貸款評估項目可行性研究報告

第頁 第頁 #(3)、終值、現(xiàn)值、折現(xiàn)發(fā)生在(或折現(xiàn)為)某一時間系列終點的效益或費用，稱為將來值或終值。貨幣的終值等于現(xiàn)在值加上其復(fù)利的利息，其計算公式為 F=PX(1+i)n?，F(xiàn)值又稱折現(xiàn)值，是指發(fā)生在(或折算為)某一特定時間系列起點的效益或費用。它等于終值減去復(fù)利利息，其計算公式為P=F/(1+i)n折現(xiàn)指將未來的一筆資金或現(xiàn)金流量按一定的的折現(xiàn)率換算成現(xiàn)在時值的過程。(4)、年金在預(yù)定的時期內(nèi)依照固定的間隔時間，陸續(xù)支付或領(lǐng)取一系列同額款項，由于時間間隔一般都是年，故稱為年金。有的分期支付同額款項，到期一次收回本息；有的一次存入款項若干，分期領(lǐng)取同額款項，至本金和利息取完為止。3、貨幣時間價值計算的復(fù)利系數(shù)及其計算公式在貨幣的時間價值的換算中，有六種按年計算復(fù)利的基本復(fù)利系數(shù)，各種復(fù)利系數(shù)的名稱、符號以及時間價值的換算關(guān)系見下表：系數(shù)名稱代號已知打條件待求一次支付終值系數(shù)(F/P，I，n)P，I，nF一次支付現(xiàn)值系數(shù)(P/F，I，n)F，I，nP等額支付終值系數(shù)(F/A，I，n)A，I，nF等額支付償債基金系數(shù)(A/F，I，n)F，I，nA等額支付現(xiàn)值系數(shù)(P/A，i，n)A，I，nP等額支付資金回收系數(shù)(A/P，i，n)P，I，nA在i,n既定的情況下，上表中的各系數(shù)可通過復(fù)利系數(shù)表直接查到。現(xiàn)將各系數(shù)的應(yīng)用舉例如下：(1)、一次支付終值公式一次支付終值(F/P，i，n)計算公式為：F=P(1+i)n例、某人向銀行借款5萬元用于購買汽車，貸款利率為4%，3年后一次性償還付息，3年后應(yīng)償還多少錢?解：3年后應(yīng)償還的金額：F=P(1+i)n=5X(1+4%)3=5.62萬兀(2)、一次支付現(xiàn)值公式一次支付現(xiàn)值(P/F，i，n)計算公式為：P=F/(1+i)n例、某企業(yè)2年后預(yù)計可以獲得一筆500萬元的收入，如果銀行利率為3%，問該筆貸款相當于現(xiàn)在的多少錢？解：P=F/(1+i)n=500/ (1+3%)2=471.30萬元(3)、等額支付終值計算公式等額支付終值(F/A,i,n)計算公式為F=Ax[(1+i)n-1]/i例、某人計劃2年后購買摩托車，他準備每月存入500元，假如年存款利率為12%，問2年后他從銀行取出可得多少資金？解：在本例中存款人是按月存入資金的，因此必須把年利率12%換算成月利率1%，相應(yīng)把按年計算的期數(shù)換算成按月計算的期數(shù)，2年等于24個月。2年后可得的本利和為：F=AX[(1+i)n-1]/i=500X[(1+1%)24-1]/1%上式中[(1+1%)24-1]/1%可以表示為(F/A，1%，24)，通過查閱復(fù)利表可以得到(F/A，1%,24)等于26.969，那么該人2年后可得到的本利和為：F=500X26.969=13484.5元。(4)、等額支付償債基金公式等額支付償債基金(A/F，i，n)計算公式為：A=FXi/[(1+i)I]例：假定某人計劃12個月后購買一臺6000港幣的電視機，假如月存款利率為1%，問他每月應(yīng)存入多少錢？解：A=6000X(A/F,1%,12)=6000X0.07886=473.16港幣(5)、等額支付現(xiàn)值公式等額支付現(xiàn)值(P/A，i，n)計算公式為：P=AX[(1+i)n-1]/[iX(1+i)n]例、某人在未來2年里每季有能力償還3000元，假如貸款年利率為4%,問最多可以貸給他多少錢？