2022年證券從業(yè)-發(fā)行與承銷考前模擬真題一

2022年證券從業(yè)一發(fā)行與承銷考前模擬真題及答案一

一、單大是去60小題每是藕5分，共30分。以T6-小是帝維的4個殖質(zhì)，只

有一項(xiàng)最符合題目要求）

1.在現(xiàn)金流量折現(xiàn)法中，公司的（）除以公司股份數(shù)，即為每股凈現(xiàn)值。

A.凈利潤

B.凈現(xiàn)金流量

C.凈現(xiàn)值

D.凈資產(chǎn)值

2.首次公募股票時，招股說明書所引用的最近一期財務(wù)會計(jì)資料：在財務(wù)報告截止日后（）

個月內(nèi)有效。

A.3

B.4

C.6

D.12

3.關(guān)聯(lián)交易的價格原那么上應(yīng)不偏離（）的價格或收費(fèi)的標(biāo)準(zhǔn)。

A.市場獨(dú)立第三方

B.原先收取C.

由中國證監(jiān)會核準(zhǔn)

D.由母公司核準(zhǔn)4.

可轉(zhuǎn)換公司債券的最短期限為（），最長期限為（）。

A.1年;3年

B.1年;6年

C.2年;5年

D.3年;5年

5.（）負(fù)責(zé)向中國證監(jiān)會報送可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行申請文件。

A.發(fā)行申請人B.

發(fā)行申請人律師

C.上市公司

D.主承銷商

7.證券公司應(yīng)當(dāng)遵循內(nèi)部（）原那么，建立有關(guān)隔離制度。

A.保密性

B.防火墻C.

條塊管理

D.業(yè)務(wù)控制

8.短期融資券是指企業(yè)依照《短期融資券管理方法》規(guī)定的條件和程序在銀行問債券市場

發(fā)行和交易，約定在一定期限內(nèi)還本付息，最長期限不超過（）的有價證券。

A.90天

B.半年

C.365天

D.2年

9.2022年10月9日，（）兩家國際開發(fā)機(jī)構(gòu)在全國銀行間債券市場分別發(fā)行人民幣債券11.3

億元和10億元，這是中國債券市場首次引入外資機(jī)構(gòu)發(fā)行主體。

A.世界銀行和亞洲開發(fā)銀行

B.國際金融公司和亞洲開發(fā)銀行

C.國際貨幣基金組織和世界銀行

D.亞洲開發(fā)銀行和世界銀行

10.上市公司獨(dú)立董事連續(xù)（）未親自出席董事會會議的，由董事會提請股東大會予以撤換。

A.二次

B.三次

C.五次

D.六次

11.根據(jù)《證券法》的規(guī)定，申請股票在證券交易所上市的公司，股本總額不少于人民幣（）萬

元。

A.1000

B.5000

C.10000

D.20000

12.股票發(fā)行溢價倍率應(yīng)（）國有資產(chǎn)折股倍數(shù)。

A.等于

B.小于

C.大于

D.不低于

13.有限責(zé)任公司是由（）個以上、（）個以下股東共同出資設(shè)立的，股東以其出資額為限

承當(dāng)責(zé)任的法人。

A.2:100

B.2;50

C.1;50

D.1:100

14.()屬于資產(chǎn)評估報告正文的內(nèi)容。

A.評估資產(chǎn)的匯總表

B.評估方法和計(jì)價標(biāo)準(zhǔn)

C.評估機(jī)構(gòu)和評估人員資格證明文件的復(fù)印件

D.評估資產(chǎn)的明細(xì)表

15.()是律師對股份在發(fā)行準(zhǔn)備階段的審查工作依法作出的結(jié)論性意見。

A.法律意見書

B.律師工作報告

C.核查意見

D.推薦函

16.股東大會是由股份全體股東組成的、表達(dá)公司最高意思的權(quán)力機(jī)構(gòu)。股東大會的職權(quán)

可以概括為（）。

A.決定權(quán)和執(zhí)行權(quán)

B.決定權(quán)和審批權(quán)

C.經(jīng)營權(quán)和決定權(quán)

D.經(jīng)營權(quán)和執(zhí)行權(quán)

17.上市公司（）的，不影響其新股發(fā)行申請。

A.財務(wù)會計(jì)文件在最近一年內(nèi)有虛假記載

B.改變招股文件所列募集資金用途，已經(jīng)股東大會認(rèn)可

C.為股東債務(wù)提供擔(dān)保

D.招股文件存在誤導(dǎo)性陳述

18.全面攤薄法就是用發(fā)行當(dāng)年預(yù)測全部凈利潤除以（），直接得出每股凈利潤。

A.流通股

B.總股本

C.社會公眾股

D.發(fā)行股本

19.發(fā)行人應(yīng)披露近（）年關(guān)聯(lián)交易對其財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響。

A.1

B.2

C.3

D.4

20.股票承銷前的盡職調(diào)查主要由（）承當(dāng)。

A.會計(jì)師事務(wù)所

B.證券監(jiān)督機(jī)構(gòu)

C.證券交易所

D.主承銷商

21.新股發(fā)行議案經(jīng)董事會表決通過后，上市公司應(yīng)當(dāng)在（）內(nèi)報告證券交易所。

A.2B

B.2個工作日

C.5B

D.5個工作日

22.（）是指對企業(yè)的各種銀行賬戶、會計(jì)核算科目、各類庫存現(xiàn)金和有價證券等根本財務(wù)情

況進(jìn)行全面核對和清理。

A.損益認(rèn)定

B.賬務(wù)清理

C.價值重估

D.資產(chǎn)清查23.

公司改組為上市公司，其使用的國有土地使用權(quán)必須評估。應(yīng)當(dāng)由土地資產(chǎn)的使用單

位或持有單位向國家土地管理部門提出申請，然后聘請（）級土地評估機(jī)構(gòu)評估。

A.A

B.AA

C.AAA

D.A+

24.審計(jì)單位資產(chǎn)負(fù)債表截止日到審計(jì)報告日發(fā)生的，以及審計(jì)報告日至?xí)?jì)報表公布日

發(fā)生的對會計(jì)報表產(chǎn)生影響的事項(xiàng)稱為（）。

A.期中事項(xiàng)

B.期前事項(xiàng)

C.期后事項(xiàng)

D.后續(xù)事項(xiàng)

25.上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券在發(fā)行結(jié)束后（），持有人可以依據(jù)約定的條件隨時轉(zhuǎn)換股

份。

A.。天

B.0天

C.6個月

D.1年

26.一項(xiàng)潛在損失是可能的，且損失的數(shù)額是可以合理估計(jì)出來的，那么該項(xiàng)損失應(yīng)在（）

上反映。

A.評估報告

B.附注

C.法律意見書

D.會計(jì)報表

27.上市公司的年度預(yù)算方案和決算方案可由股東大會以（）通過。

A.臨時決議

B.普通決議

C.特別決議

D.一般決議

28.擬發(fā)行上市公司的高級管理人員應(yīng)專職在公司工作并領(lǐng)取薪酬，不得在持有公司（）以

上股權(quán)的股東單位及其下屬企業(yè)擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的任何職務(wù)，不得在與公司業(yè)務(wù)相同或

相近的其他企業(yè)任職。

A.2%

B.3%

C.5%

D.10%

29.境外評估機(jī)構(gòu)根據(jù)上市地有關(guān)法律、上市規(guī)那么的要求，通常（）。

A.僅對公司的物業(yè)和機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)進(jìn)行評估

B.僅對公司的無形資產(chǎn)進(jìn)行評估C.

要求對公司所有者權(quán)益進(jìn)行評估

D.要求對公司所有資產(chǎn)進(jìn)行評估

30.不屬于直接融資范疇的是（）。

A.股票融資

B.公司債券融資

C.國債融資D.

向銀行借款31.

