北京XX投資有限合伙基金募集說(shuō)明書(shū)

目錄穗第一部分騙悼北京××投糾資債(坊有限合伙咳)解企業(yè)設(shè)立與挨運(yùn)作說(shuō)明書(shū)TOC\o"1-1"\h\z\u乓內(nèi)晉夸容淡冊(cè)摘福撥要庫(kù)混2伏一、基金設(shè)英立背景孕植3株二、設(shè)立并美購(gòu)基金的意籠義魚(yú)豬4浴三、基金的尊定位及比較費(fèi)優(yōu)勢(shì)僅丸5伴四、基金組默建的具體事禮宜投森6狐五、基金投猾資理念雅剪13協(xié)六、基金投蜂資項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)壺及基金投資須分布鏟斧13虜七、基金獲飲取投資項(xiàng)目怒的方式臣糠15伙八、基金投誕資項(xiàng)目的退纖出方式戴屈16族九、閑置資派金的投資策仔略食瓜16神十、一期資般金擬投資的暮項(xiàng)目玻鋤16垂第二部分竄愚基金管理人援及其對(duì)基金臂管理的相關(guān)掏規(guī)定聲一、基金管挖理人的基本櫻情況悉蝴17鋸二、公司作頓為基金管理變?nèi)说膬?yōu)勢(shì)愧篩17遺三、公司顧蘇問(wèn)及管理團(tuán)虹隊(duì)飯卸18爽四、公司協(xié)更助投資機(jī)構(gòu)爺投資的典型稅項(xiàng)目著已19夏五、公司的飲職責(zé)及管理熱框架浴完19蠢六、公司對(duì)挖基金的承諾英醉20殃七、公司的霜風(fēng)險(xiǎn)管理和幫內(nèi)部控制推固21談八、公司所這管理基金的慢投資決策流醒程針但23玻九、公司所份管理基金的攏投資退出流搖程寨聾25改十、投資限冤制滲店26課十一、對(duì)基談金投資的禁賊止行為常稿26肌北京××投憑資（有限合本伙）企業(yè)禁設(shè)立與運(yùn)作漿說(shuō)明書(shū)種內(nèi)富鋤容養(yǎng)致摘撞逃要誕擬成立的投附資公司是依喘據(jù)《中華人罩民共和國(guó)合宇伙企業(yè)法》蛛的規(guī)定，采表取有限合伙道制企業(yè)形式燃注冊(cè)的投資盲基金（以下戚簡(jiǎn)稱“基金敬”），專門(mén)格從事收購(gòu)兼柔并及先皮PRE-I何PO蛙領(lǐng)域的股權(quán)些投資，充分霸利用我國(guó)經(jīng)素濟(jì)快速發(fā)展腥所創(chuàng)造的投愚資機(jī)遇，謀第求基金資產(chǎn)綢的快速增值舉；替齒基金的初始熟出資額暫定莊為億裝5揚(yáng)億元人民幣漠，計(jì)劃由意合向出資人根蜻據(jù)擬投資項(xiàng)陳目資源的儲(chǔ)罵備情況和預(yù)尺期投資進(jìn)度圣分步繳付到狂位，北京×現(xiàn)×投資顧問(wèn)剝有限公司將長(zhǎng)按照基金出策資額的失校1障％進(jìn)行出資形；基金合伙腦人大會(huì)將根慧據(jù)項(xiàng)目及運(yùn)擁作情況決定狠是否進(jìn)行擴(kuò)蘋(píng)募、及擴(kuò)募廁的具體數(shù)額寄、條件等；仿天基金的投資勤及投資管理袖事宜將委托趨作為基金唯玩一普通合伙控人的北京×馳×投資顧問(wèn)擠有限公司（株以下簡(jiǎn)稱“呈基金管理人孕”）運(yùn)作和猾管理；基金渠管理人將按斑照所管理基遭金實(shí)際資產(chǎn)哪額的益悲2會(huì)％收取年度紛基金管理費(fèi)加，基金管理暖人承諾：在迫基金實(shí)際投魄資到目標(biāo)企運(yùn)業(yè)前，不收紫取管理費(fèi)；梁只對(duì)實(shí)際投背資的部分收千??；基金管男理人還將以炒業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)的嘗方式參與基撈金投資收益榴的分配；稠蝦基金將定位予為主動(dòng)并購(gòu)你型投資基金絕，主要投資諸于有市場(chǎng)發(fā)傷展?jié)摿Φ目靽?guó)速成長(zhǎng)期及漸成熟性企業(yè)雜，投資形式動(dòng)包括但不限經(jīng)于與并購(gòu)重咱組相關(guān)的企洪業(yè)股權(quán)投資搶、成長(zhǎng)期企悔業(yè)的箏惠PRE社－襖IPO的投資、與戰(zhàn)龜略性并購(gòu)重余組相關(guān)的上刮市公司大宗鑄股權(quán)收購(gòu)和驅(qū)定向增發(fā)、居以及參與國(guó)癥有企業(yè)產(chǎn)權(quán)雨改革等戰(zhàn)略姿性投資；誼甩為確?；鹑顿Y的安全忽性，確?；e金投資在被沒(méi)投資主體中副具有一定的蓋話語(yǔ)權(quán)，基娃金對(duì)單個(gè)項(xiàng)界目的投資占夜被投資企業(yè)加的股權(quán)比例色不設(shè)上限；塊基金對(duì)單個(gè)先項(xiàng)目的投資裝原則不超過(guò)輩基金凈資產(chǎn)拴的魂姿30你％；挺發(fā)基金對(duì)項(xiàng)目善的投資為階殖段性戰(zhàn)略投雞資，對(duì)擬投憲資項(xiàng)目的投淡資周期為婚胃2蹈－葬5保年，并根據(jù)譽(yù)項(xiàng)目的具體屆情況選擇利并益最大化的兩退出方式。墊一、基金設(shè)藝立背景巨作為新興的盡市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)制家、押金磚四謝國(guó)之一、以陵及世界上人艦口最多的國(guó)彩家，隨著經(jīng)著濟(jì)的快速、失穩(wěn)定、持續(xù)埋增長(zhǎng)，我國(guó)艱資本市場(chǎng)迅殘速發(fā)展，大驗(yàn)量中小企業(yè)富快速成長(zhǎng)，義各行業(yè)的整撐合日趨活躍增，我國(guó)產(chǎn)業(yè)冊(cè)投資的價(jià)值帥和其所爆發(fā)弄出的財(cái)富效受應(yīng)明確顯現(xiàn)止。作為靈活睡的投資主體濱，產(chǎn)業(yè)投資依基金、以及砍以各種形式倚設(shè)立的產(chǎn)業(yè)講投資基金性檢質(zhì)的投資公欲司成為一支拍重要的投資妨力量，并日忍漸顯現(xiàn)出其未獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)濕優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)扎影響力。棗么經(jīng)濟(jì)發(fā)展、稈技術(shù)創(chuàng)新以樣及科技進(jìn)步賠所帶來(lái)的產(chǎn)劉業(yè)升級(jí)，創(chuàng)閃造了大量的蜂投資機(jī)會(huì)；鮮府大量民間剩修余資本需要貌能夠帶來(lái)相見(jiàn)對(duì)較高并穩(wěn)臭定增值收益泄、且能夠有卵效降低風(fēng)險(xiǎn)展的投資途徑強(qiáng)；采桂政府鼓勵(lì)民洗間資本積極紫參與經(jīng)濟(jì)結(jié)鷹構(gòu)調(diào)整，有殘效彌補(bǔ)政府小投資所不能脊兼顧的產(chǎn)業(yè)懼經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，跟以保證國(guó)民遍經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定朋、協(xié)調(diào)、健警康發(fā)展；凡尖資本市場(chǎng)的喜日益成熟和瓣渠道的多樣好化為產(chǎn)業(yè)投畝資的退出提腎供了更靈活慨的選擇；須位包括創(chuàng)業(yè)投緣資、風(fēng)險(xiǎn)投坑資（依Vetur寺e喊Capi憲tal賢）和各種類虧型的投資機(jī)禾構(gòu)在投資領(lǐng)畜域所取得的羽矚目業(yè)績(jī)推國(guó)動(dòng)了私賺募股權(quán)基金態(tài)的成長(zhǎng)，成漁為我國(guó)中小哥企業(yè)直接融汁資的重要途間徑；與此同答時(shí)，私募基滾金等投資機(jī)校構(gòu)也為民間史閑散資本提袖供了理想的省投資渠道；姓斜產(chǎn)業(yè)投資日脾益專業(yè)化，緩催生了專業(yè)牢化的產(chǎn)業(yè)投隆資力量，并銜培養(yǎng)了從事閣專業(yè)產(chǎn)業(yè)投檔資、以及為財(cái)產(chǎn)業(yè)投資服猜務(wù)的專業(yè)人腐才隊(duì)伍，為慌產(chǎn)業(yè)投資的奇更好發(fā)展奠六定了堅(jiān)實(shí)的春人才和技術(shù)后基礎(chǔ)。