解：應(yīng)求出在4%的貸款利率下該人未來2年的可還款資金相當于現(xiàn)在的多少錢，可貸給他的錢不能超過其還款能力。P=AX[(1+i)n-1]/[iX(1+i)n]=3000X(P/A,1%,8)=3000X7.6507=22952.1元也就是說最多只能借給該人22952.1元。(6)、等額支付資金回收公式等額支付資金回收(A/P,i,n)計算公式為：A=PX[iX(1+i)n]/[(1+i)n-1]例、某人計劃投資50萬元購買一家餐廳，預(yù)計經(jīng)營期5年，經(jīng)測算每年可獲純收入11萬元。如果他期望的投資回報率不低于10%，問從收入的角度他是否應(yīng)該購買這家餐廳？解：A=PX[iX(1+i)n]/[(1+i)n-1]=50X(A/P，10%，5)=50X0.2638=13.19萬元為了實現(xiàn)10%的回報，年收益應(yīng)為13.19萬元，由于餐廳每年可獲純收入僅為11萬元，故不應(yīng)購買。4、貨幣時間價值在評估中的應(yīng)用貨幣時間價值在評估中主要用于計算凈現(xiàn)值和內(nèi)部收益率等指標，有關(guān)指標的計算詳見本書“效益評估”部分。五、方案比較方法方案比較是尋求合理的技術(shù)和經(jīng)濟方案的有效方法。在貸款項目評估階段，涉及項目各個方面的方案都已基本確定，為了判斷項目采用的方案是否為最合理的，銀行有必要重新對影響項目效益的主要方面的幾種方案進行比較，以期貸款項目能取得最好的效益，按時償還銀行貸款。方案比較選擇可按各個方案所含的全部因素(相同因素和不同因素)計算各個方案的全部效益和費用，進行全面比較；也可以僅就不同因素計算相對效益和費用，進行局部對比。進行比選時要注意各方案間的可比性。下面將分別介紹方案比較的方法。1、計算期相同的方案比較(1)、按照不同方案所包含的全部因素進行比較，可根據(jù)具體情況分別采用差額投資內(nèi)部收益率法、凈現(xiàn)值法、凈現(xiàn)值率法和年值法等。、差額投資內(nèi)部收益率法差額投資內(nèi)部收益率是兩個方案各年凈現(xiàn)金流量差額的現(xiàn)值之和等于零時的折現(xiàn)率。其表達式為：n藝[(CI-CO)2-(CI-CO)1](1+△FIRR)-t=ot=1式中，(CI-CO)2—投資大的方案的年凈現(xiàn)金流量(CI-CO)1—投資小的方案的年凈現(xiàn)金流量△FIRR—差額投資內(nèi)部收益率n—計算期進行方案比較時，可按上述公式計算差額投資內(nèi)部收益率，并與財務(wù)基準收益率比較，當差額投資內(nèi)部收益率大于基準收益率時，以投資大的方案為優(yōu)；反之，投資小的方案為優(yōu)。多個方案進行比較時，要先按投資大小由小到大排序，再依次就相鄰方案兩兩比較，從中選出最優(yōu)方案。、凈現(xiàn)值法將比較方案的凈現(xiàn)值進行比較，凈現(xiàn)值大的方案為優(yōu)。凈現(xiàn)值法只適用于投資額相等的方案的比較。由于不同的凈現(xiàn)金流量可以得出相同的凈現(xiàn)值，對銀行來說，越早收回貸款風(fēng)險越小，因此一般情況下應(yīng)選擇頭幾年現(xiàn)金流量大，能較快收回貸款的方案，也許這個方案的凈現(xiàn)值并不是最大的。、凈現(xiàn)值率法凈現(xiàn)值率法適用于投資額不等的方案的比較， 凈現(xiàn)值率大的方案單位投資的獲利能力較強，但選擇投資大的或小的方案還要根據(jù)資金約束條件而定。、年值法將各方案的凈效益的等額年值進行對比，以凈效益年值大的方案為優(yōu)。年值的表達式為：nAW=[刀（S-I-C/+Sv+W）t（P/F，i，t）]（A/P，i，n）t=1或AW=NPV（A/P，i，n）式中，S—年銷售收入；I—全部投資（包括建設(shè)投資和流動資金）；C'—年經(jīng)營費用；Sv—計算期末回收的固定資產(chǎn)余值；W—計算期末回收的流動資金。