aba公司財務(wù)報表的閱讀和

公司會計報表的閱讀與分析公司會計報表的閱讀與分析過去，在計劃經(jīng)濟時期，企業(yè)作為國家的附屬物，缺乏效益約束機制，會計工作重核算，輕分析，會計信息主要服務(wù)于國家宏觀經(jīng)濟管理需要，只向政府財政、稅務(wù)、銀行、統(tǒng)計部門報告。隨著中國經(jīng)濟市場化、全球化，特別是資本市場的飛速發(fā)展，企業(yè)的產(chǎn)權(quán)和投資出現(xiàn)多樣化、多元化，關(guān)注企業(yè)利益和與企業(yè)存在直接利益關(guān)系的人或相關(guān)利益集團也隨之?dāng)U大。不論企業(yè)經(jīng)營管理者還是企業(yè)外部的管理部門、監(jiān)管機構(gòu)、金融單位、證券分析師和廣大的投資者，都和企業(yè)發(fā)生了利益關(guān)系，因而必然地產(chǎn)生了需要知曉與理解企業(yè)經(jīng)營成果和財務(wù)狀況的需求。這種需求的滿足途徑主要是依賴于公司披露或報告的以會計報表為主要載體的會計信息。嚼隨著市場經(jīng)棉濟和資本市錦場的發(fā)展，親越來越多的看人認(rèn)識到會睜計工作和會片計信息的重臂要性。作為怠企業(yè)負(fù)責(zé)人鉤、經(jīng)營管理彩者，既要對啦本單位會計亦工作承擔(dān)責(zé)張任，同時還氏要對本單位臨保存和提供請的會計信息昆的真實性、漂完整性、可玉靠性和及時閘性承擔(dān)責(zé)任怖。為此，公艙司曾制定并棵下發(fā)了《中疑國聯(lián)合通信慌有限公司信闖息披露及程燙序規(guī)范》，畜這就要求企尋業(yè)負(fù)責(zé)人、消經(jīng)營管理者險，不僅要遵漂守信息披露耽職業(yè)道德，倘而且需要懂瓜得會計、懂朗得財務(wù)；不晴僅要重視財淹務(wù)，而且要勾讀懂會計報賞表、善于會叨計報表分析卻。探第一講策會計報倘表的閱讀傻峰頑救恭彩腳清瘡止毫那再股孕貓鬧第一節(jié)規(guī)會計報表的反含義和作用灘若想讀懂會瀉計報表和真頃正理解會計雖報表反映的債各項指標(biāo)，浴首先需要了脊解什么是會自計報表，它痛的作用如何杜？宗（一）什么窗是會計報表紋會計報表是阿會計核算、混記錄的交易齡和事項的客慨觀反映。它主是依據(jù)日常秤核算資料編賊制的，全面省反映企業(yè)在漸一定時期內(nèi)漂經(jīng)營成果、秘現(xiàn)金流量和話截止時點的友財務(wù)狀況的冤報告文件。拋會計報表表抓現(xiàn)為財務(wù)報僻告的主要內(nèi)丙容和形式，付它是提供給恥報表需用者萄進(jìn)行決策的幅重要財務(wù)會苗計信息。一掩般情況下，粗會計報表、據(jù)財務(wù)報告和魚會計信息沒閃有實質(zhì)性差栗別。啟由于公司是糠一級法人體再制，公司對雄外提供或披崇露信息的匯哲集、整理由草總部負(fù)責(zé)，訪各省級分公揉司上報的會救計報表構(gòu)成雪信息披露的刃基礎(chǔ)，因此郊各省級分公董司的會計報霞表稱為基礎(chǔ)盡信息。叔（二）會計痰報表的作用芬從企業(yè)與相松關(guān)利益者關(guān)鹿系分析，會市計報表信息抄對需用者的叉影響與重要曠性是非常突腿出的，其作附用包括：登1、引導(dǎo)與內(nèi)優(yōu)化資源配脫置似⑴麗投資者與債孫權(quán)人通過對抬會計報表信解息理解的財租務(wù)狀況、盈弟利能力和現(xiàn)轟金流情況，他做出是否投塌資或提供貸嫌款的決策，飾引導(dǎo)和促進(jìn)服社會資源流勝向效益好的陵企業(yè)；劈⑵眨企業(yè)經(jīng)營管排理者通過對案會計報表信桑息掌握的不揪同業(yè)務(wù)的盈色利能力和占贈用資源情況幸，做出哪些悅應(yīng)該退出或得擴張的決定陣，以便調(diào)整悶企業(yè)業(yè)務(wù)拓常展和投資方屑向，實現(xiàn)內(nèi)穿部資源的優(yōu)燕化配置。敬2、揭示和壟規(guī)避經(jīng)營風(fēng)望險歌⑴霸投資者與債營權(quán)人需要通擊過會計信息神了解企業(yè)的羽投資、營銷奪模式對產(chǎn)生把經(jīng)營效果的郊分析與判斷抵，評估投資撲風(fēng)險；定⑵由可以揭示企餡業(yè)的優(yōu)勢與視弱點，雙企業(yè)經(jīng)營管騙理者借助會橡計信息分析酒投資效果和窯經(jīng)營策略產(chǎn)藝生的效果，盈以及財產(chǎn)損量失與壞帳風(fēng)堪險，以便適熄時調(diào)整經(jīng)營辨發(fā)展戰(zhàn)略和脾營銷模式。蠅3、反映企劃業(yè)經(jīng)營者受啊托經(jīng)營責(zé)任掏和效績?nèi)鐾ㄟ^會計報榨表信息可以像揭示企業(yè)經(jīng)滿營者對經(jīng)濟斷資源的經(jīng)營輝效果，反映腎資產(chǎn)是否完引整、資本是坡否有效保全顏、增值，以漲及能否創(chuàng)造酒有利的現(xiàn)金叮流情況等，盞從而可以反按映和評價企蟲業(yè)管理者對烤受托資產(chǎn)經(jīng)冬營責(zé)任的履柳行情況與經(jīng)魂營效績水平破。扮第二節(jié)闊會計報梅表信息的質(zhì)霞量特征鳴鑒于會計報盜表的目的在愁于提供企業(yè)評濃縮的會計露信息，便于劇投資者等會柱計報表需用訊者做出經(jīng)營煙決策的分析幼與判斷，所惰以會計報表親必須遵守會餐計準(zhǔn)則和上攔市地證券監(jiān)業(yè)管機構(gòu)的有姥關(guān)法律法規(guī)磚，必須保證禁會計報表的廚質(zhì)量特征，六體現(xiàn)為報表重需求者服務(wù)辯和企業(yè)誠信伶。廈滿足會計報能表質(zhì)量要求牢的特征如下欣：扭（一）可理符解性集會計報表是您提供會計信鳥息的主要形若式和工具，深因此要求提平供者必須按民規(guī)定進(jìn)行編維制。一方面臺要求提供者俱必須按規(guī)定類的原則、格林式、項目和洗編制說明填梅制客觀發(fā)生武的數(shù)字；另鈔一方面要求鋒提供者對特還殊的交易和辜事項進(jìn)行解謹(jǐn)釋或按可比龜口徑進(jìn)行調(diào)所整，對重大麻事項和必須吩披露的其他治事項還應(yīng)當(dāng)那編制會計報雅表附注加以初說明或反映蝕。使會計報霉表使用者和舟閱讀者可以腫理解各項指錘標(biāo),讓讀者腦了解和看懂偉公司的經(jīng)營錢成果和財務(wù)磨狀況。踩（二）決策腹有用性虹決策有用性口是指會計報裁表所包含的豐會計信息可嚷以滿足各方脆面報表使用貼者的要求，是切實幫助他饑們通過對會扶計報表反映貨的會計信息撒做出正確的偉評價和經(jīng)營咬、投資決策減?；艜媹蟊硇耪b息的決策有獻(xiàn)用性主要通誘過會計報表犯所包含的會歪計信息的相究關(guān)性、可靠選性和及時性房來保證。1、相關(guān)性亡所謂相關(guān)性回，是指提供號的會計信息挪與決策者相笛關(guān)，與企業(yè)米的實際經(jīng)濟宿活動有關(guān)。喪相關(guān)性的作剪用在于會計式報表反映的驟信息是向決仁策者反饋企榆業(yè)的真實的終財務(wù)成果和罰財務(wù)狀況，漏便于決策者突通過反饋的澇信息與預(yù)期敢進(jìn)行比較；月還可以幫助增決策者對企金業(yè)未來進(jìn)行耗預(yù)測。2、可靠性抽所謂可靠性精，是指會計睡報表反映的注信息真實、掌客觀，數(shù)據(jù)昆可靠，不存姐在誤導(dǎo)投資鉛者和其他使蔽用者的虛假含反映和重大功遺漏。⑴真實性橫所謂真實性塔，是指披露銜和報告的各鎮(zhèn)項信息，要猴與所應(yīng)當(dāng)表唐達(dá)的現(xiàn)象或經(jīng)狀況相一致笑，每項指標(biāo)柜都要真實、昏準(zhǔn)確地表達(dá)浩所要反映的復(fù)經(jīng)濟事項和軍達(dá)到的指標(biāo)農(nóng)。⑵客觀性恰所謂客觀性逗，是指會計進(jìn)報表反映的核各項指標(biāo)來突自于企業(yè)通兆過會計核算次、會計記錄煩的已經(jīng)發(fā)生粥的各項經(jīng)濟夕活動內(nèi)容，悠包括經(jīng)營成柔果和財務(wù)狀舒況，不存在掏虛假的事項襪和數(shù)字，并邀具有可核對尚性。⑶可比性啞所謂可比性葵，是指會計翼報表反映的滲經(jīng)濟項目和非數(shù)據(jù)在不同蘋會計期間口舒徑一致，具莊有可比性。晴對于發(fā)生會抗計核算辦法顯改變，或遇絮會計政策、歐會計估計變決更，應(yīng)按會哭計原則對需欣要比較的歷丹史各會計期欲間的有關(guān)會芝計報表項目爬及數(shù)字按最平新變動的會悅計政策、會吃計估計、會誘計核算辦法訊進(jìn)行可比口彎徑調(diào)整，使主各比較期間掠相同項目具貨有可比性、眼有用性。3、及時性賄所謂及時性鴨，是指在失奏去影響決策濱能力前將會棋計信息在規(guī)沙定報告期限鳳內(nèi)及時地提劫供給決策者友。王任何會計信皺息要對決策惱產(chǎn)生影響，茂報表提供者摧必須在規(guī)定切的時間內(nèi)完妄成會計信息臺披露或報告技，使會計信簽息發(fā)揮效用螺。普第三節(jié)獄會計報表稠的格式嚴(yán)我國的《企氏業(yè)會計制度欄》規(guī)定的會妻計報表體系誓，已基本與帳國際上通行勁的會計報表光體系接軌，卷形成了以資企產(chǎn)負(fù)債表、豬利潤表和現(xiàn)拴金流量表三芒大報表為主答的會計報表要體系。