PTMEG行業(yè)基本情況

PTMEG行業(yè)基本情況

PTMEG行業(yè)基本情況PTMEG是制備嵌段聚氨酯和聚醚彈性體的重要原料，在紡織、新材料、醫(yī)療用品等方面具有獨特而廣闊的應用。與環(huán)氧丙烷類聚醚相比，PTMEG具有柔順性高、機械強度大、耐老化和耐化學等特點；與聚酯多元醇相比，PTMEG具有良好的抗水解性，因此被廣泛應用于制備氨綸彈力纖維、聚氨酯彈性體、高回彈泡等高檔聚氨酯產(chǎn)品中。PTMEG上游產(chǎn)業(yè)為BDO等原料生產(chǎn)企業(yè)，下游產(chǎn)業(yè)包括紡織服裝和產(chǎn)業(yè)用紡織品行業(yè)。PTMEG的具體消費領域包括氨綸、聚氨酯彈性體及酯醚共聚彈性體（TPEE）。其中，氨綸是我國PTMEG最大的消費領域，國內(nèi)95%的PTMEG用于生產(chǎn)氨綸。PTMEG在聚氨酯彈性體中主要用于聚醚型TPU等產(chǎn)品的生產(chǎn)。自2002年我國首次實現(xiàn)國內(nèi)生產(chǎn)PTMEG以來，行業(yè)取得了快速發(fā)展。尤其是2013-2016年期間，我國的PTMEG產(chǎn)能從31．6萬噸快速擴大到75．6萬噸左右。氨綸行業(yè)是PTMEG下游需求最重要的組成部分，由于同期的氨綸行業(yè)需求增速低于PTMEG產(chǎn)能增加速度，PTMEG在此期間整體處于供大于求的狀態(tài)。2017年后，國內(nèi)PTMEG產(chǎn)能增長放緩，行業(yè)進入調(diào)整期，開工率整體呈持續(xù)上升趨勢。2020年年初受疫情停工等因素影響，下游氨綸需求萎縮，PTMEG供需下滑。第二季度下游企業(yè)逐步復工復產(chǎn)，加之防疫物資也催生了氨綸的進一步需求，從而帶動PTMEG行業(yè)回暖，行業(yè)開工率大幅提升。尤其是2020年第四季度，國外部分生產(chǎn)廠家受到疫情影響停工，紡織服裝等訂單向國內(nèi)轉(zhuǎn)移，導致下游氨綸需求快速增長，拉動PTMEG行業(yè)開工率提升至88%。隨著人們對舒適性需求的提升，氨綸在紡織服裝領域，尤其是運動服、瑜伽服、防曬服等產(chǎn)品的含量不斷提升，國內(nèi)氨綸行業(yè)將迎來新一輪擴能周期，從而對PTMEG需求將持續(xù)增長。隨著PTMEG下游需求的增長，行業(yè)盈利空間擴大。2021年全國PTMEG產(chǎn)能達到85．2萬噸。但作為精細化工行業(yè)的典型應用場景之一，BDO原料供應是影響PTMEG產(chǎn)能擴張的主要因素，因此國內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)通常選擇BDO-PTMEG一體化裝置，規(guī)劃建設產(chǎn)能多為BDO產(chǎn)業(yè)鏈延伸項目。由于BDO產(chǎn)能建設周期較長，PTMEG產(chǎn)能投放速度緩慢。短期內(nèi)，PTMEG供需預計將維持緊平衡態(tài)勢。氨綸行業(yè)是PTMEG下游需求最重要的組成部分。2021年底，國內(nèi)氨綸產(chǎn)能為97．15萬噸，較2020年新增10萬噸，產(chǎn)能增長11．50%。氨綸行業(yè)產(chǎn)銷及投放進度將成為影響PTMEG需求和市場價格的核心因素。2017-2020年上半年，PTMEG由于產(chǎn)能增速放緩，行業(yè)進入調(diào)整期，價格穩(wěn)定在20，000元/噸附近。