2023年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識題庫與答案

2023年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識題庫與答案

單選題（共85題）1、浮動利率債券和固定利率債券的主要不同是其票面利率不是固定不變的，通常與（）掛鉤。A.基準利率B.浮動利率C.利息額D.同業(yè)拆借利率【答案】A2、()取決于投資者的風險厭惡程度。A.風險容忍度B.風險承擔意愿C.收益要求D.風險承受能力【答案】B3、關于認購權證持有人的權利，以下說法正確的是（）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ【答案】C4、（）指在一國證券市場是流通的代表外國公司有價證券的可轉讓憑證。A.債券憑證B.存托憑證C.權益憑證D.私募憑證【答案】B5、下列關于零息債券的表述，錯誤的是（）。A.零息債券折價發(fā)行B.零息債券在存續(xù)期內按期向債券持有人支付利息C.零息債券有固定到期日D.零息債券到期日的面值和發(fā)行時價格的差額即為投資者的收益【答案】B6、在其他條件不變的情況下，下列哪種變化會使得公司的資產收益率和凈資產收益率的變化方向不同？（）。A.公司營業(yè)成本減少B.公司投資收益增加C.公司所有者權益增加D.公司無息負債減少【答案】D7、合格境外機構投資者，簡稱為()。A.QFIIB.QDIIC.RQFIID.RQDII【答案】A8、關于中期票據的說法錯誤的是（）A.中期債券的期限一般為1年以上，10年以下B.我國中期票據大多采用信用發(fā)行；接受擔保增信C.發(fā)行人的發(fā)行費用較高D.中期票據募集資金的用途并無嚴格限制【答案】C9、下列關于可轉換債券的說法，錯誤的是()。A.可轉換債券賦予了投資人在股票上漲到一定價格的條件下轉換為發(fā)行人普通股票的權益B.可轉換債券賦予投資人一個保底收入C.可轉換債券是混合債券D.在一段時間后，持有者必須按約定的轉換價格將公司債券轉換為普通股股票【答案】D10、目前，（）以發(fā)展成為歐洲最大的資產管理中心。A.英國B.盧森堡C.法國D.愛爾蘭【答案】A11、按執(zhí)行價格和標的資產市場價格關系分類，期權可分為（）。A.實值期權、虛值期權和平價期權B.歐式期權和美式期權C.期貨期權和利率期權D.看漲期權和看跌期權【答案】A12、基金業(yè)績評價應考慮包括（）。A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】D13、處于（）市場基本飽和，產品更加標準化，公司利潤達到頂峰，邊際利潤逐漸降低，增長緩慢甚至停滯。A.初創(chuàng)期B.成熟期C.成長期D.衰退期【答案】B14、有擔保ADRs的類型中，屬于私下交易的是()。A.一級公募ADRsB.二級公募ADRsC.三級公募ADRsD.144A規(guī)則下的私募ADRs【答案】D15、下列關于衍生工具的論述，錯誤的是()A.期權合約的賣方有權利但沒有義務去執(zhí)行合約B.遠期合約是非標準化合約，是由交易雙方通過談判后簽署C.所有的金融衍生工具都可以由遠期合約、期貨合約、期權合約和互換合約這四種基本的衍生工具構造出來D.期貨合約是標準化合約【答案】A16、根據《公開募集證券投資基金運作管理辦法》規(guī)定的基金分類標準，()以上的基金資產投資于債券的，為債券基金。A.75%B.80%C.85%D.90%【答案】B17、關于場內證券交易傭金，以下表述正確的是（）。A.傭金是按投資者委托交易金額一定比例支付的費用B.國債現券交易傭金標準由中國證監(jiān)會直接制定C.按照規(guī)定，證券經紀商向客戶收取的傭金不得低于代收的證券交易監(jiān)管費和證券交易所手續(xù)費D.按照規(guī)定，證券經紀商向客戶收取的傭金（不包括代收的證券交易監(jiān)管費和證券交易手續(xù)費）不得高于證券交易金額的0.3%【答案】C18、債券市場所說的年利率都是指（）A.通貨膨脹率B.保值貼補率C.名義利率D.實際利率【答案】C19、以下關于有效前沿的說法中錯誤的是（）。A.是從全局最小方差開始的最小方差前沿的上半部分B.是能夠達到的最優(yōu)的投資組合的集合C.位于所有資產和資產組合的左上方D.