2022-2025年人工脊柱行業(yè)現(xiàn)狀分析與投資前景報(bào)告

2022-2025年人工脊柱行業(yè)現(xiàn)狀分析與投資前景報(bào)告匯報(bào)人：XX

時(shí)間：xx年xx月xx日為促進(jìn)行業(yè)科技創(chuàng)新事業(yè)發(fā)展，全面提升科技創(chuàng)新能力，中國(guó)逐步加大行業(yè)經(jīng)費(fèi)投入、落實(shí)稅收優(yōu)惠、鼓勵(lì)科研人才發(fā)展，全面推動(dòng)科研事業(yè)發(fā)展，同時(shí)帶動(dòng)科研服務(wù)市場(chǎng)增長(zhǎng)，廣泛運(yùn)用于各個(gè)研究領(lǐng)域，未來(lái)市場(chǎng)空間將進(jìn)一步釋放產(chǎn)業(yè)鏈下游延伸在“兩票制”下，由于醫(yī)院等客戶資源分散，中游廠商自身營(yíng)銷推廣能力有限。為提升營(yíng)銷推廣能力，中游廠商不僅需建設(shè)廣泛銷售網(wǎng)絡(luò)提升產(chǎn)品覆蓋率，同時(shí)需足夠人手開拓與維護(hù)產(chǎn)品市場(chǎng)區(qū)域，因此廠商組建銷售渠道向產(chǎn)業(yè)鏈下游延伸成為普遍趨勢(shì)。摘要頁(yè)3D打印技術(shù)促進(jìn)成果轉(zhuǎn)化3D打印技術(shù)，又稱增材制造技術(shù)，現(xiàn)作為骨科植入物生產(chǎn)與制造技術(shù)逐步應(yīng)用于產(chǎn)業(yè)化，優(yōu)點(diǎn)在于定制化與批量化:材料應(yīng)用上，材料是3D打印人工脊柱機(jī)械強(qiáng)度、產(chǎn)品效果等影響因素。主流材料包括金屬材料、聚合物材料及陶瓷植入物材料。椎間融合器多應(yīng)用高性能陶瓷材料，包括氧化鋯、氧化鋁、氧化硅等。在專利數(shù)量上，國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2019年12月，3D打印技術(shù)應(yīng)用于脊柱領(lǐng)域的專利數(shù)量126件，包括3D打印頸椎前路椎間融合器、3D打印脊柱假體、3D打印人工椎體內(nèi)固定裝置等，涉及A61、B33、G09等技術(shù)領(lǐng)域。未來(lái)，伴隨材料革新與應(yīng)用、專利技術(shù)成熟，3D打印技術(shù)的成果轉(zhuǎn)化率將實(shí)現(xiàn)提升，助于人工脊柱產(chǎn)品推陳出新并提升產(chǎn)品在醫(yī)院臨床治療的有效應(yīng)用。1.行業(yè)發(fā)展概述2.行業(yè)環(huán)境分析3.行業(yè)現(xiàn)狀分析4.行業(yè)格局及趨勢(shì)CONTENT目錄行業(yè)發(fā)展概述PART01行業(yè)定義定義骨科植入耗材是被植入人體內(nèi)用于取代或輔助治療受損傷的骨骼的器材。其按產(chǎn)品用途主要分為創(chuàng)傷類（如骨板、骨釘?shù)龋⒓怪悾ㄗ倒葆?、連接棒等）和關(guān)節(jié)類（如膝關(guān)節(jié)、髖關(guān)節(jié)、肩關(guān)節(jié)等），一般技術(shù)壁壘從低到高分別為創(chuàng)傷類、脊柱類、關(guān)節(jié)類。人工脊柱，又稱脊柱植入物，是用以治療脊柱畸形、脊柱側(cè)彎、退行性腰間盤病變、退行性胸腰段側(cè)彎、椎體滑脫、胸腰段脊柱失穩(wěn)、脊柱腫瘤等脊椎疾患的器材產(chǎn)品。在產(chǎn)品功能上，人工脊柱可幫助患者在椎體切除后重建椎體穩(wěn)定、實(shí)現(xiàn)相鄰兩椎體或多椎體的矯正、撫慰、融合及多階段的內(nèi)固定。在產(chǎn)品具體形態(tài)上，人工脊柱主要包括各類椎弓根螺釘、連接棒、連接鋼板及融合器等。在預(yù)期使用壽命上，人工脊柱固定類產(chǎn)品設(shè)計(jì)使用壽命在數(shù)月之間，待患者自身的骨骼融合矯正穩(wěn)定后，便可取出。特點(diǎn)行業(yè)發(fā)展歷程高速發(fā)展階段（21世紀(jì)后）探索發(fā)展階段（20世紀(jì)初）快速發(fā)展階段（20世紀(jì)80年代）0世紀(jì)初，西方的骨科臨床醫(yī)學(xué)在中國(guó)初步發(fā)展，少數(shù)幾個(gè)城市的醫(yī)院嘗試開展骨科醫(yī)學(xué)臨床研究；中國(guó)首個(gè)骨科專業(yè)、骨科醫(yī)院及骨科協(xié)會(huì)相繼出現(xiàn)；20世紀(jì)50年代，骨科臨床醫(yī)學(xué)進(jìn)步推動(dòng)骨科植入耗材發(fā)展，骨科逐漸成為醫(yī)院內(nèi)的獨(dú)立科室，骨科植入耗材開始臨床應(yīng)用。醫(yī)學(xué)院所紛紛開設(shè)骨科專業(yè)，北京、上海亦相繼成立骨科研究所；此時(shí)期，中國(guó)人工脊柱行業(yè)萌芽，發(fā)展緩慢20世紀(jì)80年代，專業(yè)協(xié)會(huì)如中華醫(yī)學(xué)會(huì)骨科分會(huì)掛牌成立，專業(yè)刊物如《中華骨科雜志》創(chuàng)刊，推動(dòng)脊柱外科等專業(yè)的基礎(chǔ)理論與臨床研究迅猛發(fā)展；在國(guó)家改革開放支持下，人工脊柱在內(nèi)的骨科植入耗材產(chǎn)業(yè)規(guī)?？