村鎮(zhèn)銀行設(shè)立對(duì)農(nóng)村金融市場的影響及建議

村鎮(zhèn)銀行設(shè)立對(duì)農(nóng)村金融市場的影響及建議村鎮(zhèn)銀行設(shè)立對(duì)農(nóng)村金融市場的影響及倡議

2022年底，中國銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了“調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入意見〞，隨后又于2022年1月29日發(fā)布了?村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》等6項(xiàng)新型農(nóng)村銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的行政許可及監(jiān)管細(xì)那么〔下列簡稱新政〕。新政的出臺(tái)既是從基本上解決農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋率低、金融供應(yīng)缺乏、競爭不充沛等問題的創(chuàng)新之舉，又是切實(shí)提高農(nóng)村金融效勞充沛性的具體行動(dòng)。這對(duì)于改善農(nóng)村金融領(lǐng)域信貸資金外流、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體融資困難，推動(dòng)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，增加農(nóng)民收入具有重要意義。在促進(jìn)農(nóng)村金融開展的同時(shí)，新政也將對(duì)農(nóng)村金融市場的開展，尤其是對(duì)農(nóng)村金融市場主體也帶來不同程度的影響。

一、村鎮(zhèn)銀行設(shè)立對(duì)農(nóng)村金融市場主體的影響

1、商業(yè)銀行――反映淡漠

在商業(yè)銀行紛紛撤離農(nóng)村地區(qū)的大背景下，要激勵(lì)其參股村鎮(zhèn)銀行，必須建立合理的鼓勵(lì)機(jī)制。但是目前新政中的利益鼓勵(lì)并不能完全彌補(bǔ)其重返農(nóng)村帶來的風(fēng)險(xiǎn)。其一，農(nóng)村金融仍然具有弱質(zhì)性。農(nóng)村金融本身的信息本錢和交易本錢都很高，并且一般都沒有抵押，因此，對(duì)于商業(yè)銀行來說，發(fā)展農(nóng)村金融業(yè)務(wù)的本錢高、風(fēng)險(xiǎn)大，而現(xiàn)有政策并不能帶來彌補(bǔ)這種高本錢的額外收益。其二，村鎮(zhèn)銀行不足規(guī)模效應(yīng)。對(duì)于正常經(jīng)營的銀行，規(guī)模和資產(chǎn)流動(dòng)性及資本充足率之間有著明顯的負(fù)相關(guān)關(guān)系。較大的銀行可藉由它們的規(guī)模通過較少的昂貴資本及流動(dòng)資產(chǎn)生存下來。這意味著，在應(yīng)對(duì)儲(chǔ)戶提現(xiàn)和其他日常運(yùn)營問題上，規(guī)模較大的銀行所需的高流動(dòng)性資產(chǎn)〔如現(xiàn)金〕與總資產(chǎn)的比例較低；規(guī)模較大的銀行進(jìn)行正常經(jīng)營，所有者權(quán)益所占總資產(chǎn)也不需要太高。所以，規(guī)模對(duì)于維持銀行穩(wěn)定，提高收益，降低本錢有著重要意義。另外，根據(jù)國際經(jīng)驗(yàn)，真正做得好的農(nóng)村金融需要一定的規(guī)模，然而目前新政策只是允許在鄉(xiāng)級(jí)或者是縣級(jí)成立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，這樣的農(nóng)村銀行規(guī)模就成為問題，只有鄉(xiāng)縣級(jí)別的規(guī)模效益顯然不大，對(duì)商業(yè)銀行的吸引力顯然不夠。總之，對(duì)于設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，商業(yè)銀行，尤其是一些全國性的大銀行，由于不足重返農(nóng)村地區(qū)的足夠動(dòng)力，他們可能會(huì)持觀望態(tài)度。

2、農(nóng)村信用社――壓力徒增

由于資本充足率低、不良貸款多、包袱重等諸多劣勢(shì)，農(nóng)村信用社在機(jī)制靈活、業(yè)務(wù)活泛的村鎮(zhèn)銀行面前將可能遭遇競爭上的失利，面臨于三“失〞的局面。

