證券從業(yè)資格考試基礎(chǔ)知識絕密押題

證券從業(yè)資格考試基礎(chǔ)知識絕密押題一、單項(xiàng)選擇題（以下各題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有l(wèi)項(xiàng)最符合題目要求，請將正確選項(xiàng)的代碼填入空格內(nèi)。共60題，每題0.5分）1.在股票各個(gè)特征中，其最基本的特征是（D）。A.風(fēng)險(xiǎn)性B.流動性C.永久性D.收益性備注P44股票的五大特征：收益性，風(fēng)險(xiǎn)性，流動性，永久性，參與性收益性是股票的最基本的特征2.上市公司最常見、最主要的資本公積金來源是（A）。A.股票發(fā)行溢價(jià)B.接受的贈與C.資產(chǎn)增值D因合并而接受其他公司資產(chǎn)凈額備注P50資本公積金轉(zhuǎn)增股本。資本公積金是在公司的生產(chǎn)經(jīng)營之外，由資本，資產(chǎn)本身及其原因形成的股東權(quán)益收入。，股票發(fā)行溢價(jià)是上市公司最常見，最主要的資本公A積金來源3.進(jìn)入21世紀(jì)以來，國際證券市場發(fā)展的一個(gè)突出特點(diǎn)是（D）。A.證券市場網(wǎng)絡(luò)化B.交易所重組與公司化C.金融機(jī)構(gòu)混業(yè)化D.各種類型的機(jī)構(gòu)投資者快速成長備注P22證券市場發(fā)展現(xiàn)狀：1.證券市場一體化2.投資者法人化（21世紀(jì)以來國際證券市場發(fā)展的一個(gè)突出特點(diǎn)是各種類型的機(jī)構(gòu)投資者快速成長）3.金融創(chuàng)新深化4.金融機(jī)構(gòu)混業(yè)化5.交易所重組和公司化6.證券市場網(wǎng)絡(luò)化：7金融監(jiān)管合作化8.金融風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜化：4.目前不少國家尤其是發(fā)展中國家擁有了大量的官方外匯儲備，為管理好這部分資金，成立了代表國家進(jìn)行投資的（B）。A.信托投資公司B.主權(quán)財(cái)富基金C.國家開發(fā)銀行D.保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司證券市場基礎(chǔ)知識備注P11證券投資人的機(jī)構(gòu)投資者中金融機(jī)構(gòu)包括：證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營機(jī)構(gòu)，合格境外機(jī)構(gòu)投資者，主權(quán)財(cái)富基金，其他金融機(jī)構(gòu)。5.截至2009年年底，共有（C）家創(chuàng)業(yè)板公司上市交易，成為中國多層次資本市場建設(shè)的又一重要里程碑。A.25B.31C.36D.426.下面關(guān)于我國社?；鸬臄⑹?，不正確的是（B）。A.在我國，社?；鹬饕蓛刹糠纸M成：一部分是社會保障基金，另一部分是企業(yè)年金B(yǎng).全國社會保障基金理事會直接運(yùn)作的社保基金的投資范圍僅限于銀行存款、在二級市場購買國債和政府機(jī)構(gòu)債券C.其在銀行存款和國債投資的比例不低于50%，企業(yè)債、金融債不高于10%，證券投資基金、股票投資的比例不高于40%D.社會保障基金委托單個(gè)社?；鹜顿Y管理人進(jìn)行管理的資產(chǎn)，不得超過年度社?；鹞匈Y產(chǎn)總值的20%在一般國家，社?；鸱譃閮蓚€(gè)層次：其一是國家以社會保障稅等形式征收的全國性基金;其二是由企業(yè)定期向員工支付并委托基金公司管理的企業(yè)年金。在我國，社?；鹨仓饕蓛刹糠纸M成：一部分是社會保障基金。其資金來源包括國有股減持劃入的資金和股權(quán)資產(chǎn)、中央財(cái)政撥入資金、經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)以其他方式籌集的資金及其投資收益;同時(shí)，確定從2001年起新增發(fā)行彩票公益金的80%上繳社?；?。其投資范圍包括銀行存款、國債、證券投資基金、股票、信用等級在投資級以上的企業(yè)債、金融債等有價(jià)證券，其中銀行存款和國債投資的比例不低于50%，企業(yè)債、金融債不高于l0%，證券投資基金、股票投資的比例不高于40%。社會保險(xiǎn)基金一般由養(yǎng)老、醫(yī)療、失業(yè)、工傷、生育五項(xiàng)保險(xiǎn)基金組成。在現(xiàn)階段，我國社會保險(xiǎn)基金的部分積累項(xiàng)目主要是養(yǎng)老保險(xiǎn)基金，其運(yùn)作依據(jù)是勞動部的各相關(guān)條例和地方的規(guī)章。7.根據(jù)我國政府對WTO的承諾，外國證券機(jī)構(gòu)直接從事B股交易及外國證券機(jī)構(gòu)駐華代表處成為證券交易所的特別會員的申請可由（A）受理。A.證券交易所B.中國證監(jiān)會C.國務(wù)院D.國家外匯管理局8.中國人自己創(chuàng)辦的第一家證券交易所是1918年夏天成立的（D）。A上海證券交易所B上海眾業(yè)公所C上海華商證券交易所D北平證券交易所備注P28最早的股份制企業(yè)：1872年設(shè)立的輪船招商局。。1918年夏天成立的北平證券交易所是中國人自己創(chuàng)辦的第一家證券交易所：9.股票等權(quán)益類產(chǎn)品及投資性保險(xiǎn)產(chǎn)品、股票基金的比例，不高于基金凈資產(chǎn)的（A）。A.30%B.20%C.15%D.10%10.下面（B）不是記名股票的特點(diǎn)。A.便于掛失，相對安全B.認(rèn)購股票時(shí)要求一次繳納出資C.股東權(quán)利歸屬于記名股東D.轉(zhuǎn)讓相對復(fù)雜或受限制11.（C）是指證券持有者對公司的財(cái)產(chǎn)有直接支配處理權(quán)的證券。A.債券證券B.證權(quán)證券C.物權(quán)證券D.要式證券物權(quán)證券是指證券持有者對公司的財(cái)產(chǎn)有直接支配處理權(quán)的證券。債券證券市指證券持有者為公司債權(quán)人的證券12.穩(wěn)定的現(xiàn)金股利政策對公司現(xiàn)金流管理有較高的要求，通常將那些經(jīng)營業(yè)績較好，具有穩(wěn)定較高現(xiàn)金股利支付的公司股票稱為（B）。A.潛力股B.藍(lán)籌股C.紅籌股D.績優(yōu)股股利政策的派現(xiàn)（現(xiàn)金分紅），穩(wěn)定的現(xiàn)金股利政策對公司現(xiàn)金流管理有較高的要求，通常將那些經(jīng)營業(yè)績較好，具有穩(wěn)定較高現(xiàn)金股利支付的公司股票稱為藍(lán)籌股13.股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格是以一定的（A）計(jì)算出來的未來收入的現(xiàn)值。A.必要收益率B.定期存款利息率C.無風(fēng)險(xiǎn)利率D.基準(zhǔn)利率14.改革后公司原非流通股股份的出售應(yīng)當(dāng)遵守的規(guī)定是：自股權(quán)分置改革方案實(shí)施之日起，持有上市公司股份總數(shù)5%以上的原非流通股股東在12個(gè)月規(guī)定期滿后，通過證券交易所掛牌交易出售原非流通股股份，出售數(shù)量占該公司股份總數(shù)的比例在12個(gè)月內(nèi)不得超過（A）。A.5%B.7%C.10%D.15%15.通常情況下，判斷股票流動性強(qiáng)弱主要分析對象不包括（C）。A.市場深度B.報(bào)價(jià)緊密度C.股票發(fā)行公司經(jīng)營業(yè)績D.股票的價(jià)格彈性或者恢復(fù)能力股票五大特征的流動性，判斷股票流動性強(qiáng)弱主要有三個(gè)方面：市場深度，其次是報(bào)價(jià)緊密度，最后是股票的價(jià)格彈性或恢復(fù)能力16.無記名國債屬于（A）。A.實(shí)物債券B.記賬式債券C.憑證式債券D.政府機(jī)構(gòu)債券按債券形態(tài)分類：實(shí)物債券，憑證式債券，記賬式債券實(shí)物債券：具有標(biāo)準(zhǔn)格式實(shí)物券面的債券。例如，無記名國債是以實(shí)物券的形式記錄債權(quán)、面值等。實(shí)物券的特點(diǎn)：不記名、不掛失、可上市流通。無記名國債就屬于實(shí)物債券17.關(guān)于債券的描述，錯(cuò)誤的是（D）。A.債券本身有一定的面值，通常它是債券投資者投入資金的量化表現(xiàn)B.債券的本質(zhì)是證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的證書C.一般來說，當(dāng)未來市場利率趨于下降時(shí)，應(yīng)選擇發(fā)行期限較短的債券D.債券的流動意味著它所代表的實(shí)際資本也同樣流動，債券與實(shí)際資本緊密關(guān)聯(lián)債券的流動性是指債券持有人可按需要和市場的實(shí)際狀況，靈活的轉(zhuǎn)讓債券，以提前收回本金和實(shí)現(xiàn)投資收益18.中央銀行票據(jù)簡稱央票，是央行為調(diào)節(jié)基礎(chǔ)貨幣而直接面向公開市場業(yè)務(wù)一級交易商發(fā)行的短期債券，期限通常在（C）。A.3個(gè)月-6個(gè)月B.3個(gè)月-1年C.3個(gè)月-3年D.6個(gè)月-1年中央銀行是代表一國政府發(fā)行法償貨幣，制定和執(zhí)行貨幣政策，實(shí)施金融監(jiān)管的重要機(jī)構(gòu)。中央銀行作為證券發(fā)行主體，主要涉及兩類證券。第一，類是中央銀行股票，第二類是中央銀行出于調(diào)控貨幣供給量目的而發(fā)行的特殊債券。中國人民銀行從2003年起發(fā)行中央銀行票據(jù)，期限從3個(gè)月到3年不等，主要是用于對沖金融體系中過多的流動性。19.保證公司債券屬于（B）范疇。A.抵押債券B.擔(dān)保債券C.無擔(dān)保證券D.金融債券保證公司債券是公司發(fā)行的由第三者作為還本付息擔(dān)保人的債券，是擔(dān)保證券的一種。20.下面關(guān)于歐洲債券和外國債券的描述，正確的是（D）。A.歐洲債券一般由發(fā)行地所在國的證券公司、金融機(jī)構(gòu)承銷B.在發(fā)行法律方面，歐洲債券在法律上所受的限制比外國債券嚴(yán)格得多C.外國債券的預(yù)扣稅一般可以豁免，投資者的利息收入也免繳稅D.歐洲債券市場以眾多創(chuàng)新品種而著稱歐洲債券：是指借款人在本國境外發(fā)行的，不以發(fā)行市場所在國貨幣為面值的國際債券。歐洲債券的特點(diǎn)是債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點(diǎn)和債券面值所使用的貨幣可以分別屬于不同的國家。由于它不以發(fā)行市場所在國的貨幣為面值，故也稱為無國籍債券。歐洲債券與外國債券的區(qū)別：在發(fā)行方式方面，外國債券一般由發(fā)行地所在國的證券公司、金融機(jī)構(gòu)承銷，而歐洲債券則由一家或幾家大銀行牽頭，組織十幾家或幾十家國際性銀行在一個(gè)國家或幾個(gè)國家同時(shí)承銷。在發(fā)行法律方面，外國債券的發(fā)行受發(fā)行地所在國有關(guān)法規(guī)的管制和約束;并且必須經(jīng)官方主管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，而歐洲債券在法律上所受的限制比外國債券寬松得多，它不需要官方主管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)，也不受貨幣發(fā)行國有關(guān)法令的管制和約束。