。由此可見，剝離不良資產(chǎn)為商業(yè)銀行充分市場化改革創(chuàng)造了條件。近年來，中國銀行業(yè)市場化改革節(jié)奏加快，為規(guī)范銀行業(yè)務(wù)開展的相關(guān)法規(guī)相繼出臺，并處于不完善的過程中。中央銀行一改過去按行政區(qū)域劃分轄區(qū)為經(jīng)濟區(qū)域劃分轄區(qū)，在區(qū)域性的經(jīng)濟中心成立九大支行，此舉意在控制貨幣流，因為市場規(guī)律決定，資金是以經(jīng)濟中心呈輻射狀流動，監(jiān)管機構(gòu)也必然以經(jīng)濟中心為基礎(chǔ)呈輻射狀配置。從金融業(yè)的世界發(fā)展歷史來看，專業(yè)分工是推動金融業(yè)發(fā)展的動力之一，發(fā)達國家金融業(yè)一般經(jīng)歷分工、混業(yè)，再強制分工，再自發(fā)混業(yè)階段。中國金融在改革開革后，面向市場化才發(fā)展了20多年。如果不由政府監(jiān)管部門進行外生性強制分工，就有可能由于專業(yè)經(jīng)驗不足，利用過渡市場缺陷尋租等因素導(dǎo)致金融市場混亂，使改革的金融環(huán)境惡化。分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管是我國金融較低層次發(fā)展階段的必然模式。然而，銀行、證券和保險的監(jiān)管與制度規(guī)范集于中央銀行一身，行業(yè)間的利益沖突必然不會按市場原則解決；而且，盡管三個行業(yè)都以貨幣為主要業(yè)務(wù)工具，但具體業(yè)務(wù)差別極大，央行不可能全面有效協(xié)調(diào)，同時又不妨礙貨幣政策的制定和實施。因此，銀、證、保三個監(jiān)管委員會的形成，減輕了央行負擔(dān)，使央行專注于貨幣政策，同時，又使各行業(yè)利益按市場原則分配。近期商業(yè)銀行上市初步時間表的制定，反映了商業(yè)銀行改革進入攻堅階段，這一方面是要解決商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)和治理結(jié)構(gòu)問題；另一方面，也是要增加證券市場的深度和解決商業(yè)銀行資本充足率問題。中國銀行業(yè)已初步發(fā)展形成：以中央銀行為貨幣政策制定者，銀監(jiān)會為監(jiān)管者，國有商業(yè)銀行為主體，中資、外資、合資并存，多種所有制銀行共同發(fā)展，法律和行業(yè)規(guī)范共同約束，業(yè)務(wù)創(chuàng)新、市場化不斷推進的局面.二、中國銀行業(yè)發(fā)展的改革模式信息不對稱問題是任何經(jīng)濟都要面臨的難題，中國銀行業(yè)在不同時期采取自己特有的模式來解決這個問題。銀行就是生產(chǎn)和制造信息的企業(yè)，本節(jié)以此為理論基礎(chǔ)來展開闡述。不同解決信息不對稱問題的模式實質(zhì)上意味著不同的銀行運作機制，銀行生產(chǎn)和制造信息模式的變遷決定著銀行改革歷程。因此，把握住中國銀行業(yè)信息處理模式的變遷，就能在一定程度上解釋中國銀行改革模式演進的深層次原因。革命根據(jù)地時期，在邊區(qū)不存在真正意義上的市場。生產(chǎn)、分配、交換和消費均不是建立在市場的基礎(chǔ)上，自然不存在市場失靈問題。邊區(qū)群眾預(yù)期推翻國民黨統(tǒng)治和擊退日本侵略后，重新建立的社會制度就能保證公平，提高生活福利水平和政治地位以及人身自由。在這樣的信仰下，群眾生產(chǎn)積極性和革命情緒高漲，這無疑是邊區(qū)生產(chǎn)高效率的決定性因素。這種因素對邊區(qū)銀行的建立和發(fā)展有著重要的影響，銀行以中央政府為核心，積極為戰(zhàn)爭籌款，而集中起來的資金由政府根據(jù)戰(zhàn)時的需要進行指令性的計劃配置，邊區(qū)銀行天然地成為籌集和分配資金、并按計劃機制運行的政府部門，這種銀行體制保證了資金高效率地為戰(zhàn)爭服務(wù)。正是由于邊區(qū)銀行地域僅限于狹小的革命區(qū)，而當(dāng)時銀行業(yè)務(wù)十分簡單，服務(wù)對象主要是農(nóng)業(yè)部門、軍需品生產(chǎn)行業(yè)和部分國外捐資者，信息不對稱問題局限在小范圍內(nèi)，而革命情緒和軍事管理方式又在一定程度上緩解了問題的重要性，所以這個問題對生產(chǎn)和分配效率亦未產(chǎn)生嚴重的沖擊。新中國成立以后，銀行的經(jīng)營機制和模式未產(chǎn)生本質(zhì)變化，仍然沿襲戰(zhàn)時慣例形成的“大一統(tǒng)”的銀行體系。建國初期，國民經(jīng)濟幾近崩潰，如何從戰(zhàn)爭廢墟中迅速發(fā)展國民經(jīng)濟是擺在政府面前的一項緊迫任務(wù)。同時，新政府還受到來自國際的政治壓力，大規(guī)模的國民經(jīng)濟重建得不到國際資金的支持。