改性聚碳酸酯行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃

改性聚碳酸酯行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃

改性塑料行業(yè)前景趨勢分析近年來，改性塑料的主要應用場景如汽車制造、家用電器、電子電氣等均迎來了重要的技術迭代新窗口：汽車制造輕量化疊加新能源轉型、家用電器智能化、電子電氣迎來5G新時代，下游行業(yè)新的增長契機對上游具備性能優(yōu)勢的改性塑料業(yè)提出了大量的客觀需求，極大地促進了改性塑料加工業(yè)的技術進步及規(guī)模增長。與發(fā)達國家改性塑料發(fā)展多年、技術先進化、產(chǎn)品高端化、產(chǎn)業(yè)體系化的成熟行業(yè)格局相比，我國改性塑料行業(yè)目前具有市場規(guī)模龐大，業(yè)內企業(yè)數(shù)量眾多，但實力規(guī)模差異懸殊，中小型企業(yè)仍聚焦中低端產(chǎn)品生產(chǎn)，鮮有企業(yè)具備貫通的上下游一體化產(chǎn)業(yè)鏈等特征。行業(yè)龍頭通過資本市場融資加大研發(fā)投入，擴充產(chǎn)能，實現(xiàn)加快推進產(chǎn)品高端化，高效響應客戶多元需求，從而推動行業(yè)產(chǎn)品化進程。高分子改性材料作為新材料領域中的一個重要分支，是我國重點發(fā)展的科技領域，近年來，政府主管部門出臺了一系列鼓勵高分子改性材料行業(yè)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)政策?！妒鍑覒?zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》提出，順應新材料高性能化、多功能化、綠色化發(fā)展趨勢，推動特色資源新材料可持續(xù)發(fā)展，加強前沿材料布局，以戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和重大工程需求為導向，優(yōu)化新材料產(chǎn)業(yè)化及應用環(huán)境，加強新材料標準體系建設，提高新材料應用水平，推進新材料融入高端制造供應鏈。因此，高分子改性材料作為國家重點鼓勵和發(fā)展的行業(yè)，近年來受到多項國家產(chǎn)業(yè)政策支持，利于行業(yè)的整體發(fā)展。改性塑料行業(yè)發(fā)展趨勢（一）改性塑料高性能化及低成本化由于改性技術發(fā)展，一些通用塑料可以通過改性技術改善原有性質，耐熱性和機械強度等指標有了顯著提升，從而具有了一定工程塑料的性質，應用領域得以大大拓寬。對于工程塑料，由于國內汽車、電子電器等行業(yè)對原材料性能要求不斷提高，原本的工程塑料已經(jīng)不能完全適應下游市場的要求，工程塑料經(jīng)過改性，各類物性指標更加優(yōu)異，以更加嚴苛的性能適應市場需求。高性能特種工程塑料由于可以耐高溫，并且具有性能好、尺寸穩(wěn)定等特性，可以被應用于電子電器、汽車、以及宇航等尖端科技領域，但是尖端產(chǎn)品市場容量小。為了進一步擴大改性特種工程塑料的應用領域，需要采用低成本路線，用較低的成本擴大市場。（二）改性塑料下游應用領域不斷擴展改性塑料目前廣泛應用于汽車、通訊、電子電器、新能源電池、家電、醫(yī)療、軌道交通、精密儀器、家居建材、安防、航天航空、等諸多國家支柱性產(chǎn)業(yè)和新興行業(yè)，其中家電和汽車是目前改性塑料最重要的下游應用行業(yè)。