2023年CMOS傳感器行業(yè)現(xiàn)狀與投資分析報告

匯報人：張志蕓日期：2022-12-212023-2025年CMOS傳感器行業(yè)現(xiàn)狀與投資分析報告2目錄行業(yè)環(huán)境分析02行業(yè)格局及趨勢04行業(yè)發(fā)展概述01行業(yè)現(xiàn)狀分析033行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)定義行業(yè)發(fā)展歷程行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈01PartOne行業(yè)定義CMOS是一種制造大規(guī)模集成電路芯片的技術(shù)或利用此技術(shù)制造的芯片，CMOS芯片是組成CMOS數(shù)字集成電路的基本單元。CMOS傳感器是利用CMOS工藝進行加工制造的固態(tài)圖像傳感器，可實現(xiàn)視覺信息的讀取轉(zhuǎn)換及視覺功能的擴展，并提供直觀、真實、多層次、多內(nèi)容的可視圖像信息，廣泛應(yīng)用于手機、數(shù)碼相機、汽車、安防及醫(yī)療等領(lǐng)域。CMOS傳感器按像素陣列單元結(jié)構(gòu)不同可分為無源像素型CMOS傳感器（PPS）、有源像素型CMOS傳感器（APS）和數(shù)字像素CMOS傳感器（DPS）。4行業(yè)發(fā)展歷程萌芽期2000-2007年中國開始引入世界先進CMOS傳感器技術(shù)進行學習研發(fā)行業(yè)從業(yè)者少，缺少成熟的商業(yè)模式成長期2008年至中國政府相繼出臺鼓勵政策推動集成電路行業(yè)發(fā)展，為CMOS傳感器行業(yè)的生產(chǎn)奠定工業(yè)基礎(chǔ)CMOS傳感器成為圖像傳感器市場的主流選擇，2018年全球市場占有率超過90%5行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游CMOS傳感器行業(yè)上游龍頭企業(yè)已開始對產(chǎn)業(yè)鏈進行延伸，逐漸進軍原材料生產(chǎn)領(lǐng)域，以規(guī)避高額進口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產(chǎn)企業(yè)的重組進程加快以及中國市場參與者技術(shù)水平的提高，CMOS傳感器行業(yè)上游原材料供應(yīng)有望朝著專業(yè)化和規(guī)?；姆较蚶^續(xù)發(fā)展，逐漸搶奪外資企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的話語權(quán)。產(chǎn)業(yè)鏈上游概述6行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游CMOS傳感器行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，對行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進、供應(yīng)鏈穩(wěn)定的進口原材料供應(yīng)商。企業(yè)產(chǎn)品價格主要受市場供求關(guān)系的影響。由于CMOS傳感器企業(yè)的產(chǎn)品毛利較高，原材料價格波動不會對企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大影響。產(chǎn)業(yè)鏈中游概述7行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游CMOS傳感器行業(yè)下游企業(yè)市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價高等特點。隨著全球范圍內(nèi)生物醫(yī)藥行業(yè)研究的深入及產(chǎn)業(yè)化程度的提升，中國行業(yè)產(chǎn)品種類進一步豐富，應(yīng)用領(lǐng)域持續(xù)增加，個性化、高端化的產(chǎn)品將逐漸獲得更廣闊的應(yīng)用空間。