外匯金融基礎(chǔ)知識(shí)課件

外匯交易簡(jiǎn)介及買賣細(xì)則——金融基礎(chǔ)知識(shí)講座學(xué)習(xí)交流群：249938992課程目錄一外匯市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)二交易平臺(tái)的操作三技術(shù)分析四基本分析外匯市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)與股票市場(chǎng)不同，外匯市場(chǎng)并沒有一個(gè)有形的中央交易所。主要是透過國(guó)際銀行間及匯商間直接以電話或電子網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行交易的。全球最主要的交易中心有東京、香港、新加坡、蘇黎世、巴黎、法蘭克褔、倫敦及紐約。這些主要交易中心的分布使外匯市場(chǎng)真正可以24小時(shí)進(jìn)行交易。悉尼悉尼市場(chǎng)的參與者●個(gè)人●企業(yè)●機(jī)構(gòu)投資者●商業(yè)銀行

●中央銀行

●外匯經(jīng)紀(jì)一、外匯保證金交易

外匯保證金買賣定義

保證金交易(杠桿買賣)是指客戶可以買入或賣出比戶口內(nèi)資本價(jià)值更大的資產(chǎn)，客戶進(jìn)行買賣的目的在于賺取投資產(chǎn)品在價(jià)格波動(dòng)時(shí)產(chǎn)生的「邊際利潤(rùn)」。

如:

選擇其杠桿比率為1:100就是客戶在一宗總值$10萬元的外匯交易中,只需使用1%的保證金，即1千美元的保證金即可交易。

投資者可以選擇適合自己的杠桿比率以達(dá)到最佳的投資回報(bào),但杠桿比率越高資金的使用率越大同時(shí)相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn)則越大。二、外匯市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)1、24小時(shí)買賣

投資外匯最大的好處之一就是可以24小時(shí)進(jìn)行買賣。由北京時(shí)間周一早上05:00直至周六零晨04:00均可買賣，給投資者有機(jī)會(huì)對(duì)市場(chǎng)突發(fā)消息作出實(shí)時(shí)反應(yīng)。

外匯市場(chǎng)交易時(shí)間

世界各地區(qū)開市時(shí)間及收市時(shí)間:

新西蘭惠靈頓……05:00－13:00

澳洲悉尼…………06:00－14:00日本東京…………08:00－14:30香港………………09:00－16:00新加坡……………10:00－17:00德國(guó)法蘭克福……15:00－22:00英國(guó)倫敦…………15:30－23:00美國(guó)紐約…………20:30－04:00

2、無特定交易場(chǎng)所（有市無場(chǎng)）外匯買賣沒有特定的交易場(chǎng)所。外匯合約只透過通訊系統(tǒng)進(jìn)行交易，只要交易對(duì)手雙方有適當(dāng)?shù)南到y(tǒng)聯(lián)系，亞洲區(qū)的市場(chǎng)人士隨時(shí)可跟世界其他地方的對(duì)手交易。4、保證金買賣優(yōu)勢(shì)

（以小博大）

客戶通過保證金買賣，利用杠桿原理放大資本，而毋須積壓龐大資金，可以根據(jù)自己的資金實(shí)力選擇不同的杠桿比例，以達(dá)最佳的投資效果。b5、雙向操作

隨著市場(chǎng)價(jià)位不停的變動(dòng)，買賣機(jī)會(huì)經(jīng)常出現(xiàn)，當(dāng)一國(guó)貨幣相對(duì)另一國(guó)貨幣走強(qiáng)或走弱時(shí)，那么客戶進(jìn)行該兩國(guó)貨幣買賣是可相對(duì)進(jìn)行的，即可買其漲亦可買其跌，即價(jià)位升跌均可賺取利潤(rùn)。

利潤(rùn)利潤(rùn)＄買賣保證金例如:

歐元兌美元看漲，獲取利潤(rùn)的操作方式是先買進(jìn),然后再賣出

(平倉)，即買歐元兌美元的升值。當(dāng)歐元相對(duì)美元下跌時(shí)，可以先賣出歐元,然后待歐元跌至更低價(jià)位時(shí)再買回

(平倉)。買賣平倉平倉

影響匯率的主要因素

所有外匯交易均涉及買入一種貨幣即相應(yīng)賣出另一種貨幣，在任一時(shí)候，實(shí)際的匯率走向?qū)⒅饕上鄳?yīng)貨幣的供給與需求決定。有如下因素影響貨幣的供給與需求，從而對(duì)匯率產(chǎn)生影響：

