電子支付與網(wǎng)絡(luò)金融 第二章 現(xiàn)代支付系統(tǒng)課件

電子支付與網(wǎng)絡(luò)銀行

Email:

電話：本章學(xué)時數(shù):6學(xué)時本章重點內(nèi)容: 支付系統(tǒng)的定義、構(gòu)成、分類； 大額支付系統(tǒng)、小額支付系統(tǒng)的比較和發(fā)展趨勢； 各國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)及比較。本章難點與關(guān)鍵: (1)當(dāng)前支付系統(tǒng)及大額、小額支付系統(tǒng)的構(gòu)成，運 行，維護及風(fēng)險防范； (2)支付領(lǐng)域的發(fā)展現(xiàn)狀和將來要面對的問題； (3)世界上主要的支付系統(tǒng)的現(xiàn)狀和發(fā)展情況。第二章現(xiàn)代化支付系統(tǒng)一、支付系統(tǒng)定義與組成二、支付系統(tǒng)分類與支付系統(tǒng)運作原理三、發(fā)達國家支付系統(tǒng)案例分析1.1支付系統(tǒng)定義與組成（1）支付系統(tǒng)定義：支付系統(tǒng)是由一系列支付工具、程序、有關(guān)交易主體、法律規(guī)則組成的用于實現(xiàn)貨幣金額所有權(quán)轉(zhuǎn)移的完整體系。任何在經(jīng)濟中有關(guān)支付的工具、手段等均是廣義上支付系統(tǒng)的組成部分，如：現(xiàn)金、支票、中央銀行的票據(jù)處理中心及有關(guān)票據(jù)的法律等。狹義上的支付系統(tǒng)是指以計算機網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)為依托，由一系列交易主體參與的，由一系列相關(guān)支付工具、程序、有關(guān)法律組成的，用于實現(xiàn)電子資金轉(zhuǎn)賬的體系。（2）支付系統(tǒng)構(gòu)成支付系統(tǒng)作為一個完整的體系，每一個部分都是這一體系正常運轉(zhuǎn)所不可缺少的，如圖所示，它由以下幾個部分組成。一個有效且高效的支付體系包括穩(wěn)定的支付機構(gòu)（如銀行和清算機構(gòu)），有效且便利的支付工具，高效穩(wěn)定的清分結(jié)算系統(tǒng)，同時還要有一套運作規(guī)章和法律法規(guī)作為保證。銀行…銀行不僅要求具備高水平的支付業(yè)務(wù)設(shè)施，同時也是向廣大客戶提供支付服務(wù)的主體。清算機構(gòu)（清算所）…清算機構(gòu)負責(zé)金融機構(gòu)間（銀行）以及金融機構(gòu)和非金融機構(gòu)間資金的清分和結(jié)算。支付系統(tǒng)的管理者（通常為中央銀行）…負責(zé)制定支付系統(tǒng)的運作規(guī)章，維護支付系統(tǒng)日常運作。國家法律與支付系統(tǒng)的運作規(guī)章…明確的法律規(guī)定是支付系統(tǒng)正常運作的基礎(chǔ)。支付工具…支付工具可以被看作支付命令的載體，是支付體系內(nèi)用于進行清算的中介，支付系統(tǒng)的類型是決定支付工具形式的重要因素。一般來說，小額支付系統(tǒng)以現(xiàn)金、票據(jù)和銀行卡為支付工具，大額系統(tǒng)為了保證支付效率，支付工具往往以電子信息的形式存在。（1）

支付系統(tǒng)分類a.

按結(jié)算方式分類：全額和凈額全額結(jié)算是指在資金轉(zhuǎn)賬前并不進行帳戶金額的對沖，以實際的支付金額進行轉(zhuǎn)賬的結(jié)算方式。凈額結(jié)算是指在進行雙方或多方的資金轉(zhuǎn)賬前，先對各方帳戶上的余額進行相互沖減，之后才轉(zhuǎn)移剩余資金金額的結(jié)算方式。凈額結(jié)算又可分為雙邊凈額結(jié)算和多邊凈額結(jié)算兩種。在清算周期期末的指定結(jié)算時間，銀行只須把支付凈額轉(zhuǎn)給清算所。結(jié)算通常于每日終了在清算銀行（一般是中央銀行）的賬簿上進行，但也可以在算出凈頭寸后的一個或幾個營業(yè)日后進行，凈額的結(jié)算也可以通過在商業(yè)銀行開設(shè)的往來帳進行。下面以圖例來說明全額結(jié)算、雙邊凈額結(jié)算和多邊凈額結(jié)算之間的差異。

