保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》歷年真題及完整版答案

保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》歷年

真題及完整版答案

1.某城投企業(yè)擬發(fā)行停車(chē)場(chǎng)專(zhuān)項(xiàng)債券，下列說(shuō)法正確的有（）。

I.該企業(yè)擬發(fā)債資金專(zhuān)項(xiàng)用于城市停車(chē)場(chǎng)建設(shè)項(xiàng)目，可以比照國(guó)家

發(fā)改委“加快和簡(jiǎn)化審核類(lèi)”債券審核程序

II.該筆債券募集資金可用于該企業(yè)正在做的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)以及城市基

礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目中配套建設(shè)的城市停車(chē)場(chǎng)項(xiàng)目

III.本次發(fā)債該建設(shè)企業(yè)啟動(dòng)了第三方擔(dān)保的保證措施，目前公司最

近一期經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表的資產(chǎn)負(fù)債率為65%

IV.此次募集資金占城市停車(chē)場(chǎng)項(xiàng)目總投資比例可以不超過(guò)70%

V.用于委托經(jīng)營(yíng)或轉(zhuǎn)讓一經(jīng)營(yíng)一轉(zhuǎn)讓?zhuān)═OT）等方式，收購(gòu)已建成

的停車(chē)場(chǎng)統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)管理

A.I、II.III

B.n、in、iv

C.I、n、Mv

D.n、in、w、v

E.i、n、m、Mv

【答案】：c

【解析】：

根據(jù)《城市停車(chē)場(chǎng)建設(shè)專(zhuān)項(xiàng)債券發(fā)行指引》（發(fā)改辦財(cái)金［2015）818

號(hào)）具體分析如下：

I項(xiàng)，第1條規(guī)定，鼓勵(lì)企業(yè)發(fā)行債券專(zhuān)項(xiàng)用于城市停車(chē)場(chǎng)建設(shè)項(xiàng)目，

在相關(guān)手續(xù)齊備、償債措施完善的基礎(chǔ)上，比照我委“加快和簡(jiǎn)化審

核類(lèi)”債券審核程序，提高審核效率。

II、HI、W三項(xiàng)，第2條規(guī)定，在償債保障措施較為完善的基礎(chǔ)上，

企業(yè)申請(qǐng)發(fā)行城市停車(chē)場(chǎng)建設(shè)專(zhuān)項(xiàng)債券，可適當(dāng)放寬企業(yè)債券現(xiàn)行審

核政策及《關(guān)于全面加強(qiáng)企業(yè)債券風(fēng)險(xiǎn)防范的若干意見(jiàn)》中規(guī)定的部

分準(zhǔn)入條件：

①發(fā)行城市停車(chē)場(chǎng)建設(shè)專(zhuān)項(xiàng)債券的城投類(lèi)企業(yè)不受發(fā)債指標(biāo)限制。

②債券募集資金可用于房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目（以下簡(jiǎn)

稱(chēng)“主體項(xiàng)目”）中配套建設(shè)的城市停車(chē)場(chǎng)項(xiàng)目，具體投資規(guī)?？捎?/p>

主體項(xiàng)目審批部門(mén)根據(jù)主體項(xiàng)目可行性研究報(bào)告內(nèi)容出具專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn)

核定。

③募集資金占城市停車(chē)場(chǎng)項(xiàng)目總投資比例由不超過(guò)60%放寬至不超

過(guò)70%o

④將城投類(lèi)企業(yè)和一般生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性企業(yè)需提供擔(dān)保措施的資產(chǎn)負(fù)債

率要求分別放寬至70%和75%；主體評(píng)級(jí)AAA的，資產(chǎn)負(fù)債率要求進(jìn)

一步放寬至75%和80%o［III項(xiàng)無(wú)須擔(dān)保］

⑤不受“地方政府所屬城投企業(yè)已發(fā)行未償付的企業(yè)債券、中期票據(jù)

余額與地方政府當(dāng)年GDP的比值超過(guò)8%的，其所屬城投企業(yè)發(fā)債應(yīng)

嚴(yán)格控制”的限制。

⑥城投類(lèi)企業(yè)不受“單次發(fā)債規(guī)模，原則上不超過(guò)所屬地方政府上年

本級(jí)公共財(cái)政預(yù)算收入”的限制。

V項(xiàng)，第5條規(guī)定，優(yōu)化城市停車(chē)場(chǎng)建設(shè)項(xiàng)目品種方案設(shè)計(jì)。一是可

根據(jù)項(xiàng)目資金回流的具體情況科學(xué)設(shè)計(jì)債券發(fā)行方案，支持合理靈活

設(shè)置債券期限、選擇權(quán)及還本付息方式。二是積極探索停車(chē)設(shè)施產(chǎn)權(quán)、

專(zhuān)項(xiàng)經(jīng)營(yíng)權(quán)、預(yù)期收益質(zhì)押擔(dān)保等形式。三是鼓勵(lì)發(fā)債用于委托經(jīng)營(yíng)

或轉(zhuǎn)讓一經(jīng)營(yíng)一轉(zhuǎn)讓?zhuān)═OT）等方式，收購(gòu)已建成的停車(chē)場(chǎng)統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)

管理。

2.甲公司發(fā)行面值為100元的優(yōu)先股100萬(wàn)份，甲公司能自主決定是

否派發(fā)股息，當(dāng)期末未派發(fā)的股息不會(huì)累積到下一期。該優(yōu)先股有一

項(xiàng)強(qiáng)制轉(zhuǎn)股條款，該金融工具屬于（）。［2016年11月真題］

A.金融負(fù)債

B.衍生金融工具

C.金融資產(chǎn)

D.權(quán)益工具

E.復(fù)合金融工具

【答案】：D

【解析】：

權(quán)益工具是金融工具中形成股權(quán)的一類(lèi)工具，是指能證明擁有某個(gè)企

業(yè)在扣除所有負(fù)債后的資產(chǎn)中的剩余權(quán)益的合同。比如，企業(yè)發(fā)行的

普通股，以及企業(yè)發(fā)行的、使持有者有權(quán)以固定價(jià)格購(gòu)入固定數(shù)量本

企業(yè)普通股的認(rèn)股權(quán)證。企業(yè)發(fā)行的優(yōu)先股，應(yīng)分別不同情況，注重

其實(shí)質(zhì)進(jìn)行分類(lèi)，如果是否向持有方發(fā)放股利完全取決于發(fā)行方的意

愿，則該優(yōu)先股屬于權(quán)益工具。

3.上市公司存在（）情形的，主承銷(xiāo)商不得承銷(xiāo)該上市公司所發(fā)行

的證券。［2017年12月真題］

I.利潤(rùn)分配方案尚未提交股東大會(huì)表決

II.公積金轉(zhuǎn)增股本方案尚未提交股東大會(huì)表決

III.利潤(rùn)分配方案尚未實(shí)施

IV.公積金轉(zhuǎn)增股本方案尚未實(shí)施

A.n、w

B.IILW

c.I、III

D.II.IILIV

E.I、IKIILW

【答案】：E

【解析】：

《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》（2018年修訂）第18條規(guī)定，上市公

司發(fā)行證券，存在利潤(rùn)分配方案、公積金轉(zhuǎn)增股本方案尚未提交股東

大會(huì)表決或者雖經(jīng)股東大會(huì)表決通過(guò)但未實(shí)施的，應(yīng)當(dāng)在方案實(shí)施后

發(fā)行。相關(guān)方案實(shí)施前，主承銷(xiāo)商不得承銷(xiāo)上市公司發(fā)行的證券。

4.根據(jù)《關(guān)于試點(diǎn)創(chuàng)新企業(yè)實(shí)施員工持股計(jì)劃和期權(quán)激勵(lì)的指引》，

試點(diǎn)企業(yè)存在上市前制定、上市后實(shí)施的期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的，原則上符

合下列（）要求。

I.期權(quán)的行權(quán)價(jià)格由股東自行商定確定，但原則上不應(yīng)低于最近一

年經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)或評(píng)估值

II.試點(diǎn)企業(yè)全部在有效期內(nèi)的期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所對(duì)應(yīng)股票數(shù)量占上市

前總股本比例原則上不得超過(guò)20%

III.試點(diǎn)企業(yè)在審核期間，不應(yīng)新增期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃

IV.試點(diǎn)企業(yè)在制定期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃時(shí)應(yīng)充分考慮實(shí)際控制人穩(wěn)定，避

免上市后期權(quán)行權(quán)導(dǎo)致實(shí)際控制人發(fā)生變化

V.激勵(lì)對(duì)象在試點(diǎn)企業(yè)上市后行權(quán)認(rèn)購(gòu)的股票，應(yīng)承諾自行權(quán)日起

五年內(nèi)不減持，同時(shí)承諾上述期限屆滿(mǎn)后比照董事、監(jiān)事及高級(jí)管理

人員的相關(guān)減持規(guī)定執(zhí)行

A.I、II.III

B.I、MV

C.I、IILIV

D.IILMV

E.I、HI、V

【答案】：C

【解析】：

根據(jù)《關(guān)于試點(diǎn)創(chuàng)新企業(yè)實(shí)施員工持股計(jì)劃和期權(quán)激勵(lì)的指引》規(guī)定,

試點(diǎn)企業(yè)存在上市前制定、上市后實(shí)施的期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的，應(yīng)體現(xiàn)增

強(qiáng)公司凝聚力、維護(hù)公司長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展的導(dǎo)向。原則上符合下列要求:

①有關(guān)激勵(lì)對(duì)象條件，激勵(lì)計(jì)劃的必備內(nèi)容與基本要求，激勵(lì)工具的

定義與權(quán)利限制，行權(quán)安排，回購(gòu)或終止行權(quán)，實(shí)施程序，信息披露

等內(nèi)容參考《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

②期權(quán)的行權(quán)價(jià)格由股東自行商定確定，但原則上不應(yīng)低于最近一年

經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)或評(píng)估值。

③試點(diǎn)企業(yè)全部在有效期內(nèi)的期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所對(duì)應(yīng)股票數(shù)量占上市

前總股本比例原則上不得超過(guò)15%o

④試點(diǎn)企業(yè)在審核期間，不應(yīng)新增期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。

⑤試點(diǎn)企業(yè)在制定期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃時(shí)應(yīng)充分考慮實(shí)際控制人穩(wěn)定，避免

上市后期權(quán)行權(quán)導(dǎo)致實(shí)際控制人發(fā)生變化。

⑥激勵(lì)對(duì)象在試點(diǎn)企業(yè)上市后行權(quán)認(rèn)購(gòu)的股票，應(yīng)承諾自行權(quán)日起三

年內(nèi)不減持，同時(shí)承諾上述期限屆滿(mǎn)后比照董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人