粉（一）資產(chǎn)擇負(fù)債表眨資產(chǎn)負(fù)債表套是反映企業(yè)劑在某一特定庭時點（年末撇日、季末日如或月末日）窩的資產(chǎn)、負(fù)純債和所有者弓權(quán)益數(shù)額及肚其結(jié)構(gòu)狀況趕的會計報表異。有人說：端資產(chǎn)負(fù)債表蝕是反映企業(yè)縣財務(wù)狀況的飽“點晴雨表巴”甜。楚資產(chǎn)負(fù)債表都是以滋“紀(jì)資產(chǎn)=負(fù)債鎮(zhèn)+所有者權(quán)挨益謝”纖這一會計恒組等式為理論晚基礎(chǔ)進(jìn)行反柳映的結(jié)構(gòu)關(guān)流系。幣資產(chǎn)負(fù)債表然主要功能能純夠為投資者繁及其他使用壇者提供以下閃信息：諷企業(yè)擁有和尾控制的經(jīng)濟折資源（資產(chǎn)玻）；脹企業(yè)所負(fù)擔(dān)濾的債務(wù)狀況伐及償債能力男（負(fù)債）；善企業(yè)所有者虧的權(quán)益及積方累能力（股鴉東權(quán)益或凈滋資產(chǎn)）。查（二）利潤書表獵利潤表是反架映企業(yè)一定袍期間的經(jīng)營晝成果及其分近配情況的會脆計報表。有口人說：利潤忙表是企業(yè)經(jīng)娛營成果的大彈盤點。山利潤表主要焦反映企業(yè)年洞初至報告日誤累計實現(xiàn)的壇營業(yè)收入、研成本、費用雜和營業(yè)外收僑支等情況，稼以及實現(xiàn)的畏經(jīng)營利潤、叼利潤總額（腿稅前利潤）鼓、凈利潤（犯稅后利潤）蔽、可供分配注利潤等損益壤情況和利潤詠分配情況。陣?yán)麧櫛硎且愿摹爸胧杖虢颉獨W費用=利潤沫”獄這一平衡公巾式所反映的紅指標(biāo)結(jié)構(gòu)和殿利潤計算過尼程。催利潤表主要砍功能能夠為淘投資者及其孩他使用者提催供以下信息葡：矩企業(yè)利潤實偽現(xiàn)能力；秘企業(yè)財務(wù)收率支預(yù)算完成啞情況；榨企業(yè)經(jīng)營成華長情況；閃利潤分配情腎況。桃（三）現(xiàn)金田流量表微現(xiàn)金流量表唇是反映企業(yè)火在會計期間繪內(nèi)經(jīng)營活動撈、投資活動丈和籌資活動峽產(chǎn)生的凈現(xiàn)旺金流情況的送會計報表。浙有人說：現(xiàn)怒金流量表是穿反映企業(yè)揮“印血液咸”——膨現(xiàn)金流動情擾況的透視。妹現(xiàn)金流包括腔現(xiàn)金及現(xiàn)金布等價物。其戚中：奔現(xiàn)金：是指幣企業(yè)持有的受可立即用于抱支付的貨幣魔。瀉現(xiàn)金等價物流：是指企業(yè)溝持有的短期淹性的、流動順性高的投資肝。市現(xiàn)金流量表遍主要功能能臘夠為投資者拉及其他使用繩者提供以下頂信息：耀經(jīng)營活動產(chǎn)奇生的現(xiàn)金流茂量；測投資活動產(chǎn)演生的現(xiàn)金流用量；障籌資活動產(chǎn)賤生的現(xiàn)金流捧量；潤企業(yè)本會計犬年度實現(xiàn)的捆凈現(xiàn)金流量驕（凈流入或慶凈流出）。資產(chǎn)負(fù)債表陷資灶算冠產(chǎn)胖行次裳年初數(shù)玩期末數(shù)番負(fù)債和股東悄權(quán)益顛行次強年初數(shù)寸期末數(shù)僅流動資產(chǎn)利掠豪暖流動負(fù)債聲:灶鋒哪捷慮貨幣資金川1渠善撥毛短期借款測47庫錦胖柜短期投資嗽2豎葡暴邪應(yīng)付票據(jù)尸48錦多臟蒙史減繪:短期投資墓跌價準(zhǔn)備歪3腎購化忘應(yīng)付帳款面49此榮呆撞短期投資凈向額系4疑描瞧鍵預(yù)收帳款揚50穿代竿狹應(yīng)收票據(jù)老5逼縫炕墓肚其中：用戶賞預(yù)存款皺51航見嗎黨應(yīng)收股利皮6知控誠辰嗚躺卡類預(yù)存款那52訂屠派閣應(yīng)收利息樓7扎枝警飛痕守尋呼預(yù)收服霸務(wù)費肯53匠喪柳盞應(yīng)收賬款看8援錢艇望應(yīng)付工資覺54嘉料異奉牌其中：用戶亞欠費元9跨妖制垮責(zé)其中：職工陶住房補貼位55侄疑拴炎差減：壞賬準(zhǔn)呀備醬10習(xí)峰辯遺應(yīng)付福利費犬56刑須稅殘應(yīng)收賬款凈騎額棟11更攻微秩應(yīng)付股利竟57遠(yuǎn)井后黑其他應(yīng)收款墓12銀拖梳岡應(yīng)交稅金餐58阻兄茅田送減：壞帳準(zhǔn)繪備質(zhì)13烘觸抬仆其他應(yīng)交款慌59汪占富皮其他應(yīng)收款瘡凈額想14幕級賤濤應(yīng)交上級收回支差訪60見追況晌預(yù)付帳款少15努灶悶琴其他應(yīng)付款憶61傲該察好應(yīng)收補貼款猜16執(zhí)藍(lán)得振預(yù)提費用絮62油使臉竟存貨烤17漁暖冰柿預(yù)計負(fù)債牲63臘浮廊晉缸減知:存貨跌價鴨準(zhǔn)備鳥18稱校姥班一年內(nèi)到期蛋的長期負(fù)債蘇64你處滔蔽存貨凈額存19竟妻疼膊其他流動負(fù)框債逼65襪越腦歇待攤費用憂20紹饞索掌杏傷吃茶一年內(nèi)到期渴的長期債權(quán)艇投資周21嬸踢灰代裙街退耍其他流動資劍產(chǎn)焰22蹄攔撓早堅領(lǐng)猾惡流動資產(chǎn)合篇計筋23蒸臨勢則膏辨騎長期投資：嚷主床目挪蹈頃敞爹長期股權(quán)投逗資退24慧隔伶注電柿團信長期債權(quán)投要資燒25翻春翁帳流動負(fù)債合蓬計茄66炸憂伍霜長期投資合狼計概26丑胖凱長期負(fù)債：腸慣類竭秘盈減乎:長期投資喪減值準(zhǔn)備性27癥磨茶姨長期借款朋67礙菊奶濕長期投資凈駛值與28袍詢循痛應(yīng)付債券海68奧君爆固定資產(chǎn)：銳兔葉宿雁長期應(yīng)付款介69筐略文傷固定資產(chǎn)原旗價仔29往侵濤債其他長期負(fù)擠債落70業(yè)慎牙脖災(zāi)減：累計折越舊撐30待戚啦鍛長期負(fù)債合肆計探71飯體勇天耳減：固定資俱產(chǎn)減值準(zhǔn)備字31幅沾乓遞延稅項挽:蛋龜辜自爹固定資產(chǎn)凈豐值器32技傘廟剪遞延稅款貸歇項蘆72彎讀裙勿工程物資員33頃稼棉嚴(yán)星葡緒滑在建工程依34刷隊要雕劇坡吼枯洋減：在建工氧程減值準(zhǔn)備算35遣派甜蛾負(fù)債合計濟73策派秤昏在建工程凈榆額固36勝轉(zhuǎn)孔少數(shù)股東權(quán)院益筍74偵炸江工固定資產(chǎn)清喊理碰37殖陡則股東權(quán)益：崖75塑節(jié)辯倍固定資產(chǎn)合甘計戒38跌遭篩使股本由76術(shù)夢里無形資產(chǎn)及容其他資產(chǎn)：薄佳堪險未資本公積奴77孤租束圈無形資產(chǎn)巾39寬聽凡著盈余公積淡78坡絡(luò)暑面歌減：無形資饞產(chǎn)減值準(zhǔn)備喜40留歲噸產(chǎn)練其中唯:公益金洞79際渡貢婚無形資產(chǎn)凈頁值便41專骨嘗緊上級撥入資鴨金柳80易膚退屋長期待攤費融用劉42岸功霧獅未分配收支彈差額液81朝慶蔑在其他長期資蚊產(chǎn)裙43堆園瘦齊外幣報表折釣算差額危82姜牲遍盤無形資產(chǎn)及彎其他資產(chǎn)合閣計箭44蒼擠小珍念宴晌遞延稅項：價崗懲劉惹賞糊手辯遞延稅款借昏項意45腿捏芽模股東權(quán)益合蛋計仔83齊茫蛛資產(chǎn)總計扎46尺浪歐負(fù)債及股東隙權(quán)益總計模84退涼尿損益表獸會攪02表捷編制單位：環(huán)<D>DW眨MC</D抓>陜<D>JD練$</D>畢單位：炊忙元賤項貿(mào)夸巡目肝行焰倍次級本月數(shù)蔑拋本年累計數(shù)紐遮合兵禁計慮匯移動通信挽楚溫長途電信餐仗拌本地電話呆繡診數(shù)據(jù)通信巡卡每互聯(lián)網(wǎng)誕群喘無線尋呼罰殊紡抵消金額惹腰GSM神CDMA劫一、主營業(yè)傘務(wù)收入餅1擇奇其中：對外拳營業(yè)收入葉2敵弟哪內(nèi)部營業(yè)收幕入率3果蕩減渴:主營業(yè)務(wù)挨成本宮7妨從鑼主營業(yè)務(wù)稅慈金及附加興8澤二、主營業(yè)縮務(wù)收支差額廣9谷俯加咱:其他業(yè)務(wù)勺利潤(虧損話以"-"闊號填列朽)探10婆妹綁營業(yè)費用擔(dān)11嚷滔攻管理費用個12飾篩轉(zhuǎn)財務(wù)費用智13更三、營業(yè)收晝支差額斬(虧損以"涉-"儉號填列疫)定14皺蘭加閑:投資收益壁(虧損以"步-"謙號填列甜)赤15緩容皇營業(yè)外收入工16習(xí)鳳減碼:營業(yè)外支袖出淚17水四、收支差辭額總額躁(虧損以"攔-"內(nèi)號填列啄)墨18唉孩減佩:所得稅科19要本減沖:少數(shù)股東胸?fù)p益*郵20砍五、凈收支指差額擔(dān)(虧損以"謝-"怒號填列纖)攻21現(xiàn)金流量表儉項轉(zhuǎn)順掀株目稅行次臉金額剖項園品皆耍目餃行次墻金額銳一、經(jīng)營活尊動產(chǎn)生的現(xiàn)詢金流量：冶1鉆補充資料：減37抱速銷售商品、邪提供勞務(wù)收儉到的現(xiàn)金破2殖1、將凈利歪潤調(diào)節(jié)為經(jīng)敢營活動現(xiàn)金服流量：遠(yuǎn)38吳躺收到的稅費輛返還循3奉添凈利潤腫39猴泰收到的其他柿與經(jīng)營活動勒有關(guān)的現(xiàn)金軌4參遮加：計提的嶼資產(chǎn)減值準(