閘閥行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃

閘閥行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃閥門行業(yè)市場需求變動趨勢（一）閥門行業(yè)石油天然氣行業(yè)需求情況隨著全球經濟和人口的增長，能源消費需求呈持續(xù)上升態(tài)勢。根據(jù)BP石油發(fā)布的《BP世界能源統(tǒng)計年鑒（2022）》，2021年全球一次能源總消費量經歷了有史以來最大增長，全年消費量較2020年增加了31艾焦耳至595．15艾焦耳，扭轉了2020年以來的下行趨勢并超出2019年總消費量8艾焦耳。其中，石油、煤炭和天然氣目前仍是全球能源的主要來源，2021年占全球一次能源消費的比重分別為30．95%、26．90%和24．42%，合計達到82．28%。從石油和天然氣的具體情況來看，2011至2021年期間的消費量呈穩(wěn)步增長趨勢。（二）閥門行業(yè)市場需求變動趨勢1、閥門行業(yè)石油天然氣行業(yè)需求情況隨著全球經濟和人口的增長，能源消費需求呈持續(xù)上升態(tài)勢。根據(jù)BP石油發(fā)布的《BP世界能源統(tǒng)計年鑒（2022）》，2021年全球一次能源總消費量經歷了有史以來最大增長，全年消費量較2020年增加了31艾焦耳至595．15艾焦耳，扭轉了2020年以來的下行趨勢并超出2019年總消費量8艾焦耳。其中，石油、煤炭和天然氣目前仍是全球能源的主要來源，2021年占全球一次能源消費的比重分別為30．95%、26．90%和24．42%，合計達到82．28%。從石油和天然氣的具體情況來看，2011至2021年期間的消費量呈穩(wěn)步增長趨勢。2、閥門行業(yè)化工行業(yè)需求情況石油天然氣開采的持續(xù)增長推動了下游石化行業(yè)的大力發(fā)展。從全球范圍情況來看，2021年全球石油日均開采量為8，987．7萬桶，較2011年增長了6．93%，日均煉油產量為7，922．9萬桶，較2011年增長了4．86%，煉油產量增幅低于開采量增幅?？傮w而言，全球煉油能力整體仍存在較大缺口。從地區(qū)構成來看，全球石化產業(yè)鏈基本形成了中東地區(qū)、北美、獨聯(lián)體國家進行開采，亞太地區(qū)、北美、歐洲進行煉化加工的格局。2011年至2021年間，亞太地區(qū)、中東地區(qū)和獨聯(lián)體國家的煉油加工量分別增長了21．95%、20．56%和7．52%．其中，中國大陸的煉油加工量增長了66．49%，占全球總量的比重由2011年的11．50%上升至2021年的18．25%，表明石化行業(yè)持續(xù)向這些區(qū)域集中，未來亞太地區(qū)、中東地區(qū)和獨聯(lián)體國家仍將是全球石化行業(yè)主要的增長點。3、閥門行業(yè)電力行業(yè)需求情況電力在全球能源消費形式中占有越重要的地位。根據(jù)《BP世界能源統(tǒng)計年鑒（2022）》，全球電力產出由2011年的22，268．9太瓦時增長至2021年的28，466．3太瓦時，增長幅度為27．83%。其中，中國大陸電力產出由2011年的4，713．0太瓦時增長至2021年的8，534．3太瓦時，增長幅度為81．08%，占比由21．16%上升至29．98%。根據(jù)《BP全球能源展望（2022）》，從目前起至2050年期間，全球終端電力需求將以近2%的復合增長率保持增長，到2050年有望增長80%，增長的驅動力主要來源于中國、印度等新興市場主體。在電力需求持續(xù)增長的背景下，電力投資將保持旺盛。閥門行業(yè)未來發(fā)展趨勢國內閥門企業(yè)的技術實力不斷提高，已經基本能夠適應全球多層次閥門應用領域的技術參數(shù)要求。因此，越來越多的跨國公司將中國列為閥門產品全球采購最重要的國家之一，為國內具有較強實力的閥門企業(yè)創(chuàng)造了很大的商機。隨著中國經濟繼續(xù)平穩(wěn)運行，工業(yè)化程度越來越高，對于高性能閥門的需求也日益增長。部分油氣行業(yè)、化工行業(yè)和發(fā)電行業(yè)等工業(yè)領域對工業(yè)閥門的性能有很高的要求。