IPO審核重點(diǎn)關(guān)注的財務(wù)問題

IPO審核重點(diǎn)關(guān)注的財務(wù)問題導(dǎo)讀：上市是一項任重而道遠(yuǎn)的工作,財務(wù)準(zhǔn)備更是IPO過程中最關(guān)鍵的環(huán)節(jié)之一,在IPO前建立規(guī)范企業(yè)財務(wù)體系及戰(zhàn)略設(shè)計,是成功實(shí)現(xiàn)IPO道路上必不可少的一步.從證監(jiān)會被否的案例來看,業(yè)績下降,繼續(xù)獲得能力存疑和規(guī)范運(yùn)作已成為IPO企業(yè)最大的"攔路虎",監(jiān)管部門實(shí)施全面圍堵"IPO造假".企業(yè)要想成功上市,只要在"真實(shí)"的基礎(chǔ)上,力求財務(wù)規(guī)范,保持盈利持續(xù)增長,才能保證企業(yè)獲得升值的空間。IPO審核重點(diǎn)關(guān)注的財務(wù)問題匯總（結(jié)合新54條）1、出資不規(guī)范問題1.出資不實(shí),虛假出資,抽逃注資;2.評估增值部分增資;3.以不恰當(dāng)資產(chǎn)出資（《公司登記管理條例》規(guī)定：不得以勞務(wù)、信用、自然人姓名、商譽(yù)、特許經(jīng)營權(quán)或者設(shè)定擔(dān)保的財產(chǎn)等作價出資）;4.因會計差錯追溯調(diào)整導(dǎo)致整體變更時凈資產(chǎn)低于注冊資本等出資瑕疵;5.流水顯示出資人與現(xiàn)持股人不一致.1.出資程序有瑕疵;2.實(shí)物資產(chǎn)出資未經(jīng)評估（注：《公司法》27條規(guī)定實(shí)物出資應(yīng)評估作價）;3.出資未經(jīng)驗資（注：根據(jù)修訂后的《公司法》，2014年3月1日起，以“認(rèn)繳制”代替“實(shí)繳制”，公司登記時不需再提交《驗資報告》）;4.出資資產(chǎn)未辦理產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)。審核意見：1、出資瑕疵以前有運(yùn)行時間的要求，現(xiàn)在對于歷史出資不實(shí)或不足的情況（如專利出資評估價值不實(shí)等），只要補(bǔ)足即可（首次申報前完成補(bǔ)救措施），不再要求運(yùn)行時間；2、保薦機(jī)構(gòu)及律師需要就是否構(gòu)成重大違法違規(guī)行為發(fā)表核查意見；3、對于涉及金額較大、存在惡意隱瞞、提供虛假文件或者對股東權(quán)益有重大影響等重大出資瑕疵事項，仍然可能構(gòu)成實(shí)質(zhì)障礙（雖新54條對該部分進(jìn)行了弱化處理）。2、Pre-IPO股權(quán)激勵核算問題基于企業(yè)發(fā)展考慮，部分首發(fā)企業(yè)上市前通過增資或轉(zhuǎn)讓股份等形式實(shí)現(xiàn)高管或核心技術(shù)人員、員工、主要業(yè)務(wù)伙伴持股。與上市公司實(shí)施股權(quán)激勵相比，首發(fā)企業(yè)股份支付成因復(fù)雜，激勵條件不明確，公允價值難以計量。對于前述問題，首發(fā)企業(yè)需重點(diǎn)關(guān)注哪些方面內(nèi)容？審核意見：1、不論是增資，還是從主要股東（包括關(guān)聯(lián)方）受讓股份，都適用股份支付準(zhǔn)則；2、不僅針對員工（包括員工持股平臺），針對客戶、供應(yīng)商相關(guān)情況亦需要進(jìn)行股份支付處理，且客戶、供應(yīng)商的入股比例不能過高；3、對于報告期前的股份支付事項，如對期初未分配利潤造成重大影響的，也需要適用股份支付；4、解決股份代持，家族內(nèi)部財產(chǎn)分割、繼承、贈與等非交易行為導(dǎo)致股權(quán)變動，資產(chǎn)重組、業(yè)務(wù)并購、持股方式轉(zhuǎn)換、向原股東同比例配售新股等導(dǎo)致股權(quán)變動等，在有充分證據(jù)支持相關(guān)股份獲取與發(fā)行人獲得其服務(wù)無關(guān)情況下，一般無需作為股份支付處理；5、對于為發(fā)行人提供服務(wù)的實(shí)際控制人/老股東以低于股份公允價值的價格增資入股事宜，如果根據(jù)增資協(xié)議，并非所有股東均有權(quán)按各自原持股比例獲得新增股份，對于實(shí)際控制人/老股東超過其原持股比例而獲得的新增股份，應(yīng)屬于股份支付；如果增資協(xié)議約定，所有股東均有權(quán)按各自原持股比例獲得新增股份，但股東之間轉(zhuǎn)讓新增股份受讓權(quán)且構(gòu)成集團(tuán)內(nèi)股份支付，導(dǎo)致實(shí)際控制人/老股東超過其原持股比例獲得的新增股份，也屬于股份支付；對于實(shí)際控制人/老股東原持股比例，應(yīng)按照相關(guān)股東直接持有與穿透控股平臺后間接持有的股份比例合并計算；6、在確定公允價值時，可優(yōu)先參考熟悉情況并按公平原則自愿交易的各方最近達(dá)成的入股價格或相似股權(quán)價格確定公允價值，（如近期合理的PE入股價）；也可釆用恰當(dāng)?shù)墓乐导夹g(shù)確定公允價值，但要避免釆取明顯不靠譜的方法和結(jié)果，（明顯增長預(yù)期下按照成本法評估的每股凈資產(chǎn)價值或賬面凈資產(chǎn)）；7、確認(rèn)股份支付費(fèi)用時，原則上應(yīng)當(dāng)一次性計入發(fā)生當(dāng)期，并作為偶發(fā)事項計入非經(jīng)常性損益。