焖贁U(kuò)大，并向?qū)I(yè)領(lǐng)域細(xì)化；20世紀(jì)90年代末，跨國(guó)巨頭企業(yè)入局中國(guó)骨科植入耗材市場(chǎng)步入21世紀(jì)后，骨科植入耗材等醫(yī)療器械地位提升，跨國(guó)醫(yī)療器械巨頭企業(yè)在中國(guó)市場(chǎng)的市場(chǎng)份額提升；中國(guó)本土人工脊柱生產(chǎn)企業(yè)在跨國(guó)企業(yè)影響下，學(xué)習(xí)吸收國(guó)際先進(jìn)技術(shù)（如3D打?。?，在產(chǎn)品研制、生產(chǎn)工藝及企業(yè)管理水平提升迅速；行業(yè)內(nèi)涌現(xiàn)了一批如三友醫(yī)療、大博醫(yī)療等優(yōu)秀的人工脊柱生產(chǎn)企業(yè)，不僅產(chǎn)品實(shí)力可與進(jìn)口產(chǎn)品同臺(tái)競(jìng)技，亦打破了跨國(guó)巨頭壟斷格局。此時(shí)期，中國(guó)人工脊柱行業(yè)此階段得到高速發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈上游產(chǎn)業(yè)鏈上游主要市場(chǎng)參與者為人工脊柱產(chǎn)品材料、設(shè)備及加工服務(wù)供應(yīng)商，供應(yīng)人工脊柱生產(chǎn)材料、生產(chǎn)儀器設(shè)備及醫(yī)用材料加工工序服務(wù)。生產(chǎn)材料供應(yīng)是產(chǎn)業(yè)鏈上游核心環(huán)節(jié)。生產(chǎn)材料指用于生產(chǎn)人工脊柱的醫(yī)用材料，包括醫(yī)用金屬與醫(yī)用高分子材料等。由于人工脊柱植入人體，屬于較高風(fēng)險(xiǎn)的醫(yī)療器械，有相當(dāng)嚴(yán)格的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)與監(jiān)管規(guī)定。優(yōu)質(zhì)的生產(chǎn)材料可大幅提升人工脊柱產(chǎn)品的性能質(zhì)量、安全性及有效性。通過(guò)對(duì)人工脊柱行業(yè)具有4年以上高級(jí)管理及銷售經(jīng)驗(yàn)，供職于知名醫(yī)療器械企業(yè)的業(yè)內(nèi)專家訪談得知，生產(chǎn)用的醫(yī)用材料是決定人工脊柱產(chǎn)品質(zhì)量好壞與否的直接因素，它需要經(jīng)過(guò)大量的研發(fā)，并且在研發(fā)出品后，還需要進(jìn)行材料驗(yàn)證、臨床試驗(yàn)與評(píng)價(jià)、倫理性討論及后續(xù)長(zhǎng)期追蹤等研究。以強(qiáng)生、史賽克及美敦力為首的跨國(guó)企業(yè)為例，企業(yè)由于入局較早，并且研究環(huán)境及技術(shù)資源較中國(guó)本土企業(yè)存在先天優(yōu)勢(shì)，提前布局醫(yī)用材料的研制技術(shù)與生產(chǎn)工藝，因此在醫(yī)用材料的研究進(jìn)展、技術(shù)成果、注冊(cè)許可獲批方面處于前沿水平。而本土植入級(jí)醫(yī)用材料的供應(yīng)商數(shù)量稀少，僅有為數(shù)不多的3-4家，不僅產(chǎn)能有限，產(chǎn)品亦是仿制進(jìn)口產(chǎn)品。這種情況下，醫(yī)用材料被跨國(guó)企業(yè)壟斷，上游生產(chǎn)材料供應(yīng)商議價(jià)能力極高，市場(chǎng)供應(yīng)充足，但本土上游生產(chǎn)材料供應(yīng)能力有待完善。在成本占比上，廠商生產(chǎn)材料采購(gòu)成本占據(jù)總成本30以上。在材料價(jià)格上，醫(yī)用PEEK棒售價(jià)昂貴，在2萬(wàn)元以上，醫(yī)用鈦棒價(jià)格在300-600元間。在供應(yīng)商品牌上，本土知名的醫(yī)用金屬（鈦類）供應(yīng)商有寶鈦集團(tuán)有限公司、沈陽(yáng)金屬所等，國(guó)際知名的醫(yī)用金屬供應(yīng)商有Carpenter、Allegheny。國(guó)際知名的醫(yī)用高分子材料（PEEK）供應(yīng)商有Invibio、Evonik等。產(chǎn)業(yè)鏈中游人工脊柱行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進(jìn)口，主要原因是下游消費(fèi)終端為保障科研成果，對(duì)行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進(jìn)、供應(yīng)鏈穩(wěn)定的進(jìn)口原材料供應(yīng)商。企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格主要受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響。由于人工脊柱企業(yè)的產(chǎn)品毛利較高，原材料價(jià)格波動(dòng)不會(huì)對(duì)企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大影響。產(chǎn)業(yè)鏈下游在政策影響上，“兩票制”政策亦降低了下游醫(yī)院采購(gòu)成本。