年產4000臺套不銹鋼櫥柜項目投資可研報告

#--口長口口）mDDD元）1主體工程9711.1標準化廠60*40*37200750540鋼構1.2成品庫50*10*150055027.5口混1.3原料庫50*10*150055027.5口混1.4辦公樓60*15.6*54700800376框架2輔助工程64.552.1供水設施52.2供電設施17.42.2.1供電房4*12485002.42.2.2廠區(qū)供電15152.3機修房4*12485002.42.4圍墻5001256.252.5道路500*8400065262.6綠化150*203000257.53基本預備52(1+2)*5%4合計1087.55（3）工程設備購置費估算表序號設備名稱數(shù)量單價（萬元）金額（萬元）1PEGA357數(shù)控轉塔沖床166.566.52HIQ-1250數(shù)控轉塔沖床165.265.23ARIES245數(shù)控轉塔沖床158.658.64精細等離子切割機214.829.65500T壓力機117.817.86RG100口床211.422.87VS310-6剪床122.322.38M2545剪床118.518.59FCT012高速沖片機113.813.810FCT608高速沖片機112.512.511高速沖片機121.621.612BFT602銅管彎管機119.219.213SFT602銅管拉直切割機116.516.514前理流水設備128.728.715立式脹管機215.631.216SHA-1500精密車床1323217熱交換器折彎機128.828.818CNC立式加工中心( V40)133.533.519CNC立式加工中心( VF-6)132.832.820CNC立式加工中心( V140)132.432.421全自動噴粉設備127.527.522檢測設備1323223附屬設備343424基本預備費5025附屬設備(包括供電)7.8合計755.610.1.4鋪底流動資金300萬元10.2資金來源全部企業(yè)自籌2300萬元,占總投資額的100%;第十一章、項目財務分析、及主要經濟指標財務評價依據(jù)與說明財務評價依據(jù)國家發(fā)展計劃委員會 “計辦投資口2002口15號關于出版《投資項目可行性研究指南》的《投資項目可行性研究指南》中有關財務評價的內容與方法。財務評價基礎數(shù)據(jù)與參數(shù)口財務價格財務評價是對擬建項目未來的效益和費用進行分析， 采用的是預測價格。在本項目財務評價中計算銷售收入及生產成本所采用的價格，均是含增值稅的價格。口稅費根據(jù)泗縣招商引資優(yōu)惠政策的規(guī)定，擬建項目可享受以下優(yōu)惠：“固定資產投入200萬元以上的工業(yè)企業(yè)，投產后5年內上繳的增值稅地方留成部分，由同級財政全額獎勵給投資者，后5年獎勵地方留成部分的50%”。地方留成部分為應繳增值稅的30%。1?增值稅根據(jù)中華人民共和國稅法，不銹鋼行業(yè)的櫥柜的進項稅稅率和銷項稅率為17%。2增值稅附加增值稅附加稅率：按稅法規(guī)定，城市建設維護費稅率□□□□□;教育費附加稅率口口，擬建項目增值稅附加稅按有關優(yōu)惠政策為8%。3口所得稅按照泗縣招商引資優(yōu)惠政策規(guī)定，新建工業(yè)企業(yè)固定資產投入500萬元以上，投產后前3年按實繳增值稅、所得稅地方留成部分的100%予以扶持；第4-6年按實繳增值稅、所得稅的50%予以扶持。地方留成部分為應繳所得稅的70%。口項目計算期財務評價計算期包括建設期和生產運營期，設定為10年。口財務基準收益率參考本行業(yè)一定時期的平均收益水平，并考慮項目的風險因素，設定為15%.11.2成本費用估算11.2.1原材料動力消耗本公司產品的主要原材料為不銹鋼管、鋼板、等，主要配件為合頁、靠等（因為配件全部外購，為了能夠如實反應本項目的經濟效益，頁、靠等（因為配件全部外購，為了能夠如實反應本項目的經濟效益，在編制預算時沒考慮配件的采購成本，其銷售收入也不包括在內） 。公司生產主要產品是生產各種規(guī)格的櫥柜，規(guī)格有上百種。各種產品原材料成本占公司主營業(yè)務收入的 60%。其中鋼管占25%；鋼板占74%；配件占 1%。項目進入穩(wěn)產期后，全年需要鋼管 125噸，鋼板342噸，配件12萬元。根據(jù)目前市場行情， 各種原材料價格平均價如下： 鋼管24000/噸；鋼板26000元/噸；配件 12萬元。