輪胎行業(yè)技術(shù)及研發(fā)壁壘分析

輪胎行業(yè)技術(shù)及研發(fā)壁壘分析

輪胎行業(yè)技術(shù)及研發(fā)壁壘輪胎產(chǎn)品技術(shù)含量較高，研發(fā)設(shè)計過程中廣泛應(yīng)用輪胎力學(xué)性能分析技術(shù)及輪胎輪廓優(yōu)化設(shè)計、溫度場分析、六分力、電子預(yù)硫化、動態(tài)印痕、花紋雕刻設(shè)計等一系列新技術(shù)，并加以集成和應(yīng)用，針對不同層次客戶的需求進行產(chǎn)品設(shè)計制造，輪胎產(chǎn)品從設(shè)計、試制、路試到批量生產(chǎn)需要由經(jīng)驗豐富的專業(yè)化技術(shù)和管理團隊執(zhí)行。近年來，隨著汽車工業(yè)和共享經(jīng)濟的發(fā)展，輪胎正向高技術(shù)含量和精細化方向發(fā)展，扁平化、抗?jié)窕?、低滾動阻力、低噪音的高性能與多功能輪胎在輪胎產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中所占比例不斷加大，同時具備技術(shù)研發(fā)、原材料及配方研究、外觀設(shè)計等綜合產(chǎn)品研發(fā)能力的輪胎生產(chǎn)廠商才能夠設(shè)計出新產(chǎn)品，滿足功能多樣化和差異化的市場需求，目前我國不少輪胎生產(chǎn)企業(yè)核心技術(shù)仍主要來自國外著名輪胎制造商的國產(chǎn)化，研發(fā)能力、裝備工藝技術(shù)水平與國際水平相比還存在一定差距。輪胎上游原料行業(yè)從輪胎上游原料橡膠行業(yè)來看，據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2021年我國天然橡膠產(chǎn)量為85．1萬噸，合成橡膠產(chǎn)量為811．7萬噸。輪胎是天然橡膠最大的需求領(lǐng)域，需求占比達八成以上。隨著近年來我國汽車工業(yè)的不斷發(fā)展，市場對天然橡膠的需求也不斷增長。雖然近年來受汽車行業(yè)景氣程度較低影響，橡膠輪胎產(chǎn)量有所下滑，但整體規(guī)模依舊較大，隨著汽車產(chǎn)業(yè)市場的回暖，天然橡膠的需求也將大幅增加。據(jù)資料顯示，2021年我國橡膠輪胎外胎產(chǎn)量為89910．8萬條，同比增長9．85%。據(jù)中國橡膠工業(yè)協(xié)會輪胎分會統(tǒng)計，我國38家重點企業(yè)（含海外工廠）2021年綜合外胎產(chǎn)量52857萬條，其中全鋼胎產(chǎn)量12238萬條，同比增長4．1%，半鋼胎產(chǎn)量37777萬條，同比增長14．1%，斜交胎產(chǎn)量2842萬條，同比增長6．0%。2021年銷售收入為2001億元，同比增長9．7%，增幅低于產(chǎn)量增幅，全年利潤同比則下降55%，行業(yè)虧損面達24%。中國是橡膠輪胎消費大國，但中國也是橡膠輪胎生產(chǎn)大國，中國橡膠輪胎出口額遠高于進口額。2021年，中國新充氣橡膠輪胎進口額僅為10億美元，但出口額卻達到了167億美元，進口金額同比增加16．28%，出口金額同比增加達25．66%。2021年，中國輪胎制造行業(yè)各項成本同比皆有所增加。其中，行業(yè)運費成本同比增加上升最大，同比變化25．28%；其次是原材料成本，同比上漲了15．01%。各項成本的增加給各企業(yè)制造帶來壓力。全球輪胎市場規(guī)模龐大由于全球汽車產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，帶動相關(guān)零部件及配套設(shè)施快速發(fā)展，輪胎行業(yè)市場規(guī)模也長期維持在1500億美元以上，近兩年雖然疫情對汽車產(chǎn)業(yè)造成一定影響，使其保有量增速放緩，輪胎銷售額增長也有所放緩，但2021年仍然達到1775億美元。