在項目受資金約束的情況下，一般用凈現(xiàn)值法進行比較；如果不受資金條件約束，可采用其余三種方法進行比較。（2）、效益相同或基本相同但難以具體估算的方案進行比較時，可采用最小費用法進行比較，最小費用法包括費用現(xiàn)值比較法和年費用比較法。、費用現(xiàn)值比較法當兩個方案的生產(chǎn)能力相同，亦即銷售收入相同時，或者兩個方案的效益基本相同，但為無形效益且難以估算時，為了簡化計算，只須比較其費用現(xiàn)值（PC）,費用現(xiàn)值較小的方案是較為可取的。各方案的費用現(xiàn)值的表達式為：nPC=藝（I+C/-Sv-W）t（P/F，i，t）t=1、年費用比較法計算各比方案的等額年費用（AC）并進行對比，以年費用較低的方案為優(yōu)。計算表達式為：nAC=[藝（I+C/-Sv-W）t（P/F，i，t）]（A/P，i，n）t=1或AC=PC（A/P，i，n）2、計算期不同的方案比較計算期不同的方案宜采用年值法、年費用法進行比較。如果采用凈現(xiàn)值法、費用現(xiàn)值法，需對各比較方案的計算期做適當處理，才能進行比較。通常以諸比較方案的計算期的最小公倍數(shù)或諸比較方案中的最短計算期作為比較方案的計算期。、以諸方案計算期的最小公倍數(shù)作為比較方案的計算期這種方法也稱方案重復(fù)法，即將諸比較方案各年的凈現(xiàn)金流量或費用流量進行重復(fù)，直到與最小公倍數(shù)計算期相等，然后計算凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值率、差額投資內(nèi)部收益率或費用現(xiàn)值等指標，進行方案比較。、以諸方案中最短的計算期作為比較方案的計算期，以費用現(xiàn)值為例，其表達式為：niPCi=藝(li+Ci-Sv-Wi) (P/F,i,t)t=1n2PC2=[工(I2+C2'-SV2-W2)t (P/F,i,t)](A/P,i,n2)(P/A,i,ni)t=1式中PCi、PC2—分別為第i、第2方案的費用現(xiàn)值；li、I2 —分別為第i、第2方案的投資費用；Ci、C2 —分別為第i、第2方案的年總經(jīng)營成本；Svi、SV2 —分別為第i、第2方案計算期末回收的固定資產(chǎn)余值；Wi、W2 —分別為第i、第2方案計算期末回收的流動資金；ni、n2—分別為第i、第2方案的計算期(n2>ni)六、與項目評估有關(guān)的稅收知識與項目評估有關(guān)的稅種主要有以下這些，由于我國的稅制改革還在進行中，因此在進行項目評估前應(yīng)到當?shù)囟悇?wù)部門進行咨詢，以了解最新的稅務(wù)政策。i、增值稅根據(jù)國務(wù)院i993年i2月i5日頒布，i994年i月i日起施行的《中華人民共和國增值稅暫行條例》規(guī)定，在我國境內(nèi)銷售貨物或者提供加工、修理修配勞務(wù)以及進口貨物的單位和個人，為增值稅納稅義務(wù)人，都應(yīng)按規(guī)定繳納增值稅。增值稅稅率。納稅人銷售或進口農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料和生活必須品以及圖書報刊按i3%的稅率征收增值稅；對小規(guī)模納稅人和自來水、小型水電和部分建材產(chǎn)品按6%的征收率征收增值稅；對其余商品按i7%的稅率征收增值稅。納稅人出口貨物,除國務(wù)院有特別規(guī)定的外，稅率為零。根據(jù)現(xiàn)行的增值稅征收辦法，增值稅的計稅方法實行憑進貨發(fā)票扣稅的方法，增值稅應(yīng)納稅額計算公式為：應(yīng)納增值稅額=當期銷項稅額-當期進項稅額銷項稅額=銷售額X稅率進項稅是指當期購進貨物或應(yīng)稅勞務(wù)隨價支付的增值稅額，即從銷售方取得的增值稅專用發(fā)票上注明增值稅額或從海關(guān)取得的完稅憑證上注明的增值稅額。