zhǔn)支備播40棕現(xiàn)金流入小構(gòu)計彩5麻愉水固定資產(chǎn)折貝舊做41彈旬購買商品、樂接受勞務(wù)支挑付的現(xiàn)金民6何絹役無形資產(chǎn)攤訂銷落42會夢支付給職工刻以及為職工忘支付的現(xiàn)金討7幣脾式長期待攤費拴用攤銷縫43封加支付的各項鳴稅費飾8玉絹衫待攤費用減趙少（減：增華加）負(fù)44汁獅支付的其他地與經(jīng)營活動扇有關(guān)的現(xiàn)金譯9脈斬腐預(yù)提費用增批加（減：減抓少）絨45超現(xiàn)金流出小磚計季10批遭棄處置固定資球產(chǎn)、無形資傘產(chǎn)和其他長帳期資產(chǎn)的損匹失（減：收遞益）晶46悄苗經(jīng)營活動產(chǎn)暢生的現(xiàn)金流饞量凈額棒11翅疾談固定資產(chǎn)報轎廢損失叫4稱7遙二、投資活休動產(chǎn)生的現(xiàn)發(fā)金流量：礎(chǔ)12蘇愈齡財務(wù)費用污48輪派收回投資所星收到的現(xiàn)金漠13宅在淋投資損失（扔減歐:收益）男49繭私取得投資收植益所收到的魔現(xiàn)金取14駐驕毅遞延稅款貸婆項（減掠:借項）枕50秒利處置固定資掉產(chǎn)、無形資編產(chǎn)和其他長劈期資產(chǎn)所收睛回的現(xiàn)金凈捧額此15館烏雅存貨的減少遲（減容:增加）蓋51瞧柱收到的其他貴與投資活動傭有關(guān)的現(xiàn)金辱16湖破狐經(jīng)營性應(yīng)收雖項目的減少研（減手:增加）普52善現(xiàn)金流入小諸計纖17喇登踐經(jīng)營性應(yīng)付其項目的增加謹(jǐn)（減屢:減少）朗53覆吹購建固定資策產(chǎn)、無形資朗產(chǎn)和其他長勿期資產(chǎn)所支爬付的現(xiàn)金總18餡進(jìn)撤其他類54進(jìn)去投資所支付銀的現(xiàn)金沒19遣店經(jīng)營活動產(chǎn)薯生的現(xiàn)金流燃量凈額婦55鼓衛(wèi)支付的其他往與投資活動咽有關(guān)的現(xiàn)金原20郊2、不涉及傍現(xiàn)金收支的漂投資和籌資讀活動：威56稠現(xiàn)金流出小釘計騾21瀉外債務(wù)轉(zhuǎn)為資黨本擁57醉省投資活動產(chǎn)確生的現(xiàn)金流葬量凈額拾22醋陸一年內(nèi)到期立的可轉(zhuǎn)換公受司債券績58賺三、籌資活勇動產(chǎn)生的現(xiàn)壤金流量：固23柴薪融資租入固炊定資產(chǎn)闖59稍切吸收投資所于收到的現(xiàn)金坑24斗根其他崖60胃滲借款所收到費的現(xiàn)金部25罪3、現(xiàn)金及司現(xiàn)金等價物省凈增加情況喜：悔61淚鐵收到上級撥訪入的現(xiàn)金吵26榴壤現(xiàn)金的期末見余額陡62傭譜收到的其他群與籌資活動資有關(guān)的現(xiàn)金冒27摔攝減：現(xiàn)金的蘭期初余額頃63犯現(xiàn)金流入小寶計的28定戲加：現(xiàn)金等賀價物的期末怨余額呈64航準(zhǔn)償還債務(wù)所新支付的現(xiàn)金宴29驗毀減：現(xiàn)金等憂價物的期初閉余額徹65團斬分配股利、艷利潤或償付喇利息所支付向的現(xiàn)金丈30排晉現(xiàn)金及現(xiàn)金伸等價物凈增糾加額召66瓶卡上繳資金支革付現(xiàn)金航31猛居曲追支付的其他廣與籌資活動訂有關(guān)的現(xiàn)金疾32泄鞭劣現(xiàn)金流出小口計呼33快腥柱遠(yuǎn)株籌資活動產(chǎn)訂生的現(xiàn)金流笑量凈額漫34計輪霸但四、匯率變斥動對現(xiàn)金的鄰影響帳35鏡疤忌鞭五、現(xiàn)金及傍現(xiàn)金等價物賞凈增加額三36敲緒楊乓第二講但會計報表信區(qū)息分析否通過會計報纏表分析，你丑可以了解企角業(yè)過去的業(yè)汁績，評價企方業(yè)現(xiàn)在的表業(yè)現(xiàn)，預(yù)測企海業(yè)未來的發(fā)址展趨勢。銹會計報表分推析是財務(wù)分滅析的核心內(nèi)襲容。作財務(wù)分析是傘指以會計報漂表和其他資他料為依據(jù)和封起點，采用怠專門方法，睜系統(tǒng)分析與紫評價企業(yè)過辦去和現(xiàn)在的范經(jīng)營成果、痛財務(wù)狀況及貓其變動，有垂助于經(jīng)營管硬理者和投資慚者等利益關(guān)杜系集團改善豆決策。唉會計報表分幻析的主要內(nèi)金容包括三個露方面：眾財務(wù)狀況分尼析堅財務(wù)狀況分魯析主要指對擇公司目前資翠產(chǎn)、負(fù)債和鳥所有者權(quán)益賭的各個方面罷進(jìn)行評價?；治銎髽I(yè)資輔產(chǎn)結(jié)構(gòu)、債湯務(wù)結(jié)構(gòu)、變演現(xiàn)能力、償丙債能力、資芹本保值增值倉能力和現(xiàn)金斑流量。即盈利能力分溝析揚盈利能力分歡析主要是通俯過對各專業(yè)梢及各項收入盛、成本費用凝的增長分析旋、結(jié)構(gòu)分析扣、預(yù)算完成產(chǎn)情況分析等袖，了解企業(yè)倆過去的經(jīng)營側(cè)業(yè)績，掌握楚各項收支因舌素增減變動饞對利潤的影織響。霞資產(chǎn)運營效書率分析轟運營效率分氧析主要是通回過對資產(chǎn)運枕營產(chǎn)生的經(jīng)禍營效果分析鳥它的周轉(zhuǎn)速囑度、投資回呼報等情況，嚇了解和衡量遙企業(yè)經(jīng)濟資悔源的運營狀畢態(tài)和資產(chǎn)管粘理水平。焦總之，會計腿報表分析的絕作用包括：除衡量企業(yè)目魚前財務(wù)狀況驅(qū)，評價過去蹤經(jīng)營業(yè)績，蔥判斷企業(yè)財貍務(wù)風(fēng)險，可號以預(yù)測企業(yè)鏟未來的發(fā)展叉趨勢。域會計報表分客析，主要依涼據(jù)分布在資吃產(chǎn)負(fù)債表、鬼利潤表和現(xiàn)割金流量表以返及會計報表集附注中的信煤息，根據(jù)管闖理需要，應(yīng)嘉用專門方法而，進(jìn)行有目盤標(biāo)的分析或巷深入了解。租會計報表分辮析的步驟：靠確定分析目兔的，收集相怨關(guān)信息資料車，選擇適用招分析方法，清進(jìn)行具體分飯析計算，總謹(jǐn)結(jié)或報告分量析結(jié)果。趨下面分別就恭資產(chǎn)負(fù)債表湯、利潤表和致現(xiàn)金流量表禍進(jìn)行分析的兆一般實用方承法進(jìn)行介紹燥。疾第一節(jié)檢資產(chǎn)負(fù)債左表分析爐資產(chǎn)負(fù)債表份包含了豐富外的企業(yè)財務(wù)生狀況信息。趙是反映企業(yè)泰全部資產(chǎn)、跡負(fù)債和所有胖者權(quán)益狀況礦的茅“擋第一會計報埋表守”魯。爺通過對資產(chǎn)另與負(fù)債的組葉成分析，可乒以使你了解霞企業(yè)資產(chǎn)、嘗負(fù)債質(zhì)量；歇通過對資本載結(jié)構(gòu)分析，環(huán)可以使你了縣解企業(yè)財務(wù)狠杠桿利用水燒平；通過對眨償債能力分訪析，可以使靈你了解企業(yè)同是否存在財琴務(wù)風(fēng)險；通辦過對資產(chǎn)運附營能力分析禁，可以了解束企業(yè)資產(chǎn)管稍理狀況和運孕營效率。桶資產(chǎn)與負(fù)債簽的組成分析席企業(yè)的資產(chǎn)超和負(fù)債是從嫌兩個角度反碼映的同一經(jīng)質(zhì)營活動。資咽產(chǎn)是以資金肯的物質(zhì)表現(xiàn)口形式反映資幸金存在狀況粱；負(fù)債是從爺企業(yè)資金取刷得途徑反映政資產(chǎn)所需資鋸金籌集的來爺源情況。往一般情況下腹，企業(yè)的資絹產(chǎn)與負(fù)債的照結(jié)構(gòu)如下：流動負(fù)債流動資產(chǎn)流動負(fù)債流動資產(chǎn)栽爆纖徹焰接燕≥慶匠血齒唐尤勢與奴值長期負(fù)債所有者權(quán)益固定資產(chǎn)及長期資產(chǎn)綠價剖團牢長期負(fù)債所有者權(quán)益固定資產(chǎn)及長期資產(chǎn)倚枕凡蔑輝導(dǎo)炎忘≤叔睜潮芽漆姓資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分辰析柏資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，皺主要反映流獸動資產(chǎn)同固翻定及長期資望產(chǎn)之間的比茶例關(guān)系。反廳映資產(chǎn)結(jié)構(gòu)士的指標(biāo)是流批動資產(chǎn)率，弟其計算公式哭為：嘆流動資產(chǎn)率維=流動資產(chǎn)瞞額/資產(chǎn)總院額前從計算結(jié)果社可以分析，叼當(dāng)流動資產(chǎn)給占資產(chǎn)總額遇的比例越高先，說明企業(yè)珍的資金流動緩性、可變現(xiàn)渴能力越強。裳作為技術(shù)和船資金密集性綠較高的通信聚企業(yè)，可以晌用該項指標(biāo)揭進(jìn)行同行業(yè)谷比較，與自俊己的歷史各誼期進(jìn)行比較爪。通過比較魯找出差異。瘦負(fù)債結(jié)構(gòu)分口析儀負(fù)債結(jié)構(gòu)，懸主要是反映經(jīng)負(fù)債總額與帶所有者權(quán)益猛、長期負(fù)債醬與所有者權(quán)可益之間的比芽例關(guān)系。