發(fā)起設(shè)立是指由發(fā)起人認(rèn)購公司發(fā)行的（）而設(shè)立公司的方式。

A.優(yōu)先股份

B.控股股份

C.全部股份

D.局部股份

32.我國目前遵循的是（）的原那么，不僅要求公司在章程中規(guī)定資本總額，而且要求在設(shè)

立登記前認(rèn)購或募足完畢。

A.授權(quán)資本制

B.法定資本制

C.折中資本制

D.不變資本制

33.公司獲得的商業(yè)信用、融資租賃是公司的一種投資回報，屬于（）。

A.內(nèi)部融資

B.直接融資

C.外部融資

D.長期融資

34.在進(jìn)行投資決策時，以下情況應(yīng)該拒絕投資的是（）。

A.預(yù)期收益率高于邊際資本本錢

B.內(nèi)部收益率高于邊際資本本錢

C.預(yù)期收益率低于邊際資本本錢

D.內(nèi)部收益率低于邊際資本本錢35.

米勒模型在MM模型的根底上考慮了（）。

A.手續(xù)費(fèi)B.

因?yàn)樨?fù)債而增加的權(quán)益資本本錢

C.個人所得稅

D.公司稅

36.發(fā)行人應(yīng)當(dāng)遵循（）原那么，按順序披露可能直接或間接對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營狀況、財務(wù)

狀況和持續(xù)盈利能力產(chǎn)生重大不利影響的所有因素。

A.準(zhǔn)確性

B.重要性

C.完整性

D.及時性

37.（）的發(fā)行人，可視實(shí)際情況決定應(yīng)披露的交易金額，但應(yīng)在申報時說明。

A.總資產(chǎn)規(guī)模為10億元以上

B.掙資產(chǎn)規(guī)模為10億元以上

C.總資產(chǎn)規(guī)模為5億元以上

D.凈資產(chǎn)規(guī)模為5億元以上

38.上市公司應(yīng)當(dāng)制定信息披露事務(wù)管理制度。上市公司信息披露事務(wù)管理制度應(yīng)當(dāng)經(jīng)公

司（）審議通過，報注冊地證監(jiān)局和證券交易所備案。

A.股東大會

B.監(jiān)事會C.

董事會D.

總經(jīng)理

39.發(fā)行人應(yīng)披露最近（）年股利分配政策、實(shí)際股利分配情況以及發(fā)行后的股利分配政策。

A.3

B.2

C.4

D.5

40.發(fā)行人應(yīng)在招股說明書及其摘要披露后（），將正式印刷的招股說明書全文文本一式五

份，分別報送中國證監(jiān)會及其在發(fā)行人注冊地的派出機(jī)構(gòu)。

A.五日內(nèi)B.

十日內(nèi)C.

十五日內(nèi)

D.一個月內(nèi)

41.留存收益是公司繳納所得稅后形成的，其所有權(quán)屬于（）股東。

A.優(yōu)先股

B.普通股

C.全體

D.可轉(zhuǎn)換債券42.

在公司債券本錢的計(jì)算公式中，Bo=EIt/（l+KB）t+Bn/（l+KB）n,其中Bn表示的是（）。

A.債券目前的市場價格

B.第t期的利息支付C.

債券的（內(nèi)含）收益率，也即現(xiàn)金流量折現(xiàn)率D.

債券的到期價格

43.控股股東是指持有公司（）以上股份或其持有的股份所享有的表決權(quán)足以對股東會、股

東大會的決議產(chǎn)生重大影響的股東。

A.20%

B.25%

C.50%

D.51%

44.以下事項(xiàng)中，可以通過股東大會普通決議的是（）。

A.公司年度報告B.

發(fā)行公司債券

C.公司章程的修改

D.回購本公司股票

45.在初審過程中，中國證監(jiān)會將就發(fā)行人的投資工程是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策征求（）的意

見。

A.財政部

B.國資委

C.中國人民銀行

D.國家開展和改革委員會

46.關(guān)于MM的無公司稅模型命題一，錯誤的選項(xiàng)是

()。A.企業(yè)價值獨(dú)立于其負(fù)債比率

B.有負(fù)債企業(yè)的綜合資本本錢率與資本結(jié)構(gòu)無關(guān)，它等于同風(fēng)險等級的沒有負(fù)債企業(yè)的權(quán)

益資本本錢率

C.有負(fù)債企業(yè)的綜合資本本錢率與資本結(jié)構(gòu)無關(guān)，它高于同風(fēng)險等級的沒有負(fù)債企業(yè)的權(quán)

益資本本錢率

D.有負(fù)債企業(yè)的綜合資本本錢率和沒有負(fù)債企業(yè)的權(quán)益資本本錢率的上下視公司的經(jīng)營

風(fēng)險而定

47.可轉(zhuǎn)換公司債券的()。

A.最短期限為2年，最長期限為6年

B.最短期限為3年，最長期限為5年

C.最短期限為2年，最長期限為5年

D.最短期限為1年，最長期限為6年48.

同屬于一個產(chǎn)業(yè)或行業(yè)，生產(chǎn)或銷售同類產(chǎn)品的企業(yè)之間發(fā)生的收購行為稱為（）。A.

縱向收購

B.橫向收購

C.混合收購

D.管理層收購

49.上市公司出現(xiàn)（），證券交易所暫停其可轉(zhuǎn)換公司債券上市。

A.當(dāng)年虧損

B.最近2年連續(xù)虧損

C.最近3年連續(xù)虧損

D.最近5年連續(xù)虧損

50.金融債券可在（）公開發(fā)行或定向發(fā)行。

A.證券交易所

B.全國銀行間債券市場

C.同業(yè)拆借市場

D.股票市場

51.主承銷商向中國證監(jiān)會報送承銷商備案材料的時間限制是報送發(fā)行文件的（）天之內(nèi)。

A.2

B.3

C.4

D.5

52.（）所導(dǎo)致的代理本錢又被稱為“外部股東代理本錢”。

A.與股東之間的利益沖突B.

與債權(quán)相伴隨的破產(chǎn)本錢

C.債權(quán)人、股東與經(jīng)理層之間的利益沖突

D.股東與經(jīng)理層之間的利益沖突

53.A公司擬發(fā)行一批普通股，發(fā)行價格12元，每股發(fā)行費(fèi)用2元。預(yù)定每年分派現(xiàn)金股利

每股1.2元，其資本本錢率為（）。

A.8%

B.10%

C.12%

D.14%

54.以下屬于可轉(zhuǎn)換證券籌資特點(diǎn)的是（）。

A.可轉(zhuǎn)換證券通過出售看跌期權(quán)可降低籌資本錢

B.大局部的可轉(zhuǎn)換債券都是有抵押的債券

C.利用可轉(zhuǎn)換證券籌資的本錢要低于普通股或優(yōu)先股

D.可轉(zhuǎn)換證券有利于未來資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整

55.可轉(zhuǎn)換公司債券是指（）。

A.可轉(zhuǎn)換為一般公司債務(wù)的股份

B.可轉(zhuǎn)換為一般公司債務(wù)的債券

C.可轉(zhuǎn)換為公司股份的債券

D.可轉(zhuǎn)換為公司債券的股票折合的股票

56.政策性金融債券的發(fā)行需經(jīng)過（）機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)。

A.財政部

B.中國人民銀行

C.國家發(fā)改委

D.國務(wù)院57.

向參與網(wǎng)下配售的詢價對象配售的，公開發(fā)行股票數(shù)量少于4億股的，配售數(shù)量不超過

本次發(fā)行總量的（）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.40%

58.發(fā)行人和主承銷商必須在（）前將確定的發(fā)行價格進(jìn)行公告。

A.股票配售

B.資金人賬

C.資金解凍

D.網(wǎng)上發(fā)行

59.當(dāng)有效申購量等于或小于發(fā)行量時（）。

A.應(yīng)重新申購

B.發(fā)行低價就是最終的發(fā)行價格

C.主承銷商可以采用比例配售方式確定每個有效申購實(shí)際應(yīng)配售的新股數(shù)量

D.主承銷商可采用抽簽的方式確定每個有效申購實(shí)際應(yīng)配售的新股數(shù)量

60.發(fā)行人主要產(chǎn)品的銷售價格或主要原材料、燃料價格頻繁變動且影響較大的，應(yīng)針對

價格變動對公司利潤的影響作（）。

A.穩(wěn)定性分析

B.敏感性分析

C.持續(xù)性分析

D.波動性分析

二、多項(xiàng)選擇題（本大題共40小題，每題I分，共40分。以下各小題所給出的4個選項(xiàng)中，至

少有兩項(xiàng)符合題目要求）

61.審計(jì)報告的種類有（）。

A.無保存意見的審計(jì)報告

B.保存意見的審計(jì)報告

C.不確定意見的審計(jì)報告D.