國內(nèi)彌漫著快速發(fā)展經(jīng)濟、爭取成為自力更生的獨立強國的急切心理，資金自然成為極度匱乏的稀缺品，按集中計劃指令運行的銀行體系在資金的籌集和分配上再一次發(fā)揮了極高的效率。政府是生產(chǎn)和分配的決策者，它根據(jù)國民經(jīng)濟的具體情況，做出統(tǒng)一計劃，而銀行業(yè)又完全處于政府的絕對控制下，銀行和政府幾乎不存在信息不對稱問題；而且，當(dāng)時仍具有信仰經(jīng)濟的濃厚特征——即個人信仰作為提高自身勞動效率的主要激勵因素。因此，這種銀行體制保證了國民經(jīng)濟在建國初期的高速增長。計劃經(jīng)濟下的銀行體制所面臨的客觀環(huán)境逐漸發(fā)生了變化。首先，國民經(jīng)濟中專業(yè)化分工越來越細，政府對各行業(yè)的信息獲取程度越來越低，政府無法充分掌握各行業(yè)的專業(yè)知識，它面臨的不再是戰(zhàn)時的農(nóng)業(yè)經(jīng)濟和建國初期簡單的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，而是一個數(shù)量龐大、結(jié)構(gòu)復(fù)雜的國民經(jīng)濟體系，政府亦不再具備駕馭各類專業(yè)信息的絕對能力。其次，政府管轄的地域更廣闊、人口更多、民族更豐富，人口結(jié)構(gòu)更復(fù)雜，已不僅僅是工人或農(nóng)民，還包括各個階層的公民。政府要完全擁有各地區(qū)、各民族、各階層公民的完全信息是不可能的，而且，復(fù)雜的人口構(gòu)成使得政府更無法把握各類需求信息。人的動機已不能單純依賴信仰來解釋。最后，政府管理經(jīng)濟的方式已從簡單的命令－服從軍事管理轉(zhuǎn)向更注重人民權(quán)力的民主管理方式。這一變化意味著政府對公民多樣化需求的尊重，使得政府決策所需的信息集倍增，而政府要完全掌握信息集顯得困難。垂直型的銀行體系采用自上而下的行政管理方式，即不能有效地從基層向上傳遞政府決策所需信息和政策產(chǎn)生的反饋信息，在個體利益與社會利益發(fā)生沖突時，又有隱瞞信息上傳和阻礙政策實施的動機。政府自身在信息不完全條件下作出的決策不再對提高經(jīng)濟運行效率有益。計劃經(jīng)濟的發(fā)展使其本身的資源配置方式越來越成為社會進步的阻礙，在這種情況下，經(jīng)濟內(nèi)生行為決定了社會制度要進行重大變遷。十一屆三中全會是上層建筑已經(jīng)看到了經(jīng)濟內(nèi)部的變化，為適應(yīng)這種變化，消除阻礙生產(chǎn)力發(fā)展的體制性枷鎖，要求進行一場生產(chǎn)關(guān)系的大革命——由計劃經(jīng)濟體制全面向市場經(jīng)濟體制演進。利用市場來配置資源，降低信息不對稱導(dǎo)致無效配置的程度。經(jīng)濟個體是資源配置的具體實施者，是生產(chǎn)的決策者，因為經(jīng)濟個體能在利益最大化驅(qū)動下和競爭的壓力下全力捕捉市場信息，按最大效用配置資源，最大限度地降低外生性的經(jīng)濟扭曲和提高公民的福利。政府回歸“守夜人”角色，通過國家權(quán)力制定市場適應(yīng)性規(guī)則，監(jiān)督經(jīng)濟契約的執(zhí)行并維護市場秩序正常運行。整個國民經(jīng)濟市場化改革要求銀行體系作出相應(yīng)的變化。計劃時代的銀行具有壟斷性、行政性、垂直性和專業(yè)性，這與追求個體利益最大化、鼓勵競爭的市場機制不相適應(yīng)。自1983年以來銀行經(jīng)歷了三次大分離，市場化改革已初見成效。到2004年，競爭性的銀行間市場已初步形成。四大國有商業(yè)銀行與各類股份制銀行相互展開業(yè)務(wù)競爭，在銀行內(nèi)部追求利潤最大化的激勵的拉動力作用下，銀行同時亦面臨同行業(yè)的競爭，則更善于，或者更主動捕捉市場信息，真正成為信息的生產(chǎn)者。因為銀行生產(chǎn)的信息對貸款業(yè)務(wù)至關(guān)重要，直接影響信用業(yè)務(wù)收益和風(fēng)險，而銀行貸款是一種限制性信用契約，不在市場上流通。市場上其他的經(jīng)濟個體無法模仿銀行的行為，這是由于信息為銀行特有，而銀行貸款業(yè)務(wù)具有專項投資特性。所以銀行能夠獲得生產(chǎn)信息的全部收益，避免證券市場跟隨投資造成的“免費搭車”行為，這樣銀行搜集并生產(chǎn)信息的動機就相當(dāng)強烈，不斷對業(yè)務(wù)客戶（包括借款人和存款人）進行信息加工，這種競爭性的大規(guī)模生產(chǎn)信息極大弱化了銀行與服務(wù)群體間的信息不對稱問題。作為資源重要配置工具的貨幣則按照市場信息被分流到不同的部門，銀行在加速和優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)方面起者核心作用?？蛻舻男庞蔑L(fēng)險、要求的資金價格形成銀行信息集，二者都是影響銀行貸款決策的決定因素，銀行本著擇優(yōu)貸款的原則，實質(zhì)上也推動市場化的優(yōu)勝劣汰，提高市場結(jié)構(gòu)的層次。