在發(fā)行納稅方面，外國債券受發(fā)行地所在國的稅法管制，而歐洲債券的預(yù)扣稅一般可以豁免，投資者的利息收入也免繳所得稅。歐洲債券市場以眾多創(chuàng)新品種而著稱。在計(jì)息方式上既有傳統(tǒng)的固定利率債券，也有種類繁多的浮動利率債券，還有零息債券、延付息票債券、利率遞增債券（累進(jìn)利率債券）和在一定條件下將浮動利率轉(zhuǎn)換為固定利率的債券等。在附有選擇權(quán)方面，有雙貨幣債券、可轉(zhuǎn)換債券和附權(quán)證債券等。21.當(dāng)出現(xiàn)下列（B）情形時(shí)，應(yīng)選擇發(fā)行期限較短的債券。A.當(dāng)未來市場利率趨于上升時(shí)B.當(dāng)未來市場利率趨于下降時(shí)C.流通市場發(fā)達(dá)，債券容易變現(xiàn)D.為了滿足對長期資金的需求22.下面（C）不是記賬式國債的特點(diǎn)。A.可以記名、掛失B.上市后價(jià)格隨行就市，具有一定的風(fēng)險(xiǎn)C.付息方式較為多樣D.通過交易所電腦網(wǎng)絡(luò)發(fā)行，可以降低證券的發(fā)行成本記賬式國債的特點(diǎn)是：①可以記名、掛失，以無券形式發(fā)行可以防止證券的遺失、被竊與偽造，安全性好;②可上市轉(zhuǎn)讓，流通性好;③期限有長有短，但更適合短期國債的發(fā)行;④通過交易所電腦網(wǎng)絡(luò)發(fā)行，可以降低證券的發(fā)行成本;⑤上市后價(jià)格隨行就市，具有一定的風(fēng)險(xiǎn)。23.在我國，根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，（A）以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金。A.80%B.70%C.60%D.50%股票性基金60%24.證券投資基金、股票與債券的區(qū)別不包括（B）。A.反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同B.投資主體不同C.所籌集資金的投向不同D.風(fēng)險(xiǎn)水平不同證券投資基金與股票、債券的區(qū)別1.反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同。股票反映的是所有權(quán)關(guān)系，債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而基金反映的則是信托關(guān)系，但公司型基金除外。2.所籌集資金的投向不同。股票和債券是直接投資工具，而基金是間接投資工具。3.風(fēng)險(xiǎn)水平不同。（股票》基金》債券）25.基金按（C），可分為成長型基金、收入型基金和平衡型基金。A.投資標(biāo)的劃分B.基金的組織形式不同C.投資目標(biāo)劃分D.基金運(yùn)作方式不同按投資理念的不同，可以分為主動型基金和被動性基金按投資目標(biāo)劃分，基金可分為成長型基金、收入型基金和平衡型基金按投資標(biāo)的劃分，基金可分為債券基金、股票基金、貨幣市場基金等按基金運(yùn)作方式不同，基金可分為封閉式基金和開放式基金。按基金的組織形式不同，基金可分為契約型基金和公司型基金。26.（D）是一種既可以同時(shí)在場外市場進(jìn)行基金份額申購、贖回，又可以在交易所進(jìn)行基金份額交易和基金份額申購或贖回，并通過份額轉(zhuǎn)托管機(jī)制將場外市場與場內(nèi)市場有機(jī)地聯(lián)系在一起的一種開放式基金。A.保本基金B(yǎng).QDII基金C.ETFD.LOF27下列關(guān)于基金托管費(fèi)的闡述正確的是（A）。A.托管費(fèi)通常按照基金資產(chǎn)凈值的一定比率提取，逐日計(jì)算并累計(jì)，按月支付給托管人B.我國規(guī)定，基金托管人可磋商酌情調(diào)低基金托管費(fèi)，但須為此召開基金持有人大會，經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后公告C.我國開放式基金根據(jù)基金合同的規(guī)定比例計(jì)提，通常高于0.25%D.股票型基金的托管費(fèi)率要低于債券型基金及貨幣市場基金的托管費(fèi)率基金托管費(fèi)是指基金托管人為保管和處置基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用。托管費(fèi)通常按照基金資產(chǎn)凈值的一定比率提取，逐日計(jì)算并累計(jì)，按月支付給托管人。托管費(fèi)從基金資產(chǎn)中提取，費(fèi)率也會因基金種類不同而異，如香港怡富東方小型企業(yè)信托基金的托管費(fèi)率為0.20%;而香港渣打世界投資基金支付的托管年費(fèi)分得更細(xì)，股票基金為基金資產(chǎn)凈值的0.25%，債券基金為基金資產(chǎn)凈值的0.125%。目前，我國封閉式基金按照0.25%的比例計(jì)提基金托管費(fèi)，開放式基金根據(jù)基金合同的規(guī)定比例計(jì)提，通常低于0.25%;股票型基金的托管費(fèi)率要高于債券型基金及貨幣市場基金的托管費(fèi)率。我國規(guī)定，基金托管人可磋商酌情調(diào)低基金托管費(fèi)，經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后公告，無須為此召開基金持有人大會。（在基金費(fèi)用部分將原來的其他費(fèi)用細(xì)分為基金交易費(fèi)，基金運(yùn)作費(fèi)，基金銷售服務(wù)費(fèi)）28.平衡型基金一般將（C）的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股，其余的投資于普通股。A.20%-60%B.20%-50%C.25%-50%D.25%-60%平衡型基金將資產(chǎn)分別投資于兩種不同特性的證券上，并在以取得收入為目的的債券及優(yōu)先股和以資本增值為目的的普通股之間進(jìn)行平衡。這種基金一般將25%～50%的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股，其余的投資于普通股。平衡型基金的特點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)比較低，缺點(diǎn)是成長的潛力不大。29.基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資，一只基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的（D）。A.25%B.20%C.15%D.10%基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資，不得有下列情形：（1）一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過基金資產(chǎn)凈值的10%;（2）同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，超過該證券的10%;（3）基金財(cái)產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，單只基金所申報(bào)的金額超過該基金的總資產(chǎn)，單只基金所申報(bào)的股票數(shù)量超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量;（4）違反基金合同關(guān)于投資范圍、投資策略和投資比例等約定;（5）中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他情形。完全按照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進(jìn)行證券投資的基金品種可以不受第（1）、（2）項(xiàng)規(guī)定的比例限制。30.下面屬于嵌入式衍生工具的是（A）。A.可轉(zhuǎn)換公司債券B.遠(yuǎn)期合同C.期貨合同D.互換和期權(quán)獨(dú)立衍生工具。根據(jù)我國《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的規(guī)定，衍生工具包括遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)，以及具有遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)中一種或一種以上特征的工具嵌入式衍生工具。這是指嵌入到非衍生工具（即主合同）中，使混合工具的全部或部分現(xiàn)金流量隨特定利率、金融工具價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格指數(shù)、費(fèi)率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)或其他類似變量的變動而變動的衍生工具。嵌入式衍生工具與主合同構(gòu)成混合工具，如可轉(zhuǎn)換公司債券等。31.金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是（D）。A.新技術(shù)革命B金融自由化C.利潤驅(qū)動D.避險(xiǎn)金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展動因：：金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險(xiǎn)20世紀(jì)80年代以來的金融自由化進(jìn)一步推動了金融衍生工具的發(fā)展金融機(jī)構(gòu)的利潤驅(qū)動是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的又一重要原因新技術(shù)革命為金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)與手段32.根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》的規(guī)定，開展國際業(yè)務(wù)的銀行必須將其資本對加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率維持在（B）以上，其中核心資本至少為總資本的50%。A.5%B.8%C.10%D.15%33.通過在現(xiàn)貨市場與期貨市場建立相反的頭寸，從而鎖定未來現(xiàn)金流或公允價(jià)值的交易行為指的是金融期貨的（A）。A.套期保值功能B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能C.投機(jī)功能D.套利功能金融期貨具有4項(xiàng)基本功能：套期保值功能、價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能、投機(jī)功能和套利功能。