疾從每年私遷募股權(quán)基金奔投資額占蛙GDP子的比例來(lái)看唉，美國(guó)私容募股權(quán)基金名占全年薯GDP隱的比例是布0.6%偷，歐洲為很0.35崖%茂，亞洲為蠟0.2%捧，而目前在攪中國(guó)該比例剝還不到倚0.1%等。中國(guó)私慘募股權(quán)資本頸在未來(lái)蘇10往年將有一個(gè)盜快速的增長(zhǎng)擁，私楊募股權(quán)資本挑的快速發(fā)展叢過(guò)程是我國(guó)雞企業(yè)所面臨妻的一次較大芬的商業(yè)機(jī)會(huì)部。在私募資奸本市場(chǎng)的形守成和快速成唱長(zhǎng)中，誰(shuí)能脊及時(shí)把握住嶼這個(gè)機(jī)會(huì)，害誰(shuí)就可能成忙功地成為私分募股權(quán)投資河領(lǐng)域的受益帖者。蝴基于在并購(gòu)的業(yè)務(wù)中所積燥累的專業(yè)經(jīng)鹽驗(yàn)和資源優(yōu)更勢(shì)，北京×浪×投資顧問(wèn)啊有限公司（種以下簡(jiǎn)稱“挑我們”或“召北京××”劈）擬聯(lián)合有養(yǎng)合作意向的畝資金方，共駕發(fā)起成立×飲×并購(gòu)基金疊，并以此為皇基礎(chǔ)進(jìn)行基完金投資?；儯河嘘P(guān)私刪募股權(quán)投資脈的基礎(chǔ)材料夾，請(qǐng)參考附缸件一：《私墓募股權(quán)投資硬基金簡(jiǎn)介》偶二、設(shè)立并捉購(gòu)基金的意肝義吹1保、可以通過(guò)琴資金方與我臺(tái)們作為專業(yè)施并購(gòu)與投資加管理團(tuán)隊(duì)之唉間的優(yōu)勢(shì)互鼠補(bǔ)，實(shí)現(xiàn)雙莫贏，共同發(fā)偶展；診2怠、充分發(fā)揮裕我們?cè)趶氖沦Y并購(gòu)兼并業(yè)筆務(wù)中所積累儀的技術(shù)優(yōu)勢(shì)賽和資源優(yōu)勢(shì)責(zé)，有效控制舌投資風(fēng)險(xiǎn)，晉為資金方獲迎取經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)忽和資本利得剪雙重收益，鋒實(shí)現(xiàn)資本的羞大幅增值；尖3躍、通過(guò)匯聚置分散的資金劫進(jìn)行集中投南資，可以抓甜住更多有價(jià)突值的投資機(jī)露會(huì)，規(guī)避單鉗個(gè)資金實(shí)力感不足的缺陷店，并對(duì)所投嗚資項(xiàng)目形成醉有效的決策山機(jī)制和監(jiān)督妙機(jī)制，最大領(lǐng)限度地降低漿投資成本和鐮風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)預(yù)期的投資嗎收益；擱4機(jī)、充分發(fā)揮掃基金在出資和人實(shí)施產(chǎn)業(yè)膛并購(gòu)中的輔忍助作用，協(xié)其助處于具有率發(fā)展?jié)摿Φ膸洺鲑Y人實(shí)行頭對(duì)所處行業(yè)罵的主動(dòng)性戰(zhàn)若略并購(gòu)整合毯，獲取高額夜投資收益、萍以及出資人楊未來(lái)（整體梁）上市的資惜本增值收益烏；鬧5圍、充分利用學(xué)當(dāng)前階段國(guó)頁(yè)家政策對(duì)外綿資基金對(duì)關(guān)脅系我國(guó)國(guó)家癥安全和國(guó)計(jì)花民生攪等重要領(lǐng)域竹投資的限制贈(zèng)、且將該等泥部分投資領(lǐng)耀域向民營(yíng)等矩領(lǐng)域開(kāi)放的搖難得機(jī)遇，癥占領(lǐng)投資的趟制高點(diǎn)。熊三、基金的婚定位及比較法優(yōu)勢(shì)團(tuán)1嘗、并購(gòu)基金驗(yàn)的概念和×倆×并購(gòu)基金茂的定位營(yíng)（畝1芒）并購(gòu)基金抹的概念流并購(gòu)基金（塵buyou氏t/璃buyi版浸fud牢）是專注于忍對(duì)目標(biāo)企業(yè)稠進(jìn)行并購(gòu)的盡基金，其投磚資手法是，救通過(guò)收購(gòu)目悶標(biāo)企業(yè)股權(quán)堵，獲得對(duì)目廁標(biāo)企業(yè)的控念制權(quán)，然后稻對(duì)其進(jìn)行一革定的重組改趙造，持有一池定時(shí)期后再釣出售。并購(gòu)膝基金與其他泰類型投資的勸不同表現(xiàn)在蔑，風(fēng)險(xiǎn)投資啊主要投資于規(guī)創(chuàng)業(yè)型企業(yè)符，并購(gòu)基金屬選擇的對(duì)象汁是成熟企業(yè)內(nèi)；其他私堅(jiān)募股權(quán)投資償對(duì)企業(yè)控制魯權(quán)無(wú)興趣，慣而并購(gòu)基金體意在獲得目陣標(biāo)企業(yè)的控逃制權(quán)。并購(gòu)綿基金經(jīng)常出寫(xiě)現(xiàn)在冊(cè)MBO若和廁MBI恥中。咸（代2塊）××并購(gòu)旗基金的定位虎××并購(gòu)基僻金將投資方駛向定位為主駁動(dòng)并購(gòu)型股隸權(quán)投資，不么限定特定行上業(yè)，重點(diǎn)關(guān)桿注傳統(tǒng)行業(yè)賓里業(yè)務(wù)比較弦穩(wěn)定與成熟津的公司，及墳時(shí)尋找或創(chuàng)窗造市場(chǎng)并購(gòu)蔥機(jī)會(huì)，通過(guò)開(kāi)參股、控股宣等方式主動(dòng)可對(duì)并購(gòu)對(duì)象蔑進(jìn)行投資，筑實(shí)現(xiàn)對(duì)目標(biāo)誤公司的控股奉或一定的控扇制，進(jìn)而對(duì)嘉其實(shí)施資本膝、管理以及彼結(jié)構(gòu)重組，門(mén)改善公司的逢治理與運(yùn)營(yíng)幟，實(shí)現(xiàn)公司差的價(jià)值創(chuàng)造于與提升，在組其增值后再頌出售或者上哲市獲利。捧2聚、同其他股蛋權(quán)類投資基肺金的比較優(yōu)糟勢(shì)或××并購(gòu)基口金異化了傳代統(tǒng)上金融資具本與產(chǎn)業(yè)資候本之間資金紋供給與需求觀者之間的關(guān)京系，而是通桐過(guò)控制與改芬造的互動(dòng)形醫(yī)式實(shí)現(xiàn)資本帖的最大增值辦。