對按6%征收率征收增值稅的小規(guī)模納稅人和商品，按照銷售額和規(guī)定的征收率，按照簡易辦法計算應(yīng)納增值稅額，不得抵扣進項稅。計算公式為：應(yīng)納稅額=銷售額X征收率小規(guī)模納稅人是指年銷售額在規(guī)定的標準以下，并且會計核算不健全，不能按有關(guān)規(guī)定報送有關(guān)稅務(wù)資料的增值稅納稅人。小規(guī)模納稅人的銷售額的標準為：從事貨物生產(chǎn)或者從事應(yīng)稅勞務(wù)的納稅人，年應(yīng)征增值稅銷售額在 100萬元以下的；從事貨物批發(fā)或零售的納稅人，年應(yīng)納銷售額在 180萬元以下的。計算增值稅的銷售額為不包括向買方收取的銷項稅的，銷售額中如含銷項稅，要將不含稅的銷售額分離出來：銷售額=含稅銷售額/（1+增值稅稅率）。2、 營業(yè)稅根據(jù)國務(wù)院1993年12月13日頒布的《中華人民共和國營業(yè)稅暫行條例》規(guī)定，凡在我國境內(nèi)提供該條例規(guī)定的勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)或者銷售不動產(chǎn)的單位和個人，都應(yīng)按規(guī)定稅率繳納營業(yè)稅。營業(yè)稅計算公式如下：應(yīng)納營業(yè)稅=營業(yè)稅X稅率稅率。交通運輸業(yè)、建筑業(yè)郵電通信業(yè)、文化體育業(yè)稅率為 3%;金融保險業(yè)、服務(wù)業(yè)、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)、銷售不動產(chǎn)稅率為5%;娛樂業(yè)稅率為5-20%。3、 消費稅根據(jù)國務(wù)院1993年12月13日頒布的《中華人民共和國消費稅暫行條例》和同月頒布的實施細則規(guī)定，凡是在我國境內(nèi)生產(chǎn)、委托加工和進口下列十一類產(chǎn)品的單位和個人，都應(yīng)繳納消費稅。這11類商品是：煙、酒及酒精、化妝品、護膚護發(fā)品、貴重手飾及珠寶玉石、鞭炮和煙火、汽油和柴油、汽車輪胎、摩托車、小汽車。消費稅實行從價定率或從量定額的辦法計算應(yīng)納稅額，應(yīng)納稅額計算公式：實行從價定率辦法計算應(yīng)納稅額=銷售額X稅率實行從量定額辦法計算應(yīng)納稅額=銷售量X單位稅額稅率。黃酒、啤酒、汽油、柴油實行定額稅率，其中黃酒每噸征稅 240元，啤酒每噸征稅220元，汽油柴油每升分別征稅0.2元和0.1元。其余商品實行比例稅率，稅率分別從3%到45%不等。4、 土地增值稅根據(jù)1993年11月26日國務(wù)院通過1994年1月1日起開始施行的《中華人民共和國土地增值稅暫行條例》，凡在我國轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)并取得收入的單位和個人都應(yīng)按規(guī)定繳納土地增值稅。土地增值稅的計稅依據(jù)是土地增值額，土地增值額是指納稅人轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)所取得的收入減除稅法規(guī)定的扣除項目后的余額?？鄢椖堪ㄕ鞯刭M和房地產(chǎn)的開發(fā)建設(shè)費等。土地增值稅實行四級超額累進稅率：增值額未超過扣除項目金額 50%部分，稅率為30%;增值額超過扣除項目金額50%，未超過扣除項目金額100%部分，稅率為40%;增值額超過扣除項目金額100%，未超過扣除項目金額200%部分，稅率為50%;增值額超過扣除項目金額200%部分，稅率為60%。對于土地增值稅國家規(guī)定了一些免稅規(guī)定。