（1）“兩票制”實(shí)施前，下游醫(yī)院向經(jīng)銷商采購(gòu)產(chǎn)品，但經(jīng)銷商模式下，有多級(jí)經(jīng)銷商參與產(chǎn)品流通，抬高產(chǎn)品報(bào)價(jià)且遠(yuǎn)高于出廠價(jià)格，醫(yī)院實(shí)際采購(gòu)成本高；（2）“兩票制”實(shí)施后，一級(jí)以下的經(jīng)銷商數(shù)量明顯減少，這樣避免了經(jīng)銷商對(duì)產(chǎn)品利潤(rùn)的層層盤剝，從而有效維持人工脊柱產(chǎn)品出廠價(jià)格，使下游醫(yī)院實(shí)際采購(gòu)價(jià)格較之前大幅降低。對(duì)于大型廠商，亦可通過(guò)配送商向醫(yī)院銷售人工脊柱產(chǎn)品以使售價(jià)更為優(yōu)惠。不過(guò)醫(yī)療器械區(qū)別于藥品，下游醫(yī)院有產(chǎn)品服務(wù)需求，以往商業(yè)模式中所產(chǎn)生的醫(yī)療服務(wù)費(fèi)用、配送費(fèi)用、商務(wù)費(fèi)用等由經(jīng)銷商負(fù)擔(dān)，但在通過(guò)配送商模式，這些費(fèi)用轉(zhuǎn)由服務(wù)商承擔(dān)，中游廠商因需向服務(wù)商支付服務(wù)費(fèi)用而使銷售費(fèi)用較之前增加。行業(yè)環(huán)境分析PART02行業(yè)政治環(huán)境1明確認(rèn)定人工椎間盤、人工骨/金屬骨固定材料、骨誘導(dǎo)人工骨、髖/膝/肩等人工關(guān)節(jié)假體等骨科植入材料為發(fā)改委《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)產(chǎn)品和服務(wù)指導(dǎo)目錄》修訂實(shí)行高值醫(yī)用耗材分類集中采購(gòu)，逐步推行高值醫(yī)用耗材購(gòu)銷“兩票制”國(guó)務(wù)院辦公廳《關(guān)于鞏固破除以藥補(bǔ)醫(yī)成果持續(xù)深化公立醫(yī)院綜合改革的通知》定治理高值醫(yī)用耗材和過(guò)度醫(yī)療檢查的改革方案，制定醫(yī)療器械編碼規(guī)則，探索實(shí)施高值醫(yī)用耗材注冊(cè)、采購(gòu)、使用等環(huán)節(jié)規(guī)范編碼的銜接應(yīng)用國(guó)務(wù)院辦公廳《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于印發(fā)深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革2018年下半年重點(diǎn)工作任務(wù)的通知》經(jīng)濟(jì)環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)境社會(huì)環(huán)境1社會(huì)環(huán)境1國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2021年在人口年齡構(gòu)成方面，0至14歲人口為25338萬(wàn)人，占17.95%;上升35%15至59歲人口為89438萬(wàn)人，占635%;下降6.79%60歲及以上人口為26402萬(wàn)人，占18.70%(其中，65歲及以上人口為19064萬(wàn)人，占150%)。上升5.44%與2010年相比，0至14歲、15至59歲、60歲及以上人口的比重分別上升35%、下降6.79%、上升5.44%。社會(huì)環(huán)境2改革開放以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國(guó)，一躍而上，成為GDP總量?jī)H次于美國(guó)的唯一一個(gè)發(fā)展中國(guó)家。但同時(shí)我們也應(yīng)看到其中的不足之處，最基本的問(wèn)題便是就業(yè)問(wèn)題，我國(guó)人口基數(shù)大，在改革開放后，人才的競(jìng)爭(zhēng)更顯得尤為激烈，大學(xué)生面對(duì)畢業(yè)后的就業(yè)情況、失業(yè)人士一直困擾著我國(guó)發(fā)展過(guò)程中，對(duì)于國(guó)家來(lái)說(shuō)，促進(jìn)社會(huì)就業(yè)公平問(wèn)題需持續(xù)關(guān)注并及時(shí)解決；對(duì)于個(gè)人來(lái)說(shuō)提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。社會(huì)環(huán)境2傳統(tǒng)人工脊柱行業(yè)市場(chǎng)門檻低、缺乏統(tǒng)一行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，服務(wù)過(guò)程沒(méi)有專業(yè)的監(jiān)督等問(wèn)題影響行業(yè)發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)與電烙鐵的結(jié)合，縮減中間環(huán)節(jié),為用戶提供高性價(jià)比的服務(wù)。90后、00后等各類人群，逐步成為人工脊柱行業(yè)的消費(fèi)主力。社會(huì)環(huán)境行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素

