電大貨幣銀行學形成性考核冊參考答案2

經典word整理文檔，僅參考，雙擊此處可刪除頁眉頁腳。本資料屬于網絡整理，如有侵權，請聯(lián)系刪除，謝謝！2018年中央電大貨幣銀行學形成性考核冊參考答案貨幣銀行學作業(yè)1一、解釋下列詞匯存款貨幣：是指能夠發(fā)揮貨幣作用的銀行存款，主要是指能夠通過簽發(fā)支票辦理轉賬結算的活期存款。準貨幣：可以隨時轉化為貨幣的信用工具或金融資產，一般由銀行的定期存款、儲蓄存款、外幣存款，以及各種短期信用工具，如銀行承兌匯票、短期國庫券等構成。貨幣制度：是國家對貨幣的有關要素、貨幣流通的組織與管理等加以規(guī)定所形成的制度，簡稱幣制。無限法償：貨幣具有的法定支付能力，是指不論支付數(shù)額多大，不論用于何種性質的支付，對方都不得拒絕接受。格雷欣法則：金銀復本位制條件下出現(xiàn)的劣幣驅逐良幣現(xiàn)象。指當兩種市場價格不同而法定價格相同的貨幣同時流通時，市場價格偏高的貨幣（良幣）就會被市場價格偏低的貨幣（劣幣）所排斥，在價值規(guī)律的作用下，良幣退出流通進入貯藏，而劣幣充斥市場。布雷頓森林體系：是以1944年7月在聯(lián)合國同盟國家國際貨幣金融會議”上通過的《布雷頓森林協(xié)定》為基礎建立的以美元為中心的1/54資本主義貨幣體系。中心內容是以美元作為最主要的國際儲備貨幣，實行雙掛鉤和固定匯率制。牙買加體系：是1976年形成的、沿用至今的國際貨幣制度，主要內容是國際儲備貨幣多元化、匯率安排多樣化、多種渠道調節(jié)國際收支。外匯：是指以外幣表示的可用于國際間結算的支付手段。廣義的外匯是指一切在國際收支逆差時可以使用的債權。狹義的外匯則專指以外幣表示的國際支付手段。匯率：兩國貨幣之間的相對比價，是一國貨幣以另一國貨幣表示的價格，是貨幣對外價值的表現(xiàn)形式。直接標價法：是指以一定單位的外國貨幣為基準來計算應付多少單位的本國貨幣，因此也稱為應付標價法。間接標價法：是指以一定單位的本幣為基準來計算應收多少外幣，因此也被稱為應收標價法。固定匯率：指兩國貨幣的匯率基本固定，匯率的波動幅度被限制在較小的范圍內。2/54浮動利率：浮動利率是指在借貸期間內隨市場利率的變化而定期進行調整的利率。征信：指對法人或自然人的金融及其他作用信息進行系統(tǒng)調查和評估。商業(yè)信用：是指工商企業(yè)之間在買賣商品時，以商品形式提供的信用。商業(yè)票據(jù)：是商業(yè)信用工具，它是提供商業(yè)信用的債權人為保證自己對債務的索取權而掌握的一種書面?zhèn)鶛鄳{證。銀行信用：是銀行或其他金融機構以貨幣形態(tài)提供的信用。國家信用：是指以國家（政府）為一方的借貸活動，即國家（政府）作為債權人或債務人的信用。消費信用：是企業(yè)、銀行和其他金融機構向消費者個人提供的用于生活消費的信用。國際信用：是指跨國的借貸活動，即債務人和債權人不是同一個國3/54家的居民。利息：是借貸關系中資金借入方支付給資金貸出方的報酬。利率：是指借貸期滿所形成的利息額與所貸出的本金額的比率。收益資本化：是指對于有收益的事物，可通過收益與利率的對比計算出它相當于多大的資本金額。利率市場化：是指通過市場和價值規(guī)律機制，在某一時點上由供求關系決定的利率運行機制。它是價值規(guī)律作用的結果。二、判斷正確與錯誤1．根據(jù)歷史記載和考古發(fā)現(xiàn)，最早的貨幣形式是鑄幣。(錯)2．貨幣作為計價單位，是指不僅用貨幣去計算并衡量商品和勞務的價值，更重要的是實現(xiàn)商品的價值，從而使貨幣成為計算商品和勞務價值的惟一現(xiàn)實標準。(對)(對)3．貨幣具有降低產品交換成本，提高了交換效率的作用。4．在對貨幣層次的劃分上，世界各國大體相同而且長期穩(wěn)定。(錯)5．虛金本位制是指本國貨幣雖然仍有含金量，但國內不鑄造也不使用金幣，而是流通銀幣或銀行券，銀幣或銀行券不能在國內兌換黃金，只能兌換本國在該國存有黃金并與其貨幣保持固定比價國家的4/54外匯，然后用外匯在該國兌換黃金這樣一種具有過渡性質的貨幣制度。(對)6．復本位制是金、銀兩種鑄幣同時作為本位幣的貨幣制度。(對)7．牙買加體系是一種新的國際貨幣制度。(對)8．在金幣本位制度下，匯率決定的基礎是鑄幣平價，市場上的實際匯率則圍繞鑄幣平價上下波動，但其波動的幅度不超過黃金輸送點。(對)9．國際借貸說從商品市場的角度研究貨幣的長期匯率水平的決定。(錯)lO．貼水表示遠期匯率高于即期匯率。(錯)．在現(xiàn)代經濟中，信用活動的風險和收益是相匹配的。(對)12．從本質上說，社會誠信系統(tǒng)就是信用調查系統(tǒng)。13．商業(yè)信用的工具是銀行承兌匯票。(錯)(錯)14．銀行信用既可以貨幣形態(tài)提供．也可以商品形態(tài)提供。(錯)15．賒銷是消費信用的獨有形式。(錯)16．由于銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性．它終將取代商業(yè)信用。(錯)17．從本質上看，支票實際上是一種即期匯票。(錯)18．利率有多種分類法，比如按利率的真實水平可以期分為官方利率、公定利率和市場利率。(錯)19．利率的期限結構是指違約風險相同，但期限不同的證券收益率5/54之間的關系，即在一個時點上因期限差異而產生的不同的利率組合。(對)20．利率市場化并非指利率由市場供求關系決定，而是指政府在充分進行市場調研的基礎上，遵循價值規(guī)律，確定利率水平三。、(錯擇)單項選題1．中國人民銀行公布的貨幣量指標中的貨幣增長率指標反映了(C)的狀況。A．貨幣存量C．貨幣增量B．貨幣流量D．貨幣總量2．一定時期內貨幣流通速度與現(xiàn)金和存款貨幣的乘積就是(B)。A．貨幣存量C．貨幣增量B．貨幣流量D．貨幣總量3．流動性最強的金融資產是(D)。A．銀行活期存款B．居民儲蓄存款D．現(xiàn)金C．銀行定期存款4．馬克思的貨幣理論表明(D)。A．貨幣是國家創(chuàng)造的產物B．貨幣是先哲為解決交換困難而創(chuàng)造的C．貨幣是為了保存財富而創(chuàng)造的D．貨幣是固定充當一般等價物的商品5．價值形式發(fā)展的最終結果是(A)。6/54A．貨幣形式B．紙幣C．擴大的價值形式D．一般價值形式6．貨幣在(A)時執(zhí)行流通手段的職能。A．商品買賣C．支付工資B．繳納稅款D．表現(xiàn)商品價值7．貝幣和谷帛是我國歷史上的(C)。A．信用貨幣C．實物貨幣B．紙幣D．金屬貨幣8、美元與黃金內掛鉤，其他國家貨幣與美元掛鉤是(C)的特點。A．國際金本位制B．牙買加體系C．布雷頓森林體系D．國際金塊本位制9、牙買加體系的特點是(C)。A．保持固定匯率B．國際收支可自動調節(jié)C．國際儲備貨幣多元化D．國際儲備貨幣單一化10、市場人民幣存量通過現(xiàn)金歸行進入的是(C)A．發(fā)行庫B．國庫C．業(yè)務庫D．金庫11、目前人民幣匯率實行的是(B)。A．以市場供求為基礎的、單一的、有管理的固定匯率制B．以市場供求為基礎的、單一的、有管理的浮動匯率制C．以市場供求為基礎的、單一的盯住匯率制D．以市場供求為基礎的、單一的彈性匯率制12、在匯率制度改革中，目前我國實現(xiàn)了(D)。．資本賬戶下人民幣自由兌換B．經常賬戶下人民幣自由兌換7/54．資本賬戶下人民幣完全可兌換D．經常賬戶下人民幣完全可兌換13、信用的基本特征是(C)。A．平等的價值交換B．無條件的價值單方面讓渡C．