在開放經(jīng)濟條件下，銀行加速和催化結(jié)構(gòu)升級的作用顯得更為明顯。我們所說的開放指的是廣義開放，包括對內(nèi)開放和對外開放，這種開放是全方位、多層次的。所謂對內(nèi)開放指銀行業(yè)對國內(nèi)資本無歧視對待，資本可以在符合規(guī)則條件下自由進入銀行，既可以參股原有銀行，亦可注資新建銀行，資本來源多樣化（包括私人資本，集體資本和國有資本）。銀行間形成競爭有序的市場，資金的價格形成機制是以市場為基礎(chǔ)的有管理的動態(tài)運動。而對外開放則是指銀行業(yè)對國外資本無歧視對待。外資按市場規(guī)則可以自由出入銀行業(yè)。在市場部分有效的假設(shè)下（即非強勢有效），市場信息在很大程度反映在價格上，銀行只需要在搜集和生產(chǎn)客戶風(fēng)險信息上投入成本即可，這是因為風(fēng)險信息是借款人不愿透露給銀行的。可見，市場極大地降低了銀行的信息生產(chǎn)成本，這意味著企業(yè)的融資成本更低，資金配置更有效。資金作為一種稀缺資源在全球范圍內(nèi)配置，加速了國際專業(yè)化分工，國內(nèi)具有相對成本優(yōu)勢的企業(yè)因其市場預(yù)期會盈利，這類企業(yè)的流通股票在資本市場上的表現(xiàn)或者市場價值的上升向所有投資者傳遞信息，銀行根據(jù)價格信號，綜合自己對該類企業(yè)生產(chǎn)的信息集，擇優(yōu)貸款，這就是“市場信息決策”機制。同時，具有相對劣勢的企業(yè)因資金匱乏而迅速被淘汰，國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級更新加快，經(jīng)濟更富有活力，國際分工格局下貿(mào)易規(guī)模擴大，結(jié)構(gòu)將更優(yōu)化；國內(nèi)外銀行間競爭也迫使資金結(jié)算、匯兌成本降低，交易成本和風(fēng)險也因銀行作為中介機構(gòu)而下降，中介成本的下降將促使經(jīng)濟人更傾向于利用銀行融資，“脫媒”現(xiàn)象逐漸消失。銀行在全球經(jīng)濟中媒介作用將更加突出，世界經(jīng)濟將建立在以銀行為基礎(chǔ)支撐的資金流上。從這個意義上來說，我國金融開放是銀行業(yè)融入全球經(jīng)濟的必經(jīng)之路，開放所帶來的信息生產(chǎn)成本下降，將使信息不對稱問題得到進一步解決，資金配置扭曲的現(xiàn)象將得到緩解，這就是選擇開放銀行業(yè)模式的根本所在。在金融開放背景下，中國銀行業(yè)的監(jiān)管體系也日趨完善?！按笠唤y(tǒng)”體制下的銀行與中央銀行連為一體，二者之間不存在信息不對稱問題，但問題主要出在銀行與所服務(wù)的客戶群體間，這往往會導(dǎo)致資金配置難以反映社會真實信息，資金效率低下。中央銀行分離出來后，專門處理商業(yè)銀行間信息；而商業(yè)銀行專門處理客戶信息。明確的專業(yè)化分工使得信息生產(chǎn)規(guī)模擴大，處理質(zhì)量更高。在銀行間市場和資本市場培育起來之后，央行直接根據(jù)資金的市場價格進行宏觀調(diào)控，因為價格信號相當(dāng)程度反應(yīng)了市場信息，這相應(yīng)降低了央行信息處理成本，決策貨幣政策所需的信息集和執(zhí)行貨幣政策反饋信息集更加顯性化，也更易獲得。但中央銀行兼司貨幣政策和銀行監(jiān)管兩職的弊端也日漸突出，貨幣政策旨在宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定，尤其是物價穩(wěn)定；而銀行監(jiān)管旨在銀行業(yè)穩(wěn)定，而緊縮的貨幣政策很可能導(dǎo)致銀行經(jīng)營困難，擴張的貨幣政策又易導(dǎo)致銀行過度向高風(fēng)險行業(yè)投資，因此貨幣政策與銀行監(jiān)管兩項具有一定沖突的職能放在同一個部門，勢必導(dǎo)致兩項職能均不能有效行使；同時，考慮到專業(yè)化分工所帶來的收益，銀監(jiān)會從中央銀行分離出來，專司銀行監(jiān)管之職，而中央銀行專司貨幣政策和金融穩(wěn)定之職。中央銀行通過處理市場宏觀信息維持宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定，銀監(jiān)會通過現(xiàn)場和非現(xiàn)場不定期或定期對銀行稽核，獲得銀行內(nèi)部第一手信息，對中國金融業(yè)形成有層次的監(jiān)控網(wǎng)。同時，中央銀行根據(jù)資金以經(jīng)濟中心輻射的市場運動規(guī)律設(shè)置機構(gòu)，使信息的獲取和處理更直接、更快捷，便于更準確地把握市場脈搏和政策反饋信息，及時對貨幣政策進行微調(diào)，最大限度地降低不對稱帶來的風(fēng)險和成本，并且，中央銀行的機構(gòu)精簡和優(yōu)化，也降低了宏觀信息處理成本。