第三方支付行業(yè)發(fā)展分析與投資前景分析報(bào)告

第三方支付行業(yè)發(fā)展分析與投資前景分析報(bào)告匯報(bào)人：匯報(bào)時(shí)間2023目錄CONTENTS010302040506第三方支付發(fā)展環(huán)境第三方支付發(fā)展趨勢第三方支付投資分析第三方支付競爭格局第三方支付現(xiàn)狀分析第三方支付行業(yè)綜述行業(yè)定義行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展歷程第三方支付行業(yè)概述01&&&第三方支付行業(yè)定義第三方支付是指第三方支付機(jī)構(gòu)在付款人與收款人之間提供的銀行卡收單、網(wǎng)絡(luò)支付和預(yù)付卡的發(fā)行與受理，以及中國人民銀行確定的其他貨幣資金轉(zhuǎn)移服務(wù)。根據(jù)業(yè)務(wù)類型不同，第三方支付的細(xì)分市場包括銀行卡收單、網(wǎng)絡(luò)支付、預(yù)付卡發(fā)行與受理。其中，銀行卡收單是指通過銷售點(diǎn)（POS）終端等為銀行卡特約商戶代收貨幣資金的行為。行業(yè)定義行業(yè)發(fā)展歷程01020304網(wǎng)購創(chuàng)造需求(1999-2005年)網(wǎng)購創(chuàng)造需求網(wǎng)購?fù)苿?dòng)電商發(fā)展,從而推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)支付需求增加。因商亞銀行無法滿足該需求,所以促成了第三方支付服務(wù)提供商的出現(xiàn)和第三方支付市場的崛起。革新階段(2017年至今)支付行業(yè)的法規(guī)不斷出臺(tái)針對(duì)新入行者的準(zhǔn)入門檻提高競爭將愈發(fā)激烈。A工智能及六數(shù)據(jù)分析等先進(jìn)技術(shù)應(yīng)用于客戶挖掘、客戶管理及風(fēng),險(xiǎn)管理等系統(tǒng)解決方案將成為差異化競爭的方向。行業(yè)定制化方案(2006-2010年)中國消費(fèi)者的支付習(xí)慣由現(xiàn)金支付向非現(xiàn)金支付轉(zhuǎn)變,第三方支付服務(wù)提供商開始提供定制化麥付解決方案。2007年第三方支付服務(wù)提供商開始為航空票務(wù)、基金及公用事業(yè)等傳統(tǒng)行業(yè)提供服務(wù)。牌照監(jiān)管(2011-2017年)2011年中國人民銀行正式頒發(fā)麥付業(yè)務(wù)牌照,第三方麥付服務(wù)提供商開始向商戶提供支付及增值服務(wù),并滲入各種場纂。行業(yè)政策1非銀行支付機(jī)構(gòu)不得挪用、占用客戶備付金,客戶備付金賬戶應(yīng)開立在人民銀行或符合要求的商業(yè)銀行加大了相關(guān)支付機(jī)構(gòu)以及相關(guān)備付金銀行的檢查對(duì)條碼支付的業(yè)務(wù)規(guī)范和技術(shù)規(guī)范提出相關(guān)要求條碼支付被納入監(jiān)管，對(duì)個(gè)人收款條碼的使用規(guī)范做出具體規(guī)定《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》《條碼支付業(yè)務(wù)規(guī)范（試行）》《中國人民銀行關(guān)于加強(qiáng)受理終端及相關(guān)業(yè)務(wù)管理的通知(引發(fā){2021]259號(hào))》《關(guān)于支付機(jī)構(gòu)撤銷人民幣客戶備付金賬戶有關(guān)工作的通知》行業(yè)市場分析5868億營收10.5%年復(fù)合增長率21462億2020資產(chǎn)總額567.6億凈利潤從2011年4月底簽發(fā)首批第三方支付牌照算起，央行累計(jì)發(fā)放271張支付業(yè)務(wù)許可證，行業(yè)迎來高速發(fā)展，隨之而來的還有盜碼、切機(jī)、二清泛濫等行業(yè)亂象。但2015年央行開始收緊對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，通過央行吊銷、自主注銷、合并的方式，支付牌照數(shù)量停止增長并出現(xiàn)下降?，F(xiàn)存第三方支付牌照變得稀缺，牌照價(jià)值凸顯、價(jià)格水漲船高，尤其是全國性牌照。銀行卡收單是指通過POS終端等為銀行卡特約商戶代收貨幣資金的行為，是第三方支付的核心業(yè)務(wù)之一。