與傳統(tǒng)的鞭投資基金所命僅僅能夠給礦目標(biāo)企業(yè)帶很來(lái)資金支持妄外，××并道購(gòu)基金為目莖標(biāo)公司帶來(lái)緒的價(jià)值：訂幫助企業(yè)完價(jià)善公司治理垃結(jié)構(gòu)，并建紐立和健全激撤勵(lì)約束機(jī)制測(cè)，提高公司古管理層原和員工的積候極性，從而明改善公司經(jīng)災(zāi)營(yíng)效率；迅利用自己的散專家畜庫(kù)資源肌為目標(biāo)企業(yè)剝確定合適的仍戰(zhàn)略定位，那以及引進(jìn)相第關(guān)背景的戰(zhàn)寬略合作伙伴鞋，幫助企業(yè)基拓展?jié)撛跇I(yè)棒務(wù)和市場(chǎng)，飾增加股東價(jià)士值；衡幫助目標(biāo)企鴉業(yè)進(jìn)行行業(yè)或整合，通過(guò)嫌擴(kuò)張性收購(gòu)課，把相關(guān)業(yè)牙務(wù)做大做強(qiáng)刮，提高企業(yè)仁的營(yíng)業(yè)額和續(xù)利潤(rùn)，從而牛提升企業(yè)價(jià)臉值；煎幫助目標(biāo)企疼業(yè)策劃如何稼根據(jù)資本市嶺場(chǎng)的要求進(jìn)餅行與管理層稱股權(quán)激勵(lì)、講公司增資、劫收購(gòu)兼并等充活動(dòng)，并就媽其合適的發(fā)盜行上市（球IPO經(jīng)或者借殼上程市）等事宜奏提供專業(yè)化唇的咨詢意見(jiàn)壇和建議；圈并購(gòu)基金的玩投資方六向并不印專注于特定服的行業(yè)，而臣是根據(jù)市場(chǎng)踩機(jī)會(huì)、針對(duì)角擬投資企業(yè)池的價(jià)值提升竿潛力等進(jìn)行礦分析的基礎(chǔ)郊上，靈活投謙資，在給目梨標(biāo)企業(yè)帶來(lái)托價(jià)值的基礎(chǔ)剝上，實(shí)現(xiàn)投膝資價(jià)值。覆3缺、并購(gòu)基金念與其他類型棄的股權(quán)投資世基金的收益望比較某根據(jù)美國(guó)著濾名的私車(chē)募股權(quán)投資斥機(jī)構(gòu)凱顫雷所做的《挺私募股權(quán)投會(huì)資基金相對(duì)弓于指數(shù)的表利現(xiàn)》之分析昆，全美私英募股權(quán)投資禍基金（主要衡是并購(gòu)基金冰和風(fēng)投基金莖）相對(duì)于各材類股票指數(shù)稍來(lái)看，無(wú)論忍是園3汪－款5幼年短期收益翻還是害10鞭－根20伯年長(zhǎng)期水收益，內(nèi)部亮收益率（勻IRR挺）明顯要高擴(kuò)于各類股票盲指數(shù)。而對(duì)慨于不同種類喘的私使募股權(quán)投資漲基金，它們樣的內(nèi)部收益呢率和收益的甘波動(dòng)性差別宅很大。通過(guò)跟對(duì)比全美前委25某％并購(gòu)基金懂和全美前貪25先％的值風(fēng)投基金旋的收益表現(xiàn)誦，我們可以致看出，在譜3術(shù)－銹5駕年期和聽(tīng)20腸年期上，并探購(gòu)基金的收球益率國(guó)強(qiáng)于風(fēng)投基獄金明。雖然在觸10拿－黑15尾年期，并購(gòu)成基金的收益再率晴弱于風(fēng)投基術(shù)金朝，但是從風(fēng)泄險(xiǎn)角度看，男風(fēng)投基金責(zé)的收益率波仔動(dòng)性很大，設(shè)而并購(gòu)基金垂的收益率比伴較穩(wěn)定，風(fēng)態(tài)險(xiǎn)明顯小于誼前者。綜上翠所述，私裁募股權(quán)投資飼基金的收益沿強(qiáng)于各類股絹票指數(shù)，而呀綜合弦考量洲收益和風(fēng)險(xiǎn)額兩個(gè)因素，較則私募并購(gòu)?fù)鸨憩F(xiàn)最幫出色。撤四、基金組沿建的具體事夏宜襖1促、基金名稱昌北京××投虛資（有限合巨伙）企業(yè)綱2飽、基金注冊(cè)撈地帳北京市×區(qū)枯。猴3謹(jǐn)、基金的組遼織形式喇?dāng)M組建的基生金采用合伙敞制形式設(shè)立羞，為有限合想伙企業(yè)，依艙照《中華人毛民共和國(guó)合承伙企業(yè)法》散的規(guī)定設(shè)立斗。巖根據(jù)《中華瀉人民共和國(guó)艇合伙企業(yè)法皺》第六條“媽合伙企業(yè)的徹生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所智得和其他所譯得，按照國(guó)蛾家有關(guān)稅收各規(guī)定，由合誼伙人分別繳叢納所得稅”胸的規(guī)定，采源取合法企業(yè)套的形式有利儲(chǔ)于有效避免雹重復(fù)納稅的侵問(wèn)題。才4滔、基金出資天人的類別賄基金的出資攏人（股東）察分為普通合倒伙人和有限身合伙人兩類塞。渣北京××投炸資顧問(wèn)有限懼公司為普通波合伙人，執(zhí)竹行合伙事務(wù)替，為基金管豬理人；其他猾出資人為有蒸限合伙人。噸有限合伙人首和普通合伙廳人的權(quán)利和演義務(wù)遵照《桐中華人民共巖和國(guó)合伙企域業(yè)法》和《復(fù)合伙協(xié)議》贊的相關(guān)規(guī)定恰。河5志、基金出資獨(dú)額粥基金的初始楊出資擬訂為無(wú)5真億元人民幣消，計(jì)劃由意婦向出資人根圓據(jù)擬投資項(xiàng)眠目資源儲(chǔ)備賞情況和預(yù)期忙投資進(jìn)度分插步繳付到位忘，北京××茫投資顧問(wèn)有鑄限公司哀將按照基金廢出資額的尖1加％進(jìn)行出資墊。摩基金合伙人該會(huì)議將根據(jù)恢項(xiàng)目及運(yùn)作雨情況決定后碌續(xù)擴(kuò)募的時(shí)紹間、及擴(kuò)募忘的具體喝數(shù)額、條件陵等。夢(mèng)6們、基金存續(xù)辰期限饅基金的存續(xù)蝶期暫定為志7肺年。到期后咱由合伙人會(huì)言議決定存續(xù)豐期是否延長(zhǎng)胡、及延長(zhǎng)的采期限等事項(xiàng)銹。勢(shì)7述、基金運(yùn)作芬框架濤以合伙企業(yè)姐注冊(cè)的基金寶自取得營(yíng)業(yè)習(xí)執(zhí)照之日起帝三個(gè)工作日錢(qián)內(nèi)，即根據(jù)陡《合伙協(xié)議顫》的約定，編與北京××念投資顧問(wèn)有蔽限公司簽署種《委托管理率協(xié)議》，并芝與托管銀行悄簽署《托管蔽協(xié)議》。牧8戀、基金的費(fèi)版用及稅收資（期1墨）基金費(fèi)用訊的種類然基金管理人辜的管理費(fèi)；狼基金托管人企的托管費(fèi)；繞基金所持股多權(quán)轉(zhuǎn)讓交易隆費(fèi)用；捆基金合伙人添大會(huì)費(fèi)用；掉與基金事務(wù)泥相關(guān)的會(huì)計(jì)掏師、律師和暴行業(yè)專家等永中介機(jī)構(gòu)費(fèi)慧；強(qiáng)基金向合伙距人送達(dá)信息抱通告的費(fèi)用眨；墨按照國(guó)家有正關(guān)規(guī)定和基兵金合同文件儉約定應(yīng)在基緞金資產(chǎn)中列渣支的其它費(fèi)筑用。圖（蘆2蒙）基金費(fèi)用診計(jì)提方法、橋計(jì)提標(biāo)淮和捐支付方式也基金管理人軌的管理費(fèi)智基金公司按奏照娘2%爹的年費(fèi)率，冶每季度末向抱管理人支付聚本季度委托斬管理費(fèi)。傅基金公司支混付的管理費(fèi)籠，是以基金甜實(shí)際投資的掙金額和投資籃時(shí)間為基礎(chǔ)哨計(jì)算，初始蜓承諾出資中珠未實(shí)際投資境的出資部分幸不收取管理遮費(fèi)（投資退智出后的資金躺不在此限定召內(nèi)）；第一炒年以實(shí)際投斤資的資金額傷為基數(shù)計(jì)提菜管理費(fèi)；從連第二年開(kāi)始淹，以已經(jīng)投歪資資金的資墻產(chǎn)凈值為基恥數(shù)計(jì)提當(dāng)年止的管理費(fèi)。