供水服務行業(yè)前景

供水服務行業(yè)前景

供水行業(yè)市場規(guī)模近年來，我國旺盛的用水需求不斷推動城市供水綜合生產能力、城鎮(zhèn)供水設施投資、城市供水管道長度的增長。根據國家統計局數據顯示，我國城市供水綜合生產能力從2009年的2．70億立方米/日增長至2020年的3．21億立方米/日，年均復合增長率為1．59%。供水能力的增強是建立在相關設施的投入上。近年來，我國城鎮(zhèn)供水設施投資整體呈現波動增長趨勢。根據住房和城鄉(xiāng)建設部統計，2020年我國城市供水設施建設固定資產投資額為749．40億元，比2009年的368．80億元增長380．60億元，年均復合增長率達6．65%。近年來，供水管網不斷完善，供水企業(yè)服務范圍進一步擴大。根據國家統計局統計，從2009年到2020年，我國城市供水管道長度增長較快，由510，399．39千米增長至1，006，910．02千米，年均復合增長率為6．36%。水資源行業(yè)發(fā)展概況（一）全球水資源狀況根據聯合國官方網站顯示，地球上水資源總量大約是14億立方千米。其中，淡水資源總量約為3，500萬立方千米，約占水資源總量的2．5%。在前述淡水資源中，大約2，400萬立方千米，以山地、南極和北極地區(qū)的冰和永久積雪形式分布，占全球總淡水比例約70%。約97%的人類潛在可用淡水資源以地下水形式貯存，而淡水湖和河流包含約10．5萬立方千米的淡水量，約占全球淡水資源總量的0．3%。全世界水資源豐富，但可供人類使用并可開發(fā)的淡水資源總量很低，海水淡化處理雖然可以為人類提供淡水資源，但目前淡化成本較高，無法滿足全球大部分人類活動的用水需求。隨著世界經濟不斷發(fā)展，人口持續(xù)增長，人類活動對自然水資源消耗日益增加。由于世界水資源分布不均以及人類活動對水資源過度消費，水資源短缺問題逐漸突出。根據聯合國網站顯示，到2025年，全球約18億人將生活在絕對缺水的國家或地區(qū)，三分之二的人類可能會在用水短缺的條件下生存。當前人類正不斷尋找解決水資源短缺問題的方法和技術，以擺脫缺水問題制約社會經濟發(fā)展的現狀。（二）我國水資源狀況我國水資源總量位于世界前列，但人均水資源量較低。根據水利部發(fā)布的《2021年中國水資源公報》顯示，截至2021年，全國水資源總量為29，638．20億立方米；2021年全國供水總量和用水總量均為5，920．20億立方米，其中，地表水源供水量4，928．10億立方米，占供水總量的83．24%，地下水源供水量為853．8億立方米，占供水總量的14．42%，其他水源供水量138．30億立方米，占供水總量的2．34%；生活用水909．4億立方米，占用水總量的15．36%，工業(yè)用水1，049．60億立方米，占用水總量的17．73%，農業(yè)用水3，644．30億立方米，占用水總量的61．56%，人工生態(tài)環(huán)境補水量為316．90億立方米，占用水總量的5．35%。我國水資源狀況的主要特點為水資源可用量以及人均和畝均的水資源數量有限、降雨時空分布不均、地區(qū)分布差異性大。就地區(qū)分部而言，水資源總量主要集中于長江及以南地區(qū)，并且以西南五省區(qū)為主，整體分布不均衡。供水行業(yè)市場運行現狀水務行業(yè)作為市政公用事業(yè)曾長期處在行政壟斷之下，形成了低價+虧損+財政補貼的經營模式，并使其發(fā)展過程中存在政企不分、企業(yè)缺乏自主權和積極性、生產效率低下、服務質量差、企業(yè)虧損等諸多問題。自20世紀70年代以來，歐美發(fā)達國家對水務行業(yè)實行私有化，水務行業(yè)由傳統的福利性、公益性部門轉化為具有合理商業(yè)利益的產業(yè)部門。在借鑒發(fā)達國家水務行業(yè)發(fā)展經驗基礎上，我國水務行業(yè)市場化改革在各地水務系統試點探索和政府積極推動下進行。