有效前沿上的投資組合是不完全分散化的投資組合【答案】D20、以下屬于衡量貨幣市場基金的風險指標包括（）。A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】D21、減少回購交易信用風險的方法有()。A.對抵押品進行限定，且傾向于對流動性高、容易變現抵押物的要求B.降低抵押率的要求C.不接受短期國債為抵押品D.接受不容易變現抵押物的要求【答案】A22、以下關于基金資產估值，表述錯誤的是（）。A.基金管理人進行基金估值，可參考估值小組的意見，但不能免除其估值責任B.基金托管人按基金合同規(guī)定，對管理人計算的基金份額凈值進行復核C.基金托管人根據確認的基金份額凈值計算申購贖回數額D.基金管理人每個工作日對基金資產估值【答案】C23、商業(yè)票據的特點不包括()。A.面額較大B.利率較低，通常比銀行優(yōu)惠利率低C.利率比同期國債利率低D.只有一級市場，沒有明確的二級市場【答案】C24、下列關于合資基金管理公司的發(fā)展說法錯誤的是（）。A.2002年6月中國證監(jiān)會頒布《外資參股基金管理公司設立規(guī)則》，正式允許外資參股基金管理公司B.2002年12月26日，首家合資基金公司一華夏基金管理公司成立C.合資基金公司的外資股東帶來了先進的投資、風控和人才培養(yǎng)理念D.合資基金公司的發(fā)展是中國基金行業(yè)國際化進程的重要組成部分【答案】B25、下列不屬于股利貼現模型的是（）。A.零增長模型B.不變增長模型C.多元增長模型D.超額收益貼現模型【答案】D26、根據債券的期限，可將債券分為長期債券，中期債券和短期債券，其中短期債券的期限是（）。A.3年以下B.6個月以下C.1年以上D.1年以下【答案】D27、一般情況下，以下證券中有決策權的是（）。A.優(yōu)先股B.可轉債C.公司債D.普通股【答案】D28、不屬于宏觀經濟指標的是（）A.通貨膨脹B.失業(yè)率C.匯率D.就業(yè)率【答案】D29、（）是指結算系統(tǒng)對每筆債券交易都單獨進行結算，一個買方對應一個賣方，當一方遇券或款不足時，系統(tǒng)不進行部分結算。A.全額結算B.凈額結算C.實時處理交收D.批量處理交收【答案】A30、QDII基金凈值計算及披露的規(guī)定不包括()。A.開放式基金凈值及申購贖回價格的具體計算方法應當在基金、集合計劃合同和招募說明書中載明，并明確小數點后的位數B.基金份額凈值應當至少每月計算并披露一次C.基金份額凈值應當以人民幣或美元等主要外匯貨幣單獨或同時計算并披露D.基金份額凈值應當在估值日后2個工作日內披露【答案】B31、目前大部分證券公司要求普通投資者開戶時間須達到（）個月，且持有資金不得低于50萬元人民幣。A.24B.18C.12D.36【答案】B32、普通股的現金流量權是（）。A.按公司表現和董事會決議獲得分紅B.獲得固定股息C.獲得承諾的現金流D.獲得本金和利息【答案】A33、關于中央銀行票據，以下表述正確的是()A.央票分為普通央行票據和專項央行票據B.中國人民銀行與商業(yè)銀行的票據交易不改變商業(yè)銀行超額準備金的數量C.央票市場的參與主體有中國人民銀行、各金融機構和經過特許的個人投資者D.央票以6月期以下為主【答案】A34、結算成員在銀行間債券市場參與債券的交易結算時,應把握的幾個重要日期中不包括（）。A.交易流通起始日B.結算日C.過戶日起始日D.交易流通截止日【答案】C35、與小規(guī)?；鹣啾?，同類大規(guī)?；鸬膬?yōu)勢體現在（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ【答案】A36、關于衍生工具的定義，以下描述錯誤的是()A.有的衍生工具在結算時要求實物交割，有的要求用現金結算B.衍生工具可以按合約規(guī)定在到期日或者到期日之前結算C.衍生工具的交割價格是簽訂買賣合約時標的資產的價格D.所有衍生工具都會規(guī)定一個合約到期日【答案】C37、以下資產負債表的項目中，應計在資產項下的是（）A.資本公積B.應付賬款C.預收賬款D.預付賬款【答案】D38、下列關于業(yè)績比較基準，說法錯誤的是（）。A.業(yè)績比較基準的選取主要服從于投資目標B.基金在進行事后業(yè)績評估時可以比較其收益與比較基準的差異，判斷基金的收益水平C.