2021年內(nèi)蒙古自治區(qū)鄂爾多斯市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理

2021年內(nèi)蒙古自治區(qū)鄂爾多斯市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理學(xué)校:________班級(jí):________姓名:________考號(hào):________

一、單選題(25題)1.按照金融工具的屬性可將金融市場(chǎng)分為()。

A.發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)B.基礎(chǔ)性金融市場(chǎng)和金融衍生品市場(chǎng)C.短期金融市場(chǎng)和長(zhǎng)期金融市場(chǎng)D.一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)

2.在通貨膨脹持續(xù)期，為了減輕通貨膨脹對(duì)企業(yè)造成的不利影響，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采取的防范措施包括()。

A.進(jìn)行投資可以避免風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)資本保值

B.取得長(zhǎng)期負(fù)債，保持資本成本的穩(wěn)定

C.采用比較嚴(yán)格的信用條件，減少企業(yè)債權(quán)

D.與客戶應(yīng)簽定長(zhǎng)期購(gòu)貨合同，以減少物價(jià)上漲造成的損失

3.從金融市場(chǎng)的功能角度看，處理現(xiàn)有金融工具轉(zhuǎn)讓和變現(xiàn)交易的市場(chǎng)是（）。

A.貨幣市場(chǎng)B.資本市場(chǎng)C.流通市場(chǎng)D.基礎(chǔ)性金融市場(chǎng)

4.與資本性金融工具相比，下列選項(xiàng)中，不屬于貨幣性金融工具特點(diǎn)的是（）。

A.流動(dòng)性強(qiáng)B.風(fēng)險(xiǎn)較小C.期限較長(zhǎng)D.價(jià)格平穩(wěn)

5.下列有關(guān)信用期間的表述中，不正確的是（）

A.縮短信用期間可能增加當(dāng)期現(xiàn)金流量

B.降低信用標(biāo)準(zhǔn)意味著將延長(zhǎng)信用期間

C.延長(zhǎng)信用期間會(huì)擴(kuò)大銷售

D.延長(zhǎng)信用期間將增加應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本

6.

第

4

題

以下對(duì)金融市場(chǎng)的劃分不正確的是（）。

A.按期限可分為短期金融市場(chǎng)和長(zhǎng)期金融市場(chǎng)

B.按證劵交易的方式和次數(shù)分為初級(jí)市場(chǎng)和次級(jí)市場(chǎng)

C.按交易雙方在地理上的距離可以分為基礎(chǔ)性金融市場(chǎng)和金融衍生品市場(chǎng)

D.按交割方式可分為現(xiàn)貨市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)和期權(quán)市場(chǎng)

7.某集團(tuán)公司有甲、乙兩個(gè)子公司，采用集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合的財(cái)務(wù)管理體制，下列各項(xiàng)中，集團(tuán)總部應(yīng)當(dāng)分權(quán)給子公司的是()。

A.人員管理權(quán)B.財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán)C.固定資產(chǎn)購(gòu)置權(quán)D.收益分配權(quán)

8.若某一企業(yè)的經(jīng)營(yíng)處于保本狀態(tài)(即息稅前利潤(rùn)為零)時(shí)，錯(cuò)誤的說(shuō)法是（）。

A.此時(shí)銷售額正處于銷售收入線與總成本線的交點(diǎn)

B.此時(shí)的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)趨近于無(wú)窮小

C.此時(shí)的營(yíng)業(yè)銷售利潤(rùn)率等于零

D.此時(shí)的邊際貢獻(xiàn)等于固定成本

9.某企業(yè)本期經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)為2,本期息稅前利潤(rùn)為500萬(wàn)元,則本期固定成本為()。A.A.250萬(wàn)元B.500萬(wàn)元C.300萬(wàn)元D.150萬(wàn)元

10.

第

13

題

下列關(guān)于凈現(xiàn)值率指標(biāo)的說(shuō)法中，不正確的是（）。

11.

第

7

題

認(rèn)股權(quán)證按允許購(gòu)買股票的期限可分為長(zhǎng)期認(rèn)股權(quán)證和短期認(rèn)股權(quán)證，其中長(zhǎng)期認(rèn)股權(quán)證期限通常超過(guò)（）。

12.下列關(guān)于稀釋每股收益的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.潛在普通股主要包括可轉(zhuǎn)換公司債券、認(rèn)股權(quán)證和股份期權(quán)等

B.可轉(zhuǎn)換債券的分子調(diào)整項(xiàng)目為可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)期已確認(rèn)為費(fèi)用的利息等的稅前影響額

C.只有當(dāng)認(rèn)股權(quán)證的行權(quán)價(jià)格低于當(dāng)期普通股平均市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，才應(yīng)考慮其稀釋性

D.送紅股不會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益發(fā)生變化

13.

第

10

題

企業(yè)的支出所產(chǎn)生的效益僅與本年度相關(guān)，這種支出是（）。

A.債務(wù)性支出B.營(yíng)業(yè)性支出C.資本性支出D.收益性支出

14.

第

20

題

公司在制定股利政策時(shí)要與其所處的發(fā)展階段相適應(yīng)，下列說(shuō)法不正確的是（）。

A.初創(chuàng)階段適用剩余股利政策

B.成熟階段適用固定或穩(wěn)定增長(zhǎng)的股利政策

C.快速發(fā)展階段適用低正常股利加額外股利政策

D.衰退階段適用剩余股利政策

15.