通李過分析，可奸以了解企業(yè)紙自有資金負(fù)匠債率和負(fù)債唐經(jīng)營率。勇自有資金負(fù)遙債率反映的倒是負(fù)債總額寫（流動負(fù)債療+長期負(fù)債草）與資本總使額（所有者士權(quán)益）的比害例關(guān)系。這燕個指標(biāo)也稱發(fā)為投資安全誼系數(shù)。其計遵算公式為：腿自有葉資金負(fù)債率束=負(fù)債總額悟（流動負(fù)債背+長期負(fù)債煌）/資本總憤額（所有者逗權(quán)益）孕從計算結(jié)果拼可以看出，芒企業(yè)自有資池金負(fù)債率越奮高，說明債光權(quán)人的保障育程度越低，豎再獲得貸款翻的機會越小鑒。其計算結(jié)褲果可以用于側(cè)衡量投資者洋對償還債務(wù)去的保障程度許和評估企業(yè)洽投資安全程爐度。叛資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的癥彈性分析圾資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的濱彈性是反映賺企業(yè)現(xiàn)金及匠現(xiàn)金等價物統(tǒng)占全部資產(chǎn)好的比例關(guān)系般。作為通信奸企業(yè)同樣需晴要有一定量住的金融資產(chǎn)爆支撐企業(yè)付束現(xiàn)成本費用疲的資金供應(yīng)繡，因此分析駁資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對械了解企業(yè)經(jīng)歷營活動是否詠正常很有意響義。其計算衰公式為：液資產(chǎn)結(jié)搶構(gòu)彈性=金脊融資產(chǎn)（貨汽幣資金+短晉期投資+應(yīng)潔收票據(jù)）/翁總資產(chǎn)崖從計算結(jié)果豐可以分析企腎業(yè)經(jīng)營景氣繭程度和評估患企業(yè)財務(wù)風(fēng)鄭險或資產(chǎn)經(jīng)壞營風(fēng)險。注短期償債能擠力分析蝕短期償債能址力是反映企閣業(yè)在不用變鐮賣或處置固艦定資產(chǎn)的情早況下能夠償瘋還短期債務(wù)她的能力。短絹期債務(wù)是指餡流動負(fù)債，跨具體包括短鉗期借款、應(yīng)章付、應(yīng)交及墓預(yù)收款項等嬸不長于一年保或一個經(jīng)營逃周期的債務(wù)僅。牽評估企業(yè)的泰短期償債能昨力可通過分備析營運資本平、流動比率濱、速動比率頭、現(xiàn)金比率滿來進(jìn)行。營運資本尖營運資本是陜衡量一個企胸業(yè)償還短期疫債務(wù)能力的紫一項重要指交標(biāo)，它是流缸動資產(chǎn)超過摟流動負(fù)債的嘉那部分資金扁，也稱營運類資金。其計勵算公式為：盈營運晚資本=流動鍬資產(chǎn)解—徹流動負(fù)債飼從計算結(jié)果那可以分析企無業(yè)營運資金皮的保障程度慰。該指標(biāo)過胞高或過低對棗企業(yè)資金運策營效果和資膽金成本都會夾產(chǎn)生影響，膊通過與本企做業(yè)歷史進(jìn)行葛比較，可以功確定企業(yè)較花合理的營運女資金需求量稿。嶺企業(yè)還可以漢將營業(yè)收入賢與營運資本畫進(jìn)行比較，銅分析在一個福會計年度內(nèi)循的營運資本茂周轉(zhuǎn)速度。申其計算公式保為：產(chǎn)營運資萬本周轉(zhuǎn)（次吵/年）=營丙業(yè)收入/平冊均營運資本威通過將本企凈業(yè)該項指標(biāo)杰與歷史比較柏和與同行業(yè)駛進(jìn)行比較，庭更具有實際盡分析價值。流動比率彎流動比率是費流動資產(chǎn)與悶流動進(jìn)行比愧較的結(jié)果，桑它是分析短徹期償債能力裁的指標(biāo)。其借計算公式為鵝：享流動比愚率=流動資鞋產(chǎn)/流動負(fù)炊債陵從指標(biāo)可以笨看出，流動傻比率越高，妨企業(yè)的償債計能力或資產(chǎn)竟變現(xiàn)能力越貨強，具有支謝付信用。速動比率裂速動比率與授流動比率的草差異，就是則在流動資產(chǎn)貨與流動負(fù)債椅比較時，將御流動資產(chǎn)中杰的存貨（庫秤存材料、庫依存商品）進(jìn)鞏行扣除。由梅于存貨質(zhì)量緩和周轉(zhuǎn)情況姻的影響，一古般情況下變追現(xiàn)能力或得貝到補償能力疲較其他流動月資產(chǎn)差，將笨其從流動資猶產(chǎn)中扣除后午，其他的流瓣動資產(chǎn)顯得蒜變現(xiàn)速度更班快，稱為速堆動資產(chǎn)。因草此，分析速紐動比率，更價可以進(jìn)一步鋒判斷企業(yè)的何償債能力或撲支付能力。焰其計算公式旺為：桑速動比率=督速動資產(chǎn)（口流動資產(chǎn)野—惑存貨）/流枯動負(fù)債務(wù)長期償債能薪力分析幼長期償債能瓶力是指企業(yè)貧償還長期負(fù)腸債的能力。襯企業(yè)的長期職負(fù)債主要包窄括長期借款捎、應(yīng)付長期明債券、長期蛾應(yīng)付款等償仔還期在一年愧以上的債務(wù)濕。忍對于企業(yè)的諒長期債權(quán)人種和投資者來魯說，不僅關(guān)異注短期債務(wù)辭償還能力，縮更關(guān)心長期灰債務(wù)的償還敘能力。鳥分析和評價蠻企業(yè)長期償行債能力的指留標(biāo)有：資產(chǎn)碼負(fù)債率、股膀東權(quán)益比率堡、負(fù)債股權(quán)串比率、利息紋保障倍數(shù)（泄獲利倍數(shù)）憐。資產(chǎn)負(fù)債率正資產(chǎn)負(fù)債率錘是企業(yè)負(fù)債鎮(zhèn)總額與資產(chǎn)令總額的比率伏，也稱負(fù)債趨率。它反映告企業(yè)的資產(chǎn)侮總額中有多牙少是通過舉鵲債獲得的資已產(chǎn)。其計算藥公式為：煙資產(chǎn)橡負(fù)債率=負(fù)展債總額/資氣產(chǎn)總額胖對于這個指真標(biāo)，由于投冷資者、債務(wù)碎人和公司經(jīng)恥營者處于不角同的利益角喪度，對它的測評價具有差斬別。投資者哲和債權(quán)人則枝關(guān)注資本擴認(rèn)張帶來的投嫩資風(fēng)險，希念望資產(chǎn)負(fù)債摔率越低越好療；作為公司缸經(jīng)營者在考請慮資金成本神負(fù)擔(dān)能力的綁同時，還要漢考慮通過適惠度負(fù)債滿足奇企業(yè)發(fā)展對麻資金的需求禍，既不能過議于保守，也蠶不應(yīng)當(dāng)盲目探舉債。雖然屈，對該指標(biāo)迷沒有統(tǒng)一的組衡量標(biāo)準(zhǔn)，虹一般看好的塌企業(yè)的資產(chǎn)娛負(fù)債率應(yīng)不圾超過50%維為好。蹄股東權(quán)益比香率旨股東權(quán)益比驚率是股東權(quán)限益占企業(yè)資廣產(chǎn)總額的比曲例，該指標(biāo)瘦反映企業(yè)資奮產(chǎn)總額中有紹多少是所有矩者投入的資云金。其計算臭公式為：研股東千權(quán)益比率=秋所有者權(quán)益胞總額/資產(chǎn)葬總額騙負(fù)債股權(quán)比委率頃負(fù)債股權(quán)比騰率是負(fù)債總亦額與股東權(quán)蒜益總額的比劣率，也稱產(chǎn)遇權(quán)比率。其麻計算公式為粗：琴負(fù)債茫股權(quán)比率=微負(fù)債總額/灑所有者權(quán)益良總額彈從計算關(guān)系多可以看出，猾這個比率實靜際上反映了爪債權(quán)人所提晶供的資金與茶股東所投入撈資金的對比粥關(guān)系。因此蠢，它可以揭疲示企業(yè)的財鍛務(wù)風(fēng)險及股格東權(quán)益對償積還債務(wù)的保凍障程度。落利息保障倍港數(shù)紡利息保障倍殺數(shù)也稱獲利思倍數(shù)，是息莊稅前利潤（緒所得稅前利揭潤+利息費毫用）與利息墻費用的比率沫。其計算公趕式為：掃利息保障倍笑數(shù)=（稅離前利潤+利籍息費用）/客利息費用賺公式中：稅自前利潤是指煤扣除所得稅穗之前的利潤器總額；更宿利息漫費用包括財沒務(wù)費用中的冶利息費用和送已計入固定厚資產(chǎn)價值中和的資本化利趕息。運利息保障倍靜數(shù)反映了企套業(yè)用經(jīng)營所床得支付債務(wù)惰利息的能力端。如果這個需指標(biāo)太低，產(chǎn)說明企業(yè)難等以保證用經(jīng)起營所得來按忌期足額支付據(jù)債務(wù)利息，嘗對債權(quán)人和墊投資者將加泊大對企業(yè)財搏務(wù)風(fēng)險的評胞估。一般情牙況下，企業(yè)客的利息保障炭倍數(shù)（獲利箭倍數(shù)）至少餃要大于1。哀否則，企業(yè)而將難于生存寸與發(fā)展，甚互至破產(chǎn)。嫩資產(chǎn)營運能好力分析場資產(chǎn)營運能咱力分析是對注企業(yè)資金周紗轉(zhuǎn)情況進(jìn)行夸分析。資金里周轉(zhuǎn)的越快孟，說明資金臘利用效率越罵高，企業(yè)的帶經(jīng)營管理水念平越好。掃資產(chǎn)營運能獎力指標(biāo)包括紡應(yīng)收賬款周脅轉(zhuǎn)率、存貨踩周轉(zhuǎn)率、營組業(yè)周期和流涼動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)浮率。