2021年河南省商丘市注冊會計公司戰(zhàn)略與風險管理測試卷(含答案)

2021年河南省商丘市注冊會計公司戰(zhàn)略與風險管理測試卷(含答案)學校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(20題)1.下列關于企業(yè)業(yè)績衡量指標的相關說法中，不正確的是（）。

A.毛利率的變化反映銷售價格和銷售成本之間差距的變化

B.股息率低表示企業(yè)保留大量利潤進行再投資

C.市盈率會受到利率的影響，和市場預期無關

D.業(yè)績的非財務計量需要以非財務信息為基礎

2.在下列因素中，不屬于宏觀經濟環(huán)境的因素是（）。

A.失業(yè)率B.人口增長率C.價格政策D.經濟體制

3.愛家公司是一家小型家電制造公司，該公司在制定公司未來三年發(fā)展規(guī)劃時，要求公司各部門經理，積極向員工搜集意見，提交各部門的未來戰(zhàn)略發(fā)展方案。公司管理層在各部門戰(zhàn)略方案的基礎上加以協(xié)調和改進，提出甲公司未來三年的發(fā)展規(guī)劃。通過以上信息判斷甲公司戰(zhàn)略形成的方法是（）

A.上下結合B.自上而下C.自下而上D.上下分離

4.M公司為一家傳統(tǒng)電視機生產企業(yè)，在1993年成立，在2005年以前已經取得了一定的成果。但是由于2005年以后電視機技術的大膽改進，公司管理者沒有意識到這種變化，因此當市場上的其他電視機生產企業(yè)轉型之后，該公司并沒有適時調整，最后出現(xiàn)問題了也沒有進行反思，因此在2009年出現(xiàn)了公司倒閉的慘狀。通過該資料分析，該公司的倒閉類型屬于（）。

A.極端迅速擴張的公司

B.不成功的創(chuàng)業(yè)公司

C.增長雄心過大當公司

D.成熟的、沒有迅速增長的公司

5.某汽車生產廠家，在某客戶投訴汽車制動問題后，檢測發(fā)現(xiàn)某批次汽車輪轂存在質量缺陷需要更換，決定全部召回使用該批汽車輪轂的汽車，以防止意外的發(fā)生。同時，該汽車生產廠家認真反思事故發(fā)生的原因，投入資金對輪轂檢測設備進行了更新，并對車間有關人員進行了操作培訓。發(fā)生的召回成本屬于（）。

A.內部損失成本B.外部損失成本C.預防成本D.鑒定成本

6.下列各項中，屬于企業(yè)面臨的微觀政治風險的是（）。

A.戰(zhàn)爭風險

B.政府強占資產風險

C.計劃對房地產行業(yè)征物業(yè)稅

D.全球金融危機

7.由于普遍預計2012年冬季偏冷，很多羽絨服生產商預計在冬季銷量會有較大幅度的增長，因此在第二季度就開始生產各種羽絨服，以減小在第四季度不能滿足市場需求的壓力。根據以上信息可以判斷，該羽絨服生產商采用的方式為（）。

A.資源訂單式生產B.庫存生產式生產C.訂單生產式生產D.庫存訂單式生產

8.甲公司是－家集團企業(yè)，在某發(fā)展中國家設有－分公司．受業(yè)務性質所限，該分公司對銀行貸款的依賴性較強。最近，該發(fā)展中國家出現(xiàn)嚴重通貨膨脹，幾次提高利率，而且這－趨勢還將在較長－段時間延續(xù)。面對此種情況，該分公司可以采取的辦法是（）。

A.獲得固定利率貸款B.獲得浮動利率貸款C.舉借短期貸款D.投資債券

9.我國某汽車制造廠商收到的輪胎數量和類型正好能滿足一天的生產需求，而且供應商能在極短時間將所需輪胎配送至正確的進料臺。這種生產運營戰(zhàn)略的優(yōu)勢是（）

A.降低了存貨變質、陳舊或過時的可能性

B.生產對供應商的依賴性較強

C.存貨運營成本較高

D.為不合格產品的返工預留了足夠的庫存

10.當企業(yè)在產業(yè)內具有較強的競爭優(yōu)勢，而該產業(yè)的成長性或吸引力逐漸下降時，比較適宜采用（）戰(zhàn)略。

A.非相關多元化B.相關多元化C.橫向一體化D.市場滲透

11.獨立董事是獨立于（），不具有任何可能會有重大干擾的關系，從而能夠不受約束地進行獨立判斷。

A.管理層B.債權人C.債務人D.生產者

12.一家酒類公司劃分為白酒部和葡萄酒部，分別面向不同的市場，制定不同的戰(zhàn)略。白酒部和葡萄酒部戰(zhàn)略組各自制定適合自身的戰(zhàn)略屬于()。

A.公司戰(zhàn)略B.業(yè)務單位戰(zhàn)略C.職能戰(zhàn)略D.營銷戰(zhàn)略

13.提升市場份額，屬于平衡計分卡的哪一維度()。

A.財務維度B.顧客維度C.內部流程維度D.創(chuàng)新與學習維度

14.甲公司根據市場狀況，決定實施成本領先戰(zhàn)略，為了保證該戰(zhàn)略實施成功，該公司應具備的資源和技能不涉及（）。

A.簡單的產品設計

B.專注于生產力的提高

C.獲得銷售商的有力支持

D.充分利用學習曲線效應

15.甲公司是一家打印機的生產商，每臺打印機都以標準化模式生產。根據明茨伯格的結構構型理論，甲公司應采用的企業(yè)構型是（）。

A.專業(yè)型結構

B.部門型結構

C.靈活型結構

D.機械型結構

16.H公司是－家汽車制造商，為擴展業(yè)務層面，提高企業(yè)利潤，于是并購了－家出租車汽車公司，安排出租車汽車公司將其生產的品牌汽車出租給最終消費者，從而達到并購的目的。該并購屬于（）。

A.杠桿并購B.敵意并購C.金融資本并購D.縱向并購

17.根據《企業(yè)內部控制評價指引》的要求，下列屬于內部控制評價應遵循的原則的是（）

A.成本效益原則B.適應性原則C.制衡性原則D.重要性原則

18.下列選項中不屬于市場開發(fā)戰(zhàn)略主要適用情況的有（）

A.企業(yè)擁有強大的市場地位，并且能夠利用經驗和能力來獲得強有力的獨特競爭優(yōu)勢

B.企業(yè)可得到新的、可靠的、經濟的和高質量的銷售渠道

C.企業(yè)擁有擴大經營所需的資金和人力資源

D.企業(yè)存在過剩的生產能力

19.鋰電池是新能源汽車的重要零部件，國內前五名鋰電池企業(yè)市場份額合計約達80％，對于下游汽車生產商來說，鋰電池企業(yè)討價還價的能力來源于（）。

A.賣方的集中程度B.產品差異化程度C.縱向一體化程度D.信息掌握的程度

20.在管理風險時，最有效的做法是（）。

A.把所有已識別的風險進行應對

B.把所有經營的主要風險，即發(fā)生可能性較高的風險進行應對

C.把所有已識別發(fā)生可能性較高及對企業(yè)財務有較大影響的風險進行應對

D.把所有已識別發(fā)生可能性較大及其對企業(yè)影響較重大的主要風險進行應對

二、多選題(20題)21.下列各項中，符合《企業(yè)內部控制應用指引第7號——采購業(yè)務》關于企業(yè)內部控制要求與措施的有（）

A.大批采購物資或勞務的采購采用詢價或定向采購的方式

B.同一機構不得辦理采購業(yè)務全過程

C.小額零星物資或勞務的采購，可以采用直接購買的方式

D.重要和技術性較強的采購業(yè)務應當組織專家進行論證并進行集體決策

22.下列屬于社會和文化環(huán)境因素中對人口狀況方面進行分析時會考慮的因素有（）。

A.年齡結構B.文化傳統(tǒng)和價值觀C.民族構成D.教育文化水平

23.內部控制缺陷是指監(jiān)督檢查過程中發(fā)現(xiàn)的（）情形。

A.內部控制的設計存在漏洞B.不能有效防范錯誤與舞弊C.內部控制運行存在弱點與偏差D.不能及時發(fā)現(xiàn)并糾正錯誤與舞弊

24.價值創(chuàng)造是財務戰(zhàn)略的目標，現(xiàn)代財務實踐認為經濟增加值是判斷經濟活動是否帶來價值創(chuàng)造的一個重要指標。影響經濟增加值的直接因素包括()。

A.資本成本B.凈資產收益率C.投資資本D.稅后營業(yè)利潤

25.管理者被認為是公司倒閉的最為關鍵的因素，主要原因有（）。

A.管理者的積極性、素質以及管理技能會影響管理者對公司進行管理的方式

B.許多管理者個人的性格特征強烈地影響著公司的業(yè)績

C.制定戰(zhàn)略時未將可能影響企業(yè)的總體環(huán)境因素考慮在內

D.對環(huán)境變化漠不關心的企業(yè)缺乏積極性和決心，阻礙了企業(yè)適應環(huán)境的變化

26.

