三一重工有限公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告

三一重工集團(tuán)有限公司2008-2010年度財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告目錄一、引言二、公司基本情況三、公司基本會(huì)計(jì)報(bào)表四、會(huì)計(jì)報(bào)表的簡(jiǎn)單分析五、存在問(wèn)題及解決方法六、結(jié)束語(yǔ)公司基本會(huì)計(jì)報(bào)表表1：三一重工集團(tuán)有限公司的資產(chǎn)負(fù)債表表2：三一重工集團(tuán)有限公司的利潤(rùn)表表3：三一重工集團(tuán)有限公司的損益表四、會(huì)計(jì)報(bào)表的簡(jiǎn)單分析資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表，是靜態(tài)會(huì)計(jì)報(bào)表。它反映的是企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益之間的相互關(guān)系。該公司的管理效率不高，負(fù)債有些項(xiàng)目都有遞增的現(xiàn)象，提高管理效率會(huì)降低該公司的負(fù)債。利潤(rùn)表把一定期間的營(yíng)業(yè)收入與其同一會(huì)計(jì)期間相關(guān)的營(yíng)業(yè)費(fèi)用進(jìn)行配比，以計(jì)算出企業(yè)一定時(shí)期的凈利潤(rùn)（或凈虧損）。對(duì)投資者了解、分析上市公司的實(shí)力和前景具有重要的意義。該公司的投資者敢于投資，正視了虧損，才能贏得更大的利潤(rùn)。損益表又稱(chēng)利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表，是反映企業(yè)一定期間內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果的會(huì)計(jì)報(bào)表。從損益表可以看出來(lái)，該公司的投資幅度加大，其收益也在逐年增加，但同時(shí)也增加了損失的風(fēng)險(xiǎn)。五、存在問(wèn)題及解決方法（一）償債能力分析1、短期償債能力分析（1）流動(dòng)比率（2）速動(dòng)比率流動(dòng)比率越高，意味著企業(yè)的償債能力或資產(chǎn)變現(xiàn)能力越強(qiáng)。對(duì)于企業(yè)，一個(gè)高的流動(dòng)比率意味著流動(dòng)性，但同時(shí)也意味著現(xiàn)金和其他短期資產(chǎn)未得到充分利用。該比率以2為宜。三年間該公司的流動(dòng)比率一直降低，公司的償倆能力和資產(chǎn)變現(xiàn)能力越來(lái)弱。但三年的水平均大于1，償債能力較為充分，是比較合理的水平。速動(dòng)比率越高，表明企業(yè)未來(lái)的償債能力越有保證。但是速動(dòng)比率過(guò)高，說(shuō)明企業(yè)擁有過(guò)多的貨幣性資產(chǎn)從而可能影響資金的獲利能力。該比率一般以1為宜。該公司速動(dòng)比率2008和2009年都是高于1，為比較合理的水平，2010年低于1，有一定的資金風(fēng)險(xiǎn)。2、長(zhǎng)期償債能力分析資產(chǎn)負(fù)債率是衡量企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的重要指標(biāo)，其比率越小，說(shuō)明企業(yè)可自主支配的資金越多，其債權(quán)保障程度也就越高;反之，則說(shuō)明企業(yè)資金實(shí)力弱，債權(quán)保障程度低。資產(chǎn)負(fù)債率并不是越低越好，只有適度舉債才能給企業(yè)帶來(lái)利潤(rùn)提高。該公司三年間的資產(chǎn)負(fù)債率均在0.5左右，比率偏小，公司可以加強(qiáng)舉債。綜上，該公司的償債能力一般，公司的流動(dòng)資產(chǎn)未能得到較好的利用，還應(yīng)加大對(duì)財(cái)務(wù)杠桿的使用。營(yíng)運(yùn)能力分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率一般來(lái)說(shuō)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高越好,表明公司收賬速度快，平均收賬期短，壞賬損失少，資產(chǎn)流動(dòng)快，償債能力強(qiáng)。與之相對(duì)應(yīng)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)則是越短越好。該公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率較高，在合理水平內(nèi)，且三年間較為穩(wěn)定。一般來(lái)講，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨的占用水平越低，流動(dòng)性越強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金、應(yīng)收賬款等的速度越快。提高存貨周轉(zhuǎn)率可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力，而存貨周轉(zhuǎn)速度越慢則變現(xiàn)能力越差。