銀行卡收單交易規(guī)模穩(wěn)步增長，2020年約為116.3萬億元，同比增長18%，到2022年將達(dá)147萬億元。2）本土第三方支付企業(yè)的研發(fā)技術(shù)不斷提高，逐漸發(fā)展擴(kuò)大，豐富了第三方支付行業(yè)產(chǎn)品的種類，擴(kuò)大了市場規(guī)模；行業(yè)得以保持快速增長，主要因?yàn)槭艿揭韵氯齻€(gè)因素的影響：1）第三方支付行業(yè)的發(fā)展需要大量科學(xué)實(shí)驗(yàn)的支持，拉動(dòng)產(chǎn)品的需求提升；3）相關(guān)政策的逐漸完善，使得第三方支付的監(jiān)管愈加完善，生產(chǎn)、消費(fèi)、使用流程得到安全保障，促進(jìn)了行業(yè)的發(fā)展。7驅(qū)動(dòng)因素15頁驅(qū)動(dòng)因素標(biāo)題115頁驅(qū)動(dòng)因素標(biāo)題215頁驅(qū)動(dòng)因素標(biāo)題415頁驅(qū)動(dòng)因素標(biāo)題3為促進(jìn)行業(yè)科技創(chuàng)新事業(yè)發(fā)展，全面提升科技創(chuàng)新能力，中國逐步加大行業(yè)經(jīng)費(fèi)投入、落實(shí)稅收優(yōu)惠、鼓勵(lì)科研人才發(fā)展，全面推動(dòng)科研事業(yè)發(fā)展，同時(shí)帶動(dòng)科研服務(wù)市場增長，廣泛運(yùn)用于各個(gè)研究領(lǐng)域，未來市場空間將進(jìn)一步釋放國務(wù)院發(fā)布政策、十四五規(guī)劃、政府報(bào)告、領(lǐng)導(dǎo)講話等都有對(duì)第三方支付行業(yè)做了一些綱領(lǐng)性的指導(dǎo)，合理的解讀能夠?yàn)樾袠I(yè)做了好的發(fā)展指引。優(yōu)勢競爭，長期盈利，依托中國，布局全球，立足核心能力，全力獲取顯著競爭優(yōu)勢，創(chuàng)造得到廣泛認(rèn)可、深入人心的價(jià)值，通過成為“難以替代者”品牌致勝，涌現(xiàn)一批市場競爭力突出的全球性與區(qū)域性中國品牌，以持續(xù)正現(xiàn)金流實(shí)現(xiàn)長期盈利，這才是行業(yè)企業(yè)的發(fā)展之道。第三方支付行業(yè)的發(fā)展前期以C端市場(賬戶側(cè))作為主要切入點(diǎn)，C端支付占據(jù)了第三方支付市場規(guī)模的絕大部分，但目前行業(yè)新增用戶流量已經(jīng)趨向飽和，由增量市場逐漸轉(zhuǎn)為存量市場。而隨著互聯(lián)網(wǎng)+賦能傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的改革，B端(收單側(cè))市場逐漸成為行業(yè)增長的動(dòng)力。從應(yīng)用領(lǐng)域來看，第三方支付行業(yè)產(chǎn)品廣泛的運(yùn)用于醫(yī)學(xué)、藥學(xué)、檢驗(yàn)學(xué)、衛(wèi)生免疫學(xué)、食品安全、農(nóng)業(yè)科學(xué)等民營領(lǐng)域在市場發(fā)展中，行業(yè)企業(yè)為爭取競爭優(yōu)勢，尤其是大中型企業(yè)，越來越重視自主研發(fā)實(shí)力，在企業(yè)科研方面投入逐年增長，企業(yè)科研服務(wù)市場逐步打開，未來科研用檢測試劑的服務(wù)主體趨于多元化經(jīng)濟(jì)環(huán)境社會(huì)環(huán)境02第三方支付發(fā)展環(huán)境02政策環(huán)境行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境從2017-2022年以來，我國國內(nèi)生產(chǎn)總值呈現(xiàn)上漲的趨勢，同比增速處于持續(xù)正增長的態(tài)勢，其中2021年國內(nèi)生產(chǎn)總值為1143670億元，同比2020年增長了184%。2022年1-9月我國國內(nèi)生產(chǎn)總值為870269億元，同比增長了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我國經(jīng)濟(jì)開始逐漸復(fù)蘇，之前受疫情影響而停滯的各個(gè)行業(yè)，也開始恢復(fù)運(yùn)行，常態(tài)化增長趨勢基本形成，未來中國第三方支付行業(yè)的發(fā)展必然有很大的上升空間。10社會(huì)環(huán)境1社會(huì)環(huán)境2行業(yè)社會(huì)環(huán)境改革開放以來，我國經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個(gè)發(fā)展中國家。