模擬芯片行業(yè)前景

模擬芯片行業(yè)前景

電子元件行業(yè)未來發(fā)展前景電子元器件行業(yè)位于產(chǎn)業(yè)鏈的中游，介于電子整機行業(yè)和電子原材料行業(yè)之間，其發(fā)展的快慢，所達到的技術水平和生產(chǎn)規(guī)模，不僅直接影響著整個電子信息產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，而且對發(fā)展信息技術，改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，提高現(xiàn)代化裝備水平，促進科技進步都具有重要意義?，F(xiàn)在很多國家已經(jīng)立法禁止使用有毒有害的物質(zhì)，在這樣的背景下，綠色環(huán)保電子元件制造業(yè)應運而生。開發(fā)綠色安全環(huán)保的電子器件直接決定著產(chǎn)品的市場份額以及發(fā)展前景，從而為電子元件制造業(yè)提出個更高的目標要求。經(jīng)過多年的發(fā)展我國電子元器件市場進入了快速發(fā)展階段，消費電子和汽車電子等行業(yè)的發(fā)展給電子元器件市場帶來龐大的需求，加上政策的大力支持行業(yè)發(fā)展前景廣闊。以下是2023年電子元器件行業(yè)發(fā)展趨勢。隨著日韓廠商開始逐漸退出中低端市場，國內(nèi)企業(yè)開始加速搶占市場份額，國內(nèi)廠商如風華、三環(huán)、宇陽等紛紛布局新的產(chǎn)能項目，未來三年產(chǎn)能擴張增幅均較大，有望加速搶占市場份額。隨著消費電子升級，新技術和5G應用合力帶動電子元件需求量進一步增加，日韓電子元件廠商紛紛開始調(diào)整戰(zhàn)略，產(chǎn)能逐步轉(zhuǎn)向汽車電子、工業(yè)類小型化高容、高規(guī)產(chǎn)品以及RF組件。日韓電子元件廠升級產(chǎn)品結(jié)構(gòu)同時逐步放棄中低端市場，造成中低端供需缺口，給國產(chǎn)電子元件企業(yè)帶來發(fā)展機遇，目前國內(nèi)已涌現(xiàn)出多家優(yōu)質(zhì)公司，如三環(huán)集團（陶瓷電容）、法拉電子（薄膜電電容）、順絡電子（電感）、艾華集團（鋁電解電容）等。國家十四五規(guī)劃指出，需要加快數(shù)字化發(fā)展，建設數(shù)字中國，推動數(shù)據(jù)賦能全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同轉(zhuǎn)型，培育發(fā)展個性定制、柔性制造等新模式，加快產(chǎn)業(yè)園區(qū)數(shù)字化改造。電子元器件行業(yè)發(fā)展趨勢提到，伴隨著消費結(jié)構(gòu)升級，買方市場和消費者的需求呈現(xiàn)多樣化、個性化、定制化、時效性的特征，滿足多樣化、小規(guī)模、周期可控的柔性制造價值日益凸顯。與傳統(tǒng)剛性制造規(guī)?；a(chǎn)相比，柔性制造的生產(chǎn)規(guī)模和周期更為靈活，小批量、定制化的訂單不斷增多，對電子元器件的需求呈現(xiàn)小批量、多樣化、交期短等特征。電子元器件行業(yè)發(fā)展趨勢提到，國家高度重視中小微企業(yè)發(fā)展，在財稅金融、營商環(huán)境、公共服務等方面出臺一系列政策措施，我國中小微企業(yè)營商環(huán)境不斷改善，總量規(guī)模不斷擴大，在國民經(jīng)濟和社會發(fā)展中的作用日益顯著。中小微型企業(yè)的訂單規(guī)模相比大型企業(yè)而言普遍較低，對電子元器件的需求亦呈現(xiàn)小批量特征，因此，中小微企業(yè)規(guī)模的迅速增長，刺激了市場對于電子元器件的小批量采購需求?？傮w看來電子元器件市場規(guī)模也在持續(xù)擴大，小批量電子元器件的需求量不斷增加，相關企業(yè)的規(guī)模也在逐漸擴大中往大型企業(yè)邁進。