創(chuàng)業(yè)板及三板上市培訓資料881課件

2008年10月

附件：創(chuàng)業(yè)板及三板上市相關資料3/10/20231目錄三板概述創(chuàng)業(yè)板概述中國創(chuàng)業(yè)板2023/3/102三板概述3/10/20233三板上市條件設立滿三年屬于經(jīng)北京市政府確認的股份報價轉(zhuǎn)讓試點企業(yè)主營業(yè)務突出，具有持續(xù)經(jīng)營記錄公司治理結(jié)構健全，運作規(guī)范協(xié)會要求的其他條件2023/3/105掛牌操作程序聘請中介機構，選擇主辦券商召開董事會、股東大會，申請股份報價轉(zhuǎn)讓試點企業(yè)資格會計師事務所進行獨立審計主辦報價券商盡職調(diào)查制作申辦材料協(xié)會備案確認股份集中登記披露股份報價轉(zhuǎn)讓說明書2023/3/106三板上市公司一覽表2023/3/1071400001大自然18400022海洋35400041數(shù)碼52420016金田B69430018合縱科技2400002長白19400023南洋36400042信聯(lián)53420032石化B70430019新松佳和3400005海國實20400025宏業(yè)37400043長興54420047大洋B71430020建工華創(chuàng)4400006京中興521400026中僑38400044哈慈55430001世紀瑞爾72430021海鑫科金5400007華凱22400027生態(tài)39400045猴王56430002中科軟73430022五岳鑫6400008水仙A23400028鑫光40400046大菲57430003北京時代74430024金和軟件7400009廣建24400029匯集341400048龍科58430004綠創(chuàng)環(huán)保75430025石晶光電8400010鷲峰科技25400030北科42400049花雕59430006北陸藥業(yè)76430026金豪制藥9400011中浩A26400031鞍合成43400050龍滌60430007久其軟件77430027北科光大10400012粵金曼27400032石化A44400051精密61430008紫光華宇78430028金鵬科技11400013港岳28400033斯達45400052龍昌62430009華環(huán)電子79430029金泰得12400016金田A29400035比特46400053佳紙363430010現(xiàn)代農(nóng)裝80430030安控科技13400017國嘉30400036環(huán)保47400055國瓷364430011指南針81430031克林曼14400018銀化31400037達爾曼48400056金荔365430012博暉創(chuàng)新

15400019九州32400038華信349400057聯(lián)誼366430013中農(nóng)羊業(yè)

