城市水務(wù)行業(yè)發(fā)展分析與投資前景分析報告

城市水務(wù)行業(yè)發(fā)展分析與投資前景分析報告匯報人：匯報時間2023目錄CONTENTS010302040506城市水務(wù)發(fā)展環(huán)境城市水務(wù)發(fā)展趨勢城市水務(wù)投資分析城市水務(wù)競爭格局城市水務(wù)現(xiàn)狀分析城市水務(wù)行業(yè)綜述行業(yè)定義行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展歷程城市水務(wù)行業(yè)概述01&&&城市水務(wù)行業(yè)定義城市水務(wù)行業(yè)是社會和經(jīng)濟發(fā)展的重要基礎(chǔ)性行業(yè)，包含原水、供水、節(jié)水、排水、污水處理及水資源回收利用的完整產(chǎn)業(yè)鏈。由于產(chǎn)業(yè)鏈較長，水務(wù)行業(yè)相關(guān)企業(yè)可同時涉及產(chǎn)業(yè)鏈的一個或多個部分。城市水務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)可分為以下五部分:（1）原水調(diào)度業(yè)務(wù):企業(yè)以河流、湖泊、池塘或地下蓄水層等天然水體或蓄水水體作為水源進行供水，同時負責(zé)水庫、泵站、輸水明渠、輸水暗渠等水工建筑物的輸水管理和汛期排澇工作。（2）供水業(yè)務(wù):自來水供水企業(yè)投建自來水廠及給水處理設(shè)備進行凈水處理，并建設(shè)輸配水管線管網(wǎng)、高壓水池、水塔、清水增壓泵等設(shè)施，向一定區(qū)域內(nèi)單位和居民提供生活、生產(chǎn)和其他各項建設(shè)用水。（3）節(jié)水業(yè)務(wù):節(jié)水業(yè)務(wù)包含節(jié)水材料研發(fā)、大型水利水電工程規(guī)劃、節(jié)水灌溉工程設(shè)計及其他節(jié)水產(chǎn)品制造。（4）排水業(yè)務(wù):排水業(yè)務(wù)包含雨水管渠、雨水收集口、雨水檢查井、雨水提升泵站、排澇泵站、雨水排放口、水閘、堤壩等排水管道的建設(shè)、運營和維護。污水處理及水資源回收利用業(yè)務(wù):企業(yè)投建運營污水處理廠、對排水管網(wǎng)機型運營維護、保障相關(guān)污水處理設(shè)施，對污水及危廢進行處理，企業(yè)同時可負責(zé)污水處理裝備制造及技術(shù)相關(guān)服務(wù)行業(yè)定義行業(yè)發(fā)展歷程01020304早期探索時期（1875-1948年）1948年以前，上海、大連、北京等城市率先探索城市供水業(yè)務(wù)。早期城市供水行業(yè)整體存在技術(shù)落后、輸配管線欠發(fā)達、供水能力弱、缺乏統(tǒng)一水質(zhì)衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)等缺陷。1875年，中國最早探索供水業(yè)務(wù)的供水水廠為上海楊樹浦水廠，該水廠占地115畝，耗資極大、成本高昂導(dǎo)致水價高，加之過濾水采用水車和船只運輸，運輸效率低下，因而過濾水普及率低。以大連為代表的的近代城市供水歷史可追溯至1879年。清朝大臣李鴻章通過“鑿石引泉”，在旅順?biāo)畮煚I龍引泉建成中國第一套供水設(shè)施。大連旅順供水設(shè)施的建立是中國近代城市供水基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的一次重要探索，共耗時10年，供水通道長6,180米，可供給人數(shù)規(guī)模達到20,000人，供水作用發(fā)揮時間長達100年。1908年，北京東直門水廠開始籌建，于1910年完工并投入使用，其供水管線長147公里，日供水能力為平穩(wěn)成熟時期（2003年至今）從2006年到2013年，美國、歐洲水務(wù)項目的覆蓋人口增長率增速分別為-2%、17%，同期亞太地區(qū)水務(wù)行業(yè)業(yè)務(wù)覆蓋人口增長率的增速高于80%。2016年以后，傳統(tǒng)城市供水業(yè)務(wù)經(jīng)歷了改革擴張時期后，開始進入平穩(wěn)成熟期。2010年至今，物聯(lián)網(wǎng)、智能傳感、云計算等技術(shù)快速滲透至水務(wù)領(lǐng)域，為水務(wù)管理智慧化創(chuàng)造機遇，智慧水務(wù)加速實現(xiàn)。物聯(lián)網(wǎng)、智能傳感、云計算等新興技術(shù)引領(lǐng)智慧水表、智慧排水等應(yīng)用方案快速落地，應(yīng)用規(guī)模不斷擴大，水務(wù)管理智慧化水平持續(xù)提升，水務(wù)行業(yè)中智慧水務(wù)的發(fā)展步伐日益加快。開創(chuàng)發(fā)展時期（1949-1987年）新中國成立以后，中國沿海城市開始建立全市供水管網(wǎng)工程,供水能力隨之提升。