2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識押題練習試題B卷含答案

2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識押題練習試題B卷含答案單選題（共50題）1、關于我國期貨結算機構與交易所的關系，表述正確的是（）。A.結算機構與交易所相對獨立，為一家交易所提供結算服務B.結算機構是交易所的內部機構，可同時為多家交易所提供結算服務C.結算機構是獨立的結算公司，為多家交易所提供結算服務D.結算機構是交易所的內部機構，僅為本交易所提供結算服務【答案】D2、道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)的英文縮寫是（）。A.DJIAB.DJTAC.DJUAD.DJCA【答案】A3、歐洲美元定期存款期貨合約實行現(xiàn)金結算方式是因為()。A.它不易受利率波動的影響B(tài).交易者多，為了方便投資者C.歐洲美元定期存款不可轉讓D.歐洲美元不受任何政府保護，因此信用等級較低【答案】C4、期貨交易所的職能不包括（）。A.提供交易的場所、設施和服務B.按規(guī)定轉讓會員資格C.制定并實施期貨市場制度與交易規(guī)則D.監(jiān)控市場風險【答案】B5、點價交易是指以某商品某月份的（）為計價基礎，確定雙方買賣該現(xiàn)貨商品價格的交易方式。A.批發(fā)價格B.政府指導價格C.期貨價格D.零售價格【答案】C6、期貨公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務時，（）。A.可以以轉移資產(chǎn)管理賬戶收益或者虧損為目的，在不同賬戶間進行買賣B.依法既可以為單一客戶辦理資產(chǎn)業(yè)務，也可以為特定多個客戶辦理資產(chǎn)管理業(yè)務C.應向客戶做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益的承諾D.與客戶共享收益，共擔風險【答案】B7、關于玉米的期貨與現(xiàn)貨價格，如果基差從-200元／噸變?yōu)?340元／噸，則該情形屬于（）。A.基差為零B.基差不變C.基差走弱D.基差走強【答案】C8、某玉米經(jīng)銷商在大連商品交易所做玉米賣出套期保值，建倉時基差為-30元／噸，平倉時為-50元／噸，則該套期保值的效果是（）。（不計手續(xù)費等費用）A.存在凈盈利B.存在凈虧損C.剛好完全相抵D.不確定【答案】B9、看漲期權的損益平衡點(不計交易費用)等于（）。A.權利金B(yǎng).執(zhí)行價格一權利金C.執(zhí)行價格D.執(zhí)行價格+權利金【答案】D10、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點和2850點，上一交易日結算價分別為2810點和2830點，上一交易日該投資者沒有持倉。如果該投資者當日不平倉，當日3月和4月合約的結算價分別為2840點和2870點，則該交易持倉盈虧為（）元。A.-30000B.30000C.60000D.20000【答案】C11、期貨交易是在交易所內或者通過交易所的交易系統(tǒng)進行的()的買賣交易。A.期貨期權交易B.期貨合約C.遠期交易D.近期交易【答案】B12、在反向市場上，交易者買入5月大豆期貨合約同時賣出9月大豆期貨合約，則該交易者預期（）。A.價差將縮小B.價差將擴大C.價差將不變D.價差將不確定【答案】B13、企業(yè)中最常見的風險是（）。A.價格風險B.利率風險C.匯率風險D.股票價格風險【答案】A14、一般而言，期權合約標的物價格的波動率越大，則（）。A.期權的價格越低B.看漲期權的價格越高，看跌期權的價格越低C.期權的價格越高D.看漲期權的價格越低，看跌期權的價格越高【答案】C15、7月30日，美國芝加哥期貨交易所11月份小麥期貨價格為1050美分/蒲式耳，11月份玉米期貨價格為535美分/蒲式耳，某套利者按以上價格分別買入10手11月份小麥合約，賣出10手11月份玉米合約。