2021年中國(guó)光纖光纜現(xiàn)狀分析

2021年中國(guó)光纖光纜現(xiàn)狀分析一、光纖光纜產(chǎn)業(yè)概述光纖是光導(dǎo)纖維的簡(jiǎn)稱，是利用光的全反射原理，在由玻璃或塑料制成的纖維中進(jìn)行信號(hào)傳輸?shù)墓鈧鲗?dǎo)工具。由于光纖傳輸?shù)念l帶寬、損耗低、抗干擾力強(qiáng)、可靠性高等優(yōu)點(diǎn)，光纖通信技術(shù)迅猛發(fā)展，光纖廣泛應(yīng)用于接入網(wǎng)、城域網(wǎng)和骨干網(wǎng)中，是滿足流量需求指數(shù)式增長(zhǎng)的理想傳輸介質(zhì)。光纜主要結(jié)構(gòu)示意圖2、產(chǎn)業(yè)鏈光纖光纜產(chǎn)業(yè)鏈上游為光纖預(yù)制棒，通過四氯化鍺、四氯化硅、特種氣體等原材料制造，用于光纖的拉絲，利潤(rùn)率率約占70%左右；中游為光纖，光纖制造廠家使用光纖預(yù)制棒拉絲加工制造光纖，包括了使用涂料以及拉絲等步驟，利潤(rùn)率大約為20%左右；下游為光纜的制作，廠家對(duì)光纖進(jìn)行護(hù)套成纜處理，并最終銷售給應(yīng)用端客戶，利潤(rùn)率大約為10%。產(chǎn)業(yè)鏈中光纖預(yù)制棒成本在光纖中占比達(dá)80%以上，光纖成本在光纜中占比90%，因此光纖預(yù)制棒的價(jià)格極大程度影響光纖光纜的價(jià)格走勢(shì)，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值最高，毛利率最大，是主流制造廠商力爭(zhēng)的業(yè)務(wù)賽道。中國(guó)光纖光纜產(chǎn)業(yè)鏈及利潤(rùn)情況全球光棒整體產(chǎn)能過剩，國(guó)內(nèi)占比近50%。CRU數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計(jì)到2022年全球光棒的產(chǎn)量將達(dá)到3.01萬噸，2016-2022年CAGR為12.43%；預(yù)計(jì)2022年全球光棒的需求量將達(dá)到2.58萬噸，產(chǎn)能整體過剩。當(dāng)前光棒產(chǎn)能主要分布在中國(guó)、日本、美國(guó)，三國(guó)合計(jì)占全球產(chǎn)能的85%以上。2016-2019年全球光線預(yù)制棒產(chǎn)需狀況二、光纖光纜發(fā)展背景5G時(shí)期運(yùn)營(yíng)商資本開支上升。光纖光纜市場(chǎng)需求主要來自運(yùn)營(yíng)商通信網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，因此與運(yùn)營(yíng)商當(dāng)年的資本開支變化相關(guān)。2021年中國(guó)移動(dòng)、聯(lián)通、電信分別計(jì)劃開9請(qǐng)務(wù)必閱讀報(bào)告末頁的重要聲明公司深度研究支1836億、700億以及870億，全年總額約3406億元，相比2020年度3300億元增長(zhǎng)3.2%。自2018年，運(yùn)營(yíng)商資本開支已連續(xù)三年增加，顯著回暖。根據(jù)4G周期建設(shè)經(jīng)驗(yàn)來看，運(yùn)營(yíng)商將持續(xù)加碼5G建設(shè)，資本開支或在2021-2022年間達(dá)到峰值，整體對(duì)光纖采集需求產(chǎn)生積極影響。2013-2020年中國(guó)三大運(yùn)營(yíng)商歷年資本開支情況互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展，帶動(dòng)光纖光纜發(fā)展。工信部數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)流量呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，到2020年已達(dá)1656億GB，根據(jù)最新數(shù)據(jù)顯示，2021年1-8月我國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)接入流量達(dá)1420億GB，月均已達(dá)每戶13.64GB。