但同時(shí)我們也應(yīng)看到其中的不足之處，最基本的問題便是就業(yè)問題，我國人口基數(shù)大，在改革開放后，人才的競爭更顯得尤為激烈，大學(xué)生面對(duì)畢業(yè)后的就業(yè)情況、失業(yè)人士一直困擾著我國發(fā)展過程中，對(duì)于國家來說，促進(jìn)社會(huì)就業(yè)公平問題需持續(xù)關(guān)注并及時(shí)解決；對(duì)于個(gè)人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。中國當(dāng)前的環(huán)境下，挑戰(zhàn)與危機(jī)并存，中國正面臨著最好的發(fā)展機(jī)遇期，在風(fēng)險(xiǎn)中尋求機(jī)遇，抓住機(jī)遇，不斷壯大自己。自改革開放以來，政治體系日趨完善、法治化進(jìn)程也逐步趨近完美，市場經(jīng)濟(jì)體系也在不斷蓬勃發(fā)展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，二十一世紀(jì)的華夏繁榮美好，對(duì)于青年人來說，也是機(jī)遇無限的時(shí)代。11行業(yè)社會(huì)環(huán)境傳統(tǒng)第三方支付行業(yè)市場門檻低、缺乏統(tǒng)一行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，服務(wù)過程沒有專業(yè)的監(jiān)督等問題影響行業(yè)發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)與電烙鐵的結(jié)合，縮減中間環(huán)節(jié),為用戶提供高性價(jià)比的服務(wù)。90后、00后等各類人群，逐步成為第三方支付行業(yè)的消費(fèi)主力。行業(yè)市場規(guī)模行業(yè)現(xiàn)狀03第三方支付現(xiàn)狀分析03行業(yè)現(xiàn)狀隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在我國的迅猛發(fā)展，眾多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在國內(nèi)迅速發(fā)展成長，其中我國的支付行業(yè)也隨著第三方支付平臺(tái)的發(fā)展而改變。近年來我國第三方支付業(yè)務(wù)交易數(shù)量呈現(xiàn)出迅速增長態(tài)勢，據(jù)移動(dòng)支付網(wǎng)數(shù)據(jù)，2021年交易數(shù)量突破1萬億筆，同比增長23%。隨著交易量的持續(xù)增長，我國第三方支付業(yè)務(wù)交易金額也隨之快速上升。中國第三方支付業(yè)務(wù)交易金額從2015年的49.5萬億元提升至2021年的355.5萬億元，期間年均復(fù)合增長率為39.8%。14行業(yè)市場規(guī)模從2011年4月底簽發(fā)首批第三方支付牌照算起，央行累計(jì)發(fā)放271張支付業(yè)務(wù)許可證，行業(yè)迎來高速發(fā)展，隨之而來的還有盜碼、切機(jī)、二清泛濫等行業(yè)亂象。但2015年央行開始收緊對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，通過央行吊銷、自主注銷、合并的方式，支付牌照數(shù)量停止增長并出現(xiàn)下降?，F(xiàn)存第三方支付牌照變得稀缺，牌照價(jià)值凸顯、價(jià)格水漲船高，尤其是全國性牌照。銀行卡收單是指通過POS終端等為銀行卡特約商戶代收貨幣資金的行為，是第三方支付的核心業(yè)務(wù)之一。銀行卡收單交易規(guī)模穩(wěn)步增長，2020年約為116.3萬億元，同比增長18%，到2022年將達(dá)147萬億元。15行業(yè)市場規(guī)模方便和快捷的電子支付方式已經(jīng)成為人民生活中主要支付方式。從支付業(yè)務(wù)量情況來看，據(jù)中國人民銀行數(shù)據(jù)，2021年我國電子支付業(yè)務(wù)量達(dá)到2749.69億筆，同比增長16.90%，自2014年我國二維碼支付發(fā)展，帶動(dòng)電子支付行業(yè)業(yè)務(wù)量飛速發(fā)展，2014-2021年年均復(fù)合增長速度為35.18%。從電子支付業(yè)務(wù)金額情況來看，2015-2021年中國電子支付業(yè)務(wù)金額保持穩(wěn)定增長態(tài)勢。