●貨幣政策當(dāng)央行認(rèn)為對(duì)于外匯市場(chǎng)的干預(yù)是有效的且干預(yù)結(jié)果將與政府的貨幣政策一致時(shí)，央行在外匯市場(chǎng)的參與將影響匯率。央行的參與通常是通過買入或賣出本幣以將本幣穩(wěn)定在一個(gè)被認(rèn)為是真實(shí)和理想的水平。●政治形勢(shì)如果全球形勢(shì)趨于緊張，則會(huì)導(dǎo)致外匯市場(chǎng)的不穩(wěn)定，一些貨幣的非正常流入或流出將發(fā)生，最后可能的結(jié)果是匯率的大幅波動(dòng)。政治形勢(shì)的穩(wěn)定與否關(guān)系著貨幣的穩(wěn)定與否，通常意義上，一國(guó)的政治形勢(shì)越穩(wěn)定，則該國(guó)的貨幣越穩(wěn)定。b

●利率

當(dāng)一國(guó)的主導(dǎo)利率相對(duì)于另一國(guó)的利率上升或下降時(shí)，為追求更高的資金回報(bào)，低利率的貨幣將被賣出，而高利率的貨幣將被買入。由于相對(duì)高利率貨幣的需求增加，故該貨幣對(duì)其他貨幣將升值。

●市場(chǎng)判斷

外匯市場(chǎng)并不總是遵循某一合乎邏輯的變動(dòng)模式。難以明了的因素，諸如：個(gè)人感覺、判斷、以及對(duì)于各種全球政治、經(jīng)濟(jì)事件的分析和理解均對(duì)匯率產(chǎn)生影響。

三、外匯買賣細(xì)則開倉（OpenPosition）入市的第一筆交易行為即開倉。而這張入市成交單稱之為新單或未平倉單平倉（Squared）當(dāng)一投資者了結(jié)其未平倉單，市場(chǎng)稱之為“平倉”。完成沖銷交易后，他便再無持倉而市場(chǎng)匯價(jià)波動(dòng)不會(huì)再引起任何盈虧。

在網(wǎng)上交易系統(tǒng)詢價(jià)時(shí),系統(tǒng)會(huì)同時(shí)顯示兩個(gè)報(bào)價(jià)即：買價(jià)和賣價(jià)當(dāng)買賣英鎊時(shí)（點(diǎn)擊GBPUSD）則出現(xiàn)報(bào)價(jià)：1.9752/1.9757這種同時(shí)報(bào)出買價(jià)和賣價(jià)的報(bào)價(jià)方式稱為雙向報(bào)價(jià)，為國(guó)際外匯市場(chǎng)上的慣例。

交易：

1.9752/1.9757

1.9752是市場(chǎng)的買入價(jià)

交易商愿意付出1.9752美元買入1英鎊;1.9757是市場(chǎng)的賣出價(jià)

交易商愿意收取1.9757美元賣出1英鎊。

作為客戶一方要想買入英鎊，就要以對(duì)方的賣出價(jià)成交，國(guó)際交易商及銀行永遠(yuǎn)是“低買高賣”“點(diǎn)”是價(jià)格變動(dòng)的最小單位。國(guó)際慣例常用五位數(shù)來表示貨幣的報(bào)價(jià)從右邊往左數(shù)分別為個(gè)位、十位、百位等如：1.2151到1.2152表示變化一個(gè)點(diǎn)?！包c(diǎn)差”是指交易系統(tǒng)向你報(bào)出的買入價(jià)及賣出價(jià)的價(jià)差。1.2150/1.2155表示為5個(gè)點(diǎn)的點(diǎn)差，

各國(guó)貨幣符號(hào)及其含義：

止損及止盈●

如果一名看好美元兌日元的投資者在120.20水平入市，買入美元兌日元，但認(rèn)為美元兌日元跌破支持位120.00，便是看錯(cuò)了市，避免遭到更大損失于是在120.00價(jià)位以下設(shè)置自動(dòng)賣出平倉的指令，這便是止損單。如果預(yù)計(jì)上漲100個(gè)點(diǎn)平倉，則在121.20的價(jià)位掛贏利平倉的指令屬于止盈單。如圖:B止贏SSB止損S+100點(diǎn)-20點(diǎn)掛買單止損和賣單止損的位置多頭止盈止損空頭止盈止損

