分級(jí)診療制度推動(dòng)基層醫(yī)院發(fā)展釋放醫(yī)療器械市場(chǎng)需求

分級(jí)診療制度推動(dòng)基層醫(yī)院發(fā)展，釋放醫(yī)療器械市場(chǎng)需求

分級(jí)診療制度推動(dòng)基層醫(yī)院發(fā)展，釋放醫(yī)療器械市場(chǎng)需求2015年，《關(guān)于推進(jìn)分級(jí)診療制度建設(shè)的指導(dǎo)意見》明確各級(jí)各類醫(yī)療機(jī)構(gòu)診療服務(wù)功能定位，加強(qiáng)基層醫(yī)療衛(wèi)生人才隊(duì)伍建設(shè)，大力提高基層醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)能力，全面提升縣級(jí)公立醫(yī)院綜合能力，整合推進(jìn)區(qū)域醫(yī)療資源共享。2018年，國(guó)家衛(wèi)健委發(fā)布《全面提升縣級(jí)醫(yī)院綜合能力工作方案（2018-2020年）》，進(jìn)一步提升縣級(jí)醫(yī)院的綜合服務(wù)能力，實(shí)現(xiàn)縣域內(nèi)就診率達(dá)到90%，同時(shí)方案明確提出到2020年500家縣醫(yī)院和縣中醫(yī)院分別達(dá)到三級(jí)醫(yī)院和三級(jí)中醫(yī)醫(yī)院的服務(wù)能力要求。分級(jí)診療制度的實(shí)施加大了對(duì)基層醫(yī)院的支持，使醫(yī)療資源能夠有序、有效的向下落實(shí)。我國(guó)終末期腎病患者治療率遠(yuǎn)低于國(guó)際平均水平，有較大的增長(zhǎng)空間。隨著分級(jí)診療制度的逐步建立，二級(jí)及以下醫(yī)院逐步開展血液透析治療服務(wù)，有利于患者就近進(jìn)行血液透析治療。因此，分級(jí)診療制度的實(shí)施將推動(dòng)我國(guó)基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)的發(fā)展，進(jìn)而促進(jìn)基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)對(duì)醫(yī)療器械需求的釋放。血液凈化設(shè)備行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈血液凈化器械產(chǎn)業(yè)鏈主要由上游的關(guān)鍵零部件、原材料及生產(chǎn)設(shè)備，中游的血液凈化器械和下游的血透服務(wù)等環(huán)節(jié)組成。由于人口基數(shù)大，中國(guó)是終末期腎病治療需求大國(guó)。根據(jù)全國(guó)血液凈化病例信息登記系統(tǒng)（CNRDS）的數(shù)據(jù)，我國(guó)終末期腎臟病患者總數(shù)約100-200萬人，截至2021年末國(guó)內(nèi)接受血液凈化的患者已達(dá)87．6萬人（血透75萬人，腹透12．6萬人），年內(nèi)新增179146人（血透155447人，腹透23699人）。（一）市場(chǎng)規(guī)模據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)血液透析器械2021年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到118億元，其中透析機(jī)28億元、透析器49億元、其他耗材41億元。透析機(jī)和透析器作為血液透析的核心器械，目前還以國(guó)外品牌為主，2021年國(guó)產(chǎn)化率分別在30%和45%左右。（二）血液透析中心數(shù)量近幾年，我國(guó)透析患者人數(shù)、患者每百萬人口治療率每年都有所增加。2021年我國(guó)血液透析總患病率519．3pmp（每百萬人）；腹膜透析總患病率87．