一是人才走失。農(nóng)信社和村鎮(zhèn)銀行的競爭，首先表現(xiàn)為人才的競爭。從需求角度看，新政中波及到許多現(xiàn)代公司治理的制度，如獨(dú)立董事制度、累積投票制度等等，這就決定了村鎮(zhèn)銀行對(duì)熟知法律、管理、業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)、核算的高級(jí)管理人才的大量需求。從供應(yīng)角度看，由于農(nóng)信社的用人機(jī)制存在缺陷，大多數(shù)農(nóng)信社尚未建立起干部能上能下、員工能進(jìn)能出的“優(yōu)勝劣汰〞機(jī)制和相應(yīng)的鼓勵(lì)約束機(jī)制。在利益驅(qū)動(dòng)下，農(nóng)信社難免會(huì)流失一局部人才。二是資金流失。根據(jù)?村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》村鎮(zhèn)銀行實(shí)際上是是自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧的私人企業(yè)，而農(nóng)村信用社在性質(zhì)上是農(nóng)村集體企業(yè)。顯然，村鎮(zhèn)銀行對(duì)管理者和員工的鼓勵(lì)程度要比農(nóng)村信用社更高，這就使村鎮(zhèn)銀行在經(jīng)營伎倆上它會(huì)更加靈活，效勞態(tài)度上會(huì)更加親善，工作時(shí)間會(huì)更加順應(yīng)農(nóng)村的生產(chǎn)季節(jié)變化。在農(nóng)村的閑散資金有限的前提下，村鎮(zhèn)銀行吸儲(chǔ)能力的增強(qiáng)，將直接導(dǎo)致農(nóng)信社的資金流失。三是客戶喪失。雖然商業(yè)化、市場化是農(nóng)信社的改革方向，但目前農(nóng)信社依然被迫承當(dāng)著一些政策性的指標(biāo)。在爭取“黃金客戶〞的同時(shí)，農(nóng)信社還要兼顧普通農(nóng)戶的金融需要。而新進(jìn)入的村鎮(zhèn)銀行，由于完全商業(yè)性，目的性經(jīng)營，他們進(jìn)入后必然以優(yōu)質(zhì)客戶為目標(biāo)，集中精力挖掘農(nóng)村金融市場中的相對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶，這樣的競爭前提對(duì)于農(nóng)村信用社就有失公平。因此，農(nóng)村信用社優(yōu)質(zhì)客戶的流失似乎就成為一種必然。

3、小額貸款公司――漸處下風(fēng)

無論是人民銀行主導(dǎo)的小額貸款試點(diǎn)，還是銀監(jiān)會(huì)主導(dǎo)的村鎮(zhèn)銀行、貸款公司試點(diǎn)，其目的都是為了加強(qiáng)農(nóng)村金融效勞，加快農(nóng)村金融改革開展，但是新政并沒有與人民銀行的小額貸款試點(diǎn)政策很好地銜接起來，反而對(duì)人民銀行的小額貸款試點(diǎn)工作帶來一定沖擊。

首先，待遇差別性將導(dǎo)致小額貸款公司處于競爭不利的地位。從小額貸款公司與村鎮(zhèn)銀行和貸款公司的政策待遇比擬來看，小額貸款公司在法律地位、注冊(cè)資本、稅收政策、貸款利率、資金來源、貸款額度及業(yè)務(wù)范圍等方面都不如村鎮(zhèn)銀行和貸款公司享受的政策優(yōu)惠。在村鎮(zhèn)銀行及貸款公司推廣后，這將使小額貸款公司處于極為不利的競爭地位。而對(duì)未進(jìn)入農(nóng)村金融市場的民間資本來說，人民銀行主導(dǎo)的小額貸款試點(diǎn)將對(duì)其丟失吸引力。其次，待遇差別性將影響人民銀行的權(quán)威。同是為推進(jìn)農(nóng)村金融改革的試點(diǎn)性產(chǎn)物，由銀監(jiān)會(huì)推行的村鎮(zhèn)銀行及貸款公司，明顯在各方面都享有比人民銀行主導(dǎo)的小額貸款公司更優(yōu)惠的政策。并且在對(duì)具有成熟經(jīng)驗(yàn)的小額貸款公司法律地位確認(rèn)的問題上，銀監(jiān)會(huì)也只是表示有待于研究。這既不利于維護(hù)中央銀行的權(quán)威性，也可能會(huì)弱化央行在以后宏觀調(diào)控的效果。