第

1

題

在影響收益分配政策的法律因素中，目前，我國(guó)相關(guān)法律尚未做出規(guī)定的是（）。

A.資本保全約束B.資本積累約束C.償債能力約束D.超額累積利潤(rùn)約束

16.

第

7

題

下列關(guān)于留存收益籌資的說(shuō)法不正確的是（）。

A.資金成本較普通股低B.增強(qiáng)公司的信譽(yù)C.資金使用不受制約D.籌資數(shù)額有限制

17.判斷產(chǎn)品所處的壽命周期階段，可根據(jù)銷售增長(zhǎng)率指標(biāo)進(jìn)行。一般地，增長(zhǎng)率最大的是（）

A.推廣期B.成熟期C.成長(zhǎng)期D.衰退期

18.

19.

第

5

題

現(xiàn)金流量表中“支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目列示的金額為186000元，本期無(wú)形資產(chǎn)攤銷為30000元，管理費(fèi)用應(yīng)負(fù)擔(dān)的固定資產(chǎn)折舊為20000元，本期計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備為5000元。管理費(fèi)用應(yīng)負(fù)擔(dān)的待攤費(fèi)用為10000元。假定支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金均與管理費(fèi)用有關(guān)，并且本期發(fā)生的管理費(fèi)用中除前述事項(xiàng)外，均用現(xiàn)金支付。該企業(yè)的管理費(fèi)用為（）。

A.186000B.206000C.246000D.251000

20.某企業(yè)正在編制第四季度現(xiàn)金預(yù)算，現(xiàn)金余缺列示金額為－17840元，現(xiàn)金籌措與運(yùn)用部分列示歸還借款利息500元，若企業(yè)需要保留的最低現(xiàn)金余額為3000元，銀行借款的金額要求是1000元的整數(shù)倍，那么企業(yè)第四季度的最低借款額為（）元。

A.22000B.18000C.21000D.23000

21.在計(jì)算速動(dòng)比率指標(biāo)時(shí)，下列各項(xiàng)中，不屬于速動(dòng)資產(chǎn)的是（）。

A.存貨B.貨幣資金C.應(yīng)收賬款D.應(yīng)收票據(jù)

22.在通常情況下，適宜采用較高負(fù)債比例的企業(yè)發(fā)展階段是()。

A.初創(chuàng)階段B.破產(chǎn)清算階段C.收縮階段D.發(fā)展成熟階段

23.

第

22

題

某公司2007年初未分配利潤(rùn)為－100萬(wàn)元（超過(guò)稅前5年補(bǔ)虧期），2007年度凈利潤(rùn)為1000萬(wàn)元，預(yù)計(jì)2008年投資所需的資金為3000萬(wàn)元，假設(shè)目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)是負(fù)債資金占80%，公司按照10%的比例計(jì)提法定公積金，若公司采用剩余股利政策發(fā)放股利，則2007年度該公司可向股東支付的現(xiàn)金股利為（）萬(wàn)元。

A.210B.300C.400D.220

24.在重大問(wèn)題上采取集權(quán)方式統(tǒng)一處理，各所屬單位執(zhí)行各項(xiàng)指令，他們只對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)具有較大的自主權(quán)，該種財(cái)務(wù)管理體制屬于（）。

A.集權(quán)型B.分權(quán)型C.集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型D.以上都不是

25.下列各項(xiàng)預(yù)算中，屬于預(yù)算編制終點(diǎn)的是()。

A.現(xiàn)金預(yù)算B.預(yù)計(jì)利潤(rùn)表C.產(chǎn)品成本預(yù)算D.預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表

二、多選題(20題)26.下列各項(xiàng)中，屬于普通年金形式的項(xiàng)目有()。

A.零存整取儲(chǔ)蓄存款的整取額B.定期定額支付的養(yǎng)老金C.年資本回收額D.償債基金

27.

第

30

題

在流動(dòng)資產(chǎn)投資戰(zhàn)略的選擇上，如果一個(gè)公司是保守的，那么以下表述合理的有（）。

28.契約型基金又稱單位信托基金，其當(dāng)事人包括()。

A.受益人B.管理人C.托管人D.投資人

29.

第

34

題

根據(jù)《個(gè)人獨(dú)資企業(yè)法》的規(guī)定，下列各項(xiàng)中，屬于設(shè)立個(gè)人獨(dú)資企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備的條件有（）。

A.投資人需為具有完全民事行為能力的自然人B.有符合規(guī)定的法定最低注冊(cè)資本C.有企業(yè)章程D.有合法的企業(yè)名稱

30.下列關(guān)于企業(yè)盈利能力指標(biāo)的表述中，正確的有（）。

A.營(yíng)業(yè)毛利率反映產(chǎn)品每1元營(yíng)業(yè)收入所包含的毛利潤(rùn)是多少

B.總資產(chǎn)凈利率反映產(chǎn)品最終的盈利能力

C.營(yíng)業(yè)凈利率反映每1元營(yíng)業(yè)收入最終賺取了多少利潤(rùn)

D.總資產(chǎn)凈利率是杜邦財(cái)務(wù)指標(biāo)體系的核心

31.