員的相關(guān)減持規(guī)定執(zhí)行。

⑦試點(diǎn)企業(yè)應(yīng)當(dāng)充分披露期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的相關(guān)信息，揭示期權(quán)激勵(lì)計(jì)

劃對(duì)公司經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況、控制權(quán)變化等方面的影響。

5.具有以下（）情形之一的，不得收購(gòu)上市公司。

A.收購(gòu)人為法人，負(fù)有數(shù)額較大債務(wù)，該債務(wù)尚未到期

B.收購(gòu)人為法人，最近2年有嚴(yán)重的證券市場(chǎng)失信行為

C.收購(gòu)人為自然人，擔(dān)任破產(chǎn)清算公司的經(jīng)理，對(duì)該公司的破產(chǎn)負(fù)有

個(gè)人責(zé)任的，自該公司破產(chǎn)清算完結(jié)之日起未逾3年

D.收購(gòu)人為法人，最近3年涉嫌有重大違法行為

【答案】:B|C|D

【解析】：

《上市公司收購(gòu)管理辦法》（2014年修訂）第6條規(guī)定，任何人不得

利用上市公司的收購(gòu)損害被收購(gòu)公司及其股東的合法權(quán)益。有下列情

形之一的，不得收購(gòu)上市公司：①收購(gòu)人負(fù)有數(shù)額較大債務(wù)，到期未

清償，且處于持續(xù)狀態(tài)；②收購(gòu)人最近3年有重大違法行為或者涉嫌

有重大違法行為；③收購(gòu)人最近3年有嚴(yán)重的證券市場(chǎng)失信行為；④

收購(gòu)人為自然人的，存在《公司法》第146條規(guī)定情形；⑤法律、行

政法規(guī)規(guī)定以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的不得收購(gòu)上市公司的其他情形。

《公司法》第146條第3項(xiàng)規(guī)定，擔(dān)任破產(chǎn)清算的公司、企業(yè)的董事

或者廠長(zhǎng)、經(jīng)理，對(duì)該公司、企業(yè)的破產(chǎn)負(fù)有個(gè)人責(zé)任的，自該公司、

企業(yè)破產(chǎn)清算完結(jié)之日起未逾3年的，不得擔(dān)任公司的董事、監(jiān)事、

高級(jí)管理人員。

判斷題

6.根據(jù)《發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答一一關(guān)于首發(fā)、再融資申報(bào)文件相關(guān)問(wèn)題與解

答》的相關(guān)規(guī)定，以下不屬于首發(fā)受理環(huán)節(jié)申報(bào)文件的是（）o

A.2份全套申報(bào)文件電子版

B.2套部分申報(bào)文件單行本（復(fù)印件）

C.1份全套書(shū)面材料（原件）

D.2份全套書(shū)面材料（復(fù)印件）

【答案】：D

【解析】：

根據(jù)《發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答一一關(guān)于首發(fā)、再融資申報(bào)文件相關(guān)問(wèn)題與解

答》，首發(fā)受理環(huán)節(jié)的申報(bào)文件應(yīng)包括1份全套書(shū)面材料（原件）、2

份全套申報(bào)文件電子版及2套部分申報(bào)文件單行本（包括招股說(shuō)明

書(shū)、發(fā)行保薦書(shū)、法律意見(jiàn)書(shū)、財(cái)務(wù)報(bào)告和審計(jì)報(bào)告，復(fù)印件）。

上市公司再融資受理環(huán)節(jié)的申報(bào)文件應(yīng)包括1份全套書(shū)面材料（原

件）、2份全套申報(bào)文件電子版及2套部分申報(bào)文件單行本（包括募

集說(shuō)明書(shū)（或預(yù)案）、財(cái)務(wù)報(bào)告和審計(jì)報(bào)告（包括收購(gòu)資產(chǎn)財(cái)務(wù)報(bào)告

和審計(jì)報(bào)告）、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，復(fù)印件）。

7.在計(jì)算首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下投資者持有的非限售股份市值時(shí)，應(yīng)

以（）為基準(zhǔn)日。

A.該項(xiàng)目初步詢(xún)價(jià)開(kāi)始前一個(gè)交易日

B.該項(xiàng)目初步詢(xún)價(jià)開(kāi)始前兩個(gè)交易日

C.該項(xiàng)目初步詢(xún)價(jià)開(kāi)始前二十個(gè)交易日

D.該項(xiàng)目初步詢(xún)價(jià)日

【答案】：B

【解析】：

《首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細(xì)則》（2018年修訂）第11條

第2款規(guī)定，發(fā)行人和主承銷(xiāo)商應(yīng)要求參與該項(xiàng)目網(wǎng)下申購(gòu)業(yè)務(wù)的網(wǎng)

下投資者指定的股票配售對(duì)象，以該項(xiàng)目初步詢(xún)價(jià)開(kāi)始前兩個(gè)交易日

為基準(zhǔn)日，其在項(xiàng)目發(fā)行上市所在證券交易所基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日

（含基準(zhǔn)日）的非限售股票和非限售存托憑證總市值的日均值應(yīng)為

1000萬(wàn)元（含）以上。

8.甲公司屬于增值稅一般納稅人，購(gòu)買(mǎi)商品適用增值稅稅率為13%,

外幣業(yè)務(wù)采用交易發(fā)生日的即期匯率折算，采用人民幣作為記賬本位

幣，按月計(jì)算匯兌損益。2019年7月1日，甲公司進(jìn)口一批價(jià)款為

500萬(wàn)美元的乙產(chǎn)品，進(jìn)口關(guān)稅稅率為10%。貨款尚未支付，進(jìn)口關(guān)

稅及增值稅已用銀行存款（人民幣賬戶(hù)）支付。2019年7月1日和7

月31日的即期匯率分別為1美元=6.85元人民幣和1美元=6.80元

人民幣。2019年8月15日，甲公司以人民幣支付上述500萬(wàn)美元的

貨款，當(dāng)日即期匯率為1美元=6.78元人民幣。不考慮其他因素，根

據(jù)上述經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，甲公司下列會(huì)計(jì)處理中正確的有（）

I.支付進(jìn)口關(guān)稅應(yīng)計(jì)入購(gòu)入貨物成本

II.2019年7月1日購(gòu)入的乙產(chǎn)品實(shí)際成本為3767.5萬(wàn)元人民幣

III.2019年7月31日應(yīng)付賬款產(chǎn)生匯兌損失金額為一25萬(wàn)元人民幣

IV.2019年8月15日因償還應(yīng)付賬款產(chǎn)生匯兌收益金額為35萬(wàn)元

人民幣

A.I、II、HI、IV

B.II.Ill

C.I、II、III

D.I、IKIV

E.I、HI、IV

【答案】：c

【解析】：

I項(xiàng)，購(gòu)入貨物支付的進(jìn)口關(guān)稅應(yīng)計(jì)入貨物成本；H項(xiàng)，2019年7

月1日購(gòu)入的乙產(chǎn)品實(shí)際成本=500X6.85義（1+10%）=3767.5（萬(wàn)

元人民幣）；m項(xiàng)，因進(jìn)口關(guān)稅和增值稅已用銀行存款（人民幣賬戶(hù)）

支付，故不影響應(yīng)付賬款的金額，2019年7月31日因應(yīng)付賬款產(chǎn)生

匯兌損失=500義（6.80-6.85）=-25（萬(wàn)元人民幣）；IV項(xiàng)，2019

年8月15日因償還應(yīng)付賬款產(chǎn)生匯兌收益=500X（6.80-6.78）=

10（萬(wàn)元人民幣）。

9.某上市公司擬對(duì)其他公司進(jìn)行收購(gòu)，本次收購(gòu)以收益現(xiàn)值法作為評(píng)

估定價(jià)參考依據(jù)，該次收購(gòu)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，根據(jù)《上市公司重大

資產(chǎn)重組管理辦法》、《關(guān)于重大資產(chǎn)重組行政許可申請(qǐng)材料規(guī)模性的

說(shuō)明》和《關(guān)于并購(gòu)重組業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)有關(guān)問(wèn)題與解答》的有關(guān)規(guī)定，關(guān)

于該上市公司重大資產(chǎn)重組的說(shuō)法正確的有（）o[2019年11月真題]

I.申報(bào)材料應(yīng)提供交易對(duì)方最近一年財(cái)務(wù)報(bào)告，如有審計(jì)報(bào)告，可

提供審計(jì)報(bào)告

II.上市公司召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)，需要回避表決的股東不可以作為出

席本次股東大會(huì)的股東

III.公司總股本12億股，持有8億股股份的股東表示同意該表決，

該重大重組事項(xiàng)方能通過(guò)

IV.上市公司應(yīng)當(dāng)在重大資產(chǎn)重組實(shí)施完畢后2年內(nèi)的年度報(bào)告中單

獨(dú)披露相關(guān)資產(chǎn)的實(shí)際盈利數(shù)與利潤(rùn)預(yù)測(cè)數(shù)的差異情況，并由會(huì)計(jì)師

事務(wù)所對(duì)此出具專(zhuān)項(xiàng)審核意見(jiàn)

V.上市公司重大資產(chǎn)重組方案中，基于相關(guān)資產(chǎn)實(shí)際盈利數(shù)超過(guò)利

潤(rùn)預(yù)測(cè)數(shù)而設(shè)置業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)安排時(shí)，上述業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)安排應(yīng)基于標(biāo)的資產(chǎn)

實(shí)際盈利數(shù)大于預(yù)測(cè)數(shù)的超額部分，獎(jiǎng)勵(lì)總額不應(yīng)超過(guò)其超額業(yè)績(jī)部

分的100%,且不超過(guò)其交易作價(jià)的30%

A.I、III、IV、V

B.I、II、V

C.IILMV

D.I、II、IV、V

E.I、II

【答案】：E

【解析】：

I項(xiàng)，《關(guān)于重大資產(chǎn)重組行政許可申請(qǐng)材料規(guī)范性的說(shuō)明》第6條

規(guī)定，交易對(duì)方為自然人的，無(wú)需提供；交易對(duì)方為法人或其他主體,

應(yīng)提供最近一年財(cái)務(wù)報(bào)告，如有審計(jì)報(bào)告，可提供審計(jì)報(bào)告。財(cái)務(wù)報(bào)

