外圓磨床行業(yè)市場突圍戰(zhàn)略研究

外圓磨床行業(yè)市場突圍戰(zhàn)略研究

機床行業(yè)基本風險特征（一）機床行業(yè)宏觀經(jīng)濟周期波動的風險行業(yè)為機床行業(yè)的磨床子行業(yè)，產(chǎn)品類目較多，下游應(yīng)用領(lǐng)域較廣，涉及行業(yè)較多，包括刀具工具、機械設(shè)備及零部件、超硬材料、電子電器、模具磨料、醫(yī)療器械、汽車零部件等。這些行業(yè)的發(fā)展大多與宏觀經(jīng)濟周期相關(guān)度較高，宏觀經(jīng)濟政策的調(diào)整及周期性波動會對下游產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)升級，以及終端客戶的經(jīng)營情況、資金周轉(zhuǎn)速度及固定資產(chǎn)投資決策產(chǎn)生較大影響，進而影響對磨床產(chǎn)品的需求。若宏觀經(jīng)濟未能回暖，主要下游行業(yè)持續(xù)不景氣，將對行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。（二）機床行業(yè)競爭加劇的風險目前高端磨床生產(chǎn)廠商主要集中在德國、日本等發(fā)達國家，而國內(nèi)產(chǎn)品以中低端為主，中小廠商較多、競爭激烈。行業(yè)發(fā)展面臨發(fā)達國家先進企業(yè)以及部分國內(nèi)磨床企業(yè)在中高端市場的壓力，還面臨眾多國內(nèi)磨床企業(yè)的追趕。若市場競爭不斷加劇，如果無法在技術(shù)實力、產(chǎn)品性能以及產(chǎn)品性價比等方面不斷提升自身的競爭力，則可能導致市場份額下降。（三）機床行業(yè)原材料價格波動的風險行業(yè)磨床產(chǎn)品的主要原材料包括數(shù)控系統(tǒng)、主軸、絲桿/導軌、鑄件、鈑金、機加件、伺服/變頻器、砂輪、軸承等，原材料價格存在一定波動。若未來以上原料價格出現(xiàn)大幅波動，將對成本的控制造成一定壓力，進而可能對生產(chǎn)經(jīng)營、業(yè)績以及現(xiàn)金流量造成一定影響。（四）機床行業(yè)技術(shù)人才流失的風險數(shù)控磨床作為技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，對創(chuàng)新性、多學科復合型的人才需求較大，技術(shù)人才對業(yè)內(nèi)企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。隨著國內(nèi)磨床及其下游行業(yè)的快速發(fā)展，磨床行業(yè)對產(chǎn)品研發(fā)人員、高級熟練技工和專業(yè)銷售人員的需求也不斷提升，能否維持技術(shù)人員隊伍的穩(wěn)定，并持續(xù)吸引優(yōu)秀技術(shù)人才加入，關(guān)系到行業(yè)是否能繼續(xù)保持或不斷提升其行業(yè)競爭力。機床行業(yè)發(fā)展歷程1952年，第一機械工業(yè)部改造和新建了十八個機床廠，俗稱十八羅漢，曾在中國工業(yè)發(fā)展過程中經(jīng)起到舉足輕重的作用。然而在計劃經(jīng)濟的背景下，相對單一的結(jié)構(gòu)和僵化的管理模式使得地方機床國企無法適應(yīng)快速變化的市場需求，從而導致目前除了濟南二機床，18羅漢多數(shù)被合并、收購或重組，說明已有的機床體系已經(jīng)走到盡頭，需要重構(gòu)一套全新的體系。機床產(chǎn)業(yè)鏈上中下游清晰，包括上游基礎(chǔ)材料和零部件生產(chǎn)商、中游機床制造商和下游終端用戶。上游基礎(chǔ)材料和零部件生產(chǎn)商主要為機床制造商提供結(jié)構(gòu)件（鑄鐵、鋼件等）、傳動系統(tǒng)（導軌、絲杠、主軸等）、數(shù)控系統(tǒng)等組成，涉及企業(yè)主要有發(fā)那科、西門子、海德漢、三菱等；中游是機床制造商，負責向終端用戶提供滿足其要求的各種機床或成套的集成產(chǎn)品；下游主要是汽車、消費電子、航天航空、船舶、工程機械等領(lǐng)域。在機床生產(chǎn)過程中，原材料成本占比最高，為73．9%，其次是人工、折舊與其他制造費用，分別占比11．9%、7．9%和6．4%。通常具備規(guī)模優(yōu)勢的企業(yè)，在進行原材料采購時能夠享受到和采購規(guī)模對應(yīng)的折扣優(yōu)惠，能有效增加公司毛利率。機床作為高端裝備制造業(yè)的工業(yè)母機，下游行業(yè)廣泛。下游應(yīng)用包括汽車、航空航天、模具、工程機械等多個行業(yè)。