新能源三電系統(tǒng)行業(yè)發(fā)展基本情況

新能源三電系統(tǒng)行業(yè)發(fā)展基本情況壓鑄行業(yè)行業(yè)進(jìn)入壁壘（一）壓鑄行業(yè)客戶壁壘全球各大整車制造商與跨國(guó)大型汽車零部件制造商在選擇上游汽車零部件配套供應(yīng)商時(shí)，有一套嚴(yán)格的質(zhì)量體系認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)。一般來說，壓鑄行業(yè)新進(jìn)者要成為合格的汽車零部件供應(yīng)商，首先需要通過IATF16949質(zhì)量體系認(rèn)證。IATF16949是全球通用的汽車行業(yè)質(zhì)量管理標(biāo)準(zhǔn)，該標(biāo)準(zhǔn)針對(duì)汽車行業(yè)的特殊性，強(qiáng)調(diào)了安全相關(guān)部件、產(chǎn)品可追溯性、企業(yè)責(zé)任、缺陷預(yù)防等方面的要求，與汽車關(guān)鍵業(yè)務(wù)密切相關(guān)，因此該體系認(rèn)證成為了汽車零部件供應(yīng)商的入門要求。此外，汽車整車制造商與大型跨國(guó)汽車零部件制造商還有著各自建立的嚴(yán)格的供應(yīng)商審核標(biāo)準(zhǔn)，在選擇供應(yīng)商時(shí)該類大型廠商會(huì)對(duì)供應(yīng)商的各類生產(chǎn)環(huán)節(jié)與制造工藝進(jìn)行打分，經(jīng)審核通過后方可進(jìn)入大型廠商的供應(yīng)鏈體系中。最后，在相關(guān)零部件進(jìn)行批量生產(chǎn)前還需履行嚴(yán)格的產(chǎn)品質(zhì)量先期策劃（APQP）與生產(chǎn)件批準(zhǔn)成形（PPAP），并需要經(jīng)過反復(fù)驗(yàn)證與試驗(yàn)驗(yàn)收合格方可投入生產(chǎn)。一旦雙方合作關(guān)系確立，整車制造商與零部件制造商一般不會(huì)輕易更換相應(yīng)零部件的配套供應(yīng)商，以此保證產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定性、產(chǎn)品的可追溯性并節(jié)省后期測(cè)試成本。因此，下游客戶嚴(yán)格的供應(yīng)商認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)以及客戶與供應(yīng)商之間較為牢固的合作關(guān)系對(duì)汽車零部件行業(yè)新進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)者形成了較高的行業(yè)壁壘。（二）壓鑄行業(yè)技術(shù)壁壘鋁合金壓鑄件在生產(chǎn)過程中要考慮到材料的選擇、材料的優(yōu)化、模具開發(fā)、壓鑄、精加工等一系列難點(diǎn)，還需要與客戶直接進(jìn)行溝通，參與到產(chǎn)品設(shè)計(jì)中，這些難點(diǎn)都要求壓鑄件生產(chǎn)企業(yè)具備較強(qiáng)的技術(shù)實(shí)力與人才儲(chǔ)備。此外，鋁合金熔煉、壓鑄、后道處理過程中的安全與防護(hù)措施，對(duì)企業(yè)的安全生產(chǎn)技術(shù)和人員專業(yè)性等提出了較高要求。最后，整車制造商與零部件各級(jí)制造商相互介入研發(fā)已隨著全球汽車產(chǎn)業(yè)鏈專業(yè)化分工日益明顯而成為趨勢(shì)，這種上下游同步研發(fā)模式對(duì)零部件供應(yīng)商的自主研發(fā)、快速響應(yīng)和持續(xù)創(chuàng)新能力提出了較高要求。因此，行業(yè)新進(jìn)入者受限于經(jīng)驗(yàn)積累、工藝?yán)斫庖约俺跗谘邪l(fā)實(shí)力不足，很難在較短時(shí)間內(nèi)具備較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。（三）壓鑄行業(yè)資金壁壘壓鑄行業(yè)資本投入大，回報(bào)周期長(zhǎng)，需要持續(xù)地進(jìn)行研發(fā)投入與固定資產(chǎn)投入。一方面壓鑄生產(chǎn)過程中需要大量?jī)r(jià)格較高的機(jī)器設(shè)備，如國(guó)際領(lǐng)先的壓鑄中心、機(jī)加工中心、點(diǎn)冷機(jī)、檢測(cè)設(shè)備等，以保證生產(chǎn)產(chǎn)品的外觀要求、精度要求。