產(chǎn)業(yè)鏈下游概述8Part02行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)政治環(huán)境行業(yè)經(jīng)濟環(huán)境行業(yè)社會環(huán)境行業(yè)驅(qū)動因素9行業(yè)政治環(huán)境1國務(wù)院工信部科技部《“十三五”先進制造技術(shù)領(lǐng)域科技創(chuàng)新專項規(guī)劃》指出要充分利用多種資金渠道，大力支持CMOS傳感器行業(yè)中基礎(chǔ)軟件、高端芯片、集成電路裝備等關(guān)鍵技術(shù)的研發(fā)工作，發(fā)揮國家科技重大專項在CMOS傳感器行業(yè)科研中的引導作用。與此同時，《鼓勵政策》還提出要完善CMOS傳感器產(chǎn)業(yè)鏈，對符合條件的硬件測試、關(guān)鍵專用材料企業(yè)及基礎(chǔ)元件制造企業(yè)給予企業(yè)所得稅優(yōu)惠。此項政策的頒布不僅為CMOS傳感器行業(yè)指明了發(fā)展方向，還通過企業(yè)稅收優(yōu)惠引導CMOS傳感器生產(chǎn)企業(yè)進行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，降低企業(yè)創(chuàng)新成本。提出到2020年，CMOS所處的集成電路產(chǎn)業(yè)與國際先進水平的差距逐步縮小，全行業(yè)銷售收入年均增速超過20%，企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力大幅增強。到2030年，集成電路產(chǎn)業(yè)鏈主要環(huán)節(jié)達到國際先進水平，一批企業(yè)進入國際第一梯隊，實現(xiàn)跨越發(fā)展。要求CMOS傳感器行業(yè)等制造企業(yè)通過應(yīng)用嵌入式軟件、微電子、互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等信息技術(shù)，提升產(chǎn)品智能化程度和研發(fā)設(shè)計、生產(chǎn)制造、經(jīng)營管理的智能化水平，打造高端產(chǎn)品和裝備，占據(jù)產(chǎn)業(yè)制高點。此外，《專項規(guī)劃》要求相關(guān)部門做到為CMOS傳感器企業(yè)制造過程優(yōu)化和經(jīng)營管理決策提供有效支撐，促進企業(yè)對市場、用戶的精準供給和企業(yè)間的資源分享利用?！秶壹呻娐樊a(chǎn)業(yè)發(fā)展推進綱要》《進一步鼓勵軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干政策》10行業(yè)政治環(huán)境2確定共166種需要重點發(fā)展的新型材料，其中制造CMOS傳感器所需的多晶硅、集成電路用光刻膠及其關(guān)鍵原材料和配套試劑均被列入?！吨攸c新材料首批次應(yīng)用示范指導目錄》數(shù)據(jù)顯示截至2017年底，中國集成電路行業(yè)現(xiàn)有人才存量約為40萬人，人才缺口達32萬人，中國集成電路人才需求為10萬人左右。與此同時，在中國每年高校集成電路專業(yè)領(lǐng)域畢業(yè)生人才中，僅有不足3萬人進入集成電路行業(yè)就業(yè)，導致了集成電路專業(yè)人才呈現(xiàn)稀缺狀態(tài)?！吨袊呻娐樊a(chǎn)業(yè)人才白皮書》提出到2020年，CMOS所處的集成電路產(chǎn)業(yè)與國際先進水平的差距逐步縮小，全行業(yè)銷售收入年均增速超過20%，企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力大幅增強。到2030年，集成電路產(chǎn)業(yè)鏈主要環(huán)節(jié)達到國際先進水平，一批企業(yè)進入國際第一梯隊，實現(xiàn)跨越發(fā)展?！秶壹呻娐樊a(chǎn)業(yè)發(fā)展推進綱要》要求CMOS傳感器行業(yè)等制造企業(yè)通過應(yīng)用嵌入式軟件、微電子、互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等信息技術(shù)，提升產(chǎn)品智能化程度和研發(fā)設(shè)計、生產(chǎn)制造、經(jīng)營管理的智能化水平，打造高端產(chǎn)品和裝備，占據(jù)產(chǎn)業(yè)制高點。