第

32

題

計(jì)算某資產(chǎn)的貝他系數(shù)時(shí)，涉及（）。

A.該資產(chǎn)的收益率與市場(chǎng)組合收益率的相關(guān)系數(shù)

B.該資產(chǎn)收益率的標(biāo)準(zhǔn)差

C.市場(chǎng)組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差

D.該資產(chǎn)的收益率與市場(chǎng)組合收益率的協(xié)方差

32.下列有關(guān)現(xiàn)金比率的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的有（）

A.現(xiàn)金比率是貨幣資金與流動(dòng)負(fù)債的比值

B.現(xiàn)金比率剔除了應(yīng)收賬款對(duì)償債能力的影響，最能反映企業(yè)直接償付流動(dòng)負(fù)債的能力

C.現(xiàn)金比率越高越好

D.表明每1元流動(dòng)負(fù)債有多少現(xiàn)金資產(chǎn)作為償債保障

33.

34.某公司投資100萬(wàn)元購(gòu)買一臺(tái)無(wú)須安裝的設(shè)備，投產(chǎn)后每年增加營(yíng)業(yè)收入48萬(wàn)元，增加付現(xiàn)成本13萬(wàn)元，預(yù)計(jì)項(xiàng)目壽命為5年，按直線法計(jì)提折舊，期滿無(wú)殘值。該公司適用25％的所得稅稅率，項(xiàng)目的資本成本為10％，則下列表述中正確的有（）。已知（P／A，10％，4）=3．1699，（P／A，10％，5）=3．7908。

A.靜態(tài)投資回收期為2．86年

B.靜態(tài)投資回收期為3．2年

C.動(dòng)態(tài)投資回收期為4．05年

D.每年的營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量為40萬(wàn)元

35.金融工具的特征包括（）。

A.流動(dòng)性B.風(fēng)險(xiǎn)性C.收益性D.穩(wěn)定性

36.

第

29

題

根據(jù)規(guī)定，投資人申請(qǐng)?jiān)O(shè)立個(gè)人獨(dú)資企業(yè)，應(yīng)當(dāng)向登記機(jī)關(guān)提交的文件有（）。

A.投資人簽署的個(gè)人獨(dú)資企業(yè)設(shè)立申請(qǐng)書B.投資人身份證明C.企業(yè)名稱預(yù)登記表D.企業(yè)住所證明

37.下列哪些情況下，公司會(huì)限制股利的發(fā)放（）。

A.盈利不夠穩(wěn)定B.籌資能力強(qiáng)C.投資機(jī)會(huì)不多D.收益可觀但是資產(chǎn)流動(dòng)性差

38.凈現(xiàn)值是指在項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)，按設(shè)定折現(xiàn)率或基準(zhǔn)收益率計(jì)算的各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值的代數(shù)和，計(jì)算項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值的方法包括()。

A.公式法B.列表法C.特殊方法D.插入函數(shù)法

39.債券籌資的特點(diǎn)包括()。

A.一次籌資數(shù)額大B.發(fā)行資格要求高C.資本成本較低D.募集資金的使用限制條件多

40.

第

31

題

下列各項(xiàng)中，屬于相關(guān)比率的有（）。

41.企業(yè)為應(yīng)付緊急情況而持有的現(xiàn)金余額主要取決于()。

A.企業(yè)愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的程度B.企業(yè)臨時(shí)舉債能力的強(qiáng)弱C.企業(yè)派發(fā)現(xiàn)金股利的需要D.企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)的可靠程度

42.

第

40

題

根據(jù)《擔(dān)保法》的有關(guān)規(guī)定，關(guān)于定金的下列表述正確的有（）。

A.定金是主合同成立的條件B.定金是主合同的擔(dān)保方式C.定金可以以口頭方式約定D.定金以實(shí)際交付之日起生效

43.法律環(huán)境是指企業(yè)與外部發(fā)生經(jīng)濟(jì)關(guān)系時(shí)應(yīng)遵守的有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)章制度，主要包括（）

A.經(jīng)濟(jì)合同法B.稅法C.企業(yè)財(cái)務(wù)通則D.內(nèi)部控制基本規(guī)范

44.

45.下列各項(xiàng)中，屬于投資管理原則的有（）。

A.可行性分析原則B.結(jié)構(gòu)平衡原則C.規(guī)模適當(dāng)原則D.動(dòng)態(tài)監(jiān)控原則

三、判斷題(10題)46.

第

43

題

對(duì)一個(gè)企業(yè)而言，變動(dòng)成本和直接成本大多是可控成本，而固定成本和間接成本大多是不可控成本。（）

A.是B.否

47.根據(jù)隨機(jī)模型，當(dāng)現(xiàn)金余額達(dá)到上限時(shí)，應(yīng)賣出部分有價(jià)證券轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金。（）

A.是B.否

48.增量預(yù)算法適用于企業(yè)各項(xiàng)預(yù)算的編制，特別是不經(jīng)常發(fā)生的預(yù)算項(xiàng)目或預(yù)算編制基礎(chǔ)變化較大的預(yù)算項(xiàng)目。（）

A.是B.否

49.當(dāng)票面利率與市場(chǎng)利率相同時(shí)，債券期限變化不會(huì)引起平價(jià)發(fā)行債券價(jià)值的變動(dòng)。()

A.是B.否

50.