表內(nèi)容包括但不限于資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表。

II項(xiàng)，《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（2020年修訂）第24條第

2款規(guī)定，上市公司重大資產(chǎn)重組事宜與本公司股東或者其關(guān)聯(lián)人存

在關(guān)聯(lián)關(guān)系的，股東大會(huì)就重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)進(jìn)行表決時(shí)，關(guān)聯(lián)股東

應(yīng)當(dāng)回避表決。

HI項(xiàng)，《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（2020年修訂）第24條第

1款規(guī)定，上市公司股東大會(huì)就重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)作出決議，必須經(jīng)

出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的加以上通過(guò)。

IV項(xiàng)，《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（2020年修訂）第35條第

1款規(guī)定，采取收益現(xiàn)值法、假設(shè)開(kāi)發(fā)法等基于未來(lái)收益預(yù)期的方法

對(duì)擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估或者估值并作為定價(jià)參考依據(jù)的，上市公司應(yīng)

當(dāng)在重大資產(chǎn)重組實(shí)施完畢后3年內(nèi)的年度報(bào)告中單獨(dú)披露相關(guān)資

產(chǎn)的實(shí)際盈利數(shù)與利潤(rùn)預(yù)測(cè)數(shù)的差異情況，并由會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)此出

具專(zhuān)項(xiàng)審核意見(jiàn)；交易對(duì)方應(yīng)當(dāng)與上市公司就相關(guān)資產(chǎn)實(shí)際盈利數(shù)不

足利潤(rùn)預(yù)測(cè)數(shù)的情況簽訂明確可行的補(bǔ)償協(xié)議。

V項(xiàng)，《關(guān)于并購(gòu)重組業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)有關(guān)問(wèn)題與解答》第1條規(guī)定，上市

公司重大資產(chǎn)重組方案中，基于相關(guān)資產(chǎn)實(shí)際盈利數(shù)超過(guò)利潤(rùn)預(yù)測(cè)數(shù)

而設(shè)置對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)交易對(duì)方、管理層或核心技術(shù)人員的獎(jiǎng)勵(lì)對(duì)價(jià)、超

額業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)等業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)安排時(shí)，上述業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)安排應(yīng)基于標(biāo)的資產(chǎn)實(shí)

際盈利數(shù)大于預(yù)測(cè)數(shù)的超額部分，獎(jiǎng)勵(lì)總額不應(yīng)超過(guò)其超額業(yè)績(jī)部分

的100%,且不超過(guò)其交易作價(jià)的20%o

10.某中小板上市公司于2012年3月10日首發(fā)上市，張某為該上市

公司董事，上市前持有該公司600萬(wàn)股股份，承諾上市后三年內(nèi)不減

持股份，限售解禁后，張某于2015年10月15日在二級(jí)市場(chǎng)出售該

公司50萬(wàn)股股份，2016年3月25日增持該公司100萬(wàn)股股份。不

考慮其他權(quán)益變動(dòng)及限制性因素，2016年10月26日，張某最多可

出售的該公司的股份數(shù)為（）o[2016年5月真題]

A.162.5萬(wàn)股

B.137.5萬(wàn)股

C.237.5萬(wàn)股

D.0股

【答案】：A

【解析】：

《上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持本公司股份及其變動(dòng)管理

規(guī)則》第7條規(guī)定，因上市公司公開(kāi)或非公開(kāi)發(fā)行股份、實(shí)施股權(quán)激

勵(lì)計(jì)劃，或因董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員在二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)、可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)

股、行權(quán)、協(xié)議受讓等各種年內(nèi)新增股份，新增無(wú)限售條件股份當(dāng)年

可轉(zhuǎn)讓25%,新增有限售條件的股份計(jì)入次年可轉(zhuǎn)讓股份的計(jì)算基

數(shù)。《上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、股東股份交易行為規(guī)范

問(wèn)答》規(guī)定，上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員每年可轉(zhuǎn)讓股份數(shù)

量可以按照如下情況計(jì)算：①可轉(zhuǎn)讓股份數(shù)量的基本計(jì)算公式。在當(dāng)

年沒(méi)有新增股份的情況下，按照“可減持股份數(shù)量=上年末持有股份

數(shù)量X25%”的公式計(jì)算上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員可減持

本公司股份的數(shù)量；不超過(guò)1000股的，可一次全部轉(zhuǎn)讓?zhuān)皇?5%

比例之限制。②對(duì)當(dāng)年新增股份的處理：當(dāng)年新增股票應(yīng)分別兩種情

況處理：a.因送紅股、轉(zhuǎn)增股本等形式進(jìn)行權(quán)益分派導(dǎo)致所持股票

增加的，可同比例增加當(dāng)年可減持的數(shù)量。b.因其他原因（上市公

司公開(kāi)或非公開(kāi)發(fā)行股份、實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，或因董事、監(jiān)事和高

級(jí)管理人員在二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)、可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股、行權(quán)、協(xié)議受讓等）新增

股票的，新增無(wú)限售條件股票當(dāng)年可轉(zhuǎn)讓25%,新增有限售條件股票

不能減持，但計(jì)入次年可轉(zhuǎn)讓股票基數(shù)。③對(duì)當(dāng)年可轉(zhuǎn)讓未轉(zhuǎn)讓股份

的處理。對(duì)于當(dāng)年可轉(zhuǎn)讓但未轉(zhuǎn)讓的本公司股份，不得累計(jì)到次年自

由減持，而應(yīng)當(dāng)按當(dāng)年末持有股票數(shù)量為基數(shù)重新計(jì)算可轉(zhuǎn)讓股份數(shù)

量。

本題中，張某于2016年3月25日增持該公司100萬(wàn)股股份，則該部

分新增無(wú)限售條件股份在當(dāng)年（2016年）可轉(zhuǎn)讓25%,即可轉(zhuǎn)讓?zhuān)?/p>

100X25%=25（萬(wàn)股）；張某于2015年10月15日在二級(jí)市場(chǎng)出售

該公司50萬(wàn)股股份，則在2015年末，張某持有該公司股份為550

萬(wàn)股，其在2016年可以轉(zhuǎn)讓的公司股份數(shù)目按上公式計(jì)算為：550

X25%=137.5（萬(wàn)股）。故2016年張某最多可出售的該公司的股份數(shù)

為：137.5+25=162.5（萬(wàn)股）。

11.上交所上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知或者咨詢(xún)保薦機(jī)構(gòu)，并將相關(guān)文件

送交保薦機(jī)構(gòu)的情形有（）。［2018年5月真題］

I.該公司召開(kāi)季度總經(jīng)理辦公會(huì)

II.該公司監(jiān)事被上交所出具監(jiān)管關(guān)注函

m.該公司擬與持有該上市公司5%股份的私募基金管理機(jī)構(gòu)共同設(shè)

立并購(gòu)基金

IV.該上市公司新聘一名獨(dú)立董事

v.該上市公司擬用現(xiàn)金進(jìn)行利潤(rùn)分配

A.I、II.III

B.n、MV

C.I、II、IILW

D.II、III、IV、V

E.I、II、HI、IV、V

【答案】：D

【解析】：

《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（2020年修訂）第55條規(guī)定，

發(fā)行人有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知或者咨詢(xún)保薦機(jī)構(gòu)，并將相

關(guān)文件送交保薦機(jī)構(gòu)：①變更募集資金及投資項(xiàng)目等承諾事項(xiàng)；②發(fā)

生關(guān)聯(lián)交易、為他人提供擔(dān)保等事項(xiàng)；③涉及重大訴訟、資產(chǎn)發(fā)生重

大損失；④公司財(cái)務(wù)狀況及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的外部條件發(fā)生重大變化；⑤重

大投資行為和重大購(gòu)置資產(chǎn)的決定；⑥股東及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理

人員的變動(dòng)；⑦召開(kāi)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、股東大會(huì)；⑧履行信息披露義

務(wù)或者向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所報(bào)告有關(guān)事項(xiàng)；⑨發(fā)生違法違規(guī)行

為或者其他重大事項(xiàng)；⑩中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所規(guī)定或者保薦協(xié)議

約定的其他事項(xiàng)。

12.根據(jù)《深圳證券交易所關(guān)于開(kāi)展綠色公司債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)的通知》，

發(fā)行人申請(qǐng)綠色公司債券上市預(yù)審核或掛牌條件確認(rèn)、上市交易或掛

牌轉(zhuǎn)讓的報(bào)送材料應(yīng)滿(mǎn)足的必備要求不包括（）。［2018年9月真題］

A.綠色公司債券募集說(shuō)明書(shū)應(yīng)當(dāng)包括募集資金擬投資的綠色產(chǎn)業(yè)項(xiàng)

目類(lèi)別、項(xiàng)目認(rèn)定依據(jù)或標(biāo)準(zhǔn)

B.提交獨(dú)立的專(zhuān)業(yè)評(píng)估或認(rèn)證機(jī)構(gòu)就募集資金擬投資項(xiàng)目屬于綠色

產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目所出具的評(píng)估意見(jiàn)或認(rèn)證報(bào)告

C.提供募集資金投向募集說(shuō)明書(shū)約定的綠色產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目的承諾函

D.綠色公司債券募集說(shuō)明書(shū)應(yīng)包括環(huán)境效益目標(biāo)、綠色公司債券募集

資金使用計(jì)劃和管理制度等內(nèi)容

【答案】：B

【解析】：

《深圳證券交易所關(guān)于開(kāi)展綠色公司債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)的通知》第2條規(guī)

定，發(fā)行人申請(qǐng)綠色公司債券上市預(yù)審核或掛牌條件確認(rèn)、上市交易

或掛牌轉(zhuǎn)讓?zhuān)凑铡豆緜芾磙k法》《公司債券上市規(guī)則》《非

公開(kāi)發(fā)行公司債券暫行辦法》及其他相關(guān)規(guī)則的要求報(bào)送材料外，還

應(yīng)滿(mǎn)足以下要求：①綠色公司債券募集說(shuō)明書(shū)應(yīng)當(dāng)包括募集資金擬投

資的綠色產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目類(lèi)別、項(xiàng)目認(rèn)定依據(jù)或標(biāo)準(zhǔn)、環(huán)境效益目標(biāo)、綠色

公司債券募集資金使用計(jì)劃和管理制度等內(nèi)容；②提供募集資金投向

募集說(shuō)明書(shū)約定的綠色產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目的承諾函；③提供本所要求的其他文

件。

13.以下各項(xiàng)不確認(rèn)遞延所得稅的暫時(shí)性差異情形有（）。［2010年真

I.自行研發(fā)形成的稅法規(guī)定可按照150%攤銷(xiāo)的無(wú)形資產(chǎn)