由此可見，全球輪胎市場規(guī)模龐大。在中國市場，輪胎是汽車的重要部件之一，它直接與路面接觸，和汽車懸架共同來緩和汽車行駛時所受到的沖擊，保證汽車有良好的乘座舒適性和行駛平順性。隨著我國城市化進程不斷加快、人均可支配收入提高等因素推動下，我國汽車保有量保持上升趨勢。根據(jù)公安部數(shù)據(jù)，2022年我國機動車保有量達4．17億輛，同比增長5．39%，其中汽車保有量達3．2億輛，同比增長5．6%，占機動車保有量的76．6%，人均汽車擁有率達到22%。由此可見，隨著機動車數(shù)量不斷增加，帶動我國輪胎行業(yè)需求快速增長。目前，子午線輪胎占據(jù)國內(nèi)絕大部分輪胎市場。根據(jù)中國橡膠工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2019年中國輪胎產(chǎn)量為6．52億條，其中子午線輪胎產(chǎn)量為6．16億條，子午化率為94．48%，并且在國家政策驅(qū)動下，輪胎子午化率將進一步提高。例如，《橡膠行業(yè)十四五發(fā)展規(guī)劃指導(dǎo)綱要》提出，力爭到十四五末，我國輪胎子午化率達到96%，全鋼胎無內(nèi)胎率達到70%，乘用子午胎扁平化率達到30%（55-45系列），農(nóng)業(yè)胎子午化率由十三五末的2．5%提升至15%左右，巨型工程胎子午化率達到100%。據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2021年中國新能源汽車產(chǎn)量為327．8萬輛，銷量352．1萬輛，滲透率13．4%；截止2022年，我國新能源汽車產(chǎn)銷分別完成了705．8萬輛和688．7萬輛，同比分別增長了96．9%和93．4%，產(chǎn)銷量均創(chuàng)下新高。因此，隨著新能源汽車產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展及其相關(guān)配套設(shè)施、新產(chǎn)業(yè)鏈在國內(nèi)全面落地，我國輪胎行業(yè)也將迎來一個全新市場。這對于國內(nèi)輪胎企業(yè)而言，可以借助此次機遇，充分發(fā)揮自身性價比優(yōu)勢、服務(wù)優(yōu)勢，加強相關(guān)技術(shù)研發(fā)，深化與新能源汽車制造商的合作，強化新能源汽車行業(yè)布局，進一步提高市占率，與國外先進企業(yè)進行有力的競爭。輪胎行業(yè)發(fā)展與汽車工業(yè)高度相關(guān)，汽車行業(yè)受宏觀經(jīng)濟、下游需求景氣度影響而存在產(chǎn)銷周期，但輪胎作為必選消費品（汽車是可選消費品，輪胎的需求剛性大于汽車）的特殊消費屬性又使得輪胎行業(yè)景氣度相對獨立于汽車行業(yè)。根據(jù)米其林年報數(shù)據(jù)顯示，2021年全球輪胎總銷量1726．6百萬條，同比增長7．95%。輪胎行業(yè)發(fā)展趨勢：大尺寸輪胎比重逐步提升隨著旅游休閑需求對汽車市場發(fā)展的支撐，以及以大為美的審美心態(tài)逐步蔓延，SUV和MPV車型在汽車銷售的占比持續(xù)提升。2016年以來，國內(nèi)SUV和MPV新車銷量占比已經(jīng)提升并穩(wěn)定在35%左右，同樣美國的新車銷售結(jié)構(gòu)中，SUV和MPV占比也在逐步擴大。而受限于輪胎平均4-5年的使用壽命，預(yù)計以SUV為代表的大規(guī)格輪胎將進入更換爆發(fā)期，加之國內(nèi)汽車改裝市場的助推，大尺寸輪胎替換市場有望爆發(fā)出巨大潛力。大尺寸輪胎技術(shù)含量更高。大尺寸輪胎在全球輪胎市場的占比呈現(xiàn)明顯的增長態(tài)勢，在配套市場上，輪胎市場上17寸以上的市場份額在逐步提高，而16寸以下的市場份額在逐步下滑。