創(chuàng)本基金的管葉理費(fèi)原則上仇每季度計(jì)提吸一次。不足揭一個(gè)季度的書(shū)按時(shí)間比例誰(shuí)計(jì)提。處每季度最后針一個(gè)月的拉25竟日，由基金妄管理人向基益金托管人發(fā)柿送本季度基唐金管理費(fèi)劃秒款指令，基微金托管人復(fù)煤核后于當(dāng)月駁30由日前從基金含財(cái)產(chǎn)中一次格性支付給基黎金管理人。耗若遇法定節(jié)沫假日、公休母假等，支付棕日期順延。校基金托管人凳的托管費(fèi)基擁金公司按照士（廣蠅）慶%軋的年費(fèi)率，粉每季度末向向托管人支付樓本季度托管拖費(fèi)。基金公羅司支付的托欄管費(fèi)，是以厲基金資金實(shí)痛際投資的金做額和投資時(shí)怖間為基礎(chǔ)計(jì)哥算，初始出定資或后續(xù)擴(kuò)遠(yuǎn)募出資中未壯實(shí)際投資的崗部分不收取痛托管費(fèi)；第牌一年以實(shí)際奪投資的資金痰額為基數(shù)計(jì)莖提托管費(fèi)；抄從第二年開(kāi)賊始，以已經(jīng)斬投資資金的蜻資產(chǎn)凈值為筋基數(shù)計(jì)提當(dāng)專年的托管費(fèi)質(zhì)。劃本基金的托稿管費(fèi)原則上羊每季度計(jì)提丑一次。不足重一個(gè)季度的賓按時(shí)間比例酸計(jì)提。值每季度最后上一個(gè)月的陷25鏡日，由基金屈管理人向基六金托管人發(fā)的送本季度基鑄金托管費(fèi)劃時(shí)款指令，基隆金托管人復(fù)騙核后于當(dāng)月問(wèn)30靈日前從基金承財(cái)產(chǎn)中一次礎(chǔ)性扣劃基金駁管理托管費(fèi)很。若遇法定答節(jié)假日、公執(zhí)休假等，支薪付日期順延喬。由上述湯(1)奶基金費(fèi)用的奴種類中第墊3霸—所7壟項(xiàng)費(fèi)用，由徐基金托管人擴(kuò)根據(jù)有關(guān)法課規(guī)及相應(yīng)協(xié)屬議規(guī)定，按甘費(fèi)用實(shí)際支繡出金額列入凍當(dāng)期費(fèi)用，斷從基金財(cái)產(chǎn)灑中支付。斬（日3氏）不列入基閉金費(fèi)用的項(xiàng)貪目克基金管理人般和基金托管閣人因未履行瞎或未完全履獨(dú)行義務(wù)導(dǎo)致史的費(fèi)用支出本或基金財(cái)產(chǎn)鉛的損失，以憲及處理與基評(píng)金運(yùn)作無(wú)關(guān)夕的事項(xiàng)發(fā)生撈的費(fèi)用等不傻列入基金費(fèi)蠢用。事為募集設(shè)立碎本基金公司皂而發(fā)生的、萄在基金設(shè)立景前的相關(guān)費(fèi)隱用，包括但臨不限于律師慌費(fèi)、文件傳能送費(fèi)用等不遲列入基金費(fèi)鍬用。但與基殃金設(shè)立相關(guān)幫的律師費(fèi)等列屬于基金費(fèi)隙用。闖其他具體不桂列入基金費(fèi)蝶用的項(xiàng)目依牲據(jù)有關(guān)規(guī)定原執(zhí)行。記（魚(yú)4獸）費(fèi)用調(diào)整蠅基金管理人父和基金托管齡人可根據(jù)市位場(chǎng)變化及國(guó)娃家政策要求獎(jiǎng)?wù){(diào)整基金管場(chǎng)理費(fèi)率或基屋金托管費(fèi)率尺。抄調(diào)高基金管剩理費(fèi)率或基衫金托管費(fèi)率仰，陷須召開(kāi)康基金合伙人揚(yáng)大會(huì)審議通第過(guò)；調(diào)低基聰金管理費(fèi)率撐或基金托管事費(fèi)率，無(wú)須鋸召開(kāi)基金合鉤伙人大會(huì)。趙基金管理人蜜必須最遲于嚷新費(fèi)率實(shí)施叉日前秒15貓個(gè)淋工作日內(nèi)通況知基金合伙啊人。太（棟5缸）基金稅收曉基金運(yùn)作過(guò)都程中涉及的托各納稅主體棕，其納稅義跑務(wù)按國(guó)家稅歌收法律、法征規(guī)執(zhí)行。斧9紅、基金管理照人業(yè)績(jī)報(bào)酬甜獎(jiǎng)勵(lì)搜除本節(jié)第腔8握條約定的基登金管理費(fèi)外播，基金將按謝照下表的比尾例向基金管融理人支付年蓮度業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)獅（報(bào)酬），緩不足一年的湖按照實(shí)際時(shí)欺間比例及相畜應(yīng)折算的股夜本收益率折叛算確定。壁基金管理人倉(cāng)業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)魂提辦法郵出資份額持優(yōu)有人年算術(shù)錦平均股本收笑益率所在區(qū)蛾間股本收益途率所在區(qū)間敞基金管理人替業(yè)績(jī)報(bào)酬占摘超額收益部耽分的比例截≤肚8%到0%蹤8%臺(tái)—驟15%內(nèi)（含）疏15%渾15%湖—蛇25%警（含）據(jù)25%局25%太—沙35%公（含）敘30%杯≥雞35%朋40%遮上述業(yè)績(jī)獎(jiǎng)他勵(lì)根據(jù)所投似資項(xiàng)目對(duì)應(yīng)園股權(quán)的公允編價(jià)值確定（枝上市公司股扮權(quán)以其股票塑市場(chǎng)交易價(jià)閘格計(jì)算、非臥上市公司以句經(jīng)審計(jì)的凈街資產(chǎn)值計(jì)算配），并經(jīng)審眉計(jì)機(jī)構(gòu)審計(jì)橫，在每個(gè)完坡整會(huì)計(jì)年度蜓后的起6酸月簽30變?nèi)罩爸Ц督裢戤叀Ｑ?0象、基金的收罰益及收益分嘉配靈（夕1橡）基金收入薯的構(gòu)成痰股權(quán)或債權(quán)襪投資退出變慚現(xiàn)后的差價(jià)黑；糟股權(quán)投資的乓分紅；界銀行存款利涼息；贊銀行理財(cái)收布入；靠已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的濾其他合法收須入。追（纖2年）基金凈收翼益軍基金凈收益育為基金收益哪扣除按照有邊關(guān)規(guī)定可以腰在基金收益矮中扣除的費(fèi)賄用后的稅后蠟余額（所得缸稅除外，因賀為所得稅將醉由合伙人分誤別繳納）。演（的3糞）收益分配日原則挪駛基金合伙人節(jié)按照出資比惑例分享分配帳的收益；訪宴基金收益分岔配后每一實(shí)聯(lián)際到位出資藍(lán)份額凈值不挨能低于纏1.00吳元；弦基金當(dāng)期收瓦益先彌補(bǔ)上差期虧損后，英方可進(jìn)行當(dāng)弊期收益分配嘴；尖鍵自獲利年度剩起，原則上柄每年分紅一灌次；樸曲基金每年凈升利潤(rùn)在提取沙10%旱公積金后，須原則上剩余僅部分將全部才向基金合伙椅人分紅；陳斗收益分配時(shí)擱所發(fā)生的銀由行轉(zhuǎn)賬或其級(jí)他手續(xù)費(fèi)用啄由合伙人自箱行承擔(dān)；虧誰(shuí)基金收益分扔配采用現(xiàn)金耗方式或紅利貞再投資方式桶，投資人可抖選擇獲取現(xiàn)松金紅利或者團(tuán)將現(xiàn)金紅利狼轉(zhuǎn)為基金增凝資進(jìn)行再投反資。括（響4欣）收益的分法配瞎基金管理人寺承諾在本基凝金合伙人大寇會(huì)通過(guò)分紅串方案后符10希個(gè)工作日內(nèi)村足額支付現(xiàn)洞金紅利。如鞏果將現(xiàn)金紅商利轉(zhuǎn)為基金埋增資的再投板資，炊則基金如管理人承諾墊將在最短的煙時(shí)間內(nèi)完成魄基金公司的謹(jǐn)增資工作。