II.采用權(quán)益法核算準(zhǔn)備長(zhǎng)期持有的長(zhǎng)期股權(quán)投資

III.分期付款、實(shí)質(zhì)上具有融資性質(zhì)購(gòu)入的固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)

IV.非同一控制下企業(yè)合并形成的商譽(yù)

A.I、II.III

B.n、in、iv

C.I、in、IV

D.i、n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

以上幾種情形均會(huì)形成暫時(shí)性差異，但都不確認(rèn)遞延所得稅。m項(xiàng)屬

于不影響損益，同時(shí)也不會(huì)影響應(yīng)納稅所得額的交易或事項(xiàng)。

14.下列選項(xiàng)中，注冊(cè)會(huì)計(jì)師在制定存貨監(jiān)盤(pán)計(jì)劃時(shí)不應(yīng)當(dāng)進(jìn)行的是

()。［2015年5月真題］

A.將被審計(jì)單位提交給其他公司代為保管的存貨納入監(jiān)盤(pán)范圍

B.向保管被審計(jì)單位存貨的公司函證被審計(jì)單位的委托保管的存貨

情況

C.直接利用被審計(jì)單位的賬簿記錄確認(rèn)交由其他公司保管的存貨的

賬面價(jià)值

D.由于交由其他公司保管的存貨占流動(dòng)資產(chǎn)的比例較大，注冊(cè)會(huì)計(jì)師

考慮實(shí)施存貨監(jiān)盤(pán)或利用其他注冊(cè)會(huì)計(jì)師的工作

【答案】：C

【解析】：

C項(xiàng)，不能僅利用被審計(jì)單位的賬簿記錄確認(rèn)交由第三方保管的存貨

的賬面價(jià)值，應(yīng)當(dāng)實(shí)施函證、監(jiān)盤(pán)或是利用其他注冊(cè)會(huì)計(jì)師的工作。

15.根據(jù)《非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》的規(guī)定，下列說(shuō)

法正確的有（）□[2016年5月真題]

I.股東大會(huì)就重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)作出的決議，必須經(jīng)過(guò)出席會(huì)議的

股東所持表決權(quán)利以上通過(guò)

II.公眾公司股東人數(shù)超過(guò)200人的，應(yīng)當(dāng)對(duì)出席會(huì)議的持股比例在

5%以下的股東表決情況實(shí)施單獨(dú)計(jì)票，公眾公司應(yīng)當(dāng)在決議后及時(shí)

披露表決情況

III.公眾公司重大資產(chǎn)重組可以使用現(xiàn)金、股份、可轉(zhuǎn)換債券、優(yōu)先

股等支付手段購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)，使用股份、可轉(zhuǎn)換債券、優(yōu)先股等支付手段

購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的，其支付手段的價(jià)格由交易雙方自行協(xié)商確定

IV.公眾公司向控股股東發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)，控股股東以資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)而

取得的公眾公司股份，自股份發(fā)行結(jié)束之日起12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓

V.獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)按照證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定，對(duì)實(shí)施重大資產(chǎn)重組

的公眾公司履行持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)，持續(xù)督導(dǎo)的期限自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)之

日起，應(yīng)當(dāng)不少于一個(gè)完整會(huì)計(jì)年度。

A.II.III

B.MV

C.I、II、V

D.I、III、IV

E.IILMV

【答案】：D

【解析】：

I、II兩項(xiàng)，《非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第15條規(guī)定,

股東大會(huì)就重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)作出的決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所

持表決權(quán)的物以上通過(guò)。公眾公司股東人數(shù)超過(guò)200人的，應(yīng)當(dāng)對(duì)

出席會(huì)議的持股比例在10%以下的股東表決情況實(shí)施單獨(dú)計(jì)票。公眾

公司應(yīng)當(dāng)在決議后及時(shí)披露表決情況。in項(xiàng)，第17條規(guī)定，公眾公

司重大資產(chǎn)重組可以使用現(xiàn)金、股份、可轉(zhuǎn)換債券、優(yōu)先股等支付手

段購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)。使用股份、可轉(zhuǎn)換債券、優(yōu)先股等支付手段購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的,

其支付手段的價(jià)格由交易雙方自行協(xié)商確定，定價(jià)可以參考董事會(huì)召

開(kāi)前一定期間內(nèi)公眾公司股票的市場(chǎng)價(jià)格、同行業(yè)可比公司的市盈率

或市凈率等。董事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)定價(jià)方法和依據(jù)進(jìn)行充分披露。w項(xiàng)，第

26條規(guī)定，本次重大資產(chǎn)重組涉及發(fā)行股份的，公眾公司控股股東、

實(shí)際控制人或者其控制的關(guān)聯(lián)人以資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)而取得的公眾公司股份，

自股份發(fā)行結(jié)束之日起12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。V項(xiàng)，第24條規(guī)定，獨(dú)

立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定，對(duì)實(shí)施重大資產(chǎn)重組的

公眾公司履行持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)。持續(xù)督導(dǎo)的期限自公眾公司完成本次重

大資產(chǎn)重組之日起，應(yīng)當(dāng)不少于1個(gè)完整會(huì)計(jì)年度。

16.根據(jù)《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)盡職調(diào)查

工作指引》，在盡職調(diào)查過(guò)程中，對(duì)于單一應(yīng)收款債務(wù)人的入池應(yīng)收

款的本金余額占資產(chǎn)池比例超過(guò),或者債務(wù)人及其關(guān)聯(lián)方的入

池應(yīng)收款本金余額合計(jì)占資產(chǎn)池的比例超過(guò)的，應(yīng)該視為重要

債務(wù)人。（）［2016年5月真題］

A.10%；20%

B.20%；15%

C.15%；20%

D.10%；25%

E.15%；25%

【答案】：C

【解析】：

《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)盡職調(diào)查工作指

引》第11條規(guī)定，盡職調(diào)查過(guò)程中，對(duì)于單一應(yīng)收款債務(wù)人的入池

應(yīng)收款的本金余額占資產(chǎn)池比例超過(guò)15%,或者債務(wù)人及其關(guān)聯(lián)方的

入池應(yīng)收款本金余額合計(jì)占資產(chǎn)池的比例超過(guò)20%的，應(yīng)當(dāng)視為重要

債務(wù)人。對(duì)于重要債務(wù)人，應(yīng)當(dāng)全面調(diào)查其經(jīng)營(yíng)情況及財(cái)務(wù)狀況，反

映其償付能力和資信水平。

17.下列關(guān)于證券公司投資銀行類(lèi)內(nèi)部控制執(zhí)行效果定期評(píng)估機(jī)制的

說(shuō)法，正確的是（）。

A.內(nèi)部控制執(zhí)行效果評(píng)估每年不得少于2次

B.證券公司應(yīng)當(dāng)自行或委托外部專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)投資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)內(nèi)部控

制的有效性進(jìn)行全面評(píng)估

C.對(duì)于因投資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)而被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查的

證券公司，應(yīng)當(dāng)在30日內(nèi)對(duì)內(nèi)部控制執(zhí)行效果進(jìn)行評(píng)估

D.證券公司應(yīng)當(dāng)于評(píng)估工作完成后45日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)

構(gòu)報(bào)送內(nèi)部控制執(zhí)行有效性評(píng)估報(bào)告，說(shuō)明評(píng)估及整改情況

E.證券公司委托外部機(jī)構(gòu)對(duì)投資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制有效性進(jìn)行評(píng)

估的，應(yīng)當(dāng)對(duì)外部機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性和專(zhuān)業(yè)性進(jìn)行審慎調(diào)查，避免發(fā)生利

益沖突。證券公司依法應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的責(zé)任可因委托外部機(jī)構(gòu)而免除

【答案】：B

【解析】：

ABCD四項(xiàng)，《證券公司投資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引》第43條規(guī)定,

證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)監(jiān)管要求、業(yè)務(wù)發(fā)展等情況的需要，建立內(nèi)部控制

執(zhí)行效果定期評(píng)估機(jī)制。證券公司應(yīng)當(dāng)自行或委托外部專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)投

資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的有效性進(jìn)行全面評(píng)估。內(nèi)部控制執(zhí)行效果評(píng)

估每年不得少于1次。對(duì)于因投資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)而被中國(guó)

證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查的證券公司，應(yīng)當(dāng)在45日內(nèi)對(duì)內(nèi)部控制執(zhí)行效果進(jìn)

行評(píng)估。證券公司應(yīng)當(dāng)于評(píng)估工作完成后30日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)

派出機(jī)構(gòu)報(bào)送內(nèi)部控制執(zhí)行有效性評(píng)估報(bào)告，說(shuō)明評(píng)估及整改情況。

E項(xiàng)，第44條規(guī)定，證券公司委托外部機(jī)構(gòu)對(duì)投資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)內(nèi)部

控制有效性進(jìn)行評(píng)估的，應(yīng)當(dāng)對(duì)外部機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性和專(zhuān)業(yè)性進(jìn)行審慎

調(diào)查，避免發(fā)生利益沖突。證券公司依法應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的責(zé)任不因委托外

部機(jī)構(gòu)而免除。

18.根據(jù)《小微企業(yè)增信集合債券發(fā)行管理規(guī)定》，下列說(shuō)法正確的有

()o[2017年12月真題]

I.小微級(jí)募集資金委貸銀行為信貸經(jīng)驗(yàn)豐富，風(fēng)險(xiǎn)防控措施有效的

大型銀行

n.小微級(jí)募集資金委貸對(duì)象符合《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定

的通知》中的中型、小型、微型企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定

m.小微級(jí)募集資金委貸對(duì)象與小微債發(fā)行人無(wú)隸屬、代管或股權(quán)關(guān)

系

IV.對(duì)單個(gè)委貸對(duì)象發(fā)放的委貸資金累計(jì)余額不得超過(guò)3000萬(wàn)元且

不得超過(guò)小微級(jí)募集資金規(guī)模的3%,同一控制人下的企業(yè)，合計(jì)獲

得委貸資金不得超過(guò)上述規(guī)定數(shù)額和比例

A.I、II

B.II、IILIV

c.II、m

D.IILW

E.i、n、in

【答案】：C

【解析】：

I項(xiàng)，《小微企業(yè)增信集合債券發(fā)行管理規(guī)定》第1條規(guī)定，小微債

募集資金委貸銀行應(yīng)同時(shí)滿(mǎn)足以下條件：①為信貸經(jīng)驗(yàn)豐富、風(fēng)險(xiǎn)防

控措施有效的上市銀行；②建立小微債委貸資金及銀行自營(yíng)貸款資金

間“防火墻”，確保實(shí)現(xiàn)資金和業(yè)務(wù)“雙隔離”；③按自營(yíng)信貸業(yè)務(wù)標(biāo)