大尺寸輪胎是輪胎企業(yè)實力的有力證明，越來越多輪胎企業(yè)正在加快這一領(lǐng)域的拓展，對于輪胎制造商而言，大規(guī)格輪胎意味著更大的制造難度和更高的技術(shù)要求，由此也會帶來更高的售價和利潤。在中國市場，大尺寸輪胎未來還有很大的發(fā)展?jié)摿?，頭部的輪胎企業(yè)有望在此領(lǐng)域攫取更大的市場份額。海運費的快速下行并沒有給輪胎公司帶來太多實質(zhì)性的利好，反而看到輪胎公司在三季度的業(yè)績低于預(yù)期。究其原因，市場一度認為海運費下降利好輪胎公司海外訂單提升，但是實際上本輪海運費快速下降，背后所反映的是經(jīng)濟的下行，以及大面積卸船帶來的經(jīng)銷商庫存壓力增大，因此輪胎公司的海外訂單實際受到的利空更多。輪胎根據(jù)胎體簾線的排列方式可分為子午線輪胎和斜交輪胎，其中子午線輪胎的簾線是并排纏繞的，且與輪胎行駛方向形成90度或是接近90度的夾角，而斜交胎的胎體為斜線交叉的簾布層。受益于胎體結(jié)構(gòu)特性，子午線輪胎與斜交輪胎相比，具有滾動阻力小、附著性能好、彈性大、緩沖力強、承載能力大、使用壽命長等優(yōu)勢，但相應(yīng)制造工藝難度較高。子午線輪胎又根據(jù)胎體骨架材料的不同，分為半鋼子午線輪胎、全鋼子午線輪胎，兩者的應(yīng)用領(lǐng)域存在差異。半鋼子午線輪胎胎體骨架材料為纖維材料，其余骨架材料為鋼絲材料，主要應(yīng)用于乘用車及輕型卡車；全鋼子午線輪胎的骨架材料均為鋼絲材料，主要應(yīng)用于重型卡車和大客車。輪胎行業(yè)發(fā)展特點：全鋼胎市場空間逐漸飽和對于全鋼胎產(chǎn)品來說，國內(nèi)技術(shù)上領(lǐng)先全球，無論是配套胎市場還是替換胎市場均占據(jù)一定優(yōu)勢，但由于全鋼胎市場終端應(yīng)用為商用車和工程車，與宏觀經(jīng)濟發(fā)展息息相關(guān)，近年來市場需求增速放緩，市場空間逐漸飽和。全鋼胎市場逐漸飽和主要有2個層面的原因：1）需求層面，國內(nèi)固定資產(chǎn)投資增速逐年放緩，導(dǎo)致商用車運輸市場增速下滑，由此全鋼胎市場規(guī)模擴張受阻；2）技術(shù)層面，全鋼胎技術(shù)進步，輪胎單位里程的損耗逐步降低，大大降低了全鋼胎的更換頻率。在半鋼胎市場上，品牌壁壘非常高，主要表現(xiàn)在兩個方面：1）高端車企主要配套外資品牌；2）各國車企習(xí)慣配套本國品牌輪胎。因為國產(chǎn)輪胎在國際地位上并不占優(yōu)，所以高端車企配套首選外資品牌，經(jīng)歷了長達幾十年的合作以后，彼此之間已經(jīng)形成了良好的合作關(guān)系，其他品牌想要進入該市場則需要通過漫長的認證時間。另外，由于文化差異，各國車企在配套胎的選擇上會優(yōu)先考慮本國輪胎品牌。半鋼胎在配套胎和替換胎市場上有兩種不同的發(fā)展路徑：一種是致力于拓展配套胎市場，通過與主機廠合作，加大與各品牌車型的配套研發(fā)，以此來擴大品牌知名度進而帶動替換胎的銷量；另一種是致力于拓展替換胎市場，通過擴大銷售渠道或提高品牌定位的方式，在替換胎市場上打出知名度。輪胎行業(yè)下游新能源汽車行業(yè)2021年，疫情、原材料漲價、運輸受阻、東南亞遭遇雙反、下游汽車市場產(chǎn)銷下滑等眾多不利因素發(fā)酵，中國輪胎行業(yè)迎來至暗時刻，行業(yè)整體景氣下行，企業(yè)效益大幅下滑。但從新能源汽車近年來數(shù)據(jù)變化看，中國橡膠輪胎行業(yè)或?qū)⒂瓉磙D(zhuǎn)機。近年來，中國新能源汽車產(chǎn)銷情況逐年增加。2021年，中國新能源汽車產(chǎn)量達354．5萬輛，同比增加159．52%；銷量達352．1萬輛，同比增加157．57%。2022年受疫情影響，大量車企處于停工停產(chǎn)狀態(tài)，配套環(huán)節(jié)輪胎需求受到打擊。同時輪胎企業(yè)開工率持續(xù)下跌，國內(nèi)輪胎產(chǎn)量整體呈現(xiàn)縮減趨勢。