CDBA國(guó)務(wù)院發(fā)布政策、十四五規(guī)劃、政府報(bào)告、領(lǐng)導(dǎo)講話等都有對(duì)人工脊柱行業(yè)做了一些綱領(lǐng)性的指導(dǎo)，合理的解讀能夠?yàn)樾袠I(yè)做了好的發(fā)展指引。優(yōu)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)，長(zhǎng)期盈利，依托中國(guó)，布局全球，立足核心能力，全力獲取顯著競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)造得到廣泛認(rèn)可、深入人心的價(jià)值，通過(guò)成為“難以替代者”品牌致勝，涌現(xiàn)一批市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力突出的全球性與區(qū)域性中國(guó)品牌，以持續(xù)正現(xiàn)金流實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期盈利，這才是行業(yè)企業(yè)的發(fā)展之道。骨質(zhì)疏松癥等疾病后果嚴(yán)重骨質(zhì)疏松癥是影響居民健康最常見的骨骼性疾病，已成為中國(guó)中老年人群重要健康問(wèn)題。國(guó)家衛(wèi)健委2018年公布首個(gè)《中國(guó)骨質(zhì)疏松癥流行病學(xué)調(diào)查》數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)50歲以上人群骨質(zhì)疏松癥患病率為19.2，中老年女性骨質(zhì)疏松問(wèn)題尤甚，50歲以上女性患病率達(dá)3植入物耗材報(bào)銷放開自醫(yī)保支付方式深化改革、醫(yī)保制度持續(xù)整合以來(lái)，中國(guó)醫(yī)療保障體系逐步完善，中國(guó)城市、農(nóng)村基本醫(yī)療保險(xiǎn)覆蓋率已接近100。同時(shí)，醫(yī)保指標(biāo)運(yùn)營(yíng)平穩(wěn)。國(guó)家醫(yī)保局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2018年，中國(guó)基本醫(yī)療保險(xiǎn)基金總收入21,090.1億元，總支出17,607.7億元。截至2018年末，基本醫(yī)療保險(xiǎn)累計(jì)結(jié)存23,237億元，其中職工基本醫(yī)療保險(xiǎn)個(gè)人賬戶積累7,14研究資源投入穩(wěn)健增長(zhǎng)為促進(jìn)行業(yè)科技創(chuàng)新事業(yè)發(fā)展，全面提升科技創(chuàng)新能力，中國(guó)逐步加大行業(yè)經(jīng)費(fèi)投入、落實(shí)稅收優(yōu)惠、鼓勵(lì)科研人才發(fā)展，全面推動(dòng)科研事業(yè)發(fā)展，同時(shí)帶動(dòng)科研服務(wù)市場(chǎng)增長(zhǎng)，廣泛運(yùn)用于各個(gè)研究領(lǐng)域，未來(lái)市場(chǎng)空間將進(jìn)一步釋放老齡化加劇推動(dòng)市場(chǎng)擴(kuò)容據(jù)聯(lián)合國(guó)2001年發(fā)布《世界人口老齡化報(bào)告（1950-2050年）》，報(bào)告將65歲及以上老年人口比例超過(guò)7%、14%和20%的國(guó)家或地區(qū)，分別定義為老齡化社會(huì)、老齡社會(huì)和高齡社會(huì)。按照上述標(biāo)準(zhǔn)，中國(guó)現(xiàn)已處于老齡化社會(huì)，并向老齡社會(huì)發(fā)展。骨科疾病患病率隨年齡增長(zhǎng)而上升。國(guó)家衛(wèi)健委2018年發(fā)布的《中國(guó)衛(wèi)生健康統(tǒng)計(jì)年鑒》數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)居民在14歲以下骨科類疾病發(fā)病率為8，15-44歲的發(fā)病率為20.8，而45歲以上的發(fā)病率則達(dá)到了76.4。老齡化趨勢(shì)下，骨科疾病患者發(fā)病率上升、患病人群規(guī)模提升，推動(dòng)人工脊柱行業(yè)潛在市場(chǎng)擴(kuò)容行業(yè)現(xiàn)狀分析PART03行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，基本醫(yī)療保障水平也相應(yīng)提升。在中國(guó)產(chǎn)業(yè)政策扶持、醫(yī)療衛(wèi)生體制改革推動(dòng)下，醫(yī)療衛(wèi)生產(chǎn)業(yè)整體運(yùn)營(yíng)環(huán)境改善明顯。伴隨中國(guó)社會(huì)人口結(jié)構(gòu)變化、居民群眾健康意識(shí)提高，中國(guó)醫(yī)療器械行業(yè)發(fā)展迅速，人工脊柱行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模整體擴(kuò)容。