55pmp，累計(jì)血液透析中心數(shù)量達(dá)6302所，腹膜透析機(jī)構(gòu)1092所。血液凈化器械發(fā)展趨勢(shì)透析器和透析機(jī)等血液凈化關(guān)鍵器械國(guó)產(chǎn)化程度將進(jìn)一步提高，逐步實(shí)現(xiàn)。血液凈化設(shè)備向智能化、便捷化、人性化方向發(fā)展，透析器產(chǎn)品隨著膜技術(shù)和加工工藝技術(shù)的進(jìn)步，凈化效果將更佳。居家血液透析是未來國(guó)內(nèi)血液凈化的一種補(bǔ)充形式。居家血液透析可以靈活調(diào)整透析間隔、透析時(shí)間等，可以更好改善患者的健康狀況，提高生存質(zhì)量和康復(fù)機(jī)會(huì)，同時(shí)避免聚集和交叉感染。但居家血液透析應(yīng)用也存在諸多限制，如需要較好的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、家庭衛(wèi)生條件，醫(yī)療機(jī)構(gòu)支持。目前國(guó)內(nèi)居家血液透析設(shè)備還處于空白，國(guó)外已有產(chǎn)品上市并形成了一定市場(chǎng)份額。我國(guó)血液凈化器械行業(yè)處于成長(zhǎng)階段，滲透率和國(guó)產(chǎn)化率均在穩(wěn)步提升，國(guó)產(chǎn)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力逐步增強(qiáng)，國(guó)內(nèi)血液凈化器械企業(yè)存在較好的發(fā)展機(jī)遇。血液凈化行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r血液凈化是目前臨床廣泛應(yīng)用的一類治療方式，通過將患者的血液引出體外并流經(jīng)凈化裝置，除去其中某些致病物質(zhì)，凈化血液，達(dá)到治療疾病的目的。血液凈化最早是通過人工腎治療慢性腎功能衰竭，隨著多年的發(fā)展，血液凈化治療的適應(yīng)癥早已超越腎臟疾病范圍。血液凈化不僅是終末期腎臟疾病以及中毒患者的主要救治方法，同時(shí)還可以從血液中清除多種致病因子，成為治療自身免疫性疾病、器官移植排斥反應(yīng)、重癥肝病、感染、炎癥等多種疾病的重要治療方式。行業(yè)特有的經(jīng)營(yíng)模式我國(guó)血液凈化行業(yè)主要采用一般銷售模式銷售血液凈化設(shè)備與耗材產(chǎn)品，同時(shí)部分采用聯(lián)動(dòng)銷售模式進(jìn)行銷售。聯(lián)動(dòng)銷售是國(guó)內(nèi)血液凈化行業(yè)借鑒體外診斷行業(yè)而逐步采用的銷售模式，即在銷售血液凈化設(shè)備的同時(shí)，向客戶銷售血液凈化耗材，設(shè)備和耗材互相促進(jìn)銷售。聯(lián)動(dòng)銷售的業(yè)務(wù)模式，進(jìn)一步加速了我國(guó)血液凈化行業(yè)企業(yè)向全產(chǎn)業(yè)鏈布局。在連鎖透析醫(yī)療服務(wù)方面，首次接診的透析患者需在指定公立醫(yī)院辦理特病卡后，方可在獨(dú)立血液透析中心進(jìn)行透析治療。由于終末期腎?。‥SRD）已被列入大病醫(yī)保范疇，透析中心需與屬地醫(yī)保部門簽署《醫(yī)療服務(wù)協(xié)議》，患者就診信息與醫(yī)保系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)，方才享受醫(yī)保報(bào)銷服務(wù)。血液凈化行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析（一）血液凈化全產(chǎn)業(yè)鏈布局將成為未來發(fā)展趨勢(shì)中國(guó)血液透析服務(wù)供給不足，第三方獨(dú)立的血液透析服務(wù)需求旺盛。