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年中國電子支付業(yè)務(wù)金額達(dá)到2976.22萬億元，同比增長9.75%，年均復(fù)合增速為132%，增速低于業(yè)務(wù)量。16行業(yè)現(xiàn)狀企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型成為第三方支付B端市場發(fā)展契機(jī)第三方支付行業(yè)的發(fā)展前期以C端市場(賬戶側(cè))作為主要切入點(diǎn)，C端支付占據(jù)了第三方支付市場規(guī)模的絕大部分，但目前行業(yè)新增用戶流量已經(jīng)趨向飽和，由增量市場逐漸轉(zhuǎn)為存量市場。而隨著互聯(lián)網(wǎng)+賦能傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的改革，B端(收單側(cè))市場逐漸成為行業(yè)增長的動(dòng)力。2019年我國第三方支付線下收單交易規(guī)模達(dá)64萬億元，同比增長16.36%，2020年受新冠疫情的影響，線下消費(fèi)場景轉(zhuǎn)移至線上，線下零售交易量有所下滑使得線下收單交易規(guī)模有所下降，估計(jì)2020年中國第三方支付線下收單交易規(guī)模約為61萬億元。剔除2020年新冠疫情的影響，值得注意的是，從我國商戶側(cè)數(shù)字化程度來看，目前我國仍有95%的中小微商戶仍未達(dá)到數(shù)字化經(jīng)營的基礎(chǔ)水平。在中小微商戶數(shù)字化經(jīng)營轉(zhuǎn)型升級(jí)的背景下，第三方支付B端市場孕育著巨大的想象空間。17C端市場形成壟斷格局，B端市場競爭開始起步隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，加之線上流量場景已趨向壟斷且達(dá)到飽和期，線下場景成為第三方支付巨頭要挖掘的金礦。目前，我國第三方支付C端市場競爭格局已基本形成，財(cái)付通(微信支付)和支付寶等機(jī)構(gòu)憑借著二維碼支付，搶占線下市場。2020年第二季度，我國第三方支付綜合交易市場上支付寶、財(cái)付通和銀聯(lián)商務(wù)分別以49.16%、374%和6.93%的市場份額位居前三位。相較于C端市場，目前我國第三方支付B端市場相對(duì)分散，2019年我國第三方支付線下收單市場中，銀聯(lián)商務(wù)流水約為5萬億元，占線下收單市場交易規(guī)模的比重為7.8%，拉卡拉占比為5.1%。隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，加之線上流量場景已趨向壟斷且達(dá)到飽和期，線下場景成為第三方支付巨頭要挖掘的金礦。行業(yè)發(fā)展趨勢04第三方支付發(fā)展趨勢04行業(yè)制約因素行業(yè)發(fā)展策略行業(yè)制約因素資金家全問題信息泄露問題監(jiān)管政策加碼，第三方支付領(lǐng)域反壟斷在注冊(cè)各種平臺(tái)賬號(hào)時(shí),平臺(tái)為保護(hù)資金安全,避免違法分子的惡意使用,通常會(huì)要求注冊(cè)者填寫個(gè)人私密信息。如若第三方支付平臺(tái)監(jiān)管體系不完善,網(wǎng)絡(luò)信息保護(hù)不嚴(yán)密，很有可能對(duì)用戶的財(cái)產(chǎn)安全造成傷害。二維碼盜刷問題、惡意刷臉問題,都使我們的資金安全得不到有效的保護(hù)。雖然第三方支付在很大程度上改變了紙質(zhì)貨幣交易的局限，但是也會(huì)在一定程度上方便非法的資金轉(zhuǎn)移。如若網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管力度不嚴(yán)，很容易造成安全隱患。經(jīng)過十多年的發(fā)展，第三方支付早已不再是單純的支付了，信貸、理財(cái)、保險(xiǎn)等金融功能不斷在支付入口層層疊加，第三方支付平臺(tái)的交叉風(fēng)險(xiǎn)越來越大，因此，近年來第三方支付行業(yè)相關(guān)監(jiān)管政策逐漸趨嚴(yán)。流通環(huán)節(jié)有待完善第三方支付產(chǎn)品種類繁多，消費(fèi)數(shù)量較大，質(zhì)量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導(dǎo)致第三方支付行業(yè)目前在流通領(lǐng)域還面臨許多問題。