由于我國城市供水價格、污水處理費價格的定價水平仍偏低，并且行業(yè)內的一些企業(yè)尚未轉變經營機制導致經營管理能力較低，所以目前我國水務行業(yè)內仍有很多企業(yè)出現虧損。近年來，我國采取了一系列政策措施推進水價改革。伴隨我國水價定價機制的逐步完善，我國水務行業(yè)的盈利水平將逐步提高。城市供水行業(yè)在未來發(fā)展中也將出現新的趨勢。首先，中國城市供水行業(yè)將更加注重技術創(chuàng)新，提高供水設備的質量和效率，使其能夠應對日益增長的供水需求。其次，中國城市供水行業(yè)將更加重視環(huán)境保護，提高供水設備的水質，減少對環(huán)境的污染。最后，中國城市供水行業(yè)還將加強安全管理，防止可能發(fā)生的安全事故，保障供水安全。供水行業(yè)競爭格局（一）供水行業(yè)市場化程度我國供水行業(yè)正處于成長階段，市場化程度和行業(yè)集中度不高。由于水資源是一切生命的源泉，是人類生活和生產活動中必不可少的物質基礎和戰(zhàn)略性經濟資源，長期以來，水務企業(yè)歸屬地方政府管理，在企業(yè)運營、水價制定等方面均受到政府不同程度的控制。同時，我國地域廣、行政區(qū)劃多，而供水行業(yè)具有自然壟斷性質，跨區(qū)域、規(guī)?；洜I的企業(yè)較少，導致行業(yè)整體集中度較低。隨著政府對供水行業(yè)的逐步放開，行業(yè)市場化程度不斷提高。近些年來，國內一些大型水務企業(yè)通過并購其他區(qū)域供水企業(yè)，一定程度上打破了區(qū)域發(fā)展限制并擴大經營規(guī)模。（二）供水行業(yè)競爭狀況我國水務市場的巨大發(fā)展空間和良好的投資前景受到社會資金的青睞，特別是2002年《關于加快市政公用行業(yè)市場化進程的意見》的發(fā)布，標志著政府逐步減少對水務等公用行業(yè)的管制。部分國際領先的水務企業(yè)憑借雄厚的資本、先進的技術和管理經驗，通過收購、兼并等方式陸續(xù)搶占國內部分市場。同時，隨著我國城鎮(zhèn)化以及供水行業(yè)市場化不斷推進，部分民營企業(yè)憑借高效的管理機制以及市場化運作能力，逐漸成為我國水務市場的參與者之一。而多元化的參與主體使得國內水務市場競爭日益激烈，優(yōu)秀的地方水務企業(yè)可以充分利用資本市場，通過跨區(qū)域的兼并、整合，輸出先進的技術、管理與服務，實現自身快速發(fā)展并帶動行業(yè)進步。1、供水行業(yè)跨國水務企業(yè)競爭情況跨國水務企業(yè)大多擁有雄厚的資本實力以及先進的行業(yè)管理經驗，早期受限于國家政策以及對我國國情的熟悉程度不足，其主要通過合資運營方式參與我國水務市場。目前，隨著政府放松外資市場準入的管制，部分企業(yè)開始全資、獨立經營。典型跨國水務企業(yè)包括法國威立雅環(huán)境集團、蘇伊士環(huán)境集團等。2、供水行業(yè)國內水務企業(yè)競爭情況相比跨國水務企業(yè)，國內部分大型水務企業(yè)亦具備較強的投融資能力及資金實力，且對國內市場更為熟悉。典型的國內水務企業(yè)包括代表性的企業(yè)有首創(chuàng)股份、綠城水務、江南水務及順控發(fā)展等。供水行業(yè)發(fā)展趨勢（一）供水行業(yè)市場需求總體保持穩(wěn)定增長態(tài)勢近年來，隨著全國經濟增長以及城市化水平不斷提高，對我國用水需求形成長期支撐。根據國家統計局數據顯示，2009年至2021年期間我國總用水量最低值為5812．90億立方米，最高值為6183．40億立方米。（二）供水行業(yè)投資主體多元化長期以來，我國供水企業(yè)多為地方政府投資的企業(yè)，但隨著國家相關政策的出臺，供水行業(yè)原有的政府壟斷壁壘已經逐漸被打破。