保險的風(fēng)險管理和資產(chǎn)負(fù)債管理分析報告

保險的風(fēng)險管理和資產(chǎn)負(fù)債管理分析

風(fēng)險管理體系建設(shè)整體情況持續(xù)提升，94%保險公司已初步建立了風(fēng)險管理體系，在受訪的82家公司中，38%反饋已建立完善的風(fēng)控體系，56%反饋已經(jīng)初步建立了風(fēng)險管理體系，已無尚未開展風(fēng)險管理體系工作的公司。

與往年調(diào)查結(jié)果相比，從風(fēng)險管理體系完善程度而言，大部分公司與領(lǐng)先公司的差距仍未縮小。相較之下，大型和中型保險公司的風(fēng)險管理體系建設(shè)狀況好于其他規(guī)模保險公司，壽險公司風(fēng)險管理體系建設(shè)狀況稍好于財險公司。2018年按規(guī)模分類的償二代風(fēng)險管理體系建設(shè)現(xiàn)狀圖數(shù)據(jù)來源：公開資料整理2018按子行業(yè)分類風(fēng)險管理體系建設(shè)現(xiàn)狀圖數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2018年“嚴(yán)監(jiān)管”背景下，行業(yè)對高分的預(yù)期更為謹(jǐn)慎；但隨著償二代工作的深入開展，各家公司依照監(jiān)管要求不斷完善風(fēng)險管理體系，提升風(fēng)險管理能力，使得行業(yè)內(nèi)預(yù)期評分逐漸向中高檔分?jǐn)?shù)靠近。2018受訪機構(gòu)預(yù)期得分情況分布圖數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

在監(jiān)管評估標(biāo)準(zhǔn)趨嚴(yán)的背景下，大公司風(fēng)險管理更為復(fù)雜，監(jiān)管關(guān)注度更高，使得大公司對評分預(yù)期整體下調(diào)；而中小型公司風(fēng)險管理相對薄弱，較大公司而言提升空間更大，即便在嚴(yán)監(jiān)管環(huán)境下，評分預(yù)期相對樂觀。

由于中小型公司較大型公司基礎(chǔ)薄弱，提升空間較大；而日趨嚴(yán)格的監(jiān)管制度限制了基數(shù)相對較高的大型和中型公司SARMRA分?jǐn)?shù)提升。

85%的受訪機構(gòu)認(rèn)為銀監(jiān)會與保監(jiān)會合并將導(dǎo)致監(jiān)管機構(gòu)、監(jiān)管思路和監(jiān)管風(fēng)格的變化存在不確定性，并使監(jiān)管規(guī)則、執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)和處罰力度趨于嚴(yán)格。2018年公司認(rèn)為銀、保監(jiān)會合并對風(fēng)險管理和資產(chǎn)管理工作的影響圖數(shù)據(jù)來源：公開資料整理2018年公司認(rèn)為銀、保監(jiān)會合并對風(fēng)險管理和資產(chǎn)管理工作的影響圖數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

人才因素、數(shù)據(jù)因素較前兩年有小幅改善，而技術(shù)/模型、部門配合因素與前兩年持平。機構(gòu)建設(shè)風(fēng)險偏好體系過程中面臨的量大挑戰(zhàn)比較占比圖數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

調(diào)查結(jié)果顯示，2018年，55%的機構(gòu)將風(fēng)險偏好運用于資產(chǎn)負(fù)債管理和資產(chǎn)配置，45%的機構(gòu)開始嘗試運用于風(fēng)險績效考核，風(fēng)險偏好與資產(chǎn)負(fù)債管理的結(jié)合，以及風(fēng)險績效考核將成為下一步風(fēng)險偏好體系提升的主要方向，也是資產(chǎn)負(fù)債管理的重點。

2018年，大多數(shù)受訪機構(gòu)已按照監(jiān)管要求來開展流動性風(fēng)險指標(biāo)計算、報告和壓力測試工作，制定流動性應(yīng)急計劃并開展演練的機構(gòu)占比與去年相比有近30%的提升。值得注意的是，基于自身特點的流動性風(fēng)險主動管理還有待提升，按照自身實際情況開展流動性風(fēng)險壓力測試和指標(biāo)監(jiān)測分析的受訪機構(gòu)僅有4成左右。

2018年，約45%的受訪機構(gòu)已按照監(jiān)管要求實施操作風(fēng)險三大管理工具。但值得注意的是，仍有超過一半的受訪機構(gòu)在操作風(fēng)險管理中未達(dá)到監(jiān)管要求，其中部分中型與中小型公司尚未開展操作風(fēng)險三大工具相關(guān)建設(shè)工作。

超過一半的受訪機構(gòu)認(rèn)為成本收益匹配是公司資產(chǎn)負(fù)債管理量化評估最主要丟分的項目，其中以財險公司尤為明顯，這或與財險行業(yè)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和車險整體盈利狀況有關(guān)。2018年公司資產(chǎn)負(fù)債管理量化