b.按交易的金額分類：大額或小額按照支付系統(tǒng)所處理的每筆轉(zhuǎn)移的資金金額分類，有大額支付系統(tǒng)和小額支付系統(tǒng)。大額系統(tǒng)用于每筆支付金額超過某一數(shù)量的支付業(yè)務(wù)，小額系統(tǒng)內(nèi)支付金額一般較小。大額系統(tǒng)和小額系統(tǒng)在管理和維護方面考慮的側(cè)重點不同。大額系統(tǒng)對于系統(tǒng)穩(wěn)定性、風(fēng)險管理、資金轉(zhuǎn)移的時效性等因素的要求比小額系統(tǒng)嚴(yán)格得多。然而，小額系統(tǒng)處理的交易數(shù)量要遠遠超過大額系統(tǒng)，而且系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)往往要擴展到商店甚至個人家中。因而小額系統(tǒng)管理者要對安全性、系統(tǒng)數(shù)據(jù)吞吐量等指標(biāo)要求較高。大額支付系統(tǒng)主要用于資本市場、貨幣市場交易和大額貿(mào)易的資金結(jié)算，而小額支付系統(tǒng)一般為小額貿(mào)易支付和個人消費服務(wù)。c.按結(jié)算時效分類：實時和非實時所謂結(jié)算時效是指以某一支付工具發(fā)出指令后資金從某人轉(zhuǎn)給某人或從某帳戶轉(zhuǎn)到其他帳戶所用的時間長短。所用的時間越長，時效性越差，時間越短，時效性越好。d.按系統(tǒng)的管理者分類：中央銀行或民間機構(gòu)管理者是支付系統(tǒng)順暢運行的重要因素之一，由誰負責(zé)支付系統(tǒng)運行是由歷史、經(jīng)濟、政治等多方面因素決定的。目前的支付系統(tǒng)分為大額實時全額系統(tǒng)、大額軋差系統(tǒng)小額批量凈額結(jié)算系統(tǒng)三大類。在支付系統(tǒng)中各個參與者之間的相互關(guān)系。主要參加者包括非銀行、商業(yè)銀行、清算所和中央銀行。劃撥的資金包括：（1）由非銀行部門持有的中央銀行債務(wù)（銀行券）；（2）商業(yè)銀行在中央銀行的存款（商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金余額）；（3）銀行對非銀行的負債（銀行存款）；（4）銀行對銀行的負債（同業(yè)存款）。（2）支付系統(tǒng)的運作原理

在支付系統(tǒng)中，非現(xiàn)金支付全過程包括三種處理：支付（Payment)清分（Clearing)結(jié)算（Settlement)。

在支付活動中，銀行與客戶之間的支付與結(jié)算，通過銀行為客戶提供多種金融服務(wù)來實現(xiàn)，其特點是帳戶多、業(yè)務(wù)量大，涉及客戶、銀行雙方權(quán)益，稱之為支付服務(wù)系統(tǒng)。中央銀行與商業(yè)銀行之間的支付與清算，是政府授權(quán)的中央銀行實施貨幣政策，監(jiān)督、控制商業(yè)銀行金融活動，控制國家貨幣發(fā)行，經(jīng)理國庫，管理外匯的重要手段，稱之為支付資金清算系統(tǒng)。兩個層次的支付系統(tǒng)緊密相關(guān)、相輔相成，是國家穩(wěn)定貨幣、穩(wěn)定經(jīng)濟的重要間接調(diào)控手段社會經(jīng)濟—商品交易及金融交易這一流程主要包括清分和結(jié)算兩個步驟。清分是對支付指令進行計算、歸類和傳遞等操作的過程，此時，資金并沒有進行實際的轉(zhuǎn)移。在清分結(jié)束之后，結(jié)算過程根據(jù)清分的結(jié)果進行資金在有關(guān)帳戶之間的實際意義上的轉(zhuǎn)移。

a.