此外，改性塑料憑借其輕量化、耐腐蝕、阻燃性、耐熱性、絕緣等性能，已經(jīng)越來越多地應用在社會各個領域。在健康防護領域，改性塑料可應用于食品包裝、醫(yī)療防護等場景；在軌道交通領域，改性塑料可應用于內外飾、結構件以及緩沖材料；在家居建材領域，改性塑料也是電動工具、安防設備等產(chǎn)品的重要組成部分；在航空航天、等領域，改性塑料同樣有著廣泛的應用。改性塑料行業(yè)發(fā)展?jié)摿Ω男运芰?，是指在通用塑料和工程塑料的基礎上，經(jīng)過填充、共混、增強等方法加工改性，提高了阻燃性、強度、抗沖擊性、韌性等方面的性能的塑料制品。伴隨下游行業(yè)如汽車、家電、電子電氣等行業(yè)的快速發(fā)展，下游客戶對于改性塑料業(yè)的技術含量、產(chǎn)能要求將不斷提升，這將有助于淘汰業(yè)內缺乏核心技術、同質化嚴重的小規(guī)模加工企業(yè)，促進行業(yè)集中度的有效提升。改性塑料，是指在通用塑料和工程塑料的基礎上，經(jīng)過填充、共混、增強等方法加工改性，提高了阻燃性、強度、抗沖擊性、韌性等方面的性能的塑料制品。改性塑料廣泛應用于家電、汽車、通訊等諸多國家支柱性產(chǎn)業(yè)和新興行業(yè)，改性塑料的下游應用領域包括家電、汽車、電子電氣、辦公設備和電動工具等，其中家電和汽車是目前改性塑料最重要的下游應用行業(yè)。改性塑料作為需求驅動型行業(yè)，其技術升級與生產(chǎn)規(guī)模的變化往往是下游行業(yè)需求變換的直接反應。近年來，改性塑料的主要應用場景如汽車制造、家用電器、電子電氣等均迎來了重要的技術迭代新窗口：汽車制造輕量化疊加新能源轉型、家用電器智能化、電子電氣迎來5G新時代，下游行業(yè)新的增長契機對上游具備性能優(yōu)勢的改性塑料業(yè)提出了大量的客觀需求，極大地促進了改性塑料加工業(yè)的技術進步及規(guī)模增長。數(shù)據(jù)顯示，2019年我國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)改性塑料產(chǎn)量達1955萬噸，預計2022年我國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)改性塑料將達2281萬噸。改性塑料作為新型化工材料的重要組成部分，已被列為我國重點科技領域之一。2018年至2020年，我國改性研究塑料產(chǎn)品市場經(jīng)濟規(guī)模由2250億元提升至2935億元，年復合產(chǎn)業(yè)增長率14．21%，2022年改性塑料市場規(guī)?；蜻_到4152億元。據(jù)預測，到2025年，僅汽車領域改性塑料需求量將達1180．24噸，其中新能源汽車改性塑料需求量達236．21萬噸。在國內以塑代木、以塑帶鋼、汽車輕量化、家電材料高性能化等趨勢的推動下，我國塑料改性化率有著巨大的空間。就汽車市場來說，改性塑料在汽車上的應用占據(jù)19%左右的份額。目前，汽車正在經(jīng)歷從傳統(tǒng)機電產(chǎn)品、交通工具向大型移動智能終端的重大變革，智能化、輕量化是汽車產(chǎn)業(yè)升級的發(fā)展方向。根據(jù)中汽協(xié)發(fā)布數(shù)據(jù)2021年我國汽車產(chǎn)銷分別完成2608．2萬輛和2，627．5萬輛，同比分別增長3．4%和3．8%，按照單車改性塑料用量150kg來計算目前我國汽車領域對改性塑料的需求為391萬噸左右。