期貨交易之所以能夠套期保值，其基本原理在于某一特定商品或金融工具的期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格受相同經(jīng)濟(jì)因素的制約和影響，從而它們的變動趨勢大致相同;而且，現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格在走勢上具有收斂性，即當(dāng)期貨合約臨近到期日時(shí)，現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格將逐漸趨同。因此，若同時(shí)在現(xiàn)貨市場和期貨市場建立數(shù)量相同、方向相反的頭寸，則到期時(shí)不論現(xiàn)貨價(jià)格上漲或是下跌，兩種頭寸的盈虧恰好抵消，使套期保值者避免承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)損失。34.下列關(guān)于期權(quán)的描述，錯(cuò)誤的是（D）。A.期權(quán)又稱選擇權(quán)，是指其持有者能在規(guī)定的期限內(nèi)按交易雙方商定的價(jià)格購買或出售一定數(shù)量的基礎(chǔ)工具的權(quán)利B.看漲期權(quán)也稱認(rèn)購權(quán)，看跌期權(quán)也稱認(rèn)潔權(quán)C.在金融期權(quán)交易中，由于期權(quán)購買者與出售者在權(quán)利和義務(wù)上的不對稱性，他們在交易中的盈利和虧損也具有不對稱性D.金融期權(quán)與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，它們的作用與效果日漸趨同期權(quán)又稱選擇權(quán)，是指其持有者能在規(guī)定的期限內(nèi)按交易雙方商定的價(jià)格購買或出售一定數(shù)量的基礎(chǔ)工具的權(quán)利。期權(quán)交易就是對這種選擇權(quán)的買賣。期權(quán)交易實(shí)際上是一種權(quán)利的單方面有償讓渡。期權(quán)的買方以支付一定數(shù)量的期權(quán)費(fèi)為代價(jià)而擁有了這種權(quán)利，但不承擔(dān)必須買進(jìn)或賣出的義務(wù);期權(quán)的賣方則在收取了一定數(shù)量的期權(quán)費(fèi)后，在一定期限內(nèi)必須無條件服從買方的選擇并履行成交時(shí)的允諾。與金融期貨相比，金融期權(quán)的主要特征在于它僅僅是買賣權(quán)利的交換。金融期權(quán)與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，但它們的作用與效果是不同的。人們利用金融期貨進(jìn)行套期保值，在避免價(jià)格不利變動造成損失的同時(shí)，也必須放棄若價(jià)格有利變動可能獲得的利益。人們利用金融期權(quán)進(jìn)行套期保值，若價(jià)格發(fā)生不利變動，套期保值者可通過執(zhí)行期權(quán)來避免損失;若價(jià)格發(fā)生有利變動，套期保值者可通過放棄期權(quán)保護(hù)收益。35.在2007年以來發(fā)生的全球性金融危機(jī)當(dāng)中，（B）是導(dǎo)致大量金融機(jī)構(gòu)陷入危機(jī)的最重要一類衍生金融產(chǎn)品。A.貨幣互換B.信用違約互換（CDS）C.利率互換D.可轉(zhuǎn)換債券36.參與美國存托憑證發(fā)行與交易的中介機(jī)構(gòu)不包括（D）。A.存券銀行B.托管銀行C.中央存托公司D.評級公司參與美國存托憑證發(fā)行與交易的中介機(jī)構(gòu)：存券銀行。托管銀行。中央存托公司37.（C）不屬于建構(gòu)模塊工具。A.金融遠(yuǎn)期合約B.金融互換C.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具D金融期貨金融遠(yuǎn)期合約，金融互換，金融期貨和金融期權(quán)通常被稱為建構(gòu)模塊工具，他們是最簡單和最基礎(chǔ)的金融衍生工具，而利用其結(jié)構(gòu)化特性，通過相互結(jié)合或者與基礎(chǔ)金融工具相結(jié)合，能夠開發(fā)設(shè)計(jì)出更多具有復(fù)雜特性的金融衍生產(chǎn)品，后者通常被稱為結(jié)構(gòu)化金融衍生工具，或簡稱為結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。例如，在股票交易所交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù)、目前我國各家商業(yè)銀行推廣的外匯結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品等都是其典型代表。38.根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》的規(guī)定，首次公開發(fā)行股票數(shù)量在（D）股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票。A.1億B.2億C.3億D.4億39.滬深證券交易所自2007年1月8日起對未完成股改的股票（即S股）實(shí)施特別的差異化、制度化安排，將其漲跌幅比例統(tǒng)一調(diào)整為（C），同時(shí)要求該類股票實(shí)行與ST、﹡ST股票相同的交易信息披露制度。A.3%B.4%C.5%D.10%上市交易的股票的特別處理40.無漲跌幅限制證券的大宗交易須在前收盤價(jià)的（B）或當(dāng)日競價(jià)時(shí)間內(nèi)已成交的最高和最低成交價(jià)格之間，由買賣雙方采用議價(jià)協(xié)商方式確定成交價(jià)，并經(jīng)證券交易所確認(rèn)后成交。A.±20%B.土30%C.±40%D.±50%在交易所市場進(jìn)行的證券單筆買賣達(dá)到交易所規(guī)定的最低限額，可以采用大宗交易方式。大宗交易在交易所正常交易、日收盤后的限定時(shí)間進(jìn)行，申報(bào)方式有意向申報(bào)和成交申報(bào)。有漲跌幅限制證券的大宗交易須在當(dāng)日漲跌幅價(jià)格限制范圍內(nèi)，無漲跌幅限制證券的大宗交易須在前收盤價(jià)的正負(fù)30%或當(dāng)日競價(jià)時(shí)間內(nèi)已成交的最高和最低成交價(jià)格之間，由買賣雙方采用議價(jià)協(xié)商方式確定成交價(jià)，并經(jīng)證券交易所確認(rèn)后成交。大宗交易的成交價(jià)格不作為該證券當(dāng)日的收盤價(jià)，也不納入指數(shù)計(jì)算，不計(jì)人當(dāng)日行情，成交量在收盤后計(jì)入該證券的成交總量。（計(jì)量不計(jì)價(jià)）41.下列選項(xiàng)中，屬于綜合指數(shù)類的是（A）。A.深證新指數(shù)B.深證A股指數(shù)C.深證100指數(shù)D.深證成分股指數(shù)綜合指數(shù)類：上證綜合指數(shù)，新上證綜合指數(shù)，分類指數(shù)類，深證綜合指數(shù)，深證新指數(shù)，中小企業(yè)板指數(shù)，分類指數(shù)42.NASDAQ綜合指數(shù)是以在NASDAQ市場上市的、所有本國和外國的上市公司的（B）為基礎(chǔ)計(jì)算的。A.優(yōu)先股B.普通股C.金融債券D.公司債券43.（C）是最普通、最基本的股息形式。A.股票股息B.財(cái)產(chǎn)股息C.現(xiàn)金股息D.負(fù)債股息44.（A）是證券發(fā)行中最常見、最基本的發(fā)行方式，適合于證券發(fā)行數(shù)量多、籌資額大、準(zhǔn)備申請證券上市的發(fā)行人。A.公募發(fā)行B.私募發(fā)行C.直接發(fā)行D.間接發(fā)行公募發(fā)行與私募發(fā)行的區(qū)別45.依據(jù)《證券法》，證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢和與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)中的一項(xiàng)和數(shù)項(xiàng)的，注冊資本最低限額為人民幣（A）。A5000萬元B.1億元C.2億元D5億元證券公司注冊資本要求《證券法》將證券公司的注冊資本最低限額與證券公司從事的業(yè)務(wù)種類直接掛鉤，分為5000萬元、1億元和5億元3個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。1.證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢和與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)中的一項(xiàng)和數(shù)項(xiàng)的，注冊資本最低限額為人民幣5000萬元。2.證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理和其他證券業(yè)務(wù)中的任何一項(xiàng)的，注冊資本最低限額為人民幣1億元。3.證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理和其他證券業(yè)務(wù)中的任何兩項(xiàng)以上的，注冊資本最低限額為人民幣5億元。46.證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)按托管的客戶交易結(jié)算資金總額的（C）計(jì)算經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。A.O.5%B.1%C.3%D.5%證券公司風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備基準(zhǔn)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)。（1）證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)按托管的客戶交易結(jié)算資金總額的3%計(jì)算經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。（2）證券公司經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)按固定收益類證券投資規(guī)模的10%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備;對未進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對沖的證券衍生品和權(quán)益類證券分別按投資規(guī)模的30%和20%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備;對已進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對沖的權(quán)益類證券和證券衍生產(chǎn)品投資按投資規(guī)模的5%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。證券公司違反規(guī)定超比例自營的，在整改完成前應(yīng)當(dāng)將超比例部分按投資成本的100%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。