數(shù)據(jù)顯示，2014-2018年，中國(guó)人工脊柱行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模（以出廠額計(jì)）從40.0億元人民幣增長(zhǎng)至75.6億元人民幣，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到17.3%。行業(yè)現(xiàn)狀剛性需求骨骼有退行性改變的特點(diǎn)，即隨著年齡增長(zhǎng)，骨骼功能逐步減退，人脊柱發(fā)生脊柱畸形、脊柱側(cè)彎、退行性腰間盤病變、退行性胸腰段側(cè)彎、椎體滑脫、胸腰段脊柱失穩(wěn)、脊柱腫瘤等疾病風(fēng)險(xiǎn)加大。并且，若不及時(shí)治療，骨疾病將持續(xù)惡化，嚴(yán)重可危及生命。因此，患者對(duì)人工脊柱植入需求呈現(xiàn)剛性特點(diǎn)。在中國(guó)人口規(guī)模持續(xù)增加的背景下，患者基數(shù)不降反增，并且有年輕化趨勢(shì)；定制化需求人工脊柱屬于高值醫(yī)療植入耗材，不重復(fù)使用。不同廠商生產(chǎn)的型號(hào)產(chǎn)品有細(xì)微差別，醫(yī)院需要具備專業(yè)知識(shí)能力的服務(wù)商提供專業(yè)醫(yī)療服務(wù)指導(dǎo)產(chǎn)品使用。對(duì)于患者個(gè)人，不同形體特點(diǎn)的患者，所適配的人工脊柱不同，因此需要定制。定制化需求影響終端場(chǎng)所的采購(gòu)模式，廠商普遍生產(chǎn)百種型號(hào)以上的產(chǎn)品，醫(yī)院根據(jù)實(shí)際醫(yī)療業(yè)務(wù)需求在其中選擇適配患者的型號(hào)后，對(duì)使用的產(chǎn)品進(jìn)行購(gòu)買。行業(yè)痛點(diǎn)3人工脊柱行業(yè)缺乏完備的質(zhì)量控制和質(zhì)量保證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，導(dǎo)致產(chǎn)品的可靠性難以保證，喪失產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力12政府秉承創(chuàng)新開放的態(tài)度，支持和鼓勵(lì)科學(xué)研究創(chuàng)新，對(duì)科學(xué)研究試驗(yàn)不設(shè)置嚴(yán)格限制，因此，人工脊柱行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范，產(chǎn)品質(zhì)量主要依靠生產(chǎn)企業(yè)自主檢測(cè)，人工脊柱行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的監(jiān)管難度加大在中低端產(chǎn)品領(lǐng)域，仍然有較大比例的產(chǎn)品依賴于進(jìn)口渠道。此外，人工脊柱行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費(fèi)端對(duì)進(jìn)口科研用檢測(cè)試劑的依賴，不利于人工脊柱行業(yè)的發(fā)展質(zhì)量參差不齊行業(yè)監(jiān)管難度大高端產(chǎn)品發(fā)展落后行業(yè)發(fā)展建議提升產(chǎn)品質(zhì)量（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范人工脊柱行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對(duì)科研用人工脊柱行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)，保證人工脊柱行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：人工脊柱行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場(chǎng)上已有多個(gè)本土人工脊柱行業(yè)企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對(duì)標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價(jià)格優(yōu)勢(shì)逐步替代進(jìn)口。此外，人工脊柱行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，也是未來(lái)行業(yè)發(fā)展的重要趨勢(shì)。全面增值服務(wù)單一的資金提供方角色僅能為人工脊柱行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，人工脊柱行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)日趨嚴(yán)重，利潤(rùn)空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的人工脊柱行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強(qiáng)。中國(guó)本土人工脊柱行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場(chǎng)交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國(guó)有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來(lái)源的穩(wěn)定性。