第

42

題

在存在持續(xù)的通貨膨脹時(shí)，利用舉債進(jìn)行擴(kuò)大再生產(chǎn)，比利用權(quán)益資本更為有利。

A.是B.否

51.第

40

題

制定收賬政策就是要在增加收賬費(fèi)用與減少應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本之間進(jìn)行權(quán)衡，若前者小于后者，則收賬政策是可取的。（）

A.是B.否

52.第

37

題

當(dāng)企業(yè)處在盈虧臨界點(diǎn)時(shí)，安全邊際等于零。（）

A.是B.否

53.根據(jù)我國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)則解釋，戰(zhàn)略投資者是指與發(fā)行人具有合作關(guān)系或有合作意向和潛力，與發(fā)行公司業(yè)務(wù)聯(lián)系緊密且欲長(zhǎng)期持有發(fā)行公司股票的個(gè)人。()

A.是B.否

54.凈資產(chǎn)收益率反映了企業(yè)所有者投入資本的盈利能力，說(shuō)明了企業(yè)籌資、投資、資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)等各項(xiàng)財(cái)務(wù)及其管理活動(dòng)的效率。（）

A.是B.否

55.

第

43

題

標(biāo)準(zhǔn)成本，是指通過(guò)調(diào)查分析、運(yùn)用技術(shù)測(cè)定等方法制定的，在現(xiàn)有的經(jīng)營(yíng)條件下所能達(dá)到的目標(biāo)成本。

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.某企業(yè)擬進(jìn)行某項(xiàng)投資活動(dòng)，現(xiàn)有甲、乙兩個(gè)方案。相關(guān)資料如下：(1)甲方案原始投資120萬(wàn)元，其中固定資產(chǎn)投資100萬(wàn)元，流動(dòng)資金投資20萬(wàn)元，建設(shè)期為零，投資全部在建設(shè)起點(diǎn)一次性投入，經(jīng)營(yíng)期為5年，到期固定資產(chǎn)有殘值收入10萬(wàn)元，預(yù)計(jì)投產(chǎn)后年?duì)I業(yè)收入82萬(wàn)元，年總成本（包括折舊）60萬(wàn)元。(2)乙方案原始投資200萬(wàn)元，其中固定資產(chǎn)投資170萬(wàn)元，流動(dòng)資金投資30萬(wàn)元，建設(shè)期為2年，經(jīng)營(yíng)期為5年，固定資產(chǎn)投資于建設(shè)起點(diǎn)一次性投入，流動(dòng)資金投資于建設(shè)期期末投入，固定資產(chǎn)殘值收入20萬(wàn)元。項(xiàng)目投產(chǎn)后，年?duì)I業(yè)收入170萬(wàn)元，付現(xiàn)成本為每年80萬(wàn)元。(3)不考慮所得稅影響。(4)該企業(yè)要求的投資報(bào)酬率為10%。要求：(1)計(jì)算甲、乙方案各年的凈現(xiàn)金流量；(2)計(jì)算甲、乙兩方案的總投資收益率；(3)計(jì)算甲、乙兩方案的靜態(tài)回收期；(4)計(jì)算甲、乙兩方案的凈現(xiàn)值；(5)計(jì)算甲方案的內(nèi)部收益率。

57.

58.第

51

題

光華股份有限公司有關(guān)資料如下：

（1）公司本年年初未分配利潤(rùn)貸方余額為181.92萬(wàn)元，本年息稅前利潤(rùn)為800萬(wàn)元適用的所得稅稅率為33%。

（2）公司流通在外的普通股60萬(wàn)股，發(fā)行時(shí)每股面值1元，每股溢價(jià)收入9元；公司負(fù)債總額為200萬(wàn)元，均為長(zhǎng)期負(fù)債，平均年利率為10%，假定公司籌資費(fèi)用忽略不計(jì)。

（3）公司股東大會(huì)決定本年度按10%的比例計(jì)提法定公積金，按10%的比例計(jì)提法定公益金。本年按可供投資者分配利潤(rùn)的16%向普通股股發(fā)放現(xiàn)金股利，預(yù)計(jì)現(xiàn)金股利以后每年增長(zhǎng)6%。

（4）據(jù)投資者分配，該公司股票的?系數(shù)為1.5，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為8%，市場(chǎng)上所有股票的平均收益率為14%。

要求：

（1）計(jì)算光華公司本年度凈利潤(rùn)。

（2）計(jì)算光華公司本年應(yīng)計(jì)提的法定公積金和法定公益金。

（3）計(jì)算光華公司本年末可供投資者分配的利潤(rùn)。

（4）計(jì)算光華公司每股支付的現(xiàn)金股利。

（5）計(jì)算光華公司現(xiàn)有資本結(jié)構(gòu)下的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)和利息保障倍數(shù)。

