對國有商業(yè)銀行不良信貸文化的反思

對國有商業(yè)銀行不良信貸文化的反思對國有商業(yè)銀行不良信貸文化的反思【題要】作為金融的審計(jì)和監(jiān)管人員，我們應(yīng)該對現(xiàn)存的不良信貸文化有一個了解。筆者試圖從不良信貸文化的普遍性和隱蔽性做一個深入的分析，提出了從標(biāo)準(zhǔn)制度入手根除滋生各種不良信貸文化土壤的觀點(diǎn)，希望能為金融審計(jì)和監(jiān)管人員帶來一些啟迪和思考。

一、問題的提出

商業(yè)銀行在由專業(yè)銀行向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)軌的過程中，培育健康的信貸文化至關(guān)重要的，因?yàn)椴涣夹刨J文化正在日益成為不良貸款滋生的主要誘因。因此，很有必要檢討商業(yè)銀行現(xiàn)行信貸經(jīng)營管理中存在的不良信貸文化的各種表現(xiàn)形式。在日常信貸風(fēng)險監(jiān)管中，許多信貸經(jīng)營管理人員常有一些習(xí)慣性思維辦法和做法，波及信貸決策、貸后管理、企業(yè)財(cái)務(wù)分析等各方面，這些習(xí)慣思維帶有一定的普遍性和隱蔽性，已構(gòu)成商業(yè)銀行不良信貸文化的主要方面，正逐漸取代過去圍繞規(guī)模放款、越權(quán)審批、行政干涉、賬外經(jīng)營等顯性問題，已成為當(dāng)前乃至今后不良貸款形成的主要因素。本文結(jié)合當(dāng)前國有商業(yè)銀行不良貸款形成原因的新變化，利用理論與實(shí)際相結(jié)合的分析辦法，試圖對其危害性進(jìn)行剖析，并就如何培育健康的信貸文化做些初步探討。

二、不良信貸文化的主要表現(xiàn)形式及其危害性分析

〔一〕信貸決策的觀念誤區(qū)

信貸決策是銀行信貸管理最為關(guān)鍵的環(huán)節(jié)。正確的決策辦法是根據(jù)國家有關(guān)政策法規(guī)，從銀行利益出發(fā)，在立足于對借款人的歸還能力準(zhǔn)確判斷的前提下審查信貸業(yè)務(wù)的技術(shù)、經(jīng)濟(jì)和商業(yè)可行性，分析其主要風(fēng)險點(diǎn)，制定防備措施，依據(jù)該筆信貸業(yè)務(wù)預(yù)計(jì)給銀行帶來的效益和風(fēng)險決定是否批準(zhǔn)該筆信貸業(yè)務(wù)。決策依據(jù)的核心是借款人的償債能力分析，而擔(dān)保抵押是躲避和防備信貸業(yè)務(wù)固有風(fēng)險的措施之一，相關(guān)效益那么是貸款的效果，這二者均不應(yīng)成為貸款與否的充沛條件，其他因素更不應(yīng)成為決策的依據(jù)。但在信貸決策實(shí)踐中，下列思維方式卻有一定的普遍性。