清分過程所謂的“清分”是指對進入系統(tǒng)的支付指令進行歸類、排序、分析或計算，對隨機傳入支付系統(tǒng)的支付指令以便于系統(tǒng)進一步處理的形式進行分類。（3）清分過程和清算過程所謂的支付指令，就是交易的某一方向支付系統(tǒng)發(fā)出的向交易的另一方支付金額的命令。顯然支付指令代表了交易雙方的一種契約關(guān)系。這就要求支付指令必須獲得法律上的承認(rèn)。作為一種抽象的命令，支付指令要取得法律效應(yīng)，必須借助于一定的載體，這些載體就是我們常說的支付工具。在不同的支付體系中，支付工具有多種形式。在現(xiàn)代經(jīng)濟生活中，主要有匯票、支票、本票、借記指令、貸記指令、信用卡等。我們可以將以上的幾種支付工具分為兩大類，一類是基于紙張的，如匯票、支票和本票等，以及用紙質(zhì)命令簽署的借記指令和貸記指令；另一類是基于電子信號的，主要指以電子形式傳遞的借記和貸記指令。清分的一般流程首先，清分系統(tǒng)要對支付指令的屬性進行判斷。有時，凈額結(jié)算系統(tǒng)和全額結(jié)算系統(tǒng)共用同一清分體系。在這種情況下，清分系統(tǒng)需要分別支付指令的屬性，并決定支付指令傳向哪個結(jié)算系統(tǒng)。在全額支付中，支付指令清分的步驟要比凈額結(jié)算中的少，清分系統(tǒng)只需根據(jù)支付指令的內(nèi)容向結(jié)算系統(tǒng)發(fā)出結(jié)算指令即可。而用于凈額結(jié)算的支付指令，必須經(jīng)過軋差的操作。當(dāng)清分系統(tǒng)識別出一個用于凈額結(jié)算的指令后，它便根據(jù)此指令的內(nèi)容計算債權(quán)和債務(wù)雙方的凈結(jié)算頭寸。在清分周期結(jié)束時，根據(jù)系統(tǒng)參與者各自軋差之后的凈債權(quán)、債務(wù)生成結(jié)算指令，傳入結(jié)算系統(tǒng)。清分過程就此結(jié)束。其流程如圖所示。

b.結(jié)算過程結(jié)算過程進行實際意義上的資金轉(zhuǎn)移。一般來說，這種轉(zhuǎn)移主要體現(xiàn)在支付各方帳戶上的變化。這種帳戶上的變化分成兩個層次，一是交易雙方在各自開戶銀行內(nèi)帳戶的變化，二是提供支付服務(wù)的銀行系統(tǒng)帳戶上的變化。我們所討論的結(jié)算過程多為銀行間資金轉(zhuǎn)移服務(wù)的，因此下面主要考慮第二層次的意義。結(jié)算過程處理的對象結(jié)算過程涉及兩種基本處理對象：結(jié)算指令和帳戶。其流程包括以下幾個步驟：（1）結(jié)算指令登記（2）對確認(rèn)的結(jié)算指令進行處理。（3）最終結(jié)算處理結(jié)算處理的流程結(jié)算系統(tǒng)有可能進行以下三種處理第一種方式是將結(jié)算指令掛起，放入一個隊列中，待到帳戶中有足夠的資金時再進行最終結(jié)算。第二種方式是對付款者提供日內(nèi)貸款（或日內(nèi)透支），使結(jié)算可照常進行。（日內(nèi)貸款有兩種形式，一種使信用貸款，一種是抵押貸款。）第三種方式是向付款者提供隔日貸款。這是再付款者無力在當(dāng)日結(jié)算系統(tǒng)關(guān)閉前取得足夠的資金來歸還日內(nèi)貸款的情況下進行的。西方發(fā)達國家的銀行業(yè)都已建有運行效率高，較為完善、可靠的支付系統(tǒng)，盡管各國支付系統(tǒng)中的支付工具有所不同，支付方式各異，經(jīng)營機構(gòu)也不盡一致，但基本功能相同，主要都是用于銀行間資金調(diào)撥、清算轉(zhuǎn)賬和證券交易的清算等。1.3發(fā)達國家支付系統(tǒng)案例分析一、環(huán)球同業(yè)銀行金融通信系統(tǒng)