（3）證券公司經(jīng)營證券承銷業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)分別按包銷再融資項(xiàng)目股票、IP0項(xiàng)目股票、公司債券、政府債券金額的30%、l5%、8%、4%計(jì)算承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。同時(shí)成效多家發(fā)行人公開發(fā)型的證券，發(fā)行期有交叉、且發(fā)行尚未結(jié)束的，應(yīng)當(dāng)分別計(jì)算各項(xiàng)承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。（4）證券公司經(jīng)營證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)分別按專項(xiàng)、集合、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模的8%、5%、5%計(jì)算資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。（5）證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)分別按對客戶融資業(yè)務(wù)規(guī)模、融券業(yè)務(wù)規(guī)模的10%計(jì)算融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。（6）證券公司設(shè)立分公司、證券營業(yè)部等分支機(jī)構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)對分公司、證券營業(yè)部，分別按每家2000萬元、500萬元計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。（7）證券公司應(yīng)按上一年?duì)I業(yè)費(fèi)用總額的l0%計(jì)算營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。47.證券公司未按期完成整改，風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)情況繼續(xù)惡化，嚴(yán)重危及該證券公司穩(wěn)健運(yùn)行的，中國證監(jiān)會可以（B）。A.責(zé)令停業(yè)整頓B.撤銷其有關(guān)業(yè)務(wù)許可C.指定其他機(jī)構(gòu)托管、接管D.撤銷經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可監(jiān)管措施1.證券公司凈資本或其他風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)達(dá)到預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)的，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)區(qū)別情形，對其采取下列措施：（1）向其出具監(jiān)管關(guān)注函并抄送公司主要股東，要求公司說明潛在風(fēng)險(xiǎn)和控制措施;（2）要求公司采取措施調(diào)整業(yè)務(wù)規(guī)模和資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高凈資本水平;（3）要求公司進(jìn)行重大業(yè)務(wù)決策時(shí)至少提前5個(gè)工作日報(bào)送專門報(bào)告，說明有關(guān)業(yè)務(wù)對公司財(cái)務(wù)狀況和凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的影響;（4）責(zé)令公司合規(guī)部門增加對風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)檢查的頻率，并提交有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)水平的報(bào)告。2.證券公司凈資本或其他風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)令公司限期改正，在5個(gè)工作日內(nèi)制定并報(bào)送整改計(jì)劃，整改期限最長不超過20個(gè)工作日;證券公司未按時(shí)報(bào)送整改計(jì)劃的，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)立即限制其業(yè)務(wù)活動。整改期內(nèi)，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)區(qū)別情形對證券公司采取以下措施：（1）停止批準(zhǔn)新業(yè)務(wù);（2）停止批準(zhǔn)增設(shè)、收購營業(yè)性分支機(jī)構(gòu);（3）限制分配紅利;（4）限制轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)或在財(cái)產(chǎn)上設(shè)定其他權(quán)利。3.證券公司未按期完成整改的，自整改期限到期的次日起。派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)區(qū)別情形，對其采取下列措施：（1）限制業(yè)務(wù)活動;（2）責(zé)令暫停部分業(yè)務(wù);（3）限制向董事、監(jiān)事、高級管理人員支付報(bào)酬、提供福利：（4）責(zé)令更換董事、監(jiān)事、高級管理人員或者限制其權(quán)利;（5）責(zé)令控股股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)或者限制有關(guān)股東行使股東權(quán)利;（6）認(rèn)定董事、監(jiān)事、高級管理人員為不適當(dāng)人選。4.證券公司未按期完成整改，風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)情況繼續(xù)惡化，嚴(yán)重危及該證券公司穩(wěn)健運(yùn)行的，中國證監(jiān)會可以撤銷其有關(guān)業(yè)務(wù)許可。5.證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)無法達(dá)標(biāo)，中國證監(jiān)會可以區(qū)別情形，對其采取下列措施：（1）責(zé)令停業(yè)整頓;（2）指定其他機(jī)構(gòu)托管、接管;（3）撤銷經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可：48.（C）是指向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營活動。A.證券承銷與保薦業(yè)務(wù)B.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)C.融資融券業(yè)務(wù)D.證券自營業(yè)務(wù)49.證券公司經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù)的，持有一種權(quán)益類證券的市值與其總市值的比例不得超過（D），但因包銷導(dǎo)致的情形和中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。A.500%B.100%C.30%D.5%證券公司經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù)的，自營股票規(guī)模（按成本價(jià)計(jì)算）不得超過凈資本的100%;證券自營業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的200%;持有一種非債券類證券的成本不得超過凈資本的30%;持有一種證券的市值與該類證券總市值的比例不得超過5%，但因包銷導(dǎo)致的情形和中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。50.（D）不是證券公司合規(guī)總監(jiān)的履職保障。A.獨(dú)立性B.知情權(quán)C.必要的工作條件D.調(diào)查權(quán)獨(dú)立性，知情權(quán)，必要的工作條件是合規(guī)總監(jiān)的履職保障。51.對證券公司的股東及實(shí)際控制人認(rèn)識不正確的是（D）。A.股東轉(zhuǎn)讓所持有的證券公司股權(quán)，受讓方及其實(shí)際控制人也要符合監(jiān)管部門規(guī)定的資格條件B.實(shí)際控制人，是指能夠在法律上或事實(shí)上支配證券公司股東行使股東權(quán)利的法人、其他組織或個(gè)人C.證券公司股東存在虛假出資、出資不實(shí)、抽逃出資或變相抽逃出資等違法違規(guī)行為的，董事會應(yīng)及時(shí)報(bào)告，并責(zé)令糾正D.證券公司可以間接為股東出資提供融資或擔(dān)保52.證券公司以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與預(yù)警制度的特點(diǎn)不包括（A）。A.建立了流動負(fù)債與凈資本水平的動態(tài)掛鉤機(jī)制B.建立了公司業(yè)務(wù)范圍與凈資本充足水平動態(tài)掛鉤機(jī)制C.建立了公司業(yè)務(wù)規(guī)模與風(fēng)險(xiǎn)資本動態(tài)掛鉤機(jī)制D.建立了風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備與凈資本水平動態(tài)掛鉤機(jī)制53.下列選項(xiàng)中，（C）不是集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)。A.證券公司與客戶是一對多B.投資范圍有限定性和非限定性的區(qū)分C.具體投資的方向在資產(chǎn)管理合同中約定D.客戶資產(chǎn)必須托管;專門賬戶投資運(yùn)作證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，可以設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃和非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的資產(chǎn)主要用于投資國債，國家重點(diǎn)建設(shè)債券，債券性證券投資基金。在證券交易所上市的企業(yè)證券，其他信用額度高且流動性強(qiáng)的固定收益類金融產(chǎn)品。投資于權(quán)益類證券及股票型證券投資基金的資產(chǎn)，不得超過該計(jì)劃資產(chǎn)凈值的20%。非限定性集合資產(chǎn)計(jì)劃的投資范圍由管理合同約定，不受上述規(guī)定?？蛻糍Y產(chǎn)必須托管，專門帳戶投資運(yùn)作，比較嚴(yán)格的信息披露。54.招股說明書的有效期為（C），自中國證監(jiān)會核準(zhǔn)前招股說明書最后一次簽署之日起計(jì)算。A.12個(gè)月B.9個(gè)月C.6個(gè)月D.3個(gè)月信息披露制度的要求55.（D）的成立標(biāo)志著建立全國集中、統(tǒng)一的證券登記結(jié)算體制的組織構(gòu)架已經(jīng)基本形成。A.