2020年下半年-2021年年初受防疫物資、運動瑜伽等彈力運動面料及寒冬天氣下居家、保暖面料暢銷等需求的聯(lián)合帶動，氨綸行業(yè)進入價、利齊升的高景氣周期。隨著氨綸需求端的引爆，PTMEG價格大幅攀升，2021年年均價格在40，000元/噸左右。2022年上半年，部分華東地區(qū)氨綸和紡織生產(chǎn)廠家受到疫情影響停產(chǎn)停工，導致對于PTMEG產(chǎn)品的需求減弱，其價格也出現(xiàn)了一定程度的下降。截至2022年6月底，華東地區(qū)PTMEG散水價格約為38，000元/噸。（一）PTMEG行業(yè)短期產(chǎn)能投放速度較慢，長期競爭力壓力加大現(xiàn)有PTMEG生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)能規(guī)劃主要分為原料生產(chǎn)企業(yè)一體化生產(chǎn)建設和氨綸企業(yè)延伸上游原料建設兩種路徑。原料BDO供應量、價格和品質(zhì)的穩(wěn)定是影響PTMEG行業(yè)產(chǎn)能擴張速度的重要因素。在BDO供應緊張、價格上漲的帶動下，PTMEG生產(chǎn)企業(yè)多選擇建設規(guī)劃BDO-PTMEG一體化裝置。由于BDO生產(chǎn)的擴產(chǎn)周期一般需要2至3年，因此PTMEG新增規(guī)劃產(chǎn)能目前不能立即釋放。預計在3至5年內(nèi)，PTMEG新增產(chǎn)能投產(chǎn)將加劇行業(yè)競爭壓力，行業(yè)集中度也將進一步提升。從規(guī)劃PTMEG和氨綸供需布局角度分析，新疆、陜西、遼寧、中國臺灣、內(nèi)蒙和廣東地區(qū)為PTMEG主要輸出省份。氨綸新增規(guī)劃向?qū)幭?、重慶地區(qū)轉(zhuǎn)移，華南、內(nèi)蒙也有新增產(chǎn)能，國內(nèi)競爭格局和競爭成本發(fā)生顯著變化。從運輸半徑來看，新疆PTMEG主要供給地為重慶、河南、山東、江蘇、浙江等省份。綜合來看，在遠離需求市場的情況下，產(chǎn)品成本優(yōu)勢和產(chǎn)品差異化、高品質(zhì)成為競爭的關鍵。（二）PTMEG行業(yè)下游存在潛在需求在PTMEG下游聚氨酯彈性體和TPEE領域，國產(chǎn)PTMEG應用占比不足15%，市場競爭力低于進口產(chǎn)品。由于聚醚型TPU應用較少，且生產(chǎn)工藝對原料品質(zhì)要求較高，短期內(nèi)很難形成PTMEG有效需求；TPEE產(chǎn)品主要應用于汽車、高鐵、電子電器、鞋材等領域，高端應用領域以進口TPEE產(chǎn)品為主。目前，國內(nèi)生產(chǎn)的PTMEG在聚氨酯彈性體及聚醚共聚物等非纖維領域中的PTMEG產(chǎn)品差異化、高品質(zhì)成為競爭的關鍵。未來，隨著國際國內(nèi)雙循環(huán)政策的促動，以及技術進步和TPEE等新材料技術壁壘的突破，我國聚氨酯彈性體和酯醚共聚物有望成為PTMEG行業(yè)發(fā)展的新增長點?？爝f包裝領域市場需求規(guī)模預測在快遞包裝領域，根據(jù)國家郵政局統(tǒng)計，2018年我國規(guī)模以上的快遞業(yè)務量達到501．7億件，消耗塑料編織袋53億條、塑料包裝袋245億個。按照目前一個塑料編織袋212g、一個塑料包裝10g計算，每年快遞行業(yè)產(chǎn)生塑料垃圾約136．9萬噸。2017年國家郵政局、國家發(fā)改委、科技部等單位聯(lián)合發(fā)布了《關于協(xié)同推進快遞業(yè)綠色包裝工作的指導意見》，指出要在2020年將可降解的綠色包裝使用比例提高到50%，以目前快遞業(yè)務量27%的增速，2020年快遞行業(yè)塑料需求將達到220萬噸，保守估計將帶來110萬噸的可降解塑料需求。