另一方面，在生產(chǎn)汽車零部件的項(xiàng)目中，下游客戶往往會(huì)針對(duì)生產(chǎn)產(chǎn)品進(jìn)行反復(fù)研發(fā)、改進(jìn)與測(cè)試，驗(yàn)收周期較長(zhǎng)，期間企業(yè)需要持續(xù)進(jìn)行研發(fā)投入以保證可以及時(shí)滿足下游客戶的各項(xiàng)需求及改動(dòng)，往往一項(xiàng)大型壓鑄零部件從立項(xiàng)到批量生產(chǎn)需要較長(zhǎng)時(shí)間，且資金投入較大。壓鑄行業(yè)較大的資金投入成為新進(jìn)者進(jìn)入壓鑄行業(yè)的壁壘。發(fā)展趨勢(shì)：新能源汽車產(chǎn)銷量增長(zhǎng)迅速，一體化壓鑄市場(chǎng)規(guī)模廣闊（一）一體化壓鑄技術(shù)發(fā)展迅速，行業(yè)滲透率逐步提高隨著一體化壓鑄技術(shù)的發(fā)展和成熟，一體化壓鑄技術(shù)在新能源乘用車的使用范圍將逐步擴(kuò)張。目前，國(guó)內(nèi)已經(jīng)有多家企業(yè)購買購入多臺(tái)大噸位壓鑄機(jī)進(jìn)行調(diào)試使用，企業(yè)也在積極推進(jìn)一體化壓鑄項(xiàng)目的研發(fā)和布局。根據(jù)乘聯(lián)會(huì)和中金公司的研究，預(yù)計(jì)2025年，我國(guó)新能源乘用車一體化壓鑄技術(shù)在前底板、后底板、電池盒的滲透率分別為15%、31%和35%。后續(xù)，一體化壓鑄技術(shù)的應(yīng)用范圍不斷擴(kuò)張，將逐步推動(dòng)行業(yè)滲透率的提高。（二）新能源汽車產(chǎn)銷量增長(zhǎng)迅速，一體化壓鑄市場(chǎng)規(guī)模廣闊近年來，我國(guó)的新能源汽車發(fā)展迅速，產(chǎn)銷量高速提升，據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2022年我國(guó)新能源汽車的產(chǎn)量為705．8萬輛，同比增長(zhǎng)96．9%；銷量為688．7萬輛，同比增長(zhǎng)93．4%。新能源汽車由于低碳化、輕量化發(fā)展需要，已經(jīng)成為一體化壓鑄技術(shù)的主流客戶，其產(chǎn)銷量的增長(zhǎng)將拉動(dòng)一體化壓鑄市場(chǎng)需求。因此，在政策和市場(chǎng)的雙輪驅(qū)動(dòng)下，一體化壓鑄行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模前景十分廣闊。全球壓鑄行業(yè)發(fā)展概況壓鑄是高效率的金屬成形技術(shù)之一，至今約有170余年的歷史，壓鑄技術(shù)經(jīng)歷了不斷的改革、演進(jìn)與創(chuàng)新，顯現(xiàn)出突飛猛進(jìn)的勢(shì)頭。近年來，隨著全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，汽車、通信基礎(chǔ)設(shè)備、機(jī)電、家用電器、醫(yī)療設(shè)備等眾多領(lǐng)域?qū)軌鸿T件的需求穩(wěn)步增長(zhǎng)。從全球范圍而言，壓鑄行業(yè)是充分競(jìng)爭(zhēng)的行業(yè)。發(fā)達(dá)國(guó)家的壓鑄企業(yè)經(jīng)營(yíng)歷史長(zhǎng)，專業(yè)化程度較高，單個(gè)企業(yè)的規(guī)模較大，市場(chǎng)集中度較高。國(guó)際上具有代表性的壓鑄件生產(chǎn)企業(yè)主要有墨西哥的尼瑪克（Nemak）、日本的利優(yōu)比集團(tuán)（RyobiLtd）和阿雷斯提集團(tuán)（AhrestyCorporation）、瑞士的喬治費(fèi)歇爾（GeorgFischer）、德國(guó)的皮爾博格（Pierburg）等。上述壓鑄生產(chǎn)企業(yè)在技術(shù)水平、裝備和客戶資源上具備領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，一般以生產(chǎn)汽車、通信和航空等領(lǐng)域高質(zhì)量和高附加值的壓鑄件為主，在技術(shù)與生產(chǎn)規(guī)模上領(lǐng)先于國(guó)內(nèi)大多數(shù)壓鑄件生產(chǎn)企業(yè)。壓鑄行業(yè)簡(jiǎn)介壓鑄，全稱壓力鑄造，是將液態(tài)或半固態(tài)金屬根據(jù)不同需求以特定的速度充填至壓鑄模具型腔內(nèi)，并在高壓下成型的鑄造工藝，是目前生產(chǎn)效率最高的鑄造工藝之一，也是有色合金鑄造最主要的生產(chǎn)工藝之一。