中央證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司B.深圳證券登記結(jié)算公司C.上海證券登記結(jié)算公司D.中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司56.根據(jù)《刑法》規(guī)定，在招股說明書、認(rèn)股書、公司、企業(yè)債券募集辦法中隱瞞重要事實(shí)或者編造重大虛假內(nèi)容，發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券，數(shù)額巨大、后果嚴(yán)重或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處非法募集資金金額（B）罰金。A.5%以下B.1%以上5%以下C.10%以下D.3%以上10%以下非法發(fā)行股票和公司，企業(yè)債券罪。57.從資本市場的發(fā)展歷程來看，（C）是培育和發(fā)展市場的重要環(huán)節(jié)，是證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的首要任務(wù)和宗旨。A.降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B.保證證券市場的公平、效率和透明C.保護(hù)投資者合法權(quán)益，讓投資者樹立信心D.防止內(nèi)幕交易證券市場監(jiān)管的原則：1.依法監(jiān)管，2.保護(hù)投資者利益3.三公原則4.監(jiān)督和自律相結(jié)合的原則58.編造并且傳播影響證券、期貨交易的虛假信息，擾亂證券、期貨交易市場，造成嚴(yán)重后果的，處5年以下有期徒刑或者拘役，并處（B）或者單處罰金。A.10萬元以下B.1萬元以上10萬元以下C.10萬元以上30萬元以下D.20萬元以上60萬元以下《中華人民共和國刑法》對證券犯罪的規(guī)定：編造并傳播影響證券交易虛假信息罪、誘騙他人買賣證券罪。編造并且傳播影響證券、期貨交易的虛假信息，擾亂證券、期貨交易市場。造成嚴(yán)重后果的，處5年以下有期徒刑或者拘役，并處1萬元以上10萬元以下或者單處罰金。59.上市公司應(yīng)當(dāng)在每一會計(jì)年度第3個(gè)月、第9個(gè)月結(jié)束后的（C）內(nèi)編制完成并披露季度報(bào)告。A.1周B.2周C.1個(gè)月D.2個(gè)月年度報(bào)告需要4個(gè)月年度中期報(bào)告時(shí)2個(gè)月60.2009年3月18日，滬深300指數(shù)開盤報(bào)價(jià)為2335.42點(diǎn)，9月份仿真期貨合約開盤價(jià)為2648點(diǎn)，若期貨投機(jī)者預(yù)期當(dāng)日期貨報(bào)價(jià)將上漲，開盤即多頭開倉，并在當(dāng)日最高價(jià)2748.6點(diǎn)迸行平倉，若期貨公司要求的初始保證金等于交易所規(guī)定的最低交易保證金10%，問該投資者當(dāng)天的收益率是（D）A16%B21%C50%D38%備注：則當(dāng)日即實(shí)現(xiàn)盈利為［（2748.6—2648）×300=］30180元。因期貨公司要求的初始保證金等于交易所規(guī)定的最低交易保證金10%，則該策略投入資金為［2648x300×10%=］79440元。日收益率為（30180/79440=）38%二、不定項(xiàng)選擇題（以下各題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，至少有1項(xiàng)符合題目要求，請將符合題目要求選項(xiàng)的代碼填入空格內(nèi)。共40題，每題1分）1.2009年年末，中國證監(jiān)會適時(shí)啟動了以（CD）為代表的重大創(chuàng)新，對中國證券市場的完善和發(fā)展具有深遠(yuǎn)影響。A.創(chuàng)業(yè)板B.代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)C.滬深300殷指期貨D.融資融券制度我國資本市場進(jìn)一步規(guī)范和發(fā)展2.證券市場的基本功能包括（BCD）。A.風(fēng)險(xiǎn)控制功能B.籌資一投資功能C.定價(jià)功能D.資本配置功能3.下面關(guān)于證券市場的敘述正確的是（ABD）。A.證券市場是市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，是為解決資本供求矛盾和流動性而產(chǎn)生的市場B.證券市場的結(jié)構(gòu)是指證券市場的構(gòu)成及其各部分之間的量比關(guān)系C.證券市場可分為有形市場和無形市場，無形市場的誕生是證券市場走向集中化的重要標(biāo)志之一D.根據(jù)上市公司規(guī)模、監(jiān)管要求等差異，證券市場可分為主板市場、二板市場（創(chuàng)業(yè)板或高新企業(yè)板）4.證券市場的參與者包括（ABCD）。A.證券發(fā)行人B.證券投資人C.證券市場中介機(jī)構(gòu)D.自律性組織和證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)5.公司證券是公司為籌措資金而發(fā)行的有價(jià)證券，下面屬于公司證券的有（ABCD）。A.股票B.公司債券C.商業(yè)票據(jù)D.金融債券6.關(guān)于無面額股票的闡述正確的是（ABC）。A.無面額股票是指在股票票面上不記載股票面額，只注明它在公司總股本中所占比例的股票B.無面額股票淡化了票面價(jià)值的概念，但仍然有內(nèi)在價(jià)值，它與有面額股票的差別僅在表現(xiàn)形式上C.無面額股票的價(jià)值隨股份公司凈資產(chǎn)和預(yù)期未來收益的增減而相應(yīng)增減D.無面額股票雖然發(fā)行或轉(zhuǎn)讓價(jià)格較靈活，但不便于股票分割7.關(guān)于股利政策的闡述正確的是（ABC）。A.從會計(jì)角度說，股份公司的稅后利潤歸全體股東所有，不論是否分紅派息，股東利益并不受影響B(tài).分紅派息是股票投資者經(jīng)常性收入的主要來源C.送股實(shí)質(zhì)上是留存利潤的凝固化和資本化，表面上看，送股后，股東持有的股份數(shù)量因此而增長，其實(shí)股東在公司里占有的權(quán)益份額和價(jià)值均無變化D.在我國，投資者獲上市公司送股時(shí)也需繳納所得稅，目前為20%8.關(guān)于股票價(jià)值與價(jià)格的敘述，正確的是（BC）。A.股票的賬面價(jià)值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，也即股票未來收益的現(xiàn)值B.股票價(jià)格又稱股票行市，是指股票在證券市場上買賣的價(jià)格，從理論上說，股票價(jià)格應(yīng)由其價(jià)值決定C.股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格是根據(jù)現(xiàn)值理論而來的D.股票的市場價(jià)格一般是指股票在一級市場上交易的價(jià)格，股票的市場價(jià)格由股票的價(jià)值決定，但同時(shí)受許多其他因素的影響9.按投資主體的不同性質(zhì)。我國將股票劃分為（ABCD）。A.國家股B.法人股C.社會公眾股D.外資股10.衡量財(cái)務(wù)流動性狀況需要從資產(chǎn)負(fù)債整體考量，最常用的指標(biāo)包括（AD）。A.流動比率C.杠桿比率B.債務(wù)擔(dān)保比率D.速動比率11.屬于境外上市外資股的是（ACD）。A.H股B.B股C.N股D.S股12.債券發(fā)行人在確定債券期限時(shí)，要考慮的影響因素主要有（ABD）。A.資金使用方向B.市場利率變化C.籌資者的資信D.債券的變現(xiàn)能力13.在實(shí)際經(jīng)濟(jì)活動中，債券收益可以表現(xiàn)為（BCD）。A.違約風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償B.資本利得C.再投資收益D.利息收入14.我國的金融債券主要有（ACD）。A.政策性銀行金融債券B.信用公司債券C.證券公司債券D.保險(xiǎn)公司次級債務(wù)我國的金融債券主要：政策性銀行金融債券，商業(yè)銀行債券。證券公司債券，保險(xiǎn)公司債券，財(cái)務(wù)公司債券15.（A）屬于可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券共同采用的交割方式。A.股票交割B.現(xiàn)金交割C.混合交割D.債券交割可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的不同之處是：第一，發(fā)債主體和償債主體不同，前者是上市公司的股東，通常是大股東，后者是上市公司本身;第二，適用的法規(guī)不同，在我國發(fā)行可交換債券的適用法規(guī)是《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》，可轉(zhuǎn)換債券的適用法規(guī)是《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，前者側(cè)重于債券融資，后者更接近于股權(quán)融資;第三，發(fā)行目的不同，前者的發(fā)行目的包括投資退出、市值管理、資產(chǎn)流動性管理等，不一定要用于投資項(xiàng)目，后者和其他債券的發(fā)債目的一般是將募集資金用于投資項(xiàng)目;第四，所換股份的來源不同，前者是發(fā)行人持有的其他公司的股份，后者是發(fā)行人未來發(fā)行的新股;第五，股權(quán)稀釋效應(yīng)不同，前者換股不會導(dǎo)致標(biāo)的公司的總股本發(fā)生變化，也不會攤薄每股收益，后者會使發(fā)行人的總股本擴(kuò)大，攤薄每股收益;第六，交割方式不同，前者在國外有股票、現(xiàn)金和混合3種交割方式，后者一般采用股票交割;第七，條款設(shè)置不同，前者一般不設(shè)置轉(zhuǎn)股價(jià)向下修正條款，后者一般附有轉(zhuǎn)股價(jià)向下修正條款。16.對債券與股票的比較，正確的是（ABD）。A.總體而言，如果市場是有效的，則債券的平均收益率和股票的平均收益率會大體保持相對穩(wěn)定的關(guān)系B.債券和股票是虛擬資本，它們本身無價(jià)值，但又都是真實(shí)資本的代表C.發(fā)行股票和債券是都是公司追加資本的需要D.債券是一種有期證券;股票是一種無期證券債券與股票的比較：1.相同點(diǎn)：有價(jià)證券、籌措資金的手段、收益率相互影響2.債券與股票的區(qū)別（權(quán)利不同、目的不同、期限不同、收益不同、風(fēng)險(xiǎn)不同）1.二者權(quán)利不同：債券是債權(quán)憑證，債券持有者與債券發(fā)行人之間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系是債權(quán)、債務(wù)關(guān)系，債券持有者只可按期獲取利息及到期收回本金，無權(quán)參與公司的經(jīng)營決策。股票則不同，股票是所有權(quán)憑證，股票所有者是發(fā)行股票公司的股東，股東一般擁有表決權(quán)，可以通過參加股東大會選舉董事，參與公司重大事項(xiàng)的審議和表決，行使對公司的經(jīng)營決策權(quán)和監(jiān)督權(quán)。2.