此外，改性塑料在家用電器領域的應用也最為廣泛，占比高達34%，憑借質量輕、強度高、電絕緣性能優(yōu)異、化學穩(wěn)定性能優(yōu)良等特性，家用電器的殼體、葉片、外飾等配件對改性塑料需求穩(wěn)步提升，其中電冰箱與洗衣機中改性塑料在原材料中占比約30-40%。我國作為家用電器生產(chǎn)和消費大國，2021年中國空調產(chǎn)量21，835．7萬臺，同比增長9．4%;同期中國冰箱產(chǎn)量8992．1萬臺，同比下降0．4%;同期洗衣機產(chǎn)量8，618．5萬臺，同比增長9．5%。改性塑料在阻燃、強度、耐候、環(huán)保等基礎性能和易成型、色彩豐富、吸震消音等性能上都有較多其他材料不可比擬的優(yōu)勢，隨著我國家電行業(yè)向智能化轉型，家電產(chǎn)品對改性塑料的需求將不斷增加且應用場景更加多樣化。改性塑料行業(yè)產(chǎn)量我國進行改性塑料行業(yè)需要經(jīng)過多年的快速經(jīng)濟發(fā)展，產(chǎn)量和市場企業(yè)規(guī)模都呈現(xiàn)上升趨勢。2016-2020年，我國改性塑料產(chǎn)量由1563萬噸增加到2250萬噸，年復合增長率為9．54%。中商產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究院進行預測，2022年改性塑料產(chǎn)品產(chǎn)量可以達到2884萬噸。盡管國內塑料工業(yè)發(fā)展迅速，但我國塑料應用的規(guī)模仍然很小。我國工程塑料進行改性化率（即改性塑料產(chǎn)品產(chǎn)量占塑料總產(chǎn)量的比例）穩(wěn)步發(fā)展增長。全球塑料的改性率接近50%。我國塑料的改性率從2011年的16．3%上升到2020年的21．7%。與全球水平相比，仍有很大的改進空間。改性塑料下游市場需求狀況分析下游行業(yè)對改性塑料行業(yè)發(fā)展具有一定的牽引作用，其需求變化會影響改性塑料行業(yè)的未來發(fā)展趨勢。（一）改性塑料汽車市場需求狀況改性塑料在汽車行業(yè)的應用屬于改性塑料行業(yè)的高端市場，受到國家經(jīng)濟景氣度和汽車生產(chǎn)變化的影響，與經(jīng)濟周期呈現(xiàn)一定的關聯(lián)性。2022年1-11月，我國汽車產(chǎn)銷量分別為2，462．8萬輛和2，430．2萬輛，較2021年同比分別增長6．1%和3．3%。汽車行業(yè)是國內改性塑料需求增長較快的領域。2019年至2021年，車用改性塑料行業(yè)產(chǎn)量由371．45萬噸增長至416．67萬噸，根據(jù)研究報告，預計到2026年車用改性塑料行業(yè)需求總量將達到598萬噸。汽車輕量化一直以來是汽車整車制造的重要發(fā)展方向。改性塑料具有良好的單位重量性能優(yōu)勢，目前已經(jīng)廣泛應用在各種結構件和功能件，在汽車自重中的比例不斷提高。目前改性塑料使用量最高的是德系車，其改性塑料的使用率達到了22%，為300-360千克，歐美國家的平均水平也達到了16%，為210-260千克，我國乘用車單車的改性塑料使用率只有8%，為100-130千克，離全球平均水平仍有一定差距。我國目前的汽車保有量總體較大，對改性塑料的使用量仍有較大的提升空間，未來仍將是改性塑料的重要需求支撐。汽車輕量化是未來汽車行業(yè)發(fā)展的重要方向，無論是對于傳統(tǒng)的燃油汽車，還是對于新能源汽車，輕量化都是有效降低汽車能耗、提高能量效率的有效手段。