4、社會(huì)資本――如履薄冰

新政的出臺(tái)無疑給社會(huì)資本提供了一個(gè)進(jìn)入金融業(yè)的時(shí)機(jī)，但在參與方式上卻受到多重限制。這就使社會(huì)資本在設(shè)立村鎮(zhèn)銀行過程中顧慮重重，如履薄冰。新政規(guī)定“應(yīng)有1家以上〔含1家〕境內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為發(fā)起人〞、“單一境內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)持股比例不得低于20%〞等規(guī)定實(shí)際上是銀監(jiān)會(huì)從自身的需求函數(shù)出發(fā)，立足于管理和控制的角度來設(shè)計(jì)改革計(jì)劃，這將從下列兩方面對(duì)社會(huì)資本造成影響。一是對(duì)現(xiàn)有銀行業(yè)機(jī)構(gòu)的參與過分依賴將形成市場壟斷。過分強(qiáng)調(diào)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)參與的必要性，這可能造成市場需求脫節(jié)，引起制度供應(yīng)缺乏，必將限制縣〔市〕村鎮(zhèn)銀行、鄉(xiāng)〔鎮(zhèn)〕村鎮(zhèn)銀行、貸款公司的投資者來源，在一定程度上對(duì)農(nóng)村金融市場形成壟斷，致使社會(huì)資本實(shí)際上仍沒有可以自由選擇的時(shí)機(jī)。二是對(duì)現(xiàn)有銀行業(yè)機(jī)構(gòu)的參與過分依賴，迫使社會(huì)資本主動(dòng)參與“尋租〞。銀行牌照本來就屬于稀缺資源，“20％的規(guī)范〞無疑就賦予了現(xiàn)有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)選擇合作者的權(quán)力，即決定哪種社會(huì)資本有與之共同設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的時(shí)機(jī)。而社會(huì)資本要在眾多的競爭者勝出，到達(dá)村鎮(zhèn)銀行設(shè)立規(guī)范就不得不滿足“稀缺資源〞的“尋租〞欲望，甚至主動(dòng)參與其“尋租〞活動(dòng)。

5、現(xiàn)有銀行資本控股村鎮(zhèn)銀行――利弊參半

新政規(guī)定“單一境內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)持股比例不得低于20%，單一自然人持股比例、單一其他非銀行企業(yè)法人及其關(guān)聯(lián)方合計(jì)持股比例不得超過10%。〞這無疑就確立了現(xiàn)有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在村鎮(zhèn)銀行的大股東的地位。這樣村鎮(zhèn)銀行就可以借助現(xiàn)有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)驗(yàn)、力量和資源，引入相應(yīng)的資本、技術(shù)、管理、產(chǎn)品和人才，打造新生銀行良好的體制機(jī)制根底，避免村鎮(zhèn)銀行“先天缺乏〞。

但同時(shí)現(xiàn)有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)大股東地位確實(shí)立會(huì)給村鎮(zhèn)銀行帶來下列兩方面的不利影響。一是當(dāng)前大多數(shù)商業(yè)銀行正處于經(jīng)營管理模式的改革探索時(shí)期，其原有經(jīng)營管理上的諸種弊端同樣會(huì)感染新生銀行。二是大股東與小股東經(jīng)營目的差別性可能導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營混亂。對(duì)于入股村鎮(zhèn)銀行的社會(huì)資本來說，其設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的唯一目的就是實(shí)現(xiàn)資本的增值。而對(duì)于占主導(dǎo)地位的大股東――銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)來說，由于其經(jīng)營實(shí)體的多元化分布，其在農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)營策略往往要服從其整體戰(zhàn)略，因此，贏利性就不一定是其唯一經(jīng)營目的，這就有可能與中小股東經(jīng)營目標(biāo)發(fā)生沖突。雖然新政中引進(jìn)了諸多現(xiàn)代公司法中的制度，但是這種金融制度和法律構(gòu)架放在一個(gè)典型的以個(gè)體分散經(jīng)營為主的中國農(nóng)村里面，就很難實(shí)現(xiàn)其初衷。所以，這種股東利益及經(jīng)營目標(biāo)的沖突可能會(huì)導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營管理上的混亂。