附表如下：序號原材料名稱單價（元 /口）數(shù)量（口）金額（萬元）占主營收入比重（％）1鋼管28000125350152鋼板30000342102644.43配件 120.64合計467138860所需的原材料及動力價格均以目前市場已實現(xiàn)的價格為基礎，并對價格的變化趨勢進行了預測， 預測結果顯示這些產品的市場供需基本平衡 ,價格穩(wěn)定 ,原材料的價格變化不大， 因此在分析本報告時對這部分忽略不計。項目產品定價項目產品價格是結合目前國內同行業(yè)的價格為基礎， 考慮到公司5%為公司的出廠價。5%為公司的出廠價。各種產品平均出廠價格按 7000元每臺套分析。項目產品規(guī)模4000擬建項目根據(jù)設備規(guī)模和訂單需求，年生產各種規(guī)格櫥柜4000臺套。項目產品成本由于項目產品原材料成本占收入的 60%，因而各項產品成本如下：鋼管占 25%，采購價 28000元/噸，全年采購成本125*28000=350萬元；鋼板占 74%，采購價 30000元/噸，全年采購成本342*30000=1026萬元；配件占 1%，全年采購成本 12萬元小計：1388萬元2工資及福利項目定員100人，工資福利按元/月人（包括公司為職工應交的各種保險）計算。100人*850元/月*12月=102萬元3電費根據(jù)設備配置功率，滿負荷生產全年需要 47.5萬度電；每度電價0.80元。度*0.8元/度=38萬元4修理費用本項目設備維修費用，參照有限公司財務規(guī)定按照銷售收入的0.5%計算。2800萬元*0.5%=14萬元5折舊與攤銷按照財務規(guī)定，固定資產按直線法計算折舊費，設備平均折舊年限為10年，凈值率取 10%；生產廠房和辦公樓按平均折舊年限為 20年計算；經濟開發(fā)區(qū)有其他規(guī)定的，從其規(guī)定。設備折舊： 755*95%/15=48萬/年房屋折舊： 1087*95%/20=49萬/年土地不計提折舊：小計：97萬元/年6銷售費用（包括售后服務費）本項目銷售費用定為銷售收入的 10%；2800萬元*10%=280萬元7管理費用按財務規(guī)定執(zhí)行，本報告按銷售收入的 5%計算。2800萬元*5%=140萬元8財務費用按財務規(guī)定執(zhí)行，本報告按銷售收入的 0.5%計算。2800萬元*0.5%=14萬元銷售成本11.2.1+11.2.2+11.2.3+11.2.4+11.2.5+11.2.6+11.2.7+11.2.8小計：2073萬元應交增值稅2800萬元/1.17*17%-1388/1.17*17%=205萬元應交增值稅附加205萬元*8%=16萬元銷售收入估算2800萬元銷售利潤銷售利潤 =銷售收入 -銷售成本-銷售稅金及附加2800萬元-2073萬元-205萬元-16萬元=506萬元所得稅506萬元*25%=126萬元凈利潤按不享受優(yōu)惠政策計算 506萬元-126萬元=380萬元按享受優(yōu)惠政策計算增值稅返還部分205萬元*30%=61.5萬元所得稅返還部分126萬元*70%=88萬元實際年凈利潤為380+61.5+88=529.5萬元財務指標11.10.1財務內部投資收益率投資收益率 =平均利潤總額稅前：506萬元投資收益率 =平均利潤總額稅前：506萬元/2300萬元稅后（優(yōu)惠前） ：380萬元稅后（優(yōu)惠后） ：529萬元/投資總額=22%/2300萬元=16.5%/2300萬元=23%11.10.2投資回收期投資回收期=項目總投資/凈利潤從項目建設起始年份算起，并進入穩(wěn)產期，所得稅后項目投資回收期為稅前：2000萬元/50611.10.2投資回收期投資回收期=項目總投資/凈利潤從項目建設起始年份算起，并進入穩(wěn)產期，所得稅后項目投資回收期為稅前：2000萬元/506萬元=3.95年+0.5年（建設期）年稅后（優(yōu)惠后）：2000萬元/529萬元=3.8年+0.5年（建設期）年=4.5=4.2稅前：506萬元/2800萬元=18%稅后（優(yōu)惠前）：380萬元/2800萬元=14%稅后（優(yōu)惠后）：529萬元/2800萬元=19%產品毛利潤率=（營業(yè)收入-營業(yè)成本）/營業(yè)收入（2800萬元-2073萬元）/2800萬元=26%11.11.