生物降解材料行業(yè)細分產(chǎn)品前景預測生物降解材料主要用于生物降解塑料、生物降解纖維等領域。生物降解材料是指由于生物活動尤其是酶的作用而引起材料降解，使其被微生物或某些生物作為營養(yǎng)源而逐步消解，導致其相對分子質(zhì)量下降與質(zhì)量損失、物理性能下降等，并最終被分解為成分較簡單的化合物及所含元素的礦化無機鹽、生物死體的一類材料。根據(jù)原材料來源不同，生物降解材料可以分為生物基降解材料和石油基降解材料。按照歐洲生物塑料協(xié)會的分類，生物基降解材料主要包括聚乳酸（PLA）、聚丁二酸丁二醇酯（PBS）等；石油基降解材料主要包括聚對苯二甲酸-己二酸-丁二醇酯（PBAT）、聚己內(nèi)酯（PCL）。生物降解材料具有優(yōu)良的韌性和耐熱性，加工性能良好，其性能基本達到通用塑料水平，可用于制作包裝材料、餐飲用具、農(nóng)用地膜、一次性用品、衛(wèi)生用品、紡織纖維、鞋材服發(fā)泡等，并且有望應用于醫(yī)用材料、光電子化學、精細化工等高技術領域。而生物基降解材料，更有著原料可再生、低碳環(huán)保、節(jié)能減排的巨大優(yōu)勢。目前眾多生物降解材料產(chǎn)品中，技術較為成熟且市場應用前景最好的是聚乳酸（PLA）、聚對苯二甲酸-己二酸-丁二醇酯（PBAT）及聚丁二酸丁二醇酯（PBS）。PLA是一種以乳酸為主要原料，通過聚合作用得到的高分子聚合物。PLA原料來自于可再生的玉米、木薯、植物纖維、農(nóng)業(yè)副產(chǎn)品等，具有良好的生物降解性。PLA的力學性能優(yōu)良，具有較高的強度、良好的機械加工性、優(yōu)良的光澤度和透明度、較好的抑菌性和良好的生物相容性，降解產(chǎn)物最終為二氧化碳和水，對環(huán)境不產(chǎn)生污染。由于原料源于生物質(zhì)，聚乳酸與同等數(shù)量的聚乙烯傳統(tǒng)塑料相比，每噸減少約1．8噸CO2排放量。因此，PLA相比于傳統(tǒng)塑料，解決了原料可再生和環(huán)境污染的難題，有著綠色環(huán)保、節(jié)能減排等明顯的應用優(yōu)勢。目前PLA的主要消費領域是包裝材料，占總消費量的65%左右；其次為纖維及生物醫(yī)學領域，約占總消費量的26%。歐洲和北美是PLA最大的市場，而亞太地區(qū)是增長最快的市場之一。中國、日本、印度和泰國對PLA的需求正在持續(xù)增長，從而進一步推動PLA在亞太市場的增長。隨著中國禁塑令發(fā)布，國內(nèi)生物降解材料市場將迎來巨大發(fā)展機遇。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2016年至2020年，我國塑料制品年產(chǎn)量均超過6，000．00萬噸，2020年達到7，312．50萬噸。2020年1月發(fā)布《關于進一步加強塑料污染治理的意見》，確立到2020年底，我國將率先在部分地區(qū)、部分領域禁止、限制部分塑料制品的生產(chǎn)、銷售和使用，同時加快推廣塑料的替代產(chǎn)品，到2022年底，一次性塑料制品的消費量明顯減少，替代產(chǎn)品得到推廣；到2025年，替代產(chǎn)品開發(fā)應用水平進一步提升，重點城市塑料垃圾填埋量大幅降低，塑料污染得到有效控制。要求推廣應用替代產(chǎn)品包括可降解塑料袋、可降解一次性塑料餐具、可降解快遞包裝、可降解地膜等。