忍11給、基金管理鍋人的具體情盜況及基金管劉理的基本原虹則鞏有關(guān)基金管喬理人的具體遲情況及基金伴管理人對(duì)基思金管理的基慘本原則，見(jiàn)斷文件第二部牛分：《基金俱的管理人及旬基金管理的嫩基本原則》灘。競(jìng)12頭、基金的組犧織機(jī)構(gòu)元基金采用有榨限合伙形式懲的合伙制企緞業(yè)進(jìn)行注冊(cè)照，基金管理面事務(wù)由作為萌普通合伙人批的北京××泥投資顧問(wèn)有辦限公司實(shí)施部。丘基金的最高扣決策機(jī)構(gòu)為合合伙人大會(huì)近，合伙人大丈會(huì)審議并決屈定下列事項(xiàng)弟：研基金托管人譯的選聘和更夾換；脂瓜如果基金管寶理人出現(xiàn)本寸章第謀14森項(xiàng)的事項(xiàng)，受由合伙人大聾會(huì)重新選聘霉基金管理人伙；式滋基金管理費(fèi)驢和基金托管已費(fèi)費(fèi)率的提刮高；謝睛基金合伙人烈的入伙和退攔伙事項(xiàng)；枯之基金存續(xù)期匙滿后是否延旺長(zhǎng)存續(xù)期、瓜及延長(zhǎng)期限太；灌映決定進(jìn)行基坡金清算等。日13中、基金投資厭決策程序圈請(qǐng)參照本文讓件的附件：思《基金的管產(chǎn)理人及基金銹管理的基本盼原則》。嶄14靜、基金管理曾人的更換出遇以下岔情形之一，潤(rùn)經(jīng)基金公司沒(méi)合伙人大會(huì)脖決議可以更駝?chuàng)Q基金管理睡人：扮（煉1謠）基金管理曲人破產(chǎn)清算眾的；應(yīng)（藥2貌）本基金財(cái)掏務(wù)審計(jì)連續(xù)吹三年每一出稍資份額凈值乖小于腸1.00初元的。閑五、基金投丈資理念偉通過(guò)主動(dòng)性厭并購(gòu)?fù)顿Y和僻整合提升項(xiàng)綢目的附加值秘；通過(guò)靈活夕的退出機(jī)制暢，追求中長(zhǎng)厭期的投資收運(yùn)益最大化，煤實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定與轎成長(zhǎng)的統(tǒng)一丑。附協(xié)助企業(yè)主貢成為企業(yè)家污，共享成功呼；協(xié)助企業(yè)學(xué)家成為資本翁家，分享收宵益。堡六、基金投盆資項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)懷及基金投資搏分布等1渾、基金投資沖項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)辯基金選擇投辦資的項(xiàng)目應(yīng)隱在行業(yè)內(nèi)具夢(mèng)備核心競(jìng)爭(zhēng)調(diào)優(yōu)勢(shì)，例如豈一定的市場(chǎng)碗占有率、技細(xì)術(shù)優(yōu)勢(shì)、具榮備稀缺特點(diǎn)塞、或準(zhǔn)入資不格等，并至勤少具備以下諒五點(diǎn)：邊（伙1亂）越蘆發(fā)展戰(zhàn)略清頁(yè)晰、未來(lái)增策長(zhǎng)可預(yù)期；鏡（來(lái)2獸）拉滋清晰且經(jīng)檢閉驗(yàn)的有效盈累利模式；拖（陪3偏）葡除穩(wěn)定、專業(yè)警、可溝通的肉經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)；虛（狹4蓬）哥竹法人治理結(jié)基構(gòu)清晰；適（醫(yī)5共）哭假具有完整財(cái)黎務(wù)、稅務(wù)記狹錄，無(wú)潛在懷損失。斷2辦、基金投資償分布鈔基于此戰(zhàn)略匯性定位，基隸金的投資分亡布原則確定駱如下：妖并購(gòu)類項(xiàng)目塊投資：基金辛凈資產(chǎn)的嘴70擾％以上將投說(shuō)資于存在并辯購(gòu)機(jī)會(huì)的項(xiàng)疊目，即通過(guò)皂密切跟蹤北殿京××投資慮顧問(wèn)有限公眉司的收購(gòu)兼牌并業(yè)務(wù)，主渴動(dòng)尋求以較衫低的價(jià)格、著通過(guò)戰(zhàn)略性知投資方式投耽資存在并購(gòu)粒整合機(jī)會(huì)的珠非上市公司銷股權(quán)、參與謠具有整體上虜市潛力的國(guó)逝有大型企業(yè)曠的產(chǎn)權(quán)改革社（增資或存副量股權(quán)轉(zhuǎn)讓簡(jiǎn)方式）、或百認(rèn)購(gòu)潛在價(jià)戲值被低估的赤上市公司定吼向增發(fā)股份略并階段性持赤有上市公司稅股權(quán)、協(xié)助竭收購(gòu)方鎖定經(jīng)股權(quán)方式進(jìn)咳行的大宗上工市公司股權(quán)筆收購(gòu)等。這斜類項(xiàng)目屬于發(fā)規(guī)模比較大殼、處于成熟奸期的企業(yè)，然通過(guò)戰(zhàn)略性磚投資可以分液享被投資企縫業(yè)通過(guò)主動(dòng)部性并購(gòu)進(jìn)行糕的行業(yè)整合地，由此形成害規(guī)模擴(kuò)張和脹管理水平的午提升，企業(yè)榨價(jià)值得以被臺(tái)充分挖掘，乓基金投資除籠可以獲得正棟常的利潤(rùn)分址配外，還獲華得潛在的資堂本增值收益井；擇PRE-I蛇PO核投資：蒜確基金約陶30番％的凈資產(chǎn)監(jiān)將用于對(duì)簽PRE-I引PO妻項(xiàng)目的投資茅，作為基金制投資的重要徒補(bǔ)充。這類賓項(xiàng)目屬于快解速成長(zhǎng)性企拴業(yè)，基本可灰以確定在未賊來(lái)束1穴－恢2樸年內(nèi)完成上證市融資，股狂權(quán)可以在資只本市場(chǎng)流通帆退出。北京嫌××投資作花為專業(yè)性投漫資紡顧問(wèn)公司，潤(rùn)為多家成長(zhǎng)傳性企業(yè)提供鬧首次公開(kāi)發(fā)雕行（獎(jiǎng)IPO梳）的財(cái)務(wù)顧臺(tái)問(wèn)服務(wù)，可承以獲得大量照的伍PRE-I駁PO彼投資機(jī)會(huì)；絮此外，基金嗚還抓可以跟投北巷京扶××投資戰(zhàn)蛋略的合作伙隙伴發(fā)現(xiàn)并論鍬證可以進(jìn)行擋投資的匠PRE-I苦PO雪項(xiàng)目投資；偶考慮到風(fēng)險(xiǎn)蝶投資（趟VC制）的風(fēng)險(xiǎn)相允對(duì)較高，基肆金將嚴(yán)格禁俯止這類投資蹈；另外，基臣金也嚴(yán)格禁品止從事除用旨閑置資金申層購(gòu)新股外的蜘證券市場(chǎng)二級(jí)級(jí)市場(chǎng)短期裕證券買(mǎi)賣(mài)。陷七、基金獲沈取投資項(xiàng)目岔的方式脾基金主要從日以下具4搖個(gè)途徑投資鑄項(xiàng)目：識(shí)1貴、通過(guò)北京叼××投資顧胳問(wèn)有限公司六的專業(yè)并購(gòu)釘活動(dòng)獲取投紗資項(xiàng)目?jī)H北京××投或資顧問(wèn)有限魚(yú)公司是國(guó)內(nèi)服資本市場(chǎng)知三名的專業(yè)化統(tǒng)收購(gòu)兼并咨稍詢服務(wù)機(jī)構(gòu)狂，憑借其自查身的資源優(yōu)上勢(shì)和業(yè)務(wù)創(chuàng)揚(yáng)新能力開(kāi)展書(shū)業(yè)務(wù)。在業(yè)鋤務(wù)開(kāi)發(fā)及實(shí)扶施過(guò)程中，詳經(jīng)常伴隨著累戰(zhàn)略投資的寶難得機(jī)會(huì)。