與其他液態(tài)成型方式相比，壓鑄技術(shù)因具有鑄件尺寸精度高、生產(chǎn)率高、少或無切削加工和能成形形狀復(fù)雜結(jié)構(gòu)等優(yōu)點(diǎn)而廣受青睞。目前壓鑄件廣泛應(yīng)用于汽車、通信、摩托車、家電、五金制品、電動(dòng)工具、IT和照明燈等領(lǐng)域。根據(jù)原材料不同，壓鑄產(chǎn)品可主要分為鋁合金壓鑄件、鎂合金壓鑄件、鋅合金壓鑄件和銅合金壓鑄件等類別。相較于其它金屬材料（如鋅、銅等），鋁合金具有密度小、塑性高、熱傳導(dǎo)性能好、抗蝕性強(qiáng)等多種優(yōu)異的鑄造性能，且可循環(huán)利用，在汽車零部件、通信設(shè)備和通用機(jī)械的生產(chǎn)中優(yōu)勢(shì)突出，需求旺盛，是目前壓鑄行業(yè)使用最為廣泛的原材料。精密鋁合金壓鑄件行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)我國(guó)精密鋁合金壓鑄件行業(yè)已較為成熟，同行業(yè)企業(yè)眾多，市場(chǎng)化程度較高，競(jìng)爭(zhēng)比較充分。因鋁合金壓鑄件行業(yè)的下游行業(yè)主要為汽車行業(yè)，汽車輕量化和新能源汽車的快速普及吸引一些企業(yè)進(jìn)入鋁合金壓鑄領(lǐng)域，或促使現(xiàn)有壓鑄企業(yè)增加產(chǎn)能，行業(yè)將面臨更為激烈的競(jìng)爭(zhēng)。隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，公司市場(chǎng)開拓以及產(chǎn)品盈利水平將受到一定影響。鋁合金壓鑄件下游汽車行業(yè)正處于向輕量化、新能源、智能化不斷演進(jìn)，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，客戶對(duì)產(chǎn)品的技術(shù)要求、創(chuàng)新要求不斷提高；同時(shí)促進(jìn)了傳統(tǒng)汽車供應(yīng)鏈的變革和重塑，一些壓鑄廠商獲得了進(jìn)軍汽車零部件行業(yè)的產(chǎn)業(yè)機(jī)會(huì)。如果公司不能及時(shí)準(zhǔn)確把握行業(yè)、產(chǎn)品的發(fā)展趨勢(shì)，研發(fā)能力不能及時(shí)跟上行業(yè)技術(shù)更新?lián)Q代的速度，或不能及時(shí)將新技術(shù)運(yùn)用于新產(chǎn)品開發(fā)，開發(fā)新能源汽車客戶未達(dá)預(yù)期，將削弱公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。精密鋁合金壓鑄件產(chǎn)品應(yīng)用于通機(jī)、摩托車、汽車等行業(yè)，因此企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展與下游行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r緊密相關(guān)。目前全球通機(jī)市場(chǎng)基本呈穩(wěn)步增長(zhǎng)趨勢(shì)，而全球主要國(guó)家的摩托車產(chǎn)銷量卻呈下降態(tài)勢(shì)。近年來，新能源汽車市場(chǎng)高速增長(zhǎng)，但是占全部汽車產(chǎn)銷量的比重仍然較低，市場(chǎng)推廣仍面臨諸多不確定因素，比如新能源汽車補(bǔ)助逐年減少、充電樁覆蓋率不足、續(xù)航里程尚不能完全滿足消費(fèi)者需求、技術(shù)路線仍存在分歧等。未來若公司下游行業(yè)的通機(jī)、摩托車、新能源汽車市場(chǎng)發(fā)展出現(xiàn)停滯或萎縮，產(chǎn)銷量增長(zhǎng)出現(xiàn)障礙，將對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響。精密鋁合金壓鑄件生產(chǎn)所需的主要原材料為鋁合金，占生產(chǎn)成本的比重較高。近年來，鋁錠等大宗商品的價(jià)格波動(dòng)較大，通常行業(yè)內(nèi)企業(yè)會(huì)采取約定定期調(diào)價(jià)、在價(jià)格相對(duì)低點(diǎn)靈活采購等方式降低原材料價(jià)格波動(dòng)的影響，但如果未來原材料價(jià)格出現(xiàn)大幅上升，而企業(yè)產(chǎn)品售價(jià)的調(diào)整不及時(shí)，將對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)成本和利潤(rùn)產(chǎn)生不利影響。