二者目的不同：發(fā)行債券是公司追加資金的需要，它屬于公司的負(fù)債，不是資本金。發(fā)行股票則是股份公司創(chuàng)立和增加資本的需要，籌措的資金列入公司資本。3.二者期限不同：償還期，永久性。4.二者收益不同：利息，紅利股息。5.二者風(fēng)險(xiǎn)不同：股票風(fēng)險(xiǎn)較大，債券風(fēng)險(xiǎn)相對較小。17.證券投資基金的特點(diǎn)有（ABC）。A.集合投資B.分散風(fēng)險(xiǎn)C.專業(yè)理財(cái)D.穩(wěn)定市場18.下列關(guān)于封閉式基金和開放式基金的描述，正確的是（CD）。A.開放式基金的買賣價(jià)格受市場供求關(guān)系的影響，常出現(xiàn)溢價(jià)或折價(jià)現(xiàn)象，并不必然反映單位基金份額的凈資產(chǎn)值B.絕大多數(shù)封閉式基金不上市交易，交易在投資者與基金管理人或其代理人之間進(jìn)行C.開放式基金沒有發(fā)行規(guī)模限制，投資者可隨時(shí)提出申購或贖回申請D.開放式基金的贖回價(jià)是基金份額凈資產(chǎn)值減去一定的贖回費(fèi)，不直接受市場供求影響封閉式基金與開放式基金有以下主要區(qū)別：1.期限不同。2.發(fā)行規(guī)模限制不同。3.基金份額交易方式不同。4.基金份額的交易價(jià)格計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)不同。封閉式基金與開放式基金的基金份額除了首次發(fā)行價(jià)都是按面值加一定百分比的購買費(fèi)計(jì)算外，以后的交易計(jì)價(jià)方式不同。封閉式基金的買賣價(jià)格受市場供求關(guān)系的影響，常出現(xiàn)溢價(jià)或折價(jià)現(xiàn)象，并不必然反映單位基金份額的凈資產(chǎn)值。開放式基金的交易價(jià)格則取決于每一基金份額凈資產(chǎn)值的大小，其申購價(jià)一般是基金份額凈資產(chǎn)值加一定的購買費(fèi)，贖回價(jià)是基金份額凈資產(chǎn)值減去一定的贖回費(fèi)，不直接受市場供求影響。5.基金份額資產(chǎn)凈值公布的時(shí)間不同。封閉式基金一般每周或更長時(shí)間公布一次，開放式基金一般在每個(gè)交易日連續(xù)公布。6.交易費(fèi)用不同。投資者在買賣封閉式基金時(shí)，在基金價(jià)格之外要支付手續(xù)費(fèi);投資者在買賣開放式基金時(shí)，則要支付申購費(fèi)和贖回費(fèi)。7.投資策略不同。封閉式基金在封閉期內(nèi)基金規(guī)模不會減少，因此可進(jìn)行長期投資，基金資產(chǎn)的投資組合能有效地在預(yù)定計(jì)劃內(nèi)進(jìn)行。19.我國基金管理公司申請開展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)需具備的基本條件有（BD）。A.在最近一個(gè)年度末，資產(chǎn)管理規(guī)模不低于200億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)B.凈資產(chǎn)不低于2億元人民幣C.經(jīng)營行為規(guī)范，管理證券投資基金3年以上D.最近1年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或被監(jiān)管機(jī)構(gòu)責(zé)令整改，沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查基金管理公司申請開展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)需具備下列基本條件：（1）凈資產(chǎn)不低于2億元人民幣。（2）在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不低于200億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)。（3）經(jīng)營行為規(guī)范，管理證券投資基金2年以上且最近l年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或被監(jiān)管機(jī)構(gòu)責(zé)令整改，沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查。20.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)，不包括（D）。A.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)B.資信評級機(jī)構(gòu)C.會計(jì)師事務(wù)所D.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)。證券服務(wù)機(jī)構(gòu)包括投投資資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、資信評級機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、會計(jì)師事務(wù)所等從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。21.金融遠(yuǎn)期合約主要包括（ACD）。A.遠(yuǎn)期利率協(xié)議B.遠(yuǎn)期債券合約C.遠(yuǎn)期股票合約D.遠(yuǎn)期外匯合約常見的金融遠(yuǎn)期合約：股權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約，債權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約，遠(yuǎn)期利率合約，遠(yuǎn)期匯率協(xié)議22.關(guān)于金融期權(quán)與金融期貨套期保值的作用與效果闡述正確的是（BD）。A.金融期權(quán)與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，它們的作用與效果基本是相同的B.人們利用金融期貨進(jìn)行套期保值，在避免價(jià)格不利變動造成的損失的同時(shí)，也必須放棄若價(jià)格有利變動可能獲得的利益C.通過金融期權(quán)交易，既可避免價(jià)格不利變動造成的損失，又可在相當(dāng)程度上保住價(jià)格有利變動而帶來的利益，因而金融期權(quán)比金融期貨更為有利D.在現(xiàn)實(shí)的交易活動中，人們往往將金融期權(quán)與金融期貨結(jié)合起來，通過一定的組合或搭配來實(shí)現(xiàn)某一特定目標(biāo)金融期權(quán)與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，但它們的作用與效果是不同的。人們利用金融期貨進(jìn)行套期保值，在避免價(jià)格不利變動造成損失的同時(shí)，也必須放棄若價(jià)格有利變動可能獲得的利益。人們利用金融期權(quán)進(jìn)行套期保值，若價(jià)格發(fā)生不利變動，套期保值者可通過執(zhí)行期權(quán)來避免損失;若價(jià)格發(fā)生有利變動，套期保值者又可通過放棄期權(quán)來保護(hù)利益。這樣，通過金融期權(quán)交易，既可避免價(jià)格不利變動造成的損失，又可在相當(dāng)程度上保住價(jià)格有利變動而帶來的利益。但是，這并不是說金融期權(quán)比金融期貨更為有利。如從保值角度來說，金融期貨通常比金融期權(quán)更為有效，也更為便宜，而且要在金融期權(quán)交易中真正做到既保值又獲利，事實(shí)上也并非易事。所以，金融期權(quán)與金融期貨可謂各有所長，各有所短。在現(xiàn)實(shí)的交易活動中，人們往往將二者結(jié)合起來，通過一定的組合或搭配來實(shí)現(xiàn)某一特定目標(biāo)。23.按照持有****利的性質(zhì)不同，權(quán)證分為（AD）。A.認(rèn)購權(quán)證B.認(rèn)股權(quán)證C.備兌權(quán)證D.認(rèn)沽權(quán)證權(quán)證的5個(gè)不同分類標(biāo)準(zhǔn)24.選擇滬深300指數(shù)作為中國金融期貨交易所首個(gè)股票指數(shù)期貨標(biāo)的，主要是基于（ABD）原因。A.滬深300指數(shù)市場覆蓋率高，主要成分股權(quán)重比較分散，有利于防范指數(shù)操縱行為B.滬深300指數(shù)成分股涵蓋能源、原材料、工業(yè)、可選消費(fèi)、主要消費(fèi)、健康護(hù)理、金融、信息技術(shù)、電訊服務(wù)、公共事業(yè)等10個(gè)行業(yè)，各行業(yè)公司流通市值覆蓋率相對均衡，使得該指數(shù)能夠較好地對抗行業(yè)的周期性波動C.滬深300指數(shù)每日價(jià)格最大波動限制較為寬松，有利于投資者獲得更為豐厚的回報(bào)，能夠有效地提高投資者的操作積極性D.滬深300指數(shù)的編制吸收了國際市場成熟的指數(shù)編制理念，采用自由流通股本加權(quán)、分級靠檔、樣本調(diào)整緩沖區(qū)等先進(jìn)技術(shù)，具有較強(qiáng)的市場代表性和較高的可投資性，有利于市場功能發(fā)揮和后續(xù)產(chǎn)品創(chuàng)新25.2006年以來我國資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)表現(xiàn)出的特點(diǎn)是（ACD）。A.發(fā)行規(guī)模大幅增長、種類增多、發(fā)起主體增加B.機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量大幅增加C.機(jī)構(gòu)投資者范圍增加D.二級市場交易尚不活躍26.下列選項(xiàng)中，關(guān)于詢價(jià)論述正確的是（ACD）。A.詢價(jià)分為初步詢價(jià)和累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)兩個(gè)階段B.通過初步詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格和相應(yīng)的市盈率C.首次公開發(fā)行的股票在中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板上市的，發(fā)行人及其主承銷商可以根據(jù)初步詢價(jià)結(jié)果協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格，不再進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)D.上市公司發(fā)行證券，可以通過詢價(jià)方式確定發(fā)行價(jià)格，也可以與主承銷商協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格股票發(fā)行的定價(jià)方式，可以采取協(xié)商定價(jià)方式，也可以采取一般詢價(jià)方式、累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)方式、上網(wǎng)競價(jià)方式等。我國《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定，首次公開發(fā)行股票以詢價(jià)方式確定股票發(fā)行價(jià)格。