第

36

題

中天恒信會計師事務所的注冊會計師周琳和陳華在對藍?？萍脊煞萦邢薰?006年的年度財務報表進行審計時，發(fā)生的下列事項中，通常認為注冊會計師負有過失責任的包括（）。

A.由于事先預計的審計時間與實際時間發(fā)生重大偏差，致使注冊會計師沒有按照約定的時間向藍海科技公司董事會提交審計報告。

B.在審計過程中，由于是對藍?？萍脊具M行連續(xù)審計，周琳和陳華沒有對期初余額進行詳細審計，只是周琳詢問了管理層有關人員在2005年12月31日至上次審計報告公布日之間是否存在重大的會計政策變更、日后事項等情況，藍?？萍脊径聲南嚓P人員的答復是沒有重大會計政策變更和日后事項等情況，于是周琳和陳華根據其會計記錄對其期初余額進行了確認；然而事實上，該公司基于調節(jié)利潤考慮，對其固定資產報廢制度進行了重大變更，從而使得2005年的凈利潤為正數。由于2005年財務報表是由中天恒信會計師事務所的另外兩名注冊會計師實施的審計，這一事項未得到周琳和陳華的重視

C.在對藍?？萍脊?006年度財務報表進行審計時，通過了解和對內部控制測試，發(fā)現(xiàn)藍?？萍脊镜母黜梼炔靠刂普吆统绦蚨急容^健全有效，于是將其重大錯報風險評估為低水平，并實施了相對簡略的實質性程序，抽取的樣本量也大為減少，致使藍海科技公司一項虛構的銷售業(yè)務沒有查出來

D.由于藍?？萍脊绢A計將于2007年6月份發(fā)行可轉換債券，因此董事會請求周琳和陳華審計不要太嚴格，基于中天恒信會計師事務所和藍海科技公司之間長期友好的合作關系，兩人沒有太過為難藍?？萍脊荆鼍吡藰藴实臒o保留意見審計報告。于是藍海科技公司按照正常程序發(fā)行了可轉換債券，但發(fā)行可轉換債券后不過一年卻發(fā)生了藍海科技公司大量負債，無法持續(xù)經營的情況，事實是藍?？萍脊驹?006年向其關聯(lián)企業(yè)取得了大量借款，但未予入賬。這一情況周琳和陳華都從審計過程中獲取了相關信息，但由于立刻得到了董事會的特別提請而沒有實施進一步的審計程序

27.企業(yè)在確定職權和崗位分工過程中，應當體現(xiàn)不相容職務相互分離的要求，下列屬于不相容職務的有()。

A.可行性研究與決策審批B.決策審批與執(zhí)行C.執(zhí)行與監(jiān)督檢查D.采購申請與采購執(zhí)行

28.信息技術外包的主要優(yōu)點有（）。

A.外包服務供應商對不斷變化的技術有更好的了解

B.能進行最準確的成本預測，因此可以進行更準確的預算控制，

C.專業(yè)外包供應商的服務提供商能夠提供更高標準和質量的服務

D.減輕了管理專業(yè)人員的負擔

29.如果利率水平不變，則下列說法正確的有（）。

A.債務增加值為零

B.企業(yè)市場增加值等于股東權益市場增加值

C.企業(yè)市場增加值最大化等于權益市場增加值最大化

D.企業(yè)市場價值最大化等于股東財富最大化

30.根據《企業(yè)內部控制基本規(guī)范》、《企業(yè)內部控制評價指引》以及本企業(yè)的內部控制制度，企業(yè)應圍繞（）等，對內部控制有效性進行全面評價。

A.內部環(huán)境B.風險評估C.控制活動D.信息與溝通

31.下列對風險理財的表述中，正確的有（）

A.風險理財無法針對不可控的風險

B.風險理財注重風險因素對現(xiàn)金流的影響

C.風險理財注意以最低成本獲得現(xiàn)金流

D.風險理財的主要目的是為了創(chuàng)造價值

32.公司出售其部分業(yè)務的原因包括（）。

A.籌集現(xiàn)金B(yǎng).防止虧損業(yè)務降低公司的整體業(yè)績C.集中精力于核心業(yè)務D.防止其余業(yè)務遭到接管的威脅

33.審計委員會在企業(yè)內部控制設計和實施中承擔的職責包括（）。

A.審核企業(yè)內部控制及其實施情況，并向董事會作出報告

B.指導企業(yè)內部審計機構的工作

C.審核企業(yè)的財務報告及有關信息披露內容

D.負責內部審計與外部審計的溝通協(xié)調

34.下列情形中，適用于產品開發(fā)戰(zhàn)略的有（）。

A.企業(yè)產品具有較高的市場信譽度和顧客滿意度

B.企業(yè)存在過剩的生產能力

C.企業(yè)所在產業(yè)正處于高速增長階段

D.主要競爭對手以類似價格提供更高質量的產品

35.下列關于產品生命周期的表述中，正確的有()。

A.成熟期開始的標志是競爭者之間出現(xiàn)挑釁性的價格競爭

B.以產業(yè)銷售額增長率曲線的拐點劃分，產業(yè)生命周期可以劃分為導入期、成長期、成熟期和衰退期4個階段

C.與產品生命周期每一階段相聯(lián)系的競爭屬性隨著產業(yè)的不同而不同

D.一個產業(yè)所處的生命周期具體階段通常比較清晰

36.

第

32

題

國際化行為模式主要可概括為（）。

37.大眾火鍋店規(guī)定：10萬元以下的開支，每個分店的店長就可以做主。普通的一線員工，擁有免單權，而且可以根據客人的需求，贈送水果盤。根據組織縱向分工結構集權與分權理論，大眾火鍋店這種組織方式的優(yōu)點有（）。

A.降低管理成本B.易于協(xié)調各職能間的決策C.提高企業(yè)對市場的反應能力D.能夠對普通員工產生激勵效應

38.企業(yè)的下列各項活動中，屬于內部控制活動的有（）。

A.辦公樓設立門禁系統(tǒng)

B.人力資源部門安排員工年度考核評價

C.員工如請事假，需向部門經理申請及獲得批準

D.復核行政部門向貴州捐款建設希望小學是否符合預算

39.隨著C國經濟的不斷發(fā)展，中產階級群體不斷擴大，追求高品質、有個性的產品日益成為潮流。本土服裝品牌甲公司依然固守原有的產品結構，認為人們的消費習慣短時間難以出現(xiàn)變化，由此在新市場需求出現(xiàn)時不能推出令顧客滿意的新產品。該公司面臨的風險有（）。

A.主要客戶的信用風險B.產品供需變化帶來的風險C.產品結構方面可能引發(fā)的風險D.發(fā)展戰(zhàn)略偏離主業(yè)導致的經營風險

40.以下能發(fā)現(xiàn)和防止錯誤的交易數據的錄入的有（）。

A.核對發(fā)票與貨物的匹配性

B.規(guī)定格式令使用者不得跳過強制輸入字段

C.檢查給予顧客的折扣是否在允許的限度內

D.檢查采購單與貨物的匹配性

三、簡答題(10題)41.世通公司是美國第二大電信公司，曾經在美國《財富500強》中排名前100位。

然而就在2002年，世通被發(fā)現(xiàn)利用把營運性開支反映為資本性開支等弄虛作假的手段，在1998年至2002年期間，虛報利潤110億美元。事發(fā)之后，世通的股價從最高的96美元暴跌至90美分。世通于2002年末申請破產保護令，成為美國歷史上最大的破產個案，該公司于2003年末完成重組。世通的4名高管(包括公司的CE0和CFO)承認串謀訛詐，被聯(lián)邦法院刑事起訴。

美國證監(jiān)會和法院在調查中發(fā)現(xiàn)：世通的董事會持續(xù)賦予公司的CE0絕對的權力，一人獨攬大權，而CE0卻缺乏足夠的經驗和能力領導世通。世通并非制衡機制薄弱，而是完全沒有制衡機制。世通的董事會并沒有負起監(jiān)督管理層的責任，該公司的審計委員會每年召開會議僅花3～5小時，會議記錄草草了事，每年只審閱內部審計部門的最終審計報告或報告摘要，多年來從未對內部審計部門的工作計劃提出過任何修改建議。