SWIFT：SocietyforWorldwideInterbankFinancialTelecommunication

總部設(shè)在比利時布魯塞爾1973年登記注冊

SWIFT是環(huán)球銀行金融通信協(xié)會組織建設(shè)和管理的全球金融通信網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，為實現(xiàn)國際銀行間金融業(yè)務(wù)處理自動化而開發(fā)的。它是一個國際銀行同業(yè)非盈利性的國際組織，根據(jù)協(xié)作關(guān)系為其成員國共同利益組織起來由來自15個國家的293所銀行出資興建，目的是促進各國、各銀行之間的通訊自動化與規(guī)范化。

1973—SWIFTisborn1974Partnershipprinciplesestablished1975Emphasisonsecurityandreliability1976Firstoperatingcentersopen1977年5月9日由比利時國王Albert發(fā)出

SWIFT系統(tǒng)的第一條業(yè)務(wù)信息1978—Ourfirsttenmillionmessages到2005年5月，來自203個國家，近8000家金融機構(gòu)與SWIFT相連。同時，SWIFT傳送信息的數(shù)量穩(wěn)步增長，處理的信息種類也不斷增加。2003年，SWIFT傳送了20.48億條信息。到2004年7月，最大日傳送量高達10,139,170。同時，SWIFT每筆業(yè)務(wù)的傳輸費用大幅下降，在過去十年中降幅超過70%。SWIFT從2003年1月開始轉(zhuǎn)向基于IP的信息傳送平臺，SWIFTNet。這將進一步提高SWIFT系統(tǒng)的安全性、可靠性。在新的網(wǎng)絡(luò)上SWIFT將擴展其服務(wù)范圍，提供新的服務(wù)。SWIFT是一個私營股份公司，股本屬各會員銀行，由25名董事長領(lǐng)導(dǎo)下的執(zhí)行董事會為最高權(quán)力機構(gòu)。SWIFT的股東來自世界各地，SWIFT完全由參加銀行按會員資格選舉董事會。該董事會負責(zé)制定一般政策，占系統(tǒng)總交易量1.5％以上的國家或國家集團才有資格被任命為董事會成員。因此，該機構(gòu)的成員在安排其海外業(yè)務(wù)活動中起著非?；钴S的作用。SWIFT以系統(tǒng)中發(fā)出的交易量大小按比例分配所有權(quán)，并可以在一定時期進行復(fù)審，以反映系統(tǒng)的實際使用情況。SWIFT的各個國家的中央銀行每年集會幾次來提出有關(guān)預(yù)算上和政策上的有關(guān)事宜。每個國家所有加入SWIFT的銀行及海外辦事處也每隔一段時間，就使用者的情況進行碰頭，針對影響銀行業(yè)務(wù)活動的情況，討論發(fā)展的政策和策略。（1）會員銀行（MemberBank）會員：包括經(jīng)董事會認(rèn)可的銀行，一部分合格的證券和相關(guān)金融工具的經(jīng)紀(jì)人/經(jīng)銷商，投資管理機構(gòu)。會員可根據(jù)自身情況選擇是否持股，但獲得的服務(wù)相同，即SWIFT提供的所有服務(wù)。會員行有董事選舉權(quán)，當(dāng)股份達到一定份額后，有董事的被選舉權(quán)。SWIFT的組織成員分為3類（2）附屬會員銀行（Sub一memberBank）附屬會員：持股會員對該機構(gòu)組織擁有50%的直接控制權(quán)或100%的間接控制權(quán)。此外，該機構(gòu)組織還需滿足附屬會員條例中第8款第一節(jié)的要求。即必須和會員所參與的業(yè)務(wù)相同（3）參與者（Participant）參與者：主要來自于證券業(yè)的各個機構(gòu)，如證券經(jīng)紀(jì)人和經(jīng)銷商，投資經(jīng)理，基金管理者，貨幣市場經(jīng)紀(jì)人等。只能獲得與其業(yè)務(wù)相關(guān)的一系列特定服務(wù)，并且需滿足公司大會中為其設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn)。參與者不能持股。