從以上分析可以看見，改革開放賦予經(jīng)濟個體更大的經(jīng)濟自主權(quán)，市場經(jīng)濟中競爭性的博弈一方面受原有體制的約束，另一方面會內(nèi)生性地推動體制的優(yōu)化。中國整個金融模式的變遷反映了這一規(guī)律。信息處理方式是這一變遷中的關(guān)鍵因素，金融體制改革就是要減輕信息不對稱程度，使各種信息盡可能地反映在價格上，銀行根據(jù)價格和生產(chǎn)的專有信息進行資金配置，銀行監(jiān)管部門根據(jù)銀行內(nèi)部信息對銀行進行監(jiān)控，中央銀行根據(jù)銀行間市場和資本市場價格制定和執(zhí)行貨幣政策，這三方面社會信息得到最大限度的利用，資金使用和籌集成本下降，整個社會生產(chǎn)和交易成本相應(yīng)降低?？梢?，開放式的以市場為基礎(chǔ)的銀行體制增進國家的福利.三、政府在中國銀行業(yè)改革中的角色現(xiàn)代社會經(jīng)濟由四大部門組成：家庭及個人，政府，企業(yè)和銀行。自國家誕生以來，政府就承擔(dān)著管理經(jīng)濟的天然職能。很多文獻將政府看作經(jīng)濟體系的外生部門，而我認為政府是經(jīng)濟體系內(nèi)生構(gòu)成部門，四大部門中少了政府將是不完整的，現(xiàn)代經(jīng)濟運動幾乎不能離開政府完全自由運行；其次，經(jīng)濟基礎(chǔ)決定上層建筑，經(jīng)濟中最本質(zhì)的行為關(guān)系決定著上層建筑的組織形式和制度的變遷，作為上層建筑極為重要組成部分的政府是經(jīng)濟內(nèi)生行為博弈的結(jié)果。但如果僅從追求個體利益來評判，政府著眼國家領(lǐng)域內(nèi)的全民福利，政府行為動機不是源于私人利益的追逐，所以政府是一個相對外生的部門。政府是經(jīng)濟內(nèi)生物，卻在一定程度上擁有超過經(jīng)濟中其它三個部門的特權(quán)；政府是制度發(fā)展的產(chǎn)物，卻在一定程度上主導(dǎo)著制度的變遷。這種復(fù)雜關(guān)系意味著體制改革中政府作用是絕對重要的。在計劃經(jīng)濟體制下，政府是一切經(jīng)濟決策的最終壟斷者，擁有其它三個部門無法比擬的至高無上的權(quán)力，無疑是經(jīng)濟大家庭中的“家長”。正如前所述，計劃經(jīng)濟的發(fā)展最終要求對自身進行改革，而改革由誰推動，那怎么樣才能保證改革不至于造成社會動蕩？在改革初期，政府擁有絕對權(quán)力，有能力、也有可能成為改革的發(fā)起人和推動者。而且，中國在當(dāng)時的經(jīng)濟并不發(fā)達，沒有真正意義上的市場，公民的思想尚未解放，經(jīng)濟個體并不存在自由競爭最大利潤的激勵；另一方面，如果經(jīng)濟自由過渡，由于改革前后機制反差過大，經(jīng)濟個體的無理性或過度投機行為可能導(dǎo)致經(jīng)濟急劇膨脹或混亂，以史為鑒，社會體制改革需要一個擁有絕對控制權(quán)的領(lǐng)導(dǎo)者，有步驟、有秩序、有計劃地主導(dǎo)改革進程。從以上兩方面可見，初期改革的領(lǐng)導(dǎo)任務(wù)自然地落在了政府身上。隨著改革推進，公民意識得到解放，市場趨向成熟，經(jīng)濟個體有能力、有動力獨立自主作出決策，市場機制開始發(fā)揮作用——對資源的基礎(chǔ)配置作用，逐利動機和市場競爭逐漸替代政府成為推動體制演進的主導(dǎo)因素，政府可以有秩序地退出市場，由“家長”角色回歸“守夜人”角色，根據(jù)市場行為合理地、適應(yīng)性地做出制度安排，之所以出現(xiàn)這種結(jié)局，這是因為：（1）市場化改革的實質(zhì)就是要釋放經(jīng)濟個體的自由決策權(quán)，削弱政府對經(jīng)濟的干預(yù)力度；（2）市場結(jié)構(gòu)復(fù)雜，信息量龐大，政府無法完全知曉市場信息，即使政府遵從市場規(guī)律，按價格配置資源，由于政府不是個體利益追逐者，未必按利益最大化決策，這就有可能產(chǎn)生資源配置不當(dāng)，因而扭曲市場價格，導(dǎo)致效率低下，經(jīng)濟增長緩慢，社會福利水平提高不快，這與市場化改革初衷相悖，但政府退出市場并不意味著政府作為一個“無為者”，而是指政府不再作為經(jīng)營者而過度干預(yù)經(jīng)紀人的市場行為。因為政府是經(jīng)紀人博弈的內(nèi)生產(chǎn)物，管理經(jīng)濟是其天然職責(zé)，然而在開放市場經(jīng)濟條件下，管理經(jīng)濟的方式和干預(yù)程度發(fā)生了變化，政府追求社會整體福利，從長期著眼適應(yīng)性地規(guī)劃經(jīng)濟長期發(fā)展戰(zhàn)略，在短期內(nèi)解決信息不對稱帶來的市場失靈問題，由此盡可能降低信息成本，提供公共物品。這應(yīng)該是政府在改革中應(yīng)該擔(dān)當(dāng)?shù)慕巧?。英政府在銀行哨領(lǐng)域改革中甲的角色轉(zhuǎn)換倍遵循上述規(guī)初律。