以償還為條件的價值單方面轉移D．無償?shù)馁浻杌蛟?4、在我國，企業(yè)與企業(yè)之問普遍存在“三角債”現(xiàn)象，從本質上講(A)C．國家信用D．消費信用它屬于。A．商業(yè)信用B．銀行信用15、在現(xiàn)代經濟中，銀行信用仍然是最重要的融資形式。以下對銀行信用的描述不正確的是(B)。．銀行信用在商業(yè)信用的基礎上產生B．銀行信用不可以由商業(yè)信用轉化而來C．銀行信用是以貨幣形式提供的信用．銀行在銀行信用活動中充四當信用中項介的角色題、多選擇1、在我國貨幣層次中，狹義貨幣量包括（AE)。A．銀行活期存款C．居民儲蓄存款B．企業(yè)單位定期存款E．現(xiàn)D．證券公司的客戶保證金存款金2、我國貨幣層次中準貨幣是指(BCDE)。A．銀行活期存款B．企業(yè)單位定期存款C．居民儲蓄存款D．證券公司的客戶保證金存款E．其它存8/54款3、關于狹義貨幣的正確表述是(AD)。A．包括現(xiàn)鈔和銀行活期存款B．包括現(xiàn)鈔和準貨幣C．包括銀行活期存款和準貨幣要性就越小D．金融產品創(chuàng)新速度越慢，重新修訂貨幣層次的必要性就越小E．金融產品越豐富，貨幣層次就越多4、貴金屬不能自由輸出輸入存在于(DE)條件下。A?銀本位制B．金銀復本位制E．金塊本位制C?金幣本位制D．金匯兌本位制5、布雷頓森林體系存在的問題主要是(AB)。A．各國無法通過變動匯率調節(jié)國際收支B．要保證美元信用就會引起國際清償能力的不足C．缺乏統(tǒng)一穩(wěn)定的貨幣標準D．浮動匯率為主加大了外匯風險E．無法滿足各國對國際清償能力的需要6、人民幣貨幣制度的特點是(ACE)。A．人民幣是我國法定計價、結算的貨幣單位B．人民幣主幣無限法償，輔幣有限法償C．人民幣采用現(xiàn)金和存款貨幣兩種形式D．現(xiàn)金由中國人民銀行和國有商業(yè)銀行發(fā)行E．目前人民幣匯率實行單一的、有管理的浮動匯率制7、若其他條件不變，一國貨幣貶值將引起該國(BC)。9/54．進口增加B．出口增加C．進口減少D．出口減少E．國內物價水平降低8、牙買加體系下的匯率制度具有以下性質(ACE)。．匯率制度是以信用貨幣本位為基礎B．可以實現(xiàn)國際收支的自動調節(jié)C．以浮動匯率制為主導D．以固定匯率制為主導E．無法實現(xiàn)國際收支的自動調節(jié)9、高利貸信用的特點是(ACE)。A．具有較高的利率B．促進社會化大生產的發(fā)展C．具有資本的剝削方式D．具有資本的生產方式E．與社會生產沒有直接的密切聯(lián)系10、根據(jù)融資活動中當事人的法律關系和法律地位，信用形式可以分為(AB)。A．債務信用C．直接信用B．股權信用D．間接信用E．銀行信用11、以下對現(xiàn)代信用活動的描述正確的是(ABD)。A．現(xiàn)代信用活動與現(xiàn)代社會經濟發(fā)展關系密切B．信用關系成為觀代經濟中最普遍、最基本的經濟關系C．在現(xiàn)代經濟活動中，風險與收益并不經常匹配10/54D．現(xiàn)代信用活動中，信用工具呈現(xiàn)多樣化的趨勢E．現(xiàn)代信用活動越來越獨立于信用中介機構及其服務12、下列屬于社會征信系統(tǒng)子系統(tǒng)的有（ABCDE）。A．信用檔案系統(tǒng)B．信用調查系統(tǒng)C．信用評估系統(tǒng)D．信用查詢系統(tǒng)E．失信公示系統(tǒng)。13、以下對商業(yè)票據(jù)的描述正確的是(BCE)。．商業(yè)票據(jù)是一種所有權憑據(jù)B．商業(yè)票據(jù)可分為期票和匯票兩種C．商業(yè)票據(jù)的流通轉讓有一定的范圍．商業(yè)票據(jù)只可以轉讓一次E．商業(yè)票據(jù)又稱商業(yè)貨幣，它包括在廣義的信用貨幣范疇之內14、銀行信用的特點是(ABE)．銀行信用可以達到巨大規(guī)模B．銀行信用是以貨幣形態(tài)提供的信用C．銀行是作為債權人的身份出現(xiàn)的D．銀行是作為債務人的身份出現(xiàn)的E．銀行信用具有相對靈活性，可以滿足不同貸款人的需求15、銀行信用與商業(yè)信用的關系表現(xiàn)為(ABCE)。A．商業(yè)信用是銀行信用產生的基礎B．銀行信用推動商業(yè)信用的完善C．兩者相互促進D．銀行信用大大超過商業(yè)信用，可以取代商業(yè)信用11/54E．在一定條件下，商業(yè)信用可以轉化為銀行信用五、分析思考題1、為什么說貨幣是價值形態(tài)和商品生產與商品交換發(fā)展的必然產物？從邏輯的角度看，貨幣是源于商品的，是伴隨著商品生產和商品交換的產生和發(fā)展而產生的，沒有商品的生產和交換，就不可能有貨幣，因為商品是用于交換的勞動產品，而貨幣主要是媒介商品交換的，是商品價值的外在表現(xiàn)。所以說，貨幣是商品生產與商品交換發(fā)展的必然產物。從歷史的角度看，交換發(fā)展的過程可以濃縮為價值形態(tài)的演化過程：從簡單價值形態(tài)到擴大價值形態(tài)再到一般價值形態(tài)、貨幣形態(tài)。價值形態(tài)發(fā)展演變的過程，其結果是推導出貨幣。所以說，貨幣是價值形態(tài)發(fā)展的必然產物。從根本上說，貨幣起源于商品生產和商品交換，形成于價值形式的發(fā)展。2、為什么要劃分貨幣供給層次?現(xiàn)實經濟中存在著形形色色的貨幣，需要將它們劃分為不同的層次，使貨幣供給的計量有科學的口徑。處于不同層次的貨幣，貨幣性不同。由于不同層次的貨幣供給形成機制不同，特性不同，調控方式也不同，因此劃分貨幣供給層次有利于有效地管理和調控貨幣供應量。12/54各國劃分貨幣層次的共同依據(jù)是金融資產的流動性。但具體貨幣層次的劃分均根據(jù)本國的具體情況進行。我國貨幣層次3個口徑的劃分：M0=M1=M0+流通中現(xiàn)金款活期存M2=M1+準貨幣（定期存款+儲蓄存款+證券公司的客戶保證金+其他存款）3、現(xiàn)行信用貨幣制度有何特點？現(xiàn)行信用貨幣制度的特點：貴金屬非貨幣化；流通中的信用貨幣主要由現(xiàn)金和存款貨幣構成；現(xiàn)實經濟中的貨幣均通過金融活動投入流通；中央銀行代表國家對信用貨幣進行統(tǒng)一管理與調控成為金融和經濟正常發(fā)展的必要條件。4、匯率是如何決定的？如何看待人民幣匯率問題?匯率的決定是極其復雜的問題，在不同的貨幣制度下，匯率的決定與影響因素也不同。在金本位制度下，兩國貨幣匯率是由其含金量的大小決定的，鑄幣平價是決定匯率的基礎。外匯匯率的波動是在市場供求關系變動的影響下圍繞鑄幣平價，在黃金輸送點之間上下波動。在信用貨幣流通制度初期，各國參照過去金幣含金量規(guī)定紙幣的法定含金量，匯率主要是由紙幣法定含金量的對比決定的。1944年國際貨幣制度采用布雷頓森林體系后，在美元與黃金掛鉤、各國貨幣與美元掛鉤的情況下，各國貨幣根據(jù)與美元所規(guī)定含金量的比例確13/54定匯率，中央銀行負有穩(wěn)定匯率的責任；70年代布雷頓森林體系崩潰后，各國普遍采用浮動匯率制度，匯率主要由兩國貨幣在外匯市場上的供求狀況來決定。因此，當前凡影響外匯供求的因素就成為影響匯率變動的深層次因素，主要有：國際收支、通貨膨脹、利率、經濟增長狀況、中央銀行的干預、市場預期等，其中任一因素的變動都能引起匯率的變動。