此外，《專項規(guī)劃》要求相關(guān)部門做到為CMOS傳感器企業(yè)制造過程優(yōu)化和經(jīng)營管理決策提供有效支撐，促進企業(yè)對市場、用戶的精準供給和企業(yè)間的資源分享利用?！丁笆奈濉毕冗M制造技術(shù)領(lǐng)域科技創(chuàng)新專項規(guī)劃》1101020304行業(yè)經(jīng)濟環(huán)境2018年8月中國電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究院和工信部共同發(fā)布《中國集成電路產(chǎn)業(yè)人才白皮書（2017-2018）》，數(shù)據(jù)顯示截至2017年底，中國集成電路行業(yè)現(xiàn)有人才存量約為40萬人，人才缺口達32萬人，中國集成電路人才需求為10萬人左右。與此同時，在中國每年高校集成電路專業(yè)領(lǐng)域畢業(yè)生人才中，僅有不足3萬人進入集成電路行業(yè)就業(yè)，導致了集成電路專業(yè)人才呈現(xiàn)稀缺狀態(tài)。由于集成電路芯片設(shè)計行業(yè)是知識密集型行業(yè)，CMOS傳感器行業(yè)作為集成電路芯片設(shè)計行業(yè)下的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，對于高端人才需求較大。此外行業(yè)在CMOS傳感器工藝、像素設(shè)計、數(shù)字圖像處理等關(guān)鍵技術(shù)節(jié)點上缺少高層次研發(fā)人才，造成中國本土CMOS傳感器設(shè)計企業(yè)創(chuàng)新能力較差、缺乏核心技術(shù)，在標準、專利和知識產(chǎn)權(quán)等方面均受國際廠商制約，致使企業(yè)在國際市場競爭力較弱，僅能在中低端市場占有一席之地。12社會環(huán)境1社會環(huán)境2行業(yè)社會環(huán)境雙攝像頭方案早在2007年即已應(yīng)用于智能手機行業(yè)，主要是為3D手機提供3D拍攝服務(wù)，以2011年HTC發(fā)布的首款3D手機G17為例，其搭配了兩顆500萬像素后置鏡頭，可直接拍攝裸眼3D視頻。此后，智能手機廠商相繼探索雙攝方案的可行性，2016年蘋果發(fā)布iPhone7Plus，其采用一顆長焦鏡頭搭配一顆廣角鏡頭的雙攝方案，極大地提升拍照質(zhì)量，至此雙后置鏡頭成為智能手機的標配。2018年3月，華為發(fā)布全球首款徠卡后置三攝手機P20Pro，自此引發(fā)了手機配備多攝方案的潮流，三攝像頭方案的實施將進一步提升手機的拍照性能，實現(xiàn)更多的拍照功能。多攝手機方案可實現(xiàn)更高的拍照效果以及更多的拍照功能，進而拉動CMOS傳感器市場需求。智能手機行業(yè)是CMOS傳感器重要的下游應(yīng)用市場，2017年全球智能拍照手機CMOS傳感器應(yīng)用市場占CMOS傳感器總體市場銷售比例的62%。中國是智能手機用戶大國，2018年智能手機用戶數(shù)量已超過13億人次，位居全球第一。伴隨科技的發(fā)展智能手機的功能也日益豐富，在眾多的手機功能中拍照功能已經(jīng)成為消費者較為重視的功能甚至成為消費者購買手機的主要考慮因素。雙攝鏡頭的搭配可突破單攝像頭瓶頸限制，實現(xiàn)像素的提升及感光面積的增加，利用硬件結(jié)合算法從而接近單反相機的性能。為追求更優(yōu)質(zhì)的拍照效果，智能手機搭配雙攝像頭方案日趨流行，將大幅提升CMOS傳感器市場需求。13行業(yè)社會環(huán)境中國是智能手機用戶大國，2018年智能手機用戶數(shù)量已超過13億人次，位居全球第一。伴隨科技的發(fā)展智能手機的功能也日益豐富，在眾多的手機功能中拍照功能已經(jīng)成為消費者較為重視的功能甚至成為消費者購買手機的主要考慮因素。雙攝鏡頭的搭配可突破單攝像頭瓶頸限制，實現(xiàn)像素的提升及感光面積的增加，利用硬件結(jié)合算法從而接近單反相機的性能。為追求更優(yōu)質(zhì)的拍照效果，智能手機搭配雙攝像頭方案日趨流行，將大幅提升CMOS傳感器市場需求。