拒絕表示意見的審計(jì)報告62.

有限責(zé)任公司具有（）及設(shè)立程序簡單的特點(diǎn)。

A.資合B.

人合兼資合C.

封閉

D.開放性

63.如果所承銷的股票已上市，主承銷商的承銷總結(jié)報告至少應(yīng)包括（）。

A.發(fā)行組織工作

B.B.該股票的代碼

C.該股票的市場表現(xiàn)

D.推介情況

64.股份股東的權(quán)利包括（）。

A.參加或委派股東代理人參加股東大會

B.對公司的經(jīng)營行為進(jìn)行監(jiān)督C.

依照其持有的股份份額獲得股利和其他形式的利益分配D.

依照其持有的股份份額行使表決權(quán)

65.可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行申請文件的扉頁應(yīng)附（）的、及其他聯(lián)系方式。

A.發(fā)行申請人的董事長

B.發(fā)行申請人的董事會秘書

C.主承銷商相關(guān)部門負(fù)責(zé)人

D.主承銷商工程負(fù)責(zé)人

66.（）屬于可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書的內(nèi)容。

A.擔(dān)保事項(xiàng)

B.發(fā)行人的發(fā)行申請報告

C.發(fā)行人的資信D.

發(fā)行條款

67.《公司法》第178條規(guī)定，股份需要減少注冊資本時，必須編制（）。

A.利潤分配表

B.費(fèi)用表

C.資產(chǎn)負(fù)債表

D.財產(chǎn)清單

68.擔(dān)任獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)符合的根本條件是（）。

A.根據(jù)法律、行政法規(guī)及其他有關(guān)規(guī)定，具備擔(dān)任上市公司董事的資格

B.具有《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見》所要求的獨(dú)立性

C.具備上市公司運(yùn)作的根本知識，熟悉相關(guān)法律、行政法規(guī)、規(guī)章及規(guī)那么

D.具有3年以上法律、經(jīng)濟(jì)或者其他履行獨(dú)立董事職責(zé)所必需的工作經(jīng)驗(yàn)

69.股權(quán)融資的特點(diǎn)有（）。

A.公司財務(wù)風(fēng)險小

B.融資本錢較高C.

股權(quán)融資不利于企業(yè)財務(wù)杠桿作用的發(fā)揮

D.股權(quán)融資可能引起企業(yè)控制權(quán)變動

70.股權(quán)融資包括（）。

A.配股

B.增發(fā)新股

C.股利分配中的送紅股

D.股利分配中的現(xiàn)金分紅

71.外部融資是來源于公司外部的融資，即公司吸收其他經(jīng)濟(jì)主體的儲蓄，使之轉(zhuǎn)化為自

己的投資的融資方式，包括（）。

A.發(fā)行股票、發(fā)行債券

B.向銀行借款

C.公司獲得的商業(yè)信用

D.融資租賃

72.財務(wù)報表應(yīng)當(dāng)以（）為截止日。

A.年度末

B.半年度末

C.季度末

D.月末

73.關(guān)于募股資金運(yùn)用發(fā)行人應(yīng)披露（）。

A.預(yù)計(jì)募集資金數(shù)額

B.按投資工程的輕重緩急順序，列表披露預(yù)計(jì)募集資金投入的時間進(jìn)度及工程履行的審

批、核準(zhǔn)或備案情況

C.假設(shè)所籌資金不能滿足工程資金需求的，應(yīng)說明缺口局部的資金來源及落實(shí)情

況D.以前募集的資金使用情況

74.資本維持原那么是指股份在從事經(jīng)營活動的過程中，應(yīng)當(dāng)努力保持與公司資本數(shù)額相

當(dāng)?shù)膶?shí)有資本，具體保障制度有（）。

A.限制股份的不適當(dāng)發(fā)行與交易

B.固定資產(chǎn)折舊制度C.

公積金提取制度

D.盈余分配制度75.

公司應(yīng)當(dāng)向聘用的會計(jì)師事務(wù)所提供真實(shí)、完整的（）

A.會計(jì)憑證

B.會計(jì)賬簿

C.財務(wù)會計(jì)報表

D.其他會計(jì)資料

76.股份發(fā)起人的權(quán)利主要有（）。A.推薦公

司董事會候選人

B.起草公司章程

C.公司成立后享受公司股東的權(quán)利D.

公司不能成立時，不用承當(dāng)任何費(fèi)用77.

按持股對象是否確定劃分，并購可以分為（）。

A.協(xié)議收購

B.善意收購

C.敵意收購

D.要約收購

78.下列說法正確的是（）。A.

公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于5%

B.公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近3個會計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均

不低于6%

C.發(fā)行別離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近3個會計(jì)年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金

流量凈額平均應(yīng)不少于公司債券1年的利息

D.發(fā)行別離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近3個會計(jì)年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金

流量凈額平均應(yīng)不少于公司債券3年的利息

79.目前，我國國債包括（）。

A.記賬式國債

B.憑證式國債

C.儲蓄國債

D.根底建設(shè)國債

80.增發(fā)的發(fā)行方式有（）。

A.上網(wǎng)定價發(fā)行與累計(jì)投標(biāo)詢價

B.上網(wǎng)定價發(fā)行與網(wǎng)下配售相結(jié)合

C.網(wǎng)下網(wǎng)上同時累計(jì)投標(biāo)詢價

D.中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他形式

81.布萊克一斯科爾斯模型的假設(shè)前提有（）oA.

股票可被自由買進(jìn)或賣出B.

期權(quán)是歐式期權(quán)，在期權(quán)到期日前，股票無股息支付C.

存在一個固定的、無風(fēng)險的利率，投資者可以此利率無限制地借入或貸出

D.不存在影響收益的任何外部因素，股票收益僅來自于價格變動，股票的價格變動成正態(tài)

分布

82.要約收購的特點(diǎn)是（）。A.

要約收購分為全面要約收購與局部要約收購B.

全面要約是指收購人向被收購公司所有股東發(fā)出收購其所持有的全部股份的要約

C.局部要約是指收購人向被收購公司所有股東發(fā)出收購其所持有的局部股份的要約

D.投資者自愿選擇以要約方式收購上市公司股份，可以采取全面要約或局部要約的方式

83.上市公司出現(xiàn)（）情形之一的，證券交易所暫停其可轉(zhuǎn)換公司債券上市。

A.公司有重大違法行為

B.發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券所募集的資金不按照核準(zhǔn)的用途使用

C.未按照可轉(zhuǎn)換公司債券募集方法履行義務(wù)

D.公司最近3年連續(xù)虧損

84.關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的期限，以下說法正確的選項(xiàng)是（）。

A.可轉(zhuǎn)換公司債券的最短期限為1年，最長期限為6年

B.別離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年，無最長期限限制C.

認(rèn)股權(quán)證的存續(xù)期間不超過公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日起不少于6個月。募集說

明書公告的權(quán)證存續(xù)期限不得調(diào)整

D.認(rèn)股權(quán)證的存續(xù)期間不超過公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日起不少于10個月

85.證券公司申請發(fā)行債券，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會報送以下（）材料。

A.董事會、股東會決議

B.信用評級報告及跟蹤評級安排的說明

C.償債方案及保障措施的專項(xiàng)報告

D.關(guān)于支付本期債券本息的現(xiàn)金流分析報告

86.證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)無法達(dá)標(biāo)，嚴(yán)重危害證券市場秩序、損害投資者利益的，中國

證監(jiān)會可以區(qū)別情形，對其采?。ǎ┐胧?。

A.指定其他機(jī)構(gòu)托管、接管

B.責(zé)令停業(yè)整頓C.

撤銷經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可

D.撤銷87.

投資銀行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制具體要求包括（）。

A.建立嚴(yán)密的內(nèi)核工作規(guī)那么與程序

B.強(qiáng)化風(fēng)險責(zé)任制

C.建立嚴(yán)格的工程風(fēng)險評估體系和工程責(zé)任管理制度

D.建立科學(xué)的發(fā)行人質(zhì)量評價體系

88.根據(jù)《中華人民共和國公司法》的規(guī)定，股份發(fā)生以下情形時，應(yīng)當(dāng)召開臨時股東大

會的有（）。

A.董事會認(rèn)為必要時

B.公司未彌補(bǔ)的虧損到達(dá)實(shí)收股本總額的1/3時

C.單獨(dú)或者合計(jì)持有公司股份5%的股東請求時

D.監(jiān)事會提議召開時89.