由于世通為公司的高級管理層提供的豐厚薪酬和獎金，遠多于他們對公司的貢獻，這使得他們形成了一個既得利益的小圈子。這種惡性循環(huán)，最終導致世通倒閉。

要求：根據以上資料，分析說明審計委員會的職責范圍。

42.要求：談談你對企業(yè)核心競爭力的理解，及我國企業(yè)應該如何建立自己的核心競爭力。

43.簡要分析甲公司目前遭受風險的類型

44.某企業(yè)經分析其所在行業(yè)目前需求迅猛增長，行業(yè)內各企業(yè)銷售額也迅速增長，成本下降，行業(yè)內企業(yè)利潤增加，吸引著新的競爭者紛紛涌入。

要求：試分析企業(yè)所在行業(yè)目前屬于生命周期中的哪個階段以及企業(yè)在這一階段應采取的財務戰(zhàn)略。

45.北京的火鍋店眾多，競爭相當激烈。來自四川的某火鍋城獨樹－幟，以高質量的服務在京城火鍋市場中占據了－席之地。該火鍋城的高質量服務體現(xiàn)在就餐前、就餐中和就餐后的各個環(huán)節(jié)當中。

就餐前當顧客在該火鍋城等待區(qū)等候時，大屏幕上不斷打出最新的座位信息，服務人員會立即送上西瓜、橙子、蘋果、花生、炸蝦片等各式小吃，還有豆?jié){、檸檬水、薄荷水等飲料(均為無限量免費提供)，此外，顧客還可以在等候區(qū)打牌、下棋和免費上網沖浪，女士還可以享受免費修剪指甲，男士則可以享受免費擦皮鞋等服務。這樣，原本枯燥無味的等待時間就在吃喝玩樂中悄然而逝了。排隊等位已成為該火鍋城吸引顧客的特色和招牌之－。

就餐中的細節(jié)關懷，從點菜、上洗手間到結賬離開等各個環(huán)節(jié)，該火鍋城處處體現(xiàn)了對服務的重視和對顧客的關懷。

就餐后的小恩惠，－般的餐館吃完飯后只會送上－個果盤，但在該火鍋城，若顧客向服務員提出再給－個果盤的要求，服務員會面帶笑容地說“沒問題”，并立即從冰柜里拿出果盤奉送給顧客。服務員有時候還會給顧客奉送1—2小袋豆子和口香糖。雖然這些小恩惠不值多少錢。但卻使顧客感到滿意、欣喜和感動，在顧客心里種下“下次還來”和“告訴朋友”的種子。

正是通過以上高質量服務，該火鍋城樹立了其服務差異化的品牌，顧客回頭率很高?，F(xiàn)在，顧客想在該火鍋城吃－頓晚飯，要提前2—3天訂座；若需要包廂，則訂座時間甚至要提前2周。

要求：簡述采取該種戰(zhàn)略應具備的條件。

46.甲公司為國內大型基建公司，現(xiàn)正考慮承接一項在非洲坦桑尼亞的未經開發(fā)山區(qū)的大型橋梁工程。甲公司董事會認定該工程有三大風險：

(1)由于地勢險峻，容易造成嚴重的意外傷亡事故；

(2)該合同以當地貨幣結算，而當地貨幣的匯率近月來大幅波動；

(3)工程可能延誤，甲公司需為此承擔經濟責任。

要求：列舉并說明七種常見的風險管理工具，對甲公司上述三項風險各提供一個合適的風險管理工具，并說明原因。

47.運用鉆石模型理論，分析影響國內智能手機本土企業(yè)生存和發(fā)展的基礎要素

48.甲公司是一家歷史悠久的英國奶制品公司，業(yè)務遍布歐洲、亞洲和美洲，其規(guī)模在英國同行業(yè)排行第二。甲公司生產的主要產品包括嬰兒奶粉、全脂成人奶粉、各類乳酪制品，并一直使用單一品牌在各地市場上銷售。

甲公司在英國總部聘用了400余名營銷人員，分別負責各地區(qū)的銷售業(yè)務。大多數營銷人員的大部分時間均出差在外國，與當地大型超市及經銷商洽談業(yè)務。甲公司生產總部的廠房與農場均設于英國市郊，采用勞動密集型的生產及包裝模式。甲公司各生產線的生產成本占公司總運營成本的30%，比同行業(yè)平均水平高約5%。

近年來，某些地區(qū)興起以瘦為美的理念、崇尚多樣化口味的飲料等，導致奶制品市場競爭激烈。由于甲公司未能對各個地區(qū)市場變化采取應對措施，導致其總體市場份額和利潤率均下降10%以上，在成人奶粉細分市場的份額下降了20%。

經研究分析，最高管理層發(fā)現(xiàn)甲公司在戰(zhàn)略制定、內部組織結構和經營管理等方面存在缺陷，急需進行調整。最高管理層決定在甲公司內推行全新的運營模式，并擬將總部直接管理各地區(qū)業(yè)務的業(yè)務管理模式調整為區(qū)域事業(yè)部制的組織結構。

要求：

(１)簡述選擇戰(zhàn)略變革的時機的三種類型，并確定甲公司戰(zhàn)略變革時機的所屬類型。

(2)簡要分析甲公司在成人奶粉市場面對的挑戰(zhàn)，并提出可以增強甲公司競爭優(yōu)勢的可選戰(zhàn)略建議。

(3)簡要分析甲公司實施“區(qū)域事業(yè)部制”組織結構的好處，并提出甲公司應如何組織“區(qū)域事業(yè)部制”組織結構的建議。

49.簡要分析天達公司進入國外市場采用的幾種主要模式

50.簡要分析江康公司實施縱向一體化的具體類型、內涵和優(yōu)點。四、綜合題(3題)51.簡要分析甲公司與大型建材零售企業(yè)合作的類型(如能細分，則需要細分)，并簡要分析在企業(yè)發(fā)展過程中采用該種類型的動因。