上海自來水公司（原英商上海自來水公司）等公司實施聯(lián)通全市的供水管網(wǎng)的環(huán)流工程，實現(xiàn)了供水管網(wǎng)自1949年以前的836公里擴增至建國后的1,151公里。國家投資建設(shè)力度加大，是促進城市水務(wù)行業(yè)發(fā)展的重要因素。中國自第一個五年計劃起，市政公用設(shè)施基本建設(shè)投資占據(jù)中國基本建設(shè)投資比例維持改革擴張時期（1988-2002年）1988年《中華人民共和國水法》（簡稱:《水法》）的出臺促進了水務(wù)行業(yè)的市場化改革，為外商進入中國市場提供良好的政策環(huán)境，促進水務(wù)行業(yè)的快速發(fā)展。1992年到2001年是外商投資快速擴張階段，中國政府推行水務(wù)行業(yè)市場化改革是主要推動力。市場化改革以解決基礎(chǔ)設(shè)施投資缺口，吸引國際私人資金進入為主要目的，方便本土企業(yè)引進先進的管理經(jīng)驗以提升管理效率，彌補企業(yè)短板。行業(yè)政策1落實《水十條》編制實施七大重點流域水污染防治規(guī)劃的要求，將《水十條》水質(zhì)目標(biāo)分解到各流域，明確各流域污染防治重點方向和京津冀區(qū)域、長江經(jīng)濟帶水環(huán)境保護重點。該政策是中國第一次形成覆蓋全國范圍的重點流域水污染防治規(guī)劃，將為污水處理行業(yè)創(chuàng)造發(fā)展機遇。針對差距大、風(fēng)險高的重點薄弱環(huán)節(jié),提出了實施網(wǎng)絡(luò)安全防護提升行動、水利網(wǎng)絡(luò)暢通行動、水利大數(shù)據(jù)治理服務(wù)行動、水文監(jiān)測能力提升行動、水早災(zāi)害防御聯(lián)合調(diào)度行動、水利工程管理水平提升行動、節(jié)約用水與水資源監(jiān)控能力提升行動、河湖和水土保持邂感監(jiān)測行動、水利監(jiān)督執(zhí)法能力提升行動、互聯(lián)網(wǎng)+敢務(wù)服務(wù)能力提升行動等10項行動25項具體任務(wù)。對各地區(qū)，特別是京津冀、長三角、珠三角區(qū)域城市建成區(qū)盡早全面消除黑臭水體作出指導(dǎo)，同樣為污水處理業(yè)務(wù)提供廣闊的市場空間。分級分類推進新型智慧城市建設(shè),將物聯(lián)網(wǎng)感知設(shè)施、通信系統(tǒng)等納入公共基礎(chǔ)設(shè)施統(tǒng)一規(guī)劃建設(shè)，推進市政公用設(shè)施、建筑等物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用和智能化改造。構(gòu)建智慧水利體系，以流域為單元提升水情測報和客能調(diào)度能力。推進農(nóng)村水源保護和供水保障工程建設(shè)。《重點流域水污染防治規(guī)劃（2016-2010年）》《城市黑臭水體治理攻堅戰(zhàn)實施方案》《“十四五”規(guī)劃和2035遠景目標(biāo)綱要》《水利網(wǎng)信水平提升三年行動方案(2019-2021年)》行業(yè)市場分析5868億營收10.5%年復(fù)合增長率21462億2020資產(chǎn)總額567.6億凈利潤得益于階梯水價改革的持續(xù)推進、環(huán)保政策的不斷收緊，以及智慧水務(wù)板塊的高速發(fā)展，中國城市水務(wù)行業(yè)市場規(guī)模在過去五年間呈上升態(tài)勢。2014年至2018年間，中國城市水務(wù)行業(yè)市場規(guī)模保持快速發(fā)展，由1,715億元上升至2,688.1億元，年復(fù)合增長率達19%。中國污水處理及水資源回收利用業(yè)務(wù)營業(yè)收入增長迅速，加之節(jié)水業(yè)務(wù)市場潛力較大，城市水務(wù)行業(yè)未來五年市場規(guī)模將以10.4%的年復(fù)合增長率持續(xù)增長，并于2023年達到4,400.8億元人民幣2）本土城市水務(wù)企業(yè)的研發(fā)技術(shù)不斷提高，逐漸發(fā)展擴大，豐富了城市水務(wù)行業(yè)產(chǎn)品的種類，擴大了市場規(guī)模；行業(yè)得以保持快速增長，主要因為受到以下三個因素的影響：1）城市水務(wù)行業(yè)的發(fā)展需要大量科學(xué)實驗的支持，拉動產(chǎn)品的需求提升；3）相關(guān)政策的逐漸完善，使得城市水務(wù)的監(jiān)管愈加完善，生產(chǎn)、消費、使用流程得到安全保障，促進了行業(yè)的發(fā)展。7驅(qū)動因素15頁驅(qū)動因素標(biāo)題115頁驅(qū)動因素標(biāo)題215頁驅(qū)動因素標(biāo)題415頁驅(qū)動因素標(biāo)題3為推動行業(yè)健康發(fā)展，中國政府出臺相關(guān)政策鼓勵社會資本參與水務(wù)項目建設(shè)投資。中國出臺政策將自來水水質(zhì)要求及污水處理排放標(biāo)準(zhǔn)逐步提高。國家水體污染防止政策頻出，為污水處理業(yè)務(wù)發(fā)展提供市場空間。