準(zhǔn)，審慎提出委貸對(duì)象名單建議；④現(xiàn)階段小微債對(duì)委貸銀行提出的

其他窗口指導(dǎo)要求。

n、in兩項(xiàng)，第2條規(guī)定，小微債募集資金委貸對(duì)象應(yīng)同時(shí)滿(mǎn)足以下

條件：①符合《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的通知》（工信部聯(lián)

企業(yè)［2011）300號(hào)）中的中型、小型、微型企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定；②

所在行業(yè)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策；③與小微債發(fā)行人無(wú)隸屬、代管或股權(quán)

關(guān)系；④在小微債募集資金委貸銀行中無(wú)不良信用記錄；⑤現(xiàn)階段商

業(yè)銀行對(duì)信用貸款對(duì)象提出的其他條件。

IV項(xiàng)，第3條規(guī)定，對(duì)小微債募集資金委托貸款集中度的要求，對(duì)單

個(gè)委貸對(duì)象發(fā)放的委貸資金累計(jì)余額不得超過(guò)1000萬(wàn)元且不得超過(guò)

小微債募集資金規(guī)模的3%。同一控制人下的企業(yè)，合計(jì)獲得委貸資

金不得超過(guò)上述規(guī)定數(shù)額和比例。

19.根據(jù)《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股份特定事項(xiàng)協(xié)議轉(zhuǎn)

讓業(yè)務(wù)暫行辦法》，全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌公司下列股份轉(zhuǎn)讓情形中，可

以辦理特定事項(xiàng)協(xié)議轉(zhuǎn)讓手續(xù)的有（）o［2019年6月真題］

I.與掛牌公司收購(gòu)及股東權(quán)益變動(dòng)相關(guān)，且單個(gè)受讓方受讓的股份

數(shù)量不低于公司總股本5%的股份轉(zhuǎn)讓

II.轉(zhuǎn)讓雙方存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，或均受同一控制人所控制的

III.外國(guó)投資者戰(zhàn)略投資掛牌公司所涉及的股份轉(zhuǎn)讓

IV.特定投資者之間進(jìn)行的股份轉(zhuǎn)讓

V.行政劃轉(zhuǎn)掛牌公司股份

A.I、II、V

B.n、in、iv

C.I、in、v

D.n、in、w、v

E.i、n、m、Mv

【答案】：c

【解析】：

《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股份特定事項(xiàng)協(xié)議轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)

暫行辦法》（股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公告（2018）639號(hào)）第4條規(guī)定，掛牌公司

股份轉(zhuǎn)讓具有下列情形之一的，可以向全國(guó)股轉(zhuǎn)公司和中國(guó)結(jié)算申請(qǐng)

辦理特定事項(xiàng)協(xié)議轉(zhuǎn)讓手續(xù)：

①與掛牌公司收購(gòu)及股東權(quán)益變動(dòng)相關(guān)，且單個(gè)受讓方受讓的股份數(shù)

量不低于公司總股本5%的股份轉(zhuǎn)讓?zhuān)?/p>

②轉(zhuǎn)讓雙方存在實(shí)際控制關(guān)系，或均受同一控制人所控制的；

③外國(guó)投資者戰(zhàn)略投資掛牌公司所涉及的股份轉(zhuǎn)讓?zhuān)?/p>

④按照掛牌公司披露的通過(guò)備案或?qū)彶榈摹豆_(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)》《股票

發(fā)行情況報(bào)告書(shū)》《重大資產(chǎn)重組報(bào)告書(shū)》等文件中股東間業(yè)績(jī)承諾

及補(bǔ)償?shù)忍厥鈼l款，特定投資者之間以事先約定的價(jià)格進(jìn)行的股份轉(zhuǎn)

讓?zhuān)?/p>

⑤行政劃轉(zhuǎn)掛牌公司股份；

⑥全國(guó)股轉(zhuǎn)公司和中國(guó)結(jié)算認(rèn)定的其他情形。

20.下列機(jī)構(gòu)中，依法不可以擔(dān)任存托憑證存托人的是（）。

A.證券公司

B.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)

C.中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司

D.中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的子公司

E.經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的商業(yè)銀行

【答案】：B

【解析】：

《存托憑證發(fā)行與交易管理辦法（試行）》第26條規(guī)定，下列機(jī)構(gòu)可

以依法擔(dān)任存托人：

①中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司及其子公司；

②經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的商業(yè)銀行；

③證券公司。

21.根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》，下列關(guān)于保薦機(jī)構(gòu)更換

相關(guān)要求的表述，正確的是（）o

I.刊登證券發(fā)行募集文件前擬終止保薦協(xié)議的，保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人

應(yīng)當(dāng)先向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告，獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)許可

II.刊登證券發(fā)行募集文件以后直至持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束，發(fā)行人再次

申請(qǐng)發(fā)行證券的，可以另行聘請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)

m.持續(xù)督導(dǎo)期內(nèi)，保薦機(jī)構(gòu)被撤銷(xiāo)保薦機(jī)構(gòu)資格的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在

1個(gè)月內(nèi)另行聘請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)，未在規(guī)定期限內(nèi)另行聘請(qǐng)的，中國(guó)證監(jiān)

會(huì)可以為其指定保薦機(jī)構(gòu)

w.持續(xù)督導(dǎo)期內(nèi)，另行聘請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)的，原保薦機(jī)構(gòu)在履行保薦職

責(zé)期間未勤勉盡責(zé)的，其責(zé)任不因保薦機(jī)構(gòu)的更換而免除或者終止

v.刊登證券發(fā)行募集文件以后在持續(xù)督導(dǎo)期間內(nèi)終止保薦協(xié)議的，

保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人應(yīng)當(dāng)自終止之日起5個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證

券交易所報(bào)告，說(shuō)明原因

A.I、II>III

B.I、HI、IV

C.II.IV.V

D.IILMV

E.II、HI、IV、V

【答案】：E

【解析】：

I項(xiàng)，《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（2017年修訂）第40條規(guī)

定，刊登證券發(fā)行募集文件前終止保薦協(xié)議的，保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人應(yīng)

當(dāng)自終止之日起5個(gè)工作日內(nèi)分別向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告，說(shuō)明原因。

II、V兩項(xiàng)，第41條規(guī)定，刊登證券發(fā)行募集文件以后直至持續(xù)督

導(dǎo)工作結(jié)束，保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人不得終止保薦協(xié)議，但存在合理理由

的情形除外。發(fā)行人因再次申請(qǐng)發(fā)行證券另行聘請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、保薦機(jī)

構(gòu)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)撤銷(xiāo)保薦機(jī)構(gòu)資格的，應(yīng)當(dāng)終止保薦協(xié)議。終止保薦

協(xié)議的，保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人應(yīng)當(dāng)自終止之日起5個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證

監(jiān)會(huì)、證券交易所報(bào)告，說(shuō)明原因。

HI項(xiàng)，第42條規(guī)定，持續(xù)督導(dǎo)期間，保薦機(jī)構(gòu)被撤銷(xiāo)保薦機(jī)構(gòu)資格

的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在1個(gè)月內(nèi)另行聘請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)，未在規(guī)定期限內(nèi)另行

聘請(qǐng)的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以為其指定保薦機(jī)構(gòu)。

IV項(xiàng)，第43條規(guī)定，另行聘請(qǐng)的保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)完成原保薦機(jī)構(gòu)未完

成的持續(xù)督導(dǎo)工作。因原保薦機(jī)構(gòu)被撤銷(xiāo)保薦機(jī)構(gòu)資格而另行聘請(qǐng)保

薦機(jī)構(gòu)的，另行聘請(qǐng)的保薦機(jī)構(gòu)持續(xù)督導(dǎo)的時(shí)間不得少于1個(gè)完整的

會(huì)計(jì)年度。另行聘請(qǐng)的保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自保薦協(xié)議簽訂之日起開(kāi)展保薦

工作并承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。原保薦機(jī)構(gòu)在履行保薦職責(zé)期間未勤勉盡責(zé)

的，其責(zé)任不因保薦機(jī)構(gòu)的更換而免除或者終止。

22.2X20年3月2日，甲公司以賬面價(jià)值分別為700萬(wàn)元的廠房和

300萬(wàn)元的專(zhuān)利權(quán)，換入乙公司賬面價(jià)值分別為600萬(wàn)元的在建房屋

和200萬(wàn)元的長(zhǎng)期股權(quán)投資，該項(xiàng)交換交易不涉及補(bǔ)價(jià)。上述資產(chǎn)的

公允價(jià)值均無(wú)法獲得。不考慮增值稅等相關(guān)稅費(fèi)，甲公司換入在建房

屋的入賬價(jià)值為（）萬(wàn)元。

A.300

B.200

C.240

D.750

【答案】：D

【解析】：

由于換入資產(chǎn)和換出資產(chǎn)的公允價(jià)值均不能夠可靠計(jì)量，應(yīng)以換出資

產(chǎn)的賬面價(jià)值為基礎(chǔ)確定換入資產(chǎn)的入賬價(jià)值。因此，甲公司換入在

建房屋的入賬價(jià)值=（700+300）X600/（600+200）=750（萬(wàn)元）。

23.根據(jù)《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司分層管理辦法》，下列

屬于創(chuàng)新層掛牌公司維持條件的是（）。［2019年6月真題］

A.最近兩年的凈利潤(rùn)均不少于1000萬(wàn)元

B.最近兩年完成過(guò)股票發(fā)行融資，且融資額累計(jì)不低于1000萬(wàn)元

C.最近兩年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于8%

D.合格投資者不少于50人

【答案】：D

【解析】：

《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)分層管理辦法》（2019年修訂）第19

條規(guī)定，創(chuàng)新層掛牌公司出現(xiàn)下列情形之一的，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司即時(shí)將

其調(diào)出創(chuàng)新層：①連續(xù)60個(gè)交易日，符合全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)創(chuàng)新層投資

者適當(dāng)性條件的合格投資者人數(shù)均少于50人；②連續(xù)60個(gè)交易日，

股票每日收盤(pán)價(jià)均低于每股面值；③未按照全國(guó)股轉(zhuǎn)公司規(guī)定在每個(gè)

會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi)編制并披露年度報(bào)告，或者未在每個(gè)會(huì)

