報價回購業(yè)務(wù)介紹課件

財達(dá)證券債券質(zhì)押式報價回購業(yè)務(wù)介紹債券質(zhì)押式報價回購業(yè)務(wù)

債券質(zhì)押式報價回購（簡稱“報價回購”）是指證券提供債券作為質(zhì)物，并以根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)券折算率計算出的標(biāo)準(zhǔn)券總額為融資額度，向該證券公司指定交易的客戶以證券公司報價、客戶接受報價的方式融入資金，客戶于回購到期時收回融出資金并獲得相應(yīng)收益的債券質(zhì)押式回購。債券質(zhì)押式報價回購定義報價回購產(chǎn)品客戶財達(dá)證券固定投資收益閑置資金債券作為質(zhì)物購買發(fā)行公司與客戶之間的報價回購；公司以債券質(zhì)押；每日統(tǒng)一報出各期限品種的利率；客戶接受報價，并將資金融給公司，到期獲取收益。產(chǎn)品要素介紹期限1天7天14天28天91天代碼205001205007205008205010205030收益率到期收益率到期收益率，提前購回收益率產(chǎn)品特征提供自動續(xù)做功能；客戶可發(fā)出不再續(xù)做委托固定期限產(chǎn)品，可提前終止（提前購回收益率）交易時間交易日9:30-11:30，13:00-15:10規(guī)模每日9:15前公布報價回購總規(guī)模和各品種規(guī)模，日間可調(diào)整與其他產(chǎn)品相比較

報價回購現(xiàn)行國債回購相同點遵守《交易規(guī)則》關(guān)于債券回購的規(guī)定；券種范圍與折算率一致對手方券商和與其有指定交易關(guān)系的投資者任意投資者之間融資主體只有券商能融資任意融資者定價方式公司定價，利率相對固定撮合成交，市場波動提前購回投資者可提前購回不可提前購回交易時間9:30-11:30；13:00-15:109:30-11:30；13:00-15:00與其他產(chǎn)品相比較

報價回購銀行理財產(chǎn)品相同點提供固定收益回報對手方券商和與其有指定交易關(guān)系的投資者銀行與投資者之間期限期限較短，3個月內(nèi)期限較長，1個月以上質(zhì)物債券作質(zhì)物提供保障無流動性投資者可提前購回不可提前購回投資便捷度在現(xiàn)有平臺進行證券交易資金進行轉(zhuǎn)入證券賬戶資金使用靈活T+0可用，T+1可取T+N可用可取，一般N>1交易要點交易類型自動續(xù)作和不再續(xù)做自動續(xù)作，本金續(xù)做，利息當(dāng)日可用，次日可取截止11:30不接受不再續(xù)做委托若當(dāng)日累計不再續(xù)做委托總金額超過上一交易日該品種未到期余額的30%時，公司有權(quán)不接受委托續(xù)作變更提前購回截止11:30不接受提前購回委托若當(dāng)日累計提前購回委托總金額超過上一交易日該品種未到期余額的30%，或單個投資者當(dāng)日提前購回委托累計金額超過或達(dá)到1000萬元，公司有權(quán)不接受委托預(yù)約提前購回到期購回客戶不須申報本金和利息自動到帳，當(dāng)日可用，次日可取初始交易委托，成交當(dāng)日賣出證券和交易所新質(zhì)押式回購到期所得資金在次日才可買入本產(chǎn)品申報后，不能撤單1天期產(chǎn)品可選擇續(xù)做或不續(xù)做交易要點

計息規(guī)則

按日歷時間計算，算頭不算尾，若到期日為非交易日，順延至下一個交易日

收益計算到期購回價=100元+到期購回年收益率×100×實際回購天數(shù)/365提前購回價=100元+提前購回年收益率×100×實際回購天數(shù)/365

本金和收益支付本金和收益到期日到帳，當(dāng)日可用，次日可取參與流程簽約流程客戶申請營業(yè)部初審客戶簽約總部復(fù)審開通權(quán)限開始交易交易流程登陸交易軟件點擊：報價回購委托選擇相應(yīng)品種點擊新開回購風(fēng)險提示任何一款金融產(chǎn)品都存在風(fēng)險，報價回購是一款低風(fēng)險的固定收益類產(chǎn)品，但也存在一定的風(fēng)險。收益率由財達(dá)證券公布，投資購買該產(chǎn)品視為同意并接受該收益率。該收益率與其他市場利率可能存在偏差。發(fā)生大額不再續(xù)做或提前購回時，財達(dá)證券可根據(jù)《客戶協(xié)議》不接受不再續(xù)作和提前購回申請。產(chǎn)品可能被暫?；蜻M入業(yè)務(wù)終止，并可能因此不能及時、足額償付投資者?？赡芤驗樨斶_(dá)證券、上交所、中國結(jié)算上海分公司的技術(shù)故障或差錯而影響交易的正常進行或?qū)е峦顿Y者利益受到影響。財達(dá)證券可能會根據(jù)報價回購市場實際交易情況對交易品種設(shè)置規(guī)模上限或限制購買額度，可能會影響客戶收益。財達(dá)證券本身存在破產(chǎn)等非主觀原因?qū)е缕錈o法償還或足額償