散應(yīng)收賬款周源轉(zhuǎn)率晉應(yīng)收賬款周優(yōu)轉(zhuǎn)率又稱為穿應(yīng)收賬款周騎轉(zhuǎn)次數(shù)，是附指年度內(nèi)應(yīng)鉛收賬款回收穿現(xiàn)金的平均彩次數(shù)，它表導(dǎo)示應(yīng)收賬款局變現(xiàn)的速度溫。該指標(biāo)也蛋可以按周轉(zhuǎn)胃天數(shù)反映。銅其計算公式志為：往應(yīng)收柜賬款周轉(zhuǎn)率戲=主營業(yè)務(wù)繳收入/應(yīng)收匹賬款平均余不額療應(yīng)收前賬款周轉(zhuǎn)天控數(shù)=360禾/應(yīng)收賬款新周轉(zhuǎn)率傷作為通信企后業(yè)，往往以張用戶欠費率叼作為分析、飾考核應(yīng)收賬這款回收情況腰的重要指標(biāo)錘。其計算公待式為：察用戶騾欠費率=隔套月用戶欠費打平均余額/丈全年主營業(yè)蓋務(wù)收入柿根據(jù)具體分拋析需求，這貢個指標(biāo)可以你按累計用戶溉欠費率進(jìn)行武分析，但須踐將公式中的姨分子項替換桿成期末隔月雅用戶欠費余徒額（不含報苦告期末月報郊告的應(yīng)收賬統(tǒng)款）進(jìn)行計賺算；還可以洗按當(dāng)年用戶冶欠費率進(jìn)行巖分析，只需貨將公式中的猶分子項，用外本年末用戶廉欠費余額比番上年末增加歇的差額進(jìn)行碗替換后計算株。廳為了分析應(yīng)晶收賬款回收廟情況對企業(yè)體財務(wù)風(fēng)險的狐影響，公司膛還會對應(yīng)收夫賬款壞賬率裕進(jìn)行分析。籍其計算公式迫為：逆應(yīng)收劍賬款壞賬率杜=當(dāng)年提取充的應(yīng)收賬款戀壞帳準(zhǔn)備/礙全年主營業(yè)抄務(wù)收入存貨周轉(zhuǎn)率派存貨周轉(zhuǎn)率島也叫存貨周得轉(zhuǎn)天數(shù)，它經(jīng)是反映企業(yè)哨在一個年度悔內(nèi)銷售及消峰耗轉(zhuǎn)出的存情貨成本與存拿貨平均余額蟲的比率。存毛貨周轉(zhuǎn)率指游標(biāo)可以用于走判斷企業(yè)存對貨質(zhì)量、變焰現(xiàn)速度，還博可以衡量存粘貨的儲備是華否經(jīng)濟合理蓄。其計算公魔式為：陸存貨周轉(zhuǎn)率哭（周轉(zhuǎn)次數(shù)會）=銷售及襪消耗轉(zhuǎn)出的尖存貨成本/拔存貨平均余畫額版存貨周轉(zhuǎn)天監(jiān)數(shù)=360穩(wěn)/存貨周轉(zhuǎn)泡次數(shù)營業(yè)周期腎營業(yè)周期是權(quán)指企業(yè)從取短得存貨開始腳到實現(xiàn)銷售全及領(lǐng)用時止鉛的循環(huán)周期售。它的循環(huán)尺周期長短取暢決于應(yīng)收賬身款周轉(zhuǎn)天數(shù)純和存貨周轉(zhuǎn)毯天數(shù)。其計蠶算公式為：居營業(yè)周期=乏應(yīng)收賬款周插轉(zhuǎn)天數(shù)+存奴貨周轉(zhuǎn)天數(shù)忙營業(yè)周期指顛標(biāo)可以分析囑企業(yè)需要多要長時間能將奸全部應(yīng)收賬身款和存貨變勇成現(xiàn)金。敏流動資產(chǎn)周掩轉(zhuǎn)率雅流動資產(chǎn)周宇轉(zhuǎn)率又叫流濁動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)智次數(shù)，是營禮業(yè)收入與全加部流動資產(chǎn)笨的比率。它扁反映的是全改部流動資產(chǎn)事的營運效率挎，用時間表焦示流動資產(chǎn)荷周轉(zhuǎn)速度的袖指標(biāo)叫流動勵資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天憂數(shù)，表示流躍動資產(chǎn)平均煉周轉(zhuǎn)一次所舟需的時間。埋其計算公式修為：缺流動資產(chǎn)周聚轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)凈次數(shù)）=營窄業(yè)收入（主摸營業(yè)務(wù)收入錘+其他業(yè)務(wù)嬌收入）/流凈動資產(chǎn)平均險余額繪流動資產(chǎn)周唐轉(zhuǎn)天數(shù)=3桐60/流動寺資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次惰數(shù)罰流動資產(chǎn)周偷轉(zhuǎn)率是分析利流動資金占叮用情況的綜鈴合性指標(biāo)。震流動資產(chǎn)周洗轉(zhuǎn)率越快，據(jù)會相對地節(jié)觸約流動資金庭占用，盤活刃了資金，擴效大了企業(yè)資赴產(chǎn)投入能力因。魂固定資產(chǎn)周轟轉(zhuǎn)率烤固定資產(chǎn)周租轉(zhuǎn)率是企業(yè)各實現(xiàn)的年營趣業(yè)收入與平鼻均固定資產(chǎn)香凈值的比率浸。其計算公伙式為：燃固定資薄產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（窯次數(shù)）=主竄營業(yè)務(wù)收入脂/平均固定塘資產(chǎn)凈值診從公式計算義關(guān)系可以看暫出，固定資點產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越屑高，周轉(zhuǎn)天頑數(shù)越少，投藏資回收期越容短，投資風(fēng)隱險也就越小押。習(xí)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)汁率梨總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)們率是企業(yè)年耐營業(yè)收入與陪平均資產(chǎn)總婚額的比率，蠶它反映的是聚企業(yè)通過實熊現(xiàn)營業(yè)收入桌收回總資產(chǎn)蜓投資的速度撤。其計算公擠司為：仰總資產(chǎn)蹦周轉(zhuǎn)率=主尊營業(yè)務(wù)收入贈/總資產(chǎn)平笑均余額能通過分析可磁以看出，總鹿資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次顧數(shù)越多，總勢資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天沈數(shù)越少，則融表明企業(yè)資絞產(chǎn)管理效率端越高，投鳳資回收期越腥短。其他分析鞋上述僅就資課產(chǎn)負(fù)債表信搖息和通行的忍分析方法進(jìn)拒行簡要介紹江，報表使用鼻者和企業(yè)經(jīng)控營者，可以伸根據(jù)實際研登究、分析需襪要，充分利猜用資產(chǎn)負(fù)債僚表和其他報腔表、資料反導(dǎo)映的信息，競進(jìn)行深入細(xì)側(cè)致地研究與斧分析。逐第二節(jié)和利潤表分析早利潤表分析血最重要的是呀分析企業(yè)如勒何組織收入腥、控制成本數(shù)費用支出實臘現(xiàn)盈利的能尿力，評價企的業(yè)的經(jīng)營成騰果。同時還顫可以通過收形支結(jié)構(gòu)和業(yè)土務(wù)結(jié)構(gòu)分析胃，分析與評悅價各專業(yè)業(yè)冒績成長對公相司總體效益企的貢獻(xiàn)，以曠及不同分公擴司經(jīng)營成果愛對公司總體貴盈利水平的褲貢獻(xiàn)。庭通過利潤表梁分析，可以辟評價企業(yè)的渴可持續(xù)發(fā)展幸能力，它反圖映的盈利水粉平對于上市燙公司的投資紹者更為關(guān)注袖，它是資本非市場的情“揚晴雨表纖”塞。流企業(yè)盈利結(jié)橡構(gòu)分析蟻分析構(gòu)成利每潤組合關(guān)系侍的各項收支口因素的結(jié)構(gòu)我變動對利潤覽的影響。掩分析構(gòu)成公巴司利潤總額裁的各專業(yè)、互地區(qū)業(yè)務(wù)發(fā)巾展和盈利能憤力對公司經(jīng)識營成果的影遮響。驗收支結(jié)構(gòu)分妻析索從閱讀利潤簽表可以了解卷到，利潤是悅由收入為起蝕點，依次扣茶除營業(yè)稅金設(shè)、成本、期領(lǐng)間費用（營料業(yè)費用、管攪?yán)碣M用、財伍務(wù)費用之和覆），再加上拋其他業(yè)務(wù)利束潤和營業(yè)外撒收支凈額后附計算得出。院因此，構(gòu)成是利潤總額的尺各項要素都冤會對利潤總?cè)诡~產(chǎn)生影響明，所以在分御析時要進(jìn)行把不同內(nèi)容的智結(jié)構(gòu)分析，讓以便分析對錄利潤影響較扛大的積極或裳消極因素及鴿這些因素的范影響程度。羅關(guān)于通信企極業(yè)收支結(jié)構(gòu)焰分析，通常黨進(jìn)行收支系元數(shù)、成本項捐目結(jié)構(gòu)比例偉、EBIT糕DA率指標(biāo)掏分析。⑴收支系數(shù)森其計算公式拼為：南販?zhǔn)罩颠€數(shù)=主營業(yè)皂務(wù)收入/成座本費用（成溪本+期間費除用）召這個啄公式表示，炮每支出一元源成本費用可粱以獲得多少著收入。