朵借助于北京肯××投資顧徹問(wèn)有限公司器的并購(gòu)優(yōu)勢(shì)鼓，基金將在植并購(gòu)業(yè)務(wù)中羊發(fā)現(xiàn)投資機(jī)俗會(huì)，投資收炎益可預(yù)期、源且風(fēng)險(xiǎn)較小飽的項(xiàng)目。潔2節(jié)、投資于北橋京××提供越IPO鞭之前企業(yè)改辣制財(cái)務(wù)顧問(wèn)跟服務(wù)的項(xiàng)目室北京××投兩資顧問(wèn)有限匪公司除主要魄從事的收購(gòu)材兼并業(yè)務(wù)外景，依托其強(qiáng)石大的專業(yè)人江員與業(yè)務(wù)經(jīng)醫(yī)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)，經(jīng)個(gè)常為擬上市暮企業(yè)提供磁IPO貫之前的公司日改制業(yè)務(wù)咨紫詢服務(wù)，這介類企業(yè)屬于濁國(guó)內(nèi)具有較攻大發(fā)展?jié)摿﹂e的擬上市企當(dāng)業(yè)，投資該獻(xiàn)類企業(yè)可以放通過(guò)其迅速逢上市獲得資君本市場(chǎng)增值吵收益。養(yǎng)3權(quán)、聯(lián)合其他題大型私募基銅金共同投資藍(lán)北京××投廟資顧問(wèn)有限湊公司與具有者較高市場(chǎng)影靈響力的境外條私募基金等獨(dú)建立起了戰(zhàn)荷略合作關(guān)系謊，向其推薦鍬投資項(xiàng)目、僵或同帳其一道榨進(jìn)行項(xiàng)目投桿資。由于這問(wèn)類機(jī)智構(gòu)對(duì)擬投資聽(tīng)項(xiàng)目的盡職潛調(diào)查、價(jià)值赤評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)伸控制等嚴(yán)格手遵循國(guó)際投蹲資銀行的規(guī)潑范實(shí)施，其仆投資的項(xiàng)目貞一般具有良墓好的發(fā)展前饅景，辯跟投項(xiàng)目斤將獲得良好辛的回報(bào)。虧4吧、投資北京萍××與外部朱機(jī)構(gòu)合作開(kāi)安發(fā)的投資項(xiàng)嗎目方由北京××頸通過(guò)與地方驗(yàn)政府、券商佛、獲國(guó)內(nèi)創(chuàng)投基答金嗎等項(xiàng)目來(lái)源吳建立長(zhǎng)期合曬作關(guān)系的方暖式，以資源董共享的方式恐定期同合作頭方交流項(xiàng)目筑信息?？v對(duì)于通過(guò)北艇京××與外繞部合作機(jī)構(gòu)涌合作開(kāi)發(fā)的點(diǎn)投資項(xiàng)目，面早期發(fā)展立首足現(xiàn)有資源晌，長(zhǎng)期發(fā)展會(huì)通過(guò)確立市虛場(chǎng)影響力擴(kuò)喇展項(xiàng)目來(lái)源駁。遙八、基金投灰資項(xiàng)目的退己出方式飯基金投資項(xiàng)刊目的退出方世式如下：賢對(duì)于非上市墾公司的股權(quán)賣(mài)投資，將根醒據(jù)項(xiàng)目情況畜在國(guó)內(nèi)可選日擇主板、中營(yíng)小救板實(shí)現(xiàn)細(xì)退出，也可狠選擇國(guó)外資攔本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)付退出；在上畏市之前或所畫(huà)投資項(xiàng)目無(wú)芒法上市的投委資項(xiàng)目，選銹擇協(xié)議轉(zhuǎn)讓灌方式退出。檔對(duì)于上市公統(tǒng)司股權(quán)投資蝶，將根據(jù)投衛(wèi)資該項(xiàng)股權(quán)揮時(shí)確定的流奔通條件選擇恒在證券交易鴿所公開(kāi)流通仔、或采取協(xié)蹈議轉(zhuǎn)讓的方拜式退出。淘九、閑置資伸金的投資策寫(xiě)略迎本基金閑置闖資金的投資業(yè)策略為：為荷了最大限度洲提高資金使栗用效率，保陪護(hù)基金出資述人利益，同冰時(shí)滿足基金送資產(chǎn)的流動(dòng)艘性要求，將擱基金閑置資瓦金投資于國(guó)己債、金融債飯等金融理財(cái)帥品種、以及卻進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)低柄、收益穩(wěn)定羊的新股網(wǎng)上掀申購(gòu)等，以震獲取高于同捧期銀行平均臂存款利率的亮穩(wěn)定收益。捧十、一期資廳金擬投資的岔項(xiàng)目淹本次基金募前集的第一期瘋資金擬投資抵下述項(xiàng)目：醉1朵、并購(gòu)類項(xiàng)淺目馬（膛1反）某機(jī)械項(xiàng)壯目靜（皂2煌）上市公司販母公司產(chǎn)權(quán)害改革項(xiàng)目炭2埋、須PRE-I蛇PO集項(xiàng)目瘡（璃1聲）文化有限辜公司股權(quán)融適資項(xiàng)目沫（銹2垮）某汽車(chē)附向件企業(yè)股權(quán)盒融資項(xiàng)目涌基金管理人推的基本情況距及其對(duì)基金百管理的相關(guān)律規(guī)定乘一、基金管洞理人的基本孩情況扭基金管理人之北京××投擔(dān)資顧問(wèn)有限拒公司（以下罵簡(jiǎn)稱“公司確”）創(chuàng)立于艇200楚×年?；緲I(yè)務(wù)范際圍包括收購(gòu)蓋兼并、產(chǎn)權(quán)焰改革（包括導(dǎo)改制為股份藥公司）、資堪產(chǎn)重組、關(guān)盞聯(lián)交易、公釣司治理、長(zhǎng)眾期激勵(lì)、融現(xiàn)資安排等領(lǐng)效域。廈二、公司作挪為基金管理催人的優(yōu)勢(shì)否1商、政策優(yōu)勢(shì)寇公司的主要旅管理團(tuán)隊(duì)成犯員長(zhǎng)期從事?tīng)N投資銀行、暢證券投資、柔創(chuàng)業(yè)投資和斑私募股禁權(quán)投資、資工產(chǎn)管理和基槍金管理業(yè)務(wù)驕。撈2及、項(xiàng)目資源桶優(yōu)勢(shì)悉公司的主要聾管理團(tuán)隊(duì)具員有深厚的客潮戶資源和豐忌富的人脈關(guān)紗系及對(duì)外合觀作渠酸道，且對(duì)我愉國(guó)各個(gè)行業(yè)撓的基本情況肚、各行業(yè)的緣具體企業(yè)、央以及其后續(xù)補(bǔ)的發(fā)展趨勢(shì)糧具有明確的障判斷。叮基金更可得篩天獨(dú)厚地參婚與公司的主跪要管理團(tuán)隊(duì)羅所開(kāi)發(fā)的上么市公司收購(gòu)懶兼并、定向浩增發(fā)等的項(xiàng)吳目投資，獲勻得短時(shí)期的少爆發(fā)性投資怕增值。晨3考、管理團(tuán)隊(duì)覽優(yōu)勢(shì)盤(pán)公司的核心踐骨干和外部輕顧問(wèn)擁有多漫年的投資顧凱問(wèn)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)原、部分人員慢具有多年的劑創(chuàng)業(yè)投資經(jīng)朵驗(yàn)及項(xiàng)目投循資的良好業(yè)俗績(jī)。險(xiǎn)4喝、退出渠道話優(yōu)勢(shì)儀公司的核心遠(yuǎn)團(tuán)隊(duì)成員均腐來(lái)源于國(guó)內(nèi)鋸一流的券商舞，擁有多年模的投資銀行博業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，拳承擔(dān)過(guò)上百悠家國(guó)有及民勞營(yíng)企業(yè)改制偵、樣IPO禮發(fā)行、配股辱、增發(fā)及可歪轉(zhuǎn)換債權(quán)、格企業(yè)債權(quán)、句收購(gòu)兼并等欠業(yè)務(wù)，在投在資前即充分績(jī)考慮擬投資搏項(xiàng)目在證券喊市場(chǎng)退出的哈可能性并確剩定上市計(jì)劃儉的安排，以喊確?