該公司存貨周轉(zhuǎn)率較高，存貨的管理效果較好，公司應(yīng)根據(jù)存貨周轉(zhuǎn)分析，找出相關(guān)問(wèn)題，盡可能降低資金占用水平?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率綜合反映了企業(yè)整體資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)能力，一般來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)次數(shù)越多或周轉(zhuǎn)天數(shù)越少，表明其周轉(zhuǎn)速度越快，營(yíng)運(yùn)能力也就越強(qiáng)。該公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率一般，三年間很穩(wěn)定，該公司應(yīng)采取措施來(lái)提高企業(yè)的資產(chǎn)利用程度，如提高銷(xiāo)售收入或處理多余的資產(chǎn)。綜上可知，公司的營(yíng)運(yùn)能力較好，經(jīng)營(yíng)效率得到一定的提高。獲利能力分析銷(xiāo)售毛利潤(rùn)成本費(fèi)用利潤(rùn)率凈資產(chǎn)收益率如果銷(xiāo)售毛利率很低，表明企業(yè)沒(méi)有足夠多的毛利額，補(bǔ)償期間費(fèi)用后的獲利水平就不會(huì)高；也可能無(wú)法彌補(bǔ)期間費(fèi)用，出現(xiàn)虧損局面。該公司銷(xiāo)售毛利率較高，經(jīng)濟(jì)效益較好。成本費(fèi)用利潤(rùn)率指標(biāo)表明每付出一元成本費(fèi)用可獲得多少利潤(rùn)，體現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)耗費(fèi)所帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)成果。該項(xiàng)指標(biāo)越高，利潤(rùn)就越大，反映企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益越好。該公司成本費(fèi)用利潤(rùn)率較高，且三年逐步增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)效益較好。凈資產(chǎn)收益率反映股東權(quán)益的收益水平，用以衡量公司運(yùn)用自有資本的效率。指標(biāo)值越高，說(shuō)明投資帶來(lái)的收益越高。該指標(biāo)體現(xiàn)了自有資本獲得凈收益的能力。該公司凈資產(chǎn)收益率較高，三年間穩(wěn)步增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)效益較好。綜上，可表明公司的獲利能力較好，體現(xiàn)出公司的經(jīng)營(yíng)管理能力較強(qiáng)，投資獲利水平較好。發(fā)展能力分析從發(fā)展能力指標(biāo)來(lái)看，該公司的發(fā)展十分迅速，可能會(huì)造成后期的蓄力不足，但是可以通過(guò)提高管理水平不斷彌補(bǔ)。銷(xiāo)售增長(zhǎng)率總資產(chǎn)增長(zhǎng)率銷(xiāo)售增長(zhǎng)率是衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和市場(chǎng)占有能力、預(yù)測(cè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)拓展趨勢(shì)的重要指標(biāo)，也是企業(yè)擴(kuò)張?jiān)隽抠Y本和存量資本的重要前提。該指標(biāo)越大，表明其增長(zhǎng)速度越快，企業(yè)市場(chǎng)前景越好。該公司銷(xiāo)售增長(zhǎng)率增長(zhǎng)迅速，前景較好?？傎Y產(chǎn)增長(zhǎng)率是從企業(yè)資產(chǎn)總量擴(kuò)張方面衡量企業(yè)的發(fā)展能力，表明企業(yè)規(guī)模增長(zhǎng)水平對(duì)企業(yè)發(fā)展后勁的影響。該公司總資產(chǎn)增長(zhǎng)率迅速，發(fā)展較快。綜上，公司發(fā)展勢(shì)頭良好，但也應(yīng)注意資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張質(zhì)與量的關(guān)系，以及后續(xù)發(fā)展能力，避免盲目擴(kuò)張。六、結(jié)束語(yǔ)通過(guò)對(duì)這幾年公司會(huì)計(jì)報(bào)表的分析，三一重工集團(tuán)有限公司的經(jīng)營(yíng)狀況比較穩(wěn)定，獲利能力與營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)都處于增長(zhǎng)趨勢(shì)，但資金管理有所欠缺，償債能力有所下降，希望增強(qiáng)其管理能力和創(chuàng)新能力。發(fā)展能力較強(qiáng)，但也應(yīng)注意后續(xù)的發(fā)展。從投資者的角度來(lái)說(shuō)，由于公司償債能力有所下降，債權(quán)人要多加關(guān)注三一重工集團(tuán)有限公司的動(dòng)態(tài)；同時(shí)，三一重工集團(tuán)有限公司的經(jīng)營(yíng)狀況比較穩(wěn)定，盈利能力與營(yíng)運(yùn)能力指