有研究顯示，燃油汽車整車重量減輕10%，燃油效率可提高6-8%，對應的重量每減少100kg，汽車百公里油耗可降低0．3-0．6L，百公里二氧化碳排放量可減少約5g；對純電動汽車而言，整車重量降低10kg，續(xù)駛里程可以增加2．5km。電動汽車的輕量化需求更迫切。要使每消耗1Kwh電量電動汽車行駛更遠的距離，最主要的方法就是增加電池帶電量（提高能量密度或者增加電池數(shù)量）或者減輕汽車的重量。2016年節(jié)能與新能源汽車路線圖中，輕量化作為七大技術路線之一被單獨提出，并制定了車輛整備質量在2020/2025/2030年較2015年分別減重10%/20%/35%的宏觀目標，輕量化與新能源汽車一起，是未來節(jié)能減排的重要途徑。從汽車內外飾到發(fā)動機周邊部件以及汽車電子電器系統(tǒng)，改性塑料在汽車上的應用十分廣泛。國家新能源汽車產(chǎn)業(yè)政策向高續(xù)航、高電池容量車型傾斜。近年來，財政部、工信部、科技部和發(fā)改委四部委陸續(xù)發(fā)布《關于調整完善新能源汽車推廣應用財政補貼政策的通知》、《關于進一步完善新能源汽車推廣應用財政補貼政策的通知》、《關于完善新能源汽車推廣應用財政補貼政策的通知》、《關于2022年新能源汽車推廣應用財政補貼政策的通知》，對于高技術的新能源汽車仍給予了支持。目前的政策將繼續(xù)積極引導新能源汽車進行產(chǎn)業(yè)結構升級，向高續(xù)航、高電池容量方向發(fā)展。除了輕量化的需求以外，塑料制品還能夠優(yōu)化結構、降低車企的生產(chǎn)成本以及提高部分零部件的安全性能，同時能增加汽車的設計可行性。相比于金屬部件需要焊接才能制造組合成復雜的形狀，塑料制品通過注塑成型就能以更低的成本得到形狀復雜的零部件，還可以減少集成過程中使用的零部件數(shù)量。而且塑料制品的彈性模量較好，在發(fā)生碰撞時能夠通過變形來吸收大量的能量，對強烈撞擊具有較好的緩沖作用，而且改性塑料耐腐蝕性、耐高溫、耐摩擦等性能更強，對于一些特殊工作環(huán)境下的零部件而言，選擇塑料制品是更好的選擇。對于國內汽車產(chǎn)業(yè)，輕量化發(fā)展是必然之路。改性塑料以其性價比優(yōu)勢，將在國內汽車產(chǎn)業(yè)鏈中占據(jù)越來越重要的位置。中國作為全球重要的汽車生產(chǎn)基地，未來國內改性塑料預計仍能長期保持較高的需求增速。（二）改性塑料電子電器需求狀況改性塑料與普通塑料相比，其增強增韌性能、阻燃性能、耐高溫性能、耐老化性能、耐劃痕性能等對電子電器產(chǎn)品的安全性和穩(wěn)定性起著至關重要的作用。憑借以上性能，改性塑料大量取代了傳統(tǒng)金屬和無機非金屬材料，成為了電子電器產(chǎn)品的主要材料之一。隨著人們對安全、健康的重視程度越來越高，國內外對塑料材料的防火安全性提出了嚴格的要求，未來對高端改性塑料需求仍將保持增長。當前電子電器產(chǎn)品也正向智能化、小型化、模塊化為特征的新一代產(chǎn)品發(fā)展過渡，對改性塑料相關產(chǎn)品需求將持續(xù)增加。統(tǒng)計機構Statista數(shù)據(jù)顯示，我國電子電器行業(yè)經(jīng)過快速成長期后，到2015年之后進入平穩(wěn)發(fā)展階段，年零售總額在1，000億美元左右。從細分行業(yè)看，各品類零售收入下降或增速有不同程度放緩。Statista預測，到2025年，我國電子電器行業(yè)市場零售額將達到961．60億美元。