52.資料一大娘水餃于1996年在江蘇省常州市創(chuàng)立，在很短的時間內，就風靡了很少以水餃為主食的當地市場。大娘水餃的產品有很多特色，譬如在餡料選擇方面，其選擇了北方很少遇到但在南方人餐桌上非常常見的薺菜餡，做到了餃子品種的創(chuàng)新。另外，大娘水餃在主營水餃的基礎上，開發(fā)了譬如牛肉粉絲湯、草雞湯等創(chuàng)新湯品。1998年，大娘水餃在蘇州開了第一家分店，從而打入了江蘇省內的其他地市的市場。1999年，創(chuàng)始人吳國強在上海的南京東路和南京路步行街分別開了兩家門店，從而走出江蘇，邁入全國市場。2002年，經過6年時間發(fā)展，大娘水餃已擁有50多家連鎖店、年營業(yè)額超過1．58億元，從而成為國內快餐行業(yè)第一梯隊的成員。其先后吸引了IDG、鼎暉國際、摩根士丹利、今日資本等知名投資公司前來洽談投資，卻始終沒談成。在江浙滬開了50多家連鎖直營店的吳國強認為，在全國開建加盟店的時機已經成熟，他一口氣在武漢、北京、廣州、深圳等全國各大中心城市全面鋪開加盟店，總共達到300多家。2004年12月，他更是將大娘水餃的加盟店開到了澳大利亞，成功走出了國門。2005年，經過一系列的發(fā)展，大娘水餃的年營業(yè)額成功達到了3．5億元，在2008年北京奧運會上，大娘水餃更是成為奧運會的推薦菜。一時間大娘水餃這個品牌風光無二。2013年，大娘水餃在國內開了450余家門店，年均銷售額達到了15億元。資料二2014年，大娘水餃的命運出現(xiàn)了轉折。隨著創(chuàng)始人吳國強年紀的增長，他想將大娘水餃交予專業(yè)的團隊管理。作為歐洲五大基金公司之一的CVC公司，管理著超過710億元的承諾資金，擁有非常專業(yè)的團隊，并在全球各地擁有非常龐大的關系網絡，于是獲得吳國強的青睞。2014年3月CVC公司宣布收購大娘水餃90％的股權，并且大娘水餃的法人也由創(chuàng)始人吳國強變更為CVC公司外聘的原在百勝集團工作的職業(yè)經理人黃再德，但是黃再德并沒有在本土連鎖餐廳工作的經驗。在接下來的幾年之間，CVC集團前后聘請了在其他餐飲公司有任職經歷的職業(yè)經理人管理公司。大娘水餃采用職業(yè)經理人制度有助于制定明確的商業(yè)決策規(guī)則和透明的財務管理計劃，有助于制定企業(yè)發(fā)展及多元化計劃，有助于明確企業(yè)紅利及資源的分配，帶來有效的物質和精神激勵機制，有助于明確每個成員的角色、權利和義務，以保證人人感到被公平對待。2014年，大娘水餃的發(fā)展開始走上了下坡路。由于成本控制的原因，在2014年的第一次董事會上資方就提出餃子和湯品主料降低10％從而節(jié)省成本。在關閉了多家門店之后，大娘水餃又爆出了拖欠料款和員工工資的新聞，一時間中國快餐業(yè)的神話開始走下神壇。為了提高利潤，資方要求門店的店長在用餐高峰時間(11：00～13：00)在店外做外場宣傳迎客，從而將大娘水餃的品牌檔次一下降低。與此同時，創(chuàng)始人吳國強和資本方CVC集團開始出現(xiàn)了理念上的分歧。根據創(chuàng)始人提供的數據，在2015年，大娘水餃的營業(yè)額只有2014年的90％，并且只有2013年巔峰時期的80％左右。創(chuàng)始人吳國強稱當初幾百頁并購協(xié)議中沒一個條款約定經營戰(zhàn)略完全是疏忽，但其將公司的控制權交予資方之后，再想奪回控制權完全是天方夜譚。在大娘水餃的控制權爭奪方面，作為創(chuàng)始人的吳國強及其團隊經常與資方的戰(zhàn)略發(fā)生矛盾。作為戰(zhàn)略投資方，他們總是希望企業(yè)能在短期實現(xiàn)上市，實現(xiàn)自己利益的最大化。相比較戰(zhàn)略投資方，企業(yè)創(chuàng)始人總對企業(yè)擁有更多的感情，以期企業(yè)長時間穩(wěn)定地發(fā)展。但是也不能否認戰(zhàn)略投資人在資本運作和長期愿景上有著知識和理論上的優(yōu)勢。2015年12月，大娘水餃通知部門副經理以上管理人員參加年會，但吳國強并未收到邀請。2016年1月1日，吳國強參加年會，在酒店大堂遭保安阻攔，頓感心寒，僵持三個多小時，驚動警察；后進入會場，發(fā)言十幾分鐘，一度聲淚俱下。2016年，作為大股東代表，CVC的徐炯表示，雖然目前餐飲行業(yè)外部環(huán)境不佳，他們也沒有明確的上市時間表，但他們的目標不止于恢復至2013年的銷售業(yè)績，而是希望超越，“即便以前失誤，我們也希望現(xiàn)在重新來過，朝著既定的目標前進?！眳菄鴱妴适Т竽锼湹目刂茩嗍瞧浒l(fā)展的硬傷。CVC資本引入時獲得了將近90％的股份，吳國強僅占10％。單從股權結構上看，吳國強顯然處于小股東地位。作為企業(yè)的創(chuàng)始人，應在首先保證自己能夠確保企業(yè)正常運營發(fā)展的前提下有條件、有計劃地引入資本，而不應一次性喪失對企業(yè)控制權。一般而言，第一次轉讓股權后，創(chuàng)始股東所占股權比例不應低于60％，一方面有利于掌控公司，另一方面有利于后續(xù)企業(yè)因發(fā)展需要而釋放股權。同時，公司治理機制中需要健全對大股東行為的制約機制，例如，如果吳國強爭取到對公司重大事項的一票否決權，并對重大事項的具體內容做出明確約定，則其發(fā)言權更有保障。資料三2017年，CVC公司對大娘水餃這個品牌已經漸漸地失去了信心，并且在1月份完成了與格林豪泰集團的股權交割。2017年1月12日公告，格林豪泰酒店(中國)有限公司擬通過其全資子公司收購大娘水餃有限公司100％股權。目前正處于快捷酒店發(fā)展的瓶頸期，格林豪泰集團在酒店的主營業(yè)務方面，面對高端酒店的沖擊，利潤率明顯下降，格林豪泰在過去幾年始終深陷快速擴張和加盟商風波等輿論漩渦。相比于漢庭、如家等對手，格林豪泰的競爭力開始略顯不足。走下坡路的大娘水餃之所以獲得了格林豪泰的青睞，是因為對于后者而言，在這一時間節(jié)點將大娘水餃納入旗下更符合利益需求，拓展了其在餐飲業(yè)的話語權，同時并且能減輕在酒店業(yè)務上的壓力，分擔風險。目前，餐飲行業(yè)早就發(fā)展飽和，如今貿然新建品牌殺入這個行業(yè)不是明智之舉。在收購麥當勞中國區(qū)失敗之后，格林豪泰就將目標鎖定為近況不佳的大娘水餃。格林豪泰在中國的本土化做得不錯，接手大娘水餃應該不會有文化障礙，并且此次收購可能也是為沖刺IPO做著最后的準備。從公司定位來看大娘水餃和格林豪泰具有一定契合度，但能否順利進行業(yè)務融合還有待觀察。格林豪泰集團也將利用其在酒店管理方面的優(yōu)勢，對大娘水餃進行品牌重塑，以期達到進一步擴大公司生存發(fā)展空間的效果。要求：(1)簡要分析大娘水餃在創(chuàng)業(yè)階段的產品組合策略；(2)從公司外部治理機制的角度，簡要分析大娘水餃在被CVC收購后三年之內急速隕落的原因；(3)簡要分析大娘水餃公司治理過程中存在的終極股東對于中小股東的“隧道挖掘”問題并提出保護中小股東權益的對策建議；(4)簡要分析格林豪泰集團跨界餐飲業(yè)實施的發(fā)展戰(zhàn)略的途徑；(5)簡要分析格林豪泰采用多元化戰(zhàn)略(跨界餐飲業(yè))的動因(即多元化經營的優(yōu)點)。

53.甲公司(上市公司)是一家以家電生產為主業(yè)的大型國有企業(yè)，總資產100億元。凈資產36億元。最近3年凈資產收益率平均超過了10％，經營現(xiàn)金流人持續(xù)保持較高水平。甲公司董事會為開拓新的業(yè)務增長點，分散經營風險，獲得更多收益，決定從留存收益中安排2億元實施投資。資料一：甲公司投資部根據董事會的決定，經過可行性分析和市場調研了解到，我國某特種機床在工業(yè)、農業(yè)、醫(yī)療、衛(wèi)生、能源等行業(yè)使用廣泛，市場需求將進入快速發(fā)展階段，預計年均增長20％以上；但是，生產該特種機床的國內企業(yè)工藝相對落后，技術研發(fā)能力不足，質量難以保證；我國有關產業(yè)政策鼓勵中外合資制造該特種機床項目，要求注冊資本不得低于1億元(人民幣，下同)，其中中方股份不得低于50N；歐洲的歐龍公司是全球生產該特種機床的龍頭企業(yè)，其產品技術先進并占全球市場份額的802，有意與甲公司設立合資企業(yè)。但對甲公司以前從未涉足特種機床生產存在一定疑慮。雙方經過接洽后，決定建立合資企業(yè)。中方以現(xiàn)有設備、人員、土地使用權、無形資產投資占公司的51%，外方以設備、技術、資金投資。公司做出三年持平目標，即第一年虧損3000萬人民幣，第二年虧損1600萬元人民幣，第三年持平。合資企業(yè)確認的核心部門為銷售、采購、財務、人事、研發(fā)和制造。在合資公司董事會中，甲公司和歐龍公司將派駐同等數量的高管任職董事會，其中中方擔任一把手的部門為人事、財務和制造。銷售由外方總經理負責。由于外方對中方市場的不了解，前期市場調查不力，以及中方人員過于盲從于外方，實行了外方總經理的“高端市場策略”。同時外方不了解中國的經濟和社會現(xiàn)狀，對采用德國技術的產品采取了高價位、高品質的政策，使得銷售量一直沖不上去。同時，部分中層領導對合資存在偏見，認為合資是錯誤的，還是國有企業(yè)好，抵觸外方人員現(xiàn)象嚴重。在接近5年的合資經營中，公司持續(xù)虧損，在市場上一路敗退，未能完成三年持平的目標。目前外方已經撤出，由中方分期購買外方股份。資料二：2008年5月22日，財政部、證監(jiān)會、審計署、銀監(jiān)會、保監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《企企業(yè)內部控制基本規(guī)范》(以下簡稱基本規(guī)范)，自2009年7月1日起在上市公司范圍內實行。2008年6月，甲公司召開董事會，研究貫徹執(zhí)行基本規(guī)范事宜。會議責成A