SWIFT從1977年5月正式投入運行以來，以其高效、可靠、低廉和完善的服務(wù)，在加速全球范圍內(nèi)的商品交換貨幣流通，促進世界貿(mào)易的發(fā)展，加速國際金融結(jié)算，促進國際金融業(yè)務(wù)的現(xiàn)代化和規(guī)范化方面發(fā)揮了積極的作用。到1996年5月30日，日處理SWIFT報文290萬筆左右。到2003年底，SWIFT向2,327名會員，3,083名附屬會員和2,244名參與者提供服務(wù)。（1）降低了金融信息傳輸?shù)馁M用（2）提高了金融通訊和金融機構(gòu)業(yè)務(wù)處理的效率（3）提供了有效的安全措施和風(fēng)險管理機制（4）不斷擴展服務(wù)對象范圍SWIFT系統(tǒng)的特點接入服務(wù)Connectivity金融信息傳送服務(wù)Messaging交易處理服務(wù)Transactionprocessing分析服務(wù)與分析工具Analyticalservices/toolsSWIFT系統(tǒng)的功能Swift通信網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)圖Swift通信網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)圖二、美國的支付系統(tǒng)美國支付系統(tǒng)中使用的支付工具主要有：支票、貸記支付工具、直接借記、支付卡和現(xiàn)金等。其中支票是美國最普遍使用的支付工具，信用卡也是在美國普遍流行的支付手段，到目前為止，全美約已發(fā)行信用卡近10億張，為廣大客戶提供了既方便、又安全的支付手段；現(xiàn)金仍然是人們進行日常購物的一種支付手段，但它在支付業(yè)務(wù)中所占的比例呈逐漸下降趨勢，正逐步被各種更加方便、快捷、自動化的支付工具所代替。美國支付系統(tǒng)的銀行間資金清算劃撥主要是通過兩個系統(tǒng)來實現(xiàn)的：其一是美國聯(lián)邦儲備體系經(jīng)營管理的聯(lián)邦電子資金劃撥系統(tǒng)（FEDWIRE）；其二是紐約清算所協(xié)會經(jīng)營的清算所同業(yè)支付系統(tǒng)（CHIPS）。這兩個系統(tǒng)都屬大額支付系統(tǒng)，通過它們能實現(xiàn)全美將近80％以上的大額資金轉(zhuǎn)賬。1．FEDWIREFEDWIRE聯(lián)邦電子資金劃撥系統(tǒng)主要提供資金轉(zhuǎn)賬和證券轉(zhuǎn)賬兩種服務(wù)。（1）資金轉(zhuǎn)賬FEDWIRE資金轉(zhuǎn)賬的主要功能是：通過各商業(yè)銀行在聯(lián)邦儲備體系中的儲備帳戶余額，實現(xiàn)商業(yè)銀行間的同業(yè)清算，完成資金調(diào)撥。FEDWIRE最早建于1918年，當(dāng)時通過電報的形式第一次向各商業(yè)銀行提供跨區(qū)的票據(jù)托收服務(wù)，通過FEDWIRE實現(xiàn)資金調(diào)撥、清算凈差額。但其真正建立自動化的電子通信系統(tǒng)是在1970年，此后FEDWIRE便獲得了飛速的發(fā)展，由其處理的各類支付業(yè)務(wù)逐年增加。該系統(tǒng)成員主要有：美國財政部、美國聯(lián)邦儲備委員會、12家聯(lián)邦儲備銀行、25家聯(lián)邦儲備分行及全國1萬多家商業(yè)銀行和近2萬家其他金融機構(gòu)。FEDWIRE的資金轉(zhuǎn)賬是實時、全額、連續(xù)的貸記支付系統(tǒng)，即支付命令隨時來隨時處理，而不需等到既定時間統(tǒng)一處理，且每筆支付業(yè)務(wù)都是不可取消和無條件的。交易業(yè)務(wù)量大的FEDWIRE用戶往往采用專用線路與FEDWIRE相連，中等或較小業(yè)務(wù)量的FEDWIRE用戶則通常采用共享租賃線路或撥號方式與FEDWIRE連接，而只有一些業(yè)務(wù)量非常小的用戶通過代理行或脫機電話方式向FEDWIRE發(fā)送支付指令。FEDWIRE的資金轉(zhuǎn)賬能為用戶提供有限的透支便利（CAPPEDINTRADAYCREDIT），它根據(jù)各商業(yè)銀行的一級資本來框算其最大透支額。只有出現(xiàn)超過透支額的支付業(yè)務(wù)時，該支付命令才處于等待或拒絕狀態(tài)。