政策支持、水價改革、智慧水務(wù)、水價將逐步上漲等是行業(yè)主要驅(qū)動因素國家持續(xù)推進水價改革工作，有利于市場的良性發(fā)展和水資源的可持續(xù)利用。中國水價長期處于偏低水平，從而導(dǎo)致企業(yè)、居民等用水單位不重視對水資源的節(jié)約和保護。持續(xù)推進的水價改革能夠有效倒逼用水單位或個人形成良好的用水習(xí)慣，促進節(jié)約用水，提高用水效率。同時，提高水價能夠充分發(fā)揮市場機制和價格杠桿在水資源配置、水需求平衡以及水污染治理等方面的積極作用，推動建設(shè)節(jié)水型社會，促進水資源可持續(xù)利用。國家深化水價改革，強化市場機制，利用政策導(dǎo)向，促進中國水務(wù)行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。伴隨城市化進程持續(xù)推進，居民供水問題凸顯并受到廣泛關(guān)注，智慧水務(wù)成為推動行業(yè)高端化發(fā)展的重要途徑。由于長期供水管網(wǎng)建設(shè)資金投入不足，城市供水系統(tǒng)數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)不完善，數(shù)據(jù)管理維護不集中，多個系統(tǒng)獨立工作導(dǎo)致系統(tǒng)數(shù)據(jù)無法整合利用。此外，多個供水管網(wǎng)存在綜合情況復(fù)雜難辨、管理困難等問題，加之用戶端水質(zhì)不穩(wěn)定，城市供水質(zhì)量無法提升。目前，中國正處于社會經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的重要時期，水資源質(zhì)量及城市供水問題急需改善。智慧水務(wù)是利用物聯(lián)網(wǎng)科學(xué)技術(shù)、云計算、射頻識別等技術(shù)充分連接供水網(wǎng)及水廠等基礎(chǔ)性設(shè)施，形成符合現(xiàn)代城市發(fā)展的智慧水務(wù)系統(tǒng)。智慧水務(wù)系統(tǒng)的建立能夠?qū)λY源進行優(yōu)化管理，提高居民供水質(zhì)量，推動中國水務(wù)行業(yè)向高端化、智能化發(fā)展。中國水價制度經(jīng)歷了公益性無償供水、政策性低價供水、按成本核算計收水費、按商品價格管理四個階段?？傮w來看，水價改革呈現(xiàn)價格不斷上漲、價格分類不斷簡化、逐漸推行階梯式水價等特征。經(jīng)濟環(huán)境社會環(huán)境02城市水務(wù)發(fā)展環(huán)境02政策環(huán)境行業(yè)經(jīng)濟環(huán)境2010-2020年，我國水務(wù)行業(yè)保持高速發(fā)展，市場規(guī)模穩(wěn)步擴大。2010年，我國水務(wù)行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)營業(yè)收入僅為1000億元;到2019年，規(guī)模以上企業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入3179億元，同比增長19.45%。2020年，我國水務(wù)行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)營業(yè)收入達到3388億元，同比增長6.9%。根據(jù)國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)，2015-2020年，我國水務(wù)行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)利潤總額持續(xù)上升，由2015年的178億元增長至2020年的390.4億元，年均復(fù)合增長率在17.43%左右。2020年，我國水務(wù)行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)利潤總額達到390.4億元。10社會環(huán)境1社會環(huán)境2行業(yè)社會環(huán)境2018年，中國城市平均水費為2元/噸，人均用水年消費在中國居民可支配收入中占比低于1%，遠低于3-5%的世界平均水平。此外，在傳統(tǒng)觀念中，水是人民享有的城市福利，低水價無法體現(xiàn)出水的商品屬性以及水資源的稀缺性，也不利于人們樹立節(jié)水意識。中國是水資源大國，2018年中國水利部數(shù)據(jù)顯示，中國水資源總量為7萬億立方米，位居世界第六位。中國淡水資源總量豐富，占全球淡水總量的6%。但由于中國人口基數(shù)大，人均淡水資源約為2,100立方米，僅為世界人均水資源擁有量的28%，人均水資源較為貧乏。11行業(yè)社會環(huán)境76.3%的水資源集中分布在長江流域及以南地區(qū)，而人口和耕地分布較為集中的長江以北地區(qū)僅擁有27%的水資源，人均水資源保有量僅為世界水平的5.6%。中國全境663個城市中，常年供水不足城市占比超過60.3%，嚴(yán)重缺水城市超過16.6%，華北、西北、遼中南、山東及沿海部分城市水量供需矛盾突出。