14行業(yè)驅(qū)動因素12政策支持2011年以來，國務(wù)院、科技部、工信部等多個部門發(fā)布多項產(chǎn)業(yè)政策，以加大對CMOS傳感器行業(yè)的支持力度、規(guī)范CMOS傳感器行業(yè)生產(chǎn)工藝標準，實現(xiàn)中國CMOS傳感器行業(yè)健康發(fā)展多攝手機方案的流行拉動市場需求多攝手機方案可實現(xiàn)更高的拍照效果以及更多的拍照功能，進而拉動CMOS傳感器市場需求。智能手機行業(yè)是CMOS傳感器重要的下游應(yīng)用市場，2017年全球智能拍照手機CMOS傳感器應(yīng)用市場占CMOS傳感器總體市場銷售比例的62%。政策支持、下游行業(yè)應(yīng)用需求、多攝手機方案、產(chǎn)品性能等是推動行業(yè)發(fā)展的主要因素15行業(yè)驅(qū)動因素34下游行業(yè)應(yīng)用發(fā)展空間廣闊CMOS傳感器下游行業(yè)的應(yīng)用在安防監(jiān)控、汽車車載等領(lǐng)域尚存較大的提升空間，為CMOS傳感器的應(yīng)用提供較為廣闊的市場發(fā)展前景。CMOS傳感器出色的產(chǎn)品性能CMOS傳感器具備出色的產(chǎn)品性能，更符合現(xiàn)代企業(yè)的生產(chǎn)需求，將取代CCD傳感器成為市場的主流選擇。圖像傳感器是目前市場需求較高的半導體產(chǎn)品之一，圖像傳感器主要分為CMOS傳感器與CCD傳感器兩大類，二者均是利用感光二極管發(fā)生光電轉(zhuǎn)換，進而將圖像轉(zhuǎn)換為數(shù)字信號后生成圖像，主要差異體現(xiàn)在二者對于不同數(shù)字信號的傳送方式不同。相比于CCD傳感器，政策支持、下游行業(yè)應(yīng)用需求、多攝手機方案、產(chǎn)品性能等是推動行業(yè)發(fā)展的主要因素1617行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)痛點02PartOne行業(yè)現(xiàn)狀CMOS傳感器出色的產(chǎn)品性能更貼合生產(chǎn)企業(yè)的需求，2017年，全球CMOS傳感器銷售額占整個圖像傳感器銷售額的89%，伴隨CMOS傳感器產(chǎn)品性能的進一步優(yōu)化，有望全面替代CCD傳感器市場。過去五年，中國CMOS傳感器行業(yè)呈上升趨勢，由2014年的228.3億元上升至2018年的376.8億元，年復合增長率達13%。未來，智能監(jiān)控、自動駕駛汽車等領(lǐng)域的興起將為CMOS傳感器提供良好的市場發(fā)展環(huán)境，助推CMOS傳感器行業(yè)快速發(fā)展，至2023年，中國CMOS傳感器市場規(guī)模將達到575億元。未來中國CMOS傳感器市場規(guī)模持續(xù)穩(wěn)定增長主要受到以下因素驅(qū)動:（1）CMOS傳感器憑借集成度高、低成本及低功耗等產(chǎn)品優(yōu)勢將取代CCD傳感器等成為圖像傳感器市場的主流選擇；（2）CMOS傳感器作為智能手機攝像頭的關(guān)鍵部件，多攝方案的流行將會推動新一輪18行業(yè)市場規(guī)模2018年全球CIS市場規(guī)模為137億美元，到2022年增長至190億美元，2018~2022年復合增長率CAGR為8.5%。2019年全球CMOS圖像傳感器市場占有率前三的分別是索尼（49.2%）、三星（19.8%）、豪威（12%），CR3超過80%。2019年全球CIS市場整體規(guī)模約為155億美元。未來3內(nèi)年，智能手機仍將是CMOS圖像傳感器行業(yè)最重要的下游應(yīng)用市場。目前，在手機攝像頭領(lǐng)域已得到應(yīng)用的背照式技術(shù)、全局快門（GS）、滾動快門（RS）、3D堆疊技術(shù)等仍將是未來CMOS圖像傳感器重要技術(shù)發(fā)展方向。此外，隨著智能手機后置攝像頭數(shù)量的增加，不同功能攝像頭的專業(yè)分工將愈發(fā)明顯，單獨一家CMOS圖像傳感器廠商難以在各項功能上均占據(jù)領(lǐng)先優(yōu)勢。19行業(yè)市場規(guī)模隨著智能手機廠商每年為攝像頭和傳感器進行的更新，以及AR/VR技術(shù)的快速發(fā)展、普及，未來攝像頭將在用戶智能生活方面扮演更重要的角色，攝像頭似乎已經(jīng)成為了如今消費者同技術(shù)和信息互動的主要渠道，甚至可以取代鍵盤、語音成為全新輸入界面。2019年三攝成攝像頭主流配置方案，智能手機進入多攝時代。