人工脊柱行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時(shí)，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對(duì)單一產(chǎn)品和市場(chǎng)的依賴程度，實(shí)現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅(jiān)持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實(shí)時(shí)國(guó)內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢(shì)突出。多元化融資渠道豐富企業(yè)的債券種類關(guān)鍵詞一深化與核心銀行的合作關(guān)系關(guān)鍵詞二拓展銀行關(guān)系渠道關(guān)鍵詞三人工脊柱行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時(shí)，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對(duì)單一產(chǎn)品和市場(chǎng)的依賴程度，實(shí)現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅(jiān)持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實(shí)時(shí)國(guó)內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢(shì)突出企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國(guó)有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來(lái)源的穩(wěn)定性可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場(chǎng)交替發(fā)行的新局面；人工脊柱行業(yè)需要通過(guò)杠桿推動(dòng)業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)，從負(fù)債端看，人工脊柱行業(yè)企業(yè)的融資能力對(duì)資金成本和資金流動(dòng)性具有決定性作用，因此，人工脊柱行業(yè)企業(yè)打通多元化融資渠道，提高資金周轉(zhuǎn)率，將是促進(jìn)人工脊柱行業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的重要舉措。融資渠道拓展的主要方式主要包括以下三點(diǎn)：

拓展技術(shù)服務(wù)領(lǐng)域人工脊柱行業(yè)屬于領(lǐng)域中發(fā)展最快的細(xì)分領(lǐng)域之一，隨著人工脊柱的市場(chǎng)環(huán)境日趨成熟，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，多家人工脊柱企業(yè)開始擴(kuò)張產(chǎn)品相關(guān)服務(wù)領(lǐng)域，提升企業(yè)的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，主要舉措包括：提高產(chǎn)品定制服務(wù)能力提升技術(shù)服務(wù)能力供科研咨詢服務(wù)人工脊柱行業(yè)企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位人工脊柱行業(yè)企業(yè)面向多元化的科研實(shí)驗(yàn)需求，建立多種技術(shù)服務(wù)平臺(tái)，向客戶提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技術(shù)服務(wù)，形成企業(yè)特有競(jìng)爭(zhēng)力通過(guò)進(jìn)行細(xì)化分工，為客戶制定科研問(wèn)題解決方案，使客戶能更加專注于其擅長(zhǎng)的領(lǐng)域，提高科研效率，且?guī)椭袠I(yè)大幅節(jié)省醫(yī)學(xué)科研投入聚焦投資業(yè)務(wù)行業(yè)資源優(yōu)勢(shì)金融資源優(yōu)勢(shì)服務(wù)優(yōu)勢(shì)人工脊柱行業(yè)廠商長(zhǎng)期參與采購(gòu)與評(píng)估，積累了較為豐富的上游廠商資源儲(chǔ)備，且與多家廠商建立長(zhǎng)期合作關(guān)系人工脊柱行業(yè)商依托本身提供的資金服務(wù)，具備融資渠道暢通的資金優(yōu)勢(shì)，可為行業(yè)建設(shè)提供初期資金支持，且可通過(guò)杠桿提升資金效率人工脊柱行業(yè)企業(yè)憑借多年的客戶服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，服務(wù)體系日趨完備，信息化服務(wù)于一身的綜合服務(wù)體系，能夠進(jìn)行有效遷移，為投資業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期健康發(fā)展提供有力支持人工脊柱行業(yè)頭部企業(yè)已形成完善的的服務(wù)體系，在中國(guó)政府逐步放寬企業(yè)的準(zhǔn)入條件，鼓勵(lì)并支持的政策背景下，人工脊柱行業(yè)企業(yè)開拓投資業(yè)務(wù)，通過(guò)產(chǎn)融結(jié)合向?qū)崢I(yè)運(yùn)營(yíng)縱深發(fā)展，人工脊柱行業(yè)未來(lái)的重要發(fā)展趨勢(shì)。&&&