5、 企業(yè)所得稅根據(jù)1993年12月13日國務(wù)院頒布的《中華人民共和國企業(yè)所得稅暫行條例》規(guī)定，在我國境內(nèi)除外商投資企業(yè)外的所有企業(yè)，應(yīng)當就其生產(chǎn)經(jīng)營所得和其它所得，繳納企業(yè)所得稅。內(nèi)資企業(yè)所得稅的稅率為 33%，對于一些國家決定給予扶持或鼓勵發(fā)展的行業(yè)和企業(yè)，在一定時間內(nèi)可以享受到稅收優(yōu)惠。內(nèi)資企業(yè)所的得稅的計算公式如下：應(yīng)繳納所得稅=應(yīng)繳納所得額X所得稅稅率應(yīng)繳納稅所得額=收入總額-成本費用和損失土稅收調(diào)整項目總額納稅人的收入總額包括：生產(chǎn)經(jīng)營收入（不含銷項稅）、財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入、利息收入租賃收入、特許權(quán)使用費收入、股息收入、其它收入。公式中成本、費用、損失是指：（1） 、成本，既生產(chǎn)經(jīng)營成本，指納稅人為生產(chǎn)經(jīng)營商品和提供勞務(wù)等所發(fā)生的各項直接支出和各項間接費用（不含進項稅） 。（2） 、費用，指企業(yè)為生產(chǎn)、經(jīng)營商品和提供勞務(wù)所發(fā)生的管理費用、財務(wù)費用、銷售費用。（3） 、稅金，既企業(yè)按規(guī)定繳納的不屬于管理費用的消費稅、營業(yè)稅、資源稅、土地增值稅、城鄉(xiāng)維護建設(shè)稅教育費附加等。（4） 、損失，指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的各項營業(yè)外凈支出、經(jīng)營虧損和投資損失以及其它損失。稅收調(diào)整項目金額指在確定應(yīng)納所得額時，稅務(wù)機關(guān)按照國家稅收有關(guān)規(guī)定對一些項目和標準進行調(diào)整的差額。納稅人發(fā)生年度虧損，經(jīng)稅務(wù)機關(guān)核實后，從其下一年度中的應(yīng)納所得中抵補，1年抵補不足的，可以逐年延續(xù)抵補，但最長不得超過 5年。6、外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅是對在中國境內(nèi)設(shè)立的中外合資經(jīng)營企業(yè)、 中外合作經(jīng)營企業(yè)和外資企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營所得和其它所得征收的一種所得稅。 其中其它所得，指納稅人取得利潤（股息）、利息、租金、轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)收益、提供或轉(zhuǎn)讓專利權(quán)等無形資產(chǎn)的收益以及營業(yè)外收益等所得。外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅征稅依據(jù)是1991年7月1日開始施行的《外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅法》。外商投資企業(yè)和外國企業(yè)應(yīng)按應(yīng)納稅的所得額的 30%繳納企業(yè)所得稅，按應(yīng)納稅的所得額的3%繳納地方所得稅，總的稅負為33%。三資企業(yè)的應(yīng)納稅的所得額的計算與內(nèi)資企業(yè)相同，內(nèi)外資企業(yè)所得稅政策方面的不同之處在于三資企業(yè)可以享受減免稅優(yōu)惠，基本的規(guī)定是對生產(chǎn)性的外商投資企業(yè)，經(jīng)營期在 10年以上的，從開始獲利年度起，第一、二年免征企業(yè)所得稅，第三到五年減半征收企業(yè)所得稅。