受日益增長(zhǎng)的血液透析患者治療需求的影響，全國(guó)血液透析服務(wù)供給嚴(yán)重不足。血液透析服務(wù)對(duì)血液透析設(shè)備的依賴程度高，血透設(shè)備廠商具備進(jìn)入服務(wù)市場(chǎng)的天然優(yōu)勢(shì)。對(duì)于其他非血液透析設(shè)備企業(yè)類的競(jìng)爭(zhēng)者而言，獨(dú)立血液透析中心投資屬于重資產(chǎn)投資，需要配備大量的血液透析機(jī)，整體的進(jìn)入成本更高和所需承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)更大。而對(duì)于這類上游血液透析設(shè)備廠商來說，他們可以利用其長(zhǎng)期積累的品牌效應(yīng)、穩(wěn)定的產(chǎn)品供應(yīng)能力，向下游的血液透析服務(wù)產(chǎn)業(yè)延伸，獲得更大的協(xié)同效應(yīng)。（二）連鎖血液透析中心醫(yī)療服務(wù)社區(qū)化連鎖血液透析中心模式主要滿足長(zhǎng)期慢性病患者，連鎖血液透析中心醫(yī)療服務(wù)社區(qū)化可方便病人就近透析，生活和工作，有利于病人回歸社會(huì)。在獨(dú)立血液透析中心社區(qū)化發(fā)展過程中，品牌影響力逐步提高，血液透析服務(wù)企業(yè)為了提高競(jìng)爭(zhēng)力，從而快速分得較大塊的蛋糕，建立標(biāo)準(zhǔn)化模式，實(shí)現(xiàn)連鎖化經(jīng)營(yíng)模式將成為其未來發(fā)展的趨勢(shì)。（三）設(shè)備更加智能化人性化隨著技術(shù)的不斷發(fā)展進(jìn)步，血液凈化設(shè)備的功能會(huì)更加完善，新的安全監(jiān)測(cè)技術(shù)的應(yīng)用會(huì)使設(shè)備的安全性大大提高，同時(shí)設(shè)備及耗材的集成度也會(huì)越來越高，操作將更加便捷。大數(shù)據(jù)與云技術(shù)將在血液凈化設(shè)備中得到廣泛應(yīng)用，通過在線生命體征監(jiān)測(cè)與療效評(píng)價(jià)技術(shù)，建立患者病例數(shù)據(jù)庫(kù)和機(jī)器運(yùn)行數(shù)據(jù)庫(kù)，通過大數(shù)據(jù)分析和處理，實(shí)現(xiàn)個(gè)性化、智能化的治療，將大大提升患者療效指標(biāo)，提升患者生存質(zhì)量。中國(guó)血液透析服務(wù)供給不足，第三方獨(dú)立的血液透析服務(wù)需求旺盛。受日益增長(zhǎng)的血液透析患者治療需求的影響，全國(guó)血液透析服務(wù)供給嚴(yán)重不足。血液透析服務(wù)對(duì)血液透析設(shè)備的依賴程度高，血透設(shè)備廠商具備進(jìn)入服務(wù)市場(chǎng)的天然優(yōu)勢(shì)。對(duì)于其他非血液透析設(shè)備企業(yè)類的競(jìng)爭(zhēng)者而言，獨(dú)立血液透析中心投資屬于重資產(chǎn)投資，需要配備大量的血液透析機(jī)，整體的進(jìn)入成本更高和所需承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)更大。而對(duì)于這類上游血液透析設(shè)備廠商來說，他們可以利用其長(zhǎng)期積累的品牌效應(yīng)、穩(wěn)定的產(chǎn)品供應(yīng)能力，向下游的血液透析服務(wù)產(chǎn)業(yè)延伸，獲得更大的協(xié)同效應(yīng)。從全球市場(chǎng)來看，費(fèi)森尤斯和百特公司等在血液凈化設(shè)備、血液凈化耗材以及血液透析醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域均實(shí)現(xiàn)了全產(chǎn)業(yè)鏈布局。