1、有擔(dān)保的就是好貸款。這是貸前貸后及審批階段常見的思維方式。其主要表現(xiàn)形式是發(fā)放貸款時關(guān)注抵押、擔(dān)保更甚于對借款人本身歸還能力的關(guān)注。當(dāng)然，強(qiáng)調(diào)貸款的抵押擔(dān)保等第二還款來源不僅無可厚非，而且應(yīng)大力提倡，相對專業(yè)銀行時期主要發(fā)放信用貸款、行政命令貸款而言，這是國有商業(yè)銀行信貸文化的一大進(jìn)步。但是，抵押擔(dān)保在信貸決策中充其量只能是必要條件，而不能也不應(yīng)成為充沛條件。過于強(qiáng)調(diào)抵押擔(dān)保關(guān)系，使之成為貸款的充沛條件那么難免矯枉過正，導(dǎo)致不良后果。從理論上講，信貸資金作為一種生產(chǎn)要素只有在企業(yè)生產(chǎn)過程中才能實(shí)現(xiàn)增值，進(jìn)而還本付息，如果審批階段把關(guān)不嚴(yán)使資金遭受損失，再追索第二還款來源會造成社會資源的浪費(fèi)。實(shí)踐中常有因擔(dān)保單位是AAA級企業(yè)、上市公司或跨國公司等而輕率放款的現(xiàn)象，從而出現(xiàn)了某國際信托投資公司擔(dān)保下其下屬效勞公司〔擁有的全部資產(chǎn)是幾臺電腦和一臺復(fù)印機(jī)〕也能從銀行貸款數(shù)千萬元的怪現(xiàn)象。事實(shí)上，將抵押擔(dān)保作為銀行貸款充沛條件的習(xí)慣思維正成為當(dāng)前不良貸款形成的一個重要的、帶有一定隱蔽性的原因。一是局部企業(yè)或當(dāng)?shù)卣勉y行信貸文化中的這種不良習(xí)慣，套取信貸資金，一般以提供抵押擔(dān)保為承諾，貸款后再使擔(dān)保單位改制重組，擺脫連帶責(zé)任或者干脆設(shè)置無實(shí)際擔(dān)保能力的"虛擬"擔(dān)保人或"虛置"基本無法處置的抵押物來"幫忙"銀行"完善"貸款手續(xù)以取得資金。這種隱蔽性的行政干涉正取代原來的直接干涉影響著貸款的正常決策。二是貸款行往往以抵押擔(dān)保符合總行要求為由逃避上級行檢查。示例，某總行規(guī)定土地使用權(quán)抵押率不超過50%，房產(chǎn)的抵押率不超過70%，局部行不顧當(dāng)?shù)貙?shí)際機(jī)械執(zhí)行，以當(dāng)?shù)卦u估事務(wù)所的評估結(jié)果按最高比率〔或接近〕設(shè)置押抵額，不關(guān)注借款人償債能力即放款，外表上看貸款手續(xù)齊全，實(shí)際上隱含著巨大的貸款損失風(fēng)險和道德風(fēng)險。作為一種健康的信貸文化，不管擔(dān)保企業(yè)是否真正具備足夠的擔(dān)保能力和擔(dān)保意愿，即使手續(xù)齊全、合法也不能替代對借款人本身運(yùn)營能力、償債能力的分析。實(shí)踐中對第二還款來源的追索經(jīng)常會受到政府干涉，存在變現(xiàn)難、執(zhí)行難等諸多問題，加大了銀行經(jīng)營本錢。而且追索擔(dān)保人還往往會惡化銀企關(guān)系，培育不出真正意義上的戰(zhàn)略搭檔，尤其在信貸買方市場中，更不利于商業(yè)銀行在當(dāng)?shù)氐拈L遠(yuǎn)開展。

2、為爭辦按揭業(yè)務(wù)而貸款。這是各級行信貸審批會議上常見的補(bǔ)充表明。實(shí)際上，伴隨按揭業(yè)務(wù)開展的是房地產(chǎn)開發(fā)貸款高達(dá)兩位數(shù)的不良率。按揭市場的競爭是殘酷的，但不能以犧牲開發(fā)貸款的資產(chǎn)質(zhì)量為代價。辦理按揭貸款能轉(zhuǎn)嫁開發(fā)貸款的風(fēng)險，是一種比擬理想化的判斷，理論上至少存在下列幾種不確定性；一是開發(fā)商在貸款到位后不一定能將樓盤順利建設(shè)到預(yù)售程度〔出于對東南亞金融危機(jī)中房地產(chǎn)"經(jīng)濟(jì)泡沫"商品房預(yù)售門檻正不斷提高的考慮〕；二是商品房積壓、銷售不暢，無足夠客戶申辦按揭貸款；三是開發(fā)商在取得按揭貸款后不用于償還開發(fā)貸款，而挪用于滾動開發(fā)新工程。因此，發(fā)放按揭貸款并不能必然化解開發(fā)貸款風(fēng)險，為爭辦按揭業(yè)務(wù)而貸款就像當(dāng)年為爭存款而貸款一樣不宜提倡。

