62投資估算的編制與審查

第二節(jié)投資估算的編制與審查TEL:139456756440451-85915644QQ：2252534389一、投資估算的概念及作用(一)投資估算的概念投資估算是指在項目投資決策過程中，依據(jù)現(xiàn)有的資料和特定的方法，對建設項目的投資數(shù)額進行的估計。在項目建議書、預可行性研究、可行性研究、方案設計階段(包括概念方案設計和報批方案設計)應編制投資估算。投資估算是項目建設前期編制項目建議書和可行性研究報告的重要組成部分，是進行建設項目技術經(jīng)濟評價和投資決策的基礎。(二)投資估算的作用(1)項目建議書階段的投資估算，是項目主管部門審批項目建議書的依據(jù)之并對項目的規(guī)劃、規(guī)模起參考作用。(2)項目可行性研究階段的投資估算，是項目投資決策的重要依據(jù)，也是研究、分析、計算項目投資經(jīng)濟效果的重要條件。(3)方案選擇的重要依據(jù)，是項目投資決策的重要依據(jù)，是確定項目投資水平的依據(jù)。(4)項目投資估算可作為項目資金籌措及制訂建設貸款計劃的依據(jù)，建設單位可根據(jù)批準的項目投資估算額，進行資金籌措和向銀行申請貸款。(5)項目投資估算是核算建設項目固定資產(chǎn)投資需要額和編制固定資產(chǎn)投資計劃的重要依據(jù)。(6)項目投資估算對工程設計概算起控制作用，也就是說可行性研究報告被批準之后，其投資估算額作為設計任務書中下達的投資限額，即作為建設項目投資的最高限額，一般不得隨意突破。設計概算不得突破批準的投資估算額，應控制在批準的投資估算額度以內(nèi)。要求設計者在投資估算額范圍內(nèi)確定設計方案，以便控制項目建設的各項標準。(7)合理準確的投資估算是實現(xiàn)真正意義的“工程全面造價管理”，實現(xiàn)工程造價事前管理、主動控制的前提條件。二、投資估算編制內(nèi)容及依據(jù)(一)編制內(nèi)容建設項目投資的估算包括建設投資、建設期利息、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅(暫停征收)和流動資金的估算。建設投資估算的內(nèi)容按照費用的性質(zhì)劃分，包括工程費用、工程建設其他費用和預備費用三部分。其中，工程費用包括建筑工程費、設備及工器具購置費、安裝工程費；預備費用包括基本預備費和價差預備費。在按形成資產(chǎn)法估算建設投資時，工程費用形成固定資產(chǎn)；工程建設其他費用可分別形成固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)；為簡化計算，預備費一并計入固定資產(chǎn)。建設期利息是債務資金在建設期內(nèi)發(fā)生并應計入固定資產(chǎn)原值的利息，包括支付金融機構的貸款利息和為籌集資金而發(fā)生的融資費用。流動資金是指生產(chǎn)經(jīng)營性項目投產(chǎn)后，用于購買原材料、燃料、支付工資及其他經(jīng)營費用等所需的周轉資金。它是伴隨著建設投資而發(fā)生的長期占用的流動資產(chǎn)投資，流動資金=流動資產(chǎn)—流動負債。其中，流動資產(chǎn)主要考慮現(xiàn)金、應收賬款、預付賬款和存貨；流動負債主要考慮應付賬款和預收賬款。因此，流動資金的概念，實際上就是財務中的營運資金。建設項目投資估算的基本步驟如下：(1)分別估算各單項工程所需的建筑工程費、設備及工器具購置費、安裝工程費。(2)在匯總各單項工程費用的基礎上，估算工程建設其他費用和基本預備費。(3)估算價差預備費。(4)估算建設期利息。(5)估算流動資金。