隨著金融的發(fā)展，特別是經濟全球化和金融全球化的推進，決定和影響匯率的因素變得日益復雜，于是許多經濟學家又從其他角度來解釋匯率的決定。例如貨幣分析法認為導致貨幣市場失衡的各種因素，通過對各國物價水平的影響而最終決定匯率水平；金融資產說則認為金融資產的供求對匯率的決定性影響；我國學者提出的換匯成本說主要把考慮貿易品的價格對比作為決定匯率及其變動的因素，我國一直依據(jù)出口換匯成本作為確定人民幣匯率水平的重要依據(jù)。正確理解和看待人民幣匯率決定的歷史背景與條件約束。教材上分了四個階段來描述人民幣匯率的變化過程。人民幣匯率形成的主要影響因素：出口換匯成本。1994年以后至目前，人民幣匯率形成機制的基本制度框架：銀行結售匯制度與銀行周轉頭寸管理；中國人民銀行公開市場操作；銀行間市場撮合交易制度；銀行間市場匯率浮動區(qū)間管理.考慮人民幣匯率決定的特殊國情及其變化。1994年以來人民幣匯率的改革績效是顯著的。人民幣匯率一直保持了穩(wěn)定，即使在97年東南亞金融危機的沖擊下仍然堅持不貶值，不僅贏得了世界的普遍好14/54評，也有利于我國的經濟發(fā)展。首先是促進了進出口額大幅增長，發(fā)揮了匯率對外貿的調節(jié)功能。其次，有利于我國外匯儲備的快速增長。10年來，人民幣匯率的穩(wěn)中有升，不僅提高了人民幣的國際地位和威信，還降低了進出口交易的成本。但隨著改革開放的深入，人民幣匯率的制度安排仍然存在一些問題，主要有：第一，現(xiàn)行的強制結售匯制并未真正意義上實現(xiàn)人民幣經常工程下的可自由兌換。因為現(xiàn)實中實行的是無條件地售匯和有條件的購匯。同時，這種權利與義務的不對稱，打擊了企業(yè)創(chuàng)匯的積極性，扭曲了市場的供給和需求，表現(xiàn)出虛假的外匯供給大于外匯需求。第二，為了穩(wěn)定人民幣匯率水平，一方面規(guī)定外匯指定銀行應持有的外匯頭寸限額，另一方面中央銀行在上海外匯交易中心設立外匯交易室直接進入市場從事外匯買賣。當外匯指定銀行在辦理結售匯業(yè)務過程中出現(xiàn)超過限額的頭寸后，必須在外匯市場上進行拋補。這使得外匯指定銀行僅成為中央銀行經營外匯業(yè)務的柜臺，而不是真正的市場交易主體。同時中央銀行被動地服從市場吞吐外匯和人民幣，這與中央銀行宏觀調控的初衷相悖，一定程度的喪失了貨幣政策的自主性。第三，現(xiàn)行結售匯制造成了國內外匯市場與國際外匯市場的分割，迫使企業(yè)只關注國內的結售匯價，而無需理睬國際市場匯價的變動。從而削弱了企業(yè)自主經營的權利和加強風險管理的能動性。因此，人民幣匯率制度的改革仍然任重而道遠，特別是在我國加入WTO的新形勢下，這一命題顯得格外重要和充滿魅力。15/545、何謂利率市場化？結合我國利率改革的進展情況論述其必要性。所謂利率市場化，是指通過市場和價值規(guī)律機制，在某一時點上由供求關系決定的利率運行機制，它是價值規(guī)律作用的結果。利率市場化強調在利率決定中市場因素的主導作用，能真實反映資金成本與供求關系，靈活有效地發(fā)揮其經濟杠桿作用，因此是一種比較理想的、符合社會主義市場經濟要求的利率決定機制。改革開放以來，隨著我國經濟體制從計劃經濟向市場經濟轉軌，利率體制改革刻不容緩。要充分發(fā)揮出利率對經濟的作用，需要推進利率市場化改革。利率市場化是我國社會主義市場經濟及金融經濟發(fā)展的要求與重要內容。我國已明確了利率市場化改革的目標和總體思路，確定了改革的基本原則，我國的利率市場化改革正穩(wěn)步推進。因此，利率市場化改革既是我國利率改革的方向，也是對世界的承諾，更是經濟一體化和金融全球化的本質要求。貨一幣、銀解行釋學下作列業(yè)詞2匯金融風險：經濟中的不確定因素的融資活動帶來損失的可能性。是指金融機構在從事金融活動過程中所面臨的各種不確定性或遭受損失的可能性，主要表現(xiàn)為信用風險、擠兌風險、利率風險、匯率風險等。貨幣經營業(yè)：專門經營貨幣兌換，保管及收付的組織，是銀行早期的萌芽。商業(yè)銀行：是指從事各種存款、放款和匯兌結算等業(yè)務的銀行。16/54保險公司：是收取保費并承擔風險補償責任，擁有專業(yè)化風險管理技術的機構組織。證券公司：是為投資者在金融市場上買賣證券提供服務的投資機構。金融市場：是資金供求雙方借助金融工具進行各種資金交易活動的場所。貨幣市場：又稱短期金融市場，是指專門融通一年以內短期資金的場所。資本市場：又稱長期金融市場，是指以期限在一年以上的有價證券為交易工具進行中長期資金交易的市場。股票：是一種有價證券，它是股份有限公司公開發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份和權益、并據(jù)以獲得股息和紅利的憑證。債券：是債務人向債權人出具的、在一定時期支付利息和到期歸還本金的債權債務憑證，上面載明債券發(fā)行機構、面額、期限、利率等事項。證券行市：是指在二級市場上買賣有價證券時的實際交易價格。股票價格指數(shù)：簡稱股價指數(shù)，是由金融服務機構編制，通過對股票市場上一些有代表性的公司發(fā)行的股票價格進行平均計算和動態(tài)對比后得出的數(shù)值。票據(jù)貼現(xiàn)：是商業(yè)票據(jù)持有人在票據(jù)到期前，為獲取現(xiàn)款向金融機構貼付一定的利息所作的票據(jù)轉讓。票據(jù)承兌：是指商業(yè)票據(jù)（主要是匯票）到期前，票據(jù)付款人或指17/54定銀行確認票據(jù)記明事項，在票面上做出承諾付款并簽章的一種行為。證券交易所：是二級市場的組織方式之一，是專門的、有組織的證券集中交易的場所。是由經紀人、證券商組成的會員制組織。二、判斷正確與錯誤1、管理性金融機構即金融監(jiān)機構，如銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會等。（錯）2、商業(yè)經營性金融機構是指以經營工商業(yè)存放款、證券交易與發(fā)行、資金管理等一種或多種業(yè)務，以利潤為其主要經營目標的金融企業(yè)。（對）3、金融資產管理公司屬于政策性金融機構。（對）4、商業(yè)銀行同其他銀行和金融機構的區(qū)別在于它是惟一能接受和創(chuàng)造活期存款的金融中介組織。（對）5、我國的金融機構體系由商業(yè)銀行和非銀行金融機構組成。（錯）6、商業(yè)銀行投資的證券都是股權證券。（錯）7、香港的金融機構體系是以保險業(yè)和證券業(yè)為中心。（錯）8、無組織的民間借貸在臺灣金融體系中占有重要地位。（對）9、銀行的特殊風險是指銀行的公信風險和競爭風險。（錯）10、專業(yè)銀行是指專門經營中間業(yè)務的銀行。（錯）11、我國現(xiàn)行商業(yè)銀行經營體體制屬于混業(yè)經營模式。（錯）12、負債管理理論盛行時期，商業(yè)銀行的資金來源得到擴大，從而極大地提高了商業(yè)銀行的盈利水平。（對）18/5413、金融市場是指股票和債權買賣的場所。（錯）14、直接融資和間接融資是資金融通的兩種基本方式，分別在不同的歷史時期發(fā)揮了重要作用。隨著商品經濟和金融的不斷發(fā)展，以金融機構為中介的間接融資將占居主導地位，直接融資的作用將越來越小。（錯）15、金融市場有多種分類方法。把金融市場劃分為貨幣市場和資本市場就是按交易的標的物所作的劃分。（錯）16、證券包銷是證券直接發(fā)行中一種非常的重要方式。