頁(yè)巖氣革命后，乙烷價(jià)格持續(xù)走低。美國(guó)是世界上最大的乙烷生產(chǎn)國(guó)，也是唯一的乙烷出口國(guó)。美國(guó)乙烷主要來(lái)自濕天然氣經(jīng)過(guò)天然氣廠分離后得到的天然氣液（NGL,Naturalgasliquids）和原油開采副產(chǎn)的凝析油經(jīng)過(guò)煉廠處理后得到的液化煉廠氣（LRG,Liquefiedrefinerygases），其中前者貢獻(xiàn)了絕大部分。自2010年以來(lái)，美國(guó)NGL產(chǎn)量幾乎翻了一番，超過(guò)了天然氣產(chǎn)量增長(zhǎng)率，并創(chuàng)下了2017年370萬(wàn)桶/天的年度記錄。由于頁(yè)巖氣產(chǎn)量不斷增加，同時(shí)受管道運(yùn)輸中乙烷比例不能超過(guò)12%的限制，美國(guó)乙烷產(chǎn)量也持續(xù)提升。并且乙烷相對(duì)較低的熱值及沸點(diǎn)使其作為液化燃料無(wú)法與丙烷和丁烷競(jìng)爭(zhēng)，分離費(fèi)用也降低了其作為管道氣的吸引力，乙烷自身產(chǎn)量又高于其它NGL組分，其供給過(guò)剩的情況日益凸顯。這導(dǎo)致美國(guó)乙烷價(jià)格在2011年底開始下降，并且在2013年至2015年由于乙烷產(chǎn)量超過(guò)消費(fèi)量，乙烷價(jià)格一度低于天然氣價(jià)格，直到隨后乙烷需求增加價(jià)格才逐漸回升至2016年平均150美元/噸和2017年平均184美元/噸。2018年6月份開始乙烷價(jià)格受供需影響迎來(lái)一波大漲，目前處于高位回落階段。

競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)隨著科技不斷發(fā)展，人工脊柱企業(yè)對(duì)人工脊柱行業(yè)產(chǎn)品的研發(fā)投入不斷加大，企業(yè)形成自己的技術(shù)堡壘是在未來(lái)市場(chǎng)中取得市場(chǎng)份額的重要收到，因此技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)也是未來(lái)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的重要方向之一。人工脊柱行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)促進(jìn)了產(chǎn)品質(zhì)量與服務(wù)的持續(xù)優(yōu)化與創(chuàng)新，在滿足客戶需求的同時(shí)也給行業(yè)服務(wù)帶來(lái)不斷的新體驗(yàn)。優(yōu)質(zhì)的服務(wù)是人工脊柱行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的重要焦點(diǎn)與未來(lái)趨勢(shì)?？蛻羰巧系?，滿足客戶的需求是人工脊柱行業(yè)企業(yè)的價(jià)值實(shí)現(xiàn)，人工脊柱行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)首先在需求的分析與客戶痛點(diǎn)的把握。小眾運(yùn)動(dòng)場(chǎng)景日益崛起，帶動(dòng)了新的人工脊柱行業(yè)產(chǎn)品需求。隨著行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的本質(zhì)是人才的競(jìng)爭(zhēng)，人工脊柱行業(yè)企業(yè)都在不斷提升專業(yè)員工的技術(shù)水平。通過(guò)專項(xiàng)培訓(xùn)、高薪招聘吸引高端優(yōu)質(zhì)人才加入。人才競(jìng)爭(zhēng)是未來(lái)人工脊柱行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的核心點(diǎn)之一。