此外，對于投資經(jīng)濟特區(qū)、經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)、沿海開放城市的外商投資企業(yè)，對于投資農(nóng)林牧業(yè)、能源、港口、碼頭等國家鼓勵發(fā)展行業(yè)的外商投資企業(yè)，對于技術(shù)先進型和出口創(chuàng)匯型的外商投資企業(yè)，對于投資老、少、邊、窮地區(qū)的外商投資企業(yè)，國家在所得稅方面都規(guī)定了一系列的優(yōu)惠政策。外商投資企業(yè)所得稅減半征收后稅率低于10%的，要按10%征收。7、 資源稅資源稅是對在我國境內(nèi)開采礦產(chǎn)和鹽資源的單位和個人證收的一種稅，根據(jù)1993年12月25日國務(wù)院頒布的《中華人民共和國資源稅暫行條例》規(guī)定，凡在我國境內(nèi)從事鹽、原油、天然氣、煤炭、其它非金屬礦產(chǎn)品、黑色金屬礦產(chǎn)品、有色金屬礦產(chǎn)品生產(chǎn)的單位和個人，都應(yīng)按規(guī)定繳納資源稅。資源稅采用從量定額征收的辦法征收，應(yīng)納稅額的計算公式為：應(yīng)納稅額=應(yīng)稅產(chǎn)品課稅數(shù)量X單位稅額《中華人民共和國資源稅暫行條例》對不同產(chǎn)品分別規(guī)定了單位應(yīng)稅產(chǎn)品應(yīng)繳稅額，如煤炭0.3-5元/噸。8、 城鄉(xiāng)維護建設(shè)稅城鄉(xiāng)維護建設(shè)稅是向繳納增值稅、營業(yè)稅、消費稅的單位和個人，以其銷售收入金額（營業(yè)收入額）為計稅依據(jù)征收的一種稅，城鄉(xiāng)維護建設(shè)稅額的計算公式為：城鄉(xiāng)維護建設(shè)稅額=銷售收入額（營業(yè)收入額）X稅率城鄉(xiāng)維護建設(shè)稅采用0.5-1%的幅度稅率。目前有些地方仍沿用按繳納的增值稅、營業(yè)稅、消費稅稅額的3-7%繳納城鄉(xiāng)維護建設(shè)稅的舊的征收辦法。9、 教育費附加凡繳納增值稅、營業(yè)稅、消費稅的單位和個人（暫不含三資企業(yè)） ，都應(yīng)按規(guī)定繳納教育費附加，教育費附加以納稅人實際繳納的增值稅、營業(yè)稅、消費稅為計稅依據(jù)，其計算公式為：應(yīng)繳納教育費附加=實際繳納的增值稅、營業(yè)稅、消費稅稅額X附加率附加率由各地政府自行決定，一般為2-4% 。第四部分 基礎(chǔ)數(shù)據(jù)取值原則在項目評估中，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的取值是否合理將直接影響項目評估的質(zhì)量 ，在確定基礎(chǔ)數(shù)據(jù)時，應(yīng)遵循實事求是的原則，既要參照國家有關(guān)部門的規(guī)定，又要具體問題具體分析。對與項目評估有關(guān)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，一般應(yīng)根據(jù)以下原則進行處理：一、關(guān)于投資估算評估分析項目工程內(nèi)容和費用是否齊全，是否擴大規(guī)模和提高建設(shè)標準；有無重項、漏項和人為壓低造價現(xiàn)象；取費標準和依據(jù)是否合理，是否任意擴大取費范圍；投資構(gòu)成比例是否合理。當政府有關(guān)部門規(guī)定的工程單價和各種系數(shù)沒隨經(jīng)濟形勢變化而及時進行調(diào)整時，在評估中應(yīng)根據(jù)實際情況確定與投資估算有關(guān)的參數(shù)。目前國家對與投資估算有關(guān)的部分規(guī)定如下，僅供參考，進行評估時應(yīng)對具體項目的取值標準進行調(diào)研。