公司經理層根據基本規(guī)范中關于建立與實施內部控制的五項原則，抓緊擬訂本公司實施基本規(guī)范的工作方案，報董事會批準后執(zhí)行。2008年8月，甲公司經理層提交了基本規(guī)范實施方案，其要點如下：(一)明確控制目標，本公司實施內部控制的目標，是保證經營管理合法合規(guī)、資產安全完整、財務報告真實可靠：確保聘請會計師事務所進行內部控制審計后獲得標準無保留審計意見。(二)優(yōu)化內部環(huán)境。嚴格按照《公司法》建立規(guī)范的公司治理結構，明確董事會、經理層、監(jiān)事會在決策、執(zhí)行、監(jiān)督等方面的職責權限。為此，建議在董事會下增設審計委員會，由總會計師兼任委員會主任；同時，成立本公司內部控制領導小組，由總會計師兼任組長，全權負責本公司內部控制的建立健全和有效實施；在完善公司人力資源政策方面，以業(yè)務能力作為選人、用人的決定性標準，培養(yǎng)一支能力過硬的職工隊伍。(三)開展風險評估。緊密圍繞設定的控制目標，全面系統(tǒng)持續(xù)地收集相關信息，結合本公司實際情況，及時進行風險評估?？紤]到外部風險的復雜性和多變性，加之本公司風險分析力量不足，擬對外部風險忽略不計，重點識別和分析內部風險，根據定性分析結果，主要采取風險規(guī)避策略應對風險。(四)嚴格控制活動。綜合運用手工控制與自動控制、預防性控制與發(fā)現(xiàn)性控制相結合的方法，采用相應的控制措施，將風險控制在可承受范圍之內。同時，強化績效考評控制，將全體員工實施內部控制的情況作為績效考評的參考指標。(五)加強信息溝通。建立信息與溝通制度，明確內部控制相關信息的收集、處理和傳遞程序，確保信息及時溝通。充分發(fā)揮信息技術在信息與溝通中的作用；只要將單一的會計電算化向全面ERP管理系統(tǒng)轉化，將控制流程“固化”在信息系統(tǒng)之中，就能杜絕錯誤和舞弊現(xiàn)象發(fā)生。(六)強化內部監(jiān)督。研究制定內部控制監(jiān)督制度，規(guī)范內部監(jiān)督的程序、方法和要求。突出內部監(jiān)督重點，主要將與財務會計工作密切相關的業(yè)務環(huán)節(jié)和控制流程納入監(jiān)督范圍。增強監(jiān)督檢查的針對性，把開展專項監(jiān)督擺在首要位置。重點監(jiān)督內部控制的運行缺陷，提高內部控制的執(zhí)行力。為了協(xié)調好內部監(jiān)督與外部審計的關系，建議聘請與本公司合作關系較好的某會計師事務所為建立健全內部控制提供智力支持和咨詢服務，并聘請該事務所開展內部控制審計。要求：(1)簡要分析甲公司從家電產業(yè)進入特種機床生產的戰(zhàn)略類型(如能細分則進一步細分)及原因；(2)針對甲公司的情況進行SWOT分析；(3)簡要分析甲公司設立合資企業(yè)所采用的組織結構類型。并分析該種組織結構的優(yōu)缺點；(4)簡要分析甲公司進軍特種機床行業(yè)戰(zhàn)略失效的類型以及原因；(5)該公司采用合營方式進軍特種機床行業(yè)遭遇失敗，簡要分析該公司還可以采取的其他方式(如果可以細化，請進一步細化)，并指出該種方式的特征；(6)從內部控制理論和方法角度，指出甲公司經理層提交的基本規(guī)范實施方案各要點中的不當之處，并簡要說明理由。

參考答案

1.CC【解析】市盈率高反映了市場對盈余的高速增長或低風險的信心。市盈率會受到利率變動的影響；利率的增加意味著股票的吸引力下降，這意味著市盈率的下降。市盈率也取決于市場預期和信心。

2.B【答案】B

【解析】人口增長率屬于社會和文化環(huán)境因素。

3.C在制訂戰(zhàn)略過程中，可以將戰(zhàn)略形成的方法分為三種形式：

①自上而下的方法：即先由企業(yè)總部的高層管理人員制定企業(yè)的總體戰(zhàn)略，然后由下屬各部門根據自身的實際情況將企業(yè)的總體戰(zhàn)略具體化，形成系統(tǒng)的戰(zhàn)略方案；

②自下而上的方法：在制定戰(zhàn)略時，企業(yè)最高管理層對下屬部門不做具體規(guī)定，而要求各部門積極提交戰(zhàn)略方案，企業(yè)最高管理層在各部門提交的戰(zhàn)略方案基礎上，加以協(xié)調和平衡，對各部門的戰(zhàn)略方案進行必要的修改后加以確認；

③上下結合的方法：即企業(yè)最高管理層和下屬各部門的管理人員共同參與，通過上下級管理人員的溝通和磋商，制定出適宜的戰(zhàn)略；

選項C正確，選項A、B、D錯誤，甲公司在制定公司未來戰(zhàn)略時，先通過向基層員工尋求意見，在各部門提交的戰(zhàn)略方案上加以改進，體現(xiàn)了自下而上的戰(zhàn)略形成方法；

綜上，本題應選C。

4.D【正確答案】：D

【答案解析】：該公司在2005年以前取得了較大成功，但是2005年以后電視機行業(yè)的環(huán)境發(fā)生了變化，但該企業(yè)的管理者沒有注意環(huán)境的變化，因此當競爭對手做出改變時，該企業(yè)也沒有及時做出調整，最終出現(xiàn)了公司倒閉的情況，該公司的倒閉類型屬于成熟的、沒有迅速增長的公司。（參見教材291頁）

【該題針對“企業(yè)倒閉的不同類型及其原因”知識點進行考核】

5.B【答案】B

【解析】外部損失成本是指產品出廠后因不滿足規(guī)定的質量要求，導致索賠、修理、更換或信譽損失等而支付的費用。主要包括：申訴受理費用、保修費用、退換產品的損失費用、折舊損失費用和產品責任損失費用等。

6.C

7.B【解析】本題考核平衡產能與需求的方法。庫存生產式生產，是指許多企業(yè)在收到訂單之前或在知道需求量之前就開始生產產品或提供服務。因此羽絨服生產商所采用的方式就是庫存生產式生產。

8.A【解析】本題考核確立財務戰(zhàn)略的阻力。利率在企業(yè)制定財務決定時相當重要。當利率較低時，企業(yè)可能傾向于以下做法：(1)獲得更多的借款。最好為固定利率貸款，以此來提高公司的資金杠桿的作用；(2)舉借長期貸款而非短期貸款；(3)在企業(yè)的能力范圍內．還清利率較高的貸款，并以較低利率獲得新的貸款。而當利率較高時，企業(yè)可能會傾向于以下做法：(1)決定減少其債務融資的金額，并替換為權益融資，比如留存收益；(2)擁有大量現(xiàn)金盈余和用于投資的流動資金的公司可能將其－部分短期投資從權益中轉出。變成附息證券；(3)如果預計利率近期可能有所下降，則企業(yè)可能會選擇通過籌集短期資金和變動利率債務，而不是同定利率的長期貸款來融資。

9.A選項A符合題意，準時生產方法的優(yōu)點有：

（1）庫存量低，這意味著減少了倉儲空間，從而節(jié)約了租賃和保險費用；

（2）由于僅在需要時才取得存貨，因此降低了花費在存貨上的運營成本；

（3）降低了存貨變質、陳舊或過時的可能性；

（4）避免因需求突然變動而導致大量產成品無法出售的情況出現(xiàn)；

（5）由于JIT著重于第一次就執(zhí)行正確的工作這一理念，因而降低了檢查和返工他人所生產的產品的時間；

選項B、C、D不符合題意，準時生產方法的缺點有：

（1）由于僅為不合格產品的返工預留了最少量的庫存，因而一旦生產環(huán)節(jié)出錯則彌補空間較??；

（2）生產對供應商的依賴性較強，并且如果供應商沒有按時配貨，則整個生產計劃都會被延誤；

（3）由于企業(yè)按照實際訂單生產所有產品，因此并無備用的產成品來滿足預期之外的訂單；

選項B屬于準時生產方法的缺點，不是優(yōu)勢。

綜上，本題應選A。

10.B【答案】B

【解析】當企業(yè)在產業(yè)內具有較強的競爭優(yōu)勢，而該產業(yè)的成長性或吸引力逐漸下降時，比較適宜采用相關多元化戰(zhàn)略。

11.A【答案】A

【解析】獨立董事是獨立于管理層，不具有任何可能會有重大干擾的關系，從而能夠不受約束地進行獨立判斷。董事會中大部分成員應當是獨立董事。

12.B解析：白酒部和葡萄酒部屬于該公司的業(yè)務單位。戰(zhàn)略業(yè)務單位是公司整體中的一個業(yè)務單位，是實行自我計劃和管理的單位，其制定的適合自身的經營戰(zhàn)略就是業(yè)務單位戰(zhàn)略。

13.B顧客維度包括交貨時間、顧客滿意度、市場份額和新客戶開發(fā)率等目標。故選擇選項B。

14.C

15.D解析：機械型結構是一種以戰(zhàn)略頂點的優(yōu)勢為基礎的簡單結構，因此，機械型企業(yè)依靠技術結構的權力。它更強調規(guī)章制度，并由機械化的運營流程來管理企業(yè)內部的所有活動。甲公司以標準化模式生產，屬于機械型結構。