只要休當(dāng)收支系數(shù)搜大于1時，精假設(shè)其他業(yè)腔務(wù)利潤和營歲業(yè)外收支為殊零時，表示燕每支出1元鼻成本費用可迅以獲得利潤舊。說明成本繞費用與收入疤的理想結(jié)構(gòu)昆，應(yīng)當(dāng)成本研費用占收入腔的比例越低童，獲利能力夠越大。座由于分析角艙度不同，還志可以用斑“尺收支系數(shù)=娛成本費用（纖成本+期間嗎費用）/主批營業(yè)務(wù)收入膀”付公式進(jìn)行分深析，它從另坊一角度說明依每實現(xiàn)一元襖收入需要支蒜付多少成本工費用?？虎茡纬杀卷椖拷Y(jié)亡構(gòu)比例身其計算公式福為：思過成本值項目結(jié)構(gòu)比靠例=構(gòu)成項訴目支出額/喜成本總額簡通過分析各徹成本項目（示工資、職工旗福利費、折巾舊費、修理蜂費、低值易嶼耗品攤銷、撐業(yè)務(wù)費、租指賃費、網(wǎng)間隨結(jié)算成本）籍所占比重，它可以重點控苗制、調(diào)節(jié)和述關(guān)注比重較光大的成本項程目的支出。圓通過與歷史番比較和同行犁業(yè)進(jìn)行成本井項目結(jié)構(gòu)比籮例的比較，輕可以找出差槍距，進(jìn)行改換善。運⑶阿EBITD株A率生其計算公式蓋為：乘E值BITDA峰率=EB誠ITDA/串營業(yè)收入海公式庫中：EBI堆TDA=營路業(yè)利潤+折旺價及攤銷能香答營業(yè)業(yè)收倘入=主營業(yè)熊務(wù)收入+其廁他業(yè)務(wù)收入稍肯拉EBIT盆DA指標(biāo)，嫌相當(dāng)于經(jīng)營譯活動取得的透凈現(xiàn)金流竿通過對該項籠指標(biāo)進(jìn)行分廊析，可以了臉解企業(yè)在經(jīng)絕營活動中實跡現(xiàn)每百元營田業(yè)收入取得很了多少凈現(xiàn)悠金流。通過雨對這項指標(biāo)真的觀察，可左以分析、判獄斷企業(yè)的獲語利能力和資執(zhí)金循環(huán)能力蓋。鑼利潤結(jié)構(gòu)分羞析洽公司的利潤貸結(jié)構(gòu),可以課從以下三個綿方面分析：摟⑴吹從構(gòu)成利潤規(guī)總額的要素未分析鋪利潤總額由裙主營業(yè)務(wù)利撲潤、其他業(yè)科務(wù)利潤、期碎間費用（營鐵業(yè)費用、管漠理費用、財綢務(wù)費用之和材）、投資收阿益和營業(yè)外上收支凈額構(gòu)慰成。其構(gòu)成扶關(guān)系式為：越利潤崗總額=主營饑業(yè)務(wù)利潤+蒙其他業(yè)務(wù)利寒潤-期間費精用+投資收漆益+營業(yè)外主收支凈額蒼作為企業(yè)，引無論是通信級企業(yè)還是其奉他企業(yè)，主掀營業(yè)務(wù)利潤統(tǒng)水平和比重拿代表著企業(yè)低的創(chuàng)利能力賭，它是公司濫經(jīng)營的核心嫩目的。獵由于期間費須用都是企業(yè)惡為了主營業(yè)寒務(wù)的營銷、珍管理、融資窄活動發(fā)生的啟，所以在具走體分析時，婦可以將利潤賄表中的化“買主營業(yè)務(wù)利古潤含”口和期間費用籍相抵后作為貢主營業(yè)務(wù)實紀(jì)際利潤進(jìn)行檢結(jié)構(gòu)分析更絕具有實際意館義。由此我窄們可以應(yīng)用北“帽比重=構(gòu)成始項目/總體坑指標(biāo)零”動分析主營業(yè)諸務(wù)實際利潤逮、其他業(yè)務(wù)魂利潤、投資她收益、營業(yè)鏟外收支凈額侄各構(gòu)成項目供分別占利潤層總額的比重傭。栗⑵歐從創(chuàng)造效益億的業(yè)務(wù)分部疲、地區(qū)分部殼進(jìn)行結(jié)構(gòu)分耗析勉大家知道，阿公司的利潤汁總額是由不災(zāi)同業(yè)務(wù)、不身同地區(qū)分別丸實現(xiàn)的，因塌此可以按不狹同專業(yè)、按寇各分公司為霉分部進(jìn)行結(jié)濱構(gòu)分析。其晝分析方法仍樹可以適用比憑重分析法的繼公式：比重布=構(gòu)成項目益/總體指標(biāo)革即：各專業(yè)怒利潤比重=園某專業(yè)利潤伐/利潤總額坑各辱地區(qū)利潤比惠重=某地區(qū)壽利潤/利潤饞總額竊通過分析各低專業(yè)或各地靈區(qū)實現(xiàn)利潤戶對公司利潤桂總額構(gòu)成的羨結(jié)構(gòu)分析，狗可以比較不迅同專業(yè)或不鳴同地區(qū)的重瀉要地位。通鑒過分析結(jié)構(gòu)異比例的變化認(rèn)，還可以觀喪察導(dǎo)致結(jié)構(gòu)全變化的因素遮和影響程度埋。痛⑶株構(gòu)成項目的肉貢獻(xiàn)分析惑若某項被分劈析指標(biāo)，假凝設(shè)它的構(gòu)成還項目在基期惠的結(jié)構(gòu)比例廉是一定的情碌況下，因其番各自結(jié)構(gòu)比劃重不同和發(fā)輩展速度不同款，各構(gòu)成項螞目的增長變梨動對總體指作標(biāo)的增長貢拿獻(xiàn)也就不同擾。其應(yīng)用公拔司如下：挨掩某項業(yè)務(wù)增境長對總體指璃標(biāo)的增長貢瘦獻(xiàn)（百分點搬）=基期結(jié)貞構(gòu)比重涌×蕩某項業(yè)務(wù)增治長率拿舉例1：縫××妨省分公司2咐002年的謹(jǐn)分專業(yè)利潤綢指標(biāo)結(jié)構(gòu)及羽各專業(yè)利潤斗增長對公司閑利潤總額增忙長的貢獻(xiàn)如私圖表4所示宇協(xié)胃取舊廁斤侮披恨肚葉細(xì)挨單位：萬元暖專業(yè)色上年同期動結(jié)構(gòu)比重逆本年實際魚增長率棗專業(yè)變動對捐總體拳指標(biāo)增長的才貢獻(xiàn)季移動通信G童SM老4896雷6碎6.16%引撲命趕6854略廚40屆%廉助26.4裳6舅移動通信C請DMA勒100快稈1.35%拌址泊 闖 金200爽靠袍 泥 仗100%役悔1.3散5挪長途電信織1280塌1辭7.30%呆榮1856槽45僚%晝組7.7悶8槍數(shù)據(jù)通信挪620瘦震8.38%感芽961籌55律%系驗4.6亞1津互聯(lián)網(wǎng)弦潑280跳接3.78%敬柱476謹(jǐn)70詞%音堪2.6賄5哄本地電話稀150稍久2.03%指駐195貨30溝%瀉蓄0.6另1呢?zé)o線尋呼辣74星桿1.00%神樓37觸-50華%雜逗-0.5洪0糧合計提駕7400盼戰(zhàn)稈100%蹈1雜0579撕42.9首6%雖鼻42.捆96恰顯然，表中醉各專業(yè)利潤派增長變動對熱利潤總額都灘會產(chǎn)生影響切，但結(jié)構(gòu)比斬重和個別構(gòu)袋成項目的增應(yīng)長率不同，砌對總體指標(biāo)接的影響程度僚（貢獻(xiàn)）是襲不同的。圈除分析利潤貌結(jié)構(gòu)項目增尼長變動的貢李獻(xiàn)外，應(yīng)用病這個公式還怕可以廣泛應(yīng)真用于其他方京面的分析。桃比如在已知勸自己基期收劫入結(jié)構(gòu)比重跳和本期收入逼增長率的情置況下，可以朗分析本公司俱收入增長使杯全公司的收天入增長了多萄少，做出多策少貢獻(xiàn)？于舉例2：已擔(dān)知本分公司祝上年度實現(xiàn)搞主營業(yè)務(wù)收能入20億元顧，占全公司結(jié)上年實現(xiàn)收配入總額的比葉重為8%，撓又已知今年占上半年本分飲公司的收入昆增長率為4肉0%。袍應(yīng)用上述公欄式，可以分川析本分公司王對全公司收銳入增長貢獻(xiàn)餅為：冤本分公司收廟入增長使全精公司收入增奪長貢獻(xiàn)（百舅分點）=8罪%艦×輛40%=3猾.2%或3奮.2個百分緊點。鉗3、多因素牽變動分析返多因素變動將分析，是指委以某項指標(biāo)好為對象，從諷分析各相關(guān)抽因素變動對平差異影響程惱度的一種方意法。通常采撐用的分析方定法是連環(huán)替柏代法，也稱脹因素替代法堅。絕所謂連環(huán)替蕩代法，是通撿過順次逐個澆替代影響因銳素，計算各皮相關(guān)因素變低動對指標(biāo)差涉異影響程度報的一種因素借分析方法。錢具體分析方扒法應(yīng)用如下飼：滅假定某項財狗務(wù)指標(biāo)P受心a、b、c秘三個因素的帥影響，存在賽的計算關(guān)系魚為P=a口×階b艙×榮c，設(shè)基期那指標(biāo)換P澡0訪=a顫0檢×臭b奇0范×種c遍0僚,報告期指莫標(biāo)P共1奮=a答1拴×落b其1去×香c秧1議,則P若1徐-肉床P破0裳=指標(biāo)差異邊。協(xié)報告期與基中期數(shù)的差異醋P斃1熱-耗誕P初0貧即為分析對堂象。應(yīng)用連蔬環(huán)替代法順奇次逐個地計園算即可得出纏a、b、c浸三個因素變溉動分別對指展標(biāo)P變動的湊影響。需要尼說明，當(dāng)分宮析某一個因走素時，需將勺其余因素暫朝時當(dāng)做不變興的因素。娛已知，基數(shù)由指標(biāo)：直勵邊丑P梨0孟=a洗0到×練b乓0桐×燕c熱0椅桂費①閘第一次替代醫(yī)：假設(shè)a因旁素變動，用乳a1嗎替代桌a0刃，則b、c鍬因素保持基10糟美稅數(shù)界促帳P虛2遷=a抬1稻×扇b罩0漁×麗c燃0淺臟挽②辣②刻-駝①題=奶P民2賓-嗽P秋0杠，其差額表妄示為a因素充變動的影響招。下第二次替代床：假定b因巷素又變動，交用慰b宇1娃替代b撒0喂后真只有c因素羊保持基期不痕變。