2018年平均每臺智能手機搭配4顆CIS，到2020年超過3顆。盡管從2019年來看全球智能手機市場相對疲弱，但追求更高圖像質(zhì)量的趨勢確立，攝像頭個數(shù)顯著增加，2019年上半年，智能手機CIS市場規(guī)模超過50億美元。20行業(yè)現(xiàn)狀安防監(jiān)控領(lǐng)域自2012年起，以索尼、豪威科技為首的全球CMOS傳感器廠商開始重視開拓安防監(jiān)控市場，至2018年中國安防領(lǐng)域CMOS傳感器市場規(guī)模已超過10億元，安防監(jiān)控領(lǐng)域?qū)⒊蔀镃MOS傳感器重要的細分市場。安防監(jiān)控依賴圖像傳感器獲取視覺信息，伴隨安防智能化的發(fā)展，行業(yè)產(chǎn)品需求已由“看清”開始往“看懂”方向轉(zhuǎn)變，對體積小、讀取速度快的CMOS傳感器產(chǎn)品需求不斷增長。近五年智能安防市場增長迅速，由2014年2汽車車載領(lǐng)域汽車車載領(lǐng)域是CMOS傳感器未來應(yīng)用的重要方向之一，CMOS傳感器廣泛應(yīng)用于汽車倒車影像、防碰撞系統(tǒng)等方面，而伴隨自動駕駛技術(shù)的發(fā)展，汽車廠商為實現(xiàn)更高級別的自動化水平，滿足車輛對感知、決策和執(zhí)行環(huán)節(jié)更高的技術(shù)要求，將會為自動駕駛車輛配備更多的攝像頭。以特斯拉和通用汽車為例，特斯拉L2級別自動駕駛解決方案Autopilot21行業(yè)痛點資金短缺限制行業(yè)進一步發(fā)展全球集成電路行業(yè)的發(fā)展呈現(xiàn)周期性波動的特點，集成電路技術(shù)的進步、產(chǎn)品功能的提高及成本的降低與摩爾定律預測相吻合，即集成電路的集成度和產(chǎn)品性能每18個月至24個月內(nèi)增加一倍，而成本則快速下降，導致行業(yè)產(chǎn)品更新?lián)Q代速度快、產(chǎn)品生命周期短、市場競爭激烈，需要持續(xù)投資資金維持企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)，及時適應(yīng)下游消費者的需求變化。因此，大量資金投入是行業(yè)快速發(fā)展的必備條件之一，目前企業(yè)面臨大面積資金短缺情況阻礙了行業(yè)進一步發(fā)展。研發(fā)能力不足，核心人才短缺與發(fā)達國家相比，現(xiàn)階段中國的CMOS傳感器行業(yè)面臨產(chǎn)品研發(fā)能力不足、技術(shù)人才短缺現(xiàn)象。CMOS傳感器芯片是一種集成光學、色彩學、低功耗數(shù)?；旌想娐?、低功耗圖像處理電路以及高速接口電路為一體的復雜光電一體化芯片系統(tǒng)，對企業(yè)制造工藝的要求和理解極高，需要企業(yè)長年的技術(shù)積累作為支撐，而中國CMOS傳感器行業(yè)起步稍晚，技術(shù)劣勢較為明顯，因此中國CMOS傳感器供應(yīng)商難以保證生產(chǎn)產(chǎn)品的品質(zhì)、性能及穩(wěn)定性，不利于行業(yè)的快速發(fā)展。市場集中度高，國外廠商主導CMOS因采用標準的半導體工藝制造，屬于典型的半導體行業(yè)，規(guī)模經(jīng)濟屬性明顯，所以市場集中度較高，兩三家主要的廠商占據(jù)70%左右的市場份額。目前CMOS市場主要的廠商有索尼、三星、美國豪威及安森美半導體。22流通環(huán)節(jié)有待完善CMOS傳感器產(chǎn)品種類繁多，消費數(shù)量較大，質(zhì)量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導致CMOS傳感器行業(yè)目前在流通領(lǐng)域還面臨許多問題。（1）在產(chǎn)品的流通中，許多環(huán)節(jié)缺少安全的冷鏈和冷庫設(shè)施供應(yīng)。在目前運輸多為汽車和鐵路運輸?shù)那闆r下，CMOS傳感器行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)普遍采用運輸箱內(nèi)置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長距離運輸?shù)那闆r下無法確保運輸溫度的穩(wěn)定，影響試劑的安全性。（2）監(jiān)管人員技術(shù)水平有待提高。