16.D本題考核并購戰(zhàn)略的類型?？v向并購是指在經營對象上有密切聯(lián)系，但處于不同產銷階段的企業(yè)之間的并購。按照產品實體流動的方向，縱向并購又可分為前向并購與后向并購。汽車制造商并購出租車汽車公司，屬于沿著產品實體流動方向所發(fā)生的并購，屬于前向并購。

17.D根據《企業(yè)內部控制評價指引》的要求，內部控制評價應遵循以下三個原則：（1）全面性原則：評價工作應當包括內部控制的設計與運行，涵蓋企業(yè)及其所屬單位的各種業(yè)務和事項。（2）重要性原則：評價工作應當在全面評價的基礎上，關注重要業(yè)務單位、重大業(yè)務事項和高風險領域。（3）客觀性原則：評價工作應當準確地揭示經營管理的風險狀況，如實反映內部控制設計與運行的

綜上，本題應選D。

18.A選項A符合題意，企業(yè)擁有強大的市場地位，并且能夠利用經驗和能力來獲得強有力的獨特競爭優(yōu)勢，實施市場滲透戰(zhàn)略是比較容易的；

選項B、C、D表述正確但不符合題意，開發(fā)戰(zhàn)略適用的條件有：

①存在未開發(fā)或未飽和的市場；

②可得到新的、可靠的、經濟的和高質量的銷售渠道；

③企業(yè)在現(xiàn)有經營領域十分成功；

④企業(yè)擁有擴大經營所需的資金和人力資源；

⑤企業(yè)存在過剩的生產能力；

⑥企業(yè)的主業(yè)屬于正在迅速全球化的產業(yè)。

綜上，本題應選A。

19.A當少數幾家公司控制著供應者集團，在其將產品銷售給較為零散的購買者時，供應者通常能夠在價格、質量等條件上對購買者施加很大的壓力。案例中，作為新能源汽車生產商的供應者，鋰電池企業(yè)由于集中度很高獲得了討價還價的能力。因此，本題應選A。

20.D企業(yè)能夠識別的風險有很多，但是企業(yè)沒有那么多的財力、物力和人力將所有的風險一一進行應對，有效的做法是將識別的風險進行分辨，找出其中能夠對企業(yè)產生重大影響的風險進行應對處理。

21.CD選項A錯誤，大宗采購應當采用招標方式，合理確定招投標的范圍、標準、實施程序和評標規(guī)則；

選項B錯誤，企業(yè)企業(yè)除小額零星物資或服務外，不得安排同一機構辦理采購業(yè)務全過程；

選項C正確，小額零星物資或勞務的采購，可以采用直接購買的方式，符合成本效益原則；

選項D正確，重要和技術性較強的采購業(yè)務應當組織專家進行論證并進行集體決策，專業(yè)強的采購業(yè)務，因其技術性強，一般人員可能無法識別其中的瑕疵等，所以需要專業(yè)協(xié)助。

綜上，本題選CD。

22.ACD【答案】ACD

【解析】文化傳統(tǒng)和價值觀是屬于社會和文化因素，并不屬于人口狀況。

23.ABCD【答案】ABCD

【解析】按照內部控制缺陷的本質分類，內部控制缺陷分為設計缺陷和運行缺陷：(1)設計缺陷是指缺少為實現(xiàn)控制目標所必需的控制，或者現(xiàn)有控制設計不適當，即使正常運行也難以實現(xiàn)控制目標；(2)運行缺陷是指設計適當的控制沒有按設計意圖運行，或者執(zhí)行人員缺乏必要授權或專業(yè)勝任能力，無法有效實施控制。

24.ACD本題考核對經濟增加值公式的理解。經濟增加值＝稅后經營利潤－資本成本×投資資本，稅后經營利潤就是稅后營業(yè)利潤，所以正確答案是ACD。參見教材177頁。

【試題點評】本題考核“經濟增加值的公式”。

25.AB管理者被認為是公司倒閉的最為關鍵的因素。①管理者的積極性、素質及管理技能會影響管理者對公司進行管理的方式；②不僅僅只有管理層的素質和管理技能會影響公司的生存機會。有許多管理者個人的性格特征強烈地影響著公司的業(yè)績；③管理者在某種程度上相對于企業(yè)家來說冒險精神要少一些，但這并不意味著有管理者領導的公司能夠制定出更加安全的戰(zhàn)略。

26.BCA項，這屬于違約；B項，這種情況通常被認為負有重大過失；C項通常都認為負有普通過失；D項通常認為是推定欺詐。

27.ABC企業(yè)在確定職權和崗位分工過程中，應當體現(xiàn)不相容職務相互分離的要求。不相容職務通常包括：可行性研究與決策審批；決策審批與執(zhí)行；執(zhí)行與監(jiān)督檢查等。采購申請與采購執(zhí)行不屬于不相容職務。

28.ABCD信息技術外包的主要優(yōu)點有：(1)外包服務供應商對不斷變化的技術有更好的了解；(2)能進行最準確的成本預測，因此可以進行更準確的預算控制；(3)專業(yè)外包供應商的服務提供商能夠提供更高標準和質量的服務；(4)公司減輕了管理專業(yè)人員的負擔，企業(yè)可按需要要求提供服務，不用長期在企業(yè)中保留信息技術部門。所以，A、B、C、D四個選項都正確。

29.ABC【答案】ABC

【解析】如果利率水平不變，則債務價值不變，即債務增加值為零。此時，企業(yè)市場增加值等于股東權益市場增加值、企業(yè)市場增加值最大化等于權益市場增加值最大化均成立。

30.ABCD【答案】ABCD

【解析】根據《企業(yè)內部控制基本規(guī)范》、《企業(yè)內部控制評價指引》以及本企業(yè)的內部控制制度，企業(yè)應圍繞內部環(huán)境、風險評估、控制活動、信息與溝通、內部監(jiān)督等要素，對內部控制的有效性進行全面評價，包括財務報告內部控制有效性和非財務報告內部控制有效性。

31.BCD選項A不符合題意，風險理財既以針對不可控風險也可以針對可控風險；

選項B、C、D符合題意，風險理財過去被認為是公司財務管理的一部分，現(xiàn)在則認為其在很多情況下超出了公司財務管理的范疇。具體表現(xiàn)在：

（1）風險理財注重風險因素對現(xiàn)金流的影響；

（2）風險理財影響公司資本結構，注意以最低成本獲得現(xiàn)金流；

（3）風險理財成為公司戰(zhàn)略的有機部分，其風險經營的結果直接影響公司整體價值的提升。

綜上，本題應選BCD。

32.ABCD【答案】ABCD

【解析】公司出售其部分業(yè)務的原因有很多種，比如籌集現(xiàn)金、防止虧損業(yè)務降低公司的整體業(yè)績，集中精力于核心業(yè)務，以及處置掉其他公司可能想要的業(yè)務，防止其余業(yè)務遭到接管的威脅。

33.ABCD【答案】ABCD

【解析】審計委員會對內部控制的建立健全和有效實施尤其發(fā)揮著重要作用。審計委員會對董事會負責并代表董事會對經理層進行監(jiān)督，側重加強對經理層提供的財務報告和內部控制評價報告的監(jiān)督，同時通過指導和監(jiān)督內部審計和外部審計工作，提高內部審計和外部審計的獨立性，在信息披露、內部審計和外部審計之間建立起了一個獨立的監(jiān)督和控制機制。

34.ACD【答案】ACD

【解析】產品開發(fā)戰(zhàn)略適用于以下幾種情況：(1)企業(yè)產品具有較高的市場信譽度和顧客滿意度；(2)企業(yè)所在產業(yè)屬于適宜創(chuàng)新的高速發(fā)展的高新技術產業(yè)；(3)企業(yè)所在產業(yè)正處于高速增長階段；(4)企業(yè)具有較強的研究和開發(fā)能力；(5)主要競爭對手以類似價格提供更高質量的產品。選項B屬于市場開發(fā)戰(zhàn)略的適用情形。

35.ABC產品各階段的持續(xù)時間隨著產業(yè)的不同而非常不同，并且一個產業(yè)究竟處于生命周期的哪一個階段通常不易區(qū)分清楚。所以．選項D錯誤。

【名師點題】解答本題的關鍵是掌握產品生命周期分析的內涵及其該種分析方法的局限性：

36.ABC國際化行為包括三種主要形式：國際成長、跨國成長和全球化成長。

37.ACD大眾火鍋店實行的是分權型決策機制。分權型決策的優(yōu)點：減少了信息溝通的障礙，提高了企業(yè)對市場的反應能力，能夠為決策提供更多的信息并對員工產生激勵效應；在管理中，通過分權制減少管理層次，降低企業(yè)內部的管理成本。選項B屬于集權型決策的優(yōu)點。

【名師點題】解答本題的關鍵是掌握對集權和分權的判斷，以及分權型決策的特點。

38.ACD答案：ACD

解析：選項B屬于控制環(huán)境中的人力資源政策和實務。

39.BC案例中，外部市場發(fā)生了很大變動，具體表現(xiàn)為消費者的需求趨向于“高品質、有個性”，但是甲公司沒能較好的應對，體現(xiàn)出其面臨產品供需變化帶來的風險，即市場風險；另外，甲公司內部不進行產品結構調整，從而難以應對新的市場需求，體現(xiàn)了其面臨產品結構方面可能引發(fā)的風險，即運營風險。綜上，選項B、C符合題意。

40.ABCD【答案】ABCD

【解析】輸入控制的目的是發(fā)現(xiàn)和防止錯誤的交易數據的錄入，以上都屬于輸入控制的范疇。

41.【答案】

審計委員會是董事會下轄的委員會，全部由獨立、非行政董事組成，他們至少擁有相關的財務經驗。

審計委員會的職能是監(jiān)督、評估和復核企業(yè)內的其他部門和系統(tǒng)。在一般情況下，審計委員會負責整個風險管理過程，包括確保內部控制系統(tǒng)是充分且有效的。而世通公司的審計委員會從未對內部審計部門的工作計劃提出過任何修改意見，沒有發(fā)揮其監(jiān)督、評估和復核的職責。

42.