政策環(huán)境財政部、環(huán)保部等四部委國務(wù)院國務(wù)院《國家環(huán)境保護標(biāo)準(zhǔn)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》根據(jù)《通知》內(nèi)容，政府參與的新建污水、垃圾處理項目全面實施PPP模式，明確了部分開展PPP模式強制試點項目，市場范圍拓展到農(nóng)村環(huán)境治理、固廢處理等領(lǐng)域。《通知》強調(diào)政府參與PPP項目的風(fēng)險隔離，指出政府不得提供融資擔(dān)保，不得承諾最低收益，推動PPP模式可持續(xù)發(fā)展。該政策為城市水務(wù)行業(yè)中污水處理板塊的發(fā)展起到規(guī)范作用。為水治理行業(yè)作出總規(guī)劃?！端畻l》要求，到2020年，七大重點流域水質(zhì)優(yōu)良比例總體達到70%以上。地級市及以上城市集中式飲用水水源水質(zhì)達到或優(yōu)于III類比例總體高于93%，敏感區(qū)域（重點湖泊、重點水庫、近岸海域）城鎮(zhèn)污水處理排放標(biāo)準(zhǔn)達到一級A排放標(biāo)準(zhǔn)。水質(zhì)要求和污水處理排放要求的提高，將促進城市水務(wù)中污水處理業(yè)務(wù)的發(fā)展。將修訂100多條環(huán)保質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和污染物排放(控制)標(biāo)準(zhǔn)，為《水十條》中的環(huán)境治理目標(biāo)提供標(biāo)準(zhǔn)支撐。目前中國約50%的污水處理廠的排放標(biāo)準(zhǔn)未達到國家規(guī)定的一級A排放標(biāo)準(zhǔn)，水務(wù)企業(yè)面臨較大的提質(zhì)增效、技術(shù)升級壓力?！端廴痉乐涡袆佑媱潯贰蛾P(guān)于政府參與的污水、垃圾處理項目全面實施PPP模式的通知》行業(yè)市場規(guī)模行業(yè)現(xiàn)狀03城市水務(wù)現(xiàn)狀分析03行業(yè)現(xiàn)狀近年來，我國水務(wù)行業(yè)的參與企業(yè)數(shù)量和市場規(guī)模持續(xù)擴大。根據(jù)國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)顯示，2012-2020年我國水生產(chǎn)和供應(yīng)行業(yè)的規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量呈現(xiàn)逐年增長的態(tài)勢，由2012年內(nèi)的1166家增長至2020年的2459家。2012年，我國水務(wù)行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)營業(yè)收入僅為1268.8億元；到2020年，我國水務(wù)行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)營業(yè)收入達到3388億元，同比增長6.9%。15行業(yè)市場規(guī)模得益于階梯水價改革的持續(xù)推進、環(huán)保政策的不斷收緊，以及智慧水務(wù)板塊的高速發(fā)展，中國城市水務(wù)行業(yè)市場規(guī)模在過去五年間呈上升態(tài)勢。2014年至2018年間，中國城市水務(wù)行業(yè)市場規(guī)模保持快速發(fā)展，由1,715億元上升至2,688.1億元，年復(fù)合增長率達19%。中國污水處理及水資源回收利用業(yè)務(wù)營業(yè)收入增長迅速，加之節(jié)水業(yè)務(wù)市場潛力較大，城市水務(wù)行業(yè)未來五年市場規(guī)模將以10.4%的年復(fù)合增長率持續(xù)增長，并于2023年達到4,400.8億元人民幣16行業(yè)市場規(guī)模水是生命之源、生態(tài)之本、生產(chǎn)之要，水務(wù)是事關(guān)經(jīng)濟社會、國計民生的最基本公共服務(wù)行業(yè)之一。我國自啟動市政公用事業(yè)市場化改革以來，水務(wù)行業(yè)經(jīng)歷了跨越式發(fā)展，尤其是近幾年來，在“水十條”、中央環(huán)保督察、城市水質(zhì)排名、河湖庫灣長制、新環(huán)保法、環(huán)保稅法、碧水保衛(wèi)戰(zhàn)、綠色金融等一系列政策措施推動下，水務(wù)行業(yè)已成為我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模最大、商業(yè)模式最清晰、運營管理最成熟的細分領(lǐng)域。目前我國水務(wù)行業(yè)正處于市場化改革階段，水務(wù)行業(yè)具有企業(yè)數(shù)量眾多、規(guī)模化不足、區(qū)域保護格局明顯、行業(yè)集中度較低等特點。