中國電子元器件行業(yè)發(fā)展趨勢智能化和數(shù)字化趨勢將繼續(xù)加強，物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和5G通信技術將成為發(fā)展的重點。高端元器件將成為發(fā)展重點，如微控制器、芯片、顯示器、傳感器和模塊等。元器件的技術將不斷提高，將滿足更高的性能和功能要求。國內(nèi)外競爭將加劇，元器件價格將繼續(xù)下降。國內(nèi)元器件企業(yè)將繼續(xù)加強研發(fā)和創(chuàng)新能力，提高自主品牌和自主知識產(chǎn)權的比重。國內(nèi)元器件企業(yè)將繼續(xù)提高全球競爭能力，提高出口占比。元器件行業(yè)將在政府、企業(yè)和學術機構(gòu)的共同努力下推動國家戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。電子元器件行業(yè)發(fā)展情況（一）電子元器件行業(yè)概況電子元器件是對各種電子元件和電子器件（半導體）的總稱。在生產(chǎn)加工時沒有改變原材料分子成分的產(chǎn)品稱為元件，在電路中無需加電源即可在有信號時工作，包括電阻、電容、電感等。器件是指在生產(chǎn)加工時改變了原材料分子結(jié)構(gòu)的產(chǎn)品，包括分立器件、芯片等。（二）電子元器件的分類電子元器件是支撐電子信息技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基石。電子元器件產(chǎn)業(yè)鏈主要由原材料供應商、電子元器件設計制造商、電子元器件分銷商和電子產(chǎn)品制造商組成。原料供應商向電子元器件設計制造商提供半導體材料、玻璃基板、陶瓷基板、金屬材料等原材料，以及提供生產(chǎn)制造電子元器件相關的設備與軟件。（三）電子元器件產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀隨著汽車電子，5G，移動支付，信息安全，消費電子，工業(yè)電子等領域的快速發(fā)展，全球電子元器件產(chǎn)業(yè)進入快速發(fā)展期，近兩年全球電子元器件市場增長明顯，且未來的發(fā)展空間廣闊。根據(jù)GlobeNewswire數(shù)據(jù)，2020年全球通用電子元件市場規(guī)模為3，371．62億美元，預計2021年將增長到3，783．78億美元，同比增長12．30%；并預計到2025年將達到5，094．59億美元，2021-2025年年復合增長率為7．72%。電子器件方面，以半導體器件為例，根據(jù)國際半導體協(xié)會（SEMI）數(shù)據(jù)，全球半導體市場規(guī)模從2020年的4，401．87億美元增長至2021年的5，514．02億美元，同比增長25．27%；預計2022年全球半導體市場將超過6，000億美元。自2020年新冠疫情爆發(fā)以來，全球各地加強新冠疫情管控，居家辦公的需求增加促進消費者對電子設備的需求增長，助推半導體進入上升周期。二十世紀九十年代起，得益于我國通訊設備、消費類電子、計算機、互聯(lián)網(wǎng)應用產(chǎn)品、汽車電子等電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛，得益于人口紅利，國際電子制造業(yè)向我國迅速轉(zhuǎn)移，我國電子元器件行業(yè)快速發(fā)展。近年，我國對電子元件及電子專用材料的需求不斷擴大，根據(jù)工信部數(shù)據(jù)，2021年我國電子元件及電子專用材料制造行業(yè)收入22，459．90億元，同比增長4．54%。同時，電子器件市場也在快速發(fā)展，其中芯片產(chǎn)量需求不斷上升；國家統(tǒng)計局顯示，2021年我國芯片產(chǎn)量約為3，594億塊，同比增長37．