1、基本預(yù)備費、電力項目可研火電按10%，水電按10-14%計算，初步設(shè)計火電按6%、水電按6-10%計算。(2)、(2)、煤炭項目可研按13%計算，初步設(shè)計按10%計算。(3)、石油、化肥、礦山項目可研按12%計算，初步設(shè)計按(3)、石油、化肥、礦山項目可研按12%計算，初步設(shè)計按8%計算。(4)、水利項目可研按10%計算，初步設(shè)計按5-10%計算。(5)、機電輕紡項目可研按8%計算，初步設(shè)計按5%計算。(6)、鐵路項目可研按10%計算，初步設(shè)計按5%計算。(5)、機電輕紡項目可研按8%計算，初步設(shè)計按5%計算。(6)、鐵路項目可研按10%計算，初步設(shè)計按5%計算。(7)、公路項目可研按9%計算，初步設(shè)計按5%計算。(8)、港口項目可研按7%計算，初步設(shè)計按5%計算。(9)、流通項目可研按5%-6%計算，初步設(shè)計按5%計算。(10)、其他項目可研按8%-12%計算，初步設(shè)計按5-8%計算。2、價差預(yù)備費按4%計算。3、鋪底流動資金按項目所需流動資金的30%計算4、材料費及其他費用按項目所在地或行業(yè)有關(guān)定額取費標準計算、關(guān)于資金籌措評估1、自有資金的比例應(yīng)不低于國家有關(guān)規(guī)定，以非現(xiàn)金資產(chǎn)出資的，其所占的比例不得高于國家有關(guān)規(guī)定（按照國發(fā)（1996）35號文執(zhí)行），國家目前對部分行業(yè)自有資金應(yīng)達到的比例規(guī)定如下：2、交通運輸、煤炭、科技成果產(chǎn)業(yè)化項目自有資金比例不得低于 35%；3、 鋼鐵、郵電、化肥項目自有資金比例為25%及以上；4、 電力、機電、建材、化工、石油加工、有色、輕工、紡織、商貿(mào)及其他行業(yè)的項目，資本金比例為20%及以上。三、 流動資金估算一般采取分項詳細估算法進行評估，流動資金投資估算公式參見本手冊第三編“貸款評估操作指南”，在確定各個環(huán)節(jié)的流動資金占用量時，應(yīng)根據(jù)項目生產(chǎn)和銷售的具體情況確定各個環(huán)節(jié)的流動資金占用天數(shù)。四、 資金使用計劃應(yīng)根據(jù)工程進度需要和資金到位情況，安排資金份年使用計劃。五、 測算參數(shù)1、 項目評估的計算期：按項目經(jīng)營期或經(jīng)濟壽命期（含建設(shè)期）計算，按不同行業(yè)區(qū)別對待：基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)一般為20-30年，加工工業(yè)一般為10-15年，各類項目最長不得超過30年。2、 基準折現(xiàn)率：應(yīng)根據(jù)不同的分析目的采用相應(yīng)的折現(xiàn)率。固定資產(chǎn)貸款現(xiàn)金流量表可采用固定資產(chǎn)貸款利率或項目平均籌資成本做為折現(xiàn)率；全部投資現(xiàn)金流量表可根據(jù)部門公布的行業(yè)基準收益率或期望收益率為折現(xiàn)率。3、固定資產(chǎn)折舊按國家頒布的有關(guān)企業(yè)財務(wù)制度對固定資產(chǎn)折舊的年限和辦法規(guī)定計算。固定資產(chǎn)殘值率按3%-5%計算。4、增值稅、營業(yè)稅、所得稅、投資方向調(diào)節(jié)稅及其它有關(guān)稅收根據(jù)項目性質(zhì)，按照國家稅收征收規(guī)定執(zhí)行。（詳見評估基礎(chǔ)知識）

5、 城市維護建設(shè)稅及教育費按國家及項目所在地有關(guān)規(guī)定計算。6、 法定盈余公積金按稅后利潤10%計算，提取年限及其使用按企業(yè)財務(wù)通則的規(guī)定。