120.20買入121.00止盈120.00止損

1.8791賣出1.8803止損1.8590止盈技術(shù)分析

技術(shù)面分析

技術(shù)分析是借助心理學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)等學(xué)科的研究方法和手段，通過對(duì)以往匯率的研究，預(yù)測(cè)出匯率的未來走勢(shì)。

匯率技術(shù)分析的三個(gè)基本因素是:

＊

⑴匯率反映一切，即經(jīng)濟(jì)、政治、心理預(yù)期等影響匯率的所有因素之變化都會(huì)真實(shí)而充分地反映在匯率上。＊⑵匯率是按照一定的趨勢(shì)和規(guī)律變化的。＊⑶歷史會(huì)重演。什么是Ｋ線圖Ｋ線又稱陰陽線、棒線、紅黑線或蠟燭線，最早起源于日本德川幕府時(shí)代的米市交易，經(jīng)過二百多年的演進(jìn)，現(xiàn)已廣泛應(yīng)用于證券市場(chǎng)的技術(shù)分析中，成為技術(shù)分析中的最基本的方法之一，從而形成了現(xiàn)在具有完整形式和分析理論的一種技術(shù)分析方法。Ｋ線根據(jù)計(jì)算單位的不同，一般分為：日Ｋ線、周Ｋ線、月Ｋ線與分鐘Ｋ線。它的形成取決于每一計(jì)算單位中的四個(gè)數(shù)據(jù)，即：開盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)、收盤價(jià)。K線指標(biāo)分析形態(tài)趨勢(shì)線移動(dòng)平均線快慢隨機(jī)指標(biāo)平滑異同平均線（ＭＡＣＤ）黃金分割與神奇數(shù)字基本分析

基本面分析

基礎(chǔ)分析是對(duì)影響外匯匯率的基本因素進(jìn)行分析，基本因素主要包括各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與狀況，世界、地區(qū)與各國(guó)政治情況，市場(chǎng)預(yù)期等。

經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)及其市場(chǎng)意義

在實(shí)際市場(chǎng)操作中，對(duì)基本經(jīng)濟(jì)因素的分析，都是通過收集、整理和分析各國(guó)反映經(jīng)濟(jì)發(fā)展各個(gè)方面的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)（經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)）來進(jìn)行的，在當(dāng)今世界，美元仍然是各國(guó)外匯儲(chǔ)備的主要貨幣，因此美國(guó)的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)對(duì)市場(chǎng)的影響最大。各國(guó)投資者都關(guān)注美國(guó)的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，以把握投資的時(shí)機(jī)。一些重要的美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)常常在紐約時(shí)間8：30公布。下面以美國(guó)常用的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)為例進(jìn)行分析：（1）國(guó)民生產(chǎn)總值（GDP）國(guó)民生產(chǎn)總值是一國(guó)在一定時(shí)期內(nèi)（年、季）以貨幣表示的全部產(chǎn)品和勞務(wù)的價(jià)值總和。它是整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的概括，是全面反映一國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力和經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度的綜合指標(biāo)體系。通常美國(guó)GDP越高意味著經(jīng)濟(jì)發(fā)展越好，利率趨升，美元匯率趨強(qiáng)。（2）失業(yè)率（UnemploymentRate）

失業(yè)率也是代表經(jīng)濟(jì)發(fā)展好壞的標(biāo)志。失業(yè)率的上升，意味著經(jīng)濟(jì)受阻；失業(yè)率降低，則意味著經(jīng)濟(jì)發(fā)展勢(shì)頭增強(qiáng)。（3）零售指數(shù)（RetailSalesIndex）零售指數(shù)是一個(gè)包括現(xiàn)金購買和信用賒購的指標(biāo)，它反映社會(huì)消費(fèi)狀況及總體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。較高的零售指數(shù)表明社會(huì)消費(fèi)充分，經(jīng)濟(jì)發(fā)展?jié)摿Υ螅授吷?，美元匯率趨升。（4）個(gè)人收入（PersonalIncome）

個(gè)人收入包括一切從工資及社會(huì)福利所取得的收入。它預(yù)示了未來消費(fèi)需求水平的變動(dòng)，從而反映總體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的普遍水平。（5）個(gè)人消費(fèi)支出（PersonalConsumptionExpenditures）