3、反正錢已借出去了，轉(zhuǎn)貸是沒方法的事。這是轉(zhuǎn)貸款申報(bào)、審批過程中的常見心態(tài)。當(dāng)一筆貸款即將到期或逾期時，選擇依法收貸還是轉(zhuǎn)貸是一項(xiàng)責(zé)任重大的決策，因?yàn)樽畛醯馁J款合同一般均已約定信貸資金用途和還款來源，轉(zhuǎn)貸意味著依原定用途使用貸款在方案時間內(nèi)達(dá)不到預(yù)定效果，致使原有還款來源不能落實(shí)。這時要特別注意分析企業(yè)難以還款的內(nèi)在原因以及辨認(rèn)貸款風(fēng)險，假設(shè)發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理存在較大的潛在風(fēng)險且在擬轉(zhuǎn)貸款期限內(nèi)無化解可能那么應(yīng)堅(jiān)定收貸。否那么，一味轉(zhuǎn)貸只會丟失收貸機(jī)會，掩蓋資產(chǎn)質(zhì)量，使企業(yè)懷有僥幸心理，弱化其還款積極性。實(shí)踐中存在的較普遍的不良現(xiàn)象是經(jīng)辦行明知借款人銷售收入下降，本錢費(fèi)用升高，資金運(yùn)營漸趨困難，效益明顯下降或擔(dān)保人經(jīng)營不斷惡化，但礙于情面常有意或無意地盲從于企業(yè)經(jīng)營將會好轉(zhuǎn)的保證而予以轉(zhuǎn)貸，待下定決心依法收貸時，企業(yè)凈資產(chǎn)已所剩無幾，失誤的轉(zhuǎn)貸決策實(shí)際上導(dǎo)致了貸款損失的進(jìn)一步擴(kuò)大。

4、銀企關(guān)系好，在他行有不良貸款關(guān)系不大。類似的習(xí)慣性思維還包括企業(yè)負(fù)責(zé)人是當(dāng)?shù)卣块T領(lǐng)導(dǎo)，很有實(shí)權(quán)；或與本行某領(lǐng)導(dǎo)關(guān)系好，借款人不還別人的也會先還本行的貸款等。此類企業(yè)在其他行有不良信用記錄，已屬信貸大忌，反映其社會信用觀念，或者實(shí)際償債能力并非如報(bào)表反映得則好；同時企業(yè)負(fù)責(zé)人在當(dāng)?shù)赜绊懺酱螅瑢聿贿€款時，追索的難度也越大，尤其是在當(dāng)前各行各業(yè)崗位交流頻繁的用人體制下，這種思維方式的另一種危害是與領(lǐng)導(dǎo)關(guān)系好的企業(yè)往往給人以企業(yè)信用好、一切正常的錯覺，進(jìn)而導(dǎo)致銀行放松對企業(yè)正常的信貸調(diào)查與管理。局部企業(yè)那么利用銀行這種不良信貸習(xí)慣進(jìn)行投機(jī)，信貸經(jīng)營管理尤其要關(guān)注這些所謂"能人"背后的真實(shí)經(jīng)濟(jì)實(shí)力，提防為其"繁榮"表象所迷惑。關(guān)系好不可能是永恒的，貸款平安最終靠的還是企業(yè)歸還能力的強(qiáng)弱。

5、向投資收益高的工程發(fā)放貸款風(fēng)險小。這種思維方式還包括工程屬政府重點(diǎn)項(xiàng)目，或投資收益很高等。對此要考慮兩個問題，一是在市場經(jīng)濟(jì)條件下，社會資源的自由流動與競爭性配置必然使各行業(yè)利潤趨向于平均化，高收益一般伴隨著工程的高風(fēng)險，銀行不能只看到工程的收益而看不到工程內(nèi)在的風(fēng)險。二是除了按總行工程貸款的規(guī)定受理審批外，還要考慮貸款收益與風(fēng)險是否相匹配。借款人往往是投資人，是工程成功的主要受益人，理應(yīng)在基本上承當(dāng)工程經(jīng)營風(fēng)險，銀行不應(yīng)承當(dāng)過多的應(yīng)由投資人承當(dāng)?shù)娘L(fēng)險，而僅取得債權(quán)人的收益。因此好的投資工程假設(shè)風(fēng)險實(shí)際上要由銀行承當(dāng)?shù)木筒灰欢ㄊ呛玫馁J款工程。