對設(shè)定服務(wù)期等限制條件的股份支付，股份支付費(fèi)用可采用恰當(dāng)?shù)姆椒ㄔ诜?wù)期內(nèi)進(jìn)行分?jǐn)?，并計入?jīng)常性損益。3、采購、生產(chǎn)和銷售等主要經(jīng)營活動不規(guī)范采購不獲取采購發(fā)票(或?qū)嶋H采購單位與發(fā)票開具單位不一致)；采購未簽訂合同或經(jīng)過相應(yīng)的授權(quán)審批；采購相應(yīng)記錄(采購申請及審批、合同、驗收證明、入庫單據(jù)、貨運(yùn)票據(jù))保存不完整。案例……發(fā)審委在審核中關(guān)注到，你公司存在以下情形：根據(jù)申報材料及你公司和保薦代表人的現(xiàn)場陳述，你公司的內(nèi)部控制制度存在缺陷或者未能得到有效執(zhí)行。例如，你公司在申報期存在未簽署《房屋買賣合同》即向自然人預(yù)付購房款的情形。截至2019年6月底累計預(yù)付購房款12,175.56萬元，而你公司向自然人所購房產(chǎn)全部處于出租狀態(tài)，你公司尚未取得房產(chǎn)租賃人放棄在同等條件下優(yōu)先購買所租房產(chǎn)的書面聲明。你公司能否取得該等房產(chǎn)的權(quán)屬存在不確定性，該等情形將可能導(dǎo)致你公司的經(jīng)營計劃調(diào)整。發(fā)審委認(rèn)為，上述情形與《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》第十七條的規(guī)定不符?！?生產(chǎn)未保留相應(yīng)的生產(chǎn)記錄(排產(chǎn)、領(lǐng)料、出庫、工時記錄……)生產(chǎn)記錄如ERP與實(shí)際情況有差異銷售銷售內(nèi)控不健全（無客戶背景/檔案管理、合同評審等相關(guān)制度）銷售模式不規(guī)范（如個人回款、第三方回款、大額暗傭/商業(yè)賄賂……）銷售收入確認(rèn)不符合準(zhǔn)則規(guī)定銷售例：直銷還是經(jīng)銷？4、現(xiàn)金交易問題部分首發(fā)企業(yè)，特別是面對個人交易的零售業(yè)務(wù)企業(yè)、農(nóng)業(yè)企業(yè)等，由于其行業(yè)特點(diǎn)或經(jīng)營模式等原因，其銷售或采購環(huán)節(jié)存在一定比例的現(xiàn)金交易。審核意見：1、符合行業(yè)經(jīng)營特點(diǎn)或經(jīng)營模式（如線下商業(yè)零售、向農(nóng)戶采購、日常零散產(chǎn)品銷售或采購支出等）；2、交易的客戶或供應(yīng)商不是關(guān)聯(lián)方；3、具有可驗證性，且不影響發(fā)行人內(nèi)部控制有效性；4、現(xiàn)金交易比例及變動情況整體處于合理范圍內(nèi)，近三年不超過同行業(yè)平均水平或與類似公司不存在重大差異；5、現(xiàn)金管理制度與業(yè)務(wù)模式匹配且執(zhí)行有效，企業(yè)與個人消費(fèi)者發(fā)生的商業(yè)零售、門票服務(wù)等現(xiàn)金收入通常能夠在當(dāng)日或次日繳存公司開戶銀行，企業(yè)與單位機(jī)構(gòu)發(fā)生的現(xiàn)金交易僅限于必要的零星小額收支，現(xiàn)金收支業(yè)務(wù)應(yīng)賬賬相符，賬款相符（54條刪除了10%的紅線規(guī)定）。（創(chuàng)業(yè)板&科創(chuàng)板審核問答未涉及該問題，但是可以參考）5、第三方回款問題首發(fā)企業(yè)收到的銷售回款通常是來自簽訂經(jīng)濟(jì)合同的往來客戶，實(shí)務(wù)中，發(fā)行人可能存在部分銷售回款由第三方代客戶支付的情形，對于上述情形是否影響發(fā)行條件，發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)及會計師需要重點(diǎn)關(guān)注哪些方面？審核意見：1、與自身經(jīng)營模式相關(guān)，符合行業(yè)經(jīng)營特點(diǎn)，具有必要性和合理性，如：a.客戶為個體工商戶或自然人，通過家庭約定由直系親屬代為支付貨款，經(jīng)核查無異常的；b.客戶為自然人控制的企業(yè)，該企業(yè)法定代表人、實(shí)控人代為支付貨款，經(jīng)核查無異常的；c.客戶所屬集團(tuán)通過集團(tuán)財務(wù)公司或指定相關(guān)公司代客戶統(tǒng)一付款，經(jīng)核查無異常的；d.政府采購項目指定財政部門或?qū)ｉT部門統(tǒng)一付款，經(jīng)中介機(jī)構(gòu)核查無異常的；e.通過應(yīng)收賬款保理、供應(yīng)鏈物流等合規(guī)方式或渠道完成付款，經(jīng)中介機(jī)構(gòu)核查