（6）計(jì)算光華公司股票的風(fēng)險(xiǎn)收益率和投資者要求的必要投資收益率。

（7）利用股票估價(jià)模型計(jì)算光華公司股票價(jià)格為多少時(shí)投資者才愿意購(gòu)買。

59.2

60.甲公司和乙公司相關(guān)資料如下：資料一：甲公司2014～2019年各年產(chǎn)品銷售收入分別為10500萬(wàn)元、10000萬(wàn)元、10800萬(wàn)元、11500萬(wàn)元、11800萬(wàn)元和12000萬(wàn)元；各年末現(xiàn)金余額分別為680萬(wàn)元、700萬(wàn)元、690萬(wàn)元、710萬(wàn)元、730萬(wàn)元和750萬(wàn)元。資料二：甲公司2020年預(yù)計(jì)銷售收入20000萬(wàn)元；不變現(xiàn)金總額1000萬(wàn)元，每1元銷售收入占用變動(dòng)現(xiàn)金0．05元，其他與銷售收入變化有關(guān)的內(nèi)容如下表所示：資料三：甲公司2019年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表(簡(jiǎn)表)如下：資料四：乙公司2019年末總股本為300萬(wàn)股，該年利息費(fèi)用為500萬(wàn)元，假定該部分利息費(fèi)用在2020年保持不變，預(yù)計(jì)2020年銷售收入為15000萬(wàn)元，預(yù)計(jì)息稅前利潤(rùn)與銷售收入的比率為12％，該企業(yè)決定于2020年初從外部籌集資金850萬(wàn)元，具體籌資方案有如下兩個(gè)，假定無(wú)籌資費(fèi)用。要求：(1)根據(jù)資料一，采用高低點(diǎn)法計(jì)算“現(xiàn)金”項(xiàng)目每元銷售收入的變動(dòng)資金和不變資金。(2)根據(jù)資料二，按y=a+bx的方程建立資金預(yù)測(cè)模型，并預(yù)測(cè)甲公司2020年資金需要總量。(3)根據(jù)資料四：①計(jì)算乙公司2020年預(yù)計(jì)息稅前利潤(rùn)；②計(jì)算乙公司每股收益無(wú)差別點(diǎn)時(shí)的息稅前利潤(rùn)；③根據(jù)每股收益分析法作出最優(yōu)籌資方案決策；④計(jì)算方案1增發(fā)新股的資本成本。

參考答案

1.B本題考核金融市場(chǎng)的分類。按照金融工具的屬性將金融市場(chǎng)分為基礎(chǔ)性金融市場(chǎng)和金融衍生品市場(chǎng);選項(xiàng)C是按照期限劃分的;選項(xiàng)A和D是按照功能劃分的。

2.C【答案】C

【解析】在通貨膨脹持續(xù)期，為了減輕通貨膨脹對(duì)企業(yè)造成的不利影響，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采取的防范措施包括(1)企業(yè)可以采用比較嚴(yán)格的信用條件，減少企業(yè)債權(quán)；(2)調(diào)整財(cái)務(wù)政策，防止和減少企業(yè)資本流失。

3.C流通市場(chǎng)又稱為二級(jí)市場(chǎng)，主要處理現(xiàn)有金融工具轉(zhuǎn)讓和變現(xiàn)的交易。

4.C貨幣市場(chǎng)上的金融工具有較強(qiáng)的“貨幣性”，具有流動(dòng)性強(qiáng)、價(jià)格平穩(wěn)、風(fēng)險(xiǎn)較小等特性。

5.B選項(xiàng)ACD表述均正確，信用期間是企業(yè)允許顧客從購(gòu)貨到付款之間的時(shí)間，或者說(shuō)是企業(yè)給予顧客的付款期間，一般簡(jiǎn)稱為信用期?？s短信用期間可能增加當(dāng)期現(xiàn)金流量；延長(zhǎng)信用期間，可以在一定程度上擴(kuò)大銷售量，增加應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本。

選項(xiàng)B表述錯(cuò)誤，由于信用標(biāo)準(zhǔn)是指信用申請(qǐng)者獲得企業(yè)提供的信用所必須達(dá)到的最低信用水平，因此，降低信用標(biāo)準(zhǔn)不影響信用期間的長(zhǎng)短。

綜上，本題應(yīng)選B。

6.CC是按金融工具的屬性進(jìn)行的分類。

7.A在集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制下，應(yīng)集中制度制定權(quán)，籌資、融資權(quán)，投資權(quán)，用資、擔(dān)保權(quán)，固定資產(chǎn)購(gòu)置權(quán)，財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán)，收益分配權(quán)，分散經(jīng)營(yíng)自主權(quán)，人員管理權(quán)，業(yè)務(wù)定價(jià)權(quán)，費(fèi)用開(kāi)支審批權(quán)。所以選項(xiàng)A是答案。

8.B解析：若某一企業(yè)的經(jīng)營(yíng)處于保本狀態(tài)(即息稅前利潤(rùn)為零)時(shí)，此時(shí)的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)趨近于無(wú)窮大。

9.B

10.D凈現(xiàn)值率的優(yōu)點(diǎn)是可以從動(dòng)態(tài)的角度反映項(xiàng)目投資的資金投入與凈產(chǎn)出之間的關(guān)系，計(jì)算過(guò)程比較簡(jiǎn)單；缺點(diǎn)是無(wú)法直接反映投資項(xiàng)目的實(shí)際收益率。所以選項(xiàng)A、