（錯）17、證券行市是指證券買賣本身，亦即證券買賣雙方從買賣達成到完成交割的全過程。（錯）18、在資本市場上，證券發(fā)行人只有兩個：一個是企業(yè)；一個是金融機構。（錯）19、在資本市場上，企業(yè)既是最大的資金供給者，也是最大的資金需求者。（對）20、債權是資本市場的交易工具。（錯）三、單項選擇題。1、利息是(B)的價格．貨幣資本B．借貸資本C．外來資本D．銀行資本2、收益資本化有著廣泛的應用，對于土地的價格，以下哪種說法正確(C)A．在利率不變的情況下，當土地的預期收益越低，其價格越高；19/54B．在利率不變的情況下，當土地的預期收益越高，其價格越低越越；C．在預期收益不變的情況下，市場平均利率越高，土地的價格低；D．在預期收益不變的情況下，市場平均利率越低，土地的價格低。3、在多種利率并存的條件下起決定作用的利率是（A）A．基準利率B．差別利率C．實際利率D．公定利率4、金融機構適應經濟發(fā)展需求最早產生的功能是(B)。．融通資金B(yǎng)．支付結算功能C．降低交易成本D．風險轉移與管理5、金融同業(yè)自律組織，如行業(yè)協(xié)會屬于(A)。A．管理性金融機構B．商業(yè)經營性金融機構C．政策性金融機構D．管理性金融機構兼政策性金融機構6、在商業(yè)銀行總分行制的外部組織形式中，(D)是指總部負責管理下屬分支機構的業(yè)務活動，自身并不經營具體的銀行對外業(yè)務。A．總行制B．單一制C．連鎖制D．管理處制7、商業(yè)銀行從事的不列入資產負債表內但能影響銀行當期損益的經營活動，是商業(yè)銀行的(C)，且可以有狹義和廣義之分。A．資產業(yè)務B．負債業(yè)務C．表外業(yè)務D．經營業(yè)務8、銀行在對借款客戶信用狀況的評價基礎上與客戶達成的一種具有法律約束力的契約，約定按照雙方商定的金額、利率，銀行將在承20/54諾期內隨時準備應客戶需要提供信貸便利的業(yè)務被稱做(B)。A．回購協(xié)議B．信貸承諾C．票據(jù)發(fā)行便利D．單一銀行貸款9、下列金融工具中屬于間接融資工具的是(A)。A．可轉讓大額定期存單B．公司債券C．股票D．政府債券10、短期金融市場又稱為(B)。．初級市場B．貨幣市場C．資本市場．次級市場、一張差半年到期的面額為2000元的票據(jù)，到銀行得到1900元的貼現(xiàn)金額，則年貼現(xiàn)率為(B)。A．5％B．10％C．2．56％D．5．12％12、貨幣市場最基本的功能是(A)。A．調劑余缺，滿足短期融資需要．為各種信用形式的發(fā)展創(chuàng)造條件C．為政策調控提供條件和場所D．有利于企業(yè)重組13、貨幣市場各子市場的利率具有互相制約的作用，其中對回購協(xié)議市場利率影響最大的是(C)。A．國庫券市場．票據(jù)市場．同業(yè)拆借市場．CD市場14、從本質上說，回購協(xié)議是一種(D)協(xié)議。A．擔保貸款B．信用貸款C．抵押貸款D．質押貸款15、票據(jù)到期前，票據(jù)付款人或指定鋃行確認票據(jù)記明事項，在票21/54面上做出承諾付款并簽章的行為稱為(D)。A．貼現(xiàn)B．再貼現(xiàn)C．轉貼現(xiàn)D．承兌四、多項選擇題1、在利率體系中(BC在一定程度上反映了非市場的強制力量對利率形成的干預。．基準利率B．官方利率．公定利率D．國債利率．固定利率2．根據(jù)名義利率與實際利率的比較，實際利率呈現(xiàn)三種情況：(ACE)。A．名義利率高于通貨膨脹率時，實際利率為正利率B．名義利率高于通貨膨脹率時，實際利率為負利率C．名義利率等于通貨膨脹率時，實際利率為零D．名義利率低于通貨膨脹率時，實際利率為正利率E．名義利率低于通貨膨脹率時，實際利率為負利率3、在下面各種因素中，能夠對利息率水平產生決定或影響作用的有：(BCDE)。A．最高利潤水平C．物價水平B．平均利潤率水平E．國際利率水平D．借貸資本的供求4、在利率的風險結構這一定義中，風險是指：(ACD)。A．違約風險B．交易風險C．流動性風險D．稅收風險E．稅收風險5、對于債券利率的風險結構，描述正確的是(AD)。22/54．債券違約風險越高，利率越高B．債券違約風險越高，利率越低C．債券流動性越好，利率越高D．債券流動性越好，利率越低E．稅收對債券利率高低沒有影響6、金融機構的功能可以基本描述為(ACDE)。A．提供支付結算服務C．降低交易成本并提供金融服務便利D．改善信息不對稱E．風險轉移和管理B．提供政策性信貸7、金融機構的資金主要來源于以各種形式吸收的外部資金，在經營過程中面臨較高的風險。因而，金融機構在經營中必須遵循(BCD)原則。．分散性B．安全性C．流動性D．盈利性E．時效性8、經過20多年的改革開放，我國大陸的金融機構體系已逐步發(fā)展成為多元化的金融機構體系，該體系的特點是以(ABCE)作為最高金融管理機構，實行分業(yè)經營與分業(yè)監(jiān)管。．銀監(jiān)會B．證監(jiān)會C．保監(jiān)會D．財政部E．中國人民銀行9、中央銀行是在商業(yè)銀行的基礎上發(fā)展形成的，它是一個國家的貨幣金融管理機構，其特點可概括為(ABE)。A．“發(fā)行的銀行’’B．“國家的銀行"E．“銀行的銀行”C．“存款貨幣銀行’’D．“監(jiān)管的銀行10、在商業(yè)銀行的表外業(yè)務中，承諾性業(yè)務占據(jù)了相當重要的地23/54位，下列所列業(yè)務中屬于商業(yè)銀行表外業(yè)務中承諾性業(yè)務的是ACEA．回購協(xié)議B．債券承銷C．信貸承諾()。D．承兌業(yè)務E．票據(jù)發(fā)行便利11、根據(jù)保險的基本業(yè)務劃分，保險公司主要有(ACD)。A．人壽保險公司B．商業(yè)性保險公司C．財產保險公司D-再保險公司E．政策性保險公司12、按金融交易的交割期限可以把金融市場劃分為(AE)。A．現(xiàn)貨市場c．長期存貸市場B．貨幣市場D．證券市場E．期貨市場13、下列沒有償還期的金融工具是(AC)。A．永久性債券B．銀行定期存款C．股票D．CD單E．商業(yè)票據(jù)14、下列屬于衍生金融工具的有(AD)。A．股票價格指數(shù)期貨B．銀行承兌匯票C．短期政府債券D．貨幣互換E．開放式基金15、從交易對象的角度看，貨幣市場主要由(BCDE)等子市場組成。．基金．同業(yè)拆借．商業(yè)票據(jù)．國庫券．回購協(xié)五議題、分析思考1、如何理解金融機構經營的特殊性？共性主要表現(xiàn)為金融機構也需要具備普通企業(yè)的基本要素，如有一24/54定的自有資本、向社會提供特定的商品（金融工具）和服務、必須依法經營、獨立核算、自負盈虧、照章納稅等。特殊性主要表現(xiàn)在：①特殊的經營對象與經營內容：金融機構的經營對象是貨幣資金，其經營內容是貨幣的收付、借貸及各種與貨幣資金運動有關或與之相聯(lián)系的各種金融業(yè)務。②特殊的經營關系與經營原則：金融機構與客戶之間主要是貨幣資金的借貸或投資關系，金融機構在經營中必須遵循安全性、流動性和盈利性原則。③特殊的經營風險及影響程度：金融機構因其業(yè)務大多是以還本付息為條件的貨幣信用業(yè)務，故風險主要表現(xiàn)為信用風險、擠兌風險、利率風險、匯率風險等。這一系列風險所帶來的后果往往超過對金融機構自身的影響。金融機構因經營不善而導致的危機，有可能對整個金融體系的穩(wěn)健運行構成威脅。