隨著我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，市場規(guī)模將在相當(dāng)長的時期內(nèi)不斷擴大，水務(wù)行業(yè)市場化服務(wù)需求將逐步突出，行業(yè)將呈現(xiàn)以下發(fā)展趨勢。17行業(yè)現(xiàn)狀水務(wù)行業(yè)將保持穩(wěn)健增長“十四五”期間，在國家政策的支持下，我國水務(wù)行業(yè)將保持穩(wěn)健增長。根據(jù)我國規(guī)模以上水務(wù)企業(yè)銷售收入年復(fù)合增長率，結(jié)合我國水務(wù)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及規(guī)劃，以10%的行業(yè)增速對我國規(guī)模以上水務(wù)企業(yè)銷售收入未來5年進行預(yù)測，到2026年，我國規(guī)模以上水務(wù)企業(yè)銷售收入有望達5625億元。18水務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈一體化趨勢將繼續(xù)推進縱觀近年來國內(nèi)水務(wù)企業(yè)的改革成果，以實現(xiàn)了供排水一體化經(jīng)營的深圳、重慶等地效果最為顯著，通過當(dāng)?shù)卣谟鑵^(qū)域內(nèi)的特許經(jīng)營權(quán)，對當(dāng)?shù)厮畡?wù)資產(chǎn)進行整合，組建水務(wù)集團公司，使其集供排水一體化、管網(wǎng)一體化、城鄉(xiāng)區(qū)域統(tǒng)籌、區(qū)域市場壟斷幾大獨特優(yōu)勢于一身，最終成為地區(qū)最具實力的現(xiàn)代化綜合性水務(wù)服務(wù)商，甚至在全國都具影響力的現(xiàn)代大型水務(wù)企業(yè)。行業(yè)發(fā)展趨勢04城市水務(wù)發(fā)展趨勢04行業(yè)制約因素行業(yè)發(fā)展策略行業(yè)制約因素水量和水質(zhì)問題仍為行業(yè)短板中國水資源總量豐富，但人均水資源匱乏城市用水定價制度存在缺陷中國是水資源大國，2018年中國水利部數(shù)據(jù)顯示，中國水資源總量為7萬億立方米，位居世界第六位。中國淡水資源總量豐富，占全球淡水總量的6%。但由于中國人口基數(shù)大，人均淡水資源約為2,100立方米，僅為世界人均水資源擁有量的28%，人均水資源較為貧乏。南水北調(diào)、引灤入津、引黃濟青、引江濟淮等供水工程對局部地區(qū)地下水超采嚴(yán)重、水體污染及環(huán)境惡化等嚴(yán)峻形勢起到了緩解作用，但黃河水?dāng)嗔鳌⒁S泥沙堆積、生態(tài)環(huán)境惡化、水源污染等水質(zhì)問題使相關(guān)供水區(qū)域受到威脅，水量型和水質(zhì)型水資源短缺成為制約水務(wù)行業(yè)發(fā)展的重要因素中國城市用水定價制度采用聽證會制度導(dǎo)致平均水價定位低、產(chǎn)銷差等問題制約水務(wù)行業(yè)發(fā)展，定價制度問題體現(xiàn)在以下三個方面:中國供水價格的制定主要以政府主導(dǎo)下的聽證會制度為主，弱化資源配置作用。中國的平均水費較低，尚未體現(xiàn)出水資源的稀缺性。水價偏低導(dǎo)致產(chǎn)銷差高問題突出流通環(huán)節(jié)有待完善城市水務(wù)產(chǎn)品種類繁多，消費數(shù)量較大，質(zhì)量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導(dǎo)致城市水務(wù)行業(yè)目前在流通領(lǐng)域還面臨許多問題。（1）在產(chǎn)品的流通中，許多環(huán)節(jié)缺少安全的冷鏈和冷庫設(shè)施供應(yīng)。在目前運輸多為汽車和鐵路運輸?shù)那闆r下，城市水務(wù)行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)普遍采用運輸箱內(nèi)置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長距離運輸?shù)那闆r下無法確保運輸溫度的穩(wěn)定，影響試劑的安全性。（2）監(jiān)管人員技術(shù)水平有待提高。城市水務(wù)產(chǎn)品是一種高技術(shù)含量的產(chǎn)品，產(chǎn)品研發(fā)涉及生物學(xué)、信息技術(shù)、電子技術(shù)、工程學(xué)等多項學(xué)科，而目前從事城市水務(wù)行業(yè)的人員50%以上是工商、質(zhì)檢管理等專業(yè)背景的人員，缺少必要的專業(yè)技術(shù)知識。知識背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發(fā)，城市水務(wù)行業(yè)整體監(jiān)管水平有待提高。（3）中間環(huán)節(jié)加價嚴(yán)重。