盈虧平衡分析按項目投產后的正常年份計算，采用生產能力利用率表示的盈虧平衡點（ BEP）為：BEP二固定成本/銷售收入-可變成本-銷售稅金及附加11.10.3產品利潤率=685/2800-1388-22=57.5%計算結果表明當生產能力達到設計能力的 57.5%，或銷售收入達到1610萬元時，項目達到盈虧平衡點，即可維持收支平衡，該項目具有較強的抗風險能力。11.12產品成本、費用明細見附表產品總成本費用估算表序號項目價格占總成本比例1原輔材料1388672電費381.83工資及福利10254修理費140.65折舊費974.66銷售費28013.57管理費1406.28財務費140.69總成本費用207310010可變成本13886711固定成本6853312經營成本14857111.13銷售收入、銷售稅金及附加和增值稅估算表序號項目金額1銷售收入28002增值稅2052.1銷項稅額4062.2進項稅額2013銷售稅金及附加1611.14損益和利潤分配表損益和利潤分配表

序號項目期數(shù)1銷售收入28002總成本費用20733增值稅2054銷售稅金及附加165利潤總額( 1-2-3-4)5066彌補以前年度虧損7應納所得稅( 5-6)5068所得稅( 25%)1269稅后利潤( 5-8)優(yōu)惠前38010稅后利潤( 5-8)優(yōu)惠后52911提取法定盈余公積金( 10%)5212提取公益金( 5%)2613提取任意盈余公積金( 10%)5214可供分配利潤( 9-10-11-12)39915應付利潤(股利分配)16未分配利潤( 13-14)39911.15經濟17累計未分配利潤399評價結論本項目的財務收益率22%，遠高于財務基準收益率 15%，各類經濟指標均優(yōu)于行業(yè)平均水平。因此，從指標上看，本項目是可行的。第十二章、風險分析與規(guī)避根據(jù)重要性原則或可能影響投資決策的程度大小排序,本公司風根據(jù)重要性原則或可能影響投資決策的程度大小排序,本公司風險如下：12.1材料供應風險項目產品的材料成本主要集中在不銹鋼鋼版、銅管等 ,經預算,其中鋼材、銅管成本約占產品制造成本的 60%。鋼材、 銅管類材料價格的波動將直接影響到本公司制造成本 ,進而對利潤造成相應影響。對策或說明：針對材料供應風險,本公司通過建立科學的采購供應政策來避免非系統(tǒng)性材料供應風險。具體采購供應政策為：主要材料、通用配件實施招標采購 ,按照質量體系進行供應商審核 ,擇優(yōu)選擇,同時確定備選供應商。市場開發(fā)不足的風險中國的不銹鋼廚具市場是一個新興的市場，正處于高速成長期，本公司所處細分市場的集中度不高。 隨著國民經濟的增長， 人民物質生活水平的提高，不銹鋼廚具市場的需求量會逐年增長， 應用領域也正在快速拓展，市場潛力巨大。因此，市場開發(fā)需具備較強的技術實力和足夠的人力配備。 本公司決定形成了與現(xiàn)有生產能力相適應的市場營銷網絡，并與經銷商、專業(yè)設計院等建立了良好的合作關系。除此之外，本公司還采取以下措施：加強營銷隊伍建設，加大對優(yōu)秀業(yè)務人才的引進力度，培養(yǎng)、造就一支富有戰(zhàn)斗力的營銷團隊；強化服務意識， 以優(yōu)質的服務促進市場開拓； 加強營銷管理， 按照“任務明確、利益公開、加強約束、保證效益”的指導思想，對各駐外營銷分支機構實行統(tǒng)一的人事、 財務管理， 建立有效的考核和獎懲辦法，提高駐外營銷分支機構的營運效率。市場競爭的風險我國不銹鋼廚具行業(yè)目前正處高速增長的階段， 按在很大程度上依賴于國民經濟的發(fā)展、固定資產投資等。國民經濟在過去10年保持了持續(xù)高速增長，據(jù)國務院發(fā)展研究中心預測，從2001年起到2007年間，我國的經濟增長率將保持在7％至8％之間，而從2008年至2010年，經濟增長水平則在6.4％至7.8％之間。國民經濟的增長在今后的一段時間里會對擴大內需特別是推動各產業(yè)內的固定資產投資起到非常重要的作用。如果國民經濟的發(fā)展速度放緩、固定資產投資規(guī)模下降可能會對本公司所處行業(yè)和本公司業(yè)務帶來經營風險。針對市場競爭風險,本公司將在已有市場份額的基礎上,采取各種措施,不斷提高市場占有率。主要措施有：1.加強營銷管理,進一步提高現(xiàn)有產品的市場占有率。2.不斷開發(fā)新產品,進一步樹立公司品牌。3.本公司將通過不斷優(yōu)化產品設計,采用新工藝和內部挖潛降低制造成本,提升本公司產品的內在價值,保持已有的競爭優(yōu)勢。第