(6)匯總出總投資建設項目投資估算費用組成建設項目總投資流動資金固定資產(chǎn)投資建筑安裝工程費設備及工器具購置費工程建設其他費用預備費建設期貸款利息固定資產(chǎn)方向調(diào)節(jié)稅工程費基本預備費漲價預備費靜態(tài)總投資動態(tài)總投資(二)編制依據(jù)(1)國家、行業(yè)和地方政府的有關規(guī)定；(2)工程勘察與設計文件，圖示計量或有關專業(yè)提供的主要工程量和主要設備清單；(3)行業(yè)部門、項目所在地工程造價管理機構或行業(yè)協(xié)會等編制的投資估算指標、概算指標(定額)、工程建設其他費用定額(規(guī)定)、綜合單價、價格指數(shù)和有關造價文件等；(4)類似工程的各種技術經(jīng)濟指標和參數(shù)；(5)工程所在地的同期的工、料、機市場價格，建筑、工藝及附屬設備的市場價格和有關費用；，(6)政府有關部門、金融機構等部門發(fā)布的價格指數(shù)、利率、匯率、稅率等有關參數(shù)；(7)委托人提供的其他技術經(jīng)濟資料。三、投資估算的編制方法項目建議書階段，投資估算的精度低，可采取簡單的匡算法，如生產(chǎn)能力指數(shù)法、系數(shù)估算法、比例估算法、混合法、指標估算法等。在可行性研究階段，投資估算精度要求高，需采用相對詳細的投資估算方法，即指標估算法。(一)項目建議書階段投資估算1、生產(chǎn)能力指數(shù)法生產(chǎn)能力指數(shù)法是根據(jù)已建成的類似項目生產(chǎn)能力和投資額來粗略估算擬建建設項目投資額的方法。本辦法主要應用于設計深度不足，擬建建設項目與已建成類似建設項目的規(guī)模不同，設計定型并系列化，行業(yè)內(nèi)相關指數(shù)和系數(shù)等基礎資料完備的情況。生產(chǎn)能力指數(shù)法：利用已建項目的投資額或設備投資額，估算同類而不同生產(chǎn)規(guī)模的項目投資或設備投資的方法。計算公式：式中，C1——已建類似項目的靜態(tài)投資額；C2——擬建項目靜態(tài)投資額；Q1——已建類似項目的生產(chǎn)能力；Q2——擬建項目的生產(chǎn)能力；f——不同時期、不同地點的定額、單價、費用變更等的綜合調(diào)整系數(shù)。x——生產(chǎn)能力指數(shù)。生產(chǎn)能力指數(shù)法誤差可控制在±20％以內(nèi)，盡管估價誤差仍較大，但有它獨特的好處：即這種估價方法不需要詳細的工程設計資料，只知道工藝流程及規(guī)模就可以，在總承包工程報價時，承包商大都采用這種方法估價。2．系數(shù)估算法系數(shù)估算法也稱為因子估算法，它是根據(jù)已知的擬建建設項目的主體工程費或主要生產(chǎn)工藝設備費為基數(shù)，以其他輔助或配套工程費占主體工程費或主要生產(chǎn)工藝設備費的百分比為系數(shù)，進行估算項目的相關投資額。這種方法簡單易行，但是精度較低，一般應用于設計深度不足，擬建建設項目與類似建設項目的主體工程費或主要生產(chǎn)工藝設備投資比重較大，行業(yè)內(nèi)相關系數(shù)等基礎資料完備的情況。計算公式為：式中C——擬建項目的建設投資額；E——根據(jù)設備清單按現(xiàn)行價格計算的設備費（包括運雜費）的總和；P1、P2、P3——表示已建成項目中的建筑、安裝及其他工程費用分別占設備費的百分比；f1、f2、f3——表示由于時間因素引起的定額、價格、費用標準等變化的綜合調(diào)整系數(shù)；I——擬建項目的其他費用。3．比例估算法比例估算法是根據(jù)已知的同類建設項目主要生產(chǎn)工藝設備投資占整個建設項目的投資比例，先逐項估算出擬建建設項目主要生產(chǎn)工藝設備投資，再按比例進行估算擬建建設項目相關投資額的方法。本辦法主要應用于設計深度不足，擬建建設項目與類似建設項目的主要生產(chǎn)工藝設備投資比重較大，行業(yè)內(nèi)相關系數(shù)等基礎資料完備的情況。