精密鋁合金壓鑄件主要應(yīng)用于通機(jī)、摩托車、汽車的下游行業(yè)，鋁合金壓鑄件行業(yè)的發(fā)展與下游行業(yè)的政策導(dǎo)向息息相關(guān)，如果未來產(chǎn)業(yè)或行業(yè)政策出現(xiàn)變化，將給行業(yè)發(fā)展帶來風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)壓鑄行業(yè)發(fā)展概況我國(guó)的壓鑄生產(chǎn)始于20世紀(jì)40年代末。進(jìn)入21世紀(jì)以來，隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，我國(guó)汽車工業(yè)進(jìn)入高速增長(zhǎng)期，為汽車工業(yè)配套成為壓鑄行業(yè)的主要任務(wù)，多年來，汽車壓鑄件產(chǎn)量占?jí)鸿T件總產(chǎn)量的比例在65％以上。同時(shí)，壓鑄市場(chǎng)的空間不斷擴(kuò)展，尤其是通信、電子計(jì)算機(jī)的興起帶動(dòng)相應(yīng)需求不斷擴(kuò)大，各類產(chǎn)品的壓鑄件出口量也大幅增加，極大地激發(fā)了我國(guó)壓鑄行業(yè)的迅速擴(kuò)展，我國(guó)壓鑄行業(yè)在不同的地域形成了壓鑄產(chǎn)業(yè)集群。根據(jù)中國(guó)鑄造協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2020年末，我國(guó)壓鑄企業(yè)數(shù)量約6，000家，主要分布區(qū)域?yàn)椋孩僦槿?，產(chǎn)量約占30%，產(chǎn)業(yè)集群地為廣東高要、東莞；②長(zhǎng)三角，產(chǎn)量約占40%，產(chǎn)業(yè)集群地為江蘇南通、江蘇蘇州、浙江北侖；③西三角（川陜渝），產(chǎn)量約占15%；④天津、吉林、湖北、遼寧、山東、內(nèi)蒙等地區(qū)，產(chǎn)量約占15%。經(jīng)過70余年的發(fā)展，我國(guó)壓鑄業(yè)在企業(yè)素質(zhì)、管理水平、工藝技術(shù)、產(chǎn)品質(zhì)量等諸多方面均有長(zhǎng)足的進(jìn)步，已成為世界上壓鑄件的生產(chǎn)和消費(fèi)大國(guó)之一。當(dāng)前及今后一段時(shí)期，我國(guó)汽車、通信等行業(yè)仍將保持快速發(fā)展，尤其是5G通信技術(shù)、新能源汽車等的迅猛發(fā)展，加之其他工業(yè)領(lǐng)域的壓鑄件用量快速增長(zhǎng)，為我國(guó)的壓鑄行業(yè)帶來廣闊的市場(chǎng)空間。壓鑄行業(yè)下游情況壓鑄行業(yè)主要為下游行業(yè)生產(chǎn)配套的零部件，其中鋁合金壓鑄件在汽車領(lǐng)域用量達(dá)80%，摩托車和通機(jī)等設(shè)備的發(fā)動(dòng)機(jī)等核心零部件也主要由鋁合金壓鑄而成。壓鑄行業(yè)與汽車行業(yè)的發(fā)展息息相關(guān)，隨著新能源汽車滲透率逐漸提高，鋁合金、鎂合金壓鑄件憑借比重較輕的優(yōu)勢(shì)，取代鋼鐵在汽車輕量化浪潮中獲得青睞。新能源汽車為增加續(xù)航里程，尤其重視使用輕量化零部件，如鋁合金、鎂合金零部件等。純電動(dòng)汽車單車鋁合金使用量較非純電汽車增長(zhǎng)超過40%，以北美輕型車為例，對(duì)比非純電動(dòng)汽車（包含燃油車和混合動(dòng)力車），2020年北美純電動(dòng)汽車單車用鋁量為643磅（291．7Kg），較非純電汽車增加41．6%，在純電動(dòng)力總成（電機(jī)殼、電控、減速器等）、純電結(jié)構(gòu)件（車身結(jié)構(gòu)件和覆蓋件、電池殼等）的用鋁量分別增加14．5%、68．9%。隨著新能源汽車滲透率的提升，汽車整體的單車用鋁量將大幅提高。隨著下游行業(yè)的發(fā)展，特別是新能源汽車的加速普及，壓鑄行業(yè)呈現(xiàn)出產(chǎn)品高端化、集成化和大型一體化的發(fā)展趨勢(shì)。下游需求行業(yè)無論是汽車，還是通信設(shè)備制造、航空航天等對(duì)于壓鑄件及機(jī)加工技術(shù)要求越來越高，壓鑄企業(yè)需進(jìn)行產(chǎn)品的更新?lián)Q代和研發(fā)以實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品高