影響機床行業(yè)發(fā)展的有利因素和不利因素（一）影響機床行業(yè)發(fā)展的有利因素1、機床行業(yè)國家相關(guān)政策的支持裝備制造業(yè)是保障國民經(jīng)濟高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)，其中數(shù)控機床行業(yè)更是具有重要的戰(zhàn)略地位，是衡量國家工業(yè)發(fā)展水平的重要標志。為推動制造業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，提升我國實體經(jīng)濟發(fā)展的硬實力，國家出臺了一系列扶持機床行業(yè)的相關(guān)政策，其中《中國制造2025》《智能制造發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》等都將高檔數(shù)控機床列為重點發(fā)展的對象。國家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策的重點扶持將推動數(shù)控機床行業(yè)持續(xù)、快速、健康發(fā)展，壯大我國實體經(jīng)濟的硬實力。2、機床行業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級強調(diào)產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的加工和再加工程度逐步向縱深化發(fā)展，實現(xiàn)技術(shù)集約化，不斷提高生產(chǎn)效率。其中，裝備制造業(yè)、高技術(shù)制造業(yè)是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和工業(yè)升級的先導產(chǎn)業(yè)，對產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的整體帶動作用尤為重要。我國目前正處于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整不斷深化的關(guān)鍵階段，制造業(yè)向數(shù)字化、智能化、環(huán)保化等方向的轉(zhuǎn)型升級，以及新材料、新能源等新興產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，帶動了機床行業(yè)設(shè)備更新需求的增長，并推動著機床行業(yè)產(chǎn)品走向精密化、高效化、節(jié)能化，持續(xù)擴大機床行業(yè)市場規(guī)模并優(yōu)化其供給結(jié)構(gòu)。3、機床行業(yè)基礎(chǔ)工業(yè)水平不斷提升數(shù)控機床行業(yè)屬于高端裝備制造業(yè)，研發(fā)制造周期較長且過程較為復雜，對生產(chǎn)國機械加工能力、工業(yè)自動化水平、電子元器件制造能力等工業(yè)基礎(chǔ)要求較高。近年來，我國基礎(chǔ)工業(yè)水平持續(xù)提高，已經(jīng)能夠?qū)崿F(xiàn)機床行業(yè)大部分零部件的國產(chǎn)化生產(chǎn)，為數(shù)控機床行業(yè)的發(fā)展提供了重要物質(zhì)保障。（二）影響機床行業(yè)發(fā)展的不利因素1、機床行業(yè)核心零部件和關(guān)鍵功能部件生產(chǎn)能力不足數(shù)控機床的核心零部件包括決定機床運動精度的絲杠、伺服電機、傳感器等；關(guān)鍵的功能部件包括數(shù)控系統(tǒng)、主軸、導軌等，核心零部件和功能部件的研制水準直接影響數(shù)控機床及其所生產(chǎn)加工產(chǎn)品的精密度、密度、效率速度、穩(wěn)定性度等方面的性能。目前，雖然國家已出臺一系列政策鼓勵核心零部件和關(guān)鍵功能部件的自主研發(fā)，但短期內(nèi)，國內(nèi)數(shù)控機床產(chǎn)業(yè)尤其是中高端產(chǎn)品的部分核心部件仍以進口為主，一定程度上限制了我國機床行業(yè)發(fā)展。2、機床行業(yè)人才相對匱乏數(shù)控機床是機床行業(yè)發(fā)展的主流方向，是典型的技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，而數(shù)控技術(shù)是應(yīng)用最廣泛的機電光一體化綜合技術(shù)，需要大量從研究開發(fā)到使用維修的多層次復合型人才。據(jù)國家統(tǒng)計局相關(guān)資料顯示，國內(nèi)數(shù)控設(shè)備普及率不及30%，與國外工業(yè)發(fā)達國家仍有較大差距，其中一個重要原因就是缺乏相關(guān)領(lǐng)域的研發(fā)人才和操作人員。