〔二〕貸后管理的觀念誤區(qū)

貸后管理歷來是國有商業(yè)銀行信貸經(jīng)營管理中較單薄的環(huán)節(jié)。除了體制、政策等原因外，一線信貸人員的素質(zhì)及其不良信貸習(xí)慣也是極為重要的成因。這些不良習(xí)慣在信貸人員中的廣泛傳播，削弱了其對貸款風(fēng)險作出及時、準(zhǔn)確判斷的能力。

1、能還息就是好貸款。這是貸后管理中較流行的思維方式，雖有一定道理，但不絕對正確。因?yàn)橐环矫?，還息來源很重要，還息是來自正常業(yè)務(wù)收入還是不固定的投資收益，是企業(yè)經(jīng)營利潤還是他行借款，有些工程貸款還息甚至來源于銀行自己的貸款本金等，這都是銀行貸后管理應(yīng)關(guān)注的；另一方面，能還息不代表能按期還本，也不代表第二還款源落實(shí)。還息可增加銀行當(dāng)期收益，但假設(shè)不能還本，銀行仍得不償失。這種論點(diǎn)的危害性在于相當(dāng)局部經(jīng)營管理人員因企業(yè)能還利息而作出企業(yè)運(yùn)作正常的判斷，進(jìn)而放松貸后管理或盲目辦理轉(zhuǎn)貸、續(xù)貸，無視了企業(yè)在保證按期還息的承諾下，挪用貸款于高風(fēng)險工程，經(jīng)營狀況漸趨惡化的可能。

2、貸款發(fā)放后資金調(diào)度是企業(yè)內(nèi)部的事，銀行不必干涉。每筆貸款的發(fā)放都有其指定的用途，企業(yè)有權(quán)調(diào)度、使用其借入資金，但應(yīng)履行合同中規(guī)定的義務(wù)，按用途使用，這也是保證還款的一個前提。倘假設(shè)任由企業(yè)將做貿(mào)易的流動資金挪用于固定資產(chǎn)工程，一個樓盤的開發(fā)貸款用于另一樓盤的開發(fā)，而這些固定資產(chǎn)工程或新的樓盤并沒有經(jīng)過銀行組織的可行性評估，這種資金調(diào)度必然加大貸款風(fēng)險。更多情況下，貸款被借款人轉(zhuǎn)移到關(guān)聯(lián)企業(yè)、母子公司，使借款企業(yè)逐漸空殼化，導(dǎo)致債權(quán)懸空，這種資金調(diào)度行為銀行必須依法干涉。

3、貸款肯定能收回，企業(yè)用什么來還并不重要。這種說法就像能還息就是好貸款一樣不是絕對正確的。這里且不管其還款承諾是否真能實(shí)現(xiàn)，若企業(yè)確實(shí)是一個好企業(yè)，關(guān)注企業(yè)還款來源仍是必要的。因?yàn)榻?jīng)辦行沿需要預(yù)防貸款企業(yè)因可能上市，其他行欲將本行貸款擠出，形本錢行貸款被"頂替"的風(fēng)險。因此，實(shí)際工作中，經(jīng)辦行不應(yīng)滿足于按期收貸，還應(yīng)加大營銷力度，建立更加牢固的銀企關(guān)系。由于放松貸后管理而失去好客戶同樣是錯誤的。

4、別人欠了企業(yè)的錢，企業(yè)才欠銀行的貸款。這種表明本來是信貸員追債時企業(yè)的搪塞之言，但遺憾的是某些信貸員常信以為真，視其為理所當(dāng)然可以理解。應(yīng)收賬款過大是當(dāng)前企業(yè)存在的一個普遍問題。應(yīng)收賬款中有正常的，有不正常的；有些企業(yè)努力清收，有些企業(yè)那么不然，尤其債務(wù)人是其關(guān)聯(lián)企業(yè)時〔"猴王"公司破產(chǎn)案披露的關(guān)聯(lián)占用及其給銀行造成的損失是觸目驚心的〕。對此，銀行不應(yīng)坐等，而應(yīng)加大催收力度，對借款人怠于行使的債權(quán)可依法行使代位執(zhí)行權(quán)，直接向債務(wù)人的債務(wù)人收款，而不能任其相互拖欠。