計(jì)年度的上半年結(jié)束之日起2個(gè)月內(nèi)編制并披露半年度報(bào)告；④掛牌

公司進(jìn)層后，最近24個(gè)月內(nèi)因不同事項(xiàng)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)

構(gòu)行政處罰或全國(guó)股轉(zhuǎn)公司公開(kāi)譴責(zé)的次數(shù)累計(jì)達(dá)到2次，或者受到

刑事處罰；⑤因更正年度報(bào)告導(dǎo)致進(jìn)層時(shí)不符合所屬市場(chǎng)層級(jí)進(jìn)入條

件，或者出現(xiàn)本辦法第18條第1.款第1項(xiàng)至第3項(xiàng)規(guī)定情形；⑥不

符合所屬市場(chǎng)層級(jí)進(jìn)入條件，但依據(jù)虛假材料進(jìn)入的；⑦僅根據(jù)本辦

法第11條第3項(xiàng)或第14條第1款第1項(xiàng)規(guī)定中的市值標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)入創(chuàng)新

層的掛牌公司，連續(xù)60個(gè)交易日，股票交易市值均低于2億元的；

⑧中國(guó)證監(jiān)會(huì)和全國(guó)股轉(zhuǎn)公司規(guī)定的其他情形。

其中第18條第1款第1項(xiàng)至第1項(xiàng)規(guī)定，創(chuàng)新層掛牌公司出現(xiàn)下列

情形之一的，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司定期將其調(diào)出創(chuàng)新層：①最近兩年凈利潤(rùn)

均為負(fù)值，且營(yíng)業(yè)收入均低于3000萬(wàn)元，或者最近一年凈利潤(rùn)為負(fù)

值，且營(yíng)業(yè)收入低于1000萬(wàn)元；②最近一年期末凈資產(chǎn)為負(fù)值；③

最近一年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具否定意見(jiàn)或無(wú)法表示意

見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。

ABC三項(xiàng)屬于進(jìn)入創(chuàng)新層的條件。

24.根據(jù)個(gè)人所得稅的相關(guān)規(guī)定，下列說(shuō)法中正確的有（）。

I.個(gè)人獨(dú)資企業(yè)計(jì)提的各種準(zhǔn)備金支出不得扣除

II.投資者的工資不得在稅前扣除

III.個(gè)體工商戶(hù)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的與家庭生活混用的費(fèi)用，不

可以在個(gè)人所得稅前扣除

IV.投資者興辦兩個(gè)或兩個(gè)以上獨(dú)資企業(yè)，并且企業(yè)性質(zhì)全部是獨(dú)資

的，年度終了后，匯總計(jì)算應(yīng)納稅所得額，以此確定適用稅率，計(jì)算

全年經(jīng)營(yíng)所得的應(yīng)納稅額，再根據(jù)每個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)所得占所有企業(yè)經(jīng)

營(yíng)所得的比例，分別計(jì)算每個(gè)企業(yè)的應(yīng)納稅額和應(yīng)補(bǔ)繳稅額

A.I、II、HI、IV

B.I、II、III

C.II、III

D.I、III、IV

E.I、II、IV

【答案】：E

【解析】：

in項(xiàng)，個(gè)體工商戶(hù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，應(yīng)當(dāng)分別核算生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)費(fèi)用和個(gè)

人、家庭費(fèi)用。對(duì)于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與個(gè)人、家庭生活混用難以分清的費(fèi)用，

其40%視為與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)費(fèi)用，準(zhǔn)予扣除。

25.某可轉(zhuǎn)換債券的面值為100元，轉(zhuǎn)換價(jià)格為25元。標(biāo)的股票的市

場(chǎng)價(jià)格為28元。當(dāng)前可轉(zhuǎn)債的市場(chǎng)價(jià)格為116元，則目前購(gòu)買(mǎi)該可

轉(zhuǎn)換債券屬于（）。［2013年6月真題］

A.轉(zhuǎn)換貼水

B.轉(zhuǎn)換平價(jià)

C.轉(zhuǎn)換升水

D.轉(zhuǎn)換溢價(jià)

【答案】：C

【解析】：

轉(zhuǎn)換比例=100/25=4,轉(zhuǎn)換價(jià)值=28X4=112（元），而該債券的市

場(chǎng)價(jià)格為116元，所以該債券轉(zhuǎn)換升水。

26.創(chuàng)業(yè)板上市公司、相關(guān)信息披露義務(wù)人違反《深圳證券交易所創(chuàng)

業(yè)板股票上市規(guī)則》，交易所可以視情節(jié)輕重給予（）等處分。

I.警告

II.公開(kāi)譴責(zé)

III.罰款

IV.通報(bào)批評(píng)

V.行政處分

A.I、II

B.n、iv

c.n、IILiv

D.I、IV、V

E.IILIV、V

【答案】：B

【解析】：

《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》（2020年修訂）第12.4條規(guī)

定，發(fā)行人、上市公司、相關(guān)信息披露義務(wù)人及其相關(guān)人員違反本規(guī)

則、本所其他相關(guān)規(guī)定或者其所作出的承諾的，本所視情節(jié)輕重給予

以下處分：①通報(bào)批評(píng)；②公開(kāi)譴責(zé)。

27.關(guān)于虛假陳述的責(zé)任承擔(dān)方式，下列說(shuō)法正確的是（）。

A.保薦機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人承擔(dān)連帶責(zé)任

B.控股股東有過(guò)錯(cuò)的，應(yīng)承擔(dān)責(zé)任

C.發(fā)行人董監(jiān)高不管有沒(méi)有過(guò)錯(cuò)，都應(yīng)承擔(dān)責(zé)任

D.發(fā)行人應(yīng)承擔(dān)責(zé)任

E.主承銷(xiāo)商不管有沒(méi)有過(guò)錯(cuò)，應(yīng)承擔(dān)連帶責(zé)任

【答案】:B|D

【解析】：

ACE三項(xiàng)，根據(jù)《證券法》第69條規(guī)定，關(guān)于虛假陳述的責(zé)任承擔(dān),

發(fā)行人、上市公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他直接責(zé)任人員

以及保薦人、承銷(xiāo)的證券公司，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠

償責(zé)任，但是能夠證明自己沒(méi)有過(guò)錯(cuò)的除外。這里的“保薦人、承銷(xiāo)

的證券公司”指的是機(jī)構(gòu)，不包括個(gè)人。

28.甲公司擬在中小板上市，乙公司為其控股股東，丙公司為乙公司

全資子公司。李某為甲公司董事長(zhǎng)兼總裁，下列說(shuō)法正確的有（）。

[2014年6月真題]

A.李某可以兼任乙公司總經(jīng)理

B.李某可以兼任乙公司和丙公司董事長(zhǎng)

C.李某可以兼任乙公司監(jiān)事會(huì)主席

D.李某可以兼任甲公司董事會(huì)秘書(shū)

【答案】：B

【解析】：

AC兩項(xiàng)，根《深圳證券交易所中小企業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》

（2015年修訂）第2.1.3條規(guī)定，上市公司的人員應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于控股股

東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)人。上市公司的經(jīng)理人員、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、營(yíng)

銷(xiāo)負(fù)責(zé)人和董事會(huì)秘書(shū)在控股股東單位不得擔(dān)任除董事以外的其他

職務(wù)?？毓晒蓶|高級(jí)管理人員兼任上市公司董事的，應(yīng)當(dāng)保證有足夠

的時(shí)間和精力承擔(dān)公司的工作。即李某不得在乙公司擔(dān)任高管、監(jiān)事。

《上市公司章程指引》（2019年修訂）第126條規(guī)定，在公司控股股

東單位擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外其他行政職務(wù)的人員，不得擔(dān)任公司的

高級(jí)管理人員。

《上市公司治理準(zhǔn)則》（2018年修訂）第69條規(guī)定，上市公司人員

應(yīng)獨(dú)立于控股股東。上市公司的高級(jí)管理人員在控股股東單位不得擔(dān)

任除董事、監(jiān)事以外的其他行政職務(wù)?？毓晒蓶|高級(jí)管理人員兼任上

市公司董事、監(jiān)事的，應(yīng)保證有足夠的時(shí)間和精力承擔(dān)上市公司的工

作。

D項(xiàng)，《深圳證券交易所中小企業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》（2015

年修訂）第326條規(guī)定，董事會(huì)秘書(shū)應(yīng)當(dāng)由上市公司董事、副總經(jīng)

理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人或者公司章程規(guī)定的其他高級(jí)管理人員擔(dān)任。創(chuàng)業(yè)板

有相同規(guī)定。則除非公司章程有規(guī)定，總經(jīng)理不能兼任董事會(huì)秘書(shū)。

上交所和深交所主板無(wú)此規(guī)定。

29.下列事項(xiàng)中，上交所上市公司債券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)向上交所提交

并披露臨時(shí)報(bào)告的有（）□[2017年12月真題]

I,發(fā)行人發(fā)生超過(guò)上年末資產(chǎn)10%的重大損失

II.發(fā)行人放棄債權(quán)或者財(cái)產(chǎn)，超過(guò)上年末凈資產(chǎn)的10%

III.發(fā)行人作出增資的決定

IV.發(fā)行人高級(jí)管理人員涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)采取強(qiáng)制措施

V.發(fā)行人當(dāng)年累計(jì)新增借款或者對(duì)外提供擔(dān)保超過(guò)上年末凈資產(chǎn)的

10%

A.II.III

B.n、w

c.IILIV

D.n、Mv

E.i、in、w、v

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)《上海證券交易所公司債券上市規(guī)則》（2018年修訂）第3.3.1

條規(guī)定，I項(xiàng)應(yīng)為，發(fā)行人放棄債權(quán)、財(cái)產(chǎn)或其他導(dǎo)致發(fā)行人發(fā)生超

過(guò)上年末凈資產(chǎn)10%的重大損失；HI項(xiàng)應(yīng)為，發(fā)行人減資、合并、分

立、解散、申請(qǐng)破產(chǎn)或依法進(jìn)入破產(chǎn)程序；V項(xiàng)應(yīng)為，發(fā)行人當(dāng)年累

計(jì)新增借款或者對(duì)外提供擔(dān)保超過(guò)上年末凈資產(chǎn)的20%。

30.根據(jù)《科創(chuàng)板首次公開(kāi)發(fā)行股票承銷(xiāo)業(yè)務(wù)規(guī)范》，下列關(guān)于科創(chuàng)板

公司首次公開(kāi)發(fā)行股票投資價(jià)值研究報(bào)告的說(shuō)法，正確的有（）。

I.投資價(jià)值研究報(bào)告應(yīng)當(dāng)對(duì)影響發(fā)行人投資價(jià)值的行業(yè)狀況與發(fā)展

前景進(jìn)行分析與預(yù)測(cè)