9月30日，該交易者同時將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價格分別為1035美分/蒲式耳和510美分/蒲式耳，該交易者這筆交易（）美元。（美國玉米和小麥期貨合約交易單位均為每手5000蒲式耳，不計手續(xù)費等費用）A.虧損3000B.盈利3000C.虧損5000D.盈利5000【答案】D16、某新客戶存入保證金10萬元，8月1日開倉買入大豆期貨合約40手（每手10噸），成交價為4100元/噸。同天賣出平倉大豆合約20手，成交價為4140元/噸，當日結算價為4150元/噸，交易保證金比例為5%。則該客戶的持倉盈虧為（）元。A.1000B.8000C.18000D.10000【答案】D17、4月份，某空調廠預計7月份需要500噸陰極銅作為原料，當時銅的現(xiàn)貨價格為53000元／噸，因目前倉庫庫容不夠，無法現(xiàn)在購進。為了防止銅價上漲，決定在上海期貨交易所進行銅套期保值期貨交易，當前7月份銅期貨價格為53300元／噸。到了7月1日，銅價大幅度上漲，現(xiàn)貨銅價為56000元／噸，7月份銅期貨價格為56050元／噸。如果該廠在現(xiàn)貨市場購進500噸銅，同時將期貨合約平倉，則該空調廠在期貨市場的盈虧情況為()。A.盈利1375000元B.虧損1375000元C.盈利1525000元D.虧損1525000元【答案】A18、某投機者買入CBOT30年期國債期貨合約，成交價為98-175，然后以97-020的價格賣出平倉，則該投機者（）。A.盈利1550美元B.虧損1550美元C.盈利1484.38美元D.虧損1484.38美元【答案】D19、期貨交易有（）和到期交割兩種履約方式。A.背書轉讓B.對沖平倉C.貨幣交割D.強制平倉【答案】B20、賣出套期保值是為了（）。A.規(guī)避期貨價格上漲的風險B.規(guī)避現(xiàn)貨價格下跌的風險C.獲得期貨價格上漲的收益D.獲得現(xiàn)貨價格下跌的收益【答案】B21、在我國，4月27日，某交易者進行套利交易同時買入10手7月銅期貨合約、賣出20手9月銅期貨合約、買入10手11月銅期貨合約；成交價格分別為35820元/噸、36180元/噸和36280元/噸。5月10日對沖平倉時成交價格分別為35860元/噸、36200元/噸、36250元/噸時，該投資者的盈虧情況為（）。A.盈利1500元B.虧損1500元C.盈利1300元D.虧損1300元【答案】B22、導致不完全套期保值的原因包括（）。A.期貨交割地與對應現(xiàn)貨存放地點間隔較遠B.期貨價格與現(xiàn)貨價格同方向變動，但幅度較大C.期貨合約標的物與對應現(xiàn)貨儲存時間存在差異D.期貨合約標的物與對應現(xiàn)貨商品質量存在差異【答案】B23、某日我國3月份豆粕期貨合約的結算價為2997元／噸，收盤價為2968元／噸，若豆粕期貨合約的每日價格最大波動限制為±4%，下一交易日該豆粕期貨合約的漲停板為（）元／噸。A.3117B.3116C.3087D.3086【答案】B24、首席風險官應及時將對期貨公司的相關風險核查結果報告給（）。A.中國證監(jiān)會B.中國證監(jiān)會派出機構C.期貨交易所D.期貨自律組織【答案】B25、股指期貨套期保值可以降低投資組合的（）。A.經(jīng)營風險B.偶然性風險C.系統(tǒng)性風險D.非系統(tǒng)性風險【答案】C26、目前，我國設計的期權都是（）期權。A.歐式B.美式C.日式D.中式【答案】A27、根據(jù)套利者對不同合約月份中近月合約與遠月合約買賣方向的不同，跨期套利可分為三類，其中不包括（）。A.牛市套利B.熊市套利C.蝶式套利D.買入套利【答案】D28、某交易者在1月份以150點的權利金買入一張3月到期，執(zhí)行價格為10000點的恒指看漲期權。與此同時，該交易者又以100點的權利價格賣出一張執(zhí)行價格為10200點的恒指看漲期權。合約到期時，恒指期貨價格上漲到10300點。（2）全部交易了結后的集體凈損益為（）點。A.0B.150C.250D.350【答案】B29、公司制期貨交易所股東大會的常設機構是（），行使股東大會授予的權力。