某股份董事會有董事9名，該董事會在某次會議的以下情況中，違反了《公司

法》規(guī)定的有（）。

A.會議記錄記載的出席董事為5人，實(shí)際到會4人（其中一人提交了另一名因故不能到會的

董事出具的代為行使表決權(quán)的委托書）

B.會議通過了公司適當(dāng)減少注冊資本的決議C.

會議決定解聘公司現(xiàn)任經(jīng)理，并由副董事長和記錄員在記錄上

D.會議所議事項(xiàng)的決定應(yīng)做成會議記錄，由董事長和記錄員在記錄上

90.重置本錢法是指在現(xiàn)時條件下，被評估資產(chǎn)全新狀態(tài)的重置本錢減去該項(xiàng)資產(chǎn)的（）后，得

到估算資產(chǎn)價值的一種方法。

A.重置性貶值

B.實(shí)體性貶值

C.經(jīng)濟(jì)性貶值

D.功能性貶值

91.以下對MM無公司稅模型的假設(shè)條件，描述正確的選項(xiàng)是（）。

A.企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險可以用EBIT衡量，有相同經(jīng)營風(fēng)險的企業(yè)處于同類風(fēng)險等級

B.投資者對企業(yè)未來收益和這些收益風(fēng)險的預(yù)期是相等的C.

股票和債券在完全資本市場上進(jìn)行交易，投資者可同企業(yè)一樣以相同利率借款

D.所有債務(wù)無風(fēng)險

92.公司債券籌資與普通股籌資相比擬（）。

A.普通股籌資的風(fēng)險相對較高

B.公司債券籌資的資金本錢相對較高

C.公司債券籌資的資金本錢相對較低

D.普通股籌資的風(fēng)險相對較低

93.發(fā)行人在申報文件中不得有以下（）情形。

A.成心遺漏或虛構(gòu)交易、事項(xiàng)或其他重要信息的B.

濫用會計(jì)政策或者會計(jì)估計(jì)的C.

操縱財務(wù)報表所依據(jù)的會計(jì)記錄或者相關(guān)憑證的

D.其他可能對發(fā)行人持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響的

94.在全部發(fā)行工作完成后15個工作日內(nèi)，主承銷商應(yīng)當(dāng)將超額配售選擇權(quán)的行使情況及

其內(nèi)部監(jiān)察報告報（）部門備案。

A.中國證監(jiān)會

B.證券交易所

C.證券業(yè)協(xié)會

D.國家開展改革委員會

95.持續(xù)督導(dǎo)期間，保薦人應(yīng)督導(dǎo)發(fā)行人（）。

A.有效執(zhí)行并完善保障關(guān)聯(lián)交易公允性和合規(guī)性的制度，并對關(guān)聯(lián)交易發(fā)表意見

B.有效執(zhí)行并完善防止高官人員利用職務(wù)之便損害發(fā)行人利益的內(nèi)控制度

C.有效執(zhí)行并完善防止大股東、其他關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用發(fā)行人資源的制度

D.履行信息準(zhǔn)確及時披露的義務(wù)

96.有以下（）情形之一的，為擁有上市公司控制權(quán)。

A.投資者為上市公司持股50%以上的控股股東

B.投資者依其可實(shí)際支配的上市公司股份表決權(quán)足以對公司股東大會的決議產(chǎn)生重大影

C.投資者可以實(shí)際支配上市公司股份表決權(quán)超過25%

D.投資者通過實(shí)際支配上市公司股份表決權(quán)能夠決定公司董事會半數(shù)以上成員選任

97.發(fā)行人應(yīng)披露股票上市的相關(guān)信息，主要包括（）。

A.上市地點(diǎn)B.

股票簡稱、股票代碼

C.總股本、首次公開發(fā)行股票增加的股份

D.發(fā)行前股東所持股份的流通限制及期限98.

發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司出現(xiàn)以下（）情形之一的，應(yīng)當(dāng)及時向證券交易所報告

并披露。

A.未轉(zhuǎn)換的可轉(zhuǎn)換公司債券數(shù)量少于5000萬元的

B.召開債券持有人會議

C.因發(fā)行新股、送股、分立及其他原因引起股份變動，需要調(diào)整轉(zhuǎn)股股價

D.出現(xiàn)減資、合并、分立或者解散等其他變更事項(xiàng)

99.上市公司申請可轉(zhuǎn)換債券在證券交易所上市，應(yīng)當(dāng)符合（）的條件。

A.可轉(zhuǎn)換公司債券的期限為1年以上

B.可轉(zhuǎn)換公司債券的期限為3年以上

C.可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元

D.申請上市時仍符合法定的可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行條件

100.收購人進(jìn)行上市公司的收購，應(yīng)當(dāng)聘請?jiān)谥袊缘木哂袕氖仑攧?wù)參謀業(yè)務(wù)資格的專

業(yè)機(jī)構(gòu)擔(dān)任其財務(wù)參謀，財務(wù)參謀的職責(zé)有（）。

A.對收購人的相關(guān)情況進(jìn)行盡職調(diào)查

B.接受收購人委托，向中國證監(jiān)會報送申報材料

C.持續(xù)督導(dǎo)

D.向收購人提供專業(yè)化效勞

三、判斷是窗大霞60小題每簸5分，共30分。判斷以下各小是聲對晴正確的為A,錯

誤的為B）

101.經(jīng)營單項(xiàng)證券承銷與保薦業(yè)務(wù)的，注冊資本最低限額為人民幣2億元，經(jīng)營證券承銷

保薦業(yè)務(wù)且經(jīng)營證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)中一項(xiàng)以上的，注冊資本最低限額為

人民幣5億元。（）

102.申請記賬式國債承銷團(tuán)乙類成員資格的申請人應(yīng)具備的條件包括：注冊資本不低于人

民幣3億元或者總資產(chǎn)在人民幣100億元以上的存款類金融機(jī)構(gòu)，或者注冊資本不低于人民幣8

億元的非存款類金融機(jī)構(gòu)。（）

103.股份的經(jīng)理由股東大會聘任。（）

104.中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)對從事投資銀行業(yè)務(wù)過程中涉嫌違反政府有關(guān)法規(guī)、規(guī)章的

證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)，可以進(jìn)行調(diào)查，并可要求提供、復(fù)制或封存有關(guān)業(yè)務(wù)文件、資料、賬冊、報表、憑證

和其他必要的材料。（）

105.承銷商不得以提供透支、回扣等不正當(dāng)手段誘使他人認(rèn)購股票。（）

106.資本維持原那么強(qiáng)調(diào)公司應(yīng)當(dāng)保持與其章程規(guī)定一致的資本，是動態(tài)的維護(hù)；資本不

變原那么強(qiáng)調(diào)的是非經(jīng)修改公司章程，不得變動公司資本，是靜態(tài)的維護(hù)。（）

107.股份增加或減少資本，應(yīng)當(dāng)修改公司章程，須經(jīng)出席股東大會的股東所持表決權(quán)的1/2

以上通過。變動后，應(yīng)由法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)出具驗(yàn)資證明，并依法向公司登記機(jī)關(guān)辦理變更登記。

（）

108.實(shí)際控制人是指雖不是公司股東，但通過投資關(guān)系、協(xié)議或其他安排，能夠?qū)嶋H支配

公司行為的人。（）

109.證券承銷業(yè)務(wù)的合規(guī)性、正常性和平安性是中國證監(jiān)會現(xiàn)場檢查的重要內(nèi)容。（）

110.如果注冊會計(jì)師在審計(jì)過程中，無法對會計(jì)報表整體發(fā)表審計(jì)意見時，應(yīng)當(dāng)出具否認(rèn)

意見的報告。（）

111.招股說明書的有效期是6個月，自中國證監(jiān)會下發(fā)核準(zhǔn)通知書之日起計(jì)算。（）

112.上市公司監(jiān)事有報酬請求權(quán)。（）

113.企業(yè)股份制改制進(jìn)行資產(chǎn)評估時，由審計(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行資產(chǎn)評估。（）