事先確定的業(yè)績比較基準可以為基金經理投資管理提供指引D.通過將基金的實際收益率與基金的業(yè)績比較基準進行比較，可以評估基金的相對收益【答案】A39、交易所在制定標的資產的等級時，常采用國內或國際貿易中（）作為標準交割等級。A.按期貨合約規(guī)定的標準質量等級B.不需要任何標準品C.標準品較小的質量等級D.最通用和交易量較大的標準品的質量等級【答案】D40、根據現行估值原則，對于在交易所公開增發(fā)但未上市新股，應采用的估值價是（）。A.成本價和交易所上市的同一股票市價低價B.交易所上市的同一股票市價C.成本價和交易所上市的同一股票市價孰高價D.成本價【答案】B41、為保證多邊凈額清算結果的法律效力，一般需要引入（）安排。A.貨銀對付原則B.分級結算原則C.共同對手方制度D.凈額清算原則【答案】C42、下列不屬于能源類大宗商品的是（）A.原油B.汽油C.鋼鐵D.甲醇【答案】C43、關于可轉債的回售條款，下面說法正確的是（）。A.股票下跌時可轉債持有人可以行使回售條款B.回售條款由發(fā)行人行使C.回售條款由可轉債持有人行使D.回售價格根據回售時標的股票市價確定【答案】C44、我國場內股票交易的買賣雙方支付的過戶費屬于（）的收入。A.中國結算公司B.證券經紀商C.證券交易所D.證券監(jiān)督管理機構【答案】A45、（）是指由基金管理機構與信托公司合作設立，通過發(fā)起設立信托收益份額募集資金，進行投資運作的集合投資基金。A.有限合伙制B.公司制C.信托制D.股份制【答案】C46、投資風險不包括（）。A.操作風險B.流動性風險C.信用風險D.市場風險【答案】A47、關于可轉債的回售條款，下面說法正確的是（）。A.回售價格根據回售時標的股票市價確定B.回售條款由發(fā)行人行使C.回售條款由可轉債持有人行使D.股票下跌時可轉債持有人可以行使回售條款【答案】C48、下列UCITS三號指令對基金管理公司提出的最低資本要求中，說法正確的是（）。A.資本在任何情況下不能低于13周的“固定經營成本”B.管理公司的起始資本不能低于12.5萬歐元C.管理資產超過2.5億歐元時，管理公司資本應增加相當于管理資產0.02%的資本D.以上都正確【答案】D49、關于債券投資的通脹風險，以下說法錯誤的是（）A.浮動利息債券因其利息是浮動的，因此避免了通脹風險B.大多數種類的債券都面臨通脹風險C.隨著物價上漲，債券持有者獲得的利息和本金的購買力下降D.對通脹風險特別敏感的投資者可購買通貨膨脹聯結債券【答案】A50、假設某基金第一年的收益率為6%,第二年的收益率是10%,第三年的收益率是8%,其算術平均收益率為（）。A.6%B.8%C.10%D.無法判斷【答案】B51、人民幣利率互換是指交易雙方同意在約定期限內，根據人民幣本金交換現金流的行為，根據（）計算。A.固定利率、貸款利率B.浮動利率、固定利率C.存款利率、貸款利率D.存款利率、浮動利率【答案】B52、合格境內機構投資者，簡稱為（）。A.QFIIB.QDIIC.RQFIID.RQDII【答案】B53、2016年初發(fā)行的兩年期浮息國債，每年的票面利率為上一年的通脹率加3%，假設2015年通貨膨脹率為2%，2016年通貨膨脹率為2%，2017年的通貨膨脹率為1%，則該國債到期時投資者獲得的實際收益率約為（）A.10%B.5%C.7%D.6%【答案】C54、關于股票的價值和價格，以下表述錯誤的是（）A.股票的理論價值是指股票未來收益的現值B.股票的理論價值與賬面價值很可能由較大出入C.股票的賬目價值決定股票的市場價格D.各種價值模型計算出來的"內在價值"只是股票真實內在價值的估計【答案】C55、流動性風險有兩方面的影響，從資金供給的角度看取決于（）的資金供給。A.主板市場B.創(chuàng)業(yè)板市場C.股票市場和貨幣市場D.一級市場和二級市場【答案】C56、產權比率與權益乘數的關系是（）。A.產權比率權益乘數＝1B.權益乘數＝1/（1-產權比率）C.權益乘數＝（1＋產權比率）/產權比率D.權益乘數＝1＋產權比率【答案】D57、以下關于普通股的說法，正確的選項是（）。A.普通股均可在股票交易所交易B.普通股的股利是固定的，不隨公司盈利的變化而變化C.普通股股東享有表決權，即決定公司一切重大事務的決策權D.普通股股東有權在公司支付債息和優(yōu)先股股息之前分配股利【答案】C58、如果X的取值無法一一列出，可以遍取某個區(qū)間的任意數值，則稱為（）。