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5、企業(yè)要避稅才做假報(bào)表可以理解。這種說法常見于貸款審批及貸后管理階段，尤其是房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)為避稅而緩結(jié)銷售收入，甚至隱匿收入，虛構(gòu)本錢，常常造成賬面虧損的假象。銀行經(jīng)辦人員即使對企業(yè)避稅行為無法干預(yù)，出于銀行利益亦需要弄清企業(yè)真正的經(jīng)營成果，不能任由企業(yè)提供假報(bào)表而不加制止。企業(yè)當(dāng)期的銷售收入、本錢利潤、資產(chǎn)狀況等主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)一定要準(zhǔn)確，必要時，經(jīng)辦員要根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況直接調(diào)整企業(yè)報(bào)表，為各級信貸決策提供準(zhǔn)確依據(jù)。

〔三〕財(cái)務(wù)分析的觀念誤區(qū)

海外金融界有句很流行的話"魔鬼總是隱藏在細(xì)節(jié)當(dāng)中"。關(guān)注細(xì)節(jié)是財(cái)務(wù)分析的關(guān)鍵。實(shí)際工作中，一些信貸人員不以為然，尤其對企業(yè)償債能力指標(biāo)進(jìn)行分析時，普遍存在著不核實(shí)數(shù)據(jù)機(jī)械套用公式、以個別指標(biāo)代替全面分析、抓住一點(diǎn)不及其余的粗放型分析辦法，使分析結(jié)果誤導(dǎo)經(jīng)營者和管理者，成為誘發(fā)不良貸款的原因之一。

1、流動〔速動〕比率高的還款能力強(qiáng)。流動比率即流動資產(chǎn)/流動負(fù)債，與速動比率、應(yīng)收款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等共同構(gòu)成銀行判斷企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)體系。流動〔速動〕比率高的還款能力強(qiáng)，是經(jīng)辦行客戶評價報(bào)告、貸款分類工作底稿中常見的結(jié)論性用語。這種判斷辦法有一定道理，但不具有絕對性。首先，流動比率或速動比率所包含的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容必須建立在已經(jīng)核實(shí)的根底上，比方應(yīng)收賬款的合法性、有效性、存貨的真實(shí)性等。如不核實(shí)比率的真實(shí)性，財(cái)務(wù)分析只能誤導(dǎo)使用者〔"銀廣夏"事件是編造虛假銷售收入和利潤的典型案例〕。就速動比率而言，除了核實(shí)貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款及預(yù)付貨款〔傳統(tǒng)上統(tǒng)稱速動資產(chǎn)〕外，還須考慮預(yù)付貨款的數(shù)量和占比。如果占比過大，應(yīng)予適當(dāng)扣除，原因是它的下一個周期目標(biāo)很可能是存貨，而且是存貨中的原材料，也可能是固定資產(chǎn)和長期投資，但決不是現(xiàn)金，當(dāng)然不能用來償債。因此站在銀行的立場，應(yīng)實(shí)事求是地剔除預(yù)付貨款。其次，流動〔速動〕比率僅是判斷企業(yè)短期償債能力指標(biāo)體系中的其中之一，要結(jié)合應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率共同分析才有意義，比率分析不能代替應(yīng)收賬款的賬齡分析、存貨結(jié)構(gòu)分析。第三，使用計(jì)算結(jié)果時應(yīng)理解其代表的經(jīng)濟(jì)含義。示例房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)待售商品房按現(xiàn)行會計(jì)制度均反映在企業(yè)存貨中，流動比例往往較高，但并不代表這些存貨真正能作為流動資產(chǎn)在短期內(nèi)變現(xiàn)還債，所以指標(biāo)分析切忌以偏概全，脫離企業(yè)實(shí)際情況生搬硬套。再比方，關(guān)于流動負(fù)債的分析，也要視企業(yè)具體情況而定。企業(yè)負(fù)債構(gòu)成如果以有息負(fù)債為主，那么流動、速動比率應(yīng)適當(dāng)提高才能保證利息支付的需要。反之，保持適度即可。第四，財(cái)務(wù)分析還要結(jié)合企業(yè)的法律關(guān)系，有些人常用企業(yè)的匯總報(bào)表或合并報(bào)表來進(jìn)行比例分析，進(jìn)而判斷企業(yè)的短期償債能力，這也是不恰當(dāng)?shù)?。因?yàn)槠髽I(yè)集團(tuán)的流動性并不代表貸款企業(yè)的流動性，一般也不能表明借款人的短期償債能力。