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，截止2022年12月底，全國橡膠輪胎外胎產(chǎn)量85600．30條，同比減少5%。未來隨著原材料的穩(wěn)定供給以及新能源汽車行業(yè)的持續(xù)景氣，預(yù)計國內(nèi)輪胎產(chǎn)量將回升。從全球來看，憑借著雄厚的資金實力、持續(xù)的研發(fā)投入以及多年以來建立的品牌及渠道優(yōu)勢，國際大型輪胎制造商領(lǐng)先優(yōu)勢較為顯著，全球輪胎市場集中度高。2021年，米其林、普利司通和固特異三家公司組成的全球輪胎行業(yè)第一集團總銷售額為633．87億美元，占據(jù)35．71%的市場份額；包括中策橡膠在內(nèi)的全球輪胎制造企業(yè)前10強總銷售額為1075．77億美元，占據(jù)60．61%的市場份額。由于輪胎行業(yè)固有的規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)，可以預(yù)見未來大型輪胎企業(yè)仍將保持較高的市場份額。目前全球主要輪胎生產(chǎn)企業(yè)已通過建立區(qū)域工廠、并購國內(nèi)企業(yè)或設(shè)立銷售代理的方式進入中國市場，中國輪胎行業(yè)呈現(xiàn)出外資/合資企業(yè)與國內(nèi)本土企業(yè)共存、市場集中度不高的多層次競爭格局。國內(nèi)中高端半鋼子午線輪胎市場由外資和外資控股企業(yè)占據(jù)主流，本土企業(yè)主要集中在替換市場，在整車配套市場占有率較低。在全鋼載重子午線輪胎、斜交輪胎、工程胎領(lǐng)域，本土輪胎企業(yè)憑借性價比等優(yōu)勢取得了大部分國內(nèi)市場份額。輪胎行業(yè)中游制造概況輪胎產(chǎn)品根據(jù)不同的結(jié)構(gòu)可以分為斜交胎和子午胎，兩者最主要的區(qū)別是胎體簾布的貼合形式不同。子午線輪胎根據(jù)胎體結(jié)構(gòu)的不同又可以分為全鋼胎和半鋼胎，兩者主要區(qū)別是全鋼胎的胎體和帶束層均采用鋼絲簾線，一般用于載重及工程機械車輛上。輪胎下游需求主要取決于全球汽車的增量和保有量，對應(yīng)輪胎下游的配套市場和替換市場。配套市場是輪胎公司為主機廠新車生產(chǎn)所配套的輪胎市場，替換市場是指汽車售后端出售的用于汽車日常更換的輪胎市場。輪胎行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈概況天然橡膠的產(chǎn)能周期相比化工品來說要更長一些，因為天然橡膠的種植時間需要7年左右，并且一棵橡膠樹通常具有40年的壽命，因此天然橡膠的供給剛性非常強，當(dāng)前的天然橡膠產(chǎn)能是由7年前甚至更久之前的種植情況決定。2011年以后，隨著天然橡膠價格的走弱，全球天然橡膠的新增種植面積逐步減少，導(dǎo)致總種植面積一直維持在相對穩(wěn)定的水平，而代表天然橡膠實際產(chǎn)能的開割面積仍在不斷增長。展望2023年，只要天然橡膠價格不出現(xiàn)長期低于成本的情況，主產(chǎn)國開割面積仍將小幅增長，全球天然橡膠供應(yīng)將繼續(xù)偏寬松。天然橡膠下游行業(yè)較多，從行業(yè)下游消費結(jié)構(gòu)來看，對天然橡膠消費量較大的產(chǎn)品依舊是輪胎行業(yè)，消費占比高達到67%。除此之外，乳膠制品、膠鞋、力車胎、膠管膠帶等也是天然橡膠重要的消費領(lǐng)域，輪胎行業(yè)的運行狀況對天然橡膠行業(yè)形成直接的影響。2023年全球及中國天膠供應(yīng)整體寬松，海外輪胎消費處在復(fù)蘇的過程中，國內(nèi)需求預(yù)期好轉(zhuǎn)，整體供需仍處在偏寬松的狀態(tài)，天然橡膠價格預(yù)計仍將低位震蕩。輪胎用合成橡膠以順丁橡膠和丁苯橡膠為主。合成橡膠與天然橡膠具有較強的互補性，大多數(shù)輪胎生產(chǎn)商基本上是將兩種橡膠混合使用。