（1）在產(chǎn)品的流通中，許多環(huán)節(jié)缺少安全的冷鏈和冷庫設(shè)施供應(yīng)。在目前運(yùn)輸多為汽車和鐵路運(yùn)輸?shù)那闆r下，第三方支付行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)普遍采用運(yùn)輸箱內(nèi)置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長距離運(yùn)輸?shù)那闆r下無法確保運(yùn)輸溫度的穩(wěn)定，影響試劑的安全性。（2）監(jiān)管人員技術(shù)水平有待提高。第三方支付產(chǎn)品是一種高技術(shù)含量的產(chǎn)品，產(chǎn)品研發(fā)涉及生物學(xué)、信息技術(shù)、電子技術(shù)、工程學(xué)等多項(xiàng)學(xué)科，而目前從事第三方支付行業(yè)的人員50%以上是工商、質(zhì)檢管理等專業(yè)背景的人員，缺少必要的專業(yè)技術(shù)知識(shí)。知識(shí)背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發(fā)，第三方支付行業(yè)整體監(jiān)管水平有待提高。（3）中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重。出于安全的考慮，國家對(duì)第三方支付行業(yè)進(jìn)出口標(biāo)準(zhǔn)與流程嚴(yán)格把控，環(huán)節(jié)復(fù)雜，中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重，代理公司的介入可能使產(chǎn)品出廠價(jià)格上漲至少一倍以上，導(dǎo)致產(chǎn)品市場競爭力下降，阻礙本土第三方支付行業(yè)企業(yè)的國際化進(jìn)程。流通環(huán)節(jié)問題中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重供應(yīng)鏈質(zhì)量監(jiān)管質(zhì)量提升在資本的加持下，第三方支付的跑馬圈地仍在持續(xù)，預(yù)計(jì)2021年將會(huì)更加殘酷和激烈。同時(shí)，在線教育也面臨著更嚴(yán)格的監(jiān)管，合規(guī)成本提升。第三方支付行業(yè)產(chǎn)品品種多、批量小、附加值高，產(chǎn)品質(zhì)量要求也較為嚴(yán)格。第三方支付行業(yè)市場產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，假冒偽劣等亂象仍普遍存在，嚴(yán)重阻礙第三方支付行業(yè)發(fā)展進(jìn)步。未來，提升第三方支付行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量是發(fā)展第三方支付行業(yè)的核心任務(wù)，具體措施可分為以下兩大部分：（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范第三方支付行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對(duì)科研用第三方支付行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)，保證第三方支付行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：第三方支付行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個(gè)本土第三方支付行業(yè)企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對(duì)標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價(jià)格優(yōu)勢逐步替代進(jìn)口。