過去，由于中國閥門的生產技術不足，在高性能閥門方面中國較多地依賴于進口國外產品。未來，隨著中國工業(yè)閥門企業(yè)研發(fā)能力的增強和技術的進步，中國高性能閥門產品的國產化率將會提高。閥門產業(yè)鏈閥門是重要的機械基礎件，行業(yè)上游為鑄件、鍛件、密封件等工業(yè)原材料，處于充分競爭狀態(tài)，下游廣泛應用于石油天然氣、化工、電力、自來水和污水處理、造紙、冶金、制藥、食品、采掘、有色金屬、電子等行業(yè)。閥門行業(yè)壁壘閥門產品因其廣泛的應用場景和多樣的工況條件，對其產品功能、結構性能乃至在生產制造的過程中的工藝水平和材料質量等方面均有不同要求。其中，民用閥門和低端工業(yè)閥門領域，行業(yè)進入門檻很低；而一些應用于高溫、高壓、超低溫、強腐蝕等高參數(shù)復雜工況的中高端閥門領域，則存在較高的行業(yè)進入壁壘。（一）閥門行業(yè)資質和認證壁壘由于壓力管道是在生產、生活中使用的可能引起燃爆或中毒等危險性較大的特種設備，我國在壓力管道閥門領域制定了前置生產許可制度。國家市場監(jiān)督局質量監(jiān)督部門按專業(yè)類別制定了特種設備行政許可規(guī)則和相關技術規(guī)范，規(guī)定屬于壓力管道元件的金屬閥門、安全閥制造企業(yè)必須取得制造許可證后，方能從事相應的生產銷售活動。除在我國開展閥門產品的設計、制造、安裝、改造和維修等業(yè)務均需要通過TS認證外，向國外客戶出售還需要取得客戶認可的國際質量認證。國際上參與工業(yè)閥門市場的主要經濟體均有建立完整的質量認證體系，如美國石油學會制定的API標準和美國機械工程師協(xié)會制定的ASME標準、歐盟通用的CE-PED認證以及國際標準協(xié)會制定的ISO9001認證等。質量認證通常會對申請人的生產和檢驗設備、專業(yè)人員團隊、設計和制造標準、質量管理體系等情況進行考核與評價，其考核要求與評價標準的設置較高，形成了對閥門制造企業(yè)較高的進入門檻。（二）閥門行業(yè)合格供應商資格壁壘閥門細分市場的客戶來源主要為油氣開采、煉化、化學工業(yè)、能源等行業(yè)的業(yè)主或工程單位，對于供應商的資質和能力要求高、吸納新供應商的頻率低。除需要滿足各類質量認證外，還需要通過客戶自身的供應商篩選和認定程序。期間，客戶會對工業(yè)閥門供應商的企業(yè)規(guī)模、制造能力、商業(yè)信譽、售后服務等多個維度進行考察，通過考核才可入選合格供應商名錄?？蛻粼诓少徆I(yè)閥門或發(fā)布采購招標文件時也只針對合格供應商或僅限合格供應商參與競標。（三）閥門行業(yè)技術壁壘在滿足行業(yè)與客戶的質量體系要求的基礎上，要實現(xiàn)工業(yè)閥門產品的銷售，企業(yè)還需要具備相當?shù)募夹g水平，包括一定程度的技術積累和穩(wěn)定的技術團隊。在真實商業(yè)環(huán)境中，客戶對于工業(yè)閥門產品特別是中高端產品的產品性能和參數(shù)要求上有較高的特異性，這就要求制造商能夠精準識別客戶的具體要求并通過產品的設計和工藝的調整來實現(xiàn)。閥門企業(yè)需要對新產品具備一定的開發(fā)能力包括圖紙設計、模擬試驗和試制檢測等，且能夠持續(xù)地提高現(xiàn)有產品設計的性能參數(shù)以保持在同類產品中的競爭力。（四）閥門行業(yè)生產能力壁壘除產品設計開發(fā)外，閥門企業(yè)還需要具備相當?shù)闹圃炷芰?，中高端閥門在產品精度、加工尺寸等方面較其他閥門有顯著的提高。閥門企業(yè)需要購置能夠滿足相應加工需求的生產設備并配備同水準的檢測設備，同時還需要合理布置生產線、妥善安排生產計劃、擁有一支穩(wěn)定和成熟的生產隊伍。閥門企業(yè)在此基礎上還需要不斷提高生產效率、改進生產工藝，在維持較高質量水平的基礎上，探索降低生產成本的有效途徑，提升產品的利潤水平。（五）閥門行業(yè)產品安全使用業(yè)績最終用戶除對閥門供應商設置合格供應商資格以外，還會對供應商相關產品以往的安全使用業(yè)績進行考察。在某些特殊領域，最終用戶出于產品質量和耐用性方面的考慮，一般對相關產品以往的安全使用業(yè)績做明確要求，通常不會選用沒有使用紀錄的產品。