114.董事任期屆滿未及時改選，或董事任期內(nèi)辭職導(dǎo)致董事會成員低于法定人數(shù)的，在改

選出的董事就任前，原董事仍應(yīng)當(dāng)依照法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，履行董事職務(wù)。（）

115.監(jiān)事的任期每屆3年。監(jiān)事任期屆滿，不可以連任。（）

116.關(guān)聯(lián)關(guān)系主要是指在財務(wù)和經(jīng)營決策中，有能力對發(fā)行人直接或間接控制或施加重大

影響的方式或途徑。（）

117.產(chǎn)權(quán)界定是指國家依法劃分財產(chǎn)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)等產(chǎn)權(quán)歸屬，明確各類產(chǎn)權(quán)形式的財

產(chǎn)范圍和管理權(quán)限的一種法律行為。（）

118.股份的發(fā)起人在出資時可以用貨幣、實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)出資，但不用土地

使用權(quán)作價出資。（）

119.承銷商備案材料無須經(jīng)主承銷商承銷業(yè)務(wù)內(nèi)核小組進(jìn)行合規(guī)性審核。（）

120.在資產(chǎn)評估時，應(yīng)根據(jù)不同評估目的、評估對象，選用不同的且最適宜的價格標(biāo)準(zhǔn)。

對不同公司投入股份的同類資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)采用不同價格標(biāo)準(zhǔn)評估。（）

121.重要性水平是指財務(wù)會計(jì)報表等信息的漏報或錯報程度足以影響使用者根據(jù)財務(wù)報

表所作出的決策。（）

122.超額配售選擇權(quán)的行使限額，應(yīng)當(dāng)不超過本次包銷數(shù)額的15%o（）

123.外部融資是來源于公司外部的融資，包括發(fā)行股票、債券、向銀行借款，但公司獲得

的商業(yè)信譽(yù)、融資租賃不屬于外部融資范圍。（）

124.從投資者的角度來看，債券的本錢可以看作是使投資者預(yù)期未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值與目

前債券的市場價格相等的一個折現(xiàn)率。（）

125.MM公司稅模型命題二認(rèn)為在賦稅條件下，當(dāng)負(fù)債比率增加時，股東面臨財務(wù)風(fēng)險所要求

增加的風(fēng)險報酬的程度小于無稅條件下風(fēng)險報酬的增加程度，即在賦稅條件下公司允許更大

的負(fù)債規(guī)模。（）

126.債權(quán)人與股東之間的利益沖突以及與債權(quán)相伴隨的破產(chǎn)本錢又被稱為“外部股東代理

本錢"。（）

127.發(fā)行人假設(shè)在中華人民共和國境外進(jìn)行經(jīng)營，應(yīng)對有關(guān)業(yè)務(wù)活動進(jìn)行地域性分析。（）

128.認(rèn)股權(quán)的執(zhí)行增加公司的權(quán)益資本，同時改變其負(fù)債。（）

129.預(yù)先披露的招股說明書（申報稿）是發(fā)行人發(fā)行股票的正式文件，應(yīng)包含價格信息，但

發(fā)行人不得據(jù)此發(fā)行股票。（）

130.包銷金額以確定的新股發(fā)行價格、配股價格或增發(fā)價格區(qū)間的下限為根底計(jì)算。（）

131.每次參加發(fā)審委會議的發(fā)審委委員為10名，表決投票時同意票到達(dá)5票為通過。（）

132.市值配售方式是指在新股發(fā)行時，將一定比例的新股由上網(wǎng)公開發(fā)行改為向二級市場

投資者配售，投資者根據(jù)其持有上市流通證券的市值和折算的申購限量，自愿申購新股。（）

133.通常的估值方法有兩大類：相對估值法和絕對估值法。（）

134.超額配售選擇權(quán)這種發(fā)行方式只可用于首次公開發(fā)行。（）

135.刊登公開發(fā)行募集文件后，保薦人和發(fā)行人不得終止保薦協(xié)議，但發(fā)行人因再次申請

發(fā)行新股或可轉(zhuǎn)換債券另行聘請保薦人、保薦人被證監(jiān)會從名單中去除的除外。（）

136.首次公開發(fā)行股票的持續(xù)督導(dǎo)期間為股票上市當(dāng)年剩余時間及其后兩個完整會計(jì)年

度，自股票上市申請被批準(zhǔn)之日起計(jì)算。（）

137.在董事會秘書不能履行職責(zé)時，由證券事務(wù)代表行使其權(quán)利并履行其職責(zé)。在此期間，免

除董事會秘書對公司信息披露事務(wù)所負(fù)有的責(zé)任。（）

138.發(fā)行人應(yīng)披露其在行業(yè)中的競爭地位，包括發(fā)行人的市場占有率、近3年的變化情況

及未來變化趨勢，主要競爭對手的簡要情況等。（）

139.股份不能成立時，對認(rèn)股人已經(jīng)繳納的股款，發(fā)起人負(fù)返還本金的責(zé)任，但不需返還

利息。（）

140.全體發(fā)起人的貨幣出資金額不得低于公司注冊資本的20機(jī)（）

141.一個公司吸收其他公司為吸收合并，被吸收的公司解散。兩個以上公司合并設(shè)立一個

新的公司為新設(shè)合并，合并各方解散。（）

142.所謂邊際資本本錢，是指一個企業(yè)的資本到達(dá)飽和狀態(tài)時，繼續(xù)融資需要付出的本錢。

（）

143.上市公司的資產(chǎn)利潤率超過債務(wù)融資本錢時，債務(wù)融資能夠提高上市公司的凈資產(chǎn)收

益率，具有財務(wù)杠桿作用。（）

144.第1號準(zhǔn)那么的規(guī)定是對招股說明書信息披露的最低要求。（）

145.除監(jiān)事會公告外，上市公司披露的信息應(yīng)當(dāng)以董事會公告的形式發(fā)布。（）

146.發(fā)行人應(yīng)披露交易金額在1000萬元以上或雖未到達(dá)前述標(biāo)準(zhǔn)但對生產(chǎn)經(jīng)營活動、未來

開展或財務(wù)狀況具有重要影響的合同內(nèi)容。（）

147.控股股東不履行認(rèn)配股份的承諾，或代銷期限屆滿，原股東認(rèn)購股票的數(shù)量未到達(dá)擬

配售數(shù)量90%的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還已經(jīng)認(rèn)購的股東。（）

148.上市公司公開發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷;非公開發(fā)行股票，如發(fā)行對象均屬于

原前10名股東的，那么可由上市公司自行銷售。（）

149.優(yōu)先股與普通股的本質(zhì)區(qū)別就在于前者具有固定的股息收入，所以不是一種權(quán)益資

本。（）。

150.籌集外部資金有兩種途徑，一種是發(fā)行新的股票，另一種是發(fā)：行債券，其中有一局

部資金具有混合型特點(diǎn)，如優(yōu)先股、認(rèn)股權(quán)證、可轉(zhuǎn)換證券等。（）

151.對于別離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券，認(rèn)股權(quán)證自發(fā)行結(jié)束至少已滿6個月起方可行權(quán)，

行權(quán)期間為存續(xù)期限屆滿前的一段時間，或存續(xù)期限內(nèi)的特定交易日。（）

152.董事會作出決議，必須經(jīng)全體董事的過半數(shù)通過。（）

153.中國香港的招股章程必須符合香港公司條例、聯(lián)交所上市規(guī)那么及公司登記規(guī)那么

的要求。（）。

154.向境外投資者募集股份的股份通常以發(fā)起方式設(shè)立。（）

155.上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近36個月內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開

承諾的行為，不得公開發(fā)行證券。（）

156.金融債券存續(xù)期間，發(fā)行人應(yīng)于每年4月1日前向投資者披露年度報告。（）

157.如果發(fā)行人方案招募的股份數(shù)額較大，既在中國香港和美國進(jìn)行公開出售，同時又在

其他國家和地區(qū)進(jìn)行全球配售，那么在發(fā)行準(zhǔn)備階段只需要準(zhǔn)備國際配售信息備忘錄。（）

158.資產(chǎn)支持證券的發(fā)行可采取一次性足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行的方式。（）