2020年下半年，各地、各領域相繼出臺具體政策，制訂明確的禁塑目標與標準，體現(xiàn)了我國本次塑料污染治理的執(zhí)行力度。我國禁塑政策主要著力于一次性與不可回收塑料領域，包括快遞包裝、塑料餐具、農(nóng)用薄膜與塑料購物袋四大類別，這也是可降解塑料對傳統(tǒng)塑料的主要替代領域。從需求端分析，至2025年，快遞包裝、外賣餐具、農(nóng)用薄膜與塑料購物袋四大行業(yè)的塑料用量將達到1，471．10萬噸，按各省的限塑禁塑規(guī)劃，預計2025年我國可降解塑料市場規(guī)模將新增441．30萬噸。保守假設PLA在可降解塑料中的占比25%，則2025年PLA市場需求可相應達110．30萬噸。聚對苯二甲酸-己二酸-丁二醇酯（PBAT）及聚丁二酸丁二醇酯（PBS）市場:PBAT和PBS的生產(chǎn)工藝及材料性能相近，使用后能被自然界中微生物降解，最終可以被轉(zhuǎn)化為二氧化碳和水。PBAT及PBS產(chǎn)業(yè)鏈較為成熟，擁有良好的使用性能和經(jīng)濟性，可用于生產(chǎn)一次性膜袋、日用品、包裝材料及農(nóng)用薄膜等，是目前生物降解材料中市場應用最廣泛的其中一類。PBAT及PBS是可降解材料替代傳統(tǒng)塑料的另一個主要產(chǎn)品，同樣受益于限塑令等行業(yè)利好政策，PBAT及PBS市場需求持續(xù)增長，國內(nèi)產(chǎn)能快速擴張。截至2022年4月，國內(nèi)PBAT及PBS現(xiàn)有及在建產(chǎn)能約為260萬噸，規(guī)劃或擬建產(chǎn)能約311萬噸。綜上所述，受益于政策利好影響，以PLA、PBAT及PBS為代表的生物降解材料市場需求將持續(xù)快速增長，當前國內(nèi)產(chǎn)能缺口較大，生物降解材料工程技術服務及專用設備制造行業(yè)將迎來廣闊的市場空間。中國生物降解塑料行業(yè)發(fā)展趨勢生物降解塑料是指一類由自然界存在的微生物如細菌、霉菌（真菌）和藻類的作用而引起降解的塑料。理想的生物降解塑料是一種具有優(yōu)良的使用性能、廢棄后可被環(huán)境微生物完全分解、最終被無機化。中國每年人均制造的一次性塑料垃圾明顯少于澳大利亞（59公斤）、美國（53公斤）和韓國（44公斤）等國家。中國排在第45位（18公斤），德國排在第35位（22公斤）?？山到馑芰仙婕皬V泛的應用場景，市場十分可觀。據(jù)相關數(shù)據(jù)測算，我國到2025年快遞包裝、一次性餐具、超市購物袋以及農(nóng)用地膜對應可降解塑料市場空間分別為150萬噸、100萬噸、70萬噸以及60萬噸，目前國內(nèi)可降解塑料有效產(chǎn)能合計僅約25萬噸，缺口巨大。目前，中國是全球唯一可以生產(chǎn)所有生物可降解塑料產(chǎn)品種類的國家，各個品種的產(chǎn)品研究也處于世界前列，而且近年來產(chǎn)能擴張迅速。相對于普通塑料，生物塑料可降低30%~50%石油資源的消耗，同時在整個生產(chǎn)過程中，消耗二氧化碳和水（植物光合作用將其變成淀粉）;生物降解塑料可以和有機廢棄物（如廚余垃圾）一起堆肥處理，這樣將大大方便垃圾的收集和處理。農(nóng)業(yè)薄膜領域市場需求規(guī)模預測在農(nóng)用膜領域，傳統(tǒng)地膜多為PE制成，自然條件下很難降解，在土壤可以殘留長達100~200年，耕地土壤中的殘膜量不斷增加會使土壤環(huán)境惡化，土壤含水量下降，板結(jié)且肥力下降。生物可降解地膜與普通農(nóng)用地膜功能一直，而在保溫、保濕作用及產(chǎn)量方面的效果要強于普通地膜。