但是，代金融市場是功現(xiàn)代信用經(jīng)微濟的核心要姐素市場，而延銀行是金融儀市場的樞紐奏，是貨幣發(fā)際行的重要渠訊道，因此，室銀行業(yè)改革子具有一定的岔特殊性，政軟府在改革中道的角色也會疲發(fā)生微妙的車變化。穩(wěn)定勝是銀行業(yè)改洗革中比效率冒更重要的目監(jiān)標，政府央“鞠家長積”植角色也相應(yīng)淹滯后于其它座產(chǎn)業(yè)的角色君轉(zhuǎn)變。這是男由銀行在整尸個經(jīng)濟中的僻特殊性所決臨定的。銀行魂業(yè)不穩(wěn)定，層社會資金清源算鏈不順暢聞、交易成本曬提高，資金掩配置緩慢甚腐至扭曲，市恭場信號誤導(dǎo)糧經(jīng)紀人預(yù)期輸，預(yù)期變化護將導(dǎo)致經(jīng)紀饅人行為方式覽變化，很可拜能導(dǎo)致整個傍經(jīng)濟的動蕩庸和信用匱乏護，因此，政樓府應(yīng)該給予迅銀行改革更識多關(guān)注，銀左行是受政府敲管制更嚴的弊部門之一。迅巖然而，政府意如何把握對辜銀行業(yè)的約湊束程度？在蓮改革中適時督適度地轉(zhuǎn)換屯角色，對政刻府來說是一剝門藝術(shù)。市殊場化改革首做先要界定產(chǎn)誕權(quán)，從根本費上解決銀行蒜內(nèi)部激勵問嗓題。銀行出碧于利潤最大妨化動機，積娃極參與市場盟競爭，政府伐不是銀行經(jīng)墊營的決策者但，但作為所齊有者仍對銀竹行經(jīng)營保留弊一定的干預(yù)棚權(quán)，而政府練作為一個非偶盈利目的的逮特殊所有者墊，其干預(yù)程稱度必須限制肌在特定范圍珍內(nèi)，例如，寄國資委以國三有資產(chǎn)的所剖有者身份應(yīng)碌當(dāng)作為銀行答董事會的一奶員，但其董例事權(quán)限是有重限的，可以春從國民經(jīng)濟脆長遠規(guī)劃著安眼，對銀行孝戰(zhàn)略決策實命施干預(yù)，而戚絕非代替銀秀行直接制定吸戰(zhàn)略。董事膚會其它股東斤同時擁有倆“毒用手投票浮”奉和巖“濃用腳投票煩”誤權(quán)，而國資萄委僅有縣“送用手投票灣”層權(quán)，可以對棍經(jīng)理人任免熄進行干預(yù)，喝但不需對其聽它高管人員邊安排直接指太定；國資委補可以對銀行到資產(chǎn)保值增丹值進行監(jiān)管紙，但不宜對筒銀行違規(guī)行隱為直接制裁倦。政府是一符個機構(gòu)龐雜賠的部門，在背銀行改革的貴角色轉(zhuǎn)換中陪，各子部應(yīng)圍該步調(diào)盡量礎(chǔ)一致。當(dāng)商混業(yè)銀行逐步凈發(fā)展成為成訓(xùn)熟的市場競勵爭者，具備土較強的盈利邊能力和抵御談風(fēng)險的能力伙，建立適應(yīng)血市場的治理仿結(jié)構(gòu)和內(nèi)控授管理機制，紗政府角色將迅開始按步驟吹有計劃轉(zhuǎn)變嫌，由無“騙家長色”饅逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)樽儭百澥匾谷搜恪币?，由改革的扁發(fā)起人和主解導(dǎo)者轉(zhuǎn)變成現(xiàn)為改革的規(guī)胃劃者和護航麥者，改革后筐期動力主要崇源于銀行內(nèi)攜生，政府通鼻過適應(yīng)銀行灣市場的經(jīng)濟匹行為，按晝“菌三公靠”澇原則建立和孤健全制度與從機構(gòu)，保證建銀行改革的狂穩(wěn)步前進，夾這樣極大地趣降低了政府塘的改革成本啄，又避免不滅適應(yīng)市場的處政策和制度蜘導(dǎo)致的扭曲筍現(xiàn)象衣.胸監(jiān)四、開放經(jīng)鍵濟中商業(yè)銀役行所面臨的搶新問題驕井盡管市場經(jīng)供濟是信息成梯本最小化的注經(jīng)濟體制，遲但現(xiàn)階段經(jīng)框濟并非發(fā)展涂到市場充分囑階段，信息脊不對稱仍然比是導(dǎo)致經(jīng)濟薦運行成本較冷大的根本因躍素，不完全懇契約仍是市鐵場中普遍的賽經(jīng)濟聯(lián)系方籌式，塑“悶搭便車側(cè)”宇和紀“驕市場真空據(jù)”昌等市場失靈揉現(xiàn)象是現(xiàn)代豐經(jīng)濟特征之蕩一。銀行業(yè)也在新的開放羽市場經(jīng)濟環(huán)塵境中，又面綢臨新的難題蝴，銀行是現(xiàn)胖代信用經(jīng)濟壘中的樞紐部促門，我通過枝分析銀行與糠各部門在新稈環(huán)境中產(chǎn)生及的新沖突，刊本著降低信要息成本的思摔路，尋求解然決之道。始分銀行與政府料主要分為三據(jù)層關(guān)系：所墾有者－代理繭人、市場監(jiān)蔽管者－經(jīng)紀衰人和財政－吵銀行。過去某政府是銀行貝經(jīng)營者，前智兩層關(guān)系并余不存在。銀辟行市場化改使革，特別是靈商業(yè)銀行上英市之后，所梁有權(quán)與經(jīng)營糠權(quán)分離，所費有者－代理剛?cè)诉@種委托崇關(guān)系在銀行勞業(yè)中凸現(xiàn)，腸這也是現(xiàn)代姑經(jīng)濟中最基掃本的關(guān)系。