159.儲蓄國債不可流通轉(zhuǎn)讓，但可辦理提前兌取、質(zhì)押貸款、非交易過戶等。（）

160.已設(shè)立的股份增加資本，申請發(fā)行境內(nèi)上市外資股時，公司凈資產(chǎn)總值不低于1億元

人民幣。（）

【答案】

一、單項(xiàng)選擇題

1.C2.C3.A4.B5.D6.A7.B8.C9.B10.B11.B12.D13.C14.B15.A16.B17.B18.B

19.C20.D21.A22.B23.A24.C25.C26.D27.B28.C29.A30.D31.C32.B33.C34.D35.C

36.B37.A38.C39.A40.B41.B42.D43.C44.A45.D46.C47.D48.B49.B50.B51.B52.D

53.C54.D55.C56.B57.B58.C59.B60.B

二、多項(xiàng)選擇題

61.ABD62.BC63.ACD64.ABCD65.BD66.ACD67.CD68.ABC69.ABD70.ABC71.ABCD

72.ABC73.ABC74.ABCD75.ABCD76.ABC77.AD78.BC79.ABC80.BD81.ABCD82.ABCD83.ABC

84.ABC85.ABCD86.ABCD87.ABCD88.ABD89.BCD90.BCD91.ABCD92.CD93.ABC94.AB95.ABCD

96.ABD97.ABCD98.BCD99.ACD100.ABCD

三、判斷題

101.B102.A103.B104.A105.A106.A107.B108.A109.A110.Blll.B112.A113.B114.A

115.B116.A117.A118.B119.B120.B121.A122.A123.B124.A125.A126.B127.A128.B129.B

130.B131.B132.A133.A134.B135.A136.B137.B138.A139.B140.B141.A142.B143.A144.A

145.A146.B147.B148.A149.B150.A151.A152.A153.A154.A155.B156.B157.B158.A159.A

160.B

【答案解析】

一、單項(xiàng)選擇題

1.【解析】C在現(xiàn)金流量折現(xiàn)法中，公司的凈現(xiàn)值除以公司股份數(shù)，即為每股凈現(xiàn)值。此

題的最正確選項(xiàng)為C選項(xiàng)。

2?【解析】C招股說明書中引用的財務(wù)報表在其最近1期截止日后6個月內(nèi)有效。特別情

況下發(fā)行人可申請適當(dāng)延長，但至多不超過1個月。此題的最正確選項(xiàng)為C選項(xiàng)。

3.【解析】A關(guān)聯(lián)交易的價格或收費(fèi)，原那么上應(yīng)不偏離市場獨(dú)立第三方的標(biāo)準(zhǔn)。此題的

最正確選項(xiàng)為A選項(xiàng)。

4.【解析】B可轉(zhuǎn)換公司債券的最短期限為1年，最長期限為6年。此題的最正確選項(xiàng)為B

選

項(xiàng)。

5?【解析】D保薦人（主承銷商）負(fù)責(zé)向中國證監(jiān)會推薦，出具推薦意見，并負(fù)責(zé)報送發(fā)行申

請文件。此題的最正確選項(xiàng)為D選項(xiàng)。

6?【解析】A采用募集方式設(shè)立的股份公司，章程草案須提交創(chuàng)立大會表決通過。發(fā)起人

向社會公開募集股份的，須向中國證監(jiān)會報送公司章程草案。此題的最正確選項(xiàng)為A選項(xiàng)。

7.【解析】B根據(jù)《證券公司管理方法》的規(guī)定，投資銀行部門應(yīng)當(dāng)遵循內(nèi)部“防火墻”

原那么，建立有關(guān)隔離制度。此題的最正確選項(xiàng)為B選項(xiàng)。

8.【解析】C短期融資券是指企業(yè)依照該方法規(guī)定的條件和程序在銀行間債券市場發(fā)行和

交易，約定在一定期限內(nèi)還本付息，最長期限不超過365天的有價證券。此題的最正確選項(xiàng)為

C選項(xiàng)。

9.【解析】B2022年10月9日，國際金融公司和亞洲開發(fā)銀行這兩家國際開發(fā)機(jī)構(gòu)在全國

銀行間債券市場分別發(fā)行人民幣債券11.3億元和10億元，這是中國債券市場首次弓I入外資機(jī)

構(gòu)發(fā)行主體，熊貓債券便由此誕生。此題的最正確選項(xiàng)為B選項(xiàng)。

10?【解析】B獨(dú)立董事連續(xù)3次未親自出席董事會會議的，由董事會提請股東大會予以撤

換。此題的最正確選項(xiàng)為B選項(xiàng)。

11?【解析】B根據(jù)《證券法》及交易所上市規(guī)那么的規(guī)定，股份申請其股票上市必須符

合公司股本總額不少于人民幣5000萬元。此題的最正確選項(xiàng)為B選項(xiàng)。

12?【解析】D股票發(fā)行溢價倍率（股票發(fā)行價格/股票面值）應(yīng)不低于折股倍數(shù)（發(fā)行前國

有凈資產(chǎn)/國有股股本）。此題的最正確選項(xiàng)為D選項(xiàng)。

13.【解析】C依照《公司法》的規(guī)定，有限責(zé)任公司是由1個以上、50個以下股東共同出

資設(shè)立的，股東以其認(rèn)繳的出資額為限承當(dāng)責(zé)任的法人。此題的最正確選項(xiàng)為C選項(xiàng)。

14?【解析】B資產(chǎn)評估報告正文包括以下內(nèi)容：①評估機(jī)構(gòu)與委托單位的名稱;②評估目

的與評估范圍;③資產(chǎn)狀況與產(chǎn)權(quán)歸屬;④評估基準(zhǔn)日期;⑤評估原那么，在評估報告中，應(yīng)當(dāng)

依據(jù)不同的評估內(nèi)容和要求，說明評估工作所遵循的原那么;⑥評估依據(jù);⑦評估方法和計(jì)價

標(biāo)準(zhǔn)；

⑧資產(chǎn)評估說明;⑨資產(chǎn)評估結(jié)論;⑩評估附件名稱;⑩評估日期;⑩評估人員簽章。此題的最正

確選項(xiàng)為B選項(xiàng)。

15.【解析】A法律意見書是律師對發(fā)行人本次發(fā)行上市的法律問題依法明確作出的結(jié)論

性意見。律師工作報告是對律師工作過程、法律意見書所涉及的事實(shí)及其開展過程、每一法律

意見所依據(jù)的事實(shí)和有關(guān)法律規(guī)定作出的詳盡、完整的闡述，說明律師制作法律意見書的工作過

程。此題的最正確選項(xiàng)為A選項(xiàng)。

16.【解析】B股東大會是由股份全體股東組成的、表示公司最高意志的權(quán)力機(jī)構(gòu)。股東

大會的職權(quán)可以概括為決定權(quán)和審批權(quán)。此題的最正確選項(xiàng)為B選項(xiàng)。

17?【解析】B上市公司存在以下情形之一的，不得非公開發(fā)行股票：①本次發(fā)行申請文

件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏;②上市公司的權(quán)益被控股股東或?qū)嶋H控制人嚴(yán)重?fù)p害

且尚未消除;③上市公司及其附屬公司違規(guī)對外提供擔(dān)保且尚來解除;④現(xiàn)任董事、高級管理人

員最近36個月內(nèi)受到過中國證監(jiān)會的行政處分，或者最近12個月內(nèi)受到過證券交易所的公開譴

責(zé);⑤上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪正被司法機(jī)關(guān)立案偵查，或涉嫌違法

違規(guī)正被中國證監(jiān)會立案調(diào)查;⑥最近1年及1期財務(wù)報表被注冊會計(jì)師出具保存意見、否認(rèn)意

見或無法表示意見的審計(jì)報告。保存意見、否認(rèn)意見或無法表示意見所涉及事項(xiàng)的重大影響已經(jīng)消

除或者本次發(fā)行涉及重大重組的除外;⑦嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會公共利益的其他情形。此

題的最正確選項(xiàng)為B選項(xiàng)。

18?【解析】B全面攤薄法就是用全年凈利潤除以發(fā)行后總股本，直接得出每股凈利潤。本

題的最正確選項(xiàng)為B選項(xiàng)。

19.【解析】C經(jīng)常性關(guān)聯(lián)交易的披露內(nèi)容：對于購銷商品、提供勞務(wù)等經(jīng)常性的關(guān)聯(lián)交