出于安全的考慮，國家對城市水務(wù)行業(yè)進出口標(biāo)準(zhǔn)與流程嚴(yán)格把控，環(huán)節(jié)復(fù)雜，中間環(huán)節(jié)加價嚴(yán)重，代理公司的介入可能使產(chǎn)品出廠價格上漲至少一倍以上，導(dǎo)致產(chǎn)品市場競爭力下降，阻礙本土城市水務(wù)行業(yè)企業(yè)的國際化進程。流通環(huán)節(jié)問題中間環(huán)節(jié)加價嚴(yán)重供應(yīng)鏈質(zhì)量監(jiān)管質(zhì)量提升在資本的加持下，城市水務(wù)的跑馬圈地仍在持續(xù)，預(yù)計2021年將會更加殘酷和激烈。同時，在線教育也面臨著更嚴(yán)格的監(jiān)管，合規(guī)成本提升。城市水務(wù)行業(yè)產(chǎn)品品種多、批量小、附加值高，產(chǎn)品質(zhì)量要求也較為嚴(yán)格。城市水務(wù)行業(yè)市場產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，假冒偽劣等亂象仍普遍存在，嚴(yán)重阻礙城市水務(wù)行業(yè)發(fā)展進步。未來，提升城市水務(wù)行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量是發(fā)展城市水務(wù)行業(yè)的核心任務(wù)，具體措施可分為以下兩大部分：（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范城市水務(wù)行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對科研用城市水務(wù)行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點加強冷鏈運輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級，保證城市水務(wù)行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：城市水務(wù)行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土城市水務(wù)行業(yè)企業(yè)加強生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進口產(chǎn)品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進口。此外，城市水務(wù)行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢提升產(chǎn)品質(zhì)量生產(chǎn)企業(yè)方面政府方面22行業(yè)發(fā)展建議提升產(chǎn)品質(zhì)量（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范城市水務(wù)行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對科研用城市水務(wù)行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點加強冷鏈運輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級，保證城市水務(wù)行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：城市水務(wù)行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土城市水務(wù)行業(yè)企業(yè)加強生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進口產(chǎn)品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進口。此外，城市水務(wù)行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。全面增值服務(wù)單一的資金提供方角色僅能為城市水務(wù)行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，城市水務(wù)行業(yè)同質(zhì)化競爭日趨嚴(yán)重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的城市水務(wù)行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強。中國本土城市水務(wù)行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。城市水務(wù)行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實時國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。