當前我國新增電子電器消費大多數(shù)來自更新?lián)Q代需求，呈現(xiàn)個性化、高端化、智能化和健康化的特點。為呈現(xiàn)時尚、色彩豐富的個性化外觀，越來越多的電子電器生產(chǎn)線引入了免噴涂改性塑料，通過注塑成型可直接達到金屬質感、自然質感、黑亮、閃爍、消光等效果。新興的智能家居、智能手機等不僅具有更為輕薄和時尚的外觀，其內部線路的排列也更為緊密和有序，這也要求外殼材料滿足高灼熱絲、高漏電起痕等條件，以適應長期在高溫環(huán)境下安全運行。（三）改性塑料新能源電池需求狀況新能源電池主要包括動力電池、超級電容器等產(chǎn)品。其中動力電池是汽車等交通工具的動力來源。電動汽車很大一部分重量來源于電池，在電池能量密度一定的情況下，電芯的數(shù)量是一定的。故要從減輕整車重量入手減小能源損耗，提高新能源汽車的續(xù)航能力，電池結構和箱體的減重是必不可少的環(huán)節(jié)。結合汽車產(chǎn)品的使用場景，動力電池的箱體和結構必須能夠承受跌落、耐撞擊、耐振動、擠壓穿刺等機械沖擊。此外，還需要滿足耐腐蝕、耐高低溫、防火防潮、阻燃導熱等要求，以確保能夠在惡劣環(huán)境中長期使用。隨著新能源汽車行業(yè)的不斷發(fā)展，中國已經(jīng)成為世界上新能源電池及新能源汽車最主要的供應基地，而新能源汽車專用材料尤其是動力電池用材料對改性塑料提出了更高的要求。新能源動力電池結構常用的改性塑料有阻燃聚苯醚（PPO）、聚苯硫醚（PPS）、聚碳酸酯（PC）/丙烯腈-丁二烯-苯乙烯（ABS）合金及阻燃增強聚酰胺（PA）；箱體材料目前大部分采用高強度的鋼、輕金屬，很多廠商正在嘗試用SMC復合材料取代金屬，該類改性塑料材料具有良好的設計性和工藝性，且強度高、尺寸精確、耐腐蝕、穩(wěn)定性好。改性聚苯醚（PPO）材料對鈷酸鋰、錳酸鋰等鋰電池電極材料具有良好的耐腐蝕性，且具有極好的阻燃性、耐低溫及抗沖擊性能，是制作鋰電池防護殼非常理想的材料之一。根據(jù)工信部相關數(shù)據(jù)，2021年我國新能源汽車銷售完成352．1萬輛，同比增長157．57%。另外，參照《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035）》中2025年新能源汽車銷量占比達到20%左右的發(fā)展愿景，結合綠色經(jīng)濟預期目標、技術成熟度提高、成本進一步下降以及消費者需求驅動力上升等利好條件，預計2025年我國新能源汽車銷量突破700萬輛大關。相應地，隨著新能源汽車結構與質量的持續(xù)改善，以及新車型的推出，新能源汽車動力電池需求將加速提升。改性塑料下游應用領域不斷擴展改性塑料企業(yè)目前我國廣泛應用于中國汽車、通訊、電子電器、新能源電池、家電、醫(yī)療、軌道發(fā)展交通、精密儀器、家居建材、安防、航天大學航空、等諸多不同國家經(jīng)濟支柱性產(chǎn)業(yè)和新興技術行業(yè)，其中一個家電和汽車是目前進行改性塑料最重要的下游應用服務行業(yè)。此外，改性塑料由于其重量輕、耐腐蝕、阻燃性、耐熱性、絕緣性等特性，越來越多地應用于社會各個領域。在健康安全防護技術領域，改性塑料可應用于我國食品進行包裝、醫(yī)療防護等場景；在軌道交通管理領域，改性塑料可應用于企業(yè)內外飾、結構件以及一個緩沖材料；在家居建材行業(yè)領域，改性塑料也是中國電動工具、安防設備等產(chǎn)品的重要因素組成部分；在航空航天、等領域，改性塑料同樣有著非常廣泛的應用。