2、利潤高的企業(yè)還款沒問題。這種思路存在兩個問題。一是利潤高是否真實(shí)，是否提足折舊，費(fèi)用是否全部列支，收入有無虛構(gòu)；二是高利潤相伴的現(xiàn)金流量是否也較高，利潤實(shí)際形成的可以是各種各樣的資產(chǎn)，企業(yè)還款用的是現(xiàn)金資產(chǎn)，即使高利潤是真實(shí)的，但由于應(yīng)收賬款存貨的增加，局部應(yīng)付款的優(yōu)先支付都會使企業(yè)現(xiàn)金流不能隨利潤增加而增加，出現(xiàn)高利潤企業(yè)不能按時還款的現(xiàn)象。尤其是擴(kuò)張速度很快的集團(tuán)性企業(yè)，往往會面臨所謂的"速度陷阱"，即銷售與生產(chǎn)的擴(kuò)張導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)資源的相對嚴(yán)重缺乏所引發(fā)的流動性及償債能力危機(jī)。企業(yè)界一般通過計(jì)算"凈利潤現(xiàn)金保障倍數(shù)"來監(jiān)測此種風(fēng)險，值得銀行業(yè)借鑒。其實(shí)，根據(jù)現(xiàn)階段國內(nèi)會計(jì)準(zhǔn)那么，至少有下列幾種企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險值得銀行關(guān)注，即非經(jīng)常性損益風(fēng)險、營業(yè)本錢比率波動風(fēng)險、所得稅風(fēng)險、新增其他應(yīng)收款風(fēng)險、現(xiàn)金流量風(fēng)險等。非經(jīng)常性損益是在連續(xù)的會計(jì)期間不能連續(xù)出現(xiàn)的損益。示例，一項(xiàng)股權(quán)被轉(zhuǎn)讓后，轉(zhuǎn)讓當(dāng)期可以產(chǎn)生相應(yīng)投資損益，但該股權(quán)的轉(zhuǎn)讓意味著公司今后不再享有該項(xiàng)股權(quán)的損益。同時，中國已參加WTO，應(yīng)將屬政策性優(yōu)惠范疇的所得稅優(yōu)惠、補(bǔ)貼收入均視為非經(jīng)常性損益。分析人員應(yīng)認(rèn)清非經(jīng)常性損益不能在連續(xù)的會計(jì)期間連續(xù)發(fā)生的本質(zhì)，在判斷借款人業(yè)績時，依據(jù)剔除非經(jīng)常性損益后的經(jīng)常性凈利潤而不是依賴?yán)麧櫛硖峁﹥衾麧?，只有這樣才能確保對借款人營運(yùn)狀況判斷的準(zhǔn)確性，不為其高利潤的假象所迷惑。