43.甲公司目前遭受的風險類型包括：外部風險：（1）產業(yè)風險：制鞋產業(yè)對宏觀經濟的波動反應明顯，國內外經濟形勢都會通過消費來影響制鞋產業(yè)，行業(yè)集中度不高表明存在產業(yè)風險。（2）市場風險：包括匯率風險（公司產品60%出口，面料從意大利進口）、原材料價格風險（制鞋原料從澳大利亞進口，澳大利亞出現(xiàn)嚴重通貨膨脹）。超市拖欠貨款，澳大利亞供貨商供貨時常中斷屬于市場風險中的信用風險。內部風險：（1）操作風險：①公司與供應商的業(yè)務往來全部通過網絡進行，由于技術原因會出現(xiàn)操作風險；②對基礎設施依賴。公司所在地區(qū)供電緊張，致使公司生產不能正常進行，出現(xiàn)操作風險。③員工招聘。受“用工荒”影響，無法招聘到足夠多的熟練工人，只能招聘生手進行生產。（2）財務風險：公司存在資金問題表明存在財務風險。

44.(1)行業(yè)目前屬于成長期。(2)企業(yè)在成長期應采取的財務戰(zhàn)略包括控制資金來源的財務風險這意味著需要繼續(xù)使用權益融資需要識別新的權益投資者來替代原有的風險投資者和提供高速增長階段所需的資金。最具吸引力的資金來源通常是來自公開發(fā)行的股票。風險投資家退出資本來源主要通過私募解決尋找新的投資主體；公開募集權益資金；股票公開上市。在合理的利潤率水平下應當有更高的銷量才能產生比初始階段更強的現(xiàn)金流。企業(yè)大力投資市場開發(fā)及市場份額發(fā)展活動都需要投資來配合日益擴大的經營活動。因此企業(yè)產生的現(xiàn)金如果需要再投資于企業(yè)股利分配率就將保持在一個較低的水平。(1)行業(yè)目前屬于成長期。(2)企業(yè)在成長期應采取的財務戰(zhàn)略包括控制資金來源的財務風險，這意味著需要繼續(xù)使用權益融資，需要識別新的權益投資者來替代原有的風險投資者和提供高速增長階段所需的資金。最具吸引力的資金來源通常是來自公開發(fā)行的股票。風險投資家退出，資本來源主要通過私募解決，尋找新的投資主體；公開募集權益資金；股票公開上市。在合理的利潤率水平下應當有更高的銷量，才能產生比初始階段更強的現(xiàn)金流。企業(yè)大力投資市場開發(fā)及市場份額發(fā)展活動都需要投資來配合日益擴大的經營活動。因此，企業(yè)產生的現(xiàn)金如果需要再投資于企業(yè)，股利分配率就將保持在一個較低的水平。

45.差異化戰(zhàn)略的實施條件：

①市場情況。

a．產品能夠充分地實現(xiàn)差異化，且為顧客所認可；

b．顧客的需求是多樣化的；

c．企業(yè)所在產業(yè)技術變革較快，創(chuàng)新成為競爭的焦點。

②資源和能力。

實施差異化戰(zhàn)略應具備的資源和能力包括：

a．具有強大的研發(fā)能力和產品設計能力，具有很強的研究開發(fā)管理人員；

b．具有很強的市場營銷能力，具有很強的市場營銷能力的管理人員；

c．有能夠確保激勵員工創(chuàng)造性的激勵體制、管理體制和良好的創(chuàng)造性文化；

d．具有從總體上提高某項經營業(yè)務的質量、樹立產品形象、保持先進技術和建立完善分銷渠道的能力。

46.【答案】

風險管理工具共有七種：風險承擔、風險規(guī)避、風險轉移、風險轉換、風險對沖、風險補償和風險控制。

(1)風險承擔。風險承擔亦稱風險保留、風險自留。風險承擔是指企業(yè)對所面臨的風險采取接受的態(tài)度，從而承擔風險帶來的后果。

(2)風險規(guī)避。風險規(guī)避是指企業(yè)回避、停止或退出蘊含某一風險的商業(yè)活動或商業(yè)環(huán)境，避免成為風險的所有人。

(3)風險轉移。風險轉移是指企業(yè)通過合同將風險轉移到第三方，企業(yè)對轉移后的風險不再擁有所有權。轉移風險不會降低其可能的嚴重程度，只是從一方移除后轉移到另一方。

(4)風險轉換。風險轉換是指企業(yè)通過戰(zhàn)略調整等手段將企業(yè)面臨的風險轉換成另一個風險。

(5)風險對沖。風險對沖是指采取各種手段，引入多個風險因素或承擔多個風險，使得這些風險能夠互相對沖，也就是使這些風險的影響互相抵消。

(6)風險補償。風險補償是指企業(yè)對風險可能造成的損失采取適當的措施進行補償。風險補償表現(xiàn)在企業(yè)主動承擔風險，并采取措施以補償可能的損失。

(7)風險控制。風險控制是指控制風險事件發(fā)生的動因、環(huán)境、條件等，來達到減輕風險事件發(fā)生時的損失或降低風險事件發(fā)生的概率的目的。

對于甲公司容易造成意外傷亡事故的風險，可采用風險轉移策略，為其職工購買保險，讓保險公司代為承擔風險；對甲公司面臨的匯率風險，可采用風險對沖的策略，可與銀行簽訂合同進行貨幣互換以降低風險；對于工程可能延誤的經濟責任，則采取風險控制策略，從工程開始進行時，便加緊進度以避免誤期情形的發(fā)生。

47.熟練掌握鉆石模型四個因素的名稱（生產要素、需求條件、相關與支持性產業(yè)、企業(yè)戰(zhàn)略、企業(yè)結構和同業(yè)競爭）。其次，結合或聽課，對四個因素的內涵仔細理解。

生產要素可以分為初級生產要素和高級生產要素：

初級生產要素：天然資源、氣候、地理位置、非技術工人、資金等。

高級生產要素：現(xiàn)代通訊、信息、交通等基礎設施，受過高等教育的人力、研究機構等。

48.(1)戰(zhàn)略變革的時機可分為三類：①提前性變革：這是一種及時發(fā)生的變革：當管理者能及時預測未來的危機或對業(yè)務的威脅，提前進行必要的變革；②反應性變革：這發(fā)生于當企業(yè)已存在有形的危機或威脅當中，并為企業(yè)帶來不利影響，如利潤率或市場份額下降等；③危機性變革：這發(fā)生于當企業(yè)出現(xiàn)根本性危機或威脅，在不變革的情況下將使得企業(yè)面臨倒閉或破產。例如，政府突然改變政策而對企業(yè)產生嚴重不利影響。這是一種被迫性的變革。

由于乙公司正意識到導致企業(yè)在總體市場份額和利潤率下降的種種跡象，而決定作出反應，進行戰(zhàn)略變革。這屬于反應性變革。

(2)甲公司正面對的挑戰(zhàn)包括：①高生產成本，比同業(yè)高約5％；②在某些市場中未能滿足顧客的需要，例如：全脂成人奶粉與某些市場興起的“以瘦為美”文化互相抵觸：③市場競爭力開始減弱。

面對挑戰(zhàn)，甲公司可采用競爭戰(zhàn)略中的成本領先或差異化戰(zhàn)略，以獲得競爭優(yōu)勢：①成本領先戰(zhàn)略就是通過規(guī)模經濟或改善生產技術來降低生產成本，超越同業(yè)的競爭者?，F(xiàn)在甲公司以勞動密集型的生產模式運作，加上廠房在英國勞動成本很高，甲公司可考慮以技術改善生產過程，由目前的勞動為主的方式轉為系統(tǒng)化生產或分散部分生產線到成本較低的國家。②差異化戰(zhàn)略是通過與競爭者存在差異來獲得優(yōu)勢。甲公司可以通過增加其產品的多樣化，包括提供不同類型的成人奶粉供消費者選擇，如不同的口味(如草莓、巧克力)的奶粉或低脂奶粉，或以其他品牌推出同類產品。