因此，產品安全使用業(yè)績的要求為新企業(yè)、新產品進入市場形成了較高的難度。（六）閥門行業(yè)資金壁壘閥門企業(yè)在培養(yǎng)和鞏固研發(fā)隊伍與生產隊伍，開展各類技術研發(fā)項目，購置現(xiàn)代化的生產線和配套設備等方面需要投入大量的資金。經營過程中，閥門企業(yè)在采購原材料時通常需要直接支付貨款或開具銀行承兌，在參與投標或對采購需求進行響應是需要繳納保證金。同時，還需要做好應對較長的生產周期、較長的賬期和以及質保金等情況對于企業(yè)流動性的壓力。閥門行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀閥門行業(yè)屬于裝備制造業(yè)。裝備制造業(yè)是為國民經濟各行業(yè)提供技術裝備的戰(zhàn)略性產業(yè)，關聯(lián)度高、吸納就業(yè)能力強、技術資金密集，是產業(yè)升級、技術進步的重要保障和國家綜合實力的集中體現(xiàn)。因此，國家對裝備制造業(yè)的發(fā)展非常重視，將在較長時期內對行業(yè)采取鼓勵和扶持的政策措施。我國制定的《裝備制造業(yè)調整和振興規(guī)劃》明確提出了國產裝備國內市場滿足率穩(wěn)定在70%左右的規(guī)劃目標。國家有關部門根據(jù)重大裝備國產化的政策要求先后制訂和部署了相關領域重大裝備的閥門國產化方案。閥門是流體控制系統(tǒng)的關鍵設備之一，一般應用于液態(tài)或氣態(tài)流體控制環(huán)境。因此，閥門廣泛的應用于涉及流體控制的各個工業(yè)細分領域。近年來，隨著美國和歐盟等國家和地區(qū)的產業(yè)升級，全球閥門行業(yè)產業(yè)轉移的趨勢日漸明顯。中國作為制造業(yè)大國和新興市場國家，制造業(yè)的發(fā)展具有很高的成本優(yōu)勢，已經發(fā)展成為全球閥門行業(yè)最重要的生產基地之一。據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，中國閥門產量已達786萬噸，同比增長2．77%。截止至上半年我國閥門進口量為51126萬套，同比增長25．1%。上半年我國閥門進口金額為3632百萬美元，同比下降0．5%。其他閥門海關編碼為84818040。從進出口數(shù)量來看，我國出口數(shù)量約為進口數(shù)量十倍左右。據(jù)統(tǒng)計，2021年我國其他閥門進口數(shù)量為2．13億套，出口數(shù)量為20．6億套。從進出口金額來看，據(jù)統(tǒng)計，2021年我國其他閥門進口金額為26．07億美元，出口金額為69．57億美元。從進出口地區(qū)分布情況來看，我國主要進口地區(qū)為瑞士、美國和韓國，主要出口地區(qū)為美國、俄羅斯和印度。由于中國閥門的生產技術不足，在高性能閥門方面中國較多地依賴于進口國外產品，而國內低性能閥門產能過剩，大量出口國內。閥門行業(yè)市場規(guī)模（一）閥門行業(yè)全球市場規(guī)模工業(yè)閥門作為通用設備的重要品類在國民經濟中有著廣泛應用，是能源、石化、電力、冶金等行業(yè)裝備、機械與管線等固定資產中的關鍵設備之一，其發(fā)展與宏觀經濟周期以及固定資產投資情況具有緊密的相關性。自2020年新冠疫情爆發(fā)以來，全球經濟在2021年經歷了一定程度的復蘇，但整體仍存在不確定性和風險。國際貨幣基金組織（IMF）公開數(shù)據(jù)顯示，2011年至2019年，世界經濟年復合增長率CAGR保持在3．5%左右。同時，IMF預測，全球經濟增長將從2021年的6．1%放緩至2022年和2023年的3．6%。目前，除中國外世界主要經濟體均處于高通脹水平，大宗商品價格持續(xù)走高，一定程度上刺激了石油天然氣、化工、電力等行業(yè)的固定資產投資，帶動了對工業(yè)閥門需求的持續(xù)增長。從中長期來看，影響閥門下游行業(yè)擴張的主要因素，包括不斷增長的能源需求、全球人口的持續(xù)增加以及發(fā)展中國家的城市化、工業(yè)化進程并沒有發(fā)生根本性改變，工業(yè)閥門市場需求仍將穩(wěn)步增