行業(yè)趨勢行業(yè)并購與整合將加劇目前水務(wù)行業(yè)集中度依然不高，具有企業(yè)數(shù)量眾多、規(guī)模化不足、區(qū)域分散等特點，尚未形成標(biāo)桿性的龍頭企業(yè)，最大的水務(wù)集團其服務(wù)市場份額也不過5%。水務(wù)行業(yè)區(qū)域性較強，異地業(yè)務(wù)擴張難度較大，外延式擴張是更為便捷有效的途徑，上市公司通過并購整合打破技術(shù)及地域限制，實現(xiàn)快速擴張。如國內(nèi)水務(wù)龍頭企業(yè)北控水務(wù)、首創(chuàng)股份、重慶水務(wù)，均經(jīng)過了一系列并購與整合，實現(xiàn)了規(guī)模的擴張。目前，我國污水處理行業(yè)仍相對滯后。由于我國水污染和水資源短缺問題日益嚴(yán)重，近年來國家出臺了一系列政策支持污水處理行業(yè)發(fā)展，加強污水處理設(shè)施建設(shè)。近年來我國城市污水處理能力得到快速提高，但與城市供水能力尚不匹配，城市污水處理率仍較低，因此我國仍需大力發(fā)展污水處理行業(yè)。鄉(xiāng)鎮(zhèn)污水處理成藍海，高速增長階段即將開啟。與城市和縣城污水處理情況不同，我國鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)經(jīng)濟較為落后，再加上環(huán)保意識不強，污水處理設(shè)施不完善，基礎(chǔ)設(shè)施嚴(yán)重不足，使得鄉(xiāng)鎮(zhèn)污水處理率偏低。鄉(xiāng)鎮(zhèn)污水處理成藍海行業(yè)趨勢產(chǎn)業(yè)鏈不同業(yè)務(wù)板塊發(fā)展速度差異加大在水資源緊缺、環(huán)境和節(jié)水政策緊縮的影響下，未來全國供水總量增長有限，供水業(yè)務(wù)趨于平緩。經(jīng)濟水平穩(wěn)定增長、城市化進程推進，可預(yù)期未來污水處理市場將有較大需求。考慮中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、淘汰落后產(chǎn)能，未來污水市場將持續(xù)發(fā)展。伴隨水環(huán)境治理包括農(nóng)村水環(huán)境治理和流域綜合治理等領(lǐng)域新政不斷落實，節(jié)水業(yè)務(wù)將成為水務(wù)行業(yè)未來重點發(fā)展領(lǐng)域。發(fā)展“供排污”一體化智慧管控系統(tǒng)是智慧水務(wù)行業(yè)發(fā)展的重要趨勢?！肮┡盼邸币惑w化指水務(wù)公司通過整合、優(yōu)化供水、排水、污水處理等方面的人力、管理、技術(shù)資源，發(fā)揮協(xié)同管理效應(yīng)，顯著提升水務(wù)管理效率。廣州、深圳、惠州等多地區(qū)水務(wù)公司逐步開展“供排污”一體化工作，促進“供排污”一體化發(fā)展步伐日益加快，推動“供排污”一體化智慧管控系統(tǒng)應(yīng)用需求擴張。惠州市水務(wù)集團率先推動市縣供排污一體化基礎(chǔ)設(shè)施的整合:（1）全市的供水網(wǎng)整合，將惠州市的供水公司和水資源合理分配；（2）排水管網(wǎng)整合，惠州市排水網(wǎng)統(tǒng)籌規(guī)劃；（3）污水收集及處理設(shè)施整合，惠州等污水處理存在過度市場化傾向，惠州市共計93家污水廠也將逐步整合，形成規(guī)模優(yōu)勢共贏發(fā)展智慧水務(wù)持續(xù)快速發(fā)展行業(yè)典型企業(yè)05城市水務(wù)競爭格局05行業(yè)競爭格局同質(zhì)化競爭激烈價格戰(zhàn)授信加大行業(yè)并購新進企業(yè)（1）價格戰(zhàn)引發(fā)收益率報價逐年下降：部分城市水務(wù)行業(yè)公司為抓住優(yōu)質(zhì)客戶資源，依靠價格戰(zhàn)取得競爭優(yōu)勢，導(dǎo)致行業(yè)毛利率下降，選擇合作企業(yè)時“唯價格論”，不利于行業(yè)良性發(fā)展；（2）過高授信加大財務(wù)風(fēng)險：城市水務(wù)行業(yè)公司對各家醫(yī)院的總體授信額度偏高，甚至超過醫(yī)院的償還能力，為自身帶來較大財務(wù)風(fēng)險，不利于企業(yè)的長期發(fā)展。未來，城市水務(wù)行業(yè)行業(yè)要想獲得突破，首先需要企業(yè)間形成差異化競爭優(yōu)勢。27城市水務(wù)行業(yè)受經(jīng)濟周期影響較弱，于城市水務(wù)企業(yè)而言具有“低風(fēng)險、高收益”的特點，吸引眾多新興市場參與者加入其中。目前中國城市水務(wù)行業(yè)市場企業(yè)數(shù)量眾多，同質(zhì)化競爭現(xiàn)象日趨嚴(yán)重，成為制約中國城市水務(wù)行業(yè)行業(yè)發(fā)展的主要原因。中國城市水務(wù)行業(yè)公司數(shù)量眾多，但大多以簡單融資租賃為主要業(yè)務(wù)方式，服務(wù)模式單一，同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，為中國城市水務(wù)行業(yè)行業(yè)的發(fā)展帶來以下不良影響：競爭趨勢