B、C均正確。只有該指標(biāo)大于或等于零的投資項(xiàng)目才具有財(cái)務(wù)可行性，所以選項(xiàng)D不正確。

11.B短期認(rèn)股權(quán)證的認(rèn)股期限一般在90天以內(nèi)；長(zhǎng)期認(rèn)股權(quán)證認(rèn)股期限通常在90天以上。

12.B對(duì)于可轉(zhuǎn)換公司債券，計(jì)算稀釋每股收益時(shí)，分子的調(diào)整項(xiàng)目為可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)期已確認(rèn)為費(fèi)用的利息等的稅后影響額。

13.D

14.B在公司的初創(chuàng)階段，公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高，有投資需求且融資能力差，所以，適用剩余股利政策。選項(xiàng)A的說(shuō)法正確；在公司的成熟階段，盈利水平穩(wěn)定，通常已經(jīng)積累了一定的留存收益和資金，因此，適用固定股利支付率政策。選項(xiàng)B的說(shuō)法不正確；在公司的快速發(fā)展階段，投資需求大，因此，適用低正常股利加額外股利政策。選項(xiàng)c的說(shuō)法正確；在公司的衰退階段，公司業(yè)務(wù)銳減，獲利能力和現(xiàn)金獲得能力下降，因此，適用剩余股利政策。所以，選項(xiàng)D的說(shuō)法正確。

15.D超額累積利潤(rùn)約束，我國(guó)法律目前對(duì)此尚未作出規(guī)定。

16.C留存收益中某些項(xiàng)目的使用，如法定盈余公積金等，要受國(guó)家有關(guān)規(guī)定的制約。

17.C推廣期增長(zhǎng)率不穩(wěn)定，成長(zhǎng)期增長(zhǎng)率最大，成熟期增長(zhǎng)率穩(wěn)定，衰退期增長(zhǎng)率為負(fù)數(shù)。

綜上，本題應(yīng)選C。

18.B

19.D該企業(yè)的管理費(fèi)用=186000+30000+20000+5000+10000=251000元

20.A假設(shè)借人x元，x－17840－500≥3000，解得x≥21340(元)，由于借款金額是1000元的整數(shù)倍．所以借款金額為22000元。

21.A貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)和各種應(yīng)收款項(xiàng)，可以在較短時(shí)間內(nèi)變現(xiàn)，稱為速動(dòng)資產(chǎn)；另外的流動(dòng)資產(chǎn)，包括存貨、預(yù)付款項(xiàng)、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)和其他流動(dòng)資產(chǎn)等，屬于非速動(dòng)資產(chǎn)。

22.D本題考核影響資本結(jié)構(gòu)的因素。一般來(lái)說(shuō)，在企業(yè)初創(chuàng)階段，產(chǎn)品市場(chǎng)占有率低，產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量小，經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)大，此時(shí)企業(yè)籌資主要依靠權(quán)益資本，在較低程度上使用財(cái)務(wù)杠桿，在企業(yè)發(fā)展成熟期，產(chǎn)品市場(chǎng)占有率高，產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量大，經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)小，此時(shí)，企業(yè)資本結(jié)構(gòu)中可擴(kuò)大債務(wù)資本，在較高程度上使用財(cái)務(wù)杠桿。故選項(xiàng)A不對(duì)。同樣企業(yè)在破產(chǎn)清算階段和收縮階段都不宜采用較高負(fù)債比例，故選項(xiàng)B和C不對(duì)。所以本題選D。

23.C2007年度企業(yè)可向投資者支付的股利=1000－3000×(1－80%)=400(萬(wàn)元)。注意：在剩余股利政策下，向股東支付的現(xiàn)金股利=當(dāng)年凈利潤(rùn)－下年度投資所需的權(quán)益資金，而不考慮補(bǔ)虧和計(jì)提法定公積金。

24.C在集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制下，企業(yè)對(duì)各所屬單位在所有重大問(wèn)題的決策與處理上高度集權(quán)，各所屬單位則對(duì)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)具有較大的自主權(quán)。（參見(jiàn)教材13頁(yè)）

【該題針對(duì)“（2015年）企業(yè)與企業(yè)財(cái)務(wù)管理”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

25.D預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表的編制需以計(jì)劃期開(kāi)始日的資產(chǎn)負(fù)債表為基礎(chǔ)，結(jié)合計(jì)劃期間各項(xiàng)業(yè)務(wù)預(yù)算、專門決策預(yù)算、現(xiàn)金預(yù)算和預(yù)計(jì)利潤(rùn)表進(jìn)行編制，它是編制全面預(yù)算的終點(diǎn)。所以本題答案為選項(xiàng)D。

26.BCD解析：在財(cái)務(wù)管理中，零存整取儲(chǔ)蓄存款的整取額相當(dāng)于普通年金的終值；零存整取儲(chǔ)蓄存款的零存額是普通年金形式。

27.BD本題考核保守的流動(dòng)資產(chǎn)投資戰(zhàn)略。在流動(dòng)資產(chǎn)投資戰(zhàn)略的選擇上，如果公司管理是保守的，它將選擇一個(gè)高水平的流動(dòng)資產(chǎn)一銷售收入比率，所以選項(xiàng)A錯(cuò)誤；這將導(dǎo)致更高的流動(dòng)性(安全性)，所以選項(xiàng)B、D正確；但會(huì)導(dǎo)致更低的盈利能力，所以選項(xiàng)C錯(cuò)誤。