CMOS傳感器產(chǎn)品是一種高技術(shù)含量的產(chǎn)品，產(chǎn)品研發(fā)涉及生物學、信息技術(shù)、電子技術(shù)、工程學等多項學科，而目前從事CMOS傳感器行業(yè)的人員50%以上是工商、質(zhì)檢管理等專業(yè)背景的人員，缺少必要的專業(yè)技術(shù)知識。知識背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發(fā)，CMOS傳感器行業(yè)整體監(jiān)管水平有待提高。（3）中間環(huán)節(jié)加價嚴重。出于安全的考慮，國家對CMOS傳感器行業(yè)進出口標準與流程嚴格把控，環(huán)節(jié)復雜，中間環(huán)節(jié)加價嚴重，代理公司的介入可能使產(chǎn)品出廠價格上漲至少一倍以上，導致產(chǎn)品市場競爭力下降，阻礙本土CMOS傳感器行業(yè)企業(yè)的國際化進程。流通環(huán)節(jié)問題中間環(huán)節(jié)加價嚴重供應(yīng)鏈質(zhì)量監(jiān)管日期：2022-12-21行業(yè)發(fā)展建議提升產(chǎn)品質(zhì)量（1）政府方面：政府應(yīng)當制定行業(yè)生產(chǎn)標準，規(guī)范CMOS傳感器行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對科研用CMOS傳感器行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點加強冷鏈運輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級，保證CMOS傳感器行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：CMOS傳感器行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土CMOS傳感器行業(yè)企業(yè)加強生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對標優(yōu)質(zhì)、高端的進口產(chǎn)品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進口。此外，CMOS傳感器行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。全面增值服務(wù)單一的資金提供方角色僅能為CMOS傳感器行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，CMOS傳感器行業(yè)同質(zhì)化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的CMOS傳感器行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強。中國本土CMOS傳感器行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。CMOS傳感器行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實時國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。24Part04行業(yè)競爭格局及趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)競爭格局行業(yè)代表企業(yè)25&&&行業(yè)競爭格局概述行業(yè)競爭格局概述中國政府正大力推動社會資本進入CMOS傳感器行業(yè)，對CMOS傳感器行業(yè)產(chǎn)品需求被迅速拉動，需求量呈現(xiàn)上升趨勢，CMOS傳感器行業(yè)企業(yè)進軍國民經(jīng)濟大產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略窗口期已經(jīng)來臨。