A.董事會B.監(jiān)事會C.經(jīng)理部門D.理事會【答案】A30、反向市場中進行牛市套利交易，只有價差（）才能盈利。A.擴大B.縮小C.平衡D.向上波動【答案】A31、目前我國上海期貨交易所規(guī)定的交易指令主要是（）。A.套利指令B.止損指令C.停止限價指令D.限價指令【答案】D32、對于股指期貨來說，當出現(xiàn)期價低估時，套利者可進行（）。A.正向套利B.反向套利C.垂直套利D.水平套利【答案】B33、下列關于影響外匯期權價格因素的描述中，不正確的是（）。A.市場利率越高，外匯期權價格越高B.匯率波動性越小，外匯期權價格越高C.外匯期權的到期期限越長，期權的時間價值越高D.外匯看漲期權，執(zhí)行價格越高，買方盈利可能性越小【答案】B34、下列關于影響期權價格的因素的說法，錯誤的是（）。A.對于看漲期權而言，執(zhí)行價格越高，買方盈利的可能性越大B.對于看跌期權而言，執(zhí)行價格越高，買方盈利的可能性越大C.即期匯率上升，看漲期權的內在價值上升D.即期匯率上升，看跌期權的內在價值下跌【答案】A35、在小麥期貨市場，甲為買方，建倉價格為2400元／噸，乙為賣方，建倉價格為2600元／噸，小麥搬運.儲存.利息等交割成本為60元／噸，雙方商定的平倉價為2540元／噸，商定的交收小麥價格比平倉價低40元／噸，即2500元／噸，期貨轉現(xiàn)貨后節(jié)約費用總和__________是__________元／噸，甲方節(jié)約__________元／噸，乙方節(jié)約元／噸。（）A.60；40；20B.40；30；60C.60；20；40D.20；40；60【答案】A36、看漲期權的買方要想對沖了結其持有的合約，需要（）。A.買入相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看漲期權合約B.賣出相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看漲期權合約C.買入相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看跌期權合約D.賣出相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看跌期權合約【答案】B37、某短期國債離到期日還有3個月，到期可獲金額10000元，甲投資者出價9750元將其買下，2個月后乙投資者以9850買下并持有一個月后再去兌現(xiàn)，則乙投資者的年化收益率是（）。A.10.256％B.6.156％C.10.376％D.18.274％【答案】D38、當滬深300指數(shù)期貨合約l手的價值為120萬元時，該合約的成交價為（）點。A.3000B.4000C.5000D.6000【答案】B39、在正向市場上，某投機者采用牛市套利策略，則他希望將來兩份合約的價差（）。A.擴大B.縮小C.不變D.無規(guī)律【答案】B40、期貨交易所會員大會應當對表決事項制作會議紀要，由()簽名。A.全體會員B.全體理事C.出席會議的理事D.有表決權的理事【答案】C41、某投資者在上海期貨交易所賣出期銅（陰極銅）10手（每手5噸），成交價為37500元/噸，當日結算價為37400元/噸，則該投資者的當日盈虧為()。A.5000元B.10000元C.1000元D.2000元【答案】A42、某投機者賣出2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000日元，成交價為0．006835美元／日元，半個月后，該投機者將2張合約買入對沖平倉，成交價為0．007030美元／日元。則該筆投機的結果是（）美元。A.盈利4875B.虧損4875C.盈利5560D.虧損5560【答案】B43、7月1日，某交易所的9月份大豆合約的價格是2000元/噸，11月份大豆合約的價格是1950元/噸。如果某投機者采用熊市套利策略（不考慮傭金因素），則下列選項中可使該投機者獲利最大的是（）。