我國是世界上最大的覆膜種植國，2014年國內(nèi)地膜覆蓋面積3億畝，覆蓋率達到36%，消耗農(nóng)用膜約258萬噸。今年來，農(nóng)用塑料薄膜用量維持在250萬噸左右，到2018年，農(nóng)用塑料薄膜用量略有下降，為246．5萬噸。近年來，歐洲也同樣出現(xiàn)農(nóng)業(yè)塑料薄膜用量下降的情況，主要原因是禁塑令推行和可降解塑料的供不應求，隨著可降解塑料產(chǎn)能擴張，未來有望繼續(xù)實現(xiàn)增長。即使只考慮農(nóng)膜的存量市場，保守估計，若按照年替代10%的速度考慮，我國每年新增降解塑料用量預計都在20萬噸以上，加劇可降解塑料供不應求的局面。外賣行業(yè)可降解塑料需求規(guī)模預測在外賣一次性塑料餐具領域，我國外賣訂單量近兩年呈現(xiàn)井噴式增長，2018年我國互聯(lián)網(wǎng)餐飲外賣市場訂單量達到109．6億單，同比增長96．8%。一份外賣的塑料包裝材料包括塑料袋、塑料碗、塑料湯勺和塑料湯杯。以每份外賣平均消耗3個餐盒，每個餐盒50g計，2018年產(chǎn)生塑料垃圾160萬噸。2020年以來，受到疫情的影響，主要外賣APP的活躍用戶數(shù)量繼續(xù)實現(xiàn)高增長。保守估計，若按照外賣包裝每年15%的替代速度計算，外賣行業(yè)的可降解塑料需求年增長量在24萬噸以上?？爝f和外賣行業(yè)的高景氣也將使可降解塑料的供不應求局面加劇。生物可降解材料行業(yè)市場歐美在全球生物降解塑料消費量中占比高達55%，主要原因是美國、意大利、法國等歐美國家于2011年前后就陸續(xù)出臺了限塑禁塑政策，出臺時間早，政策力度較強;此外，這些國家逐步完善了堆肥設施等生物降解塑料的配套設施，為生物降解塑料的大規(guī)模應用提供了基礎建設支持。此外，2018年開始，澳大利亞、印度、蒙古等國也陸續(xù)出臺了限塑禁塑政策。另一方面，從20世紀80年代以來，我國從境外進口可用作原料的固體廢物，雖然在一定程度上能夠緩解自身原料產(chǎn)能不足的問題，但也讓我國成為了部分發(fā)達國家塑料廢物的重要出口目的地，對我國自身的環(huán)境保護造成了較大壓力。在生物環(huán)保領域，推廣應用生物可降解材料制品，重點在日用制品、農(nóng)業(yè)地膜、包裝材料、紡織材料等領域應用示范，推動降低生產(chǎn)成本和提升產(chǎn)品性能，積極開拓生物材料制品市場。促進竹纏繞復合材料技術發(fā)展，推動在城市綜合管廊等基礎設施建設中示范應用?，F(xiàn)階段市場上提倡的生物降解塑料是全降解塑料，可以在土壤中完全降解，實現(xiàn)真正意義上的綠色環(huán)保，到現(xiàn)在為止，全球研發(fā)的生物降解塑料多達幾十種，主要包括PLA（聚乳酸）、PHA（聚羥基烷酸酯）、PBS（聚丁二酸丁二醇酯）、PBAT（聚己二酸/對苯二甲酸丁二酯）、PCL（聚己內(nèi)酯）等合成這些材料的單體或者天然高分子材料等。紡織和農(nóng)膜領域中，PLA和PBS消費量最大；在一些高附加值領域中，PHA在醫(yī)用植入材料中使用廣泛。2019-2021年中國可降解材料行業(yè)產(chǎn)量呈現(xiàn)逐年增長的趨勢，2021年產(chǎn)量規(guī)模達38．2萬噸，隨著行業(yè)新進入增加，中國可降解材料現(xiàn)有及在建產(chǎn)能已經(jīng)超過100萬噸，且將繼續(xù)保持增長趨勢。我國可生物降解塑料行業(yè)發(fā)展進程分析上世紀80年代初，我國全力發(fā)展經(jīng)濟建設，起步階段基礎薄弱，各類生產(chǎn)物資都存在短缺現(xiàn)象，需求極其旺盛。