易，應(yīng)分別披露最近3年及1期關(guān)聯(lián)交易方名稱、交易內(nèi)容、交易金額、交易價格確實(shí)定方法、占

當(dāng)期營業(yè)收入或營業(yè)本錢的比重、占當(dāng)期同類型交易的比重以及關(guān)聯(lián)交易增減變化的趨勢，與交

易相關(guān)應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)的余額及增減變化的原因，以及上述關(guān)聯(lián)交易是否仍將持續(xù)進(jìn)行等。此題的

最正確選項(xiàng)為C選項(xiàng)。

20?【解析】D與首次公開發(fā)行股票一樣，在上市公司新股發(fā)行過程中，保薦人（主承銷商）

對上市公司的盡職調(diào)查貫穿始終。此題的最正確選項(xiàng)為D選項(xiàng)。

21?【解析】A中國證監(jiān)會于2022年5月613發(fā)布《上市公司證券發(fā)行管理方法》，其中規(guī)定：證

券發(fā)行議案經(jīng)董事會表決通過后，應(yīng)當(dāng)在兩個工作日內(nèi)報告證券交易所，公告召開股東大會的

通知。此題的最正確選項(xiàng)為A選項(xiàng)。

22.【解析】B賬務(wù)清理是指對企業(yè)的各種銀行賬戶、會計(jì)核算科目、各類庫存現(xiàn)金和有價證

券等根本財務(wù)情況進(jìn)行全面核對和清理，以及對企業(yè)的各項(xiàng)內(nèi)部資金往來進(jìn)行全面核對和清理，以

保證企業(yè)賬賬相符，賬證相符，促進(jìn)企業(yè)賬務(wù)的全面、準(zhǔn)確和真實(shí)。此題的最正確選項(xiàng)為

B選項(xiàng)。

23.【解析】A公司改組為上市公司，其使用的國有土地使用權(quán)必須評估。評估應(yīng)當(dāng)由土地資

產(chǎn)的使用單位或持有單位向國家土地管理部門提出申請，然后聘請具有A級土地評估資格的土地

評估機(jī)構(gòu)評估。此題的最正確選項(xiàng)為A選項(xiàng)。

24.【解析】C被審計(jì)單位的資產(chǎn)負(fù)債表截止日到審計(jì)報告日發(fā)生的，以及審計(jì)報告日至

會計(jì)報表公布日發(fā)生的對會計(jì)報表產(chǎn)生影響的事項(xiàng)，稱為期后事項(xiàng)。期后事項(xiàng)主要有兩類：一

是對會計(jì)報表有直接影響并需要調(diào)整的事項(xiàng)；二是對會計(jì)報表沒有直接影響但應(yīng)予以關(guān)注、反

映的事項(xiàng)。此題的最正確選項(xiàng)為C選項(xiàng)。

25?【解析】C上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券在發(fā)行結(jié)束6個月后，方可轉(zhuǎn)換為公司股票，轉(zhuǎn)

股期限由公司根據(jù)可轉(zhuǎn)換公司債券的存續(xù)期限及公司財務(wù)狀況確定。此題的最正確選項(xiàng)為C選

項(xiàng)。

26.【解析】D如果一項(xiàng)潛在損失是可能的，且損失的數(shù)額是可以合理地估計(jì)出來的，那

么該項(xiàng)損失應(yīng)作為應(yīng)計(jì)工程，在會計(jì)報表中反映。如果可能損失的金額無法合理估計(jì)，或者如

果損失僅僅有些可能，那么只能在附注中反映，而不在會計(jì)報表中列為應(yīng)計(jì)工程。此題的最正確

選項(xiàng)為D選項(xiàng)。

27.【解析】B股東大會作出普通決議，應(yīng)當(dāng)由出席股東大會會議的股東（包括股東代理人）所

持表決權(quán)的過半數(shù)通過。以下事項(xiàng)可以普通決議通過：①董事會和監(jiān)事會的工作報告;②董事會擬

訂的利潤分配方案和彌補(bǔ)虧損方案；③董事會和監(jiān)事會成員的任免及其報酬和支付方法；

④公司年度預(yù)算方案、決算方案;⑤公司年度報告;⑥除法律、行政法規(guī)規(guī)定或者公司章程規(guī)定

應(yīng)當(dāng)以特別決議通過以外。此題的最正確選項(xiàng)為B選項(xiàng)。

28.【解析】C擬發(fā)行上市公司的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會秘書等高級管

理人員應(yīng)專職在公司工作并領(lǐng)取薪酬，不得在持有擬發(fā)行上市公司5%以上股權(quán)的股東單位及其

下屬企業(yè)擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的任何職務(wù)，也不得在與所任職的擬發(fā)行上市公司業(yè)務(wù)相同或

相近的其他企業(yè)任職。此題的最正確選項(xiàng)為C選項(xiàng)。

29?【解析】A境外評估機(jī)構(gòu)根據(jù)上市地有關(guān)法律、上市規(guī)那么的要求，通常僅對公司的物

加

和機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)進(jìn)行評估。此題的最正確選項(xiàng)為A選項(xiàng)。

30?【解析】D股票融資、公司債券融資、國債融資等都屬于直接融資的范疇。此題的最正確

選項(xiàng)為D選項(xiàng)。

31.【解析】C發(fā)起設(shè)立是指由發(fā)起人認(rèn)購公司發(fā)行的全部股份而設(shè)立公司。此題的最正

確選項(xiàng)為C選項(xiàng)。

32.【解析】B我國目前遵循的是法定資本制的原那么，不僅要求公司在章程中規(guī)定資本總額，

而且要求在設(shè)立登記前認(rèn)購或募足完畢。此題的最正確選項(xiàng)為B選項(xiàng)。

33.【解析】C外部融資是來源于公司外部的融資，即公司吸收其他經(jīng)濟(jì)主體的儲蓄，使

之轉(zhuǎn)化為自己的投資的融資方式，包括發(fā)行股票、發(fā)行債券、向銀行借款，公司獲得的商業(yè)信

用、融資租賃也屬于外部融資的范圍。此題的最正確選項(xiàng)為C選項(xiàng)。

34.【解析】D進(jìn)行投資決策時需要考慮的是：內(nèi)部收益率高于邊際資本本錢的投資工程應(yīng)接

受;反之那么拒絕;兩者相等時那么是最優(yōu)的資本預(yù)算。此題的最正確選項(xiàng)為D選項(xiàng)。

35.【解析】C考慮公司稅的MM模型包括了公司賦稅因素，但沒有考慮個人所得稅的影響。

1976年，米勒在美國金融學(xué)會上提出了一個把公司所得稅和個人所得稅都包括在內(nèi)的模型，來

估算負(fù)債杠桿對公司價值的影響。此題的最正確選項(xiàng)為C選項(xiàng)。

36.【解析】B應(yīng)當(dāng)遵循重要性原那么，按順序披露可能直接或間接對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營狀況、

財務(wù)狀況和持續(xù)盈利能力產(chǎn)生重大不利影響的所有因素。此題的最正確選項(xiàng)為B選項(xiàng)。

37.【解析】A對發(fā)行人經(jīng)營有重大影響的附帶條款和限制條件?？傎Y產(chǎn)規(guī)模為10億元以

上的發(fā)行人，可視實(shí)際情況決定應(yīng)披露的交易金額，但應(yīng)在申報時說明。此題的最正確選項(xiàng)為

A選項(xiàng)。

38.【解析】C上市公司應(yīng)當(dāng)制定信息披露事務(wù)管理制度。上市公司信息披露事務(wù)管理制

度應(yīng)當(dāng)經(jīng)公司董事會審議通過，報注冊地證監(jiān)局和證券交易所備案。此題的最正確選項(xiàng)為C選項(xiàng)。

39.【解析】A發(fā)行人應(yīng)披露最近3年股利分配政策、實(shí)際股利分配情況以及發(fā)行后的股利

分配政策。此題的最正確選項(xiàng)為A選項(xiàng)。

40.【解析】B發(fā)行人應(yīng)在招股說明書及其摘要披露后10日內(nèi)，將正式印刷的招股說明書

全文文本一式五份，分別報送中國證監(jiān)會及其在發(fā)行人注冊地的派出機(jī)構(gòu)。此題的最正確選項(xiàng)

