財(cái)務(wù)管理06級(jí)學(xué)生作品022百大集團(tuán)財(cái)務(wù)分析2課件

小組成員：鄭萍黃舒藝黃徐拉徐建芬徐曉娟劉美芳鐘丹丹紀(jì)曉靜公司簡(jiǎn)介公司法定中文名稱

百大集團(tuán)股份有限公司公司法定中文名稱縮寫(xiě)

百大集團(tuán)公司法定代表人

徐剛公司注冊(cè)地址

杭州市延安路546號(hào)公司辦公地址

杭州市延安路546號(hào)行業(yè)類別

日用百貨零售業(yè)行業(yè)代碼

H1130公司簡(jiǎn)介——基本情況（續(xù)）現(xiàn)有注冊(cè)資本為人民376,240,316.00元，股份總數(shù)376,240,316股(每股面值1元)。其中，有限售條件的流通股份A股181,149,858.00元；無(wú)限售條件的流通股份A股195,090,458.00元。公司的經(jīng)營(yíng)范圍是商品零售、批發(fā)、住宿、餐飲、旅游等服務(wù)，進(jìn)出口業(yè)務(wù)及房產(chǎn)下手、市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)管理，是一家集百貨業(yè)、酒店業(yè)、旅游業(yè)、進(jìn)出口貿(mào)易等為一體的綜合性集團(tuán)公司。公司發(fā)展的基本目標(biāo)是以百貨業(yè)為基礎(chǔ)，適時(shí)向賓館、餐飲、房產(chǎn)、旅游服務(wù)以及金融證券業(yè)拓展，逐步把公司建成一個(gè)以百貨大樓為主體，以工商企業(yè)為依托，跨行業(yè)、跨地區(qū)、多層次、多功能、多樣化、現(xiàn)代化和國(guó)際性的大型商業(yè)企業(yè)集團(tuán)。公司屬于杭州地區(qū)百貨業(yè)龍頭之一,2008年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入13.12億元,實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額1.01億元,利潤(rùn)主要來(lái)源于杭州百貨大樓和杭州大酒店,不過(guò)其中委托貸款收益達(dá)到1403.85萬(wàn)元,貸款收益約占全年利潤(rùn)總額的14%.公司股票簡(jiǎn)況股票種類

股票上市交易所

股票簡(jiǎn)稱

股票代碼

變更前股票簡(jiǎn)稱

A股

上海證券交易所

百大集團(tuán)

600865

S百大其他有關(guān)資料：公司首次注冊(cè)日期

1992年9月30日公司首次注冊(cè)地點(diǎn)

杭州市延安路260號(hào)公司變更注冊(cè)日期

1996年9月19日公司變更注冊(cè)地點(diǎn)

杭州市延安路546號(hào)企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照注冊(cè)號(hào)

3374稅務(wù)登記號(hào)碼

3337組織機(jī)構(gòu)代碼

14304453-7前十名股東的持股情況股東名稱股東性質(zhì)持股比例（%）持股總數(shù)報(bào)告期內(nèi)增減持有有限售條件股份數(shù)量質(zhì)押或凍結(jié)的股份數(shù)量杭州企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易所境內(nèi)非國(guó)有法人2.178,158,28808,158,288無(wú)上海中都投資有限公司境內(nèi)非國(guó)有法人1.455,440,5001,540,5005,440,500無(wú)杭州股權(quán)管理中心境內(nèi)非國(guó)有法人1.254,688,01504,688,015無(wú)上海卓駿建筑工程配套有限公司境內(nèi)非國(guó)有法人0.652,444,1732,444,1730無(wú)上海博翔投資管理有限公司境內(nèi)非國(guó)有法人0.401,500,803-1,236,5970無(wú)控股股東及實(shí)際控制人情況(1)法人控股股東情況單位:元