A.9月大豆合約的價格保持不變，11月大豆合約的價格漲至2050元/噸B.9月大豆合約的價格漲至2100元/噸，11月大豆合約的價格保持不變C.9月大豆合約的價格跌至1900元/噸，11月大豆合約的價格漲至1990元/噸D.9月大豆合約的價格漲至2010元/噸，11月大豆合約的價格漲至2150元/噸【答案】D44、當成交指數(shù)為95．28時，1000000美元面值的13周國債期貨和3個月歐洲美元期貨的買方將會獲得的實際收益率分別是()。A.1.18％，1.19％B.1.18％，1.18％C.1.19％，1.18％D.1.19％，1.19％【答案】C45、一般來說。當期貨公司的規(guī)定對保證金不足的客戶進行強行平倉時，強行平倉的有關費用和發(fā)生的損失由（）承擔。A.期貨交易所B.客戶C.期貨公司和客戶共同D.期貨公司【答案】B46、期權交易中，（）有權在規(guī)定的時間內要求行權。A.只有期權的賣方B.只有期權的買方C.期權的買賣雙方D.根據(jù)不同類型的期權，買方或賣方【答案】B47、某交易者以2美元／股的價格賣出了一張執(zhí)行價格為105美元／股的某股票看漲期權。如果到期時，標的股票價格為106美元／股。該交易者的損益為（??）美元。(合約單位為100股，不考慮交易費用)A.-200B.100C.200D.10300【答案】B48、執(zhí)行價格為450美分／蒲式耳的玉米看漲和看跌期權，當標的玉米期貨價格為400美分／蒲式耳時，看漲期權和看跌期權的內涵價值分別為（）美分／蒲式耳。A.50；-50B.-50；50C.0；50D.0；0【答案】C49、交叉套期保值的方法是指做套期保值時，若無相對應的該種商品的期貨合約可用，就可以選擇（）來做套期保值。A.與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但負相關性強的期貨合約B.與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但正相關性強的期貨合約C.與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但相關不強的期貨合約D.與被套期保值商品或資產(chǎn)相關的遠期合約【答案】B50、某一期貨合約當日成交價格按照成交量的加權平均價形成（）。A.開盤價B.收盤價C.均價D.結算價【答案】D多選題（共30題）1、套期保值要實現(xiàn)風險對沖，在操作中應滿足的條件包括()。A.期貨品種的確定應保證期貨與現(xiàn)貨頭寸的價值變動絕對一致B.期貨頭寸應與現(xiàn)貨頭寸相反，或作為現(xiàn)貨市場未來要進行的交易的替代物C.期貨頭寸持有的時間段要與現(xiàn)貨市場承擔風險的時間段對應起來D.期貨合約數(shù)量的確定應保證期貨與現(xiàn)貨頭寸的價值變動大體相當【答案】BCD2、關于期權的描述，下列說法正確的是（）A.場內期權的標的資產(chǎn)可以是現(xiàn)貨資產(chǎn)，也可以是期貨合約B.美式期權的買方在到期前的任何交易日都可以行權C.歐式期權的買方只能在到期日行權D.期貨期權通常在場內交易【答案】ABCD3、無套利區(qū)間的上下界幅寬主要是由（）決定的。A.交易費用B.現(xiàn)貨價格大小C.期貨價格大小D.市場沖擊成本【答案】AD4、由于（）等原因，使遠期交易面臨著較大風險和不確定性。A.結算機構擔保履約B.市場價格趨漲，賣方不愿按原定價格交貨C.買方資金不足，不能如期付款D.遠期合同不易轉讓【答案】BCD5、目前，國內期貨行情的成交量和持倉量數(shù)據(jù)按雙邊計算的有（）。A.上海期貨交易所B.中國金融期貨交易所C.大連商品交易所D.鄭州商品交易所E【答案】ACD6、期貨交易所以營造（）市場環(huán)境與維護投資者的合法權益為基本宗旨。A.公開B.公正C.誠信透明D.公平【答案】ABCD7、影響市場利率的主要因素有（）。A.政策因素B.經(jīng)濟因素C.全球主要經(jīng)濟體利率水平D.人們對經(jīng)濟形勢的預期、消費者收入水平、消費者信貸等【答案】ABCD8、與場內期權相比，場外期權具有的特點有（）。A.