49%，近五年年復合增長率為23．10%。（四）電子元器件行業(yè)特點1、電子元器件技術壁壘高電子元器件行業(yè)屬于技術密集型行業(yè)，通常需要先進的工藝和技術，行業(yè)新進入者必須具備特定的技術水平。近年，為順應智能化時代的發(fā)展趨勢，各類電子設備的整體技術水平要求越來越高，對上游電子元器件產(chǎn)品的技術、質(zhì)量、穩(wěn)定性等的要求大大提高。與此同時，下游應用領域的發(fā)展推動電子元器件產(chǎn)品鏈的延伸和拓展，從而滿足多元化、高質(zhì)量、高穩(wěn)定性的電子設備的需求。電子元器件行業(yè)正逐步進入以新材料、新工藝、新技術為基礎的升級發(fā)展道路，行業(yè)技術水平不斷提高。2、電子元器件上游頭部效應明顯電子元器件行業(yè)屬于技術密集型和資金密集型行業(yè)，行業(yè)內(nèi)企業(yè)的發(fā)展離不開長期的技術積累和雄厚的資金實力。因此，行業(yè)內(nèi)處于強者恒強的狀態(tài)，行業(yè)頭部效應明顯，頭部企業(yè)占據(jù)著較大的市場份額，并且擁有較強的技術壁壘。據(jù)Gartner的數(shù)據(jù)顯示，2021年全球半導體廠商營收排名前十的企業(yè)占了全球半導體市場55．9%份額；其中三星2021年營收為759．50億美元，市場份額達到13%，英特爾緊隨其后，以731．00億美元的營收占據(jù)全球市場12．5%份額。技術先進性方面，在全球范圍內(nèi)，從14nm到7nm的先進半導體制程工藝僅有少數(shù)企業(yè)掌握。目前全球最頂尖且實現(xiàn)量產(chǎn)的光刻工藝為臺積電的5nm制程工藝，且3nm制程工藝已于2022年正式投產(chǎn)。當前，先進制程工藝掌握在少數(shù)企業(yè)手中，因此在先進半導體供應有限的情況下，高端電子元器件市場呈現(xiàn)賣方市場。3、電子元器件歐美掌握高端產(chǎn)線，尚需繼續(xù)加強得益于龐大且優(yōu)秀的人才資源和創(chuàng)新環(huán)境，歐美在技術密集型領域如設計、先進的制造設備等領域處于領先地位，而日本、韓國和中國臺灣地區(qū)得益于歐美國家的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移政策，在材料、制造等領域發(fā)展較好。由于我國大陸地區(qū)半導體產(chǎn)業(yè)起步較晚，僅在封測領域具有一定意義上的比較優(yōu)勢。我國大陸地區(qū)半導體產(chǎn)品國產(chǎn)化率較低。根據(jù)ICInsights的數(shù)據(jù)，2021年我國芯片市場規(guī)模1，865億美元，國產(chǎn)芯片規(guī)模312億美元，占比16．7%，未來空間廣闊。電子元器件行業(yè)現(xiàn)狀二十世紀九十年代起，通訊設備、消費類電子、計算機、汽車電子等產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛，同時伴隨著國際制造業(yè)向中國轉(zhuǎn)移，中國的電子元器件行業(yè)得到了快速發(fā)展。電子元器件行業(yè)位于產(chǎn)業(yè)鏈的中游，介于電子整機行業(yè)和電子原材料行業(yè)之間，其發(fā)展的快慢，所達到的技術水平和生產(chǎn)規(guī)模，不僅直接影響著整個電子信息產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，還對發(fā)展信息技術、改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、提高現(xiàn)代化裝備水平、促進科技進步具有重要意義。