比例估算法根據(jù)統(tǒng)計資料，先求出已有同類企業(yè)主要設備投資占全廠建設投資的比例，然后再估算出擬建項目的主要設備投資，即可按比例求出擬建項目的建設投資。其表達式為：比例估算法適用于設備投資占比例較大的項目4．混合法混合法是根據(jù)主體專業(yè)設計的階段和深度，投資估算編制者所掌握的國家及地區(qū)、行業(yè)或部門相關投資估算基礎資料和數(shù)據(jù)(包括造價咨詢機構自身統(tǒng)計和積累的相關造價基礎資料)，對一個擬建建設項目采用生產(chǎn)能力指數(shù)法與比例估算法或系數(shù)估算法與比例估算法混合進行估算其相關投資額的方法。5．指標估算法指標估算法是把擬建建設項目以單項工程或單位工程，按建設內(nèi)容縱向劃分為各個主要生產(chǎn)設施、輔助及公用設施、行政及福利設施以及各項其他基本建設費用；按費用性質(zhì)橫向劃分為建筑工程、設備購置、安裝工程等，根據(jù)各種具體的投資估算指標，進行各單位工程或單項工程投資的估算，在此基礎上匯集編制成擬建建設項目的各個單項工程費用和擬建建設項目的工程費用投資估算。再按相關規(guī)定估算工程建設其他費用、基本預備費、建設期貸款利息等，形成擬建項目靜態(tài)投資。本部分內(nèi)容在可行性研究階段的投資估算中介紹。

(二)可行性研究階段的投資估算可行性研究階段建設項目投資估算原則上應采用指標估算法。對投資有重大影響的主體工程應估算出分部分項工程量，參考概算指標或概算定額編制主要單項工程的投資估算。對于子項單一的大型民用公共建筑，主要單項工程估算應細化到單位工程估算書。(三)流動資金的估算項目運營需要流動資產(chǎn)投資，是指生產(chǎn)經(jīng)營性項目投產(chǎn)后，為進行正常生產(chǎn)運營，用于購買原材料、燃料，支付工資及其他經(jīng)營費用等所需的周轉資金。流動資金估算一般可采用分項詳細估算法和擴大指標估算法。1．分項詳細估算法分項詳細估算法是根據(jù)周轉額和周轉速度的關系，對構成流動資金的各項流動資產(chǎn)和流動負債分別進行估算。可行性研究階段的流動資金估算應采用分項詳細估算法。流動資產(chǎn)的構成要素一般包括存貨、庫存現(xiàn)金和應收賬款；流動負債的構成要素一般包括應付賬款。流動資金等于流動資產(chǎn)和流動負債的差額2．擴大指標估算法擴大指標估算法是根據(jù)銷售收入、經(jīng)營成本、總成本費用等與流動資金的關系和比例來估算流動資金?？蓞⒄宅F(xiàn)有同類企業(yè)的實際資料，求得各種流動資金率指標，亦可依據(jù)行業(yè)或部門給定的參考值或經(jīng)驗確定比率。擴大指標估算法簡便易行，但準確度不高，適用于項目建議書階段的估算。擴大指標估算法計算流動資金的公式為：年流動資金額=年費用基數(shù)X各類流動資金率估算流動資金應注意的問題：(1)在采用分項詳細估算法時，應根據(jù)項目實際情況分別確定現(xiàn)金、應收賬款、預付賬款、存貨和應付賬款的最低周轉天數(shù)，并考慮一定的保險系數(shù)。(2)流動資金屬于長期性(永久性)流動資產(chǎn)，流動資金的籌措可通過長期負債和資本金(一般要求占30％)的方式解決。流動資金一般要求在投產(chǎn)前一年開始籌措，為簡化計算，可規(guī)定在投產(chǎn)的第一年開始按生產(chǎn)負荷安排流動資金需用量。其借款部分按全年計算利息，流動資金利息應計入生產(chǎn)期間財務費用，項目計算期末收回全部流動資金(不含利息)。(3)用詳細估算法計算流動資金，需以經(jīng)營成本及其中的某些科目為基數(shù)，因此實際上流動資金估算應能夠在經(jīng)營成本估算之后進行。