《關于加快市政公用行業(yè)市場化進程的意見》（建城[2002]272號）、《關于鼓勵和引導民間投資健康發(fā)展的若干意見》（國發(fā)[2010]13號）、《關于進一步鼓勵和引導民間資本進入市政公用事業(yè)領域的實施意見》（建城[2012]89號）等政策明確鼓勵具備條件的市政公用事業(yè)項目可以引入社會資本，采取市場化經營方式。而越來越多社會資本的參與，亦為供水行業(yè)的發(fā)展與創(chuàng)新持續(xù)注入活力。（三）供水行業(yè)供水價格機制進一步市場化水為社會生產和居民生活的必需品，價格彈性較低。長期以來，我國水價按照政府指導價進行調整，整體處于較低的水平。由于供水價格的限制，供水行業(yè)盈利普遍較低，在一定程度上制約了行業(yè)發(fā)展。基于此，國家有關部門已逐步出臺政策，促進供水行業(yè)定價機制的市場化。例如，國家發(fā)改委頒布的《關于創(chuàng)新和完善促進綠色發(fā)展價格機制的意見》（發(fā)改價格規(guī)[2018]943號）指出，要完善城鎮(zhèn)供水價格形成機制，建立充分反映供水成本、激勵提升供水質量的價格形成和動態(tài)調整機制，逐步將居民用水價格調整至不低于成本水平，適時完善居民階梯水價制度；非居民用水價格調整至補償成本并合理盈利水平，并進一步拉大特種用水與非居民用水的價差。未來，隨著水價政策進一步完善及落實，供水行業(yè)的定價機制將更趨向市場化，從而促進行業(yè)內企業(yè)優(yōu)勝劣汰，提高供水企業(yè)服務社會的意愿和能力。（四）供水行業(yè)信息化建設需求大為進一步提高管理效率、降低供水成本，我國供水企業(yè)對信息化建設存在較大需求。供水企業(yè)通過提升自身信息化水平，可提高供水調度、管網監(jiān)測的能力，從而降低供水漏損率以及事故率。并且，供水企業(yè)通過互聯網、大數據等技術，可促進日常管理的精細化，從而更好地服務轄區(qū)內用戶，進而增強自身綜合競爭力。供水行業(yè)壁壘（一）供水行業(yè)準入壁壘由于水務行業(yè)是為全社會提供最基本的服務，水的質量直接關系到居民身體健康和工業(yè)企業(yè)生產，因此這些都要求保證居民生活用水、工業(yè)生產和城市建設用水等符合相應的規(guī)范和行業(yè)標準。目前，各地方政府對水務行業(yè)企業(yè)的投資主體、設立標準、建設規(guī)劃、設施標準、運行規(guī)則、收費標準、安全標準、環(huán)保標準等方面均進行嚴格的審查和資質監(jiān)管。因此，該行業(yè)的新進入者存在較高的行業(yè)準入壁壘。（二）供水行業(yè)區(qū)域壟斷性壁壘供排水管道具有不可以移動性和不可替代性等特征，供排水設施與供水區(qū)域一旦確定，運營商在服務區(qū)域的經營便具有壟斷性。供水行業(yè)屬于市政公用事業(yè)，供排水設施建設必須符合城市發(fā)展規(guī)劃，供排水設施一般不可重復建設。因為成本等原因，自來水一般很難遠距離在各個市場流通，因此水務企業(yè)只能在其供排水管道覆蓋的區(qū)域內進行供水，所以供水行業(yè)一般存在區(qū)域壟斷性特征。（三）供水行業(yè)資金壁壘目前，水務行業(yè)投資主要集中于供排水設施的投入，投資金額巨大。同時，由于水務行業(yè)屬于市政公共行業(yè)，產品定價受到政府監(jiān)管，造成投資回收期較長。因此，行業(yè)新進入者面臨較高的資金壁壘。我國用水總量及其結構情況（一）我國用水總量情況近年來，我國國民經濟的穩(wěn)步、高速增長以及城鎮(zhèn)化率不斷提高，成為供水行業(yè)不斷發(fā)展、用水需求日益旺盛的重要基礎。根據國家統計局數據顯示，2009年至2013年，我國用水總量持續(xù)增長，而2014年至2021年存在小幅波動，主要系為建設節(jié)水型社會，