近年來，中國電子工業(yè)持續(xù)高速增長，帶動電子元器件產(chǎn)業(yè)強勁發(fā)展。從細分領域來看，5G、消費電子、汽車電子等下游行業(yè)的迅速發(fā)展，為電子元器件行業(yè)帶來了廣闊的發(fā)展空間。隨著新冠疫情有所恢復，下游5G、汽車電子等領域需求激增、產(chǎn)品供不應求，行業(yè)開啟新一輪景氣上行周期。2026年電子元件市場規(guī)模預計為396億美元，2019-2026年復合增速約為5．24%。其中，5G、智能手機、智能汽車等的發(fā)展，成為推動電子元件新一輪發(fā)展的主要引擎。從電子元器件市場結(jié)構(gòu)情況來看，2020年我國電子元器件市場中，光電線纜市場占比最高，為18%，其次為電聲器件和光電接插元件，占比分別為17%和16%。隨著近年來我國電子元器件行業(yè)市場規(guī)模的持續(xù)擴張，我國電子元器件行業(yè)相關企業(yè)數(shù)量也隨之不斷增長。據(jù)資料顯示，2021年我國電子元器件行業(yè)相關企業(yè)注冊量為7．43萬家，同比增長61．9%。我國是電子元件產(chǎn)銷規(guī)模最大的國家，同時也是電子元件進出口大國，近年來，我國電子元件進出口金額逐年遞增。據(jù)資料顯示，2021年我國電子元件進口金額達5025．59億美元，同比增長23．1%;出口金額為2730．21億美元，同比增長29．9%。電子元器件行業(yè)利潤水平變動趨勢及變動原因電子元器件分銷行業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中發(fā)揮橋梁的作用，上游價格的波動通常會經(jīng)過分銷商傳導到下游電子產(chǎn)品制造商，分銷商的采購價格和銷售價格呈現(xiàn)同漲同跌的規(guī)律，因此其利潤水平通常處于一個較為穩(wěn)定的區(qū)間。（一）電子元器件行業(yè)下游客戶議價能力通常而言，分銷商的客戶如果采購量較大、資金流充沛，在產(chǎn)業(yè)鏈中具有較強的話語權，往往對分銷商的議價能力也會較強。而從另一方面考慮，如果分銷商持續(xù)提高對客戶的技術支持、提供解決方案的能力，為客戶降低技術準入門檻、創(chuàng)造更多的價值，分銷商在產(chǎn)品銷售中相對應能獲得更高的毛利率。（二）電子元器件行業(yè)產(chǎn)品應用領域及產(chǎn)品類型在不同年份間所銷售產(chǎn)品應用領域的結(jié)構(gòu)變化以及產(chǎn)品類型的結(jié)構(gòu)變化，也會導致分銷行業(yè)的毛利率產(chǎn)生一定波動。從產(chǎn)品應用領域而言，大消費領域的產(chǎn)品主要應用于生產(chǎn)智能手機、電腦、可穿戴設備等消費類產(chǎn)品，該領域的行業(yè)競爭充分、設計方案成熟、市場周期短，因此毛利率較低。工業(yè)互聯(lián)、汽車電子領域的產(chǎn)品由于行業(yè)準入門檻高、應用環(huán)境復雜、使用周期長、質(zhì)量穩(wěn)定性高等原因，毛利率相對較高。（三）電子元器件行業(yè)原廠政策從芯片原廠角度而言，不同芯片原廠在中國大陸進行銷售時，對分銷商的準入門檻及準入數(shù)量設置存在差異。行業(yè)地位高、價格管控嚴的原廠一般對渠道把控和分銷商要求較為嚴格，其產(chǎn)線的毛利率相對較高。另外，當上游的芯片原廠試圖推出新產(chǎn)品或擴大市場占有率時，其更傾向于給予分銷商更多的利潤空間，例如提高返利金額，以借助于分銷商的渠道、服務等方面的優(yōu)勢迅速打開市場；在其產(chǎn)品被市場所廣泛接受之后，分銷商的利潤和返利金額將回歸正常的水平。（四）電子元器件行業(yè)產(chǎn)線合作年限在與新產(chǎn)品線合作初期，分銷商需要花費大量的時間、成本研究新產(chǎn)品的技術、性能等特性，從而增強技術支持能力；同時為維護產(chǎn)線關系并盡快做大銷售規(guī)模，通常采取讓利的銷售策略與客戶培育合作關系，可能會導致新產(chǎn)線階段性毛利率偏低或為負。