國(guó)內(nèi)企業(yè)如山外山、威高血液、寶萊特、三鑫醫(yī)療等也已開啟產(chǎn)品系列化布局的進(jìn)程。血液透析產(chǎn)品線的疊加可以產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，提升渠道的利用效率，加大下游客戶一站式采購(gòu)的便利性，強(qiáng)化終端客戶的粘性。同時(shí)血液凈化耗材屬于高值消耗性醫(yī)療器械，具有投入見效快、效益好的特征，能持續(xù)給企業(yè)帶來穩(wěn)定收益。連鎖血液透析中心模式主要滿足長(zhǎng)期慢性病患者，連鎖血液透析中心醫(yī)療服務(wù)社區(qū)化可方便病人就近透析，生活和工作，有利于病人回歸社會(huì)。在獨(dú)立血液透析中心社區(qū)化發(fā)展過程中，品牌影響力逐步提高，血液透析服務(wù)企業(yè)為了提高競(jìng)爭(zhēng)力，從而快速分得較大塊的蛋糕，建立標(biāo)準(zhǔn)化模式，實(shí)現(xiàn)連鎖化經(jīng)營(yíng)模式將成為其未來發(fā)展的趨勢(shì)。隨著技術(shù)的不斷發(fā)展進(jìn)步，血液凈化設(shè)備的功能會(huì)更加完善，新的安全監(jiān)測(cè)技術(shù)的應(yīng)用會(huì)使設(shè)備的安全性大大提高，同時(shí)設(shè)備及耗材的集成度也會(huì)越來越高，操作將更加便捷。大數(shù)據(jù)與云技術(shù)將在血液凈化設(shè)備中得到廣泛應(yīng)用，通過在線生命體征監(jiān)測(cè)與療效評(píng)價(jià)技術(shù)，建立患者病例數(shù)據(jù)庫(kù)和機(jī)器運(yùn)行數(shù)據(jù)庫(kù)，通過大數(shù)據(jù)分析和處理，實(shí)現(xiàn)個(gè)性化、智能化的治療，將大大提升患者療效指標(biāo)，提升患者生存質(zhì)量。行業(yè)利潤(rùn)水平的變動(dòng)趨勢(shì)由于腎病患者的病情特征需定期進(jìn)行血液凈化醫(yī)療服務(wù)來清除患者體內(nèi)多余水分、尿素等有害物質(zhì)，血液透析醫(yī)療服務(wù)是剛性需求，患者需每周進(jìn)行2次至3次血液透析。血液凈化耗材作為血液透析過程中的一次性消耗品，相對(duì)于設(shè)備，其單次消耗價(jià)格相對(duì)較低，但持續(xù)需求量大，行業(yè)內(nèi)企業(yè)的耗材類產(chǎn)品毛利率普遍較高，能為企業(yè)帶來持續(xù)的利潤(rùn)。血液凈化設(shè)備主要作為獨(dú)立血液透析中心或醫(yī)院透析科室的固定資產(chǎn)投入，折舊時(shí)間普遍較長(zhǎng)，并且下游客戶的議價(jià)能力較強(qiáng)，導(dǎo)致血液凈化設(shè)備的毛利率與耗材相比相對(duì)偏低，但持續(xù)需求量也較大。隨著血液凈化行業(yè)聯(lián)動(dòng)銷售的銷售模式逐步興起，促使了血液凈化行業(yè)向全產(chǎn)業(yè)鏈布局。未來，血液凈化行業(yè)內(nèi)率先完成全產(chǎn)業(yè)鏈布局的企業(yè)，將能夠持續(xù)獲得利潤(rùn)。我國(guó)血液透析行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r我國(guó)血液透析最早開始于1957年，并于1972年將血液透析正式用于慢性腎衰竭的維持性治療。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和醫(yī)療水平的不斷提高，我國(guó)接受血液透析治療的患者逐年增多。根據(jù)CNRDS（全國(guó)血液凈化病例信息登記系統(tǒng)），我國(guó)2013年至2020年的血液透析患者數(shù)量分別為：28．4萬人、34萬人、38．5萬人、44．7萬人、52．4萬人、57．9萬人、63．3萬人、69．3萬人。近年來