CMOS傳感器行業(yè)各業(yè)態(tài)企業(yè)競爭激烈，當前，市場上50%以上的CMOS傳感器行業(yè)企業(yè)有外資介入，包括中外獨（合）資、臺港澳與境內(nèi)合資、外商獨資等，純內(nèi)資本土CMOS傳感器行業(yè)企業(yè)數(shù)目較少，約占CMOS傳感器行業(yè)企業(yè)總數(shù)的25%。此外，商業(yè)銀行逐步進入CMOS傳感器行業(yè)，興業(yè)銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)。中國本土CMOS傳感器行業(yè)企業(yè)根據(jù)租賃公司股東背景及運營機制的不同又可以劃分為廠商系、獨立系和銀行系三類三類CMOS傳感器行業(yè)企業(yè)各有優(yōu)劣勢：（1）CMOS傳感器行業(yè)企業(yè)具有設(shè)備技術(shù)優(yōu)勢，主要與母公司設(shè)備銷售聯(lián)動，以設(shè)備、耗材的銷售利潤覆蓋融資租賃成本；（2）獨立系CMOS傳感器行業(yè)企業(yè)產(chǎn)業(yè)化程度高，易形成差異化商業(yè)模式，提供專業(yè)化的融資租賃服務(wù)；（3）銀行系CMOS傳感器行業(yè)企業(yè)背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優(yōu)勢。日期：2022-12-21行業(yè)競爭格局中國CMOS傳感器行業(yè)起步較晚，行業(yè)參與企業(yè)數(shù)量較少，原因在于CMOS傳感器屬于可大規(guī)模批量生產(chǎn)的半導體產(chǎn)業(yè)，具有顯著的規(guī)模效應(yīng)，需要CMOS傳感器供應(yīng)商穩(wěn)定的前期投入作為研發(fā)基礎(chǔ)，導致行業(yè)準入壁壘高。中國CMOS傳感器行業(yè)的競爭企業(yè)主要可分為以下三大梯隊。競爭格局1第一梯隊企業(yè)是大型跨國集團索尼。索尼是全球CMOS傳感器行業(yè)的龍頭企業(yè)，2018年全球市場占有率超過50%。索尼憑借日本發(fā)達的工業(yè)技術(shù)水平及深厚的產(chǎn)品研發(fā)經(jīng)驗積累，占據(jù)中國CMOS傳感器高端市場的領(lǐng)先地位，企業(yè)產(chǎn)品性能優(yōu)異、規(guī)格全面及技術(shù)優(yōu)勢明顯。索尼在移動設(shè)備、相機領(lǐng)域及安防監(jiān)控等市場均有涉獵，引領(lǐng)整個行業(yè)的技術(shù)發(fā)展，2019年6月，索尼發(fā)布全球最小的可支持4K分辨率的CMOS傳感器，即應(yīng)用于安防監(jiān)控領(lǐng)域的IMX415型號產(chǎn)品。第二梯隊企業(yè)是以豪威科技、三星、佳能為代表國際競爭廠商。該梯隊企業(yè)市場起步早、技術(shù)較為領(lǐng)先、產(chǎn)品特色性顯著，主要集中于中國CMOS傳感器中高端市場，通常在一些細分領(lǐng)域深耕多年，具體表現(xiàn)在以細分領(lǐng)域為切入點從而拓展更為廣闊的市場。例如，三星的CMOS傳感器產(chǎn)品主要服務(wù)于其手機部門，并以此為切入點逐漸向安防監(jiān)控、車載電子等領(lǐng)域提供服務(wù)，2017年三星的全球市場份額僅次于索尼，占據(jù)19.1%的市場份額。第三梯隊企業(yè)為中國少數(shù)發(fā)展歷史悠久、技術(shù)追趕迅速的本土生產(chǎn)企業(yè)，以格科微、思特威等企業(yè)為代表。此類企業(yè)通過自主研發(fā)或產(chǎn)學研合作等模式逐步掌握先進的CMOS傳感器產(chǎn)品技術(shù)，在產(chǎn)品制造工藝、營銷渠道及技術(shù)水平等方面具備相應(yīng)實力，長期處于中國CMOS傳感器中低端市場的領(lǐng)導地位；當前中國CMOS傳感器行業(yè)集中度極高，索尼、三星及豪威科技三家企業(yè)占有中國CMOS傳感器市場份額的70%以上，覆蓋智能終端、安防監(jiān)控及車載攝像頭等多個領(lǐng)域，處于中高端市場的領(lǐng)導地位。未來，以格科微電子有限公司、思特威電子科技有限公司為代表的第三梯隊企業(yè)在經(jīng)過連續(xù)多年的技術(shù)追趕后，憑借較低的產(chǎn)品成本、豐富的營銷渠道及全面的售后網(wǎng)絡(luò)，具備潛力取代國際競爭廠商，成為行業(yè)的頭部企業(yè)。