3、現(xiàn)金流量大的是好貸款。這是現(xiàn)金流量分析中常見的誤區(qū)之一。信貸員往往用前后兩期現(xiàn)金科目的差額直接計(jì)算當(dāng)期現(xiàn)金凈變化額，為正數(shù)時，即認(rèn)為企業(yè)經(jīng)營狀態(tài)好，沒有風(fēng)險，其實(shí)未必?，F(xiàn)金流量分析要求的是對當(dāng)期企業(yè)經(jīng)營、投資、籌資三種現(xiàn)金流量的構(gòu)成因素及相互結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，以判斷未來影響企業(yè)現(xiàn)金流的因素中哪些是長期的、固定的，哪些是臨時性的，進(jìn)而預(yù)測到還款日止的流量變化，并從中發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營中存在的問題及收貸的最正確時期。示例，一般認(rèn)為，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量具有相當(dāng)?shù)姆€(wěn)定性，因?yàn)槠髽I(yè)可能通過調(diào)整銷售政策與采購政策控制它的流量。但實(shí)際上也不絕對如此。一些公司報(bào)告期與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金流入、流出量中，許多是因?yàn)槠渌麘?yīng)收款與其他應(yīng)付款產(chǎn)生的，后者很難說是經(jīng)常性的，嚴(yán)格地講，它們很有可能與經(jīng)營活動無關(guān)，屬于關(guān)聯(lián)方非經(jīng)常性占用。因此，在分析凈利潤現(xiàn)金保障能力時，予以適當(dāng)剔除后計(jì)算才會更準(zhǔn)確，更有揭示力。如果用利潤表提供的"主營業(yè)務(wù)收入"除以現(xiàn)金流量表提供的"銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金"〔企業(yè)界稱為營業(yè)收入現(xiàn)金保障倍數(shù)〕來分析企業(yè)流動性那么更有效。顯然，那種僅靠一個凈現(xiàn)金流量數(shù)來代替全面流量分析的做法是不科學(xué)、不全面的。

三、培育健康信貸文化的對策

信貸文化是信貸管理工作中形成的價值取向、行為標(biāo)準(zhǔn)的總稱。健康的信貸文化特征就是要強(qiáng)化標(biāo)準(zhǔn)意識、風(fēng)險意識、客戶和市場意識、本錢和效益意識，這是構(gòu)成企業(yè)文化的重要組成局部。針對上述普遍存在的諸種不良信貸文化表現(xiàn)形式，培育健康的信貸文化應(yīng)從下列幾方面著手：

〔一〕借鑒國外商業(yè)銀行先進(jìn)管理理念和實(shí)際運(yùn)作方式，盡快形成國有商業(yè)銀行健康的信貸文化

信貸資金運(yùn)動是信貸資金匯集、分配和再分配的循環(huán)、周轉(zhuǎn)運(yùn)動，各項(xiàng)存款的存入和提取、各項(xiàng)貸款的發(fā)放與回收、現(xiàn)金的流出與回籠是信貸資金運(yùn)動的具體過程和具體形態(tài)。在一般意義上信貸資金具有雙重支付和雙重回流規(guī)律。第一重支付是銀行將貨幣借給企業(yè)使用，第二重支付是企業(yè)將借來的貨幣投入生產(chǎn)過程，用于維護(hù)簡單再生產(chǎn)和擴(kuò)大再生產(chǎn)。第一重回流是經(jīng)過生產(chǎn)過程，企業(yè)將商品變成已增值的貨幣，第二重回流是企業(yè)采用還本付息的方式將貨幣連同已增值的貨幣的一局部支付給銀行，這種雙重支付與雙重回流的信貸資金運(yùn)動規(guī)律具有適用于各國商業(yè)銀行的共同性。我國商業(yè)銀行的發(fā)育及存在歷史較短，而國外先進(jìn)的商業(yè)銀行大都有數(shù)百年的經(jīng)營管理歷史，積累了豐盛的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和完善的管理理論。參加WTO后，我國民族銀行業(yè)面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。盡管有社會制度和具體國情的區(qū)別，但信貸資金運(yùn)動的根本規(guī)律是一致的，國有商業(yè)銀行在培育健康的信貸文化過程中，必須積極吸取和借鑒其經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，善于結(jié)合我國國情和本行實(shí)際從其理論與實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)中總結(jié)提煉出真正能夠反映和滿足信貸資金運(yùn)動規(guī)律需求的精髓，通過制定本行規(guī)章制度的形式，使之成為該行信貸管理理念的一局部，并在實(shí)踐中不斷檢驗(yàn)和完善，形成該行健康的信貸文化，從理論上鏟除上述各種不良信貸文化現(xiàn)象。

〔二〕加強(qiáng)信貸人員隊(duì)伍建設(shè)，培養(yǎng)其忠誠度

信貸文化是銀行整體企業(yè)文化的重要組成局部。信貸人員除應(yīng)具有較高的業(yè)務(wù)素質(zhì)外，還應(yīng)具有良好的思想及道德素質(zhì)。只有思想品德端正，真正忠誠于商業(yè)銀行的信貸員，