同業(yè)存款納入存款口徑 余額寶等未來也要繳存款準(zhǔn)備金

Word同業(yè)存款納入存款口徑余額寶等未來也要繳存款準(zhǔn)備金同業(yè)存款業(yè)務(wù)是指金融機構(gòu)之間開展的同業(yè)資金存入與存出業(yè)務(wù)。屬于對公存款種類，一般情況都會對其進(jìn)行利率浮動，浮動比例與銀行協(xié)商。

同業(yè)存款可分為國內(nèi)同業(yè)存款和國外同業(yè)存款兩方面。宇博智業(yè)市場研究中心獲悉，國內(nèi)同業(yè)存款，是指國內(nèi)各銀行還有其他金融機構(gòu)為了方便結(jié)算，在各自有關(guān)的結(jié)算地點開立存款賬戶，是對于接納該筆存款的銀行和金融機構(gòu)而言的。國外同業(yè)存款，是指各國經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的銀行，為了便于國際業(yè)務(wù)的收付，在某種貨幣的結(jié)算地點開立的該貨幣的存款賬戶，是對于接納該存款的銀行和金融機構(gòu)而言的。

中國人民銀行日前下發(fā)文件，從2021年起對存款統(tǒng)計口徑進(jìn)行調(diào)整，部分原來的同業(yè)存款今后納入各項存款范圍，也要繳納存款準(zhǔn)備金。這意味著，余額寶等貨幣基金吸收的存款，未來也將繳納存款準(zhǔn)備金。由此導(dǎo)致收益下行；不過目前這類存款的存款準(zhǔn)備金率暫時為零。另據(jù)專家解讀：新政利好商業(yè)銀行，因此周一銀行股或?qū)⒃俅巍按笙笃鹞琛薄?/p>

此外，調(diào)整存款口徑，緩解了銀行貸存比壓力，促進(jìn)信貸投放，而新納入統(tǒng)計的同業(yè)存款存款準(zhǔn)備金率暫定為零，一定程度上相當(dāng)于降低了存款準(zhǔn)備金率。

同業(yè)存款被納入存款口徑“余額寶”等未來也要繳存款準(zhǔn)備金

中國人民銀行27日下發(fā)了《中國人民銀行關(guān)于存款口徑調(diào)整后存款準(zhǔn)備金政策和利率政策有關(guān)事項的通知》（以下簡稱《通知》），所涉調(diào)整將從2021年開始。行業(yè)調(diào)研獲悉，《通知》規(guī)定，將原屬于同業(yè)存款項下的存款納入各項存款范圍，其中包括存款類金融機構(gòu)吸收的證券類及交易結(jié)算類存款、銀行業(yè)非存款類存放等。

而各項存款，是指一般存款加上財政存款，這類存款都需要繳存款準(zhǔn)備金。不過，由于《通知》同時規(guī)定上述計入存款準(zhǔn)備金的存款適用的存款準(zhǔn)備金率暫時為零，意味著貨幣基金存款暫時不需要繳納準(zhǔn)備金，因此暫時還不會立刻影響到“余額寶”等互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”收益。

記者搜索發(fā)現(xiàn)，12月27日“零錢寶”對應(yīng)的廣發(fā)天天紅貨幣基金七日年化收益為5.44%、匯添富現(xiàn)金寶基金年化收益為4.48%；“余額寶”對應(yīng)的天弘增利寶貨幣基金七日年化收益為4.852%；“理財通”對應(yīng)的華夏財富貨幣基金七日年化收益為5.207%。不過，若拉長趨勢來看的話，則2021年春節(jié)過后，貨幣基金的收益就一路下滑；余額寶規(guī)模也在三季度首次出現(xiàn)下滑。受此影響，互聯(lián)網(wǎng)系“寶寶”整體規(guī)模由上半年的7888.63億下降到7766.51億元。

銀行系“寶寶”收益也會下降但相對“余額寶”有優(yōu)勢

南京一位理財分析師告訴揚子晚報記者，目前，商業(yè)銀行獲取“寶寶”類資金后，計入到同業(yè)存款里，不需繳納存款準(zhǔn)備金，可以全額運用獲取利差或者投資金融產(chǎn)品獲取利益。如果將余額寶等貨幣基金存款納入到企業(yè)一般性存款中后，銀行只能給予其0.3%的活期利息，并且還得由銀行繳納存款準(zhǔn)備金，貨幣基金收益將大幅下降，傳達(dá)到寶寶類產(chǎn)品上，促使回報率大幅度降低。更多銀行業(yè)最新詳情可查閱行業(yè)調(diào)研發(fā)布的銀行行業(yè)市場分析報告。

《通知》會不會對銀行系“寶寶”帶來影響？該分析師稱，銀行系“寶寶”背靠銀行，相對來說有優(yōu)勢。其總體收益會下降，但相比“余額寶”而言，有一定優(yōu)勢。

南京市民孫女士自2021年開始，就將閑錢放在貨幣基金中，昨天聽聞此消息后表示，看來以后只能把少量小錢放在“寶寶”里，大錢還是得找其它投資渠道。

著名經(jīng)濟學(xué)家宋清輝分析道，新政策對已經(jīng)發(fā)售和在售的理財產(chǎn)品收益率影響不大，但長期來看，“寶寶”類和銀行理財產(chǎn)品的收益率下行可能性或較大，投資風(fēng)險也就相應(yīng)增加。

利好銀行股或助推“大象起舞”此舉也為利率市場化做準(zhǔn)備

該政策對銀行有何影響？宋清輝分析說，央行此舉將為商業(yè)銀行提供變相降準(zhǔn)，短期流動性釋放，直接利好商業(yè)銀行，相當(dāng)于一次“放水”。存款成本下行，等同于央行在鼓勵商業(yè)銀行等金融機構(gòu)可以實現(xiàn)表內(nèi)套利，銀行把存款“轉(zhuǎn)一圈”的做法是可以預(yù)見的，試想，銀行把一般存款轉(zhuǎn)換成同業(yè)存款，同業(yè)機構(gòu)賺了利差，銀行不用交高達(dá)20%的存款準(zhǔn)備金，皆大歡喜。他直言，央行“變相降準(zhǔn)”直接利好股市，資金將會流向上漲的股市，以及被走強的美元所吸引。而且，此政策直接利好銀行股，周一開盤銀行股“大象或會再起舞”。

研究員馬全勝介紹，之前市場預(yù)期會有降準(zhǔn)，目前來看新政策起到了降準(zhǔn)效果，降準(zhǔn)預(yù)期就會后延了。

而據(jù)銀行行業(yè)分析及市場研究報告分析，非銀同業(yè)存款納入一般性存款后，將顯著降低商業(yè)