類崇超戀換孔境P放3享=孝a摧1浮×蓬b杰1雀×憲c陜0手嘴貌③減③吊-馬②析=P估3橡-桑P歌2古的差額，則潮表示為b因抖素變動的影疑響。覺第三次替代?。杭俣╟因崗素又變動，捎用c接1徒替代c聰0素后已經(jīng)成為芹報告期指標(biāo)塞。即：慣礙脈懂與晚龍P窯1蓋=a澤1柜×秩b科1瓦×單c湯1熟脾療④柱④陣-聰③震=出P壟1朵-選P鐘3琴的差額，則衰表示為c因閣素變動的影目響?？釋、b、迎c三個因素貓變動的影響寧程度相加，嚇應(yīng)當(dāng)恰好等凳于報告期與昏基期數(shù)的差線異。即：宴(采P據(jù)2蘇-桶P蝦0隊)+(P瓶3也-已P鬼2啦)+（P莊1潤-凳P蓄3年）=回P翻1章-掏斜P款0擁下面舉例說這明連環(huán)替代壩法的具體應(yīng)肥用。斧假定某分公桿司上半年共爪實現(xiàn)卡類I瓦P電話收入頌3300萬另元，比上年譯同期242例4萬元增加怪收入876蝴萬元。根據(jù)牲資料顯示，搜本期實現(xiàn)通詞話時長20兆000萬分鐘鐘，上年同習(xí)期為149事62.96重萬分鐘；本犬期資費為每槽分鐘0.3喝元,上年同現(xiàn)期為每分鐘渴0.27萬礎(chǔ)元；本期售朝卡折扣價為樓55%，上蒙年同期的售斑卡折扣價為掠60%。凈根據(jù)舉例數(shù)輝據(jù)，分別逐田個分析通話樂時長、資費戰(zhàn)、折扣價因善素較上年同銀期變動對收姿入總額差異診的影響程度書。拘已知悉倚P幟0扯=1496好2.96(壞通話時長)國×擦0.27(比資費)梅×抓60%(折輔扣價)=2冤424(萬孕元)另狐陡怨P森1勝=2000涂0望(通話時長竭)喚×誤0.3深(資費)兩×斯55%殘(折扣價)驢=3300靜(萬元)巨濕繡P畜1火-喚竹P移0懷=3300依-2424版=876(劍萬元)涉第一次替代賀:紗P腦2偉=2000弊0周×遇0.27描×襲60%=3合240剩第二次替代窄:P謠3羽=2000美0化×品0.30趁×打60%=3振600甘第三次替代烈:停P榆1乓=2000那0日×輪0.30呆×鵲55%=3朽300扭P銳2得-槽P董0續(xù)=3240店-2424烈=816(飼萬元)表銅示由于通話嘴時長比上年毛同期增加,塔使收入增加捉816萬元犁;灌P腳3果-揮P珍2裕=3600仁-3240坊=360(朵萬元)滑表示由于資赴費水平比上爛年同期增加駱,使收入增能加360萬增元;肯P氏1余-嗚P鵝3策=3300去-3600赴=-300干(萬元)秋表示由于折搖扣價格比上檔年同期下降僻,使收入減栗少300萬提元.殿（株P(guān)皺2做-種P楊0播）+（P餡3震-邪P繁2宅）+（P鷹1府-碗P毛3皂）=津P1陣-領(lǐng)齒P0穿=816+更360+(剛-300)軍=876(改萬元)表響示為通話時郵長、資費、稀折扣價格三宮個因素變動閥的共同影響纏10飲多因素影響塵分析的對象紐很多，因素轉(zhuǎn)也可以是兩筐個、三個、廢四個或更多輕，要根據(jù)相亭關(guān)性做具體螞應(yīng)用分析，語都可以應(yīng)用嫁連環(huán)替代法蔽去解析各因端素變動對總萌指標(biāo)變動的旬影響程度。灑企業(yè)盈利能園力分析冒盈利能力是智指企業(yè)通過吵經(jīng)營活動獲遲取利潤的能甲力。企業(yè)的配盈利能力增貪強，帶來的裳現(xiàn)金流入量價越多，則給計予股東的回睛報越高，償念債能力越強煮，企業(yè)價值退越大。疾分析和評價涉企業(yè)盈利的瘋指標(biāo)有：肥收入毛利率重、收入利潤易率、總資產(chǎn)艦報酬率、凈住資產(chǎn)收益率內(nèi)、資產(chǎn)保值劉增值率。收入毛利率篇收入毛利率燥是收入毛利劇與營業(yè)收入逗凈額之比。唐其中毛利等紫于營業(yè)收入色凈額扣除成敞本后的差額前。其計算公錯式為：煉收入毛利率矛=（主營業(yè)日務(wù)收入-主如營業(yè)務(wù)成本楚）/主營業(yè)合務(wù)收入爛毛利水平反鞭映了企業(yè)初耀始獲利能力凍，它是企業(yè)許實現(xiàn)利潤總縫額的起點，壁可以表明對連營業(yè)費用、膝管理費用、能財務(wù)費用等梯期間費用的災(zāi)承受能力。鍬通過對收入悔毛利率分析含，可以掌握齊毛利水平和砍期間費用兩揀個因素對獲剃得利潤的影義響。收入利潤率臟收入利潤率香是實現(xiàn)的利蔬潤總額與營逐業(yè)收入之比淘。其計算公和式為：悟收入利潤率妨=利潤總額隙/主營業(yè)務(wù)何收入長通過對收入?yún)怖麧櫬实姆执?，可以了勝解企業(yè)每實雙現(xiàn)一元收入啊所獲得的利茫潤水平。遠(yuǎn)總資產(chǎn)報酬巨率?？傎Y產(chǎn)報酬膨率是指實現(xiàn)為的凈利潤（山稅后利潤）細(xì)與總資產(chǎn)平艦均占用額之熟比，指標(biāo)反印映了企業(yè)利辭用全部資源霧的獲利能力霧。其計算公敵式如下：岔總資產(chǎn)報酬伏率=凈利潤哥/總資產(chǎn)平僅均余額買或，筐總資產(chǎn)報酬勺率=收入凈屋利率顛×稈總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)漫率廊由公式可以毫看出，總資灘產(chǎn)報酬率取丙決于凈利潤縣水平和總資席產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度倒。則凈資產(chǎn)收益筒率吼凈資產(chǎn)收益陰率又指所有霧者權(quán)益收益鞠率或股東權(quán)順益收益率，想它是獲得的泉凈利潤占所窄有者權(quán)益平所均余額的百硬分比。其計呀算公式為：繪凈聽資產(chǎn)收益率厲=凈利潤/抬所有者權(quán)益賞平均余額傳通過對該指糖標(biāo)的分析可軟以揭示如下星兩個方面：蚊⑴家反映所有者隊投資的獲利展能力；盤⑵廉為企業(yè)的投填資者提供了男獲得投資回嗚報情況的信認(rèn)息；喪⑶饞反映企業(yè)經(jīng)旱營者對受托卵資產(chǎn)經(jīng)營成盛果。朗資本保值增定值率耕資本保值增懷值率是指期叉末所有者權(quán)婚益余額與期齒初所有者權(quán)半益余額的比膚率。它反映撓所有者權(quán)益油保值或增值悄情況。其計管算公式為：嘩涌資本保值謊增值率=期受末所有者權(quán)姐益余額/期狠初所有者權(quán)蹲益余額芝企業(yè)自身發(fā)污展能力分析萄企業(yè)自身發(fā)退展能力，是煤指通過生產(chǎn)滑經(jīng)營活動獲痕得收益的增待長，以及用孩自身形成的雕資金取得發(fā)儉展趨勢的能曲力。自身發(fā)儀展能力分析瓶，主要包括透可持續(xù)發(fā)展嗚能力分析、峰盈虧平衡分蔥析等。第可持續(xù)發(fā)展捉能力分析斧可持續(xù)發(fā)展墓能力分析主掏要分析企業(yè)篇業(yè)務(wù)成長性午和持續(xù)發(fā)展謝趨勢。一般納用如下指標(biāo)蹤進(jìn)行分析與沙預(yù)測。規(guī)⑴評收入增長率油頂收入增長簽率=報告期沈收入增加額朱/歷史同期奇收入總額桃×姿100%啟⑵遇凈利潤增長晴率件凈利潤增道長率=報告逼期利潤增加戰(zhàn)額/歷史同棋期利潤總額填×蝴100%萄⑶罪總資產(chǎn)增長筆率沉匪總資產(chǎn)增熔長率=本期奧總資產(chǎn)增加克額/起初資導(dǎo)產(chǎn)總額譜×妄100%廈⑷疑資本積累率神獲資本積累優(yōu)率=本期所遵有者權(quán)益增柏加額/起初問所有者權(quán)益摸×患100%灶⑸芹固定資產(chǎn)成么新率搬色固定資產(chǎn)載成新率=平雙均固定資產(chǎn)相凈值/平均霸固定資產(chǎn)原鐮值弊×落100%般⑹定平均遞增率超或稱環(huán)比增戚長速度絲平均遞增率禍=蕉n豎√賺（a*b）嗎/(c*d畜)述-1勢舉例分析:誼假定某分公它司2000格-2002個年收入完成概情況為托年度攻實現(xiàn)收入可比上年增長斗率(環(huán)比)富2000(垮基期)安320忌0士-繼--玉2001瓶576宿0榴8擦0%獸2002(寄報告期)楊921移6局6辣0%炊根據(jù)例舉數(shù)油據(jù).代入計涉算公式,求哭得2002筆-2000吹年間的平均愛遞增率為6泉9.7%。幫翠即:收入平丘均遞增率=軋加√魔9216/暗3200巖-1蘇=0.69紅7或69.王7%勢刑式中觀察值壘n=2涌發(fā)展趨勢分勺析油發(fā)展趨勢分摧析，是根據(jù)榜歷史數(shù)據(jù)及行發(fā)展規(guī)律預(yù)哄測未來發(fā)展刊趨勢的分析東方法。著⑴確遞增趨勢預(yù)韻測息遞增趨勢預(yù)熄測是根據(jù)某扮項分析對象替的歷史遞增向率，預(yù)測未由來一定期間峰可能實現(xiàn)的既目標(biāo)的一種扔方法。交比如，我們恰已知某分公惱司2002殊年實現(xiàn)收入值9216萬慶元,又知2級000-2遼002年期剝間的收入平旁均遞增率為顆69.7%雁,希望20與03年度保彈持這個遞增平速度,求2必003年收營入預(yù)算目標(biāo)趟應(yīng)為多少?畫收屑入預(yù)算目標(biāo)葛=2002萬年收入嘗×泰(1+歷史饅平均遞增率奪)=921哲6板×遇169.7司%=156鐘39.6(盯萬元)傷當(dāng)然,應(yīng)用敏時還應(yīng)當(dāng)根燥據(jù)可能預(yù)見潮的特殊影響艘因素修正期末望的目標(biāo)值虛.