FEDWIRE的這一措施解決了商業(yè)銀行資金流動性的問題，提高了支付系統(tǒng)的效率，能實現(xiàn)及時的資金轉(zhuǎn)移，但同時也給中央銀行帶來了一定的支付風(fēng)險，當(dāng)某支付方發(fā)生清償危機時，中央銀行將承擔(dān)全部風(fēng)險。為了降低中央銀行的信用風(fēng)險，避免商業(yè)銀行利用中央銀行提供的透支便利轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險，從1994年4起，聯(lián)邦儲備銀行開始對在其帳戶上的透支收取一定的費用，開始時年利率為24％，至1996年已提高到年利率60％，用以控制商業(yè)銀行的日間信貸。（2）證券轉(zhuǎn)賬FEDWIRE證券轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)建于60年代未，它的主要功能是：實現(xiàn)多種債券（如政府債券、企業(yè)債券、國際組織債券等）的發(fā)行、交易清算的電子化，以降低成本和風(fēng)險，它是一個實時的、交割與支付同時進行的全額貸記轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)。具體實現(xiàn)時，由各類客戶（如金融機構(gòu)、政府部門、投資者等）在吸收存款機構(gòu)開立記賬證券帳戶，而各吸收存款機構(gòu)在儲蓄銀行建立其相應(yīng)的記賬證券帳戶，清算交割時通過各吸收存款機構(gòu)在儲備銀行的記賬證券帳戶來進行。目前，已有近98％約20萬種可轉(zhuǎn)讓政府債券是通過該系統(tǒng)進行處理的。FEDWIRE的證券轉(zhuǎn)賬同樣也會產(chǎn)生儲備帳戶的透支（如當(dāng)接收的記賬證券量大于發(fā)送證券量時），但由于證券轉(zhuǎn)賬實時、交割與支付同時進行（即一手交錢、一手交貨）的特性，使得資金帳戶的透支可以用證券作抵押，因此降低了中央銀行的信用風(fēng)險。與此同時，聯(lián)邦儲備銀行也采取了一系列措施，如實行證券轉(zhuǎn)移的最大限額（1988年規(guī)定每一筆證券轉(zhuǎn)移資金最大不得超過5，000萬美元），以最大限度地降低由于證券轉(zhuǎn)移產(chǎn)生的透支所帶來的風(fēng)險。由于FEDWIRE系統(tǒng)在安全控制、風(fēng)險防范、電信格式、信息傳遞等方面都實行了嚴(yán)格的規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)化措施，使得利用此系統(tǒng)大大提高了美國國內(nèi)資金清算的效率，確保了聯(lián)邦儲備銀行體系中大額資金清算和證券交易的安全。2．CHIPSCHIPS是由紐約清算所協(xié)會（NYCHA）經(jīng)營管理的清算所同業(yè)支付系統(tǒng)，它是全球最大的私營支付清算系統(tǒng)，主要進行跨國美元交易的清算。參加CHIPS系統(tǒng)的成員有兩大類：一類是清算用戶，它們在聯(lián)邦儲備銀行設(shè)有儲備帳戶，能直接使用該系統(tǒng)實現(xiàn)資金轉(zhuǎn)移，目前共有19個，其中有8個在為自己清算的同時還能代理2至32個非清算用戶的清算；另一類是非清算用戶，不能直接利用該系統(tǒng)進行清算，必須通過某個清算用戶作為代理行，在該行建立代理帳戶實現(xiàn)資金清算。CHIPS是一個凈額多邊清算的大額貸記支付系統(tǒng)，每天只有一次日終結(jié)算，其最終的結(jié)算是通過FEDWIRE中儲備金帳戶的資金轉(zhuǎn)賬來完成的。該系統(tǒng)建立于1970年，從最初與其直接聯(lián)機的銀行只有15家，發(fā)展到現(xiàn)在已達140多家，目前，全球95％左右的國際美元交易是通過該系統(tǒng)進行清算的。CHIPS系統(tǒng)提供了雙邊及多邊信用限額來控制信用風(fēng)險。所謂雙邊信用限額（BILATERAL－CREDIT－LIMITS）是指清算成員雙方根據(jù)信用評估分別給對方確定一個愿意為其提供的信用透支額度；所謂多邊信用限額（NETDEBITCAPS）則是指根據(jù)各個清算成員對某清算成員提供的雙邊信用限額，按比例（如5％）確定出該清算成員的總的信用透支額度。