敞兩種角色由盒于地位和追虹求目標不盡倉相同，信息王不對稱必然搭存在，解決儀之道在于設(shè)津計限制性的負非完全契約落，使代理人鼻的利益盡量加與所有者利捕益一致，如咳期權(quán)制、圾MBO呼等內(nèi)容包含厲在契約中，破可以有效地錯激勵經(jīng)理最賠大化銀行市見場價值；更務(wù)重要的是，傾由于完全契裹約在經(jīng)濟中拍是不可行的慈，政府可以蠢形成各種正尊是或非正式穿的制度，或蚊者與市場共裝謀默契的、都靈活的調(diào)解蜓爭端的原則幼，使對未盡旗事宜的二次手契約達成成爆本更低，國拍資委和銀監(jiān)什會的誕生源榴于此。銀監(jiān)積會天然地得阿不到銀行的上完全信息，臂處理監(jiān)管者蘇－被監(jiān)管者浩之間的信息瓶不對稱問題贏時，主要從命微觀層次上夢稽核入手，奉包含現(xiàn)場和認非現(xiàn)場稽核屢，定期和非芳定期稽核，吳一方面，既象然銀監(jiān)會不維能從銀行那顯里得到完全刮信息，政府予就應(yīng)該建立掉信息共享平晨臺，銀監(jiān)會窩有權(quán)從信息次平臺便利地插獲取被監(jiān)管伍者的部分信搭息，降低監(jiān)走管成本；另哄一方面，銀敘行可以建立憶健全正式和肢非正式制度烘，在不妨礙領(lǐng)銀行自由競互爭的前提下療，約束銀行痛的違規(guī)行為舍，非正式制淺度的完善在黃銀行轉(zhuǎn)型期囑間非常重要掩，銀監(jiān)會是洽政府與銀行貪最貼近的監(jiān)棒管機構(gòu)，通慮過深入銀行毫內(nèi)部獲取第頑一手信息，直根據(jù)市場原沿則，生產(chǎn)監(jiān)竊管信息，在丹法律框架內(nèi)啄，適時推動基連貫性的暫競行規(guī)定，這瓶對靈活、及桂時、有效的溫監(jiān)管意義深侍遠，這類暫高行規(guī)定是正碼式制度的形唉成基礎(chǔ)，體剝制沿著此脈榴絡(luò)演進。而歸中央銀行則甩是銀行業(yè)的涂宏觀層面監(jiān)恥管人，一般噴是用正式制撿度約束銀行達業(yè)，對銀行妨的發(fā)展提供差戰(zhàn)略指導(dǎo)，北充當(dāng)銀行的悼最后貸款人攔，穩(wěn)定銀行到業(yè)。中央銀弦行信息來源義主要是銀行塵間市場（清掌算網(wǎng)絡(luò)）和永資本市場的儲價格集，以當(dāng)及銀行常規(guī)錄報表。由于存價格信息集罵是經(jīng)濟的內(nèi)忌生結(jié)果，央阻行為獲得此童類信息并不攜用附加成本艘，這無疑大控大地降低了膜信息成本。越計劃經(jīng)濟下蛇，銀行是財山政的會計和稠出納部門，短財政赤字本量質(zhì)上就是貨粘幣發(fā)行。市迷場化改革明預(yù)確劃清了銀則行與財政的除界限，銀行膛代理財政稅關(guān)收的代收、宇存、轉(zhuǎn)的非翼資產(chǎn)業(yè)務(wù)。播財政赤字融顯資工具主要型轉(zhuǎn)變?yōu)樨斦軅?，割裂巴了財政赤字艷與貨幣發(fā)行司的聯(lián)系，中紐央銀行能更驗準確地根據(jù)喝市場價格集催，相對獨立腰地作出政策變選擇，提高寧貨幣政策的眨效用。銀行臉資金來源亦著不主要依靠免財政，爭奪躍存款資源的近市場競爭使斷貨幣供求關(guān)角系更明朗地臘體現(xiàn)在價格楚上，對政府等和銀行來說她，信息生產(chǎn)典成本將降低投，這將導(dǎo)致壓資源更有效番率地配置。志粒銀行與銀行肌之間關(guān)于利銅益爭奪的競搞爭程度將趨免于激烈，競勸爭程度將拓蹲寬，競爭的炸手段多樣化勻，既有市場董手段，又有升非市場手段專。改革初期深，銀行間可丑能會產(chǎn)生非混理性的過度烈競爭，這是胳因為資源稀湖缺性導(dǎo)致的侄。一方面，煩由于銀行為古穩(wěn)定經(jīng)濟需價要穩(wěn)定貨幣微供應(yīng)量，市六場中的貨幣市存量在既定壺的條件下，概銀行為爭奪鳳稀缺的存款煤資源必然展日開競爭，染“晝公海捕魚灰”受的規(guī)律將發(fā)品生作用，如泊果一個銀行浙擴大存款額瞞，其它銀行席在資源有限征的情況下就幅相應(yīng)少吸收卸一份存款，框如果一個銀笑行能完全吸迅收一個地區(qū)絡(luò)的存款，哪奧怕成本再高陽，那也只是鈴暫時的，由傍于該地區(qū)存秒款資源耗竭唯，其它銀行杏因失去資金米來源就會破葛產(chǎn)或退出該坊區(qū)域市場，恭則該銀行由幟于壟斷地位剩就可以攫取嫁高額壟斷利挎潤，這足以遇彌補吸收存飛款的成本。餓正是基于以變上掠奪性吸李存帶來預(yù)期校高收益，銀蠶行間對存款亂資源爭奪可尚能趨于非理潑性化。在存執(zhí)款具有多倍穿創(chuàng)造的效應(yīng)錢作用下，銀渣行不顧一切絮吸存是極有受可能的。另戰(zhàn)一方面，由定于市場上優(yōu)截質(zhì)貸款客戶罰也是有限的阻稀缺資源，緞上述效應(yīng)在模貸款市場同課樣會發(fā)生。膜我們可以預(yù)棍見，過度競假爭將導(dǎo)致存蕉貸利差空間盜被壓縮到銀繩行幾乎不可幻能盈利的范占圍，這就會交促使銀行從藏事高風(fēng)險投高資，市場經(jīng)板濟人預(yù)見到膛這點，便對央銀行信用和造穩(wěn)定產(chǎn)生懷顯疑，而這種附信任是銀行鬼業(yè)經(jīng)營的基查礎(chǔ)，信心的廊動搖會使銀任行業(yè)動蕩不疲安。