根據(jù)規(guī)定，首次公開發(fā)行股票的公司及其保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)通過向詢價(jià)對象詢價(jià)的方式確定股票發(fā)行價(jià)格。詢價(jià)對象是指符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者、合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）以及其他經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)可的機(jī)構(gòu)投資者。發(fā)行申請經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后，發(fā)行人應(yīng)公告招股意向書并開始進(jìn)行推薦和詢價(jià)。詢價(jià)分為初步詢價(jià)和累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)兩個(gè)階段。通過初步詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格區(qū)間和相應(yīng)的市盈率區(qū)間。發(fā)行價(jià)格區(qū)間確定后，發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)在發(fā)行價(jià)格區(qū)間向詢價(jià)對象進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)，并根據(jù)累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)的結(jié)果確定發(fā)行價(jià)格和發(fā)行市盈率。首次公開發(fā)行的股票在中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板上市的，發(fā)行人及其主承銷商可以根據(jù)初步詢價(jià)結(jié)果確定發(fā)行價(jià)格，不再進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)。上市公司發(fā)行證券，可以通過詢價(jià)方式確定發(fā)行價(jià)格，也可以與主承銷商協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格。27.某投資者買了l500元期限為1年期、年利率為9%的公司債券，若1年中通貨膨脹率為2%，則該投資者的實(shí)際收益率為（B）。A.11%B.7%C.9%D.2%實(shí)際收益率=名義收益率—通貨膨脹率28.根據(jù)中小企業(yè)板塊交易規(guī)則，中小企業(yè)板塊股票連續(xù)競價(jià)期間有效競價(jià)范圍為最近成交價(jià)的上下（B）。A.2%B.3%C.4%D.5%中小企業(yè)的交易規(guī)則：設(shè)置有效的競價(jià)范圍以保證盤間交易價(jià)格29.公司申請公司債券上市交易應(yīng)當(dāng)符合的條件包括（AC）。A.公司債券的期限為1年以上B.公司債券實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣3000萬元C.公司申請債券上市時(shí)仍符合法定的公司債券發(fā)行條件D.公司在最近1年無重大違法行為，財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告無虛假記載公司申請公司債券上市交易，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（1）公司債券的期限為l年以上;（2）公司債券實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元;（3）公司申請債券上市時(shí)仍符合法定的公司債券發(fā)行條件。30.關(guān)于我國股票發(fā)行方式的論述正確的是（ABCD）。A.股票配售對象只能選擇網(wǎng)下或者網(wǎng)上一種方式進(jìn)行新股申購，所有參與該只股票網(wǎng)下報(bào)價(jià)、申購、配售的股票配售對象均不再參與網(wǎng)上申購B.我國的股票發(fā)行主要采取公開發(fā)行并上市方式，同時(shí)也允許上市公司在符合相關(guān)規(guī)定的條件下向特定對象非公開發(fā)行股票C.我國現(xiàn)行的有關(guān)法規(guī)規(guī)定，我國股份公司首次公開發(fā)行股票和上市后向社會公開募集股份（公募增發(fā)）采取對公眾投資者上網(wǎng)發(fā)行和對機(jī)構(gòu)投資者配售相結(jié)合的發(fā)行方式D.股票發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)在網(wǎng)下配售的同時(shí)對社會公眾投資者進(jìn)行網(wǎng)上公開發(fā)行我國的股票發(fā)行主要采取公開發(fā)行并上市方式，同時(shí)允許上市公司在符合相關(guān)規(guī)定的條件下向特定對象非公開發(fā)行股票。我國現(xiàn)行的有關(guān)法規(guī)規(guī)定，我國股份公司首次公開發(fā)行股票和上市后向社會公開募集股份（公募增發(fā)）采取對公眾投資者上網(wǎng)發(fā)行和對機(jī)構(gòu)投資者配售相結(jié)合的發(fā)行方式。根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》首次公開發(fā)行股票數(shù)量在4億以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售。戰(zhàn)略投資者應(yīng)當(dāng)承諾獲配售的股票持有期限不少于12個(gè)月。股票配售對象只能選擇網(wǎng)下或者網(wǎng)上一種方式進(jìn)行新股申購，所有參與該只股票網(wǎng)下報(bào)價(jià)、申購、配售的股票配售對象均不再參與網(wǎng)上申購發(fā)行人及主承銷商應(yīng)在網(wǎng)下配售的同時(shí)對社會公眾投資者進(jìn)行上網(wǎng)公開發(fā)行31.當(dāng)上市公司出現(xiàn)下列（AB）情形的，深圳證券交易所對在中小企業(yè)板塊上市的股票交易實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示。A.最近1個(gè)會計(jì)年度的審計(jì)結(jié)果顯示公司對外擔(dān)保余額（合并報(bào)表范圍內(nèi)的公司除外）超過1億元且占凈資產(chǎn)值的100%以上（主營業(yè)務(wù)為擔(dān)保的公司除外）B.最近1個(gè)會計(jì)年度的審計(jì)結(jié)果顯示公司違法違規(guī)為其控股股東及其他關(guān)聯(lián)方提供的資金余額超過2000萬元或者占凈資產(chǎn)值的50%以上C.公司受到深圳證券交易所公開譴責(zé)后，在36個(gè)月內(nèi)再次受到深圳證券交易所公開譴責(zé)D.連續(xù)30個(gè)交易日，公司股票每日收盤價(jià)均低于每股面值公司受到深圳證券交易所公開譴責(zé)后，在24個(gè)月內(nèi)再次受到深圳證券交易所公開譴責(zé)連續(xù)20個(gè)交易日，公司股票每日收盤價(jià)均低于每股面值32.證券公司提供中間介紹業(yè)務(wù)，不得從事的業(yè)務(wù)行為有（ABCD）。A.證券公司為期貨公司介紹客戶時(shí)，應(yīng)當(dāng)向客戶明示其與期貨公司的介紹業(yè)務(wù)委托關(guān)系，解釋期貨交易的方式、流程及風(fēng)險(xiǎn)，不得作獲利保證、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)等承諾，不得虛假宣傳，誤導(dǎo)客戶B.證券公司不得代客戶下達(dá)交易指令C.證券公司不得利用客戶的交易編碼、資金賬號或者期貨結(jié)算賬戶進(jìn)行期貨交易，不得代客戶接收、保管或者修改交易密碼D.證券公司不得直接或者間接為客戶從事期貨交易提供融資或者擔(dān)保33.證券公司設(shè)立子公司，應(yīng)當(dāng)符合的審慎性要求包括（BCD）。A.證券公司與其子公司、受同一證券公司控制的子公司之間應(yīng)當(dāng)建立合理必要的“隔離墻”制度，防止風(fēng)險(xiǎn)傳遞和利益沖突B.具備較強(qiáng)的經(jīng)營管理能力，設(shè)立子公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)、證券承銷與保薦或者證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，最近1年公司經(jīng)營該業(yè)務(wù)的市場占有率不低于行業(yè)中等水平C.具備健全的公司治理結(jié)構(gòu)、完善的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和內(nèi)部控制機(jī)制，能夠有效防范證券公司與其子公司之間出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)傳遞和利益沖突D.最近12個(gè)月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，最近1年凈資本不低于12億元人民幣證券公司與其子公司、受同一證券公司控制的子公司之間應(yīng)當(dāng)建立合理必要的“隔離墻”制度，防止風(fēng)險(xiǎn)傳遞和利益沖突是證券公司對子公司的監(jiān)管要求。34.申請證券評級業(yè)務(wù)許可的資信評級機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備的條件包括（ABCD）。A.具有中國法人資格，實(shí)收資本與凈資產(chǎn)均不少于人民幣2000萬元B.具有符合《證券市場資信評級業(yè)務(wù)管理暫行辦法》規(guī)定的高級管理人員不少于3人C.最近5年未受到刑事處罰，最近3年未因違法經(jīng)營受到行政處罰，不存在因涉嫌違法經(jīng)營、犯罪正在被調(diào)查的情形D.最近3年在稅務(wù)、工商、金融等行政管理機(jī)關(guān)，以及自律組織、商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)無不良誠信記錄申請證券評級業(yè)務(wù)許可的資信評級機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：（1）具有中國法人資格，實(shí)收資本與凈資產(chǎn)均不少于人民幣2000萬元;（2）具有符合《證券市場資信評級業(yè)務(wù)管理暫行辦法》規(guī)定的高級管理人員不少于3人;具有證券從業(yè)資格的評級從業(yè)人員不少于20人，其中包括具有3年以上資信評級業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的評級從業(yè)人員不少于l0人，具有中國注冊會計(jì)師資格的評級從業(yè)人員不少于3人;（3）具有健全且運(yùn)行良好的內(nèi)部控制機(jī)制和管理制度;（4）具有完善的業(yè)務(wù)制度，包括信用等級劃分及定義、評級標(biāo)準(zhǔn)、評級程序、評級委員會制度、評級結(jié)果公布制度、跟蹤評級制度、信息保密制度、證券評級業(yè)務(wù)檔案管理制度等;（5）最近5年未受到刑事處罰，最近3年未因違法經(jīng)營受到行政處罰，不存在因涉嫌違法經(jīng)營、犯罪正在被調(diào)查的情形;（6）最近3年在稅務(wù)、工商、金融等行政管理機(jī)關(guān)以及自律組織、商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)無不良誠信記錄;（7）中國證監(jiān)會基于保護(hù)投資者、維護(hù)社會公共利益規(guī)定的其他條件。