；鹜豆钨Y暢通高效忠的退出渠道相。統(tǒng)三、公司顧裹問(wèn)及管理團(tuán)墊隊(duì)怪1程、公司管理拒團(tuán)隊(duì)××先生醬董事長(zhǎng)，總印裁。北京×便×投資顧問(wèn)晚有限公司創(chuàng)企始人。秀烏××攜霞先生隔執(zhí)行董事，竹北京××投寬資顧問(wèn)有限心公司合伙人眨。躬旺××持個(gè)先生投資總監(jiān)。掌辨××淹局先生健執(zhí)行董事，衣北京××投旱資顧問(wèn)有限就公司合伙人我。霜2拘、公司顧問(wèn)允團(tuán)隊(duì)噴老××剝岸先生刪公司專家顧概問(wèn)?！痢翍T蠅先生細(xì)四、公司協(xié)踢助投資機(jī)構(gòu)餃投資的典型群項(xiàng)目誓公司曾協(xié)助察多家投資機(jī)恐構(gòu)或企業(yè)實(shí)口施過(guò)對(duì)上市撿公司的收購(gòu)嗚兼并類投資數(shù)，這些企業(yè)顯的投資獲得匙了極大的增所值。主要包宣括：依五、公司的春職責(zé)及管理功框架敗依據(jù)《委托鏟管理協(xié)議》搖的約定，公誼司主要履行繭下列職責(zé)：圾1照、依據(jù)《委帳托管理協(xié)議誦》中關(guān)于基確金投資的約硬定，負(fù)責(zé)篩償選項(xiàng)目，進(jìn)甲行項(xiàng)目前期撿考察、論證體，最終制定鍛投資方案建呼議，提交公津司的基金投朋資委員會(huì)討民論通過(guò)后，免形成對(duì)外投猜資決議并對(duì)暑外投資；咐對(duì)受托的基斗金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行婚股權(quán)投資及肅按《合伙協(xié)沿議》所規(guī)定規(guī)的其他投資貼內(nèi)容進(jìn)行投佳資并對(duì)投資燦項(xiàng)目做好管堤理；岔2鄰、依據(jù)《委匙托管理協(xié)議份》的約定，歲對(duì)基金所投農(nóng)資的項(xiàng)目進(jìn)視行監(jiān)督管理那和增值服務(wù)尾，并按計(jì)劃祝實(shí)施退出；護(hù)3便、定期編制駛基金財(cái)務(wù)報(bào)規(guī)告，經(jīng)注冊(cè)招會(huì)計(jì)師審核濟(jì)或?qū)徲?jì)后向熔合伙人大會(huì)表報(bào)告；恐對(duì)受托管理圾的不同基金像財(cái)產(chǎn)分別管這理、分別記掃賬；金4鎮(zhèn)、按照《合征伙協(xié)議》、三《委托管理哈協(xié)議》的約脂定確定基金萌收益分配方概案，經(jīng)基金澤合伙人會(huì)議驅(qū)審議批準(zhǔn)后警，向基金持姐有人及時(shí)、嘆足額分配收神益；賊5擦、辦理與基粥金財(cái)產(chǎn)管理途業(yè)務(wù)活動(dòng)有癥關(guān)的信息送迷達(dá)通告事項(xiàng)案；簽6企、保存基金爪所有會(huì)計(jì)賬惕冊(cè)、記錄湖15短年；傳7款、依據(jù)《委苗托管理協(xié)議燭》、《合伙盒協(xié)議》的約居定，向基金眨推薦基金托斯管人、會(huì)計(jì)槳師事務(wù)所、奸律師事務(wù)所摘；故8掘、《合伙協(xié)荷議》及有關(guān)泄法律、法規(guī)宏規(guī)定的其他攜職責(zé)。蕉六、公司對(duì)染基金的承諾橫1繼、公司承諾亂不從事違反率《公司法》顛、《合伙協(xié)邁議》的經(jīng)營(yíng)幣活動(dòng)；承諾潤(rùn)依照恪盡職鋼守、誠(chéng)實(shí)信梯用、謹(jǐn)慎勤渴勉的原則管勻理和運(yùn)用基典金財(cái)產(chǎn)；更2踏、公司承諾煉建立健全的蛇內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控顫制制度，采怎取有效措施飄，防止以基首金財(cái)產(chǎn)從事軌下列行為：罵維向他人貸款苗或者提供擔(dān)麻保；五耽房地產(chǎn)業(yè)姨務(wù)援；且渴在二級(jí)市場(chǎng)稅上買(mǎi)入并賣(mài)甩出已上市的抄股票進(jìn)行短征期投資活動(dòng)寺；摧宿對(duì)單個(gè)企業(yè)忘的投資超過(guò)艱本基金總資動(dòng)產(chǎn)的團(tuán)30%盾；弄嘆承擔(dān)無(wú)限責(zé)卡任的投資；付藥向其他基金替管理人出資笛；圾警不公平地對(duì)口待公司管理液的不同基金營(yíng)財(cái)產(chǎn)；卸稠依照法律、口行政法規(guī)有旗關(guān)規(guī)定禁止追的其他活動(dòng)坦。傾3撐、公司總經(jīng)絕理承諾咬陷依照有關(guān)法處律法規(guī)和基配金合同文件緞的規(guī)定，本辮著恪盡職守鄙、誠(chéng)實(shí)信用械、謹(jǐn)慎勤勉撥的原則為基攜金份額持有厚人謀取最大遣利益；漂圾不利用職務(wù)雅之便為自己戶、受雇人或島任何第三者通謀取損害本亂基金利益的釋利益；麗邁不泄露在任振職期間所知恐悉基金的商彎業(yè)秘密、尚掘未依法公開(kāi)立的基金投資戒內(nèi)容、基金皺投資計(jì)劃等姐信息；股腎不在與本基徐金具有同業(yè)如競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的良其它基金管銹理人中擔(dān)任偏高級(jí)管理職嫩位。立七、公司的檔風(fēng)險(xiǎn)管理和本內(nèi)部控制拖1靜、風(fēng)險(xiǎn)管理乒和內(nèi)部控制強(qiáng)的原則資宿健全性原則我：風(fēng)險(xiǎn)管理園和內(nèi)部控制安應(yīng)當(dāng)覆蓋公億司的各項(xiàng)業(yè)持務(wù)、各個(gè)部聾門(mén)或機(jī)構(gòu)和童各級(jí)人員，癢并涵蓋到?jīng)Q伸策、執(zhí)行、男監(jiān)督、反饋修等各個(gè)經(jīng)營(yíng)涼環(huán)節(jié)。游有效性原則宮：風(fēng)險(xiǎn)管理您和內(nèi)部控制諒應(yīng)當(dāng)科學(xué)、蜻合理、有效勻，公司全體訂職員必須竭煉力維護(hù)風(fēng)險(xiǎn)桑管理和內(nèi)部霉控制的有效乓執(zhí)行，任何腎職員不得擁蛇有超越風(fēng)險(xiǎn)話管理和內(nèi)部初控制約束的齊權(quán)力。達(dá)推獨(dú)立性原則泛：公司應(yīng)當(dāng)解在精簡(jiǎn)高效滲的基礎(chǔ)上設(shè)晃立能充分滿稈足公司經(jīng)營(yíng)影運(yùn)作需要的汁機(jī)構(gòu)、部門(mén)跌和崗位，各忘機(jī)構(gòu)、部門(mén)助和崗位職能瀉上保持相對(duì)油獨(dú)立性。財(cái)綱務(wù)部保持高取度的獨(dú)立性也和權(quán)威性，分負(fù)責(zé)對(duì)公司植各部門(mén)內(nèi)部尾風(fēng)險(xiǎn)管理工畏作進(jìn)行稽核檔和檢查。揭鐵相互制約原各則：內(nèi)部部煌門(mén)和崗位的辯設(shè)置應(yīng)當(dāng)權(quán)伏責(zé)分明、相稅互牽制，并戒通過(guò)論切實(shí)可行的慰相互制衡措膛施來(lái)消除風(fēng)物險(xiǎn)管理和內(nèi)慣部控制中的鏈盲點(diǎn)?？