(3)利用“區(qū)域事業(yè)部制”組織結構可使甲公司實現(xiàn)更好更快的地區(qū)決策，為海外業(yè)務的環(huán)境變化作出及時反應。并進行有效管理。與一切皆由總部來運作相比，更可以削減營銷員工長期出差的成本。

甲公司可按銷售區(qū)或國家地區(qū)來進行劃分，如分為北美，東南亞及歐洲等國家來管理．如有需要，可在進行進一步的細分。

49.企業(yè)進入國外主要采用的模式有：

（1）出口模式：商品與服務出口貿易是企業(yè)國際化經營相對比較簡單，也是比較普遍的進入外國市場的方式。

（2）對外股權投資：該模式涉及對東道國企業(yè)的股權參與，與出口方式相比，是一種控制程度更強、參與程度更大的進入方式。股權投資包括對外證券投資與對外直接投資。

（3）非股權形式：該模式包括合約制造、服務外包、訂單農業(yè)、特許經營、許可經營、管理合約及其他類型的合約關系，跨國公司通過這些關系協(xié)調其在全球價值鏈的活動并影響東道國公司的管理，而并不擁有其股份。50.縱向一體化戰(zhàn)略分為前向一體化戰(zhàn)略和后向一體化戰(zhàn)略。

前向一體化戰(zhàn)略的適用條件有：

（1）企業(yè)現(xiàn)有銷售商的銷售成本較高或者可靠性較差而難以滿足企業(yè)的銷售需要；

（2）企業(yè)所在產業(yè)的增長潛力較大；

（3）企業(yè)具備前向一體化所需的資金、人力資源等；

（4）銷售環(huán)節(jié)的利潤率較高。

后向一體化戰(zhàn)略的適用條件有：

（1）企業(yè)現(xiàn)有的供應商供應成本較高或者可靠性較差而難以滿足企業(yè)對原材料、零件等的需求；

（2）供應商數量較少而需求方競爭者眾多；

（3）企業(yè)所在產業(yè)的增長潛力較大；

（4）企業(yè)具備后向一體化所需的資金、人力資源等；

（5）供應環(huán)節(jié)的利潤率較高；

（6）企業(yè)產品價格的穩(wěn)定對企業(yè)十分關鍵，后向一體化有利于控制原材料成本，從而確保產品價格的穩(wěn)定。

51.甲公司與大型建材零售企業(yè)合作的類型屬于戰(zhàn)略聯(lián)盟。由于甲公司是通過該零售企業(yè)覆蓋全國的零售網絡進行農村市場的滲透甲公司提供售后服務因此屬于戰(zhàn)略聯(lián)盟中的功能性協(xié)議具體為生產營銷協(xié)議(通過制定協(xié)議共同生產和銷售某一產品)。企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟形成的動因主要包括：①促進技術創(chuàng)新；②避免經營風險；③避免或減少競爭；④實現(xiàn)資源互補；⑤開拓新的市場；⑥降低協(xié)調成本。甲公司與大型建材零售企業(yè)合作的類型屬于戰(zhàn)略聯(lián)盟。由于甲公司是通過該零售企業(yè)覆蓋全國的零售網絡進行農村市場的滲透,甲公司提供售后服務,因此屬于戰(zhàn)略聯(lián)盟中的功能性協(xié)議,具體為生產營銷協(xié)議(通過制定協(xié)議,共同生產和銷售某一產品)。企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟形成的動因主要包括：①促進技術創(chuàng)新；②避免經營風險；③避免或減少競爭；④實現(xiàn)資源互補；⑤開拓新的市場；⑥降低協(xié)調成本。

52.(1)產品組合，是指某一企業(yè)所生產或銷售的全部產品大類、產品項目的組合。產品組合策略類型包括擴大產品組合、縮減產品組合以及產品延伸。大娘水餃在創(chuàng)業(yè)之初選擇的產品組合策略是擴大產品組合。擴大產品組合，包括拓展產品組合的寬度、長度和加強產品組合的深度。前者是增加產品大類和在原產品大類內增加新的產品項目；后者是增加每種產品項目的花色、品種和規(guī)格。“大娘水餃的產品有很多特色，譬如在餡料選擇方面，其選擇了北方很少遇到但在南方人餐桌上非常常見的薺菜餡，做到了餃子品種的創(chuàng)新。另外，大娘水餃在主營水餃的基礎上，開發(fā)了譬如牛肉粉絲湯、草雞湯等創(chuàng)新湯品”。(2)外部治理機制主要是指除企業(yè)內部的各種監(jiān)控機制外的各個市場機制(如產品市場、資本市場、經理人市場)對公司的監(jiān)控和約束。①產品市場。產品市場的競爭對經理人員的約束主要來自兩個方面：一方面，在充分競爭的市場上，只有最有效率的企業(yè)才能生存，作為企業(yè)的經理人員自然也就面臨更大的壓力。產品市場的競爭越激烈，經理人員的這種壓力就越大?！?014年，大娘水餃的發(fā)展開始走上了下坡路。由于成本控制的原因，在2014年的第一次董事會上資方就提出餃子和湯品主料降低10％從而節(jié)省成本”“在2015年，大娘水餃的營業(yè)額只有2014年的90％，并且只有2013年巔峰時期的80％左右”。②資本市場。資本市場也稱為控制權市場。資本市場對經理人員行為的約束是通過接管和兼并方式進行的，也就是通過資本市場上對企業(yè)控制權的爭奪的方式進行的?！?017年1月12日公告，格林豪泰酒店(中國)有限公司擬通過其全資子公司收購大娘水餃有限公司100％股權”。③經理人市場。存在于公司所有者和管理者之間的委托代理問題會因為管理者對自己的職業(yè)生涯的關注而得到緩解。而管理者對自己職業(yè)生涯的關注主要來源于經理人市場。經理人市場之所以對經理人員的行為有約束作用，是因為在競爭的市場上聲譽是決定個人價值的重要因素?！霸诮酉聛淼膸啄曛g，CVC集團前后聘請了在其他餐飲公司有任職經歷的職業(yè)經理人管理公司”。(3)“隧道挖掘”行為的產生，在于控制股東“隧道挖掘”的收益大于其“隧道挖掘”的成本。當資本市場缺乏對小股東利益的保護機制時，對公司經營活動具有控制力的大股東就更加不容易受到約束，他們可能以犧牲眾多的中小股東利益為代價，通過追求自利目標而不是公司價值目標來實現(xiàn)自身福利最大化。“CVC資本引入時獲得了將近90％的股份，吳國強僅占10％。單從股權結構上看，吳國強顯然處于小股東地位”“為了提高利潤，資方要求門店的店長在用餐高峰時間(11：00～13：00)在店外做外場宣傳迎客，從而將大娘水餃的品牌檔次一下降低。與此同時，創(chuàng)始人吳國強和資本方CVC集團開始出現(xiàn)了理念上的分歧”“創(chuàng)始人吳國強稱當初幾百頁并購協(xié)議中沒一個條款約定經營戰(zhàn)略完全是疏忽”。大股東通過各種“隧道挖掘”行為侵占公司及中小股東利益已經不是個別現(xiàn)象，帶來的影響已經非常嚴重。這不但嚴重損害了廣大中小股東的利益，造成了明顯的不公平結果，削弱了廣大中小投資者參與資本市場的積極性，而且還會嚴重阻礙金融市場的健康穩(wěn)定和長遠發(fā)展。大股東掠奪小股東現(xiàn)象的普遍存在說明了在公司治理機制中需要健全對大股東行為的制約機制，保護中小股東的權益。從保護中小股東權益的角度出發(fā)，可以考慮采取以下措施：①實行累積投票制；②建立有效的股東民事賠償制度；③建立表決權排除制度；④完善小股東的代理投票權；⑤建立股東退出機制。(4)發(fā)展戰(zhàn)略可采用的3種途徑包括外部發(fā)展(并購)、內部發(fā)展(新建)和戰(zhàn)略聯(lián)盟。格林豪泰集團主要采用了外部發(fā)展(并購)的方式來跨界餐飲界?！澳壳埃惋嬓袠I(yè)早就發(fā)展飽和，如今貿然新建品牌殺入這個行業(yè)不是明智之舉。在收購麥當勞中國區(qū)失敗之后，格林豪泰就將目標鎖定為近況不佳的大娘水餃”。(5)采用多元化戰(zhàn)略具有如下優(yōu)點：①分散風險?！皽p輕在酒店業(yè)務上的壓力”。②能更容易