甚至會爆發(fā)嚴重的社會或政治危機。2、商業(yè)銀行業(yè)務經營必須遵循哪些原則？為什么要遵循這些原則？商業(yè)銀行經營管理遵循的基本原則是：盈利性、流動性和安全性，簡稱“三性’’原則。(1)盈利性。追求盈利最大化是商業(yè)銀行的經營目的。(2)流動性。遵循流動性原則是由銀行這種特殊金融企業(yè)的性質所決定的。流動性是指商業(yè)銀行能夠隨時滿足客戶提取存款等要求的能力。(3)安全性。安全性是指商業(yè)銀行在經營中要避免經營風險，保證資金的安全。安全性是銀行資產正常運營的必要保障。商業(yè)銀行經營的三個原則既相互統(tǒng)一，又有一定的矛盾。如果沒有安全性，流動性和盈利性也就不能最后實現(xiàn)；流動性越強，風險越25/54小，安全性也越高。但流動性、安全性與盈利性存在一定的矛盾。一般而言，流動性強，安全性高的資產其盈利性則較低，而盈利性較強的資產，則流動性較弱，風險較大，安全性較差。由于三個原則之間的矛盾，使商業(yè)銀行在經營中必須統(tǒng)籌考慮三者關系，綜合權衡利弊，不能偏廢其一。一般應在保持安全性、流動性的前提下，實現(xiàn)盈利的最大化。3、如何理解金融市場的功能？金融市場在市場體系中具有特殊的地位，有其獨特的運作規(guī)律和特點，使得金融市場具有多方面功能，其中最基本的功能是滿足社會再生產過程中的投融資需求，促進資本的集中與轉換。具體來看，主要有以下五個方面的功能：(1)有效動員和籌集資金。(2)合理配置和引導資金。(3)靈活調度和轉化資金。(4)實現(xiàn)風險分散，降低交易成本。(5)實施宏觀調控。4、如何區(qū)分票據(jù)貼現(xiàn)與票據(jù)承兌？票據(jù)貼現(xiàn)是指持票人為了資金融通的需要而在票據(jù)到期前以貼付一定利息的方式向銀行出售票據(jù)。對于貼現(xiàn)銀行來說，就是收購沒有到期的票據(jù)。票據(jù)貼現(xiàn)的貼現(xiàn)期限都較短，一般不會超過六個月，而且可以辦理貼現(xiàn)的票據(jù)也僅限于已經承兌的并且尚未到期的商業(yè)匯票。票據(jù)承兌是指匯票的付款人承諾負擔票據(jù)債務的行為。承兌為匯票所獨有。匯票的發(fā)票人和付款人之間是一種委托關系，發(fā)票人簽發(fā)匯票，并不等于付款人就一定付款，持票人為確定匯票到期時能26/54得到付款，在匯票到期前向付款人進行承兌提示。如果付款人簽字承兌，那么他就對匯票的到期付款承擔責任，否則持票人有權對其提起訴訟。5、簡述證券投資基本面分析的主要內容。證券投資的基本面分析是分析經濟運行周期，宏觀經濟政策、產業(yè)生命周期以及上市公司本身的狀況對證券市場和特定股票行市的影響。①宏觀經濟周期性運行：宏觀經濟周期一般經歷蕭條，復蘇、繁榮和衰退四個階段，證券市場的證券價格的變動大體上與經濟周期相一致，但在時間上并不完全相同。②宏觀經濟政策：A、貨幣政策的調整會直接、迅速地影響證券市場，如增加貨務供應量，利率的調整以及央行在公開市場上買賣有價證券等，都會引起證券行市的變動。B、財政政策的調整對證券市場具有持久但較為緩慢的影響。如果實行擴張性財政政策，擴大政府購買水平，提高政府轉移支付水平，稅率的提高等會影響證券價格上揚。C、匯率政策的調整從結構上影響證券市場價格。③產業(yè)生命周期：產業(yè)生命周期可分為初創(chuàng)、成長、成熟和衰退四個階段，由于產業(yè)生命周期各階段的風險和收益狀況不同，處于產業(yè)生命周期不同階段的產業(yè)在證券市場上的表現(xiàn)就會有較大的差異。公司本身的狀況：⑴公司基本背景分析；⑵公司會計數(shù)據(jù)分析；⑶公司財務分析，上市公司本身的狀況會影響公司股票價格。27/54貨一幣、銀解行釋學下作列業(yè)詞3匯國際收支：是在一定時期內一個國家（地區(qū)）和其他國家（地區(qū)）進行的全部經濟交易的系統(tǒng)記錄。既包括國際投資，也包括其他國際經濟交往。國際收支平衡表：是以某一特定貨幣為計量單位，全面系統(tǒng)地記錄一國國際收支狀況的統(tǒng)計報表。套匯：是指利用同一時刻不同外匯市場的匯率差異，通過賤買貴賣某種外匯賺取利潤的行為。經濟全球化：是指世界各國和地區(qū)的經濟相互融合日益緊密，逐步形成全球經濟一體化的過程，以及與此相適應的世界經濟運行機制的建立與規(guī)范化過程。經濟全球化相繼經歷了貿易一體化、生產一體化和金融國際化三個發(fā)展階段。中央銀行：是專門制定和實施貨幣政策、統(tǒng)一管理金融活動并代表政府協(xié)調對外金融關系的金融管理機構。超額準備金：準備金中法律規(guī)定的部分，必須存儲于中央銀行，超過法律規(guī)定的部分，即為商業(yè)銀行的超額準備金。貨幣供給：一定時期內一國銀行系統(tǒng)向經濟中投入、創(chuàng)造、擴張（或收縮）貨幣的行為。貨幣供給的外生性：是指貨幣供給可以由中央銀行進行有效的控制，貨幣供給量具有外生變量的性質。貨幣供給的內生性：是批購貨幣供給難以由中央銀行絕對控制，而28/54主要是由經濟體系中的投資、收入、儲蓄、消費等各因素內在地決定的，從而使貨幣供給量具有內生變量的性質。派生存款：是指由商業(yè)銀行發(fā)放貸款、辦理貼現(xiàn)或投資等業(yè)務活動引申而來的存款?；A貨幣：又稱強力貨幣或高能貨幣，是指處于流通領域為社會公眾所持有的現(xiàn)金及銀行體系準備金（包括法定存款準備金和超額準備金）的總和。貨幣乘數(shù)：是指貨幣供給量對基礎貨幣的倍數(shù)關系，亦即基礎貨幣每增加或減少一個單位所引起的貨幣供給量增加或減少的倍數(shù)，不同口徑的貨幣供應量有各自不同的貨幣乘數(shù)。貨幣均衡：是指貨幣供給與貨幣需求基本相適應的貨幣流通狀態(tài)。通貨膨脹：是指由于貨幣供給過多而引起貨幣貶值、物價普遍上漲的貨幣現(xiàn)象。通貨緊縮：是指由于貨幣供給不足而引起貨幣升值、物價普遍、持續(xù)下跌的貨幣現(xiàn)象。二、判斷能力正確與錯誤1．國際收支是一定時期內一個國家同其他國家全部國際貿易的系統(tǒng)易記錄。(錯)2．在國際收支平衡表中，儲備資產工程屬于調節(jié)性交。(對)3．在采用直接標價法情況下，本幣是一個固定不變的整數(shù)，匯率變動是以外幣數(shù)額的變化來表示。(錯)29/544．對一個國家來說，國際收支順差未必在任何時候都是好事，國際收支逆差也未必在任何時候都是壞事。(錯)5由于國際收支平衡表采用復式簿記原理，因此，判斷國際收支到底是否平衡，關鍵是看調節(jié)性交易的平衡狀況。(錯)6．影響國際收支平衡的原因固然是多方面的，但根本原因還是經濟結構問題，這在任何國家都不例外。7．國際資本流動是指一個國家的資本流向另一個國家，簡言之，(對)即資本流出。(錯)8．國際資本流動規(guī)模急劇增長，并日益脫離實質經濟是當前國際資本流動的重要特征。(對)9．國際資本流動的一體化效應是指“一人帶頭，大家跟風”的現(xiàn)象。(錯)10．套匯是指在買進或賣出即期外匯的同時，賣出或買進遠期外匯的行為。(錯)l1．歐洲貨幣市場即專門經營歐洲貨幣的市場。(錯)12．．金融全球化對發(fā)達國家有利，對新興市場國家則有百害而無程行一利。(錯)13．“流通中的貨幣”在中央銀行資產負債表中屬于負債工。(對)14．目前世界各國的中央銀行以多元化中央銀行最為流。(錯)15．