改性塑料行業(yè)市場容量和市場前景我國改性塑料行業(yè)經(jīng)過多年的快速發(fā)展，產(chǎn)量和市場規(guī)模都呈現(xiàn)上升趨勢。2015年至2021年，我國改性塑料產(chǎn)量由1，307萬噸提升至2，193萬噸，年復合增長率為9．01%。2018年至2021年，我國改性塑料市場規(guī)模由2，250億元提升至3，041億元，年復合增長率為10．56%。盡管國內塑料產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度較快，我國塑料應用規(guī)模仍然偏小。我國塑料改性化率（即改性塑料產(chǎn)量占塑料總產(chǎn)量的比例）穩(wěn)步增長。全球塑料改性化率近50%，我國塑料改性化率已由2011年的16．3%提升至2021年的23．73%，相比全球水平仍有較大提升空間。改性塑料產(chǎn)業(yè)在很多發(fā)達國家已有多年的發(fā)展歷史，大型國際化工企業(yè)如巴斯夫、朗盛、杜邦、沙特基礎工業(yè)、塞拉尼斯等，在原料供應、營業(yè)規(guī)模、技術積累上優(yōu)勢明顯，在高性能專用改性塑料的配方研發(fā)、加工制造、品牌質量等方面處于領先地位，產(chǎn)品在高端領域應用較為廣泛。而相比之下，國內改性塑料企業(yè)大都是從90年代后國內家電和汽車行業(yè)發(fā)展起來之后才開始興起，雖然近年來發(fā)展速度較快，但綜合競爭力與國際大型化工企業(yè)仍有一定差距，目前國內高端改性塑料市場仍以進口為主。新材料是國家工業(yè)發(fā)展的基礎，近年來，在我國發(fā)展高端制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、構建國內大循環(huán)戰(zhàn)略和實現(xiàn)經(jīng)濟轉型的背景下，改性塑料作為重要的新材料種類，是我國實現(xiàn)目前規(guī)劃的重要產(chǎn)業(yè)，發(fā)展國產(chǎn)高端改性塑料是我國實現(xiàn)新材料產(chǎn)業(yè)國產(chǎn)化的重要步驟。改性塑料行業(yè)發(fā)展趨勢塑料是指以石油化工產(chǎn)業(yè)形成的各類高分子合成樹脂為主要成份，通過加聚或縮聚反應聚合而成的化合物。塑料在一定溫度和壓力下具有流動性和塑性，可被塑造成一定形狀，且在一定條件下保持形狀不變的材料，具有質量輕、強度高、化學穩(wěn)定性好、絕緣性能優(yōu)良、絕熱性好、耐磨等優(yōu)質性能，是現(xiàn)代生活主要的基礎材料。改性塑料是以初級形態(tài)樹脂為主要成分，以能改善樹脂力學、流變、燃燒性、電、熱、光、磁等某一方面或某幾個方面性能的添加劑或其他樹脂等為輔助成分，通過填充、增韌、增強、共混、合金化等技術手段，得到的具有均一外觀的材料。增強通過添加高強度纖維等增強材料，提高塑料材料的一種或者多種力學性能的一種塑料改性方法。增韌通過添加彈性體等韌性材料，改善塑料脆性以及提高塑料材料吸收能量的能力的一種塑料改性方法。填充為改進強度和各種性質或者為降低成本而在塑料中添加較為惰性的物質的一種塑料改性方法。共混是指兩種或兩種以上分子結構不同的均聚物、共聚物或均聚物和共聚物的物理混合過程。阻燃通過添加阻燃劑使材料具有明顯推遲火焰蔓延的性質。熱塑性彈性體包含聚合物聚合物混合物，其使用溫度下的性能與硫化橡膠相似，同時也可像熱塑性塑料一樣通過提高溫度進行加工和再加工。插層將異構材料（原子、小分子）插入主體結構（晶格或其他大分子結構）的過程。接枝在聚