隨著合作年限增長，因客戶合作粘性和轉(zhuǎn)換成本的提升，該產(chǎn)線毛利率逐漸回升至正常水平。（五）電子元器件行業(yè)的周期性波動芯片分銷行業(yè)也受半導體市場景氣周期的影響，可能會出現(xiàn)相應的周期性波動。芯片下游領域的產(chǎn)業(yè)生態(tài)的小幅波動可以造成芯片供求關系發(fā)生重大變化，最終反應到價格與毛利的波動。自2019年以來，隨著5G、物聯(lián)網(wǎng)技術、智能汽車等應用需求快速增加，中美摩擦和全球新冠疫情更加劇了芯片缺貨問題，巨大的市場需求導致半導體供應鏈和產(chǎn)能緊缺，芯片價格隨之水漲船高。再加上炒貨、囤貨等因素的影響，部分產(chǎn)品價格大幅上漲，導致分銷行業(yè)的毛利率上升。電子元器件下游主要應用領域發(fā)展情況行業(yè)下游為電子產(chǎn)品制造業(yè)，覆蓋了在生產(chǎn)經(jīng)營過程中需要使用到電子產(chǎn)品的企業(yè)，終端產(chǎn)品涵蓋智能汽車、數(shù)字基建、工業(yè)互聯(lián)、能源控制、大消費等精新領域。我國智能汽車市場規(guī)模巨大且穩(wěn)步增長，是電子元器件下游重要應用領域。在汽車電動化、網(wǎng)聯(lián)化、智能化的發(fā)展趨勢下，為汽車電子行業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了較好的發(fā)展空間。近年來盡管新冠疫情發(fā)展不斷反復、汽車芯片短缺，但是我國汽車行業(yè)發(fā)展保持著較好韌性，總體保持穩(wěn)定發(fā)展。根據(jù)海思在2021中國汽車半導體產(chǎn)業(yè)大會發(fā)布的數(shù)據(jù)，2021全球汽車電子市場約為2，700億美元；預計到2027年，汽車電子部件的整體市場規(guī)模接近4，000億美金，年復合增長率接近5%。數(shù)字基建是數(shù)字經(jīng)濟特征的新一代信息基礎設施建設，智慧城市市場發(fā)展前景較好，相關智能化設備的應用需求不斷上升，有助于電子元器件市場的發(fā)展。受益于相關技術進步持續(xù)的迭代升級、我國城鎮(zhèn)化率不斷提升以及國家相關政策的扶持，我國智慧城市市場規(guī)模從2017年的6．00萬億元增長至2020年的14．90萬億元，年均復合增長率高達35．42%。工業(yè)互聯(lián)是電子元器件的下游重要應用領域。2022年《十四五數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃》要求圍繞工業(yè)領域，提出縱深推進工業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，深入實施智能制造工程，大力推動裝備數(shù)字化。除國家政策大力支持工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展與應用，5G通信的建設發(fā)展進一步加速工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的應用。賽迪顧問數(shù)據(jù)顯示，2020年中國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)模已超過6，000億元，在新冠疫情對制造業(yè)的打擊下仍然實現(xiàn)了超過10%的增速，預計2023年，我國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)模將達到9，810．93億元。