28.ABCD契約型基金又稱單位信托基金，其當(dāng)事人包括受益人（投資者）、管理人、托管人。（教材p299）

29.AD本題考核點(diǎn)是個(gè)人獨(dú)資企業(yè)的設(shè)立。設(shè)立個(gè)人獨(dú)資企業(yè)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：(1)投資人為一個(gè)自然人，且只能是中國(guó)公民(因需承擔(dān)無(wú)限償債責(zé)任，要求具有完全民事行為能力)；(2)有合法的企業(yè)名稱；(3)有投資人申報(bào)的出資；(4)有固定的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和必要的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)條件；(5)有必要的從業(yè)人員。

30.AC營(yíng)業(yè)凈利率反映產(chǎn)品最終的盈利能力，選項(xiàng)B的表述錯(cuò)誤；凈資產(chǎn)收益率是杜邦財(cái)務(wù)指標(biāo)體系的核心，選項(xiàng)D的表述錯(cuò)誤。

31.ABC某資產(chǎn)的貝他系數(shù)＝該資產(chǎn)的收益率與市場(chǎng)組合收益率的協(xié)方差/市場(chǎng)組合收益率的方差＝（該資產(chǎn)的收益率與市場(chǎng)組合收益率的相關(guān)系數(shù)×該資產(chǎn)收益率的標(biāo)準(zhǔn)差×市場(chǎng)組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差）/（市場(chǎng)組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差×市場(chǎng)組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差）＝該資產(chǎn)的收益率與市場(chǎng)組合收益率的相關(guān)系數(shù)×該資產(chǎn)收益率的標(biāo)準(zhǔn)差/市場(chǎng)組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差。

【該題針對(duì)“系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)及其衡量”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

32.AC選項(xiàng)A說(shuō)法錯(cuò)誤，現(xiàn)金比率＝（貨幣資金＋交易性金融資產(chǎn)）÷流動(dòng)負(fù)債；

選項(xiàng)C說(shuō)法錯(cuò)誤，現(xiàn)金比率過(guò)高，就意味著企業(yè)過(guò)多資源占用在盈利能力較低的現(xiàn)金資產(chǎn)上從而影響企業(yè)盈利能力。

綜上，本題應(yīng)選AC。

33.BC

34.BC年折舊=100／5=20(萬(wàn)元)，投產(chǎn)后每年增加的營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=(48—13—20)×(1—25％)+20=31．25(萬(wàn)元)，靜態(tài)投資回收期=100／31．25=3．2(年)；假設(shè)動(dòng)態(tài)投資回收期為n年，則有：31．25×(尸／A，10％，n)=100，即(P／A，10％，n)=100／31．25=3．2，由于(P／A，10％，4)=3．1699，(P／A，10％，5)=3．7908，利用插值法可知，(5一n)／(5—4)=(3．7908—3．2)／(3．7908—3．1699)，解得：n=4．05(年)。

35.ABC一般認(rèn)為，金融工具具有流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性和收益性的特征。所以，正確答案為選項(xiàng)A、B、C。

36.ABD解析：本題考核個(gè)人獨(dú)資企業(yè)的設(shè)立程序。根據(jù)規(guī)定，設(shè)立個(gè)人獨(dú)資企業(yè)無(wú)須提交企業(yè)名稱預(yù)登記表。

37.AD籌資能力強(qiáng)、投資機(jī)會(huì)不多，一般應(yīng)支付較多的股利。

38.ABCD解析：本題考核凈現(xiàn)值的計(jì)算方法。計(jì)算凈現(xiàn)值指標(biāo)具體有一般方法、特殊方法和插入函數(shù)法三種方法。一般方法具體包括公式法和列表法兩種形式。

39.AB【答案】AB

【解析】債券籌資的特點(diǎn)包括：一次籌資數(shù)額大；提高公司的社會(huì)聲譽(yù)；募集資金的使用限制條件少；能夠固定資本成本負(fù)擔(dān)；發(fā)行資格要求高；資本成本較高。

40.CD本題考核的是對(duì)于相關(guān)比率概念的理解。相關(guān)比率，是以某個(gè)項(xiàng)目和與其有關(guān)但又不同的項(xiàng)目加以對(duì)比所得的比率，反映有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的關(guān)系。因此，本題答案為CD。選項(xiàng)A屬于構(gòu)成比率，選項(xiàng)B屬于效率比率。

41.ABD解析：企業(yè)派發(fā)現(xiàn)金股利的需要屬于滿足交易動(dòng)機(jī)的現(xiàn)金需要。

42.BD本題考核點(diǎn)是定金的有關(guān)規(guī)定。定金是由合同一方當(dāng)事人預(yù)先向?qū)Ψ疆?dāng)事人交付一定數(shù)額的貨幣，以保證債權(quán)實(shí)現(xiàn)的擔(dān)保方式。定金應(yīng)當(dāng)以書面形式約定。定金合同以實(shí)際交付定金之日起生效。