目前的數(shù)控設(shè)備操作人員絕大部分是由早期的普通機加工人員轉(zhuǎn)型而來，文化素質(zhì)參差不齊，普遍存在依賴過去普通設(shè)備加工思路使用新數(shù)控設(shè)備的現(xiàn)象，對磨削工具、切削參數(shù)的選用方式缺乏相關(guān)的科學性，無法完全發(fā)揮數(shù)控設(shè)備的全部潛力。因此，行業(yè)人才的相對匱乏亦成為國內(nèi)機床行業(yè)發(fā)展的制約因素之一。全球機床行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀根據(jù)VDW（德國機床制造商協(xié)會）數(shù)據(jù)，2013-2021年，全球機床產(chǎn)值呈現(xiàn)出波動變化走勢，得益于疫情后全球經(jīng)濟的復蘇，2021年全球機床產(chǎn)值約為5120億元，同比增長20%。中國是全球機床生產(chǎn)和消費最大市場。2021年全球機床行業(yè)產(chǎn)值約為5120億元，其中我國產(chǎn)值為1573．9億元，占據(jù)30．75%的份額，位居首位；其次是德國、日本，市場份額分別為12．69%、12．55%。從機床需求市場來看，2021年中國消費額位居世界第一位，在全球需求市場中占據(jù)份額為33．57%。美國、德國消費額分別占比12．94%、6．4%，分別位居全球第二和第三。德、日企業(yè)統(tǒng)治全球高端市場，中國機床出口以中低端為主，高端機床國產(chǎn)化率較低。機床行業(yè)完全競爭，德國、日本、美國為主要機床大國，海外品牌在技術(shù)、規(guī)模、品牌影響力方面均處于領(lǐng)先地位，從出口體量上來看，德、日占據(jù)全球約45%市場。機床高端化趨勢顯著，進口替代空間廣闊2022年中國機床行業(yè)營收與2021年基本持平，利潤總額增長。根據(jù)機床工具工業(yè)協(xié)會公布數(shù)據(jù)，2022年協(xié)會重點企業(yè)營業(yè)收入同比下降0．3%，在2021年同比增長26．2%的高基數(shù)下維持基本持平。利潤總額同比增長43．7%，主要是由于行業(yè)總體長期利潤總額基數(shù)較低，同時疊加產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級影響。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級，金屬切削機床與金屬成形機床景氣度分化。根據(jù)協(xié)會重點聯(lián)系企業(yè)數(shù)據(jù)，2022年金屬切削機床產(chǎn)量同比下降23．3%，產(chǎn)值同比下降5．4%，從年內(nèi)數(shù)據(jù)來看，產(chǎn)值降幅低于產(chǎn)量降幅，反應(yīng)金切機床產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級，向高端化發(fā)展趨勢。根據(jù)協(xié)會重點聯(lián)系企業(yè)數(shù)據(jù)，2022年金屬切削機床新增訂單同比增長-10．9%，金屬成形機床新增訂單同比增長41．8%。金切機床新增訂單年內(nèi)一直處于同比下降狀態(tài)，但降幅已逐月收窄，生產(chǎn)經(jīng)營緩慢恢復；而金屬成形機床新增訂單及在手訂單同比顯著增長。制造業(yè)升級推動機床行業(yè)高端市場擴容高端需求引領(lǐng)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級。根據(jù)iFind數(shù)據(jù)顯示，高技術(shù)制造業(yè)PMI高于制造業(yè)PMI，從固定資產(chǎn)投資完成額來看，高技術(shù)制造業(yè)固定資產(chǎn)投資完成額累計同比增速也高于制造業(yè)固定資產(chǎn)投資額。以上均說明我國對高技術(shù)制造業(yè)重視程度提升，高端需求增長引領(lǐng)我國制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級，制造業(yè)加工需求提升。制造業(yè)的升級發(fā)展需求高效高精的數(shù)控機床，中高檔數(shù)控機床以加工中心及數(shù)控車床等產(chǎn)品為主。高檔數(shù)控機床是能夠?qū)崿F(xiàn)高精度、高復雜性、高效高動態(tài)加工的數(shù)控機床，具備明顯的技術(shù)優(yōu)勢，多應(yīng)用于航空、航天、核、電子、船舶、兵器、能源、汽車、模具、刀具等高端制造領(lǐng)域。我國機床數(shù)控化率提升，但與發(fā)達國家相比仍有較高提升空間。根據(jù)中國工信產(chǎn)業(yè)網(wǎng)數(shù)據(jù)，2021年我國金屬切削機床數(shù)控化率已達到44．