近年來，由于信息技術、通訊技術的快速發(fā)展，以及能源行業(yè)在基礎設施和系統(tǒng)建設方面的持續(xù)投入，能源行業(yè)的智慧化已具備良好的基礎，逐步與云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等新技術相融合，對已有系統(tǒng)機型集成、整合、深化和提升，進一步推進能源行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級和結(jié)構(gòu)調(diào)整。據(jù)頭豹研究院的數(shù)據(jù)顯示，2021年我國智慧能源行業(yè)市場規(guī)模將超過10，000億元，預計2024年將達到12，011億元。在電子元器件下游應用領域中，消費電子產(chǎn)品是電子元器件應用量較大的領域，如智能手機、可穿戴設備、智能家居設備等。隨著電子信息技術以及通信網(wǎng)絡的快速發(fā)展，消費電子產(chǎn)品逐漸從單機智能階段發(fā)展成互聯(lián)智能階段。據(jù)IDC數(shù)據(jù)顯示，2021年全球5G智能手機出貨量為5．42億臺、全球可穿戴設備出貨量達5．34億臺、全球智能家居設備出貨量達8．96億部，預計2025年，出貨量將分別躍升至10．12億臺、8．00億臺、14．30億部。隨著智能化程度不斷提升，消費電子領域中眾多電子產(chǎn)品對于電子元器件的需求量不斷上升、技術要求快速提高，電子元器件行業(yè)將獲得較好的發(fā)展前景。隨著電子信息產(chǎn)業(yè)在技術、客戶需求、國際供應鏈格局等方面的變革，電子元器件分銷行業(yè)的主要參與者逐漸由傳統(tǒng)的貿(mào)易商，向綜合型技術服務商轉(zhuǎn)變，為上游原廠和下游電子信息制造業(yè)客戶提供多維度、多領域的高附加值服務，并逐漸成為電子信息產(chǎn)業(yè)中的關鍵環(huán)節(jié)，是連接上下游、實現(xiàn)技術落地的重要一環(huán)。電子元器件行業(yè)特有的經(jīng)營模式經(jīng)營模式方面，電子元器件分銷行業(yè)主要分為授權分銷、非授權分銷。授權模式下，分銷商獲得原廠授權，產(chǎn)品直接來源于原廠。因此，在產(chǎn)品價格、產(chǎn)品品類、需求對接、供應穩(wěn)定性以及速度等方面，具備顯著的競爭優(yōu)勢，可幫助電子信息制造業(yè)客戶有效提升供應鏈管理能力，有效管控采購周期和采購成本。非授權模式，指未取得原廠授權的情況下，通過向授權分銷商或其他非授權分銷商采購電子元器件的模式，部分情況下也可以直接向未授權的原廠采購。該種模式由于未取得原廠授權，在價格、供應穩(wěn)定性等方面競爭優(yōu)勢不及授權分銷，但因其具備一定靈活性，可滿足部分規(guī)模較小客戶或大客戶的臨時零星采購需求。（一）電子元器件行業(yè)周期性電子元器件分銷行業(yè)不具有明顯的周期性，但與下游電子消費市場的景氣度有較高的相關性，而下游電子消費市場的景氣度與經(jīng)濟發(fā)展狀況有較大的關系。近年，隨著國內(nèi)經(jīng)濟逐步恢復，國內(nèi)電子元器件分銷行業(yè)處于相對景氣的發(fā)展階段。（二）電子元器件行業(yè)區(qū)域性近年，全球電子元器件廠商逐漸向以中國為中心的亞太地區(qū)轉(zhuǎn)移，中國已經(jīng)成為全球電子元器件市場增長的主要動力之一。我國電子元器件分銷商主要集中在長三角、環(huán)渤海、珠三角地區(qū)以及中國香港地區(qū)。以上地區(qū)由于工業(yè)化進程較早，同時也是電子產(chǎn)品制造商的集聚區(qū)域，貼近下游客戶有利于分銷商開展業(yè)務。此外，這些地區(qū)在政策扶持、上下游產(chǎn)業(yè)配套、物流運輸、人力資源等方面具有先發(fā)優(yōu)勢。（三）電子元器件行業(yè)季節(jié)性就季節(jié)性而言，電子元器件分銷行業(yè)不具有明顯的季節(jié)性。雖然部分消費類電子產(chǎn)