競爭格局227日期：2022-12-21行業(yè)發(fā)展趨勢汽車、安防監(jiān)控、醫(yī)療、玩具、電玩與工業(yè)等將成為帶動CMOS傳感器高速發(fā)展的主要動力以安防為例，2019年安防行業(yè)需求端市場約為4676億，增長8.22%。視頻監(jiān)控作為國內(nèi)安防市場占比最高的細分行業(yè)，一直保持著高增長姿態(tài)，高清攝像頭成為市場增長的爆發(fā)點，這將帶動CMOS市場的高速增長。隨著安防攝像頭應(yīng)用場景的拓展，安防攝像頭對于低光照、寬動態(tài)范圍等性能的需求逐漸提升。國產(chǎn)企業(yè)需要做好的就是保證產(chǎn)品的性能，這樣才能向中高端市場不斷滲透。CMOS傳感器成為圖像傳感器市場的主流選擇CMOS傳感器適合大規(guī)模生產(chǎn)工藝，可滿足企業(yè)批量生產(chǎn)要求，單位成本低于CCD傳感器的1%，并且CMOS傳感器可在縮小體積的同時保持著低功耗優(yōu)勢，適用于移動設(shè)備和各類小型化設(shè)備。CMOS傳感器出色的產(chǎn)品性能更貼合生產(chǎn)企業(yè)的需求，將催動行業(yè)快速發(fā)展并逐漸取代CCD傳感器。產(chǎn)品本土化提升通過訪談?chuàng)碛?0年以上行業(yè)經(jīng)驗的專家介紹，CMOS傳感器是半導體行業(yè)的重要一環(huán)，其作為電子信息和精細化產(chǎn)業(yè)的交叉行業(yè)，具有技術(shù)密集的特點。中國CMOS傳感器市場集中度高，目前主要被日本、韓國和美國企業(yè)壟斷，中國CMOS傳感器行業(yè)起步晚，本土CMOS傳感器廠商技術(shù)水平較為落后且集中在中低端應(yīng)用領(lǐng)域，伴隨CMOS傳感器產(chǎn)品技術(shù)的進一步升級，將推動本土化進程加快。近年，中國工業(yè)企業(yè)對技術(shù)研發(fā)的重視度不斷提高，研究與試驗發(fā)展經(jīng)費逐年增長，中國本土CMOS傳感器廠商已在部分生產(chǎn)工藝上取得重要突破。技術(shù)升級滿足多場景應(yīng)用伴隨人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)的飛速發(fā)展，智能家居、智能監(jiān)控、智能汽車等領(lǐng)域的興起為CMOS傳感器提出更高的產(chǎn)品要求。通過采訪擁有10年以上行業(yè)經(jīng)驗的專家了解，未來面向新興領(lǐng)域的需求差異，CMOS傳感器應(yīng)升級產(chǎn)品技術(shù)以滿足多場景應(yīng)用，包括改善極端條件下的性能體驗，如接近黑暗夜晚的低光照水平、高速狀態(tài)下的成像水平及針對特定應(yīng)用集成更多的功能。因此CMOS傳感器需要迎合市場變化的需求28趨勢一趨勢二趨勢三趨勢四行業(yè)發(fā)展趨勢1汽車、安防監(jiān)控、醫(yī)療、玩具、電玩與工業(yè)等將成為帶動CMOS傳感器高速發(fā)展的主要動力以安防為例，2019年安防行業(yè)需求端市場約為4676億，增長8.22%。視頻監(jiān)控作為國內(nèi)安防市場占比最高的細分行業(yè)，一直保持著高增長姿態(tài)，高清攝像頭成為市場增長的爆發(fā)點，這將帶動CMOS市場的高速增長。隨著安防攝像頭應(yīng)用場景的拓展，安防攝像頭對于低光照、寬動態(tài)范圍等性能的需求逐漸提升。國產(chǎn)企業(yè)需要做好的就是保證產(chǎn)品的性能，這樣才能向中高端市場不斷滲透。產(chǎn)品本土化提升通過訪談?chuàng)碛?0年以上行業(yè)經(jīng)驗的專家介紹，CMOS傳感器是半導體行業(yè)的重要一環(huán)，其作為電子信息和精細化產(chǎn)業(yè)的交叉行業(yè)，具有技術(shù)密集的特點。中國CMOS傳感器市場集中度高，目前主要被日本、韓國和美國企業(yè)壟斷，中國CMOS傳感器行業(yè)起步晚，本土CMOS傳感器廠商技術(shù)水平較為落后且集中在中低端應(yīng)用領(lǐng)域，伴隨CMOS傳感器產(chǎn)品技術(shù)的進一步升級，將推動本土化進程加快。近年，中國工業(yè)企業(yè)對技術(shù)研發(fā)的重視度不斷提高，研究與試驗發(fā)展經(jīng)費逐年增長，中國本土C