服務(wù)技術(shù)需求人才行業(yè)格局及趨勢(shì)PART04行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局競(jìng)爭(zhēng)格局1競(jìng)爭(zhēng)格局2人工脊柱產(chǎn)品為無(wú)源性III類醫(yī)療器械，在III類醫(yī)療器械生產(chǎn)廠商實(shí)行企業(yè)許可證制度規(guī)定下，本土廠商已形成一定的技術(shù)沉淀與準(zhǔn)入壁壘。本土廠商現(xiàn)已掌握較全面的研發(fā)技術(shù)與生產(chǎn)工藝，打造的產(chǎn)品涵蓋多種骨科疾病領(lǐng)域，包括椎弓根螺釘系統(tǒng)、脊椎固定系統(tǒng)、椎間融合器系統(tǒng)、脊柱微創(chuàng)固定系統(tǒng)等豐富品類。整體而言，國(guó)產(chǎn)產(chǎn)品在光潔度、性能、骨接觸面處理等技術(shù)實(shí)力與工藝流程上較進(jìn)口產(chǎn)品差距縮小，產(chǎn)品使用壽命與設(shè)計(jì)加工工藝水平提升。行業(yè)內(nèi)國(guó)產(chǎn)產(chǎn)品功能趨于功能化與多樣化，優(yōu)質(zhì)的拳頭產(chǎn)品亦陸續(xù)推出，國(guó)產(chǎn)產(chǎn)品替代將持續(xù)上升。在日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境與嚴(yán)格的市場(chǎng)監(jiān)管中，本土廠商面臨挑戰(zhàn)與機(jī)遇。行業(yè)主要市場(chǎng)參與者通過(guò)企業(yè)兼收與并購(gòu)方式，將具備技術(shù)或產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)的廠商收之麾下，以提升行業(yè)集中度?？鐕?guó)廠商Medtronic與Stryker早在2012-2013年間就已對(duì)中國(guó)市場(chǎng)做出戰(zhàn)略布局，分別完成了對(duì)康輝醫(yī)療與創(chuàng)生醫(yī)療的收購(gòu)?？v觀國(guó)際市場(chǎng)，IntegraLifeSciences于2017年作價(jià)10.5億美元收購(gòu)強(qiáng)生Codman神經(jīng)外科單元業(yè)務(wù)線，收購(gòu)?fù)瓿珊螅琁ntegra脊髓修復(fù)、組織切除與顱穩(wěn)定等產(chǎn)品線業(yè)務(wù)能力將增強(qiáng)。兼并收購(gòu)已是作為行業(yè)主要市場(chǎng)參與者的廠商間擴(kuò)大自身規(guī)模、豐富業(yè)務(wù)線及提升競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的有力手段。中國(guó)人工脊柱行業(yè)起步較晚，處于快速發(fā)力階段。歐美發(fā)達(dá)國(guó)家掌握前沿技術(shù)水平，并且依靠高技術(shù)壁壘與資金壁壘，長(zhǎng)期占據(jù)中國(guó)人工脊柱行業(yè)市場(chǎng)的主體地位，大型三甲醫(yī)院市場(chǎng)內(nèi)高精尖的高端型號(hào)產(chǎn)品依賴進(jìn)口現(xiàn)象明顯。以Johnson&Johnson（強(qiáng)生）、Stryker（史賽克）、Medtronic（美敦力）為代表的跨國(guó)龍頭廠商壟斷人工脊柱行業(yè)內(nèi)65以上的市場(chǎng)份額。為縮減成本，跨國(guó)外企往往通過(guò)OEM方式與本土企業(yè)合作進(jìn)行產(chǎn)品代加工。在跨國(guó)企業(yè)占據(jù)主導(dǎo)地位同時(shí)，本土人工脊柱生產(chǎn)廠商也在謀求發(fā)展。本土骨科植入類廠商現(xiàn)約50余家，行業(yè)涌現(xiàn)了一批如威高骨科、三友醫(yī)療、大博醫(yī)療等擁有優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品的龍頭廠商。本土廠商競(jìng)爭(zhēng)格局分散，市場(chǎng)集中度低造成本土廠商間競(jìng)爭(zhēng)激烈，對(duì)人工脊柱市場(chǎng)支配力有限。行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)2019202020212022產(chǎn)業(yè)鏈下游延伸在“兩票制”下，由于醫(yī)院等客戶資源分散，中游廠商自身營(yíng)銷推廣能力有限。為提升營(yíng)銷推廣能力，中游廠商不僅需建設(shè)廣泛銷售網(wǎng)絡(luò)提升產(chǎn)品覆蓋率，同時(shí)需足夠人手開拓與維護(hù)產(chǎn)品市場(chǎng)區(qū)域，因此廠商組建銷售渠道向產(chǎn)業(yè)鏈下游延伸成為普遍趨勢(shì)。3D打印技術(shù)促進(jìn)成果轉(zhuǎn)化3D打印技術(shù)，又稱增材制造技術(shù)，現(xiàn)作為骨科植入物生產(chǎn)與制造技術(shù)逐步應(yīng)用于產(chǎn)業(yè)化，優(yōu)點(diǎn)在于定制化與批量化:材料應(yīng)用上，材料是3D打印人工脊柱機(jī)械強(qiáng)度、產(chǎn)品效果等影響因素。主流材料包括金屬材料、聚合物材料及陶瓷植入物材料。椎間融合器多應(yīng)用高性能陶瓷材料，包括氧化鋯、氧化鋁、氧化硅等。在專利數(shù)量上，國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2019年12月，3D打印技術(shù)應(yīng)用于脊柱領(lǐng)域的專利數(shù)量126件，包括3D打印頸椎前路椎間融合器、3D打印脊柱假體、3D打印人工椎體內(nèi)固定裝置等，涉及A61、B33、G09等技術(shù)領(lǐng)域。未來(lái)，伴隨材料革新與應(yīng)用、專利技術(shù)成