因此，也政府有必要障對銀行業(yè)競脫爭進行適度蝶規(guī)范。然而事，政府判斷陜銀行間競爭催程度的標準嘆是什么？如陜何規(guī)范才適終度？究竟應(yīng)具該將競爭保眠持在何種程蝦度上？這一屬系列問題需孔要政府搜集鑒和生產(chǎn)盡可隨能充分的信程息。因為程曲度是一個相悶對、模糊而問且隨時間空徐間而改變的粘量，所以判撿斷競爭程度事不存在一個鵝絕對的標準裕，政府通過遺內(nèi)部專業(yè)分捏工部門網(wǎng)絡(luò)貓多方面信息冶，針對市場腸行為，形成希行業(yè)配套的淚正式或非正脂式的制度約葵束，才能有循效地防范惡秋性競爭。由捆此可見，政遠府內(nèi)部專業(yè)鳴分工和信息岸共享平臺是氧防止過度競貨爭的必要手截段，在這種忍情況下，制廉度和管理模榮式改變銀行角的得益，銀跪行為自身利村益將自覺形蓋成有序的市萬場競爭。姐哲當(dāng)金融業(yè)發(fā)類展到一定階箭段時，銀行言業(yè)與其它金沉融行業(yè)就出咽現(xiàn)滲透融合慶的內(nèi)生趨勢宜，對業(yè)務(wù)的茅爭奪使競爭彎在整個金融土業(yè)內(nèi)全面展膊開。而在計腿劃經(jīng)濟時代斜，各行業(yè)明窄確分工，資亮金界限分明婦，不存在競給爭。市場經(jīng)追濟要求金融惑市場作為一身個統(tǒng)一的要枯素市場，由辟于資金的同掌質(zhì)性，應(yīng)該遙能在各細分就市場上自由滿流動且受到踐公平待遇。孕通訊和計算鬼機技術(shù)的應(yīng)冊用使得企業(yè)棍處理龐大的閑信息成為可良能。各類金考融企業(yè)在市鏟場資金信息勇分析的基礎(chǔ)朋上，有涉及爹銀行業(yè)務(wù)的倍內(nèi)在沖動，切銀行憑借自岔身分支網(wǎng)絡(luò)往、雄厚的資拆金和卓著的淋信譽有向其沃它行業(yè)滲透釣的傾向。金胸融業(yè)的全面僅競爭必然使句得分割市場斬融為一體，載資金價格更那能反映市場職信息，資源吉配置效率更梯高。競爭導(dǎo)殲致較低的資疫金和信息成請本，將推動榴總供給曲線閃右移，因此扶經(jīng)濟實現(xiàn)增培長。經(jīng)濟內(nèi)銀生行為關(guān)系惰的變化要求淘制度變遷與攻之相適應(yīng)。估過去三大監(jiān)賢管機構(gòu)各司眼其職、互不秩干涉的分業(yè)墾監(jiān)管體系亦協(xié)需要面向市救場進行轉(zhuǎn)變星。監(jiān)管職能貧由行業(yè)性轉(zhuǎn)年變?yōu)閷I(yè)性蟲，共同向某奉一權(quán)威機構(gòu)娃負責(zé)（如央渠行），該機于構(gòu)應(yīng)為專業(yè)乞監(jiān)管機構(gòu)提喝供信息共享抄平臺和行業(yè)旗間的協(xié)調(diào)和剃爭端解決機儉制，并為各孩行業(yè)發(fā)展提星供戰(zhàn)略性指衫導(dǎo)和非正式肌制度約束框精架。各行業(yè)隆性監(jiān)管機構(gòu)揀必須適應(yīng)混膽業(yè)要求，隨浴時從相關(guān)行灑業(yè)收集監(jiān)管背對象的信息認，在正式制富度框架內(nèi)完司善行業(yè)規(guī)范胳，根據(jù)市場烏信息靈活調(diào)慈整監(jiān)管手段耕。銀行面對須監(jiān)管環(huán)境和悉市場環(huán)境變興化，必須適弱時作出經(jīng)營朵戰(zhàn)略調(diào)整，涌充分利用歷菌史客戶關(guān)系曉，通過提供娘新興跨行業(yè)該服務(wù)鞏固客袋戶關(guān)系，將臥傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和曠新興業(yè)務(wù)有妨效結(jié)合起來幅，形成具有心自身特色的乖業(yè)務(wù)項目。避這一方面避屠免在各個業(yè)狡務(wù)上與其它奶行業(yè)競爭，席導(dǎo)致經(jīng)營成隸本上升；另案一方面，又引憑借相對優(yōu)抱勢發(fā)展優(yōu)勢帽業(yè)務(wù)，利于丈銀行自身經(jīng)先營能力的增話強和金融業(yè)建內(nèi)專業(yè)化分腳工進一步細貞化。分工細樹化導(dǎo)致各類盯信息處理更直為專業(yè)化，盈金融市場的需規(guī)模擴大和柳結(jié)構(gòu)優(yōu)化，爭這對經(jīng)濟增排長有重要意月義。享指開放的金融芳業(yè)不僅僅指株國內(nèi)金融市咸場對內(nèi)開放遣，社會資金醒可以自由進秒入金融業(yè)，捧金融業(yè)內(nèi)形奉成混業(yè)經(jīng)營逝的格局，而簡且還指外國貸資金可以自懷由進入國內(nèi)員金融業(yè)。我斃國銀行的競的爭對手范圍遼將迅速擴大攝，國內(nèi)外同犧行和其它金球融業(yè)將對銀水行構(gòu)成廣泛系的競爭威脅抹。