合成橡膠上游原材料主要是丁二烯，而丁二烯主要是煉廠乙烯裂解裝置的副產(chǎn)物，因此合成橡膠價格與油價的關(guān)聯(lián)性較大。從供需上看，合成橡膠仍處在產(chǎn)能過剩階段，不具備大幅漲價的基礎(chǔ)。隨著油價趨于穩(wěn)定，合成橡膠價格預(yù)計維持在合理區(qū)間，23年價格中樞有望下降。炭黑在很大程度上能夠提高橡膠的物理性能，是輪胎中不可或缺的補強劑，輪胎中添加30%的補強炭黑即可將輪胎的行駛里程提高至4-6公里。炭黑可以增加橡膠制品耐磨性，延長輪胎使用壽命，節(jié)約成本。供給：炭黑行業(yè)屬于高污染、高耗能的產(chǎn)業(yè)，行業(yè)內(nèi)新增供給不多，開工率也維持在較低水平，落后產(chǎn)能逐步退出，未來供給有望持續(xù)趨緊。需求：隨著全球疫情的修復(fù)，炭黑需求在2021年大幅提升，但是2022年因為國內(nèi)防疫政策的影響，需求大幅下滑，預(yù)計2023年開始逐步回升。出口：歐洲炭黑總產(chǎn)能約有54％來自于俄羅斯、烏克蘭和白俄羅斯，因此俄烏沖突導(dǎo)致中國的炭黑出口增長明顯。并且在高油價下，海外成本優(yōu)勢下降，預(yù)計2023年炭黑出口仍然維持較高水平。預(yù)計2023年炭黑價格維持高位，盈利水平有所提升。橡膠助劑是在天然橡膠和合成橡膠加工成橡膠制品過程中添加的，用于賦予橡膠制品使用性能、保證橡膠制品使用壽命、改善橡膠膠料加工性能的一系列精細化工產(chǎn)品的總稱。橡膠助劑通過與橡膠生膠進行科學(xué)配比，可以賦予橡膠制品高強度、高彈性、耐老化、耐磨耗、耐高溫、耐低溫、消音等性能。常用的橡膠助劑主要有促進劑、防老劑、硫化劑、加工助劑、特種功能性助劑、預(yù)分散膠母粒等。橡膠助劑的上游原材料主要來源于鹽化工、煤化工、石油化工等基礎(chǔ)化工行業(yè)，主要有環(huán)己烷、苯酐、苯胺、叔丁胺、脂肪酸、氧化鋅、蠟等。橡膠助劑下游為各類橡膠制品，包括輪胎、橡膠軟管、橡膠帶、橡膠薄片、橡膠鞋底、密封件等。輪胎行業(yè)替換需求穩(wěn)升輪胎行業(yè)發(fā)展與汽車工業(yè)高度相關(guān)，汽車行業(yè)受宏觀經(jīng)濟、下游需求景氣周期的影響比較明顯，但輪胎產(chǎn)品的特殊消費屬性使得輪胎行業(yè)景氣度又獨立于汽車行業(yè)。輪胎是汽車必不可少的部件之一，汽車產(chǎn)量和保有量決定了輪胎的產(chǎn)量。在發(fā)展初期，汽車保有量較少，輪胎需求主要受汽車產(chǎn)量影響；隨著保有量逐步增加，輪胎替換需求超過配套需求成為影響輪胎行業(yè)的重要因素。根據(jù)中國橡膠工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，目前輪胎行業(yè)70%以上的需求由汽車保有量創(chuàng)造，國內(nèi)替換胎市場占比也已經(jīng)達到60%。輪胎不是一種可選消費品，而是一種必需消費品，其需求的剛性大于汽車行業(yè)。就新車而言，轎車與輪胎的配套比例為1:5，載重車與輪胎配套比例平均約為1:11；在替換市場，每輛轎車每年需替換1．5條輪胎，工程機械與載重機械的替換系數(shù)高于轎車。替換胎仍是輪胎需求的主要市場，即使汽車產(chǎn)銷量出現(xiàn)負增長，依然會擁有較大且持續(xù)的輪胎替換需求。綜上所述，國內(nèi)外汽車行業(yè)及輪胎行業(yè)將繼續(xù)保持穩(wěn)健增長，汽車行業(yè)和輪胎行業(yè)的持續(xù)發(fā)展將為橡膠助劑行業(yè)帶來充足的市場空間。輪胎行業(yè)國際市場需求據(jù)美國《輪胎商業(yè)》統(tǒng)計，全球輪胎市場銷售額（75強總銷售額）從2001年的685億美元增加至2021年的1，775億美元。從輪胎需求數(shù)量的增速上看，根據(jù)米其林公司的預(yù)測，在2017-2023年期間，乘用車和輕卡輪胎需求將以年均2．5%的速度增長，重卡輪胎需求將以年均1．5%的