我國電解液行業(yè)主要廠商份額及市場集中度分析

我國電解液行業(yè)主要廠商份額及市場集中度分析

市場基于新能源汽車市場空間的良好預(yù)期吸引了國內(nèi)一些規(guī)模較大、實(shí)力較強(qiáng)的鋰離子電池電解液企業(yè)紛紛抓緊機(jī)遇擴(kuò)大產(chǎn)能，使得電解液市場價(jià)格競爭壓力增大。電解液成本中，鋰鹽、溶劑、添加劑占比約為5：3：2，由于溶劑和添加劑的價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定，因此鋰鹽的價(jià)格直接決定電解液成本高低。2010年以前，我國的鋰鹽主要依靠進(jìn)口，全球鋰電池電解液的定價(jià)權(quán)掌握在日韓企業(yè)手中。2011年，得益于國產(chǎn)六氟磷酸鋰的核心技術(shù)突破，電解液原材料價(jià)格大幅下降，國產(chǎn)電解液產(chǎn)能開始迅速上升。2015年-2016年，在國內(nèi)新能源汽車市場爆發(fā)式發(fā)展的帶動(dòng)下，對(duì)電解液的需求大大增加，導(dǎo)致原材料六氟磷酸鋰供不應(yīng)求，價(jià)格持續(xù)維持在40萬元／噸的高位，因此企業(yè)紛紛擴(kuò)大六氟磷酸鋰的產(chǎn)能。然而，2017年至今，隨著六氟磷酸鋰產(chǎn)能的逐漸釋放，其價(jià)格也出現(xiàn)了斷崖式下跌，由2017年一季度的35萬元／噸下跌至現(xiàn)在的13萬元／噸，降幅超過60%。受原材料價(jià)格下跌的影響，磷酸鐵鋰電解液的價(jià)格也一路從2017年二季度的8.25萬元／噸下跌至4.2萬元／噸。就目前來看，六氟磷酸鋰的新增產(chǎn)能已經(jīng)基本釋放完仝，而電解液在未來1-2年內(nèi)仍有產(chǎn)能逐漸釋放，數(shù)據(jù)顯示，2017年國內(nèi)電解液企業(yè)總計(jì)產(chǎn)能已經(jīng)超過25萬噸，但國內(nèi)鋰電市場電解液實(shí)際需求只有11萬噸，行業(yè)的供給量遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于需求量，預(yù)計(jì)未來三年內(nèi)國內(nèi)電解液市場仍將呈現(xiàn)供過于求的行業(yè)趨勢。六氟磷酸鋰及磷酸鐵鋰電解液價(jià)格資料來源：公開資料整理，立鼎產(chǎn)業(yè)研究中心我國鋰電池電解液需求量及銷量資料來源：公開資料整理，立鼎產(chǎn)業(yè)研究中心根據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017年我國電解液市場CR3為43.9%，較2016年提高2.7%；CR5為60.7%，較2016年提高2.3%，行業(yè)集中度有所提升。相比較于其他三大電池材料，電解液的CR3遠(yuǎn)低于負(fù)極材料(61%)，高于正極材料(33%)和隔膜(31%)，未來有望進(jìn)一步提升集中度。從電解液企業(yè)來看，新宙邦、江蘇天賜和江蘇國秦是國內(nèi)電解液領(lǐng)域的第一梯隊(duì)，江蘇天賜受益于收購東莞凱欣的協(xié)同作用，2017年市場份額超越新宙邦成為第一。我們認(rèn)為，（立鼎產(chǎn)業(yè)研究中心，）未來電解液行業(yè)的低端產(chǎn)能將被逐步淘汰，并且隨著主要原材料六氟磷酸鋰的價(jià)格回落至正常水準(zhǔn)，行業(yè)競爭將從。原料戰(zhàn)”升級(jí)為“技術(shù)戰(zhàn)”，具備充足鋰鹽資源企業(yè)的成本優(yōu)勢將被削弱，而掌握核心添加劑技術(shù)、具備資金和規(guī)模優(yōu)勢、