銀行如何拔在激烈的競巨爭中求生存譯發(fā)展而又保孟持整個行業(yè)帖的穩(wěn)定？這完是中國現(xiàn)階曲段需要解決幣的一個迫切回問題。中國咱商業(yè)銀行的擴歷史并不悠乒久，僅僅經(jīng)壤歷了幾十年鑄，相對于發(fā)盤達國家而言艦，經(jīng)營經(jīng)驗幻不足且很大只程度上是從贊計劃經(jīng)濟體限制下積累起擋來的，管理沃體系仍然沿農(nóng)襲垂直的行興政管理，保測持行業(yè)穩(wěn)定保占經(jīng)營目標凝較大成分，亮逐利的激勵勺不足，整體夜競爭力處于奧劣勢。面對之來自發(fā)達國蚊家實力雄厚聲的跨國銀行服的競爭，中關(guān)國銀行業(yè)如侵何應(yīng)付？首內(nèi)先，貿(mào)易學(xué)熱的相對優(yōu)勢漲理論為銀行粗戰(zhàn)略提供指女導(dǎo)。盡管外旬國銀行整體勒競爭力較高虹，而運營成森本較高，但叢在某些業(yè)務(wù)昌上，中國銀脂行業(yè)收益成禁本比例具有小相對較高的保水平，這類勻業(yè)務(wù)就是銀蛾行具有相對宮優(yōu)勢的業(yè)務(wù)晚。各銀行通走過將自身的蜓業(yè)務(wù)指標與咸競爭對手相演比較，確定播發(fā)展戰(zhàn)略，舅形成特色業(yè)辦務(wù)，這將細拘化社會分工朵。其次，市蚊場化賦予經(jīng)漏濟人決策的代獨立自由權(quán)價，個性化需虜求的多樣性鈔為銀行的發(fā)甘展提供了無框限的空間。太客戶與銀行妙長期往來，戴通過相互了攀解而相互增沾強信心，銀辮行因熟悉客蹲戶而提供便毒利的融資或管理財服務(wù)，炎盡可能降低古企業(yè)經(jīng)營成償本，客戶對翼銀行品牌形債成依賴性。宮部分客戶尋武求銀行服務(wù)晝可能是由于渾銀行提供繳糟付便利、清寧算和理財支優(yōu)持等，個性掀化服務(wù)是銀今行在市場經(jīng)士濟中立足的舟基本手段之匆一。整個銀輕行在本土化惹個性服務(wù)上洪具有相對優(yōu)悶勢。最后，止中國銀行以敲政府信譽為悉后盾，擁有缸龐大的分支祥網(wǎng)絡(luò)，與政該府相關(guān)部門搞保持長期良每好關(guān)系，這慣也是整個銀雄行業(yè)應(yīng)該加班以利用的優(yōu)外勢。各國金貍?cè)陂_放的歷膏史經(jīng)驗表明雙，本國銀行矩在開放后大妥都更具有競甘爭力，不僅第在國內(nèi)傳統(tǒng)倦業(yè)務(wù)上與外指資銀行競爭肺，在國際業(yè)視務(wù)上的競爭晴力也逐漸增左強。然而，夢開放意味著彩國外銀行能富自由從事人吧民幣業(yè)務(wù)，優(yōu)而且中國銀敬行還能自由驕從事外幣業(yè)濟務(wù)，資金在壘利益驅(qū)動下板自由進出本西國市場，投違機性但“掠熱錢何”精規(guī)模龐大且爆流動迅速，蠟對世界各國泊經(jīng)濟產(chǎn)生破漠壞性沖擊在桿國際金融市往場已屢見不煮鮮。另一方裕面，開放意衫味著對銀行利監(jiān)管提出嚴呀峻的挑戰(zhàn)。槍監(jiān)管部門如撲何保證開放遍經(jīng)濟條件下季銀行業(yè)的穩(wěn)刊定？首先，竭由于金融業(yè)惜在經(jīng)濟中的腎特殊作用和球銀行在金融輝業(yè)中的特殊帳地位，銀行娛業(yè)的開放應(yīng)階有秩序、有耐計劃安排。其在開放程度久有步驟提高睜的每一階段塞，監(jiān)管部門纏應(yīng)有足夠的差時間適應(yīng)市青場行為的變斗化，并制定職相應(yīng)的規(guī)范泛，參考發(fā)達逮國家成熟的響制度和開放夠經(jīng)驗，逐步循完善監(jiān)管制公度：包括組沫織機構(gòu)和正皺式或非正式待規(guī)則，對下濕階段市場行邀為作出預(yù)期木并事先規(guī)劃賴預(yù)防性措施栽，對銀行業(yè)仆的干預(yù)力度內(nèi)逐漸弱化且絲以市場化為椒原則。這樣于，市場行為奉階段性變化艦在某種程度閑上可以被監(jiān)繼管機構(gòu)控制腰和預(yù)測，這頌種內(nèi)生性的鳳行為變遷將降促使金融監(jiān)冰管體制整體昨演進，這是蜻一個市場信付息和監(jiān)管反志饋信息互相羅融合、激勵敲的進程。其沸次，銀行監(jiān)波管當(dāng)局應(yīng)適鳥當(dāng)引入國際六成熟的監(jiān)管濁規(guī)則，如《尚巴塞爾協(xié)議鐮》等，降低房監(jiān)管信息成濟本。最后，尚監(jiān)管應(yīng)在丘WTO斥和本國法律舍的框架內(nèi)進珍行。在開放鑼經(jīng)濟條件下徑，中國銀行道業(yè)將出現(xiàn)國秧際分工，這恒明顯異于計誠劃時代的行候政分工，這戚種分工是以會市場為特征惡，推動國際棋市場一體化尚，各銀行從鄭事自身具有廢相對優(yōu)勢的丹業(yè)務(wù)，將使仁銀行業(yè)結(jié)構(gòu)池升級，并且巧整體競爭力幼得以增強。呀市場信息盡萬可能都反映蜻在公開價格宗上，信息成鞋本和資金成底本降低，監(jiān)恢管體制亦在餡銀行內(nèi)生博園弈的推動下燃分階段整體疏演進，這是盼中國銀行業(yè)泳開放的前景淺。就粗開放經(jīng)