II.投資價(jià)值研究報(bào)告應(yīng)當(dāng)對(duì)影響發(fā)行人投資價(jià)值的公司狀況進(jìn)行分

析

III.撰寫(xiě)投資價(jià)值研究報(bào)告應(yīng)當(dāng)制作發(fā)行人的盈利預(yù)測(cè)模型

IV.投資價(jià)值研究報(bào)告應(yīng)當(dāng)分別提供至少兩種估值方法作為參考

V.投資價(jià)值研究報(bào)告應(yīng)當(dāng)合理給出發(fā)行人本次公開(kāi)發(fā)行股票后整體

市值區(qū)間以及在假設(shè)采用超額配售選擇權(quán)的情況下的每股估值區(qū)間

A.I、II、HI、V

B.I、II、IILIV

C.I、IV、V

D.II、III、IV、V

E.I、II、III、IV、V

【答案】：B

【解析】：

I項(xiàng)，《科創(chuàng)板首次公開(kāi)發(fā)行股票承銷(xiāo)業(yè)務(wù)規(guī)范》（中證協(xié)發(fā)[2019]148

號(hào)）第51條規(guī)定，投資價(jià)值研究報(bào)告應(yīng)當(dāng)對(duì)影響發(fā)行人投資價(jià)值的

行業(yè)狀況與發(fā)展前景進(jìn)行分析與預(yù)測(cè)，可以包括：發(fā)行人所屬行業(yè)分

類(lèi)、行業(yè)的生命周期分析及其對(duì)發(fā)行人發(fā)展前景的影響、行業(yè)供給需

求分析、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析、行業(yè)主要政策分析、行業(yè)的發(fā)展前景預(yù)測(cè)以

及證券分析師認(rèn)為行業(yè)層面其他的重要因素。

II項(xiàng)，第52條規(guī)定，投資價(jià)值研究報(bào)告應(yīng)當(dāng)對(duì)影響發(fā)行人投資價(jià)值

的公司狀況進(jìn)行分析，可以包括：公司治理的分析與評(píng)價(jià)、公司戰(zhàn)略

的分析與評(píng)價(jià)、經(jīng)營(yíng)管理的分析與評(píng)價(jià)、研發(fā)技術(shù)的分析與評(píng)價(jià)、財(cái)

務(wù)狀況的分析與評(píng)價(jià)、募集資金投資項(xiàng)目分析以及證券分析師認(rèn)為發(fā)

行人層面其他的重要因素。公司分析必須建立在行業(yè)分析的基礎(chǔ)上進(jìn)

行。

HI項(xiàng)，第53條規(guī)定，撰寫(xiě)投資價(jià)值研究報(bào)告應(yīng)當(dāng)制作發(fā)行人的盈利

預(yù)測(cè)模型，包括但不限于資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表以及現(xiàn)金流量表三張報(bào)

表的完整預(yù)測(cè)以及其他為完成預(yù)測(cè)而需要制作的輔助報(bào)表，從而預(yù)測(cè)

公司未來(lái)的資產(chǎn)負(fù)債、利潤(rùn)和現(xiàn)金流量的相對(duì)完整的財(cái)務(wù)狀況。在進(jìn)

行盈利預(yù)測(cè)前，證券分析師應(yīng)當(dāng)明確盈利預(yù)測(cè)的假設(shè)條件。盈利預(yù)測(cè)

應(yīng)謹(jǐn)慎、合理。

IV、V兩項(xiàng)，第56條第1款規(guī)定，投資價(jià)值研究報(bào)告應(yīng)當(dāng)分別提供

至少兩種估值方法作為參考，合理給出發(fā)行人本次公開(kāi)發(fā)行股票后整

體市值區(qū)間以及在假設(shè)不采用超額配售選擇權(quán)的情況下的每股估值

區(qū)間。

31.關(guān)于遞延所得稅，以下說(shuō)法正確的是（）。［2009年真題］

A.資產(chǎn)的賬面價(jià)值大于計(jì)稅基礎(chǔ)時(shí)，應(yīng)確認(rèn)遞延所得稅負(fù)債

B.負(fù)債的賬面價(jià)值小于計(jì)稅基礎(chǔ)時(shí)，應(yīng)確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)

C.資產(chǎn)負(fù)債表上資產(chǎn)和負(fù)債的賬面價(jià)值和計(jì)稅基礎(chǔ)的差異都是暫時(shí)

性差異

D.當(dāng)期的所得稅和遞延所得稅都記入當(dāng)期的所得稅費(fèi)用

【答案】：C

【解析】：

A項(xiàng)，資產(chǎn)賬面價(jià)值大于計(jì)稅基礎(chǔ)，產(chǎn)生應(yīng)納稅暫時(shí)性差異，一般應(yīng)

確認(rèn)遞延所得稅負(fù)債，但存在例外的情況，如非同一控制下企業(yè)合并

中商譽(yù)的初始確認(rèn)不確認(rèn)遞延所得稅負(fù)債。B項(xiàng)，負(fù)債的賬面價(jià)值小

于計(jì)稅基礎(chǔ)時(shí)，一般應(yīng)確認(rèn)為遞延所得稅負(fù)債，但除企業(yè)合并外其他

不影響會(huì)計(jì)利潤(rùn)且不影響應(yīng)納稅所得額的交易和事項(xiàng)形成的暫時(shí)性

差異不確認(rèn)為遞延所得稅負(fù)債。D項(xiàng)，遞延所得稅中有些計(jì)入商譽(yù)、

資本公積、留存收益。C項(xiàng)，新準(zhǔn)則下的資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法，已無(wú)永

久性差異的說(shuō)法。

32.根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板首次公開(kāi)發(fā)行證券發(fā)行與承銷(xiāo)特別規(guī)定》，以下說(shuō)法

錯(cuò)誤的是（）。

A.參與詢(xún)價(jià)的網(wǎng)下投資者可以為其管理的不同配售對(duì)象分別報(bào)價(jià)；同

一網(wǎng)下投資者的不同報(bào)價(jià)不得超過(guò)三個(gè)，且最高報(bào)價(jià)不得高于最低報(bào)

價(jià)的百分之一百二十

B.網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)后，發(fā)行人和主承銷(xiāo)商剔除報(bào)價(jià)最高部分后確定發(fā)

行價(jià)格的，剔除部分的配售對(duì)象不得參與網(wǎng)下申購(gòu)

C.發(fā)行人和主承銷(xiāo)商詢(xún)價(jià)確定的發(fā)行價(jià)格對(duì)應(yīng)市盈率超過(guò)同行業(yè)可

比上市公司二級(jí)市場(chǎng)平均市盈率的，應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)上申購(gòu)前發(fā)布投資風(fēng)險(xiǎn)

特別公告

D.首次公開(kāi)發(fā)行證券采用詢(xún)價(jià)方式的，公開(kāi)發(fā)行后總股本不超過(guò)四億

股（份）的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開(kāi)發(fā)行證券數(shù)量的百分

之八十

E.網(wǎng)下投資者不得超資產(chǎn)規(guī)模申購(gòu)，承銷(xiāo)商可以認(rèn)定超資產(chǎn)規(guī)模的申

購(gòu)為無(wú)效申購(gòu)

【答案】：D

【解析】：

A項(xiàng)，根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板首次公開(kāi)發(fā)行證券發(fā)行與承銷(xiāo)特別規(guī)定》第6條

規(guī)定，參與詢(xún)價(jià)的網(wǎng)下投資者可以為其管理的不同配售對(duì)象分別報(bào)

價(jià)。同一網(wǎng)下投資者的不同報(bào)價(jià)不得超過(guò)三個(gè)，且最高報(bào)價(jià)不得高于

最低報(bào)價(jià)的百分之一百二十。B項(xiàng)，第7條規(guī)定，網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)后,

發(fā)行人和主承銷(xiāo)商剔除報(bào)價(jià)最高部分后確定發(fā)行價(jià)格的，剔除部分的

配售對(duì)象不得參與網(wǎng)下申購(gòu)。C項(xiàng)，第8條第1款規(guī)定，發(fā)行人和主

承銷(xiāo)商詢(xún)價(jià)確定的發(fā)行價(jià)格對(duì)應(yīng)市盈率超過(guò)同行業(yè)可比上市公司二

級(jí)市場(chǎng)平均市盈率，或者發(fā)行價(jià)格超過(guò)境外市場(chǎng)價(jià)格，或者發(fā)行人尚

未盈利的，應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)上申購(gòu)前發(fā)布投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告，詳細(xì)說(shuō)明定價(jià)

合理性，提示投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。D項(xiàng)，第9條第1款規(guī)定，首次

公開(kāi)發(fā)行證券采用詢(xún)價(jià)方式的，公開(kāi)發(fā)行后總股本不超過(guò)四億股（份）

的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開(kāi)發(fā)行證券數(shù)量的百分之七十；

公開(kāi)發(fā)行后總股本超過(guò)四億股（份）或者發(fā)行人尚未盈利的，網(wǎng)下初

始發(fā)行比例不低于本次公開(kāi)發(fā)行證券數(shù)量的百分之八十。實(shí)施戰(zhàn)略配

售的，應(yīng)當(dāng)扣除戰(zhàn)略配售部分后確定網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)行比例。E項(xiàng)，第10

條第1款規(guī)定，網(wǎng)下投資者應(yīng)當(dāng)結(jié)合行業(yè)監(jiān)管要求、資產(chǎn)規(guī)模等合理

確定申購(gòu)金額，不得超資產(chǎn)規(guī)模申購(gòu)，承銷(xiāo)商可以認(rèn)定超資產(chǎn)規(guī)模的

申購(gòu)為無(wú)效申購(gòu)。

33.在我國(guó)首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市過(guò)程中，關(guān)于律師及律師事務(wù)所

從事證券業(yè)務(wù)的說(shuō)法正確的是（）。

I.律師事務(wù)所關(guān)于保薦業(yè)務(wù)工作底稿應(yīng)當(dāng)至少保存10年

II.提交中國(guó)證監(jiān)會(huì)的法律意見(jiàn)書(shū)和律師工作報(bào)告應(yīng)是經(jīng)2名以上具

有執(zhí)行證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的經(jīng)辦律師和其所在律師事務(wù)所的負(fù)