此外，第三方支付行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢提升產(chǎn)品質(zhì)量生產(chǎn)企業(yè)方面政府方面21行業(yè)發(fā)展建議提升產(chǎn)品質(zhì)量（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范第三方支付行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對(duì)科研用第三方支付行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)，保證第三方支付行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：第三方支付行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個(gè)本土第三方支付行業(yè)企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對(duì)標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價(jià)格優(yōu)勢逐步替代進(jìn)口。此外，第三方支付行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。全面增值服務(wù)單一的資金提供方角色僅能為第三方支付行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，第三方支付行業(yè)同質(zhì)化競爭日趨嚴(yán)重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的第三方支付行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強(qiáng)。中國本土第三方支付行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。第三方支付行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時(shí)，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對(duì)單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實(shí)現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場競爭力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅(jiān)持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實(shí)時(shí)國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。行業(yè)趨勢占據(jù)更多小額現(xiàn)金支付市場第三方支付應(yīng)用環(huán)境、客戶市場的不斷發(fā)展將會(huì)使人們對(duì)小額現(xiàn)金支付的使用頻率大大降低。如目前已經(jīng)得到廣泛應(yīng)用的公交一卡通、支付寶等各類用車支付手段。這類支付不僅能夠降低現(xiàn)金結(jié)算量，提高交易效率并在一定程度上規(guī)避了現(xiàn)金交易中存在的盜竊與丟失風(fēng)險(xiǎn)。未來，在兼并重組浪潮的影響下，小型支付企業(yè)被大型支付企業(yè)兼并會(huì)更加常見。從現(xiàn)有市場占據(jù)情況來看，第三方支付市場競爭激烈，兼并重組或可為企業(yè)謀求競爭地位。無論是橫向兼并——大型支付企業(yè)兼并小型支付企業(yè)，還是縱向兼并——兼并上下游企業(yè)合為一體，都是未來常見的情形。出現(xiàn)兼并重組浪潮行業(yè)趨勢支付方式更趨多樣化（1）在當(dāng)前的技術(shù)條件下，對(duì)個(gè)人用戶來說，線上支付將發(fā)展成為主要的支付形式。線上支付以其不受支付時(shí)間和場地的限制、支付額度較少等特點(diǎn)，滿足了個(gè)人客戶的絕大部分的支付要求。（2）對(duì)于企業(yè)用戶來說，由于企業(yè)特別重視資金的安全，因此線上到線下的（O2O）模式，將成為企業(yè)間支付的主要形式。（3）從支付工具的角度看，第三方支付企業(yè)的支付工具將第三方支付企業(yè)可以承擔(dān)政府部門的行政事業(yè)性收費(fèi)。除此之外，與銀行、基金公司、證券公司合作，以較低的傭金或管理費(fèi)在網(wǎng)上開戶，銷售理財(cái)產(chǎn)品等。