個(gè)人消費(fèi)支出包括個(gè)人購買商品和勞務(wù)兩方面的支出，是衡量居民消費(fèi)支出的重要指標(biāo)。（6）工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)（IndustrialProduction）工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)反映美國(guó)生產(chǎn)和制造業(yè)的總生產(chǎn)，通常與國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展相一致。工業(yè)生產(chǎn)水平越高，經(jīng)濟(jì)發(fā)展勢(shì)頭越好，資本投資也更多，從而帶動(dòng)美元匯率上升。（7）供應(yīng)管理協(xié)會(huì)指數(shù)(ISM)

ISM指數(shù)一般在每月的第一個(gè)星期一公布，反映制造業(yè)的活躍程度，常比失業(yè)率更早地顯露出上個(gè)月經(jīng)濟(jì)活動(dòng)發(fā)展變化的端倪。該指數(shù)高于50%被認(rèn)為是制造業(yè)的擴(kuò)張，低于50%則意味著經(jīng)濟(jì)的萎縮。（8）商業(yè)庫存（BusinessInventory）

商業(yè)庫存反映商業(yè)部門對(duì)短期信貸的需求。商業(yè)庫存增加，經(jīng)濟(jì)發(fā)展減緩，表明經(jīng)濟(jì)可能進(jìn)入停滯狀態(tài)，嚴(yán)重者可能表明經(jīng)濟(jì)開始衰退。（9）設(shè)備利用率（CapacityUtilization）

用于衡量現(xiàn)存的工廠和設(shè)備閑置的情況、開工率上升，預(yù)示著經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張的開始。通常80%的設(shè)備開工率被認(rèn)為是工廠和設(shè)備的正常閑置，83%—85%以上則意味著經(jīng)濟(jì)面臨通貨膨脹的壓力，利率趨升的壓力也變大。（10）工廠訂單（FactoryOrder）工廠訂單反映了消費(fèi)者、廠商或政府對(duì)未來產(chǎn)出的需求。（11）住房開工率（HousingStarts）

住房開工率是衡量建筑業(yè)活躍程度的指標(biāo)，而建筑業(yè)又常常是經(jīng)濟(jì)周期變中的先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。住房開工率的上升，預(yù)示著經(jīng)濟(jì)趨于擴(kuò)張。（12）商品貿(mào)易收支（MerchandiseTradeBalance）

這個(gè)數(shù)字通常在每個(gè)月月末公布，反映上個(gè)月的商品進(jìn)出口總額間的差額。美國(guó)貿(mào)易收支差額的變化，將直接影響到對(duì)美元的需求，同時(shí)也影響到國(guó)際資本的流動(dòng)，從而引起美元匯價(jià)的波動(dòng)。通常貿(mào)易贏余的增長(zhǎng)將支持美元的匯價(jià)，而貿(mào)易逆差的出現(xiàn)和擴(kuò)大則造成美元下跌的壓力。（13）消費(fèi)物價(jià)指數(shù)（ConsumerPriceIndex,CPI）消費(fèi)物價(jià)指數(shù)主要反映消費(fèi)者支付商品或勞務(wù)的價(jià)格變化情況，即通貨膨脹水平的變化情況。如果CPI大幅度上升，從短期看，有助于利率上升，從而支持匯價(jià)堅(jiān)挺。消費(fèi)物價(jià)指數(shù)由美國(guó)勞工部每月公布。（14）生產(chǎn)物價(jià)指數(shù)（ProducerPriceIndex,PPI）

生產(chǎn)物價(jià)指數(shù)反映上個(gè)月的商品生產(chǎn)成本，顯示生產(chǎn)原料價(jià)格變化狀況，從而可以據(jù)此預(yù)料未來消費(fèi)價(jià)格變化的趨勢(shì)。該指數(shù)的上升意味著通貨膨脹的壓力增大?！鼑?guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）★★★★★貨幣↑↑貿(mào)易赤字★★★★★貨幣↓↑資本帳收支★★★★★貨幣↑↑經(jīng)常項(xiàng)目收支★★★★★貨幣↑↑非農(nóng)業(yè)就業(yè)人數(shù)★★★★★貨幣↑↑非農(nóng)生產(chǎn)★★★★★貨幣↑↑零售銷售★★★★★貨幣↑↑領(lǐng)先指標(biāo)★★★★貨幣↑↑生產(chǎn)物價(jià)指數(shù)★★★★貨幣↑↑消費(fèi)物價(jià)指數(shù)★★★★貨幣↑↑躉售（批發(fā)）物價(jià)指數(shù)★★★★貨幣↑↑工廠訂單★★★★貨幣↑↑房屋開工率★★