9%，呈現(xiàn)上升趨勢。然而根據(jù)ResearchinChina的數(shù)據(jù)，2018年日本、德國、美國的機床數(shù)控化率最低已達到75%，我國機床數(shù)控化率仍有較高的提升空間。日本對中國機床出口訂單高位，高端數(shù)控機床需求依舊。受開工及疫情影響，去年我國金切機床產(chǎn)量同比下滑，根據(jù)iFind統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2022年我國金屬切削機床產(chǎn)量累計同比下滑13．1%。但從日本機床工業(yè)協(xié)會（JMTBA）公布數(shù)據(jù)來看，2022年日本對中國出口訂單總計3770億日元，在去年高位基礎(chǔ)上同比增長5%，顯示我國高端數(shù)控機床需求依舊。中國數(shù)控機床行業(yè)市場規(guī)模數(shù)控機床是一種裝有數(shù)字控制系統(tǒng)（簡稱數(shù)控系統(tǒng)）的機床，數(shù)控系統(tǒng)包括數(shù)控裝置和伺服裝置兩大部分，當前數(shù)控裝置主要采用電子數(shù)字計算機實現(xiàn)，又稱為計算機數(shù)控（ComputerNumericalControl：CNC）裝置。數(shù)控機床可按加工工藝、運動方式、伺服控制方式、機床性能等進行分類。從加工對象（零件）表面形成工藝特點，傳統(tǒng)上通常將數(shù)控機床分為數(shù)控金屬切削機床、數(shù)控金屬成型機床兩大類。近年來，由于復雜產(chǎn)品（如飛機、汽車、航空發(fā)動機等）中新型材料應(yīng)用日益增加，數(shù)控機床被加工零件的材料不再限于金屬材料，已擴展到復合材料、陶瓷材料等非金屬材料，而且加工工藝也包括了特種加工方法。此外，從功能和性能角度，又可以劃分為經(jīng)濟型、中檔（或普及型）和高檔三類。高檔數(shù)控機床是具有高性能、智能化和高價值特征并達到相應(yīng)功能及性能技術(shù)指標的數(shù)控機床，是數(shù)控機床產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平和裝備制造業(yè)競爭能力的典型代表。相較傳統(tǒng)機床，數(shù)控機床具有精度高、剛性大、生產(chǎn)率高、加工質(zhì)量穩(wěn)定等優(yōu)點，在國家政策的支持以及國內(nèi)企業(yè)不斷追求創(chuàng)新的背景下，中國數(shù)控機床行業(yè)發(fā)展迅速，行業(yè)規(guī)模不斷擴大，由于疫情的影響及能源供應(yīng)限制，2020年中國數(shù)控機床產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模下跌為2473億元，隨著新冠肺炎疫情的好轉(zhuǎn)，2021年中國數(shù)控機床產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模開始恢復增長，2021年中國數(shù)控機床產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模達2687億元，較2020年增加了214億元，同比增長8．65%，預計22年中國數(shù)控機床產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模將達到2957億元。數(shù)控機床行業(yè)下游行業(yè)消費占比中，汽車行業(yè)比重最大約為40%，新能源車發(fā)展帶來新增機床的需求擴張，新能源車相較傳統(tǒng)燃油車在動力總成結(jié)構(gòu)上發(fā)生重大變化，以三電（電機、電控、電池）為代表的零部件均需定制化開發(fā)機床進行加工。機床行業(yè)競爭格局19世紀60年代，美國在車床的基礎(chǔ)上制成了第一臺磨床。發(fā)展至今，德國、日本位居磨床領(lǐng)域研發(fā)、設(shè)計、制造和應(yīng)用方面技術(shù)最先進、經(jīng)驗最豐富的國家之列，在高端磨床產(chǎn)品市場上掌握著較高的話語權(quán)。國內(nèi)磨床廠商數(shù)量較多且同質(zhì)化嚴重，整體市場集中度不高，產(chǎn)品仍以中低端為主。磨床作為通用設(shè)備，客戶分布領(lǐng)域廣泛且數(shù)量眾多，需求端的市場化程度較高，磨床廠商之間的競爭主要集中在技術(shù)實力、產(chǎn)品檔次、性價比、交期等方面。目前，磨床行業(yè)競爭格局可劃分為三個類別：（1）國外企業(yè)：德國、日本等發(fā)達國家的磨床企業(yè)起步較早、技術(shù)水平領(lǐng)先，產(chǎn)品附加值較高，主要面向航空航天、汽車