合約非標準化B.流動性風險和信用風險大C.交易對手機構化D.交易品種多樣，形式靈活，規(guī)模巨大【答案】ABCD9、套期保值是在期貨市場和現(xiàn)貨市場之間建立一種盈虧沖抵的機制，最終可能出現(xiàn)的結果有（）。A.盈虧相抵后還有盈利B.盈虧相抵后還有虧損C.盈虧完全相抵D.盈利一定大于虧損【答案】ABC10、假設r為年利息率；d為年指數(shù)股息率；t為所需計算的各項內容的時間變量；T代表交割時間：S（t）為t時刻的現(xiàn)貨指數(shù)；F（t，T）表示T時交割的期貨合約在t時的理論價格（以指數(shù)表示）；TC為所有交易成本的合計，則下列說法正確的是（）。A.無套利區(qū)間的上界應為F（t，T）+TC=S（t）[1+（r-d）x（T-t）/365]+TCB.無套利區(qū)間的下界應為F（t，T）-TC=S（t）[1+（r-d）x（T-t）/365]-TC.B.無套利區(qū)間的下界應為F（t，T）-TC=S（t）[1+（r-d）x（T-t）/365]-TCC無套利區(qū)間的下界應為TC-F（t，T）=TC-S（t）[1+（r-d）x（T-t）/365]D.以上都對【答案】AB11、（）屬于套利交易。A.外匯期貨跨幣種套利B.外匯期貨跨期套利C.外匯期貨跨市場套利D.外匯期現(xiàn)套利【答案】ABCD12、在（）情況下，牛市套利可以獲利。A.遠月合約價格高于近月合約價格，價差由10元變?yōu)?0元B.遠月合約價格低于近月合約價格，價差由10元變?yōu)?0元C.遠月合約價格高于近月合約價格，價差由10元變?yōu)?元D.遠月合約價格低于近月合約價格，價差由10元變?yōu)?元【答案】BC13、決定一種商品供給的主要因素有（）。A.生產(chǎn)技術水平B.生產(chǎn)成本C.相關商品的價格D.商品自身的價格【答案】ABCD14、銀行對客戶辦理期權組合業(yè)務應堅持實需原則，并遵守()規(guī)定。A.期權組合遵循整體性原則B.期權組合簽約前，銀行應要求客戶提供基礎商業(yè)合同并進行必要的審核，確?？蛻羲龅钠跈嘟M合符合套期保值原則C.期權組合到期時，僅能有一個期權買方可以行權并遵循客戶優(yōu)先行權原則D.期權組合到期后，如客戶與銀行均未選擇行權，客戶可憑相關單證續(xù)做一筆即期結售匯業(yè)務【答案】ABCD15、可以用買入外匯期貨進行套期保值的有（）。A.持有外匯資產(chǎn)者，擔心未來貨幣貶值B.外匯短期負債者擔心未來貨幣升值C.國際貿(mào)易中的進口商擔心付匯時外匯匯率上升D.國際貿(mào)易中的出口商擔心外匯匯率下跌E【答案】BC16、影響股指期貨期現(xiàn)套利交易總成本的因素包括（）等。A.借貸利率差B.買賣手續(xù)費C.市場沖擊成本D.持有期【答案】ABCD17、適用于做利率期貨買入套期保值的情形有（）。A.利用債券融資的籌資人，擔心利率上升，導致融資成本上升B.資金的借方，擔心利率上升，導致借人成本增加C.承擔按固定利率計息的借款人，擔心利率下降，導致資金成本相1增加D.計劃買入固定收益?zhèn)瑩睦氏陆?，導致債券價格上漲【答案】CD18、下列屬于鄭州商品交易所上市的品種是（）。A.棉花B.白糖C.小麥D.白銀【答案】ABC19、國債基差交易策略包括（）。A.買入基差策略為買入國債現(xiàn)貨、賣出國債期貨B.賣出基差策略為賣出國債現(xiàn)貨、買入國債期貨C.買入基差策略為賣出國債現(xiàn)貨、買入國債期貨D.賣出基差策略為買入國債現(xiàn)貨、賣出國債期貨【答案】AB20、對于交易型開放式指數(shù)基金（ETF），以下說法正確的是（）。A.只以藍籌股指數(shù)為標的B.可以實現(xiàn)分散化投資C.可以在交易所像買賣股票那樣進行交易D.可以作為開放型基金，隨時申購與贖回【答案】BCD21、我國期貨交易所規(guī)定，當會員、客戶出現(xiàn)（）情形之一時，交易所、期貨公司有權對其持倉進行強行平倉。A.會員結算；準備金余額小于零，并未能在規(guī)定時限內補足的B.客戶、從事自營業(yè)務的交易會員持倉量超出其限倉規(guī)定的C.因違