雖然從形式上看，劍橋方程式與費雪的交易方程式沒有太大30/54區(qū)別，但在理論尤其是分析方法上，劍橋方程式對貨幣需求的研究都有重要發(fā)展。16．在影響我國貨幣需求的諸多因素中，財政收支狀況以及企業(yè)和個人對利潤和價格的預期是核心因素。(錯)(對)17．我國居民的投機性貨幣需求同利率之間是負相關關系。(對)18．主張貨幣供給量是內生變量的人認為，貨幣供給量是由中央銀行控制的，受貨幣政策的支配。19．商業(yè)銀行超額準備金同商業(yè)銀行叮貸資金量之間是同方向變動(錯)的關系。(錯)20．通貨——存款比率的變化方向作用于貨幣供給量的變動，通貨——存款比率越高，貨幣乘數(shù)就越大。(錯)三、單項選擇題1、場內交易遵循的競價原則是(D)。．時間優(yōu)先B．時間優(yōu)先、價格優(yōu)先C．價格優(yōu)先．價格優(yōu)先、時間優(yōu)先2、投資者購買有價證券時只付一部分價款，其余款項由經紀人墊付，經紀人從中收取利息的交易方式是(D)。A．現(xiàn)貨交易B．期貨交易C．期權交易D．信用交易)。3、有效資產組合是指(CA．以最低的風險取得最高收入B．取得與風險相適應的收益C．相同風險下應取得最高收益D．取決于投資者的風險承31/54受能力4、按照國際收支平衡表的編制原理，凡引起資產增加的工程應反映為(A)C．借貸減少D．貸方減少。A．借方增加B．貸方增加5、能夠體現(xiàn)一個國家目我創(chuàng)匯能力的國際收支差額是(A。A．貿易差額B．經常工程差額C．國際收支總差額D．資本與金融工程差額6、(D)是國際外匯市場上最重要的匯率，是所有外匯交易匯率的計算基礎。A．期權匯率B．期貨匯率C．遠期匯率D．即期匯率7、經濟全球化的先導和首要標志是(A)。．貿易一體化B．生產一體化．金融全球化．貨幣一體化8、下列屬于中央銀行資產工程的有（C）。A．流通中的貨幣B．政府和公共機構存款C．政府債券D．商業(yè)銀行等金融機構存款9、中央銀行若提高再貼現(xiàn)率，將（B）。．迫使商業(yè)銀行降低貸款利率B．迫使商業(yè)銀行提高貸款利率C．迫使企業(yè)增加貸款10、凱恩斯的貨幣需求函數(shù)非常重視(C)。A．恒久收入的作用B．貨幣供應量的作用D．迫使企業(yè)增加存款32/54C．利率的作用D．匯率的作用11、弗里德曼的貨幣需求函數(shù)強調的是(A)。A．恒久收入的影響C．利率的主導作用B．人力資本的影響D．匯率的主導作用12、在市場經濟中，下列屬于外生變量的是(C)。A．價格B．利率C．稅率D．匯率13、商業(yè)銀行的提現(xiàn)率與存款擴張倍數(shù)之間是(B)變化的關系。A．同方向B．反方向C．同比例D．不相關14、居民和企業(yè)的持幣行為影響(B)。A．準備——存款比率B．通貨——存款比率C．法定準備率D．超額準備率15、以貨幣供應量為分子、以基礎貨幣為分母的比值是(B)。A．投資乘數(shù)B．貨幣乘數(shù)．存款擴張倍數(shù)D．貸款擴張倍數(shù)四、多項選擇題1、下列描述屬于資本市場特點的是(ABCE)。．金融工具期限長B．為解決長期投資性資金的供求需要C．資金借貸量大D．流動性強E．交易工具有一定的風險性和投機性2、有利于提高發(fā)行者知名度的發(fā)行方式是(BD)。．私募發(fā)行．間接發(fā)行．發(fā)起設立．公募發(fā)行．直接發(fā)行3、下列屬于證券市場上的技術指標的有()。33/54A．相對強弱指標B．隨機指標C．平滑異同移動平均線D．心理線率E．乖離4、證券投資的基本面分析應當考慮的因素有(ABDE)。A．經濟運行周期B．宏觀經濟政策C．證券過去的價格形態(tài)DE．產業(yè)生命周期績．上市公司的業(yè)5、下列屬于我國居民的有(BCDE)。A．美國使館的外交人員B．某一日資的外商獨資企業(yè)D．國家希望工程基金會C．在法國使館工作的中國雇員E．在北京大學留學三年的英國留學生6、下列各項中應該記人國際收支平衡表貸方的工程有(BD)。A．貨物的進口B．服務輸出C．支付給外國的工資D．接收的外國政府無償援助E．私人匯出的僑匯7、國際資本流動的不利影響主要表現(xiàn)為(ABDE)。A．對匯率的沖擊B．對國內金融市場的沖擊．全球經濟一體化D．對國際收支的沖擊E．對經濟主權的沖擊8、國際外匯市場上客戶參與外匯買賣的動機有(BCE)。．投資性B．交易性C．保值性D．盈利性E．投機性9、衡量貿易一體化的主要指標有(ABCE)。34/54A．關稅水平B．非關稅壁壘的數(shù)量D．國際直接投資額C．對外貿易依存度E．加人國際性或區(qū)域性貿易組織的情況10、金融全球化的積極作用主要有(ACD)。A．通過促進國際貿易和國際投資的發(fā)展推動世界經濟增長．削弱國家宏觀經濟政策的有效性C．促進全球金融業(yè)自身效率的提高D．加強了金融監(jiān)管領域的國際協(xié)調與合作E．加深了金融虛擬化程度11、金融國際化的消極作用主要表現(xiàn)在(ACE)。A．金融風險的增加B．外資銀行業(yè)務范圍的擴大D．增強宏觀政策的有效性C．削弱宏觀政策的有效性E．加快金融危機的國際傳遞12、中央銀行作為“國家的銀行”體現(xiàn)在(ABCD)。A．代理國庫B．代理發(fā)行政府債券C．為政府籌集資金D．制定和執(zhí)行貨幣政策E．集中存款準備金13、中央銀行的資產業(yè)務主要包括(ABCE)。A．再貼現(xiàn)B．再貸款E．收購黃金外匯C．購買有價證券D．辦理信托租賃14、凱恩斯認為，人們持有貨幣的動機有(CDE)。A．投資動機B．消費動機C．交易動機D．預防動35/54機E．投機動機15、馬克思認為在一定時期內執(zhí)行流通手段的貨幣必要量主要取決于商品價格總額和貨幣流通速度兩類因素，它的變化規(guī)律體現(xiàn)在(AD)。A．與商品價格總額成正比C．與貨幣流通速度成正比B．與商品價格總額成反比D．與貨幣流通速度成反比E．與貨幣流通速度和商品價格總額同比例五、分析思考題1、長期國際收支順差對國內經濟發(fā)展是不是好事？為什么？長期國際收支順差對國內經濟發(fā)展不是好事。因為當一國國際收支出現(xiàn)持續(xù)的大量順差也會對其經濟產生不良影響。首先，持續(xù)的國際收支順差將會促使本幣產生升值的壓力，引致短期的資本流入的大量增加，沖擊外匯市場，造成匯率波動，而匯率的波動又強化了外匯投機，進一步加劇外匯市場的動蕩。其次，國際收支的順差將使得一國貨幣當局積累大量國際儲備的同時被迫擴大貨幣供給量，有可能導致通貨膨脹。最后，從貿易伙伴國的角度考慮，當一國出現(xiàn)國際收支盈余時，其貿易伙伴國相應地就是國際收支赤字國，這容易引起國際經濟交往中的貿易磨擦和沖突，從而導致國際交易成本的上升。2、金融全球化主要表現(xiàn)在哪些方面？對國內經濟有什么作用與影響？金融全球化是指世界各國和地區(qū)放松金融管制、開放金融業(yè)務、放36/54開資本工程管制，使資本在全球各地區(qū)、各國家的金融市場自由流動，最終形成全球統(tǒng)一的金融市場、統(tǒng)一貨幣體系的趨勢。金融全球化是經濟全球化的高級階段，是貿易一體化和生產一體化的必然結果，20世紀90年代以后，金融全球化已成為經濟全球化最主要的表現(xiàn)形式。（一）金融全球化的主要表現(xiàn)：1、金融機構全球化：包括本國金融機構的準出和外國金融機構的準入兩方面的含義。2、金融業(yè)務全球化：在全球范圍內調度資金。