16400020五環(huán)33400039華圣50420008水仙B67430016勝龍科技

17400021鞍一工34400040中川51420011中浩B68430017星昊醫(yī)藥

概念創(chuàng)業(yè)板又稱二板市場，即第二股票交易市場，是指主板之外的專為暫時無法上市的中小企業(yè)和新興公司提供融資途徑和成長空間的證券交易市場，是對主板市場的有效補給，在資本市場中占據(jù)著重要的位置。在中國發(fā)展創(chuàng)業(yè)板市場是為了給中小企業(yè)提供更方便的融資渠道，為風險資本營造一個正常的退出機制。同時，這也是我國調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構、推進經(jīng)濟改革的重要手段。2023/3/109特點上市公司大多從事高科技業(yè)務，具有較高的成長性，但往往成立時間較短規(guī)模較小，業(yè)績也不突出。低門檻進入，嚴要求運作。各國政府對二板市場的監(jiān)管非常嚴格。其核心就是“信息披露”。對投資者來說，創(chuàng)業(yè)板市場的風險要比主板市場高得多。當然，回報可能也會大得多。2023/3/1010創(chuàng)業(yè)板發(fā)展歷史第一階段：20世紀70年代到90年代中期第二階段：90年代中期到現(xiàn)在2023/3/1011創(chuàng)業(yè)板與主板的區(qū)別不設立最低盈利的規(guī)定，以免高成長的公司因盈利低而不能掛牌提高對公眾最低持股量的要求，以保證公司有充裕的資金周轉(zhuǎn)設定主要股東的最低持股量及出售股份的限制，如兩年內(nèi)不得出售名下的股份等，以使公司管理層在發(fā)展業(yè)務方面保持對股東的承諾。創(chuàng)業(yè)板使用公告板作為交易途徑，不論公司在何地注冊成立，只要符合要求即可獲準上市2023/3/1013世界三大創(chuàng)業(yè)板上市條件比較美國NASDAQ為非美國公司提供可選擇的標準：選擇權一、財務狀況方面要求有形凈資產(chǎn)不少于400萬美元；最近一年(或最近三年中的兩年)稅前盈利不少于70萬美元。選擇權二、有形凈資產(chǎn)不少于1200萬美元，公眾股東持股價值不少于1500萬美元，持股量不少于100萬股，美國股東不少于400人；稅前利潤方面則無統(tǒng)一要求。英國AIM市場沒有設立最低上市標準，除對會計報表有規(guī)定外，無規(guī)模、經(jīng)營年限和公眾持股量等要求。擬上市公司在保薦人同意下即可向交易所提出上市申請，整個申請程序大約3個月。香港創(chuàng)業(yè)板不設最低盈利要求；有不少于24個月的經(jīng)營活躍紀錄，期間，管理層及擁有權大致相同；主營業(yè)務突出；最低市值不低于4600萬港元；公眾持股比例不低于25%、且達3000萬港幣；公眾股東須持股人數(shù)有100名以上；管理層持股量須持有不少于35%；允許同業(yè)競爭，但需全面披露。2023/3/1014中國創(chuàng)業(yè)板3/10/202315發(fā)行上市條件（征求意見稿）-股票發(fā)行條件主體資格發(fā)行人應當是依法設立且合法存續(xù)的股份有限公司。發(fā)行人自股份有限公司成立后，持續(xù)經(jīng)營時間應當在三年以上。有限責任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限責任公司成立之日起計算。發(fā)行人的注冊資本已足額繳納，發(fā)起人或者股東用作出資的資產(chǎn)的財產(chǎn)權轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢且不存在重大權屬糾紛或重大不確定性。發(fā)行人的股權清晰，控股股東和受控股股東、實際控制人支配的股東持有的發(fā)行人股份不存在重大權屬糾紛。最近兩年發(fā)行人主營業(yè)務突出，主營業(yè)務收入占總收入比例不得低于50%。最近兩年內(nèi)發(fā)行人主營業(yè)務和董事、高級管理人員應當未發(fā)生重大變化。最近一年內(nèi)實際控制人未發(fā)生變更。17發(fā)行上市條件（征求意見稿）-股票發(fā)行條件-續(xù)規(guī)范運作最近三年內(nèi)發(fā)行人遵守國家法律、行政法規(guī)和規(guī)章。發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營符合法律、行政法規(guī)和公司章程發(fā)行人依法納稅。發(fā)行人應當具有完整的業(yè)務體系和直接面向市場獨立經(jīng)營的能力，資產(chǎn)完整，人員、財務、機構、業(yè)務獨立?？毓晒蓶|、實際控制人及其控制的其他企業(yè)間不應從事與發(fā)行人相同或者相近的業(yè)務。18發(fā)行上市條件（征求意見稿）-股票發(fā)行條件-續(xù)財務與會計發(fā)行人會計基礎工作規(guī)范，財務報表的編制符合企業(yè)會計準則。發(fā)行人應當符合下列條件之一：最近兩個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計不低于人民幣一千萬元;最近一期末凈資產(chǎn)不少于人民幣兩千萬元；最近一期末無形資產(chǎn)（扣除土地使用權、水面養(yǎng)殖權和采礦權等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于百分之三十；發(fā)行后股本總額不少于人民幣三千萬元。最近一個會計年度凈利潤為正；最近一個會計年度營業(yè)收入不低于人民幣三千萬元，且最近一個會計年度比上一會計年度的營業(yè)收入增長不低于百分之三十；最近一期末凈資產(chǎn)不少于一千五百萬元；最近一期末無形資產(chǎn)（扣除土地使用權、水面養(yǎng)殖權和采礦權等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于百分之五十；發(fā)行后股本總額不少于人民幣三千萬元。19發(fā)行上市條件（征求意見稿）-股票發(fā)行條件-續(xù)成長與創(chuàng)新發(fā)行人具有較高的成長性和較強的核心競爭力。發(fā)行人具有一定的自主創(chuàng)新能力，在科技創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、管理創(chuàng)新等方面具有較強的競爭優(yōu)勢。發(fā)行人資產(chǎn)質(zhì)量良好，資產(chǎn)負債結(jié)構合理，具有持續(xù)盈利能力。發(fā)行人應當確保現(xiàn)金流量能夠滿足公司正常運營需要，發(fā)行前一年經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額為負的，發(fā)行人應當提供經(jīng)注冊會計師審閱的表明公司未來十二個月內(nèi)現(xiàn)金流量能夠滿足正常運營的報告。21發(fā)行上市條件（征求意見稿）-股票發(fā)行條件-續(xù)募集資金使用發(fā)行人募集資金應當有明確的使用方向，原則上應當用于主營業(yè)務的擴大生產(chǎn)規(guī)模、開發(fā)新產(chǎn)品或者新業(yè)務、補充流動資金等。募集資金投資項目應當符合國家產(chǎn)業(yè)政策、投資管理、環(huán)境保護、土地管理以及其他法律、行政法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定。募集資金數(shù)額和投資項目應當與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、財務狀況、技術水平和管理能力等相適應。發(fā)行人董事會應當對募集資金投資項目的可行性進行認真分析，確信投資項目具有較好的市場前景和盈利能力，有效防范投資風險，提高募集資金使用效益。發(fā)行人應當建立募集資金專項存儲制度，募集資金應當存放于董事會決定的專項賬戶。22發(fā)行上市條件（征求意見稿）-股票上市條件公司股票經(jīng)中國證監(jiān)會核準已公開發(fā)行。公司股本總額不少于人民幣三千萬元。公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的百分之二十五以上。公司股本總額超過人民幣四億元的，公開發(fā)行股份的比例為百分之十以上。公司最近三年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記