幣種:人民幣名稱：西子聯(lián)合控股有限公司法定代表人：王水福注冊(cè)資本：180,000,000成立日期：2003年3月12日主營(yíng)業(yè)務(wù)：實(shí)業(yè)投資，含下屬分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)范圍；其他無(wú)須報(bào)經(jīng)審批的一切合法項(xiàng)目。子公司情況子公司全稱注冊(cè)地業(yè)務(wù)性質(zhì)注冊(cè)資本 經(jīng)營(yíng)范圍至本期末實(shí)際投資額實(shí)質(zhì)上構(gòu)成對(duì)子公司的凈投資余額持股比例(%)表決權(quán)比例(%)杭州旅游市場(chǎng)有限公司浙江杭州 旅游業(yè)5,000,000.00杭州旅游市場(chǎng)的開(kāi)發(fā)、建設(shè)經(jīng)營(yíng)及提供相應(yīng)的配套服務(wù)5,000,000.005,000,000.00 100100杭州百大廣告公司浙江杭州 廣告業(yè)500,000.00 設(shè)計(jì)、制作、代理、發(fā)布國(guó)內(nèi)廣告，室內(nèi)美術(shù)裝飾，空調(diào)器安裝500,000.00500,000.00100100杭州大酒店旅行社有限公司浙江杭州浙江杭州300,000.00 國(guó)內(nèi)旅游、旅游咨詢、代辦票務(wù)300,000.00300,000.001001002008年重大事項(xiàng)2008年2月4日，經(jīng)股東大會(huì)批準(zhǔn)，公司將下屬?gòu)氖掳儇洏I(yè)經(jīng)營(yíng)的四家非獨(dú)立法人分支機(jī)構(gòu)及一家獨(dú)立法人全資子公司委托給銀泰百貨管理。2008年7月11日，控股股東西子聯(lián)合控股有限公司在二級(jí)市場(chǎng)增持公司股份18,800,882股,增持股份占公司總股本的4.997%,所用的增持資金總額為133,772,698.65元.增持后西子聯(lián)合控股有限公司持有公司股份131,419,232股,占公司總股本的34.929%.2008年7月14日,浙江銀泰百貨有限公司、湖北銀泰投資管理有限公司及杭州銀泰奧特萊斯商業(yè)發(fā)展有限公司已將其持有的百大集團(tuán)股份有限公司16,270,123股流通股股份在上海證券交易所出售.2008年7月23日，公司擬委托銀行向杭州凱喜雅房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司（以下簡(jiǎn)稱"凱喜雅公司"）提供貸款，貸款額度一億元，期限為一年，年利率不低于16%。2008年財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果償債能力分析盈利能力分析營(yíng)運(yùn)能力分析短期償債能力分析（1）流動(dòng)比率：從06年至08年，流動(dòng)比率是上升的，說(shuō)明公司的償債能力越來(lái)越強(qiáng)，然而，流動(dòng)比率為2比較理想，而08年流動(dòng)比率高達(dá)2.9638，說(shuō)明公司的流動(dòng)資產(chǎn)積壓過(guò)多，沒(méi)有充分利用。（2）速動(dòng)比率：也是逐年增加的，且都遠(yuǎn)大于1，而正常的速動(dòng)比率應(yīng)該是1.，說(shuō)明公司投資過(guò)于保守。（3）現(xiàn)金比率：同樣也是遞增的。說(shuō)明公司的即刻變現(xiàn)能力強(qiáng)，短期償債能力強(qiáng)。但是一般在20%~25%較適宜，這說(shuō)明公司沒(méi)有充分利用現(xiàn)金資源。與同行業(yè)比較（2008年）百大集團(tuán)杭州解百流動(dòng)比率2.961.051速動(dòng)比率2.910.989現(xiàn)金比率1.97390.8656現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率0.37120.1961負(fù)債率0.220.4748股東權(quán)益比率0.780.5252權(quán)益乘數(shù)1.2821.904產(chǎn)權(quán)比率28.20%108.536%與同行業(yè)解百相比較，可以看出百大的償債能力比解百要強(qiáng)出很多。流動(dòng)比率、速動(dòng)比率幾乎是解百的三倍。盈利能力分析從表上可以看出，凈利潤(rùn)、銷售凈利潤(rùn)率、資產(chǎn)凈利潤(rùn)、毛利率是逐年增長(zhǎng)的，且07比06年明顯增長(zhǎng)很多，但是08年比07年略微增長(zhǎng)。而凈資產(chǎn)收益率，06年到07年是大幅度增長(zhǎng)的，但是08年比07年要少，不過(guò)相差不大?？偟膩?lái)說(shuō)，從縱向看，百大的盈利能力還是相對(duì)較穩(wěn)定的。與同行業(yè)比較（2008年）注:28.22%是市場(chǎng)平均毛利率.從表中可知，百大的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)、總資產(chǎn)報(bào)酬率、凈資產(chǎn)收益率及每股收益都比同行業(yè)解百差，但是相差不是很大。而百大的毛利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)了、銷售凈利潤(rùn)率都比解百略好。營(yíng)運(yùn)能力分析2008年2007年2006年應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率39.878741.646146.3120應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)9.02738.64427.7733存貨周轉(zhuǎn)率70.775167.151067.3945存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)5.08655.36105.3416固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率5.44825.25173.9769總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.24601.44441.3667凈資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.69232.07981.9235（1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，逐年下降，說(shuō)明公司在應(yīng)收賬款的管理上可能有所松動(dòng)。（2）存活周轉(zhuǎn)率08年較前兩年有所增加，說(shuō)明公司對(duì)存貨處理的比較好。（3）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是逐年增加的，說(shuō)明公司對(duì)固定資產(chǎn)的管理和利用效率高。（4）總資產(chǎn)走專利和凈資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較前兩年差，看來(lái)公司對(duì)資產(chǎn)的利用效率有所下降。業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)及財(cái)務(wù)建議綜合評(píng)價(jià)：總的看來(lái)，百大的資產(chǎn)管理較佳，負(fù)債很少，盈利能力和營(yíng)運(yùn)能力強(qiáng)都很強(qiáng)。缺點(diǎn)：（1）資本結(jié)構(gòu)