當時，歐美發(fā)達國家的一些固體廢物出口到中國，可以作為替代原料，在一定程度上緩解了我國原材料供應嚴重不足的問題。但是由于全社會對環(huán)保的認識較為粗淺模糊，環(huán)保意識不強，不少地方重視經(jīng)濟發(fā)展輕視環(huán)境保護、重視眼前利益忽視長遠利益，對固體廢物進口及再生利用企業(yè)的全過程監(jiān)管能力薄弱漏洞較多，致使固體廢物非法入境現(xiàn)象屢禁不止。我國成為了部分發(fā)達國家塑料廢物的重要出口目的地，對我國自身的環(huán)境保護造成了較大壓力。隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展和環(huán)保意識的增強，中國在環(huán)境治理方面的堅定舉措，讓不少國家分類并出口的垃圾治理模式畫上了句號。很多垃圾出口國沒有充足的基礎設施和完備的處理機制，難以實現(xiàn)對廢舊物品及垃圾的充分回收利用，有的地方甚至出現(xiàn)垃圾堆積如山的情況。不過，這也迫使這些國家開始尋找方案，以解決國內(nèi)廢物利用問題，也促進了我國企業(yè)不斷尋找可降解、對環(huán)境更友好的新型材料，以替代傳統(tǒng)的不可降解塑料。此后，2020年國家發(fā)改委和生態(tài)環(huán)境部出臺了《關于進一步加強塑料污染治理的意見》，明確了限塑禁塑的具體時間表，對聚乳酸制品在國內(nèi)的應用起到了極大的促進作用。此項規(guī)定以有序禁止、限制部分塑料制品的生產(chǎn)、銷售和使用，積極推廣替代產(chǎn)品，規(guī)范塑料廢棄物回收利用，建立健全塑料制品生產(chǎn)、流通、使用、回收處置等環(huán)節(jié)的管理制度為總體指導思想；以2020年底、2022年底和2025年為三大關鍵時間節(jié)點，對不可降解塑料袋、不可降解一次性塑料餐具、賓館、酒店一次性塑料用品及快遞塑料包裝的生產(chǎn)、銷售和使用進行有序禁止、限制，對替代產(chǎn)品進行積極推廣。除了上述政策對行業(yè)的影響，國內(nèi)企業(yè)在生物基可降解材料生產(chǎn)技術上的不斷突破，為這一行業(yè)在國內(nèi)的自主可控發(fā)展掃除了技術上的障礙和關鍵原料對國外依賴的隱患。自此，我國在生物基可降解塑料這一新材料上，具備了形成原料生產(chǎn)—制品加工—產(chǎn)品應用—廢棄物降解的全產(chǎn)業(yè)鏈的基礎，極大地推動了生物基可降解塑料在我國的應用。以上述政策為代表的一系列環(huán)保法規(guī)的出臺，打開了生物基可降解塑料在國內(nèi)的終端應用市場；而在材料制造產(chǎn)業(yè)鏈上的技術突破，改變了我國在生物基可生物降解塑料行業(yè)中以材料生產(chǎn)及制品加工為主的產(chǎn)業(yè)定位。由此，生物基可生物降解材料的完整產(chǎn)業(yè)鏈得以在國內(nèi)成型并迅速發(fā)展。生物基材料細分產(chǎn)品眾多生物基材料按可降解與否分類可分為生物基可降解材料與生物基不可降解材料，其中，生物基可降解材料具有傳統(tǒng)石油塑料等高分子材料不具備的綠色、環(huán)境友好、原料可再生以及可生物降解的特性。按是否為聚合物分類可分為生物基聚合物（生物基塑料）與生物基非聚合物。生物基可降解塑料是生物基材料應用最為廣泛的類型之一，本報告對生物基可降解材料的研究重點集中于生物基可降解塑料部分，同時也包括其他非塑料場景。市場規(guī)模看