隨著科技不斷發(fā)展，城市水務(wù)企業(yè)對城市水務(wù)行業(yè)產(chǎn)品的研發(fā)投入不斷加大，企業(yè)形成自己的技術(shù)堡壘是在未來市場中取得市場份額的重要收到，因此技術(shù)競爭也是未來行業(yè)競爭的重要方向之一。城市水務(wù)行業(yè)的競爭促進了產(chǎn)品質(zhì)量與服務(wù)的持續(xù)優(yōu)化與創(chuàng)新，在滿足客戶需求的同時也給行業(yè)服務(wù)帶來不斷的新體驗。優(yōu)質(zhì)的服務(wù)是城市水務(wù)行業(yè)競爭的重要焦點與未來趨勢?？蛻羰巧系郏瑵M足客戶的需求是城市水務(wù)行業(yè)企業(yè)的價值實現(xiàn)，城市水務(wù)行業(yè)競爭趨勢首先在需求的分析與客戶痛點的把握。小眾運動場景日益崛起，帶動了新的城市水務(wù)行業(yè)產(chǎn)品需求。隨著行業(yè)的競爭不斷加劇，企業(yè)競爭的本質(zhì)是人才的競爭，城市水務(wù)行業(yè)企業(yè)都在不斷提升專業(yè)員工的技術(shù)水平。通過專項培訓(xùn)、高薪招聘吸引高端優(yōu)質(zhì)人才加入。人才競爭是未來城市水務(wù)行業(yè)競爭的核心點之一。

服務(wù)技術(shù)需求人才28隨著科技不斷發(fā)展，城市水務(wù)企業(yè)對城市水務(wù)行業(yè)產(chǎn)品的研發(fā)投入不斷加大，企業(yè)形成自己的技術(shù)堡壘是在未來市場中取得市場份額的重要收到，因此技術(shù)競爭也是未來行業(yè)競爭的重要方向之一。城市水務(wù)行業(yè)的競爭促進了產(chǎn)品質(zhì)量與服務(wù)的持續(xù)優(yōu)化與創(chuàng)新，在滿足客戶需求的同時也給行業(yè)服務(wù)帶來不斷的新體驗。優(yōu)質(zhì)的服務(wù)是城市水務(wù)行業(yè)競爭的重要焦點與未來趨勢?？蛻羰巧系郏瑵M足客戶的需求是城市水務(wù)行業(yè)企業(yè)的價值實現(xiàn)，城市水務(wù)行業(yè)競爭趨勢首先在需求的分析與客戶痛點的把握。小眾運動場景日益崛起，帶動了新的城市水務(wù)行業(yè)產(chǎn)品需求。&&&行業(yè)競爭格局中國城市水務(wù)行業(yè)發(fā)展起步較早，產(chǎn)業(yè)鏈條長，競爭企業(yè)數(shù)量多，處于高度分散狀態(tài)，截至2018年末，中國城市水務(wù)企業(yè)數(shù)量為6,682家。近五年，供水企業(yè)數(shù)量保持平穩(wěn)，污水處理企業(yè)數(shù)量呈增長態(tài)勢。中國供水行業(yè)受政府調(diào)控影響嚴(yán)重，市場化程度低，中國供水行業(yè)尚有80%以上的供水資產(chǎn)人歸屬于地方政府。為提高供水企業(yè)的經(jīng)營效率、改善服務(wù)質(zhì)量、緩解政府投資壓力，中國政府從2004年起推動供水行業(yè)市場化改革，但進程較為緩慢。行業(yè)競爭格局水務(wù)行業(yè)準(zhǔn)入需滿足相應(yīng)資質(zhì)，企業(yè)運營模式、收費標(biāo)準(zhǔn)及環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)等方面均需政府相關(guān)部門批準(zhǔn)和監(jiān)督，保持較高的區(qū)域?qū)I性。伴隨行業(yè)政策進一步推動，流域綜合整治、農(nóng)村水環(huán)境治理等綜合治理項目需求量將有所增長，配套管網(wǎng)項目及水環(huán)境綜合治理項目需求將獲增長。水務(wù)項目投資規(guī)模增大，投資回收期加長，部分企業(yè)資金壓力加重，企業(yè)流動性風(fēng)險成為行業(yè)投資者需要關(guān)注的重點。2018年，中國已運營供水規(guī)模排名前五的企業(yè)分別是威立雅、蘇伊士、首創(chuàng)股份、中國水務(wù)投資和北控水務(wù)。排名前20的企業(yè)已投運供水規(guī)模合計市占率約為20%以上。行業(yè)代表企業(yè)1杭州市水務(wù)集團有限公司（簡稱:杭州水務(wù)）是從事水務(wù)投資、建設(shè)、運營和資本運作的大型國有獨資企業(yè)，始建于1931年。杭州水務(wù)下轄制水廠12家，日供水能力約為204萬噸，供水管網(wǎng)總長度5,797公里。杭州水務(wù)控制污水處理廠5家，日污水處理能力約139.9萬噸，污水管網(wǎng)總長度1,822公里。截至2018年底，杭州水務(wù)共擁有13家子公司，資產(chǎn)總額118.16億元，凈資產(chǎn)55.44億元。杭州水務(wù)業(yè)務(wù)板塊覆蓋全面，覆蓋原水調(diào)取、城市供水、污水處理、水環(huán)境治理、建設(shè)設(shè)計和技術(shù)服務(wù)。與此同時，杭州水務(wù)通過推進省市重點工程建設(shè)、提質(zhì)水供給、優(yōu)化水處理、