35.下面關(guān)于證券公司的說法，正確的是（ABC）。A.世界各國對證券公司的劃分和稱呼不盡相同，美國的通俗稱謂是投資銀行，英國則稱商人銀行B.證券公司既是證券市場投融資服務(wù)的提供者，也是證券市場重要的機(jī)構(gòu)投資者C.日本等一些國家和我國一樣，將專營證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)稱為證券公司D.《證券法》將證券公司的注冊資本最低限額與證券公司從事的業(yè)務(wù)種類直接掛鉤，分為5000萬元、l億元和3億元三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)《證券法》將證券公司的注冊資本最低限額與證券公司從事的業(yè)務(wù)種類直接掛鉤，分為5000萬元、l億元和5億元三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)36.下列屬于操縱市場行為的是（ABC）。A.單獨(dú)或者通過合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券交易價(jià)格或數(shù)量B.與他人串通，以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券交易，影響證券交易價(jià)格或者證券交易量C.在自己實(shí)際控制韻賬戶之間進(jìn)行證券交易，影響證券交易價(jià)格或者證券交易量D.內(nèi)幕人員向他人泄露內(nèi)幕信息，使他人利用該信息進(jìn)行內(nèi)幕交易37.根據(jù)《中華人民共和國刑法》規(guī)定，下面行為中屬于處3年以下有期徒刑或者拘役的是（AB）。A.上市公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員違背對公司的忠實(shí)義務(wù)，利用職務(wù)便利，操縱上市公司，以明顯不公平的條件，提供或者接受資金、商品、服務(wù)或者其他資產(chǎn)，致使上市公司利益遭受重大損失的B.以欺騙手段取得銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)貸款、票據(jù)承兌、信用證、保函等，給銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)造成重大損失或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的C.證券交易所、期貨交易所、證券公司、期貨經(jīng)紀(jì)公司的從業(yè)人員，證券業(yè)協(xié)會、期貨業(yè)協(xié)會或者證券、期貨監(jiān)督管理部門的工作人員，故意提供虛假信息或者偽造、變造、銷毀交易記錄，誘騙投資者買賣證券、期貨合約，造成嚴(yán)重后果的（5年以下有期徒刑）D.單獨(dú)或者合謀，集中資金優(yōu)勢、持股或者持倉優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券、期貨交易價(jià)格或者證券、期貨交易量的，操縱證券、期貨市場，情節(jié)嚴(yán)重的（5年以下有期徒刑）情節(jié)特別嚴(yán)重的5年以上10年以下38.證券投資者保護(hù)基金的來源是（ABCD）。A.上海、深圳證券交易所在風(fēng)險(xiǎn)基金分別達(dá)到規(guī)定的上限后，交易經(jīng)手費(fèi)的20%納入基金B(yǎng).所有在中國境內(nèi)注冊的證券公司，按其營業(yè)收入的0.5%-5%繳納基金C.發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)債等證券時(shí)，申購凍結(jié)資金的利息收入D.依法向有關(guān)責(zé)任方追償所得和從證券公司破產(chǎn)清算中受償收入（1）上海、深圳證券交易所在風(fēng)險(xiǎn)基金分別達(dá)到規(guī)定的上限后，交易經(jīng)手費(fèi)的20%納入基金。（2）所有在中國境內(nèi)注冊的證券公司，按其營業(yè)收入的0.5%～5%繳納基金，經(jīng)營管理和運(yùn)作水平較差、風(fēng)險(xiǎn)較高的證券公司，應(yīng)當(dāng)按較高比例繳納基金;各證券公司的具體繳納比例由基金公司根據(jù)證券公司風(fēng)險(xiǎn)狀況確定后，報(bào)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，并按年進(jìn)行調(diào)整;證券公司繳納的基金在其營業(yè)成本中列支。（3）發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)債等證券時(shí)，申購凍結(jié)資金的利息收入。（4）依法向有關(guān)責(zé)任方追償所得和從證券公司破產(chǎn)清算中受償收入。（5）國內(nèi)外機(jī)構(gòu)、組織及個(gè)人的捐贈。（6）其他合法收入。39.下列選項(xiàng)中，（BC）不屬于簽訂上市協(xié)議的公司應(yīng)當(dāng)公告的事項(xiàng)。A.股票獲準(zhǔn)在證券交易所交易的日期B.持有公司股份最多的前20名股東的名單和持股數(shù)額C.公司的實(shí)際控制人和獨(dú)立董事D.董事、監(jiān)事、高級管理人員的姓名及其持有本公司股票和債券的情況40.上市公司信息披露的主要內(nèi)容有（ABCD）。A.招殷說明書B.上市公告書C.定期報(bào)告D.臨時(shí)報(bào)告三、判斷題（判斷以下各題的對錯(cuò)，正確的用A表示，錯(cuò)誤的用B表示。共60題，每題05分）1.。我國《公司法》規(guī)定向社會公眾發(fā)行的股份應(yīng)該為記名股票。（B）可以為記名股票也可以為不記名股票2.公募證券是指向少數(shù)特定的投資者發(fā)行的證券，其審查條件相對寬松，投資者也較少，不采取公示制度。（B）私募證券的特征3.單個(gè)投資管理人管理的社?；鹳Y產(chǎn)投資于一家企業(yè)所發(fā)行的證券或單只證券投資基金，不得超過該企業(yè)所發(fā)行證券或該基金份額的10%。（B）單個(gè)投資管理人管理的社?；鹳Y產(chǎn)投資于一家企業(yè)所發(fā)行的證券或單只證券投資基金，不得超過該企業(yè)所發(fā)行證券或該基金份額的5%;按成本計(jì)算，不得超過其管理的社?；鹳Y產(chǎn)總值的10%4.我國現(xiàn)行的規(guī)定是，各類企業(yè)都可參與股票配售，也可投資于股票二級市場。（A）企業(yè)和事業(yè)法人作為投資者的規(guī)定5.我國和日本把金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券定義為金融債券，但股份制的金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的股票并沒有定義為金融證券，而是歸類于一般的公司股票。（A）6.股票和投資基金是證券市場兩個(gè)最基本和最主要的品種。（B）股票和債券是證券市場兩個(gè)最基本和最主要的品種。7.銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)因處置貸款質(zhì)押資產(chǎn)而被動持有的股票，只能單向賣出。（A）8.發(fā)行股票是股份公司籌措公司借貸資本的重要手段。（B）借貸資本---自有資本9.從理論上說，不論是分割還是合并，都會增加或減少股東持有股票的數(shù)量，進(jìn)而改變每位股東所持股東權(quán)益占公司全部股東權(quán)益的比重。（B）從理論上說，不論是分割還是合并，并不影響股東權(quán)益的數(shù)量及占公司總股權(quán)的比重，因此，也應(yīng)該不會影響調(diào)整后的股價(jià)。10.股份公司的資本公積金，主要來源于股票發(fā)行的溢價(jià)收入、接受的贈與、資產(chǎn)增值、因合并而接受其他公司資產(chǎn)凈額等。（A）11.現(xiàn)在，紅籌股作為外資股，已經(jīng)成為內(nèi)地企業(yè)進(jìn)入國際資本市場籌資的一條重要渠道。（B）紅籌股不屬于外資股，它是指在中國境外注冊。在香港上市。但主要業(yè)務(wù)在中國內(nèi)地或大部分權(quán)益來自中國內(nèi)地公司的股票12.普通股票股東是否具有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)，取決于認(rèn)購日期與除息除權(quán)日的關(guān)系。（B）取決于認(rèn)購日期與股權(quán)登記日的關(guān)系。13.在社會募集方式下，股份公司發(fā)行的股份應(yīng)該全部面向社會公眾公開發(fā)行。（B）14.股息率可調(diào)整優(yōu)先股票的股息率變化一般與公司經(jīng)營狀況無關(guān)，而主要是隨市場上其他證券價(jià)格或者銀行存款利率的變化作調(diào)整。（A）15.國債發(fā)行量大、品種多，是政府債券市場上最主要的融資和投資工具。（A）16.以金融債券的形式發(fā)行地方政府債券，形成了具有中國特色的地方政府債券。（B）以企業(yè)債券的形式發(fā)行地方政府債券17.按照現(xiàn)行規(guī)定，我國的混合資本債券到期前，如果發(fā)行人的核心資本充足率低于5%，發(fā)行人可以延期支付利息。（B）18.貨幣衍生工具是指以各種貨幣作為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主要包括遠(yuǎn)期外匯合約、貨幣期貨，貨幣期權(quán)，貨幣互換以及上述合約的混合交易合約（A）19.在我國，個(gè)人投資者可以購買交易所市場發(fā)行和跨市場發(fā)行的記賬式國債，而銀行間債券市場的發(fā)行主要面向銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)等機(jī)構(gòu)投資者。（A）20.混合資本債券到期前，如果同時(shí)出現(xiàn)以下情況：最近l期經(jīng)審計(jì)的資產(chǎn)負(fù)債表中盈余公積與未分配利潤之和為負(fù)，且最近12個(gè)月內(nèi)未向普通股票股東支付現(xiàn)金紅利，則發(fā)行人可以選擇延期支付利息。（B）可以選擇—必須21.憑證式國債和儲蓄國債（電子式）都在商業(yè)銀行柜臺發(fā)行，不能上市流通，但都是信用級別最高的債券，以國家信用作保證，而且免繳利息稅。（A）相同點(diǎn)，不同點(diǎn)？？22.截至2009年年底，我國的證券投資基金中，開放式基金無論是在基金數(shù)量還是凈資產(chǎn)總額上都占絕對比重。（A）23.債券基金的收益會受市場利率的影響，當(dāng)市場利率上