A.連續(xù)型隨機變量B.分布型隨機變量C.離散型隨機變量D.中斷型隨機變量【答案】A59、基金收入主要來源不包括（）。A.股利收益B.存款利息C.債券利息D.證券買賣差價【答案】D60、目前，我國貨幣基金的管理費率為（）A.0.25％B.0.33％C.1.50％D.0.10％【答案】B61、（）是一種交易雙方建立在互相了解和信任基礎上的一種結算方式，也是國外發(fā)達市場常用的一種結算方式。A.純券過戶B.見券付款C.見款付券D.券款對付【答案】A62、（）的引入主要是為克服市盈率等指標的局限性，在評估股票價值時需要對公司的收入質量進行評價。A.市現率B.市凈率C.市銷率D.企業(yè)價值倍數【答案】C63、期貨交易清算價即每個營業(yè)日的收盤前（）秒或（）秒內成交的所有交易的價格平均數。A.30；60B.30；90C.45；60D.45；90【答案】A64、在資本市場中相信市場定價有效的投資者認為（）。A.交易成本的因素可以忽略B.系統(tǒng)性地跑贏市場是不可能的C.不應選擇被動投資策略D.在市場有效的前提下有可能獲得超額收益【答案】B65、歐洲最大的證券交易所是()。A.法蘭克福證券交易所B.愛爾蘭證券交易所C.布魯塞爾證券交易所D.倫敦證券交易所【答案】D66、同業(yè)分組業(yè)績比較方法是指，將某基金所在的可比同業(yè)組中所有的基金按照業(yè)績從高到低進行排序，依序平均分為四個組，以五年為例，如果某基金在五年期業(yè)績同業(yè)組排名中在第一組的，稱之為過去五年業(yè)績相對優(yōu)秀的基金。如某基金在五年期業(yè)績同業(yè)組排名中在第四組的，稱之為過去五年業(yè)績相對落后的基金，這里的同業(yè)基金分組的數學涵義是（）A.累計值的概念B.平均值的概念C.分位數的概念D.中位數的概念【答案】C67、我國債券市場形成的三個子市場為主的統(tǒng)一分層體系中，三個基本子市場不包括（）。A.銀行間債券市場B.交易所市場C.場外市場D.商業(yè)銀行柜臺市場【答案】C68、我國基金管理費按（）支付。A.周B.月C.季D.年【答案】B69、下列關于期權合約價值的說法，錯誤的是()。A.一份期權合約的價值等于其內在價值與時間價值之和B.時間價值是指在期權有效期內標的資產價格波動為期權持有者帶來收益的可能性所隱含的價值C.內在價值是指在期權有效期內標的資產價格波動為期權持有者帶來收益的可能性所隱含的價值D.期權合約的價值可以分為內在價值和時間價值【答案】C70、下列關于QDII機制的意義，說法正確的是（）。A.ⅠB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D71、共同對手方一般由（）擔任。A.證券交易所B.中央結算公司C.中國結算公司D.中國證監(jiān)會【答案】C72、（）是指存券銀行不通過基礎證券發(fā)行公司，直接根據市場需求和自有基礎證券的數量自行向投資者發(fā)行的存托憑證。A.全球存托憑證B.美國存托憑證C.無擔保的存托憑證D.有擔保的存托憑證【答案】C73、國債現券、企業(yè)債（含可轉換債券）、國債回購以及以后出現的新的交易品種，其交易傭金標準由證券交易所制定并報中國證監(jiān)會和原國家計劃和發(fā)展委員會備案，備案（）天內無異議則正式實施。A.10B.15C.30D.60【答案】B74、投資者持有期限為3年，票面利率為8％，每年付息一次的債券。3年期即期利率為6％，則第3年的貼現因子是（）。A.0.943B.0.794C.0.926D.0.840【答案】D75、下列不屬于權證的基本要素的是（）。A.存續(xù)時間B.標的資產C.行權價格D.票面利率【答案】D76、關于相關系數Pij可能的取值范圍，以下表達正確的是（）。A.-1＜PijB.0≦Pij≦lC.-1≦Pij≦lD.Pij＜1【答案】C77、證券登記結算公司產生的損失中，不能用證券結算風險基金彌補的是（）。A.技術故障造成的損失B.操作失誤造成的損失C.不可抗力造成的損失D.經營不善造成的損失【答案】D78、下列關于個人投資者的說法中，錯誤的是（）。A.個人投資者的劃分沒有統(tǒng)一的標準B.擁有更多財富的個人投資者風險承受能力也更強C.個人投資者還可能在投資經驗和能力方面存在差異D.基金銷售機構對不同類型的投資者提供相同類型的投資服務【答案】D7