清算時，只要雙邊及多邊信用限額不突破則CHIPS根據(jù)支付命令對其清算成員行進行相應(yīng)的借記貸記記錄，否則超出限額的話，其支付命令拒絕執(zhí)行。自1990年起，CHIPS規(guī)定在一天清算結(jié)束時，若有一家或多家銀行出現(xiàn)清償問題，且這些銀行找不到為其代理的清算銀行的話則被視為倒閉，這時，由其造成的損失由其余各成員行共同承擔(dān)，以確保一天清算的完成。這些風(fēng)險控制措施的實施，不僅控制了成員行的風(fēng)險，而且也控制了整個系統(tǒng)的信用風(fēng)險。因此，我們可以說CHIPS為國際美元交易支付提供了安全、可靠、高效的系統(tǒng)支持。三、歐洲支付系統(tǒng)（TARGET）歐盟的支付清算體系是一個區(qū)域性的支付清算系統(tǒng)。它具有鮮明的一體化色彩。SWIFT的總部就在比利時的布魯塞爾。支付清算機制高度發(fā)達，支付清算服務(wù)優(yōu)質(zhì)高效。TARGET(Trans-EuropeanAutomatedRealTimeGrossSettlementExpress－Transfer－System)歐洲間實時全額自動清算系統(tǒng)，于1995年開始建設(shè)，并于1999年1月1日開始正式啟動。TARGET系統(tǒng)的清算成員系歐元區(qū)內(nèi)各國的中央銀行，任何一家金融機構(gòu)，只要在歐元區(qū)內(nèi)所在國家的中央銀行開立匯劃帳戶，即可通過與TARGET相連接的所在國的實時全額清算系統(tǒng)（RTGS），進行歐元的國內(nèi)或跨國清算。歐洲中央銀行及成員國中央銀行負責(zé)監(jiān)督TARGET的運營，并作為清算代理人直接參與TARGET運行。TARGET有以下特點：（1）采用RTGS模式，系統(tǒng)在整個營業(yè)日內(nèi)連續(xù)、逐筆地處理支付指令，所有支付指令均是最終的和不可撤銷的，從而大大降低了支付系統(tǒng)風(fēng)險，但對參加清算銀行的資金流動性具有較高要求。（2）由于資金可以實時、全額地從歐盟一國銀行劃撥到另一國銀行，不必經(jīng)過原有的貨幣匯兌程序，從而減少了資金占用，提高了清算效率和安全系數(shù)，有助于歐洲中央銀行貨幣政策的實施。（3）歐洲中央銀行對系統(tǒng)用戶采取收費政策，用戶業(yè)務(wù)量最大，收費標(biāo)準(zhǔn)越低，這一收費規(guī)則似乎對大銀行更加有利；此外系統(tǒng)用戶需在歐洲中央銀行存有充足的資金或備有等值抵押品，資金規(guī)模要求較高；加之各國中央銀行對利用該系統(tǒng)的本國用戶不予補貼，故TARGET系統(tǒng)的清算成本高于其他傳統(tǒng)清算系統(tǒng)。TARGET的業(yè)務(wù)范圍包括與歐洲中央銀行執(zhí)行統(tǒng)一貨幣政策有關(guān)的資金收付、銀行間的大額歐元清算、銀行客戶間的大額歐元收付結(jié)算等。第五節(jié)中國國家現(xiàn)代化支付系統(tǒng)

中國國家現(xiàn)代化支付系統(tǒng)上層支付資金清算系統(tǒng)是中國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)建設(shè)的基礎(chǔ)，用以實現(xiàn)商業(yè)銀行之間支付資金的最終清算。

大額實時支付系統(tǒng)小額批量支付系統(tǒng)清算帳戶管理系統(tǒng)支付管理信息系統(tǒng)等電子聯(lián)行轉(zhuǎn)換中心系統(tǒng)中央債券綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)全國銀行間外匯交易系統(tǒng)同業(yè)拆借系統(tǒng)中央銀行會計集中核算系統(tǒng)中國人民銀行國庫業(yè)務(wù)系統(tǒng)商業(yè)銀行行內(nèi)匯兌（綜合業(yè)務(wù)）系統(tǒng)農(nóng)村信用社業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)城市商業(yè)銀行匯票處理系統(tǒng)（相連）2．系統(tǒng)的主要內(nèi)容

LocalClearingHouse是處理同城范圍內(nèi)