二、政策倡議

1、深化農(nóng)信社改革，提升農(nóng)信社競爭力

針對(duì)新形勢(shì)，當(dāng)務(wù)之急應(yīng)抓緊推進(jìn)以深化機(jī)制為主的改革，提升農(nóng)村信用社當(dāng)前的競爭力，建立“四項(xiàng)機(jī)制〞。一是清晰的戰(zhàn)略形成機(jī)制。農(nóng)村信用社要在網(wǎng)絡(luò)和產(chǎn)品并重、效勞便捷和風(fēng)險(xiǎn)易控并重的前提下，堅(jiān)持效勞基層、效勞社區(qū)、效勞“三農(nóng)〞，突出核心主業(yè)，穩(wěn)固和壯大農(nóng)村陣地，努力實(shí)現(xiàn)持續(xù)的可比擬競爭優(yōu)勢(shì)。二是科技運(yùn)用機(jī)制。相對(duì)于村鎮(zhèn)銀行來說，農(nóng)信社具有組織管理和網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)，因此農(nóng)信社應(yīng)該利用一級(jí)管理組織，運(yùn)用先進(jìn)的科學(xué)伎倆，解決好匯兌、結(jié)算問題，將網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)。三是鼓勵(lì)約束機(jī)制。農(nóng)村信用社要建立與股東長期價(jià)值掛鉤、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后回報(bào)率根底上的考核機(jī)制，確保與農(nóng)村信用社經(jīng)營目標(biāo)相一致。逐步探索建立科學(xué)的本錢核算、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估以及內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格機(jī)制。四是業(yè)務(wù)篩選機(jī)制。要充沛發(fā)揮貼近農(nóng)民、貼近農(nóng)村和扎根農(nóng)業(yè)的特點(diǎn)，把握市場定位，拓寬效勞領(lǐng)域，創(chuàng)新效勞伎倆，提高效勞水平，注重開展并形成以品牌附加值、品牌可信度為撐持的，以銀行業(yè)為主體的獨(dú)特核心業(yè)務(wù)。

2、加強(qiáng)部門協(xié)調(diào)，減少政策損耗

貨幣政策職能與銀行監(jiān)管職能本身就存在著一定的利益沖突，容易相互干擾，就必然存在央行和銀監(jiān)會(huì)從各自的利益需要出發(fā)制定相關(guān)政策的情況。為防止存在的政策不協(xié)調(diào)，需要進(jìn)一步發(fā)揮聯(lián)席會(huì)議制度的作用。在制定規(guī)章或政策時(shí)，人民銀行、銀監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)事先協(xié)商，尤其是在可能波及到對(duì)方職能或?qū)Ψ揭延姓叩臅r(shí)候，要加強(qiáng)溝通和磋商。這種溝通和磋商的程度取決于各自職能范圍歸屬和現(xiàn)有規(guī)章政策的規(guī)定。假設(shè)貸款公司的規(guī)定波及到人民銀行已有的小額貸款試點(diǎn)政策，那么銀監(jiān)會(huì)制定政策時(shí)應(yīng)該通盤考慮，聽取人民銀行的意見，假設(shè)兩者不相協(xié)調(diào)將影響到整個(gè)農(nóng)村金融改革的效果。同時(shí)，為了避免雙方就前一領(lǐng)域內(nèi)的問題存在分歧而陷入僵局或產(chǎn)生沖突，還可以考慮建立一個(gè)爭端解決機(jī)制，由雙方共同將爭議提請(qǐng)國務(wù)院進(jìn)行協(xié)調(diào)