2015-2021年8月中國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)接入流量情況三、光纖光纜現(xiàn)狀分析1、產(chǎn)量我國(guó)光纜產(chǎn)量整體調(diào)節(jié)彈性較大。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)近幾年光纖光纜產(chǎn)量呈現(xiàn)波動(dòng)狀態(tài)，2018-2019年光模塊全國(guó)產(chǎn)量持續(xù)下滑，產(chǎn)量受需求變化影響較大，但仍存在產(chǎn)能全球第一的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。具體而言，2020年我國(guó)光纜產(chǎn)量達(dá)28877.7萬芯千米,同比2019年增長(zhǎng)8.9%，2021年1-8月產(chǎn)量為20684.3萬芯千米。2015-2021年8月中國(guó)光纜產(chǎn)量及增長(zhǎng)率2、線路長(zhǎng)度就光纜線路長(zhǎng)度而言，根據(jù)工信部數(shù)據(jù)顯示，2019年中國(guó)光纜線路長(zhǎng)度為4741萬公里，2020年中國(guó)光纜線路長(zhǎng)度為5169萬公里，2020相對(duì)于2019年增長(zhǎng)了9%。雖然中國(guó)光纜線路長(zhǎng)度仍然保持增長(zhǎng)，但是就增速變動(dòng)而言，呈現(xiàn)逐步下降趨勢(shì)。2015-2020年中國(guó)光纜線路長(zhǎng)度變化情況相關(guān)報(bào)告：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《》；就光纜結(jié)構(gòu)占比情況而言，目前我國(guó)光纜長(zhǎng)度主要以接入網(wǎng)光纜和本地網(wǎng)中繼電纜為主，總和占比超九成。根據(jù)工信部數(shù)據(jù)顯示，2020年我國(guó)接入網(wǎng)光纜和本地網(wǎng)中繼電纜分別占比總光纜長(zhǎng)度的62%和35.8%、長(zhǎng)途受限于技術(shù)不成熟和整體應(yīng)用較少等原因，占比較低，僅為2.2%。2020年中國(guó)光纜長(zhǎng)度結(jié)構(gòu)占比情況四、光纖光纜發(fā)展趨勢(shì)1、5G投資建設(shè)部署提速促進(jìn)行業(yè)需求上升《十四五規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》提出，要布局建設(shè)信息基礎(chǔ)設(shè)施，加快5G網(wǎng)絡(luò)規(guī)?；渴?，用戶普及率提高到56%，推廣升級(jí)千兆光纖網(wǎng)絡(luò)。伴隨5G商用化進(jìn)程不斷加快，5G基站建設(shè)規(guī)模將持續(xù)擴(kuò)大，5G小基站配纖規(guī)模隨之增加，光纖需求量上漲。2、海纜前景廣闊海纜通信網(wǎng)絡(luò)建設(shè)促進(jìn)產(chǎn)能釋放。海纜系統(tǒng)是全球數(shù)據(jù)交換的重要實(shí)現(xiàn)方式。TeleGeography報(bào)告顯示，全球95%以上的國(guó)際數(shù)據(jù)通過海底光纜進(jìn)行傳輸，海底光纜是當(dāng)代全球通信最重要的信息載體。目前全球投入使用的海底光纜中，2000年前的投資占40%，根據(jù)海纜25年左右的使用壽命推算，這些海纜逐步進(jìn)入生命周期尾期，新的海纜建設(shè)高峰即將到來。3、寬帶光纖接入網(wǎng)的建設(shè)擴(kuò)容推動(dòng)光纖光纜需求上升。光纖光纜作為長(zhǎng)距離網(wǎng)絡(luò)傳輸?shù)闹饕浇?，在通信網(wǎng)絡(luò)中廣泛應(yīng)用在接入網(wǎng)、城域網(wǎng)等多個(gè)網(wǎng)絡(luò)層次。光纖光纜在接入網(wǎng)場(chǎng)景中的應(yīng)用具有傳輸質(zhì)量好、傳輸距離長(zhǎng)、抗干擾能力強(qiáng)等優(yōu)勢(shì)。根據(jù)工信