與政府銀行等機(jī)構(gòu)合作更加緊密行業(yè)典型企業(yè)05第三方支付競爭格局05行業(yè)競爭格局同質(zhì)化競爭激烈價(jià)格戰(zhàn)授信加大行業(yè)并購新進(jìn)企業(yè)（1）價(jià)格戰(zhàn)引發(fā)收益率報(bào)價(jià)逐年下降：部分第三方支付行業(yè)公司為抓住優(yōu)質(zhì)客戶資源，依靠價(jià)格戰(zhàn)取得競爭優(yōu)勢，導(dǎo)致行業(yè)毛利率下降，選擇合作企業(yè)時(shí)“唯價(jià)格論”，不利于行業(yè)良性發(fā)展；（2）過高授信加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：第三方支付行業(yè)公司對(duì)各家醫(yī)院的總體授信額度偏高，甚至超過醫(yī)院的償還能力，為自身帶來較大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，不利于企業(yè)的長期發(fā)展。未來，第三方支付行業(yè)行業(yè)要想獲得突破，首先需要企業(yè)間形成差異化競爭優(yōu)勢。26第三方支付行業(yè)受經(jīng)濟(jì)周期影響較弱，于第三方支付企業(yè)而言具有“低風(fēng)險(xiǎn)、高收益”的特點(diǎn)，吸引眾多新興市場參與者加入其中。目前中國第三方支付行業(yè)市場企業(yè)數(shù)量眾多，同質(zhì)化競爭現(xiàn)象日趨嚴(yán)重，成為制約中國第三方支付行業(yè)行業(yè)發(fā)展的主要原因。中國第三方支付行業(yè)公司數(shù)量眾多，但大多以簡單融資租賃為主要業(yè)務(wù)方式，服務(wù)模式單一，同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，為中國第三方支付行業(yè)行業(yè)的發(fā)展帶來以下不良影響：競爭趨勢

隨著科技不斷發(fā)展，第三方支付企業(yè)對(duì)第三方支付行業(yè)產(chǎn)品的研發(fā)投入不斷加大，企業(yè)形成自己的技術(shù)堡壘是在未來市場中取得市場份額的重要收到，因此技術(shù)競爭也是未來行業(yè)競爭的重要方向之一。第三方支付行業(yè)的競爭促進(jìn)了產(chǎn)品質(zhì)量與服務(wù)的持續(xù)優(yōu)化與創(chuàng)新，在滿足客戶需求的同時(shí)也給行業(yè)服務(wù)帶來不斷的新體驗(yàn)。優(yōu)質(zhì)的服務(wù)是第三方支付行業(yè)競爭的重要焦點(diǎn)與未來趨勢。客戶是上帝，滿足客戶的需求是第三方支付行業(yè)企業(yè)的價(jià)值實(shí)現(xiàn)，第三方支付行業(yè)競爭趨勢首先在需求的分析與客戶痛點(diǎn)的把握。小眾運(yùn)動(dòng)場景日益崛起，帶動(dòng)了新的第三方支付行業(yè)產(chǎn)品需求。隨著行業(yè)的競爭不斷加劇，企業(yè)競爭的本質(zhì)是人才的競爭，第三方支付行業(yè)企業(yè)都在不斷提升專業(yè)員工的技術(shù)水平。通過專項(xiàng)培訓(xùn)、高薪招聘吸引高端優(yōu)質(zhì)人才加入。人才競爭是未來第三方支付行業(yè)競爭的核心點(diǎn)之一。

服務(wù)技術(shù)需求人才27隨著科技不斷發(fā)展，第三方支付企業(yè)對(duì)第三方支付行業(yè)產(chǎn)品的研發(fā)投入不斷加大，企業(yè)形成自己的技術(shù)堡壘是在未來市場中取得市場份額的重要收到，因此技術(shù)競爭也是未來行業(yè)競爭的重要方向之一。第三方支付行業(yè)的競爭促進(jìn)了產(chǎn)品質(zhì)量與服務(wù)的持續(xù)優(yōu)化與創(chuàng)新，在滿足客戶需求的同時(shí)也給行業(yè)服務(wù)帶來不斷的新體驗(yàn)。優(yōu)質(zhì)的服務(wù)是第三方支付行業(yè)競爭的重要焦點(diǎn)與未來趨勢。客戶是上帝，滿足客戶的需求是第三方支付行業(yè)企業(yè)的價(jià)值實(shí)現(xiàn)，第三方支付行業(yè)競爭趨勢首先在需求的分析與客戶痛點(diǎn)的把握。小眾運(yùn)動(dòng)場景日益崛起，帶動(dòng)了新的第三方支付行業(yè)產(chǎn)品需求。&&&行業(yè)競爭格局從2020年第二季度的市場份額來看，支付寶占據(jù)半壁江山，市占率高達(dá)55.6%。財(cái)付通排名第二，占比也超過30%。大部分的第三方支付平臺(tái)爭搶小部分的市場份額，行業(yè)內(nèi)競爭激烈且嚴(yán)峻，此外，第三方支付平臺(tái)與銀行也存在著競爭關(guān)系，存在一定的行業(yè)外競爭。