(4)對鋪底流動資金有要求的建設項目，應按國家或行業(yè)的有關規(guī)定計算鋪底流動資金。非生產(chǎn)經(jīng)營性建設項目不列鋪底流動資金。四、投資估算的文件組成投資估算文件一般由封面、簽署頁、編制說明、投資估算分析、總投資估算表、單項工程估算表、主要技術經(jīng)濟指標等內(nèi)容組成。(一)編制說明(1)工程概況；(2)編制范圍；(3)編制方法；(4)編制依據(jù)；(5)主要技術經(jīng)濟指標；(6)有關參數(shù)、率值選定的說明；(7)特殊問題的說明【包括采用新技術、新材料、新設備、新工藝時，必須說明的價格的確定；進口材料、設備、技術費用的構成與計算參數(shù)；采用巨型結構、異形結構的費用估算方法；環(huán)保(不限于)投資占總投資的比重；未包括項目或費用的必要說明等】；(8)采用限額設計的工程還應對投資限額和投資分解做進一步說明；(9)采用方案比選的工程還應對方案比選的估算和經(jīng)濟指標做進一步說明。(二)投資估算分析投資分析應包括以下內(nèi)容：(1)工程投資比例分析。一般建筑工程要分析土建、裝飾、給排水、電氣、暖通、空調(diào)、動力等主體工程和道路、廣場、圍墻、大門、室外管線、綠化等室外附屬工程總投資的比例；一般工業(yè)項目要分析主要生產(chǎn)項目(列出各生產(chǎn)裝置)、輔助生產(chǎn)項目、公用工程項目(給排水、供電和電汛、供汽、總圖運輸及外管)、服務性工程、生活福利設施、廠外工程占建設總投資的比例。

(2)分析設備購置費、建筑工程費、安裝工程費、工程建設其他費用、預備費占建設總投資的比例；分析引進設備費用占全部設備費用的比例等。(3)分析影響投資的主要因素。(4)與國內(nèi)類似工程項目的比較，分析說明投資高低原因。(三)總投資估算表總投資估算表的編制包括匯總單項工程估算、工程建設其他費用，估算基本預備費、價差預備費，計算建設期利息等(四)單項工程估算表單項工程投資估算應按建設項目劃分的各個單項工程分別計算組成工程費用的建筑工程費、設備購置費、安裝工程費。(五)主要技術經(jīng)濟指標估算人員應根據(jù)項目特點，計算并分析整個建設項目、各單項工程和主要單位工程的主要技術經(jīng)濟指標。五、投資估算的審核投資估算作為建設項目投資的最高限額，對工程造價的合理確定和有效控制起著十分重要的作用，為保證投資估算的完整性和準確性，必須加強對投資估算的審核工作。有關文件規(guī)定，對建設項目進行評估時應進行投資估算的審核，政府投資項目的投資估算審核除依據(jù)設計文件外，還應依據(jù)政府有關部門發(fā)布的有關規(guī)定、建設項目投資估算指標和工程造價信息等計價依據(jù)。投資估算的審核主要從以下幾個方面進行：1．審核和分析投資估算編制依據(jù)的時效性、準確性和實用性2．審核選用的投資估算方法的科學性與適用性3．審核投資估算的編制內(nèi)容與擬建項目規(guī)劃要求的一致性4。審核投資估算的費用項目、費用數(shù)額的真實性4。審核投資估算的費用項目、費用數(shù)額的真實性(1)審核各個費用項目與規(guī)定要求、實際情況是否相符，有否漏項或多項，估算的費用項目是否符合項目的具體情況、國家規(guī)定及建設地區(qū)的實際要求，是否針對具體情況作了適當?shù)脑鰷p。(2)審核項目所在地區(qū)的交通、地方材料供應、國內(nèi)外設備的訂貨與大型設備的運輸?shù)确矫?，是否針對實際情況考慮了材料價格的差異問題；對偏僻地區(qū)或有大型設備時是否已考慮了