責(zé)人簽名，并經(jīng)該律師事務(wù)所加蓋公章、簽署日期的正式文本

III.發(fā)行人報(bào)送申請(qǐng)文件后不得變更律師事務(wù)所

IV.律師在法律意見(jiàn)書(shū)中對(duì)某些難以下結(jié)論的問(wèn)題僅說(shuō)明客觀情況，

未發(fā)表明確意見(jiàn)

V.律師簽署的法律意見(jiàn)書(shū)和律師工作報(bào)告報(bào)送后，不得進(jìn)行修改；

如律師認(rèn)為需補(bǔ)充或更正，應(yīng)另行出具補(bǔ)充法律意見(jiàn)書(shū)和律師工作報(bào)

告

A.III

B.V

C.I、II

D.I、II、IV

E.IILMV

【答案】：B

【解析】：

I項(xiàng)，《公開(kāi)發(fā)行證券公司信息披露的編報(bào)規(guī)則第12號(hào)一一公開(kāi)發(fā)行

證券的法律意見(jiàn)書(shū)和律師工作報(bào)告》（證監(jiān)發(fā)［2001）37號(hào)）第17

條規(guī)定，工作底稿由制作人所在的律師事務(wù)所保存，保存期限至少7

年。中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)需要可隨時(shí)調(diào)閱、檢查工作底稿。

II項(xiàng)，根據(jù)《中國(guó)證監(jiān)會(huì)、司法部關(guān)于取消律師及律師事務(wù)所從事證

券法律業(yè)務(wù)資格審批的通告》，律師及律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)

不再受資格的限制。

in項(xiàng)，《公開(kāi)發(fā)行證券公司信息披露的編報(bào)規(guī)則第12號(hào)一一公開(kāi)發(fā)行

證券的法律意見(jiàn)書(shū)和律師工作報(bào)告》第U條規(guī)定，發(fā)行人向中國(guó)證

監(jiān)會(huì)報(bào)送申請(qǐng)文件前，或在報(bào)送申請(qǐng)文件后且證券尚未發(fā)行前更換為

本次發(fā)行證券所聘請(qǐng)的律師或律師事務(wù)所的，更換后的律師或律師事

務(wù)所及發(fā)行人應(yīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)分別說(shuō)明。更換后的律師或律師事務(wù)所

應(yīng)對(duì)原法律意見(jiàn)書(shū)和律師工作報(bào)告的真實(shí)性和合法性發(fā)表意見(jiàn)。如有

保留意見(jiàn)，應(yīng)明確說(shuō)明。在此基礎(chǔ)上更換后的律師或律師事務(wù)所應(yīng)出

具新的法律意見(jiàn)書(shū)和律師工作報(bào)告。

W項(xiàng)，《公開(kāi)發(fā)行證券公司信息披露的編報(bào)規(guī)則第12號(hào)一一公開(kāi)發(fā)行

證券的法律意見(jiàn)書(shū)和律師工作報(bào)告》第4條規(guī)定，律師在法律意見(jiàn)書(shū)

中應(yīng)對(duì)本規(guī)則規(guī)定的事項(xiàng)及其他任何與本次發(fā)行有關(guān)的法律問(wèn)題明

確發(fā)表結(jié)論性意見(jiàn)。

34.甲公司只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單價(jià)為4元，單價(jià)敏感系數(shù)為4,則盈虧

平衡時(shí)，產(chǎn)品的單價(jià)是（）元。

A.5

B.4

C.3

D.2

E.2.5

【答案】：C

【解析】：

甲公司盈虧平衡時(shí)，說(shuō)明利潤(rùn)的變動(dòng)率為-100%,單價(jià)敏感系數(shù)=

利潤(rùn)變動(dòng)百分比/單價(jià)變動(dòng)百分比，單價(jià)變動(dòng)百分比=一100%a=-

25%；盈虧平衡時(shí)，產(chǎn)品的單價(jià)=4X（1-25%）=3（元）。

35.以下關(guān)于首發(fā)路演推介的說(shuō)法正確的是（）。

A.承銷(xiāo)商的路演推介應(yīng)當(dāng)和發(fā)行人的一起進(jìn)行

B.發(fā)行人只能采用電話方式對(duì)公眾進(jìn)行路演

C.路演推介期間，承銷(xiāo)商和發(fā)行人與投資者任何形式的見(jiàn)面、交談、

溝通，均視為路演推介

D.在路演推介時(shí)，承銷(xiāo)商可以和發(fā)行人向投資者介紹公司、行業(yè)及發(fā)

行方案等與本次發(fā)行相關(guān)的內(nèi)容。承銷(xiāo)商的證券分析師可以向網(wǎng)下投

資者推介獨(dú)立第三方撰寫(xiě)的投資價(jià)值研究報(bào)告

E.承銷(xiāo)商和發(fā)行人可以對(duì)投資者報(bào)價(jià)、發(fā)行價(jià)格提出建議或?qū)Χ?jí)市

場(chǎng)交易價(jià)格做出預(yù)測(cè)

【答案】：c

【解析】：

AE兩項(xiàng)，《首次公開(kāi)發(fā)行股票承銷(xiāo)業(yè)務(wù)規(guī)范》（2018年修訂）第10

條規(guī)定，承銷(xiāo)商和發(fā)行人推介內(nèi)容不得超出招股意向書(shū)及其他已公開(kāi)

信息的范圍，不得對(duì)投資者報(bào)價(jià)、發(fā)行價(jià)格提出建議或?qū)Χ?jí)市場(chǎng)交

易價(jià)格做出預(yù)測(cè)。承銷(xiāo)商的證券分析師的路演推介應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人的路

演推介分別進(jìn)行，推介內(nèi)容不得超出投資價(jià)值研究報(bào)告及其他已公開(kāi)

信息的范圍，不得對(duì)投資者報(bào)價(jià)、發(fā)行價(jià)格提出建議或?qū)Χ?jí)市場(chǎng)交

易價(jià)格做出預(yù)測(cè)。承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)采取有效措施保障證券分析師路演推介

活動(dòng)的獨(dú)立性。

BC兩項(xiàng)，第7條規(guī)定，承銷(xiāo)商可以和發(fā)行人采用現(xiàn)場(chǎng)、電話、互聯(lián)

網(wǎng)等合法合規(guī)的方式進(jìn)行路演推介。采用公開(kāi)方式進(jìn)行路演推介的，

應(yīng)當(dāng)事先披露舉行時(shí)間和參加方式。路演推介期間，承銷(xiāo)商和發(fā)行人

與投資者任何形式的見(jiàn)面、交談、溝通，均視為路演推介。

D項(xiàng)，第6條規(guī)定，在路演推介時(shí)，承銷(xiāo)商可以和發(fā)行人向投資者介

紹公司、行業(yè)及發(fā)行方案等與本次發(fā)行相關(guān)的內(nèi)容。承銷(xiāo)商的證券分

析師可以向網(wǎng)下投資者推介其撰寫(xiě)的投資價(jià)值研究報(bào)告。

36.某上市公司擬聘任獨(dú)立董事，可以擔(dān)任候選人的是（）。

A.王某，在公司第五名股東（持股比例為4%）任職的副總經(jīng)理

B.趙某，公司下屬某控股子公司的法律顧問(wèn)

C.李某，公司第12名股東，持有公司2%的股份

D.張某，3個(gè)月前離職的公司技術(shù)總監(jiān)

E.劉某，12個(gè)月前離職的公司財(cái)務(wù)總監(jiān)

【答案】：E

【解析】：

《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見(jiàn)》（證監(jiān)發(fā)（2001）

102號(hào)）第3條規(guī)定，獨(dú)立董事必須具有獨(dú)立性，下列人員不得擔(dān)任

獨(dú)立董事：①在上市公司或者其附屬企業(yè)任職的人員及其直系親屬、

主要社會(huì)關(guān)系（直系親屬是指配偶、父母、子女等；主要社會(huì)關(guān)系是

指兄弟姐妹、岳父母、兒媳女婿、兄弟姐妹的配偶、配偶的兄弟姐妹

等）；②直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份1%以上或者是上市公司

前十名股東中的自然人股東及其直系親屬；③在直接或間接持有上市

公司已發(fā)行股份5%以上的股東單位或者在上市公司前五名股東單位

任職的人員及其直系親屬；④最近一年內(nèi)曾經(jīng)具有前三項(xiàng)所列舉情形

的人員；⑤為上市公司或者其附屬企業(yè)提供財(cái)務(wù)、法律、咨詢(xún)等服務(wù)

的人員;⑥公司章程規(guī)定的其他人員；⑦中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他人員。

A項(xiàng)，屬于法條第3項(xiàng)規(guī)定的上市公司前五名股東單位任職的人員；

B項(xiàng)，屬于第5項(xiàng)中附屬企業(yè)提供法律服務(wù)的人員；C項(xiàng)，屬于第2

項(xiàng)中直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份1%以上的人員；D項(xiàng)，屬

于第4項(xiàng)中最近一年內(nèi)曾經(jīng)在上市公司任職的人員。E項(xiàng)已離職一年,

故可以擔(dān)任該上市公司的獨(dú)立董事。

37.下列屬于上市公司信息披露義務(wù)人的是（）。

A.董事會(huì)

B.控股股東

C.轉(zhuǎn)讓上市公司6%股份的股東

D.購(gòu)買(mǎi)上市公司3%股份的股東

【答案】：A|B|C

【解析】：

AB兩項(xiàng)，根據(jù)《上市公司信息披露管理辦法》規(guī)定，信息披露義務(wù)

人不僅包括上市公司、發(fā)行人，還包括股東、實(shí)際控制人和收購(gòu)人，

同時(shí)還包括公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及與信息披露相關(guān)的市

場(chǎng)各方，以及為信息披露事宜出具專(zhuān)項(xiàng)文件的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、保薦人

及其從業(yè)人員，利用或可能利用上市公司內(nèi)幕信息進(jìn)行交易的機(jī)構(gòu)和

個(gè)人，散布傳播虛假信息的機(jī)構(gòu)和個(gè)人。C項(xiàng)，根據(jù)第46條第1款

第1項(xiàng)規(guī)定，持有公司5%以上股份的股東或者實(shí)際控制人，其持有

股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化的，應(yīng)當(dāng)主動(dòng)告知上市公司董

事會(huì)，并配合上市公司履行信息披露義務(wù)。D項(xiàng)，第49條規(guī)定，通

過(guò)接受委托或者信托等方式持有上市公司5%以上股份的股東或者實(shí)

際控制人，應(yīng)當(dāng)及時(shí)將委托人情況告知上市公司，配合上市公司履行

信息披露義務(wù)。

38.甲公司2011年度財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出