放松資本流動的限制和外匯管制；在全球范圍內調度資金，經營各種業(yè)務。開放國際銀團貸款，允許國外銀行發(fā)行各種金融衍生工具。3、金融市場全球化：各地區(qū)之間的金融市場相互連接，形成了全球性的金融市場；各國金融市場的交易主體和交易工具日趨國際化；各國金融市場的主要金融資產的價格和收益率的差距日益縮??；4、金融監(jiān)管全球化：金融監(jiān)管與協(xié)調國際化。如“巴塞爾協(xié)議”及“有效銀行監(jiān)管的核心原則”等。（二）金融全球化作用與影響表現(xiàn)在：1、金融全球化的雙刃劍作用。金融全球化是一把雙刃劍，能產生積極和消極兩方面的效應。積極作用主要有：①通過促進國際貿易和國際投資的發(fā)展推動世界經濟增長。37/54②促進全球金融業(yè)自身效率的提高。③加強了金融監(jiān)管領域的國際協(xié)調與合作。消①②極作用風主要有：。金融險的增加削弱國家宏觀經濟政策的有效性。③加快金融危機在全球范圍內的傳遞，增加了國際金融化系的脆弱性。2、金融全球化對不同國家影響的差異。金融全球化對所有國家都是一把雙刃劍——利弊共存，但是這種利弊影響是不對稱的，它對經濟發(fā)展水平不同的國家的影響存在差異。它對發(fā)達國家的影響：發(fā)達國家是金融全球化的主要受益者，在和平與發(fā)展的主旋律下金融霸權成為發(fā)達國家對外擴張的重要手段，而金融全球化成為發(fā)達國家實現(xiàn)金融霸權的載體。它對新興市場經濟國家的影響：是機遇與挑戰(zhàn)并存，利用得當會加速其經濟發(fā)展。相反，如果該過程失控，則可能對其金融體系產生毀滅性的打擊，使多年經濟發(fā)展的成果毀于一旦。它對欠發(fā)達國家的影響：金融全球化一方面欠發(fā)達國家?guī)砹私洕l(fā)展所需要的資金，另一方造成這些國家許多現(xiàn)代經濟部門被外資所控制，容易變成發(fā)達國家的組裝工廠。使他們在全球化的潮流中基本處于被邊緣化的位置。3、何謂流動性陷阱？你認為我國目前存在流動性陷阱嗎？38/54“流動性陷阱”是指當利率己降至一無可再降的低點后，無人再愿意持有公債或債券，每人都只愿持有貨幣，貨幣需求會變?yōu)闊o限大。用凱恩斯的話來說，當利率降至某種水準時，靈活偏好可能變成幾乎是絕對的；這就是說，當利率至該水準時，因利息收入太低，故幾乎每人都寧愿持有現(xiàn)金，而不愿持有債務票據(jù)。此時，金融當局對于利率無力再加控制。”利率降至r*后，貨幣需求曲線變成與橫軸平行的直線。該直線部分即為所謂的“流動性陷阱”。表明當利率降至r*時，貨幣需求的彈性為無限大，在這一點上，央行無論怎樣增加貨幣供應量，都會被巨大的貨幣需求所吞沒，因而對物價和投資不產生任何影響。之所以會有我國是否存在流動性陷阱，是和我國前幾年的連續(xù)降息聯(lián)系在一起的。顯然，“流動性陷阱”以利率的市場化為發(fā)生的條件，也就是說，只有在貨幣供給增加，趨于無窮大的投機性需求阻礙利率的進一步下降情況下才會發(fā)生。我國目前的主要利率仍然為管理層所直接調控，貨幣供給的增加與利率的下降之間沒能直接、必然的內在聯(lián)系。貨幣供給增加，利率未必下降；貨幣供給不增加，利率仍有可能下降。因此“流動性陷阱”這個概念并不適用于我國當前的情況。4、我國貨幣供給是外生變量還是內生變量？為什么？貨幣供給是內生還是外生，涉及到一個重要的問題，就是中央銀行能不能通過貨幣政策的實施有效地調控貨幣的供應量，政府能不能有效地干預經濟。其實，我們很難簡單的下結論，說貨幣供應是一39/54個內生變量或者外生變量。應該說，貨幣供給既具有內生性，同時具有外生性。基礎貨幣由央行投放，貨幣乘數(shù)受央行宏觀調控，說明貨幣供應量在一定程度上受貨幣政策所左右，貨幣供給具有外生性。但是，貨幣供應量還會受到經濟體系中其他經濟主體行為的影響，投資、收入、儲蓄、消費這些經濟因素使中央銀行難以絕對控制貨幣供給。因此，貨幣供給具有內生性和外生性雙重性質。5、我國目前存在通貨膨脹壓力嗎？為什么？我國目前存在著一定的通貨膨脹壓力。根據(jù)經濟學原理，通貨膨脹的壓力由兩部分組成，一部分來自于經濟增長，另一部分來自于通貨膨脹的預期。由于我國經濟長期處于高速發(fā)展中，不僅面臨著原材料價格上漲的壓力而且面臨著工資上漲的壓力和環(huán)境保護的壓力——這三種壓力將產生同一個結果：通貨膨脹。所以，第一部分的壓力本來就存在，投資增長過快，通貨膨脹壓力已經開始顯現(xiàn)。另外雖然我國目前的居民消費價格指數(shù)（CPI）增幅不高，但是人們對通貨膨脹的預期仍然存在，正是這兩方面因素加大了通貨膨脹的壓力。附：中國現(xiàn)在的國情是，每年的通貨膨脹率是3％左右，也就是說，每100元人民幣，到明年就只能當97元使用了。順便說一句，也是因為如此，所以現(xiàn)在存活期根本就是貶值，根本不能達到保值的目的，因此銀行出了很多理財產品，像通知存款，貨幣市場基金等，都是可以起到保值，甚至增值的目的，而且風險幾乎為零，可以考慮的40/54貨一幣、銀解行釋學下作列業(yè)詞4匯貨幣政策：即中央銀行為實現(xiàn)既定的目標運用各種工具調節(jié)貨幣供應量，進而影響宏觀經濟運行的各種方針措施。法定存款準備率：是指以法律形式規(guī)定商業(yè)銀行等金融機構將其吸收存款的一部分上繳中央銀行作為準備金的比率。再貼現(xiàn)政策：是指中央銀行對商業(yè)銀行持有未到期票據(jù)向中央銀行申請再貼現(xiàn)時所作的政策性規(guī)定。再貼現(xiàn)政策一般包括兩方面的內容：一是再貼現(xiàn)率的確定與調整；二是規(guī)定向中央銀行申請再貼現(xiàn)的資格。公開市場業(yè)務：是指中央銀行在金融市場上公開買賣有價證券，以此來調節(jié)市場貨幣量的政策行為。貨幣政策時滯：是指從貨幣政策制定到最終影響各經濟變量，實現(xiàn)政策目標所經過的時間，也就是貨幣政策傳導過程所需要的時間。金融監(jiān)管：是指金融監(jiān)管當局依據(jù)國家法律法規(guī)的授權對整個金融業(yè)（包括金融機構以及金融機構在市場上所有的業(yè)務活動）實施的監(jiān)督管理，還包括金融機構內部控制與稽核的自律性監(jiān)管，同業(yè)組織的互律性監(jiān)管，社會中介組織和輿論的社會性監(jiān)管等。經濟貨幣化：是指一國國民經濟中用貨幣購買的商品和勞務占其全部產出的比重及其變化過程。金融深化：是指一個國家的金融與經濟發(fā)展之間呈現(xiàn)互相促進和互相推動的良性循環(huán)狀態(tài)。41/54金融壓制：是指一個國家的金融與經濟發(fā)展之間陷入一種相互掣肘和雙雙落后的惡性循環(huán)狀態(tài)。二元金融體系結構：是指現(xiàn)代化金融機構與傳統(tǒng)金融機構并存。金融創(chuàng)新：是指金融領域內部通過各種要素的重新組合和創(chuàng)造性變革所創(chuàng)造或引進的新事物。金融結構：是指構成金融總體的各個組成部分的分布、存在、相對規(guī)模、相互關系與配合的狀態(tài)。金融相關比率：即現(xiàn)有金融資產總值二/國民財富。誤、判斷正確與錯1．利潤是成本推進型通貨嘭張發(fā)生的重要原因之一。(對)2．從整體上看．通貨膨脹對一個國家的經濟發(fā)展有百害而無一利．而通貨緊縮則正好相反，對經濟發(fā)展有百利而無一害。(錯)3．