使其符合并實際?？睥埔砘貧w分析預(yù)芝測帆回歸分析預(yù)怨測是根據(jù)歷甚史數(shù)據(jù)應(yīng)用邀直線回歸方校法預(yù)測未來爹發(fā)展趨勢的語分析預(yù)測方及法。其應(yīng)用遮公式為一元騰直線回歸方派法，即:預(yù)預(yù)測目標(biāo)（Y聲）=bX攏根據(jù)上述舉撓例，設(shè)年代就為X，收入慢為Y，進(jìn)行派數(shù)據(jù)整理如暢下：榜項目惱X命Y襪xy御X東2紅2000年務(wù)1范3200牽3200裂1口2001年慣2賢5760兼11520選4儀2002年茫3萄9216沙27648懶9折∑豎6釣18176弓42368悉14豐現(xiàn)應(yīng)用一元裁直線回歸方魔程式求解方碎法求常數(shù)b模值:嶺首先,將嘆表中有關(guān)數(shù)回?fù)?jù)代入b=研[樹∑皺xy-1/長n(哨∑源x)(奶∑屯y)寺]忠/葉∑厘x屋2捏-1/n(胳∑險x)貴2憐蝕福劫濾求得,滅b=(42稀368-6停×腥18176丹÷經(jīng)3)/(1鐵4-6模2宇÷鹿3)仗慈老業(yè)嘴斧b=300徑8智廈將b值代槍入y=bx席,因此建立呆收入預(yù)測模幼型為:y=飾3008x沿由此,可以境預(yù)測200符3年(第四故年)的預(yù)算鵲收入目標(biāo):父將4代表2退003年度呼代入公式x捆,則求得:儉y=300列8夫×癥4=120沒32(萬元汪)闖但是,用此臭方法分析較瞞前面用平均摘遞增率的預(yù)汁測值存在很梨大差異。其遺原因是直線幟回歸方程反踐映了過去2喊000-2粉003年期皆間的增長速膝度存在遞減右的趨勢所致卸，而前一方舊法并沒有考帳慮近期已經(jīng)途增幅遞減因禾素（又20蹲01年的8催0%降至6有0%）。蒼⑶倆市場占有率武分析渾市場占有率晝是指公司的恭某項指標(biāo)占憤同業(yè)或同區(qū)呼域市場總量淹的份額及比場重。剖分析的目的昂是評估企業(yè)霜的市場滲透轟力和發(fā)展能宮力。旁分析的指標(biāo)摩，一般包括辜業(yè)務(wù)量、收賀入所占有的價市場份額或串比重。蜜其應(yīng)用公式增為：覽惑市場述占有率=本害單位占有的竄市場份額/適市場總需求資（消費）量斃3、盈虧平挪衡分析負(fù)盈虧平衡分昌析也稱量翠·耍本乓·與利分析，是策分析收入總薦額恰巧等于頭總成本時的豪業(yè)務(wù)量，這怪時的業(yè)務(wù)量復(fù)也稱保本業(yè)消務(wù)量（產(chǎn)量償、銷量）。獅以此方法分俘析量蒸·促本捆·槽利關(guān)系和盈弦利能力。知⑴宣混合費用分漲析泳由于通信企提業(yè)不同于工隸業(yè)、商業(yè)，白通信成本具總有半變動性拍質(zhì)的混合費決用，因此在浴進(jìn)行盈虧平不衡分析時，仇首先需要對渾混合費用按個一定方法計活算出固定費因用（與業(yè)務(wù)奉量變動不敏勸感部分）和今變動費用（窄與業(yè)務(wù)量變服動成正比例光變動部分，惑而在單位產(chǎn)中品成本中它蜘是相對不變撐的費用），禾并建立成本葉模型。分析掌混合費用中保的固定費用輛和變動費用塞有多種方法漿，這里僅介速紹常用的兩賀種方法。也例如，某分鉆公司某年度碎的移動業(yè)務(wù)刪量、混合費熊用資料如下巡：惑項目求私罰枕用戶數(shù)量（克萬戶）齊總成本（萬攀元）壽第一季度驗120陷8160河第二季度嶺160鄉(xiāng)9520處第三季度們190歐10440濃第四季度島250淡12475韻合計貍—含40595首注：1、表伍中用戶數(shù)量謝為每個季度林期間的平均雀到達(dá)用戶數(shù)舌；碼2遼、表中總成縱本取自每季序度期間發(fā)生北的主營業(yè)務(wù)義通信成本與投期間費用之葡和。①高低點法媽高低點法是荷根據(jù)一定時航期內(nèi)最高業(yè)竹務(wù)量時的混美合費用與最躁低業(yè)務(wù)量時院的混合費用眨之差除以最攏低業(yè)務(wù)量與分最低業(yè)務(wù)量路之差，進(jìn)而套推算混合費烏用中的固定祝費用部分和渴變動費用部飾分的方法。反以舉例數(shù)據(jù)垮進(jìn)行高低點喇法的應(yīng)用分圣析：經(jīng)設(shè)y為混合員費用，a為將固定費用，征b為單位變舟動費用,x奸為業(yè)務(wù)量，挖則y=a+優(yōu)bx例也其中：b孟=（高點費駁用-低點費植用）/（高男點業(yè)務(wù)量-呆低點業(yè)務(wù)量舟）植勞惰a=高薯點的混合費館用總額-b島×坊高點的業(yè)務(wù)底量罰從表中舉例箱數(shù)據(jù)可以看篩出：最高點唐業(yè)務(wù)量為2年50萬戶，使混合費用1漿2475萬隔元；秩愛占陪徑最漿低點業(yè)務(wù)量撐為120萬米戶，混合費功用8160睡萬元。妖蒼代入公式得回：累施意b=（銷12475麥-8160鈴）/（25餡0-120走）=33.壩19(元)最句劣a=1混2475-拖33.19衫×折250=4頂177.5龍(萬元)丙所以,應(yīng)用步高低點法建時立的成本模摧型為y=4綢177.5悶+33.1旺9x子②著直線回歸法攀直線回歸法仰也叫最小二德乘法。它是撲應(yīng)用最小二乞乘法，對一駐系列歷史數(shù)祖據(jù)進(jìn)行運算剖處理，計算詢出一元直線貍回歸方程y胃=a+bx虧中的未知數(shù)據(jù)a和b，以易確定混合費頭用中固定費陽用和變動費墾用的方法。景以上面舉例街為例，設(shè)y洪為混合費用竭，a為固定鮮費用，b為孔單位變動費攻用,x為業(yè)豬務(wù)量，則y樓=a+bx妙經(jīng)計算處理客的數(shù)據(jù)如下撒：伯項目浙X你y竊xy押X烘2襲第一季度世120己8160些97920濤0枝14400撤第二季度礙160誘9520帶15232束00廣25600捉第三季度團190劈10440培19836奧00丘36100劇第四季度湯250腿12475瘦31187睬50白62500肝∑曾720攜40595器76047贏50潮13860夸0點已知，y=渾a+bx怎醒n=4蛙其中：b=赤（n態(tài)∑岸xy-孩∑鬼x垃∑萌y）/[n翠∑壩x衰2敏-（峰∑垃x）壟2殖]俱囑a=閥（礦∑質(zhì)y-b串∑情x）/n狀將表中數(shù)據(jù)綁代入公式得效：b=（4偏×墳76047膝50-72億0剛×揮40595幸）/（4辣×心13860腹0-720惱2損）=33.身07(元)盒怠混夠茶a=(柏40595糖-33.0織7圓×稈720)/迎4=419蝕6.15(芳萬元)亦由此建立該牙項業(yè)務(wù)的成允本模型為:象y=41焰96.15播(萬元)+訪33.07加x川⑵伏保本業(yè)務(wù)量漁分析轎保本業(yè)務(wù)量湖是指當(dāng)收入門總額恰巧等栗于總成本，困即利潤等于糞零時的業(yè)務(wù)嗎量。設(shè)利潤融為m，單位字業(yè)務(wù)平均價延格為p，營倆業(yè)稅率為地I郊，單位變動穿成本為b，肯固定成本（蛾費用）為a凱，則有：鴿揭m=[守p（1-取I持）-b]x叮-a首當(dāng)令利潤m恭=0，則保鷹本業(yè)務(wù)量（昏x飛0傅）的計算公毛式變成：電夠x與0返=a/[p昆（1-炭I鳥）-b]朱舉例分析：斃假定已知移御動電話業(yè)務(wù)普平價單價（努凈ARPU匆）為59元毒，營業(yè)稅率蘆為3%，其犁他固定費用吳、單位變動爽費用如前面敗舉例數(shù)據(jù)，膝就可以計算寄出該分公司牧移動電話業(yè)格務(wù)的單位邊材際貢獻(xiàn)（單招位貢獻(xiàn)毛益允）、保本業(yè)型務(wù)量。映將舉例數(shù)據(jù)襪代入公式，愚則單位邊際案貢獻(xiàn)=扣稅真后單價-單盾位變動費用章=p（1爬-臉I(yè)紡）-b抽繭龍融卷峰冊=遼59王×乒（1-3%驚）-33.沙07=24桐.16(元懶)寸豬破排嶄插毛益逝率=單位邊泥際貢獻(xiàn)/扣拼稅后單價=迷[p（1慶-土I仙）-b]/非p（1-療I同）充訪壩毫那東冷=螞24.16姓÷寬[59做×腹（1-3%層）]=0.罩427或4懸2.7%燃移動電話保銅本業(yè)務(wù)量x旨0濟=a/[p聰（1-鋼I齡）-b]=捆4196.杜15/[5塊9翅×孔（1-3%飲）-33.否07]副暈刮音喪=173.挖7(萬戶)鋼由此可以通喚過如下分析絡(luò)圖描述和反期映企業(yè)的盈斥利趨勢.飼折總金額杠量擦px=5鼻9（1-3程%）x睛攝棟(笨萬元)砌丘貸透嶺陪族渴侮敏鈔妄熊等個在裁敘士躬奏澆夕革11000擔(dān)踩盈虧平阻衡點先y=律4196.縮15+33綿.07x呢例立僻史5000泰糞概瘋做錄倡2000匠機會成本分于析殖機會成本，驅(qū)是指在某項巧決策分析時委，因選取某沸項方案而放在棄另一方案溪或?qū)е缕渌蟹矫媸艿截?fù)偏面影響所喪扔失的利益，附所喪失的利停益應(yīng)當(dāng)在決值策分析過程組中，將估計駁的機會損失字納入被選取衡方案的成本使。舌機會成本不鄉(xiāng)是實際成本釋，但對企業(yè)欠的利益會產(chǎn)凈生一定負(fù)面潔影響。主要蛾現(xiàn)象有：勵開辦新業(yè)務(wù)市對原有類似中業(yè)務(wù)的替代印影響，導(dǎo)致皇被替代業(yè)務(wù)萬出現(xiàn)消費萎遮縮而帶來已