為

B選項(xiàng)。

41.【解析】B留存收益是公司繳納所得稅后形成的，其所有權(quán)屬亍普通股股東。此題的

最正確選項(xiàng)為B選項(xiàng)。

皖【解析】D從投資者的角度來看，債券的本錢可以看作是使投資者預(yù)期未來現(xiàn)金流量(利息

和本金收入)的現(xiàn)值與目前債券的市場價格相等的一個折現(xiàn)率，即：

B0=EIt/(l+KB)t+Bn/(l+KB)n

式中：B0：債券目前的市場價格；It：第t期的利息支付；KB：

債券的(內(nèi)含)收益率，也即現(xiàn)金流量折現(xiàn)率；Bn：債券的到期價格，即本金；n：

到期期限。

43.【解析】C控股股東是指其出資額占有限責(zé)任公司資本總額50躲以上或者其持有的股份

占股份股本總額50%以上的股東；出資額或者持有股份的比例雖然缺乏50%,但依其出資額或者

持有的股份所享有的表決權(quán)己足以對股東會、股東大會的決議產(chǎn)生重大影響的股東。此題的最正

確選項(xiàng)為C選項(xiàng)。

44.【解析】A股東大會作出普通決議，應(yīng)當(dāng)由出席股東大會會議的股東（包括股東代理人）所

持表決權(quán)的過半數(shù)通過。以下事項(xiàng)可以普通決議通過：①董事會和監(jiān)事會的工作報告;②董事會擬

訂的利潤分配方案和彌補(bǔ)虧損方案；③董事會和監(jiān)事會成員的任免及其報酬和支付方法；

④公司年度預(yù)算方案、決算方案;⑤公司年度報告;⑥除法律、行政法規(guī)規(guī)定或者公司章程規(guī)定

應(yīng)當(dāng)以特別決議通過以外。此題的最正確選項(xiàng)為A選項(xiàng)。

45.【解析】D在初審過程中，中國證監(jiān)會將就發(fā)行人的投資工程是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策

征求國家發(fā)改委的意見。國家發(fā)改委自收到文件后，在15個工作日內(nèi)，將有關(guān)意見函告中國證

監(jiān)會。此題的最正確選項(xiàng)為D選項(xiàng)。

46.【解析】CMM的無公司稅模型命題一說明：①公司價值獨(dú)立于其負(fù)債比率，即公司不

能通過改變資本結(jié)構(gòu)到達(dá)改變公司價值的目的;②有負(fù)債公司的綜合資本本錢率與資本結(jié)構(gòu)無關(guān),

它等于同風(fēng)險等級的沒有負(fù)債企業(yè)的權(quán)益資本本錢率;③有負(fù)債企業(yè)的綜合資本本錢率和沒有負(fù)

債企業(yè)的權(quán)益資本本錢率的上下視公司的經(jīng)營風(fēng)險而定。此題的最正確選項(xiàng)為C選項(xiàng)。

47.【解析】D可轉(zhuǎn)換公司債券的最短期限為1年，最長期限為6年。此題的最正確選項(xiàng)為

D選項(xiàng)。

48.【解析】B橫向收購是指同屬于一個產(chǎn)業(yè)或行業(yè)，生產(chǎn)或銷售同類產(chǎn)品的企業(yè)之間發(fā)

生的收購行為。實(shí)質(zhì)上，橫向收購是兩個或兩個以上生產(chǎn)或銷售相同、相似產(chǎn)品的公司間的收

購，其目的在于消除競爭，擴(kuò)大市場份額，增加收購公司的壟斷實(shí)力或形成規(guī)模效應(yīng)。此題的最

正確選項(xiàng)為B選項(xiàng)。

49.【解析】B公司最近兩年連續(xù)虧損，證券交易所暫停其可轉(zhuǎn)換公司債券上市。此題的最正

確選項(xiàng)為B選項(xiàng)。

50.【解析】B金融債券可在全國銀行間債券市場公開發(fā)行或定向發(fā)行。此題的最正確選項(xiàng)

為

B選項(xiàng)。

51.【解析】B根據(jù)中國證監(jiān)會《關(guān)于賦予中國證券業(yè)協(xié)會局部職責(zé)的決定》的規(guī)定，主承銷

商應(yīng)當(dāng)于中國證監(jiān)會受理其股票發(fā)行申請材料后的3個工作日內(nèi)向中國證券業(yè)協(xié)會報送承銷商備

案材料。此題的最正確選項(xiàng)為B選項(xiàng)。

52.【解析】D股東與經(jīng)理層之間的利益沖突所導(dǎo)致的代理本錢又被稱為“外部股東代理本

錢〃。此題的最正確選項(xiàng)為D選項(xiàng)。

53.【解析】C根據(jù)股利法，普通股資本本錢的計(jì)算公式為：KC=D1/PoX(l-FC)］其中，

Po：普通股目前的市場價格FC：普通股籌資費(fèi)率D1：支付的股利KC：普通股本錢。代入上面

的數(shù)據(jù)KC=1.2/(12-2)=12%o此題的最正確選項(xiàng)為C選項(xiàng)。

54?【解析】D可轉(zhuǎn)換證券通過出售看漲期權(quán)可降低籌資本錢。大局部的可轉(zhuǎn)換債券都是沒有

抵押的債券。可轉(zhuǎn)換證券有利于未來資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整，由債券或優(yōu)先股轉(zhuǎn)換成普通股可降低財務(wù)

杠桿，為今后進(jìn)一步籌資創(chuàng)造了條件?？赊D(zhuǎn)換證券包括可轉(zhuǎn)換債券和可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股等，是在普通債

券和普通優(yōu)先股的根底上附加了以普通股為根底資產(chǎn)的看漲期權(quán)。所以利用可轉(zhuǎn)換證券籌資的本錢

要高于普通股或優(yōu)先股。此題的最正確選項(xiàng)為D選項(xiàng)。

55.【解析】C可轉(zhuǎn)換公司債券是指發(fā)行公司依法發(fā)行，在一定期間內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)

換成股份的公司債券。此題的最正確選項(xiàng)為C選項(xiàng)。

56.【解析】B政策性金融債券經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)。此題的最正確選項(xiàng)為B選項(xiàng)。

57.【解析】B發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)向參與網(wǎng)下配售的詢價對象配售股票，并應(yīng)當(dāng)與

網(wǎng)上發(fā)行同時進(jìn)行。公開發(fā)行股票數(shù)量少于4億股的，配售數(shù)量不超過本次發(fā)行總量的2096。此

題的最正確選項(xiàng)為B選項(xiàng)。

58.【解析】C發(fā)行人和主承銷商必須在資金解凍前將確定的發(fā)行價格進(jìn)行公告。此題的最正

確選項(xiàng)為C選項(xiàng)。

59?【解析】B當(dāng)有效申購量等于或小于發(fā)行量時，發(fā)行底價就是最終的發(fā)行價格;當(dāng)有效

申購量大于發(fā)行量時，主承銷商可以采用比例配售或者抽簽的方式，確定每個有效申購實(shí)際應(yīng)

配售的新股數(shù)量。此題的最正確選項(xiàng)為B選項(xiàng)。

60?【解析】B發(fā)行人主要產(chǎn)品的銷售價格或主要原材料、燃料價格頻繁變動且影響較大

的，應(yīng)針對價格變動對公司利潤的影響作敏感性分析。此題的最正確選項(xiàng)為B選項(xiàng)。

二、多項(xiàng)選擇題

61.【解析】ABD注冊會計(jì)師應(yīng)當(dāng)根據(jù)審計(jì)結(jié)論，出具以下審計(jì)意見之一的審計(jì)報告：①

無保存意見;②保存意見;③：否認(rèn)意見;④拒絕表示意見;此題的最正確選項(xiàng)為ABD選項(xiàng)。

62.【解析】BC有限責(zé)任公司具有人合兼資合、封閉及設(shè)立程序簡單的特點(diǎn)。此題的最正

確選項(xiàng)為BC選項(xiàng)。

63.【解析】ACD承銷總結(jié)報告至少應(yīng)包括推介、定價、