我國迄今為止一直實行雙重貨幣政策目標，即發(fā)展經濟和穩(wěn)定貨幣。（錯)4．一般認為貨幣政策操作目標和中介指標的選取要兼顧三個標準，即中間性、相關性和安全性。(錯)5．我國有關金融法規(guī)明確提出，我國貨幣政策的中介指標主要有：貨幣供應量、利率、準備金和基礎貨幣。(錯)6．一般性貨幣政策工具，即中央銀行經常使用的貨幣政策工具，主要有法定存款準備率、再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務。(對)7．道義勸告和窗口指導屬于直接信用控制類的貨幣政策工具。(錯)42/548．行動時滯在貨幣政策傳導的時滯效應中屬于外部時滯。(錯)9．在總量極不平衡的條件下，調整經濟結構和政府與公眾間的投資比例，一般采取貨幣政策和財政政策一松一緊”的辦法。(錯)10．金融監(jiān)管必須具有三個特征，即安全性、公共性和可測性。(錯)．根據(jù)金融業(yè)內不同的機構主體及其業(yè)務范圍的劃分而法定進行監(jiān)管的體制稱之為分業(yè)監(jiān)管體制。(對)12．我國已經明確規(guī)定我國商業(yè)銀行的資本充足率不得低于8％。(對)13．由于經濟貨幣化是同自給自足的自然經濟和以物易物的實物交換相對應的范疇，故經濟貨幣化同經濟商品化和貨幣作用力成反比關系。(錯)14．新中國成立以后，我國的經濟貨幣化程度長期停留在較低的水平上。(對)15．二元金融體系結構的核心內容是指我國金融機構的金融技術和設備的現(xiàn)代化程度不高。（錯）16．新型化、電子化、多樣化和持續(xù)化是當代金融創(chuàng)新的主要特征。（對）17．當代金融創(chuàng)新的根本原因是新技術革命的推動。（錯）18．形成金融結構的基礎性條件是一國經濟發(fā)展的商品化和貨幣化程度。（錯）43/5419．金融相關比率是指各類金融工具在金融工具總額中所占的比率。（錯）20．金融壓制論和金融深化論的提出者是麥金農和戈德史密斯。（三錯）題、單項選擇1、下列可作為貨幣政策操作指標的是(A)。A．基礎貨幣B．存款貨幣C．市場利率D．物價變動率2、金融機構流動性資產對總資產的比重是(C)。A．安全性比率B．盈利性比率C．流動性比率D．杠桿比率3、在下列貨幣政策操作中，引起貨幣供應量增加的是(D)。A．提高法定存款準備金率B．提高再貼現(xiàn)率C．提高房地產貸款首付率D．中央銀行買進證券4、下列可作為貨幣政策的中介指標的是(A)。．市場利率．法定準備金率．基礎貨幣．超額準備金率5、一般來說，中央銀行提高再貼現(xiàn)率時，會使商業(yè)銀行(A)。A．提高貸款利率B．降低貸款利率C．貸款利率升降不確定D．貸款利率不受影響6、金融監(jiān)管的最基本出發(fā)點是(B)。A．維護國家利益B．維護社會公眾利益44/54C．維護金融機構利益D．控制金融機構經營規(guī)模7、我國目前規(guī)定商業(yè)銀行資產流動性比率，即流動性資產平均余額與流動性負債平均余額之比不得低于(C)。A．15％B．20％C．25％D．30％8、金融市場監(jiān)管中公開原則的含義包括價格形成公開和（B）。．市場利率公開B．市場信息公開．市場紀律公開D．檢查結果公開9、造成金融壓制的原因之一是金融市場落后，尤其是(B)發(fā)育不全。．貨幣市場B．資本市場C．外匯市場D．黃金市場10、從總體上看，金融創(chuàng)新增強了貨幣供給的(B)。A．外生性B．內生性C．可控性D．可測性11、金融二論"重點探討了(D)之間的相互作用問題。A．經濟部門B．金融部門C．經濟與國家發(fā)展D．金融與經濟發(fā)展12、下面因素中不是導致金融結構發(fā)生變動的主要因素的是(D。A．制度因素B．金融創(chuàng)新的影響C．技術進步D．金融風險13、同類金融機構在全部金融機構總資產中所占份額以及在主要金融工具中所占份額，指的是(C)。．金融構成比率B．金融工具比率C．分層比率D．金融中介比率45/5414、在一般性貨幣政策工具中，調控力度可以自由掌握的工具是（C）。A、存款準備金政策B、再貼現(xiàn)政策C、公開市場業(yè)務D、道義勸告15、一國對金融機構的監(jiān)管通常都是從（A）開始。A、市場準入B、市場競爭C、市場運作D、市場退出四、多項選擇題1、下列哪些因素可能使貨幣乘數(shù)發(fā)生變化。(DE)．流通中現(xiàn)金增加B．居民持有現(xiàn)金的機會成本變化D．通貨一—存款比率改變C．商業(yè)銀行變動超額準備金E．準備——存款比率改變2、銀行體系的準備金存在方式有(BC)。A．流通中現(xiàn)金B(yǎng)．庫存現(xiàn)金C．中央銀行賬戶上的準備存款D．同業(yè)賬戶上的存款E．國際機構賬戶上的存款3、下列屬于基礎貨幣投放渠道的是(BCDE)。A．央行購買辦公用樓B．央行購買外匯、黃金C．央行購買政府債券D．央行向商業(yè)銀行提供再貸款和再貼現(xiàn)E．央行購買金融債券4、貨幣供給過程中的主要環(huán)節(jié)有(BC)。A．貨幣供應量的增加B．基礎貨幣的提供C．存款貨幣的創(chuàng)造D．貨幣乘數(shù)的擴大E．再貼現(xiàn)率的提高46/545、影響貨幣均衡實現(xiàn)的因素主要有(ABCDE)。．利率機制B．央行的干預和調控C．國家財政收支平衡D．生產部門結構是否合理E．國際收支是否平衡)。6、衡量通貨膨脹程度的指標主要有(ABEA．居民消費物價指數(shù)C．生活費用指數(shù)B．批發(fā)物價指數(shù)D．零售商品物價指數(shù)E．國內生產總值平減指數(shù)7、由供給因素變動形成的通貨膨脹原因可以歸結為(AC)。A．工資推進B．價格推進C．利潤推進D．結構調整E．生產效率8、從本質特征看，通貨緊縮的直接原因是貨幣供給不足，然而造成這一現(xiàn)象的深層原因卻極為復雜，一般可以歸結為(BCDE)。A．有效需求過大B．有效需求不足C．金融體系效率低下D．供給能力相對過剩E．結構問題9、貨幣均衡的基本標志是(AD)。A．商品市場上物價穩(wěn)定B．商品市場上供給穩(wěn)定c．商品市場上需求穩(wěn)定D．金融市場上利率穩(wěn)定E．金融市場上價格穩(wěn)定10、下列各項中可作為貨幣政策操作指標的是(BD)。．貨幣供應量B．基礎貨幣C．利率D．超額準備金．稅率11、選取貨幣政策操作指標和中介指標的主要標準是(ACD)。47/54A．可測性B．波動性C．可控性D．相關性E．被動性12、下列屬于選擇性貨幣政策工具的有(ABE)。A．消費信用控制C．窗口指導B．證券市場信用控制E．優(yōu)惠利率D．道義勸告13、1999年6月，巴塞爾委員會提出的新協(xié)議草案，其三大要素是(BCE)A．增加盈利。B．資本充足率C．監(jiān)管部門的監(jiān)管檢查D．事后救援E．市場紀律14、下列屬于金融監(jiān)管的基本原則的有(ABCDE)。A．監(jiān)管主體的獨立性原則B．依法監(jiān)管原則C．內控’’與外控”相結合的原則D．穩(wěn)健運行與風險預防原則E．母國與東道國共同監(jiān)管原則15、發(fā)展中國家實現(xiàn)金融深化首先要具備兩個前提條件（DE）。A．政府提高貨幣化程度B．政府鼓勵金融創(chuàng)新的發(fā)展C．政府推行全方位金融改革D．政府放棄對金融市場、金融體系的干預和管制E．政府允許利