43.ABCD法律環(huán)境是指企業(yè)與外部發(fā)生經(jīng)濟(jì)關(guān)系時(shí)應(yīng)遵守的有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)章制度，主要包括公司法、證券法、金融法、證券交易法、經(jīng)濟(jì)合同法、稅法、企業(yè)財(cái)務(wù)通則、內(nèi)部控制基本規(guī)范等。

綜上，本題應(yīng)選ABCD。

44.AB

45.ABD投資管理的原則包括：(1)可行性分析原則；(2)結(jié)構(gòu)平衡原則；(3)動(dòng)態(tài)監(jiān)控原則，不包括規(guī)模適當(dāng)原則。

46.N對(duì)一個(gè)企業(yè)而言，所有成本都是可控的。

47.N根據(jù)隨機(jī)模型，當(dāng)現(xiàn)金余額達(dá)到上限時(shí)，應(yīng)將部分現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為有價(jià)證券；當(dāng)現(xiàn)金余額達(dá)到下限時(shí)，應(yīng)賣出部分有價(jià)證券轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金。

因此，本題表述錯(cuò)誤。

48.N零基預(yù)算法適用于企業(yè)各項(xiàng)預(yù)算的編制，特別是不經(jīng)常發(fā)生的預(yù)算項(xiàng)目或預(yù)算編制基礎(chǔ)變化較大的預(yù)算項(xiàng)目。

49.Y引起債券價(jià)值隨債券期限的變化而波動(dòng)的原因，是票面利率與市場(chǎng)利率的不一致。債券期限變化不會(huì)引起平價(jià)發(fā)行債券價(jià)值的變動(dòng)，溢價(jià)或折價(jià)債券，才產(chǎn)生不同期限下債券價(jià)值有所不同的現(xiàn)象。

50.Y本題考核債務(wù)資本的意義。在存在持續(xù)的通貨膨脹時(shí)，利用舉債進(jìn)行擴(kuò)大再生產(chǎn)，比利用權(quán)益資本更為有利，可以減少通貨膨脹導(dǎo)致的貨幣購(gòu)買力下降貶值損失。

51.N制定收賬政策就是要在增加收賬費(fèi)用與減少壞賬損失、減少應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本之間進(jìn)行權(quán)衡，若前者小于后者，則收賬政策是可取的。

52.Y

53.N根據(jù)我國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)則解釋，戰(zhàn)略投資者是指與發(fā)行人具有合作關(guān)系或有合作意向和潛力，與發(fā)行公司業(yè)務(wù)聯(lián)系緊密且欲長(zhǎng)期持有發(fā)行公司股票的法人。

54.N凈資產(chǎn)收益率反映了企業(yè)所有者投入資本的盈利能力，說(shuō)明了企業(yè)籌資、投資、資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)等各項(xiàng)財(cái)務(wù)及其管理活動(dòng)的效率。

55.N本題考核標(biāo)準(zhǔn)成本的概念。標(biāo)準(zhǔn)成本，是指通過(guò)調(diào)查分析、運(yùn)用技術(shù)測(cè)定等方法制定的，在有效的經(jīng)營(yíng)條件下所能達(dá)到的目標(biāo)成本。56.(l)甲方案年折舊=(100-10)/5=18（萬(wàn)元）(2)甲方案年收益=82-60=22（萬(wàn)元）甲方案總投資收益率=22/120=18.33%乙方案年收益=170-80-30=60（萬(wàn)元）乙方案總投資收益率=60/200=30%(3)甲方案靜態(tài)回收期=120/40=3（年）乙方案不包括建設(shè)期的靜態(tài)回收期=200/90=2.22（年）乙方案包括建設(shè)期的靜態(tài)回收期2+2.22=4.22（年）(4)從第三問(wèn)的計(jì)算可知，甲方案的凈現(xiàn)值為50.255萬(wàn)元，乙方案的凈現(xiàn)值為112.829萬(wàn)元。(5)甲方案NPV=40×(P/A,i,4)+70×(P/F,i,5)-120=0設(shè)i=28%,40×(P/A,28%,4)+70×(P/F,28%,5)-120=40×2.5320+70×0.2910-120=1.65設(shè)i=32%,40×(P/A,32%,4).+70×(P/F,32%,5)-120=40×2.3452+70×0.2495-120=-8.72728%——1.65i——032%——-8.727

57.

58.（1）計(jì)算光華公司本年度凈利潤(rùn)

本年凈利潤(rùn)=（800－200×10%）×（1－33%）=522.6（萬(wàn)元）

（2）計(jì)算光華公司本年應(yīng)計(jì)提的法定公積金和法定公益金

應(yīng)提法定公積金=522.6×10%=52.26（萬(wàn)元）

應(yīng)提法定公益金=522.6×10%=52.26（萬(wàn)元）

（3）計(jì)算光華公司本年可供投資者分配的利潤(rùn)

可供投資者分配的利潤(rùn)=522.6－52.26－52.26＋181.92=600（萬(wàn)元）

（4）計(jì)算光華公司每股支付的現(xiàn)金股利

每股支付的現(xiàn)金股利=（600×16%）÷60=1.6（元／股）

（5）計(jì)算光華公司現(xiàn)有資本結(jié)構(gòu)下的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)和利息保障倍數(shù)

財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=800／（800－20）=1.03

利息保障倍數(shù)=800／2