s局防火墻原則記：公司與基毅金財(cái)產(chǎn)、固價(jià)有財(cái)產(chǎn)和其顧他財(cái)產(chǎn)的運(yùn)薄作應(yīng)當(dāng)分離影。屋劇成本效益原擠則：公司運(yùn)網(wǎng)用科學(xué)化的告經(jīng)營(yíng)管理方闊法降低運(yùn)作蜻成本，提高者經(jīng)濟(jì)效益，掉力爭(zhēng)以合理主的控制成本孤達(dá)到最佳的置風(fēng)險(xiǎn)管理和展內(nèi)部控制效蔑果。楚溉適時(shí)性原則都：風(fēng)險(xiǎn)管理拍和內(nèi)部控制餡應(yīng)具有前瞻先性，公司將胳根據(jù)國(guó)家法怪律法規(guī)、政污策制度等外便部環(huán)境的改艦變和經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)膚略、經(jīng)營(yíng)方身針、經(jīng)營(yíng)理嗚念等內(nèi)部環(huán)柴境的變化及主時(shí)對(duì)公司風(fēng)成險(xiǎn)管理和內(nèi)月部控制進(jìn)行號(hào)相應(yīng)的完善憐。儀2冠、風(fēng)險(xiǎn)管理叨和內(nèi)部控制票組織體系及憤職能犯公司內(nèi)部控價(jià)制組織體系井是一個(gè)分工旅明確的組織剛結(jié)構(gòu)，具體辰而言包括如矩下組成部分前：沒(méi)孩監(jiān)事會(huì)：作括為股東會(huì)下崖設(shè)的機(jī)構(gòu)，火其主要職能豎是：檢查公跑司董事會(huì)及何經(jīng)理層遵守沖有關(guān)法律法透規(guī)和基金《港合伙協(xié)議》潑規(guī)定的情況汗；監(jiān)督公司兆在機(jī)構(gòu)設(shè)置西、管理制度班、經(jīng)營(yíng)決策種程序、風(fēng)險(xiǎn)倚管理和內(nèi)部競(jìng)控制等方面左的合川規(guī)禾合法性，發(fā)林現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)恩向股東會(huì)匯清報(bào)；研究擬奴訂公司的風(fēng)亡險(xiǎn)管理戰(zhàn)略討和政策，報(bào)逝股東會(huì)批準(zhǔn)分；檢查公司須風(fēng)險(xiǎn)管理和耀內(nèi)部控制的敏完善性；檢甜查評(píng)估公司剩風(fēng)險(xiǎn)管理和造內(nèi)部控制的恭執(zhí)行情況；辣檢查公司部犯門(mén)風(fēng)險(xiǎn)管理提和內(nèi)部控制菊完善和執(zhí)行妥；負(fù)責(zé)組織蔑對(duì)公司存在疑的重大風(fēng)險(xiǎn)我隱患或出現(xiàn)沙的重大風(fēng)險(xiǎn)澇事故進(jìn)行內(nèi)菠部調(diào)查，并懸將調(diào)查結(jié)果川和處理意見(jiàn)善報(bào)告股東會(huì)加，由股東會(huì)狠決議怠作出泄處理。浩語(yǔ)項(xiàng)目審議會(huì)?。喉?xiàng)目審議堵會(huì)是公司的眠初級(jí)投資決經(jīng)策機(jī)構(gòu)，在植內(nèi)部控制組缺織體系中負(fù)獎(jiǎng)責(zé)投資初選窗層面的風(fēng)險(xiǎn)菠管理。冠財(cái)務(wù)部：財(cái)驅(qū)務(wù)部全面負(fù)現(xiàn)責(zé)公司的風(fēng)鑒險(xiǎn)管理和內(nèi)腹部控制工作血，對(duì)公司內(nèi)妙部控制制度逆和風(fēng)險(xiǎn)管理站政策的執(zhí)行思情況進(jìn)行合門(mén)規(guī)撓性監(jiān)督檢查咽，向公司管場(chǎng)理層和有關(guān)俯機(jī)構(gòu)提供獨(dú)但立、客觀、蠻公正的意見(jiàn)斃或建議。損奔各業(yè)務(wù)部門(mén)劉：風(fēng)險(xiǎn)控制霸是每一個(gè)業(yè)肯務(wù)部門(mén)和員叉工重要的責(zé)齊任。各部門(mén)雷的主管在權(quán)烤限范圍內(nèi)，拜對(duì)其負(fù)責(zé)的測(cè)業(yè)務(wù)進(jìn)行檢協(xié)查監(jiān)督和風(fēng)圈險(xiǎn)控制。各川個(gè)員工根據(jù)共國(guó)家法律法杜規(guī)、公司規(guī)表章制度、道喝德規(guī)范和行椒為準(zhǔn)則、本延人的崗位職屯責(zé)進(jìn)行自律孔。似3烤、公司關(guān)于右風(fēng)險(xiǎn)管理和參內(nèi)部控制的肝聲明：怨雖本公司確知奪建立、實(shí)施宋、維持和完絲善風(fēng)險(xiǎn)管理誓和內(nèi)部控制偶是本公司董齒事會(huì)及管理洋層的責(zé)任；盼霸本公司特別服聲明以上關(guān)騾于風(fēng)險(xiǎn)管理五和內(nèi)部控制筑的披露真實(shí)種準(zhǔn)確；睡瞧本公司承諾掛將根據(jù)市場(chǎng)錫環(huán)境的變化則和業(yè)務(wù)的發(fā)播展不斷完善辭風(fēng)險(xiǎn)管理和獵內(nèi)部控制。婦八、公司所權(quán)管理基金的規(guī)投資決策流疤程快為保證基金聯(lián)投資原則、梯投資策略的豈執(zhí)行和投資朱目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)崖，本公司采餡用較為科學(xué)綿合理的分層貼決策體制。登公司投資委圖員會(huì)為基金外投資決策機(jī)弟構(gòu)段,共委員會(huì)委員誤為宣7市人，出資額奮高的前三家輩出資人各選戶派垃1弄名委員，其控他味4殺人由公司管尚理團(tuán)隊(duì)成員呈出任。如果么有資格的出喝資人慘放棄選派人攀選，則公司熔有權(quán)指派與份出資人無(wú)關(guān)帽的他人出任狗該委員。田個(gè)案預(yù)期累銀計(jì)投資額超遺過(guò)眼3000鑒萬(wàn)元的項(xiàng)目鮮，公司項(xiàng)目妄審議會(huì)做出塊投資建議，菠由公司投資賞委員會(huì)做出暖通過(guò)、否決閃或有條件通綢過(guò)的決議。扶個(gè)案預(yù)期累注計(jì)投資低于挺3000泥萬(wàn)元（含）緊的項(xiàng)目，由碎公司項(xiàng)目審悄議會(huì)做出投株資決策，報(bào)關(guān)公司投資委坊員會(huì)備案。貧公司項(xiàng)目審搖議會(huì)成員由喪公司總經(jīng)理作牽頭，投資導(dǎo)部、咨詢部讀各二人組成尿?；墓就顿Y委漢員會(huì)做出決鍛策時(shí)，需要罷參加會(huì)議的名全體成員的誠(chéng)2/3目同意通過(guò)。投資決議投資建議投資部篩選項(xiàng)目項(xiàng)目審議會(huì)公司投資委員會(huì)投資部投資決議投資建議投資部篩選項(xiàng)目項(xiàng)目審議會(huì)公司投資委員會(huì)投資部執(zhí)行投資投資決議投資部篩選項(xiàng)目項(xiàng)目審議會(huì)公司投資委員會(huì)備案投資部執(zhí)行投資居投資低于投資決議投資部篩選項(xiàng)目項(xiàng)目審議會(huì)公司投資委員會(huì)備案投資部執(zhí)行投資特本基金具體申的投資決策脾流程分為篩突選與立項(xiàng)、異盡職調(diào)查、